Hecla déclare des recettes record pour
l’exercice
Hecla Mining Company (NYSE:HL) annonce aujourd’hui ses résultats
financiers et d’exploitation pour le quatrième trimestre et
l'ensemble de l’exercice 2020.
FAITS SAILLANTS
- Pour le quatrième trimestre : ventes de 188,9 millions de
dollars; flux de trésorerie tirés de l’exploitation de 64,9
millions de dollars; flux de trésorerie disponibles de 28,3
millions de dollars1; bénéfice net de 0,8 million de dollars;
bénéfice net applicable aux actionnaires ordinaires de 13,0
millions de dollars ou 0,02 $ par action2; BAIIA rajusté de 55,8
millions de dollars3.
- Production de 13,5 millions d’onces d’argent en 2020, en hausse
de 7 % et production de 208 962 onces d’or, en baisse de 23 % par
rapport au sommet de production d’or établi en 2019 par Hecla.
- Pour l’exercice 2020 : ventes de 691,9 millions de dollars (un
record pour la société); flux de trésorerie tirés de l’exploitation
de 180,8 millions de dollars; flux de trésorerie disponibles de
89,8 millions de dollars1; bénéfice net rajusté applicable aux
actionnaires ordinaires de 23,1 millions de dollars ou 0,04 $ par
action2; perte nette de 16,8 millions de dollars; BAIIA rajusté de
224,3 millions de dollars3.
- La société a enregistré ses troisièmes totaux les plus élevés
de réserves argentifères et aurifères de son histoire de 130 ans
malgré d’importantes interruptions de son programme d’exploration
en 2020 en raison de la COVID-19.
- On prévoit poursuivre le forage d’exploration en 2021 là où des
découvertes ont eu lieu aux mines Midas, Casa Berardi, San
Sebastian, Heva Hosco et Kinskuch.
- La dette nette a été réduite d’environ 81 millions de dollars,
pour une baisse de 17 % par rapport au 31 mars 2020.
- Position de trésorerie de 130 millions de dollars à la fin de
l’exercice, une hausse de 67 millions de dollars par rapport à
2019, alors que les facilités de crédit demeurent inutilisées.
- Taux de fréquence d’accidents de travail global de 1,22 pour
2020, le résultat le plus faible de l’histoire de la société qui
représente de plus une baisse de 24 % par rapport à 2019.
- La mine Lucky Friday a recommencé à produire à plein régime au
quatrième trimestre 2020.
- On prévoit que la production d’argent de 2021 sera supérieure à
celle de 2020.
« La pandémie de COVID-19 a été source de nombreux défis pour
Hecla et le secteur minier dans son ensemble. Mais en raison de nos
employés et des collectivités publiques où nos activités ont lieu,
Hecla a surpassé de 1,4 millions d’onces la tranche supérieure des
prévisions établies avant la pandémie pour l’argent », affirme
Phillips S. Baker fils, président et chef de la direction. « Nous
avons connu de modestes perturbations au Québec et au Mexique, mais
elles n’ont pas sérieusement miné nos résultats. Durant l’exercice,
nous avons refinancé notre dette à long terme dont l’échéance
s’établit maintenant en 2028. En générant de solides flux de
trésorerie, nous avons également réussi à ajouter des liquidités à
notre bilan, à réduire notre dette nette et à hausser nos
dividendes.
Alors que notre regard se tourne vers 2021, nous voyons trois
leviers de création de valeur. Tout d’abord, Lucky Friday produit
de nouveau à plein régime, les travaux à Casa Berardi ont généré
des résultats positifs et nous continuons de constater une
remarquable constance à Greens Creek, ce qui présage une hausse de
la production d’argent qui générera d’importants flux de trésorerie
disponibles. Nous prévoyons que la production d’argent à partir de
nos mines américaines passera de 8 millions d’onces en 2018 à
pratiquement 15 millions d’onces en 2023, ce qui permettra à Hecla
de solidifier sa position de plus grand producteur d’argent
américain.
Deuxièmement, malgré d’importantes perturbations de nos
activités de forage d'exploration et de délimitation en raison de
la COVID-19, nous avons enregistré notre troisième total le plus
élevé sur le plan des réserves. Nous prévoyons que des activités
normales en 2021 nous permettront d’accroître nos réserves. Enfin,
le programme d'exploration 2021 de Hecla fera suite aux
intersections à haute teneur qui ont le potentiel d'étendre les
gisements existants ou de développer de nouveaux gisements de haute
qualité, et ce dans certaines des meilleures juridictions minières
du monde. Nous pensons par exemple à la cible Green Racer de la
mine Midas où nous avons fait une découverte de nombreuses onces à
un endroit où nous n’avions réalisé aucun forage, ou encore au
filon El Bronco à San Sebastian où nous remarquons des teneurs
élevées sur de bonnes largeurs », conclut M. Baker.
APERÇU FINANCIER
Quatrième trimestre terminé
le
Exercice terminé le
FAITS SAILLANTS
31 décembre 2020
31 décembre 2019
31 décembre 2020
31 décembre 2019
DONNÉES FINANCIÈRES (en milliers, sauf
les données par action)
Chiffre d’affaires
$
188 890
$
224 945
$
691 873
$
673 266
Bénéfice (perte) brut
$
46 764
$
25 318
$
145 703
$
23 399
Bénéfice (perte) attribuable aux
actionnaires ordinaires
$
657
$
(8 114
)
$
(17 342
)
$
(100 109
)
Perte de base et diluée par action
ordinaire
$
—
$
(0,02
)
$
(0,03
)
$
(0,20
)
Trésorerie issue des activités
d’exploitation
$
64 901
$
57 257
$
180 793
$
120 866
Voici certains des éléments qui ont une incidence sur le
bénéfice (perte) applicable aux actionnaires ordinaires pour les
périodes de 2020, par rapport à 2019 :
- Hausse de 21,4 millions de dollars du bénéfice brut
principalement attribuable à une hausse des prix des métaux, aux
teneurs plus élevées associées aux chantiers souterrains de Casa
Berardi et à une reprise de la production à plein régime à Lucky
Friday.
- La hausse de 122,3 millions de dollars du bénéfice brut pour
l’ensemble de l’exercice s’explique principalement par la
dépréciation et la baisse des coûts au Nevada, par une hausse de la
quantité d’argent, de plomb et de zinc vendus et par la hausse des
prix réalisés de l’argent et de l’or.
- Nos frais d’exploration et de pré-exploitation se sont chiffrés
à 8,5 millions de dollars pour le quatrième trimestre et à 18,3
millions de dollars pour l’exercice 2020, par rapport à 3,0
millions de dollars et à 19,1 millions de dollars, respectivement,
en 2019. L’augmentation pour le quatrième trimestre fut grâce aux
flux de trésorerie générés à nos mines en exploitation, et cette
augmentation des travaux d’exploration a plus particulièrement été
réalisés aux projets Midas et San Sebastian.
- Les coûts liés à la suspension et à la reprise de la production
se sont établis à 0,8 million de dollars pour le quatrième
trimestre et à 24,9 millions de dollars pour l’exercice 2020,
relativement à 3,3 millions de dollars et 12,1 millions de dollars,
respectivement, pour le quatrième trimestre et l'exercice 2019. La
hausse des coûts pour l’ensemble de l’exercice 2020 s’explique
principalement par : 1) l’accélération du rythme à Lucky Friday qui
a eu lieu avant le retour à la production à plein régime au
quatrième trimestre; 2) les coûts associés à la suspension au
Nevada; 3) les coûts de suspension temporaire à Casa Berardi et à
San Sebastian en réaction à la COVID-19.
- Nous avons enregistré des pertes sur les contrats dérivés
portant sur les métaux de 9,3 millions de dollars et 22,1 millions
de dollars, respectivement, pour le quatrième trimestre et
l'exercice 2020, par rapport à des pertes respectives de 1,3
million de dollars et 4,0 millions de dollars pour le quatrième
trimestre et l’exercice 2019. Durant l’exercice 2019, la société a
réglé des contrats dans le cours avant leur échéance, ce qui a
généré des produits d’environ 6,7 millions de dollars. Aucun
règlement hâtif semblable n’a eu lieu en 2020.
- Nous avons enregistré des pertes sur les opérations de change
de 5,8 millions de dollars et 4,6 millions de dollars,
respectivement, pour le quatrième trimestre et l’exercice 2020,
relativement à des pertes respectives de 1,5 million de dollars et
8,2 millions de dollars pour le quatrième trimestre et l'exercice
2019. Ces pertes sont principalement attribuables à l’évolution du
taux de change entre les dollars canadien et américain.
- Les intérêts débiteurs se sont chiffrés à 10,7 millions de
dollars pour le quatrième trimestre 2020 et à 49,6 millions de
dollars pour l’exercice 2020, relativement à 14,7 millions de
dollars et 48,4 millions de dollars, respectivement, pour le
quatrième trimestre et l’exercice 2020. Ces dépenses étaient
principalement liées à nos billets de premier rang.
- La société a enregistré une économie d’impôts pour le quatrième
trimestre et une légère provision pour l’exercice 2020,
relativement à des économies d’impôts respectives de 4,1 millions
de dollars et de 24,1 millions de dollars en 2019.
La trésorerie tirée des activités d’exploitation pour le
quatrième trimestre et l’exercice 2020 s’est établie respectivement
à 64,9 millions de dollars et 190,8 millions de dollars, ce qui
représente des hausses respectives de 7,6 millions de dollars et
59,9 millions de dollars pour les mêmes périodes de l’exercice
précédent. La hausse pour le quatrième trimestre 2020 est
principalement attribuable à la combinaison d’une baisse des
dépenses au Nevada et d’une hausse des ventes globales. Cette
augmentation aurait été encore plus accentuée si ce n’était du
minerai que l’on stocke au Nevada pour constituer un échantillon en
vrac. L’augmentation pour l’exercice dans son ensemble s’explique
pour sa part par la hausse des prix, la baisse des dépenses au
Nevada et l’accélération de la production à Lucky Friday.
Le BAIIA rajusté3 de 224,3 millions de dollars enregistré en
2020 représente une hausse de 51,0 millions de dollars par rapport
au résultat de 2019. Cette augmentation est principalement
attribuable à la hausse des ventes et à la réduction des dépenses
au Nevada.
Les dépenses en immobilisations du quatrième trimestre ont
totalisé 40,3 millions de dollars, dont 10,5 millions de dollars à
Greens Creek, 16,4 millions de dollars à Casa Berardi et 11,1
millions de dollars à Lucky Friday. Pour l'exercice 2020, les
dépenses en immobilisations se chiffrent à 99,9 millions de
dollars, par rapport à 128,1 millions de dollars pour l’exercice
2019.
Prix des métaux
Quatrième trimestre terminé
le
Exercice terminé le
31 décembre 2020
31 décembre 2019
31 décembre 2020
31 décembre 2019
PRIX MOYENS DES MÉTAUX
Argent –
London PM Fix ($/oz)
$
24,39
$
17,30
$
20,51
$
16,20
Prix réalisé par once
$
25,16
$
17,47
$
21,15
$
16,65
Or –
London PM Fix ($/oz)
$
1 873
$
1 480
$
1 770
$
1 392
Prix réalisé par once
$
1 803
$
1 488
$
1 757
$
1 413
Plomb –
LME au comptant ($/livre)
$
0,87
$
0,92
$
0,83
$
0,91
Prix réalisé par livre
$
0,90
$
0,91
$
0,84
$
0,91
Zinc –
LME au comptant ($/livre)
$
1,19
$
1,08
$
1,03
$
1,16
Prix réalisé par livre
$
1,27
$
1,10
$
1,03
$
1,14
*Les prix réalisés sont calculés en divisant
les produits d'exploitation bruts pour chacun des métaux (qui
comprennent les rajustements de prix et les gains et pertes sur les
contrats à terme décrits ci-dessus) par les quantités payables de
chacun des métaux compris dans les produits vendus durant la
période.
Contrats de vente à terme de métaux communs
Le tableau ci-dessous résume les quantités de métaux de base
engagées en vertu de contrats de vente à terme réglés
financièrement, autres que des couvertures provisoires visant les
écarts de prix entre l’expédition et le règlement avec les clients,
au 31 décembre 2020.
Livres visées par des contrats
(milliers)
Prix moyen par livre
Zinc
Plomb
Zinc
Plomb
Contrats sur ventes prévues
Règlements 2021
41 557
30 876
$
1,17
$
0,88
Règlements 2022
18 519
—
$
1,28
$
—
Les contrats représentent 33 % de la production payable prévue
de zinc pour les deux prochains exercices, à un prix moyen de 1,21
$ la livre et 39 % de la production payable prévue de plomb pour le
prochain exercice à un prix moyen de 0,88 $ la livre.
Contrats d’achat à terme de devises
Le tableau ci-dessous dresse un sommaire des dollars canadiens
que la société s’est engagée à acheter en vertu de contrats de
change à terme au 31 décembre 2020.
Monnaie visée par le contrat
(en milliers de CAS)
Taux de change moyen
CAD
CAD/USD
Règlements 2021
129 989
1,32
Règlements 2022
84 754
1,31
Règlements 2023
52 565
1,32
Règlements 2024
26 446
1,33
APERÇU DES OPÉRATIONS
Aperçu
Le tableau ci-dessous résume la production consolidée pour les
quatrièmes trimestres et les périodes de douze mois terminées le 31
décembre 2020 et 2019.
Quatrième trimestre terminé
le
Exercice terminé le
31 décembre 2020
31 décembre 2019
31 décembre 2020
31 décembre 2019
RÉSUMÉ DE LA PRODUCTION
Argent –
Onces produites
3 352 336
3 411 988
13 542 957
12 605 234
Onces payables vendues
3 227 951
3 999 013
12 305 917
11 548 373
Or –
Onces produites
49 014
74 773
208 962
272 873
Onces payables vendues
43 144
85 237
202 694
275 060
Plomb –
Tonnes produites
9 507
6 804
34 127
24 210
Tonnes payables vendues
9 160
7 118
29 108
19 746
Zinc –
Tonnes produites
14 413
16 185
63 112
58 857
Tonnes payables vendues
11 632
12 147
46 349
39 381
Les tableaux ci-dessous présentent un sommaire de la production
finale, du coût des ventes et des autres coûts de production
directs ainsi que de l’amortissement pour dépréciation et
épuisement (ce que l’on appelle le « coût des ventes » dans le
présent document), du coût décaissé, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits, par once d’argent et d’or (« coût décaissé
»), et du coût de maintien opérationnel total (« CMOT »), déduction
faite des crédits liés aux sous-produits, par once d’argent et
d’or, pour le quatrième trimestre et la période de douze mois
terminés le 31 décembre 2020.
Quatrième trimestre terminé le
Total
Greens Creek
Lucky Friday
San Sebastian
Casa Berardi
Mines du Nevada
31 décembre 2020
Argent
Or
Argent
Or
Argent
Argent
Or
Or
Argent
Or
Argent
Production (onces)
3 352 336
49 014
2 330 664
10 276
830 200
182 614
1 159
37 579
8 858
—
—
Hausse (baisse) par rapport à 2019
(2) %
(34) %
(15) %
(33) %
283%
(57) %
(70) %
8%
(16) %
s.o.
s.o.
Coût des ventes (en milliers)
85 967$
56 159$
59 215$
s.o.
20 919$
5 833$
s.o.
55 706$
s.o.
453$
s.o.
Hausse (baisse) par rapport à 2019
(6) %
(48) %
(17) %
s.o.
282%
(59) %
s.o.
(8) %
s.o.
(99) %
s.o.
Coût décaissé par once d’argent ou d’or
4
7,38$
1 019$
7,21$
s.o.
9,34$
0,65$
s.o.
1 019$
s.o.
— $
s.o.
Hausse (baisse) par rapport à 2019
3,80$
26$
4,45$
s.o.
s.o.
(8,24) $
s.o.
(18) $
s.o.
s.o.
s.o.
CMOT par once d’argent ou d’or 5
15,35$
1 330$
12,05$
s.o.
18,22$
1,07$
s.o.
1 330$
s.o.
— $
s.o.
Hausse (baisse) par rapport à 2019
4,04$
143$
4,19$
s.o.
s.o.
(10,71) $
s.o.
52$
s.o.
s.o.
s.o.
Exercice terminé le
Total
Greens Creek
Lucky Friday
San Sebastian
Casa Berardi
Mines du Nevada
31 décembre 2020
Argent
Or
Argent
Or
Argent
Argent
Or
Or
Argent
Or
Argent
Production (onces)
13 542 957
208 963
10 494 726
48 491
2 031 874
954 772
7 223
121 493
24 142
31 756
37 443
Hausse (baisse) par rapport à 2019
7%
(23) %
6%
(14) %
221%
(49) %
(54) %
(10) %
(23) %
s.o.
s.o.
Coût des ventes (en milliers)
297 935$
248 235$
217 125$
s.o.
56 706$
24 104$
s.o.
203 434$
s.o.
44 801$
s.o.
Hausse (baisse) par rapport à 2019
7%
(33) %
3%
s.o.
241%
(52) %
s.o.
(7) %
s.o.
s.o.
s.o.
Coût décaissé par once d’argent ou d’or
4
5,70$
1 045$
5,49$
s.o.
s.o.
4,92$
s.o.
1 131$
s.o.
716$
s.o.
Hausse (baisse) par rapport à 2019
2,77$
(21) $
3,52$
s.o.
s.o.
(3,10) $
s.o.
80$
s.o.
(380) $
s.o.
CMOT par once d’argent ou d’or 5
11,89$
1 302$
8,57$
s.o.
s.o.
5,68$
s.o.
1 436$
s.o.
787$
s.o.
Hausse (baisse) par rapport à 2019
1,76$
(109) $
2,58$
s.o.
s.o.
(6,42) $
s.o.
82$
s.o.
(740) $
s.o.
Mine Greens Creek – Alaska
On a enregistré une hausse de la production d’argent pour
l’ensemble de l’exercice en raison de teneurs plus élevées. L’usine
a traité en moyenne 2236 tonnes de minerai par jour durant tout
l’exercice. La production du quatrième trimestre a été touchée par
des conditions météorologiques défavorables en décembre, quand le
sud-est de l’Alaska a été balayé par de forts vents et des pluies
torrentielles qui ont causé d’importants dommages dans la région et
dans les diverses communautés.
La hausse du coût des ventes en 2020 s’explique par la hausse
des quantités vendues. La hausse des coûts décaissés par once
d’argent et du CMOT sont principalement attribuables à des coûts de
traitement du concentré plus élevés et à la baisse des crédits liés
aux sous-produits (par once), ces éléments ayant été partiellement
atténués dans le cas du CMOT par une baisse des dépenses en
immobilisations.
Pour l’ensemble de l’exercice 2020, Greens Creek a généré une
trésorerie tirée des activités d’exploitation d’environ 182,6
millions de dollars et a dépensé 23,0 millions de dollars en
immobilisations corporelles, générant ainsi des flux de trésorerie
disponibles de 159,6 millions de dollars1.
Les réserves d’argent prouvées et probables ont diminué,
principalement en raison de la COVID-19 qui a limité la société en
2020 à réaliser un tiers du forage effectué en 2019, de la
modification du plan de mine, et des modalités moins favorables
conclues avec les fonderies. Cette baisse se compare à une
augmentation des réserves de pratiquement 8 millions d’onces en
moyenne durant les quatre dernières années. Les ressources mesurées
et indiquées ont affiché une hausse en raison de la classification
reprise pour les réserves et les ressources inférées. Les
ressources minérales mesurées et indiquées, combiné aux réserves
minérales, sont en baisse de 3 % seulement au global par rapport à
2019.
Casa Berardi – Québec
Chute de 10 % de la production d’or annuelle par rapport à 2019
qui s’explique principalement par l’ordre de fermeture temporaire
du gouvernement du Québec en raison de la COVID-19 et par des
réparations prévues de l’usine de traitement qui ont eu lieu au
troisième trimestre. La production du quatrième trimestre a été
supérieure de 8 % à celle de la même période de 2019 en raison
d’une hausse des teneurs et du nombre de tonnes traitées. L’usine
de traitement a traité en moyenne 4 129 tonnes courtes par jour au
quatrième trimestre 2020, et 3 699 tonnes courtes par jour pour
l’ensemble de l’exercice.
La baisse des coûts des ventes pour le trimestre et l’exercice
est attribuable au décapage de l’extension de la fosse East Mine
Crown Pillar (EMCP) en 2019, ce qui a été partiellement atténué par
l’augmentation des quantités de stérile et de minerai extraits de
la fosse et celle des coûts de transport de matériel en raison de
l’approfondissement de la fosse. Les coûts liés à l’administration
et au traitement du minerai ont toutefois affiché une hausse, un
pré-concassage du minerai étant nécessaire pour hausser le débit,
en en raison de la hausse des coûts liés à l’optimisation de
l’usine de traitement, à la maintenance et aux réactifs. Ces
facteurs ont eu une incidence sur les coûts d’extraction et de
traitement, tout comme la baisse de la production d’or, de façon à
entraîner une augmentation des coûts décaissés et du CMOT par once
d’or.
Pour l’exercice 2020, Casa Berardi a généré une trésorerie tirée
des activités d’exploitation d’environ 68,5 millions de dollars et
a dépensé 40,9 millions de dollars en immobilisations corporelles,
générant ainsi des flux de trésorerie disponibles de 27,6 millions
de dollars.1
Les réserves d’or prouvées et probables ont chuté d’environ 10 %
pour passer à 1,54 million d’onces. La plupart de ces diminutions
s’expliquent par l’épuisement du minerai et par les changements
apportés sur le plan de l’ingénierie. Le programme de forage 2020 à
Casa Berardi a de plus été touché par la COVID-19. Malgré les
retards qui ont touché les activités de forage, les activités de
forage ont permis d’ajouter environ 85 000 onces aux réserves en
2020.
Les ressources aurifères mesurées et indiquées affichent une
hausse de 19 % pour atteindre 1,25 million d’onces grâce à de
nouvelles activités d’exploration et à certaines réserves qui ont
vu leur catégorie changer en raison des modifications apportées sur
le plan de l’ingénierie. Les ressources minérales mesurées et
indiquées, combiné aux réserves minérales, sont associées à une
hausse globale de 1 % par rapport à l'exercice précédent.
Mine Lucky Friday – Idaho
À la mine Lucky Friday Mine, nous avons produit 2,0 millions
d’onces d’argent et 0,8 million d’onces d’argent, respectivement,
pour l’exercice 2020 et le quatrième trimestre. Lucky Friday a
recommencé à produire à plein régime au quatrième trimestre.
Pour le quatrième trimestre, le coût des ventes s’est établi à
20,9 mllions de dollars, alors que le coût décaissé par once
d’argent4 s’est fixé à 9,34 $. On a enregistré un CMOT5 de 18,22 $
par once d’argent.
Les réserves prouvées et probables ont pour leur part chuté de 4
%, ce qui s'explique principalement par l'épuisement du minerai. Le
plan de mine actuel demeure inchangé jusqu’en 2036. Les ressources
mesurées et indiquées ont connu une hausse de 5 % pour l’argent et
le plomb.
San Sebastian – Mexique
La société a produit 1,0 million d’onces d’argent et 7 223 onces
d’or à la mine San Sebastian. Pour le quatrième trimestre, la
production a été de 0,2 million d’onces d’argent et de 1159 onces
d’or. Les activités d’extraction ont eu lieu au troisième
trimestre, alors que le minerai a été traité au quatrième trimestre
de 2020. Quand elle était utilisée, l’usine de traitement a traité
en moyenne 474 tonnes de minerai par jour.
La chute du coût de ventes et du coût décaissé par once
d’argent4 s’explique principalement par la baisse des coûts
d’extraction et par la hausse des prix des sous-produits, ce qui a
été partiellement atténué par la chute de la production d’argent et
des dépenses en immobilisations et d’exploration.
Pour l’ensemble de l’exercice 2020, San Sebastian a généré une
trésorerie tirée des activités d’exploitation d’environ 14,4
millions de dollars et a dépensé 0,6 million de dollars pour
ajouter des propriétés, des usines et de l’équipement, générant
ainsi des flux de trésorerie disponibles de 13,8 millions de
dollars1.
La société continue d’explorer ces terrains très prometteurs et
évaluera d’autres activités d’extraction possibles compte tenu des
résultats issus de l’exploration.
Mines au Nevada
Au cours du deuxième semestre 2020, tout le minerai extrait dans
les mines au Nevada a été mis en piles de stockage, aucun minerai
n’ayant été traité et aucune production n’ayant été déclarée
pendant cette période. L’extraction de minerai réfractaire à Fire
Creek dans des zones déjà aménagées a eu lieu au quatrième
trimestre, la majorité du minerai ayant été confiée à une tierce
partie qui se chargera du traitement en février 2021. Les essais
visant l’échantillon en vrac ont démontré qu’à plus grande échelle,
il serait possible de soumettre ce minerai à des méthodes plus
productives. Les conditions du sol étaient supérieures ou égales
aux attentes, et la gestion de l’eau qui se trouvait dans la zone
d’essai a été effectuée sans problèmes. Le minerai réfractaire visé
par les essais d’échantillon en vrac sera traité par une tierce
partie avec laquelle nous avons conclu une entente à forfait. Bien
que le traitement ne soit pas terminé, l’information dont nous
disposons actuellement indique que le taux de récupération suit la
courbe teneur-récupération établie lors des essais. Les prix des
métaux ont connu une hausse significative depuis la conclusion de
l’entente à forfait, si bien qu’il n’est plus attrayant pour la
tierce partie de traiter du minerai d’autres entités. Nous avons
commencé des discussions avec une autre société qui dispose d’une
capacité de traitement supplémentaire. Nous prévoyons que la mine
Fire Creek passera en mode « care and maintenance» au deuxième
trimestre 2021.
SOMMAIRE SUR LES RÉSERVES D’ARGENT ET D’OR
Les réserves d’or et d’argent prouvées et probables ont chuté de
11 % durant l’exercice pour atteindre 188 millions d’onces d’argent
et 2,4 millions d’onces d’or. Les réserves de plomb et de zinc ont
respectivement chuté de 9 % et de 12 % pour atteindre 740 000
tonnes de plomb et 886 000 tonnes de zinc. Puisque la société s’est
restreinte aux activités extractives essentielles alors que les
protocoles visant la COVID-19 sont en vigueur, les programmes
d’exploration ont été perturbés à l’échelle de l’entreprise en
2020. À Greens Creek, on a réalisé le tiers du forage effectué en
2019, ce qui se combine à d’importants retards du côté des analyses
de laboratoire confiées à des tiers.
Les onces d’argent mesurées et indiquées ont connu une hausse de
5 % pour établir un record de 228 millions d’onces, une hausse de
10,3 millions d’onces par rapport à 2019 qui s’explique par le
faible volume d’activités de forage, par la reclassification des
réserves de Greens Creek et par la reprise des modèles à Lucky
Friday. Les onces d’or mesurées et indiquées ont affiché une
réduction de 37 % pour atteindre 3,7 millions d’onces, une
réduction de 2,1 millions d’onces qui est attribuable à la
reclassification des ressources du Nevada et du projet Heva Hosco.
Les métaux communs mesurés et indiqués ont enregistré une hausse
globale, le zinc affichant une hausse de 5 % pour un total de 921
000 tonnes, et le zinc grimpant de 2 % pour atteindre un total de 1
132 000 tonnes.
Les ressources inférées pour l’argent sont essentiellement
inchangées par rapport à l’exercice précédent, un léger recul de 1
% faisant passer le total à 454 millions d’onces. Les ressources
inférées pour l’or affichent une hausse de 12 % pour un total de
5,5 millions d’onces, ce qui s’explique par la reclassification de
ressources mieux classées au Nevada et par la hausse de la quantité
totale de ressources inférées au projet Heva Hosco. Les ressources
inférées pour les métaux communs affichent une baisse de 3 % et un
total de 467 600 tonnes, avec une modification de 5 % qui a fait
passer le total de zinc à 425 100 tonnes. Les modifications pour
les métaux communs s’expliquent principalement par de petites
pertes et reclassifications vers des catégories plus élevées à
Greens Creek et par la reprise des modèles de la zone
polymétallique Hugh à San Sebastian.
Reportez-vous au tableau des réserves et ressources qui figure à
la fin du présent communiqué pour consulter une ventilation
complète des réserves et des ressources de la société.
EXPLORATION ET PRÉ-EXPLOITATION
Exploration
Les dépenses en exploration (y compris l’expansion des
activités) pour le quatrième trimestre se sont établies à 8,0
millions de dollars, soit plus de la moitié du total de l’exercice,
ce qui représente une augmentation de 5,6 millions de dollars par
rapport au quatrième trimestre 2019 et s’explique principalement
par des activités accrues aux mines Midas, Casa Berardi et San
Sebastian.
La société a fait deux découvertes durant le trimestre : La zone
Green Racer Sinter de la mine Midas et le prolongement à l’est de
la zone 160 de la mine Casa Berardi.
À la mine Midas, quatre foreuses ont croisé de la minéralisation
à cinq des sept cibles. Dans la zone Green Racer Sinter, une cible
où aucun forage n’avait eu lieu qui se trouve à 3 km à l’est de la
mine principale, une carte détaillée de la surface a permis de
repérer un affleurement de stillolite spiculaire contenant des
anomalies aurifères. Les trous plus profonds croisent les mêmes
roches hôtes qu’à la mine Midas historique où la minéralisation est
associée à une teneur moyenne de 0,81 once d’or par tonne et de
11,3 onces d’argent par tonne sur une largeur moyenne de 1,2 m. Le
tableau ci-dessous présente le degré de minéralisation dans trois
trous forés récemment (la surface se trouve à une altitude de 1656
m (5434 pi).
Section
Altitude (pieds)
Largeur du forage (pieds)
Teneur en or (oz/tonne)
Teneur en argent (oz/tonne)
DMC-371
4901
1,6
1,12
16,9
DMC-374
4537
4,3
0,34
7,8
DMC-390
4088
4,5
3,26
14,3
À la mine Casa Berardi, nous signalons une découverte dans la
zone 160, 150 mètres à l’est des blocs de ressources actuels, la
zone étant ouverte dans toutes les directions. Le trou associé à la
découverte a croisé 0,32 once par tonne sur une largeur réelle
estimée de 2,9 m, y compris une section contenant 1,16 once d’or
par tonne sur une largeur réelle estimée de plus de 0,6 m.
À San Sebastian, les activités d’exploration se concentrent sur
les filons El Tigre et El Bronco qui ont été découverts cette année
sous une épaisse couche de terre. On a constaté jusqu’ici que les
filons sont de solides structures affichant une épaisseur réelle de
plus de 8,5 m et une longueur de près de 1600 m dans le sens de la
faille. Ils atteignent environ 300 m sous la surface et sont
ouverts. Jusqu’ici, les meilleurs résultats font état de 44,5 onces
d’argent par tonne et 0,22 once d’argent par tonne sur une largeur
réelle estimée de plus de 3,0 m pour le filon El Bronco, et 16,2
onces d’argent par tonne et 0,09 once d’or par tonne sur une
largeur réelle estimée de plus de 1,1 m pour le filon El Tigre.
Pour consulter l’ensemble des faits saillants issus des analyses
de forage, reportez-vous aux tableaux des résultats des analyses
qui figurent à la fin du présent communiqué.
Programme d’exploration 2021
On estime que les dépenses en exploration s’établiront à 30
millions de dollars en 2021. Les programmes de Greens Creek et Casa
Berardi devraient être associés à environ 15 % des dépenses chacun,
des programmes en surface s’ajoutant à l’exploration souterraine
normale.
San Sebastian devrait également représenter 15 % des dépenses
d’exploration, et on se consacrera à la prolongation des ressources
des filons El Bronco, El Tigre et El Toro.
L’exploration au Nevada représentera 25 % des dépenses, la
majorité à la mine Midas. À Hollister, l'exploration du Hatter
Graben devrait progresser en développant davantage la rampe afin de
tester une partie de la ressource Hatter Graben et d'explorer
d'autres veines Hatter Graben plus au sud. Aux mines Fire Creek et
Aurora, tout forage n’aura lieu que plus tard durant l’exercice,
une fois la cible mieux définie.
Près de 10 % du budget d’exploration de la société sera consacré
à la mine Kinskuch avec comme objectif la prolongation des
découvertes faites en 2018 qui ont établi une présence d’argent, de
zinc et de plomb sur 3,5 km, la minéralisation ouverte dans toutes
les directions étant associée à des intercepts offrant par exemple
9,3 onces d’argent par tonne, 6,5 % de zinc et 2,3 % de plomb sur
plus de 2,5 m. Les dépenses associées au programme d’exploration du
projet Heva Hosco représenteront environ 5 % des dépenses totales
de la société, avec la majorité du forage visant un intercept de
2018 qui offrait, dans un filon à teneur élevée en quartz, 0,84
once d’or par tonne sur plus de 2,3 m (en longueur).
Pré-exploitation : Montanore et Rock Creek
Les dépenses de pré-exploitation se sont élevées à 0,6 million
de dollars pour le quatrième trimestre et à 2,4 millions de dollars
pour l’exercice 2020. Elles avaient comme principal objectif la
progression des dossiers de permis de Rock Creek et Montanore.
Pour Montanore, la version finale d’une étude d’impact
environnemental pour la Kootenai National Forest (KNF) et le
rapport de décision connexe sont attendus plus tard en 2021. À Rock
Creek, la KNF a partiellement approuvé le plan d’exploitation afin
de tenir compte du rapport de décision, et le Montana Department of
Environmental Quality a approuvé des modifications du permis
d’exploitation existant afin, encore une fois, de témoigner du
rapport de décision. Les décisions relatives aux procédures
judiciaires qui contestent les décisions rendues par le US Fish and
Wildlife Service et par la KNF sont également attendues plus tard
au cours de l’année.
ESTIMATIONS 20216
Perspectives sur la production 2021
Production d’argent (millions
d’onces)
Production d’or (milliers
d’onces)
Équivalents d’argent (millions
d’onces)
Équivalents d’or (milliers
d’onces)
Greens Creek*
9,5 à 10,2
40 à 43
20,5 à 21,5
227 à 237
Lucky Friday*
3,4 à 3,8
s.o.
6,2 à 6,4
67 à 70
Casa Berardi
s.o.
125 à 128
11,5 à 11,7
125 à 128
Mines au Nevada
s.o.
20 à 22
1,8 à 2,0
20 à 22
Total 2021
12,9 à 14,0
185 à 193
40,0 à 41,6
439 à 457
Total 2022
13,7 à 14,5
173 à 181
41,0 à 42,5
448 à 465
Total 2023
14,2 à 15,0
177 à 186
42,5 à 44,5
467 à 485
* Les onces d’équivalents comprennent
la production de plomb et de zinc.
Perspectives sur les coûts de 2021
Coût des ventes (millions de
dollars)
Coût décaissé, déduction faite
des crédits liés aux sous- produits, par once d’argent et
d’or4
CMOT, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits, par once d’argent et d’or5
Greens Creek
220$
5,75$ à 6,25$
10,25$ à 11,00$
Lucky Friday
91$
7,75$ à 9,75$
13,75$ à 16,50$
Total pour l’argent
311$
6,25$ à 7,25$
13,50$ à 15,00 $
Casa Berardi
176$
900$ à 975$
1 185$ à 1 275$
Mines au Nevada
41$
1 300$ à 1 425$
1 385$ à 1 525$
Total pour l’or
217$
950$ à 1 050$
1 200$ à 1 300$
Perspectives en immobilisations et exploration pour
2021
Dépenses en immobilisations (hors
intérêts incorporés)
110 millions de dollars
Dépenses en exploration (y compris
l’expansion des activités)
30 millions de dollars
Dépenses en pré-exploitation
4,5 millions de dollars
DIVIDENDES
Actions ordinaires
Le 6 février 2021, le conseil d’administration a déclaré un
dividende trimestriel de 0,00875 $ par action ordinaire, sous forme
de 0,00375 $ par action pour la composante liée au dividende
minimal et de 0,005 $ par action pour la composante liée à
l’argent. Les dividendes sur actions ordinaires sont payables le 19
mars 2021 aux actionnaires inscrits au registre au 8 mars 2021. Le
prix réalisé pour l’argent a été de 25,16 $ au quatrième trimestre
et par conséquent, il a satisfait aux critères permettant de
déclarer un dividende plus élevé lié à l’argent selon la politique
de la société en matière de dividendes.
Actions privilégiées
Le conseil d’administration a déclaré un dividende trimestriel
de 0,875 $ par action privilégiée, à verser le ou vers le 1er avril
2021 aux actionnaires inscrits au registre au 15 mars 2021.
RELATIONS VIRTUELLES AVEC LES INVESTISSEURS
Information sur la téléconférence
Une téléconférence et webémission auront lieu aujourd’hui à 9 h,
HE et portera sur les résultats financiers du quatrième trimestre
2020 et de l’exercice 2020 dans son intégralité. Vous pouvez
participer à la téléconférence en composant le numéro sans frais 1
833 350-1380 ou, pour les appels internationaux, le 1 647 689-6934.
L’ID à utiliser pour la téléconférence est le 7412488. Nous vous
recommandons de composer le numéro et d’entrer l’ID de la
téléconférence au moins 10 minutes avant le début afin de pouvoir
participer à l’appel, même s’il vous est nécessaire d’attendre en
début de processus.
Vous pouvez accéder à la webémission d’Hecla à l’adresse
www.hecla-mining.com à la rubrique Investors/Events & Webcasts
(https://ir.hecla-mining.com/news-events/events-webcasts/default.aspx).
La webémission sera également archivée sur le site.
Appels individuels
Hecla organise un événement virtuel à l’intention des
investisseurs le 19 février de 11 h 30 à 13 h 30, HE. La société
invite les actionnaires, les investisseurs et les autres parties
intéressées à inscrire à l’horaire une rencontre virtuelle de 30
minutes (vidéo ou téléphone) avec un membre de la haute direction.
Cliquez sur le lien ci-dessous pour prévoir un appel (vous pouvez
également copier le lien et le coller dans votre navigateur). Si
vous n’arrivez pas à réserver un moment pour une discussion, en
raison d’une demande élevée ou pour toute autre raison, n’hésitez
pas à communiquer avec Jeanne DuPont en lui écrivant à
jdupont@hecla-mining.com ou en composant le 208 769-4177.
- Appel au sujet des opérations avec Lauren Roberts, PVP et chef
de l’exploitation : https://calendly.com/2020-q4-vie/operations
- Appel au sujet des finances avec Lindsay Hall, PVP et chef des
finances et Russell Lawlar, trésorier : https://calendly.com/2020-q4-vie/finance
- Appel avec Phil Baker, président et chef de la direction :
https://calendly.com/2020-q4-vie/ceo
Balados vidéos prévus
Hecla diffusera une série de balados vidéos qui commencera plus
tard en 2021 et dont l’objectif est de fournir de plus amples
renseignements sur la société, l’argent et le secteur. Ces balados
vidéos seront publiés sur le site Web de la société à
www.hecla-mining.com et sur diverses autres plateformes de médias
sociaux.
À PROPOS DE HECLA
Fondée en 1891, Hecla Mining Company (NYSE:HL) est un producteur
d’argent à faible coût américain de premier plan qui exploite des
mines en Alaska et en Idaho. La société prend aussi de l’importance
à titre de producteur d’or grâce à une mine située au Québec
(Canada). Hecla possède également des propriétés en phase
d’exploration et de pré- exploitation dans huit districts
d’exploitation minière aurifère et argentifère de classe
internationale aux États-Unis, au Canada et au Mexique, ainsi qu’un
bureau d’exploration et des investissements dans des projets
d’exploration argentifères au stade préliminaire au Canada.
NOTES
Mesures financières ne correspondant pas aux PCGR
Les mesures financières ne correspondant pas aux PCGR ont pour
objectif de fournir des renseignements supplémentaires, et ne sont
associées à aucune signification précise en fonction des principes
comptables généralement reconnus (PCGR) des États-Unis. On ne
devrait ni analyser ces mesures par elles-mêmes ni les utiliser
comme substituts des mesures du rendement créées en fonction des
PCGR. Les mesures ne correspondant pas aux PCGR utilisées dans le
présent communiqué font l’objet d’un rapprochement avec les mesures
conformes aux PCGR qui sont les plus similaires à la fin du présent
communiqué.
1 Les flux de trésorerie disponibles, une mesure ne
correspondant pas aux PCGR, sont calculés en prenant la trésorerie
tirée des activités d’exploitation et en en soustrayant les
immobilisations corporelles.
2 Le bénéfice (perte) net rajusté attribuable aux actionnaires
ordinaires est une mesure non conforme aux PCGR. Un rapprochement
de cette mesure avec le bénéfice (perte) net attribuable aux
actionnaires ordinaires, la mesure conforme aux PCGR qui y
correspond le mieux lors de la publication du présent document, est
présenté à la fin du présent communiqué. Le bénéfice (perte) net
rajusté est une mesure qu’utilise la direction pour évaluer le
rendement des activités de la société, mais on ne peut voir cette
mesure comme une solution de rechange au bénéfice (perte) net tel
que défini dans les PCGR. Ces mesures excluent certaines incidences
qui selon nous, en raison de leur nature, ne reflètent pas
fidèlement notre rendement sous-jacent. La direction pense que le
bénéfice (perte) net rajusté par action ordinaire permet aux
investisseurs de mieux évaluer notre rendement opérationnel
sous-jacent.
3 Le BAIIA rajusté est une mesure non conforme aux PCGR et le
rapprochement de celle-ci avec le bénéfice net, la mesure conforme
aux PCGR dont la correspondance est la plus proche, est présenté à
la fin du présent communiqué. Le BAIIA rajusté est une mesure
qu’emploie la direction pour évaluer le rendement de l’exploitation
de l’entreprise, mais on ne devrait pas la considérer comme une
solution de rechange au bénéfice net, ou à la trésorerie tirée des
activités d’exploitation, car ces termes sont définis dans les
PCGR, et ils ne permettent pas nécessairement d’établir si les flux
de trésorerie seront suffisants pour satisfaire aux besoins de
trésorerie. La société pourrait de plus utiliser cette mesure pour
formuler des objectifs et cibles de rendement dans le cadre de son
programme de primes.
4 Le coût décaissé par once d’or et d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits, est une mesure non conforme aux
PCGR dont le rapprochement avec le coût des ventes et autres coûts
de production directs et l’amortissement pour dépréciation et
épuisement (que l’on appelle parfois « coût des ventes » dans le
présent document) est présenté à la fin du présent communiqué. Il
s’agit d’une importante statistique sur l’exploitation que la
direction emploie pour mesurer le rendement d’exploitation de
chacune des mines. Cette mesure est également utilisée pour établir
des données de référence en matière de rendement permettant de
comparer chacune des mines à celles de nos concurrents. Puisque la
société qui extrait principalement de l’argent, la direction
emploie également les coûts décaissés par once d’argent, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits de façon globale en
combinant les mines Greens Creek, Lucky Friday et San Sebastian en
vue de comparer le rendement de Hecla à celui des autres sociétés
principalement argentifères. L’or, le plomb et le zinc produits ont
été traités en tant que crédits liés aux sous-produits pour
calculer les coûts par once d’argent. En ce qui a trait à Casa
Berardi et aux mines du Nevada, la direction emploie les coûts
décaissés par once d’or, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits, pour comparer le rendement de la mine à celui
d’autres mines d’or, la production d’argent étant considérée sous
forme de crédit lié à un sous-produit de l’or. Cette statistique
peut également s’avérer utile pour cibler des occasions de réaliser
des achats ou des investissements, car elle permet de comparer le
rendement financier d’autres mines ayant d’autres caractéristiques
sur les plans de la géologie, de la métallurgie et de
l’exploitation. La société pourrait de plus utiliser cette mesure
pour formuler des objectifs et cibles de rendement dans le cadre de
son programme de primes.
5 Le coût de maintien opérationnel total (CMOT), déduction faite
des crédits liés aux sous-produits, est une mesure non conforme aux
PCGR dont le rapprochement avec le coût des ventes et autres coûts
de production directs et l’amortissement pour dépréciation et
épuisement, la mesure conforme aux PCGR dont la correspondance est
la plus proche, est présenté à la fin du présent communiqué. Le
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, comprend
le coût des ventes et autres coûts de production directs, les frais
de réhabilitation et d’exploration et les réinvestissements de
maintien aux sites miniers. Le calcul du CMOT, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits, comprend également une déduction de
l’amortissement pour dépréciation et épuisement.
Les mesures conformes aux PCGR qui sont utilisées à l’heure
actuelle dans le secteur minier, comme le coût des produits vendus,
ne tiennent pas compte des dépenses engagées pour découvrir de l’or
et de l’argent, aménager les sites et maintenir la production. La
direction est d’avis que le coût de maintien opérationnel total est
une mesure non conforme aux PCGR qui offre des renseignements
supplémentaires à la direction, aux investisseurs et aux analystes,
ce qui les aide à i) comprendre les éléments économiques de notre
exploitation et de notre rendement et à les comparer à ceux
d’autres producteurs et à ii) avoir une vision plus transparente en
raison de la meilleure définition du coût total associé à la
production. Cette statistique peut également s’avérer utile pour
cibler des occasions de réaliser des achats ou des investissements,
car elle permet de comparer le rendement financier d’autres mines
ayant d’autres caractéristiques sur les plans de la géologie, de la
métallurgie et de l’exploitation. La société pourrait de plus
utiliser cette mesure pour formuler des objectifs et cibles de
rendement dans le cadre de son programme de primes.
Autres
(6) Nos attentes en matière de production d’argent, d’or, de
plomb et de zinc à Greens Creek, Lucky Friday, San Sebastian, Casa
Berardi et à nos mines du Nevada pour 2021 ont été converties en
utilisant les prix suivants : 1 525 $ l’once d’or, 17 $ l’once
d’argent, 1,00 $ la livre de zinc et 0,85 $ la livre de plomb. Il
est possible que les nombres soient arrondis.
Mise en garde concernant les énoncés
prospectifs, incluant les perspectives pour 2021
Le présent communiqué comprend des énoncés prospectifs au sens
où le terme « forward-looking statements » est défini à l’article
27A de la Securities Act of 1933 et ses modifications successives,
et à l’article 21E de la Securities Exchange Act of 1934 et ses
modifications successives, qui sont assujettis aux règles
d’exonération établies par ces lois et d’autres lois applicables
dont les lois canadiennes sur les valeurs mobilières. Ces énoncés
prospectifs peuvent notamment comprendre les éléments suivants : i)
estimations de la production d’argent et d’or pour les exercices
2021, 2022 et 2023, le coût des ventes, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits et le CMOT, déduction faite des crédits liés
aux sous-produits pour 2021 et les estimations de dépenses en
immobilisation, en exploration et en pré-exploitation (qui
présument l’or à 1650 $ l’once, l’argent à 18 $ l’once, le zinc à
0,95 $ la livre et le plomb à 0,85 $ la livre, le taux de change
USD/CAD à 0,77 et le taux de change USD/MXN à 0,05; ii) les
réserves et ressources minérales de la société; iii) les
découvertes issues de l’exploration aux mines Midas, Casa Berardi,
San Sebastian, Heva Hosco, Kinskuch et autres cibles d’exploration
où on compte poursuivre le forage en 2021; iv) les attentes de
croissance de la production d’argent et de génération d’importants
flux de trésorerie disponibles en 2021; v) l’attente de croissance
des réserves en 2021 sous l’impulsion d’un programme de forage
normal; vi) l’attente que la mine Fire Creek passe au mode
.entretien et maintenance seulement » dès le deuxième trimestre
2021; (vii) les emplacements et activités visés par les dépenses en
exploration; viii) l’obtention de l’étude d’impacts
environnementaux et du rapport de décision pour la mine plus tard
en 2021; ix) l’obtention en 2020 des décisions relatives aux
procédures judiciaires qui contetent les décisions rendues pour la
mine Rock Creek; x) le passage de la production de nos mines
d’argent des États-Unis de 8 millions d’onces en 2018 à presque 15
millions d’onces d’ici 2023; xi) la poursuite de l’exploration par
la société à San Sebastian.
Les estimations et les prévisions relatives à des événements ou
des résultats futurs sont fondées sur certaines hypothèses qui
pourraient s’avérer erronées. Ces hypothèses comprennent notamment
les suivantes : a) il n’y aura aucun changement important en ce qui
concerne les conditions géotechniques, métallurgiques et
hydrologiques et les autres conditions matérielles; b) l’obtention
des permis et l’aménagement, l’exploitation et l’expansion des
projets de la société seront conformes aux prévisions et aux plans
d’exploitation actuels; c) l’évolution des paysages politique et
réglementaire dans les pays où la société est présente sera
conforme aux prévisions actuelles; d) le taux de change entre les
dollars canadien et américain se maintiendra plus ou moins aux
niveaux actuels; e) certaines hypothèses de prix concernant l’or,
l’argent, le plomb et le zinc; f) le prix des principales
fournitures se maintiendra plus ou moins aux niveaux actuels; g)
l’exactitude de nos estimations actuelles en ce qui concerne les
réserves minérales et les ressources minérales; h) les plans
d’aménagement et de production de la société se dérouleront comme
prévu, et il ne sera pas nécessaire de les modifier pour tenir
compte de certains risques ou éléments incertains connus, inconnus
ou imprévus. Lorsque la société présente explicitement ou
implicitement une prévision ou une opinion concernant des
événements ou des résultats futurs, elle exprime cette prévision ou
cette opinion en étant convaincue de bonne foi que cette prévision
ou cette opinion est raisonnablement fondée. Toutefois, ces énoncés
sont assujettis à certains risques, éléments incertains et autres
facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels
soient notablement différents des résultats futurs exprimés,
projetés ou présumés dans ces énoncés prospectifs. Ces risques
comprennent entre autres la volatilité du prix de l’or, de l’argent
et des autres métaux, les risques opérationnels, la fluctuation des
taux de change, la hausse des coûts de production et des teneurs du
minerai, ou des taux de récupération différents de ceux prévus dans
les plans d’exploitation, les relations avec la collectivité, la
résolution des litiges et l’issue des projets ou des oppositions,
les litiges, les risques politiques, réglementaires et
environnementaux et les risques en matière de travail, de même que
les risques et les résultats d’exploration, ce qui comprend le
risque que les ressources minérales ne soient pas des réserves
minérales, que leur viabilité économique ne soit pas établie et que
les ressources minérales ne soient pas converties en réserves
minérales avec la poursuite des efforts d’exploration. Pour obtenir
une description plus complète de ces risques et des autres
facteurs, consultez le formulaire 10-K que la société a déposé le
10 février 2020 auprès de la Securities and Exchange Commission
(SEC) pour l’exercice 2019, ainsi que les autres documents déposés
par la société auprès de la SEC, y compris le formulaire 10-K de
2020 de la Société, qui devrait être déposé le 18 février 2021. La
société ne s’engage pas à diffuser des versions mises à jour des
énoncés prospectifs, y compris notamment les perspectives, pour
tenir compte des événements ou des circonstances ultérieurs à la
publication du présent communiqué, ou pour tenir compte de la
survenue de tout événement imprévu, sauf dans la mesure où les lois
sur les valeurs mobilières applicables l’exigent. Les investisseurs
ne doivent pas présumer que l’absence de mise à jour de tout énoncé
prospectif diffusé antérieurement constitue une reconduction de cet
énoncé. Les investisseurs utilisent les énoncés prospectifs à leurs
propres risques.
Mise en garde au sujet des réserves et des ressources à
l’intention des investisseurs
Les exigences d’information aux États-Unis pour toute date égale
ou antérieure au 31 décembre 2020 en ce qui concerne les actifs
miniers sont régies par la SEC et elles sont décrites dans le guide
no 7 publié par la SEC à l’intention du secteur des valeurs
mobilières, intitulé « Description of Property by Issuers Engaged
or to be Engaged in Significant Mining Operations » (le guide no
7). La SEC a adopté de nouvelles règles infirmant le guide no 7 le
1er janvier 2021. Les sociétés du secteur minier n’ont pas à
respecter les nouveaux règlements avant le premier début d’exercice
ayant lieu le 1er janvier 2021 ou après. La société doit donc
respecter les nouveaux règlements quand elle déposera son
formulaire 10-K pour l’exercice financier terminé le 31 décembre
2021. La société est également un « émetteur assujetti » en vertu
des lois du Canada, qui requièrent que des estimations des
ressources et des réserves minérales soient préparées conformément
au Règlement canadien 43-101 (le « Règlement 43-101 »). Le
Règlement 43-101 exige que toutes les estimations de ressources et
réserves minérales éventuelles soient divulguées conformément aux
exigences de ce règlement. Ces renseignements canadiens figurent
aux présentes afin de satisfaire aux obligations d’information de
la société en vertu de la réglementation de la SEC relative à la
divulgation loyale (Regulation Fair Disclosure), et afin de
faciliter aux investisseurs américains l’accès à l’information
accessible au public au Canada.
Les exigences d’information aux États-Unis relatives à la
divulgation des actifs miniers en vertu du guide no 7 diffèrent
nettement des nouvelles règles de la SEC(Item 1300 de la Regulation
S-K en vertu de la Securities and Exchange Act of 1934) et des
exigences des normes en vigueur au Canada établies en vertu du
Règlement 43-101. Le présent document contient un résumé de
certaines estimations de la société portant non seulement sur les
réserves prouvées et probables au sens du guide no 7, mais
également sur les estimations de ressources et réserves minérales
calculées conformément aux nouvelles règles de la SEC et des normes
de définition de l’Institut canadien des mines, de la métallurgie
et du pétrole mentionnées dans le Règlement 43-101. En vertu du
guide no 7, le terme « réserve » renvoie, dans le cadre de la
détermination des réserves, à la part d’un gisement minéralisé
qu’il est possible d’extraire ou de produire de façon légale et
justifiée sur le plan économique. Dans le cadre de la définition
des « réserves », l’expression « justifiée sur le plan économique »
signifie qu’on a établi ou démontré de façon analytique que
l’extraction est viable et justifiable selon des hypothèses
raisonnables en matière de marchés et d’investissement. Dans le
cadre de la définition des « réserves », l’expression « légal » ne
suggère pas que tous les permis touchant l’extraction et le
traitement ont été obtenus ou que les autres questions juridiques
ont été entièrement résolues. Mais pour que des réserves existent,
Hecla doit avoir des attentes raisonnables, en fonction des lois et
règlements applicables, selon lesquelles les permis seront émis et
que les questions juridiques seront résolues en ce qui a trait à
l’extraction et au traitement pour un gisement en particulier dans
un délai qui correspond aux plans de mine actuels de Hecla. Les
termes « ressources mesurées », « ressources indiquées » et «
ressources inférées » sont des termes miniers canadiens définis
conformément au Règlement 43-101. Ces termes ne sont pas définis
dans le guide n° 7 et avant le 1er janvier 2021, leur utilisation
n’est habituellement pas autorisée dans les rapports et les
déclarations d’enregistrement déposés auprès de la SEC aux
États-Unis, à moins qu’une loi étrangère ne l’exige. Le terme «
ressource » n’a pas la même signification que le terme « réserve ».
Selon les exigences du guide n°7, le matériel décrit comme des «
ressources indiquées » ou des « ressources mesurées » serait plutôt
désigné par le terme « matériel minéralisé », et il ne pourrait
être présenté que sous forme de tonnes et de teneurs seulement, et
non en onces. La catégorie des « ressources inférées » n’est pas
reconnue par le guide n°7. Les investisseurs sont invités à ne pas
présumer que les gisements minéraux de cette catégorie seront
nécessairement convertis en réserves prouvées ou probables. Les «
ressources » comportent un niveau élevé d’incertitude quant à leur
existence et quant à la faisabilité de leur exploitation sur les
plans économique et juridique. On ne peut présumer que toute partie
ou la totalité de ces « ressources » sera nécessairement reclassée
dans une catégorie supérieure, ou qu’elle sera nécessairement
exploitée de manière rentable. Les investisseurs sont invités à ne
pas présumer que toute partie ou la totalité d’une « ressource »
existe ou peut être exploitée de manière rentable ou conformément à
la loi. Les investisseurs sont plus particulièrement mis en garde
sur le fait que même si ces ressources peuvent être exprimées en
onces d’argent ou d’or, plutôt qu’en tonnes de minerai et en
teneurs d’argent ou d’or estimatives par tonne, cela ne signifie
pas que ces matières donneront nécessairement lieu à du minerai
exploité et transformé en argent ou en or commercialisable.
Personne qualifiée au sens du Règlement
43-101
Kurt D. Allen, CPG, directeur de l’exploration de Hecla Limited
et Keith Blair, CPG, géologue en chef de Hecla Limited, agissant en
qualité de personne habilitée au sens de la norme nationale 43-101
(la « norme 43-101 »), ont supervisé la préparation des
renseignements scientifiques et techniques concernant les projets
miniers de Hecla dans ce communiqué, notamment en ce qui a trait
aux nouvelles installations acquises au Nevada. Les renseignements
relatifs à la vérification des données, aux relevés et
investigations, au programme d’assurance de la qualité et aux
mesures de contrôle de la qualité, ainsi qu’un résumé des
procédures d’analyse ou d’essai sont présentés dans un rapport
technique intitulé « Technical Report for the Greens Creek Mine »
du 31 décembre 2018 pour la mine Greens Creek, dans un rapport
technique préparé pour Hecla et intitulé « Technical Report on the
Lucky Friday Mine Shoshone County, Idaho, USA » du 2 avril 2014
pour la mine Lucky Friday, dans un rapport technique intitulé «
Technical Report on the Mineral Resource and Mineral Reserve
Estimate for the Casa Berardi Mine, Northwestern Quebec, Canada »
du 31 décembre 2018 pour la mine Casa Beradi (le « rapport
technique de Casa Berardi »), et dans un rapport technique préparé
pour Hecla et intitulé « Technical Report for the San Sebastian
Ag-Au Property, Durango, Mexico » du 8 septembre 2015. Ces quatre
rapports techniques contiennent également une description des
principales hypothèses et méthodes et des principaux paramètres
utilisés pour évaluer les réserves et les ressources minérales,
ainsi qu’une analyse générale expliquant en quoi certains facteurs
connus en matière d’environnement, de permis, de titres ou de
commercialisation, certains aspects juridiques, fiscaux ou
sociopolitiques, ou d’autres facteurs pertinents pourraient avoir
une incidence sur les estimations. Il est possible de trouver de
l’information au sujet de la vérification des données, des relevés
et investigations, et du programme et des mesures d’assurance
qualité ainsi qu’un résumé des procédures d’analyses et essais dans
un rapport technique publié par Klondex Mines en date du 31 mars
2018 pour la mine Fire Creek, dans un rapport technique en date du
31 mai 2017 et modifié le 9 août 2017 pour la mine Hollister et
dans un rapport technique publié en date du 31 août 2014 et modifié
le 2 avril 2015 pour la mine Midas. Des copies de ces rapports
techniques sont disponibles sous les profils de Hecla et de Klondex
sur SEDAR à l’adresse www.sedar.com. Le M. Allen et M. Blair ont
examiné et vérifié les renseignements concernant les prélèvements
de forage, les données collectées de façon numérique, les levés de
forage et les déterminations de la gravité spécifique concernant
toutes les mines. L’examen comprenait des programmes d’assurance de
la qualité et des mesures de contrôle de la qualité, notamment des
pratiques de test et d’analyse, des procédures relatives à la
chaîne de possession et au stockage d’échantillons, ainsi qu’une
prise et une analyse indépendantes d’échantillons. Cet examen a
permis de conclure que les renseignements et les procédures étaient
conformes aux normes de l’industrie et pouvaient servir aux fins de
l’estimation des ressources et des réserves minérales, ainsi qu’à
l’aménagement minier.
HECLA MINING COMPANY
État consolidé condensé des
résultats (perte)
(dollars et actions en milliers,
sauf données par action – non audité)
Quatrième trimestre terminé
le
Exercice terminé le
31 décembre 2020
31 décembre 2019
31 décembre 2020
31 décembre 2019
Ventes de produits
$
188 890
$
224 945
$
691 873
$
673 266
Coût des ventes et autres coûts de
production directs
104 323
139 147
389 040
450 349
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
37 803
60 480
157 130
199 518
Coût des ventes total
142 126
199 627
546 170
649 867
Bénéfice brut
46 764
25 318
145 703
23 399
Autres dépenses d’exploitation :
Frais généraux et administratifs
7 930
8 977
35 561
35 832
Exploration
7 954
2 363
15 853
15 919
Pré-exploitation
585
615
2 442
3 150
Recherche et développement
—
(79
)
—
535
Autres dépenses d’exploitation
3 013
1 362
8 864
3 043
Perte (gain) sur la cession
d’immobilisations corporelles et d’intérêts miniers
13
(23
)
572
4 643
Coûts liés à l’accélération de la
production et à la suspension
802
3 285
24 911
12 051
Coûts d’acquisition
7
52
20
645
Don à la fondation
—
—
1 970
—
Provision pour mines fermées et remise en
état
1 122
1 161
3 929
4 690
21 426
17 713
94 122
80 508
Bénéfice (perte) issu des opérations
25 338
7 605
51 581
(57 109
)
Autre produit financier (dépense) :
Perte sur les contrats d’instruments
dérivés
(9 299
)
(1 252
)
(22 074
)
(3 971
)
(Perte) gain sur la vente de
placements
—
(4
)
—
923
Gain (perte) non réalisé sur les
placements
858
(1 230
)
10 268
(2 389
)
Perte nette sur les opérations de
change
(5 840
)
(1 495
)
(4 605
)
(8 236
)
Autre charge nette
(674
)
(1 022
)
(2 256
)
(4 429
)
Frais d’intérêt
(10 650
)
(14 670
)
(49 569
)
(48 447
)
(25 605
)
(19 673
)
(68 236
)
(66 549
)
Perte avant impôts
(267
)
(12 068
)
(16 655
)
(123 658
)
Économie (provision) d’impôts
1 062
4 092
(135
)
24 101
Bénéfice (perte) net
795
(7 976
)
(16 790
)
(99 557
)
Dividende sur actions privilégiées
(138
)
(138
)
(552
)
(552
)
Bénéfice (perte) attribuable aux
actionnaires ordinaires
$
657
$
(8 114
)
$
(17 342
)
$
(100 109
)
Perte de base par actionnaire ordinaire
après dividendes sur actions privilégiées
$
—
$
(0,02
)
$
(0,03
)
$
(0,20
)
Perte diluée par actionnaire ordinaire
après dividendes sur actions privilégiées
$
—
$
(0,02
)
$
(0,03
)
$
(0,20
)
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires
en circulation – non dilué
530 998
502 902
527 329
490 449
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires
en circulation – dilué
537 166
502 902
527 329
490 449
HECLA MINING COMPANY
Bilans consolidés condensés
(dollars et actions en milliers –
non audité)
31 décembre 2020
31 décembre 2019
ACTIF
Actif à court terme :
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
$
129 830
$
62 452
Comptes clients
39 193
38 421
Stocks
96 544
66 213
Autre actif à court terme
19 114
12 038
Total de l’actif à court terme
284 681
179 124
Placements
15 148
6 207
Liquidités et placements soumis à des
restrictions
1 053
1 025
Immobilisations corporelles et intérêts
miniers, nets
2 345 219
2 423 698
Actif lié au droit d’utilisation au titre
d’un contrat de location simple
10 628
16 381
Actifs d’impôts reportés
2 912
3 537
Autre actif à long terme
8 083
7 336
Total de l’actif
$
2 667 724
$
2 637 308
PASSIF
Passif à court terme :
Comptes fournisseurs et charges à
payer
$
68 516
$
57 716
Salaires et avantages connexes à payer
31 807
26 916
Dettes fiscales
8 349
4 776
Contrats de location-acquisition
6 491
5 429
Charges de remise en état et de fermeture
à payer
5 582
4 581
Contrats de location-exploitation
3 008
5 580
Intérêts courus
14 157
5 804
Passif lié aux instruments dérivés à court
terme
11 737
6 170
Autre passif à court terme
138
2
Total du passif à court terme
149 785
116 974
Contrats de location-acquisition
9 274
7 214
Charges de remise en état et de fermeture
à payer
110 466
103 793
Dette à long terme
507 242
504 729
Contrats de location-exploitation
7 634
10 818
Passif d’impôt reporté
132 475
138 282
Passif au titre du régime de retraite
44 144
56 219
Autre passif à long terme
4 364
6 856
Total du passif
965 384
944 855
FONDS PROPRES
Actions privilégiées
39
39
Actions ordinaires
134 629
132 292
Excédent de capital
2 003 576
1 973 700
Déficit accumulé
(379 519
)
(353 331
)
Pertes du résultat étendu, net
(32 889
)
(37 310
)
Actions autodétenues
(23 496
)
(22 967
)
Total des fonds propres
1 702 340
1 692 423
Total du passif et des fonds
propres
$
2 667 724
$
2 687 308
Actions ordinaires en circulation
531 666
522 896
HECLA MINING COMPANY
Tableau consolidé résumé des flux
de trésorerie
(dollars en milliers – non
audité)
Quatrième trimestre terminé
le
Exercice terminé le
31 décembre 2020
31 décembre 2019
31 décembre 2020
31 décembre 2019
ACTIVITÉS D’EXPLOITATION
Bénéfice (perte) net
$
795
$
(7 976
)
$
(16 790
)
$
(99 557
)
Éléments non monétaires inclus dans le
bénéfice (perte) net :
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
37 115
61 435
164 026
204 475
Perte (gain) sur la vente de
palcements
—
4
—
(923
)
Perte (gain) non réalisée sur les
placements
(858
)
1 227
(10 268
)
2 386
Perte (bénéfice) sur la cession
d’immobilisations corporelles et d’intérêts miniers
13
(23
)
572
4 643
Provision pour coûts de remise en état et
fermeture
1 551
1 616
6 189
6 914
Impôts reportés
885
(6 771
)
(5 505
)
(33 387
)
Rémunération à base d’actions
1 229
910
6 458
5 668
Amortissement des commissions de montage
de prêts
600
718
3 666
2 637
Perte (gain) sur les contrats
d’instruments dérivés
1 095
(211
)
5 578
5 613
Perte (gain) sur les opérations de
change
5 490
1 762
2 680
8 025
Rajustement des stocks à la valeur
marchande
—
—
—
1 399
Frais sur le remboursement anticipé de la
dette à l’aide d’actions ordinaires
—
2 855
—
2 855
Don à la fondation
—
—
1 970
—
Autres charges non monétaires, nettes
(176
)
45
(176
)
45
Variation de l’actif et du passif :
Comptes clients
2 661
(724
)
(1 080
)
(10 939
)
Stocks
(118
)
22 647
(13 208
)
16 146
Autre actif à court et à long terme
(4 367
)
705
2 381
15 618
Comptes fournisseurs et charges à
payer
21 141
(29 971
)
19 379
(24 355
)
Salaires et avantages connexes à payer
3 128
4 720
14 445
9 226
Dettes fiscales
285
2 578
3 561
(3 155
)
Charges comptabilisées pour la remise en
état et la fermeture et autre passif à long terme
(5 568
)
1 711
(3 085
)
7 532
Trésorerie issue des activités
d’exploitation
64 901
57 257
180 793
120 866
ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT
Ajouts aux immobilisations corporelles et
intérêts miniers
(36 634
)
(24 083
)
(91 016
)
(121 421
)
Produit de la vente de placements
—
—
—
1 760
Produit de la cession d’immobilisations
corporelles
26
97
331
183
Achat de placements
(555
)
—
(2 216
)
(389
)
Flux de trésorerie nets utilisés dans
les activités d’investissement
(37 163
)
(23 986
)
(92 901
)
(119 867
)
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Actions rachetées
—
8
(2 745
)
(2 231
)
Produit de l’émission d’actions ordinaires
et de bons de souscription, déduction faite des dépenses
connexes
—
49 019
—
49 019
Dividendes versés aux actionnaires
ordinaires
(4 649
)
(1 259
)
(8 600
)
(4 914
)
Dividendes versés aux actionnaires
privilégiés
(138
)
(138
)
(552
)
(552
)
Emprunts sur titres de créance
9 220
34 500
716 327
279 500
Remboursement de la dette
—
(84 500
)
(716 500
)
(279 500
)
Commissions d’émission de titres de
créance payées
(69
)
(389
)
(1 356
)
(976
)
Remboursements des contrats de
location-acquisition
(1 707
)
(1 673
)
(5 953
)
(7 157
)
Flux de trésorerie nets fournis par
(utilisés dans) les activités de financement
2 657
(4 432
)
(19 379
)
33 189
Incidence des taux de change sur les flux
de trésorerie
766
618
(1 107
)
875
Augmentation nette de trésorerie, des
équivalents de trésorerie et des liquidités soumises à des
restrictions et des équivalents de liquidités soumises à des
restrictions
31 161
29 457
67 406
35 063
Trésorerie et équivalents de trésorerie,
et trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à des
restrictions au début de l’exercice
99 722
34 020
63 477
28 414
Trésorerie et équivalents de trésorerie,
et trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à des
restrictions à la fin de l’exercice
$
130 883
$
63 477
$
130 883
$
63 477
HECLA MINING COMPANY
Données de production
Quatrième trimestre terminé
le
Exercice terminé le
31 décembre 2020
31 décembre 2019
31 décembre 2020
31 décembre 2019
MINE GREENS CREEK
Tonnes de minerai traitées
189 092
216 324
818 408
846 076
Coût de production total par tonne
$
195,02
$
185,29
$
179,37
$
174,28
Teneur du minerai broyé – Argent
(oz/tonne)
15,17
15,69
15,65
14,64
Teneur du minerai broyé – Or
(oz/tonne)
0,07
0,10
0,08
0,10
Teneur du minerai broyé – Plomb (%)
2,84
3,07
3,13
2,92
Teneur du minerai broyé – Zinc (%)
6,96
7,88
7,58
7,43
Argent produit (oz)
2 330 664
2 741 090
10 494 726
9 890 125
Or produit (oz)
10 276
15 356
48 491
56 625
Plomb produit (tonnes)
4 404
5 444
21 400
20 112
Zinc produit (tonnes)
11 956
15 475
56 814
56 805
Coût décaissé par once d’argent 1
$
7,21
$
2,76
$
5,49
$
1,97
CMOT par once d’argent 1
$
12,05
$
7,86
$
8,57
$
5,99
Acquisitions d’immobilisations (en
milliers)
$
10 521
$
12 886
$
28 797
$
35 829
MINE LUCKY FRIDAY
Tonnes de minerai traitées
69 257
16 337
179 208
57 091
Coût de production total par tonne
$
213,82
$
—
$
251,49
$
—
Teneur du minerai broyé – Argent
(oz/tonne)
12,53
14,02
11,85
11,83
Teneur du minerai broyé – Plomb (%)
7,74
9,01
7,49
7,86
Teneur du minerai broyé – Zinc (%)
3,85
5,11
3,88
4,25
Argent produit (oz)
830 200
216 488
2 031 874
632 944
Plomb produit (tonnes)
5 103
1 360
12 727
4 098
Zinc produit (tonnes)
2 457
710
6 298
2 052
Coût décaissé par once d’argent 1
$
9,34
s.o.
s.o.
s.o.
CMOT par once d’argent 1
$
18,22
s.o.
s.o.
s.o.
Acquisitions d’immobilisations (en
milliers)
$
11 146
$
3 043
$
25 749
$
8 989
MINE CASA BERARDI
Tonnes de minerai traitées –
souterrain
185 335
201 937
658 271
784 568
Tonnes de minerai traitées – ciel
ouvert
197 646
161 430
625 430
593 497
Tonnes de minerai traitées – total
382 981
363 367
1 283 701
1 378 065
Tonnes traitées en surface – minerai et
résidus
1 493 706
1 797 105
5 559 302
9 329 268
Coût de production total par tonne
$
98,33
$
97,77
$
105,71
$
101,13
Teneur du minerai traité – Or (oz/tonne) –
souterrain
0,147
0,164
0,136
0,168
Teneur du minerai traité – Or (oz/tonne) –
ciel ouvert
0,052
0,064
0,051
0,055
Teneur du minerai traité – Or (oz/tonne) –
combinaison
0,123
0,119
0,117
0,120
Teneur du minerai broyé – Argent
(oz/tonne)
0,04
0,02
0,03
Or produit (oz) – souterrain
27 262
26 506
89 521
106 821
Or produit (oz) – ciel ouvert
10 319
8 287
31 971
27 588
Or produit (oz) – total
37 580
34 793
121 492
134 409
Argent produit (oz) – total
8 858
10 499
24 142
31 540
Coût décaissé par once d’or 1
$
1 019
$
1 037
$
1 131
$
1 051
CMOT par once d’or 1
$
1 330
$
1 278
$
1 436
$
1 354
Acquisitions d’immobilisations (en
milliers)
$
16 440
$
7 699
$
40 853
$
36 059
MINE SAN SEBASTIAN
Tonnes de minerai traitées
27 643
39 137
131 859
174 713
Coût de production total par tonne
$
76,42
$
201,09
$
120,32
$
192,42
Teneur du minerai broyé – Argent
(oz/tonne)
7,30
11,80
7,94
11,78
Teneur du minerai broyé – Or
(oz/tonne)
0,054
0,115
0,067
0,106
Argent produit (oz)
182 614
422 434
954 772
1 868 884
Or produit (oz)
1 159
3 897
7 223
15 673
Coût décaissé par once d’argent 1
$
0,65
$
8,89
$
4,92
$
8,02
CMOT par once d’argent 1
$
1,07
$
11,78
$
5,68
$
12,10
Acquisitions d’immobilisations (en
milliers)
$
—
$
(458
)
$
537
$
5 035
MINES AU NEVADA
Tonnes de minerai traitées
—
46 661
27 984
210 397
Coût de production total par tonne
$
—
$
406,59
$
892,09
$
332,06
Teneur du minerai broyé – Or
(oz/tonne)
—
0,502
1,232
0,361
Argent produit (oz)
—
21 477
37 443
181 741
Or produit (oz)
—
20 727
31 756
66 166
Coût décaissé par once d’argent 1
$
—
$
946
$
716
$
1 096
CMOT par once d’argent 1
$
—
$
1 024
$
787
$
1 527
Acquisitions d’immobilisations (en
milliers)
$
2 154
$
608
$
4 003
$
42 184
1 Le coût décaissé par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits et le CMOT par once, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits représentent des mesures
non conformes aux PCGR aux États-Unis. Le rapprochement du coût des
ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour
dépréciation et épuisement (mesure PCGR) et du coût décaissé,
déduction faite des crédits liés aux sous-produits est présenté
dans la section sur le rapprochement du coût décaissé total par
once de ce communiqué. L’or, le plomb et le zinc produits ont été
traités en tant que crédits liés aux sous-produits pour calculer
les coûts par once d’argent. Le principal métal produit à la mine
Casa Berardi et à nos mines du Nevada étant l’or, le crédit lié aux
sous-produits concerne la valeur de la production d’argent.
Mesures non conformes aux PCGR (non audité)
Rapprochement du coût des ventes et autres coûts de
production directs et de l’amortissement pour dépréciation et
épuisement (mesures conformes aux PCGR) au coût décaissé, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits, au coût décaissé,
déduction faite des crédits liés aux sous-produits, au coût de
maintien opérationnel total, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits et au coût de maintien total, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits (mesures non conformes aux
PCGR).
Les tableaux ci-dessous présentent des rapprochements entre les
mesures conformes aux PCGR qui sont les plus similaires au coût des
ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour
dépréciation et épuisement et les mesures non conformes aux PCGR
que sont i) le coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits, ii) le coût décaissé, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits, iii) le CMOT, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits et iv) le CMOT, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits pour nos activités à Greens Creek, Lucky
Friday, San Sebastian, Casa Berardi, à nos mines du Nevada et pour
l’ensemble de la société durant les trimestres et les périodes de
douze mois ayant pris fin les 31 décembre 2020 et 2019 et pour les
montants estimés visant la période de douze mois ayant pris fin le
31 décembre 2021.
Le coût décaissé par once, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits est une mesure créée par des sociétés d’exploitation
de métaux précieux (dont le Silver Institute) à titre de norme
commune à des fins de comparaison. Nous ne pouvons toutefois pas
garantir que notre façon de déclarer ces mesures non conformes aux
PCGR est la même que celle des autres sociétés minières.
Le coût décaissé par once, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits est une statistique d’exploitation importante que
nous utilisons pour mesurer le rendement opérationnel de chacune de
nos mines. Le CMOT par once, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits est une statistique d’exploitation importante que
nous utilisons depuis peu à titre de mesure des flux de trésorerie
nets de nos mines, déduction faite des coûts associés à
l’exploration, à la pré-exploitation, à la réhabilitation et au
réinvestissement de maintien. Cette mesure semblable au coût
décaissé par once, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits que nous déclarons, mais elle comprend également les
coûts d’exploration sur le site et de réhabilitation et les
réinvestissements de maintien. Les mesures conformes aux PCGR qui
sont utilisées à l’heure actuelle dans le secteur minier, comme le
coût des produits vendus, ne tiennent pas compte des dépenses
engagées pour découvrir de l’or et de l’argent, aménager les sites
et maintenir la production. Le coût décaissé par once, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits et le CMOT par once,
déduction faite des crédits liés aux sous-produits, nous permettent
de comparer le rendement de nos mines à celui des mines de nos
concurrents. Puisque la société extrait principalement de l’argent
et de l’or, nous employons également ces statistiques de façon
globale. Nous combinons les mines Greens Creek, Lucky Friday et San
Sebastian en vue de comparer le rendement de Hecla à celui des
autres sociétés principalement argentifères. Nous regroupons les
mines au Nevada et Casa Berardi à des fins de comparaison aux
autres sociétés aurifères. Ces statistiques peuvent également
s’avérer utiles pour cibler des occasions de réaliser des achats ou
des investissements, car elles permettent de comparer le rendement
financier d’autres mines ayant d’autres caractéristiques sur les
plans de la géologie, de la métallurgie et de l’exploitation.
Le coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits et le CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits comprennent tous les coûts d’exploitation décaissés
directs et indirects se rapportant directement aux activités
matérielles de production de métaux, incluant l’extraction, le
traitement et les autres coûts de transformation, les frais
d’affinage et de commercialisation par des tiers, les frais
généraux et administratifs sur place, les redevances et les taxes
sur la production minière. Le CMOT, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits pour chacune des mines comprend également
les coûts d’exploration sur le site et de réhabilitation et les
réinvestissements de maintien. Le CMOT, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits, comprend également, pour nos mines d’argent
analysées de façon consolidée, les coûts organiques pour la
totalité des frais d’administration et d’exploration et les projets
de réinvestissement de maintien. Les crédits liés aux sous-produits
comprennent les recettes tirées de tous les métaux, exception faite
du métal primaire produit par chacune des mines. Comme l’indiquent
les tableaux ci-dessous, les crédits liés aux sous-produits sont un
élément essentiel de la structure des coûts de nos mines d’argent,
ce qui distingue nos opérations d’extraction d’argent en raison de
la nature polymétallique de leurs gisements.
En plus des usages décrits ci-dessus, le coût décaissé par once,
déduction faite des crédits liés aux sous-produits et le CMOT par
once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits offrent à
la direction et aux investisseurs, après une détermination du prix
moyen, une indication des flux de trésorerie d’exploitation tirés
de la production. Nous utilisons également ces mesures pour le
suivi comparatif du rendement des opérations minières de période en
période du point de vue des flux de trésorerie.
Les sections des activités à Casa Berardi et au Nevada
ci-dessous communiquent le coût décaissé par once d’or, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits et le CMOT par once d’or,
déduction faite des crédits liés aux sous-produits, l’or
constituant la production primaire. Les crédits liés aux
sous-produits comprennent donc les produits de l’extraction
d’argent, qui est considéré comme un sous-produit à Casa Berardi et
au Nevada. Seuls les coûts et les onces produites associés aux
mines produisant le même métal primaire sont combinés pour
représenter le coût décaissé par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits et le CMOT par once, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits. L’or produit à la mine Casa Berardi
et à nos mines du Nevada ne fait donc pas partie des crédits liés
aux sous-produits figurant dans le calcul du coût décaissé par once
d’argent, déduction faite des crédits liés aux sous-produits et du
CMOT par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits totaux pour nos propriétés argentifères que sont
Greens Creek, Lucky Friday et San Sebastian. De la même façon,
l’argent produit à nos trois autres unités d’exploitation ne fait
pas partie des crédits liés aux sous-produits lors du calcul des
mesures de l’or à Casa Berardi.
En milliers (sauf les montants par
once)
Trimestre terminé le 31 décembre
2020
Greens Creek
Lucky Friday3
San Sebastian(4)
Siège social5
Total pour l’argent
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
59 215
$
20 919
$
5 833
$
85 967
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(12 540
)
(6 321
)
(399
)
(19 260
)
Coûts de traitement
18 605
4 590
55
23 250
Variation des stocks de produits
(4 893
)
1 533
(3 038
)
(6 398
)
Remise en état et autres coûts (1)
(1 130
)
(274
)
(148
)
(1 552
)
Exception faite du coût décaissé
—
—
—
—
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits2
59 257
20 447
2 303
82 007
Remise en état et autres coûts
789
222
76
1 087
Exploration
(20
)
—
—
426
406
Réinvestissements de maintien
10 521
7 154
—
—
17 675
Frais généraux et administratifs
7 496
7 496
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits2
70 547
27 823
2 379
108 671
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(19 702
)
(4 273
)
(23 975
)
Or
(16 765
)
(2 184
)
(18 949
)
Plomb
(5 985
)
(8 421
)
(14 406
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(42 452
)
(12 694
)
(2 184
)
(57 330
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
16 805
$
7 753
$
119
$
24 677
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
28 095
$
15 129
$
195
$
51 341
Divisé par les onces produites
2 331
830
183
3 344
Coût décaissé par once d’argent, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
$
25,43
$
24,63
$
12,58
$
24,52
Crédits liés aux sous-produits par
once
(18,22
)
(15,29
)
(11,93
)
(17,14
)
Coût décaissé par once d’argent, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
$
7,21
$
9,34
$
0,65
$
7,38
CMOT par once d’argent, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
30,27
$
33,52
$
13,00
$
32,49
Crédits liés aux sous-produits par
once
(18,22
)
(15,29
)
(11,93
)
(17,14
)
CMOT par once d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
12,05
$
18,22
$
1,07
$
15,35
En milliers (sauf les montants par
once)
Trimestre terminé le 31 décembre
2020
Casa Berardi (6)
Mines au Nevada (7)
Total pour l’or
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
55 706
$
453
$
56 159
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(18 423
)
(120
)
(18 543
)
Coûts de traitement
898
—
898
Variation des stocks de produits
474
15
489
Remise en état et autres coûts (1)
(135
)
—
(135
)
Exclusion des coûts liés aux mines au
Nevada
—
(348
)
(348
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits2
38 520
—
38 520
Remise en état et autres coûts
99
—
99
Exploration
738
—
738
Réinvestissements de maintien
10 829
—
10 829
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits2
50 186
—
50 186
Crédits liés aux sous-produits :
Argent
(214
)
—
(214
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(214
)
—
(214
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
38 306
$
—
$
38 306
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
49 972
$
—
$
49 972
Divisé par les onces d’or produites
38
—
38
Coût décaissé par once d’or, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
$
1 025
$
—
$
1 025
Crédits liés aux sous-produits par
once
(6
)
—
(6
)
Coût décaissé par once d’or, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
$
1 019
$
—
$
1 019
CMOT par once d’or, avant déduction des
crédits liés aux sous-produits
$
1 335
$
—
$
1 336
Crédits liés aux sous-produits par
once
(6
)
—
(6
)
CMOT par once d’or, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
1 330
$
—
$
1 330
En milliers (sauf les montants par
once)
Trimestre terminé le 31 décembre
2020
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
85 967
$
56 159
$
142 126
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(19 260
)
(18 543
)
(37 803
)
Coûts de traitement
23 250
898
24 148
Variation des stocks de produits
(6 398
)
489
(5 909
)
Remise en état et autres coûts 1
(1 552
)
(135
)
(1 687
)
Exclusion des coûts liés aux mines au
Nevada
—
(348
)
(348
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits2
82 007
38 520
120 527
Remise en état et autres coûts
1 087
99
1 186
Exploration
406
738
1 144
Réinvestissements de maintien
17 675
10 829
28 504
Frais généraux et administratifs
7 496
—
7 496
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits2
108 671
50 186
158 857
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(23 975
)
—
(23 975
)
Or
(18 949
)
—
(18 949
)
Plomb
(14 406
)
—
(14 406
)
Argent
(214
)
(214
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(57 330
)
(214
)
(57 544
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
24 677
$
38 306
$
62 983
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
51 341
$
49 972
$
101 313
Divisé par les onces produites
3 344
38
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
24,52
$
1 025
Crédits liés aux sous-produits par
once
(17,14
)
(6
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
7,38
$
1 019
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
32,49
$
1 336
Crédits liés aux sous-produits par
once
(17,14
)
(6
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
15,35
$
1 330
En milliers (sauf les montants par
once)
Trimestre terminé le 31 décembre
2019
Greens Creek
Lucky Friday3
San Sebastian
Siège social5
Total pour l’argent
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
71 481
$
5 472
$
14 171
$
91 124
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(15 359
)
(284
)
(2 838
)
(18 481
)
Coûts de traitement
14 168
1 050
328
15 546
Variation des stocks de produits
(10 323
)
308
(1 575
)
(11 590
)
Remise en état et autres coûts
(1 083
)
—
(558
)
(1 641
)
Exclusion des coûts reliés à Lucky
Friday
—
(6 546
)
—
(6 646
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits2
58 884
—
9 528
68 412
Remise en état et autres coûts
737
—
123
860
Exploration
357
—
215
227
799
Réinvestissements de maintien
12 886
—
884
35
13 805
Frais généraux et administratifs
8 977
8 977
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits2
72 864
—
10 750
92 853
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(23 478
)
—
(23 478
)
Or
(20 006
)
(5 767
)
(25 773
)
Plomb
(7 825
)
—
(7 825
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(51 309
)
—
(5 767
)
(57 076
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
7 575
$
—
$
3 761
$
11 336
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
21 555
$
—
$
4 983
$
35 777
Divisé par les onces d’argent
produites
2 741
—
423
3 164
Coût décaissé par once d’argent, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
$
21,49
$
—
$
22,52
$
21,62
Crédits liés aux sous-produits par once
d’argent
(18,73
)
—
(13,63
)
(18,04
)
Coût décaissé par once d’argent, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
$
2,76
$
—
$
8,89
$
3,58
CMOT par once d’argent, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
26,59
$
—
$
25,41
$
29,35
Crédits liés aux sous-produits par once
d’argent
(18,73
)
—
(13,63
)
(18,04
)
CMOT par once d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
7,86
$
—
$
11,78
$
11,31
En milliers (sauf les montants par
once)
Trimestre terminé le 31 décembre
2019
Casa Berardi
Mines au Nevada
Total pour l’or
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
60 444
$
48 059
$
108 503
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(20 154
)
(21 845
)
(41 999
)
Coûts de traitement
447
39
486
Variation des stocks de produits
(4 343
)
(5 896
)
(10 239
)
Remise en état et autres coûts
(130
)
(378
)
(508
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits2
36 264
19 979
56 243
Remise en état et autres coûts
129
378
507
Exploration
560
285
845
Réinvestissements de maintien
7 699
946
8 645
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits2
44 652
21 588
66 240
Crédits liés aux sous-produits :
Argent
(180
)
(371
)
(551
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(180
)
(371
)
(551
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
36 084
$
19 608
$
55 692
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
44 472
$
21 217
$
65 689
Divisé par les onces d’or produites
35
21
56
Coût décaissé par once d’or, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
$
1 042
$
964
$
1 003
Crédits liés aux sous-produits par once
d’or
(5
)
(18
)
(10
)
Coût décaissé par once d’or, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
$
1 037
$
946
$
993
CMOT par once d’or, avant déduction des
crédits liés aux sous-produits
$
1 283
$
1 042
$
1 197
Crédits liés aux sous-produits par once
d’or
(5
)
(18
)
(10
)
CMOT par once d’or, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
1 278
$
1 024
$
1 187
En milliers (sauf les montants par
once)
Trimestre terminé le 31 décembre
2019
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
91 124
108 503
$
199 627
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(18 481
)
(41 999
)
(60 480
)
Coûts de traitement
15 546
486
16 032
Variation des stocks de produits
(11 590
)
(10 239
)
(21 829
)
Remise en état et autres coûts
(1 641
)
(508
)
(2 149
)
Exclusion des coûts reliés à Lucky
Friday
(6 546
)
(6 546
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits2
68 412
56 243
124 655
Remise en état et autres coûts
860
507
1 367
Exploration
799
845
1 644
Réinvestissements de maintien
13 805
8 645
22 450
Frais généraux et administratifs
8 977
—
8 977
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits2
92 853
66 240
159 093
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(23 478
)
—
(23 478
)
Or
(25 773
)
—
(25 773
)
Plomb
(7 825
)
—
(7 825
)
Argent
(551
)
(551
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(57 076
)
(551
)
(57 627
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
11 336
$
55 692
$
67 028
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
35 777
$
65 689
$
101 466
Divisé par les onces produites
3 164
56
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
21,62
$
1 003
Crédits liés aux sous-produits par
once
(18,04
)
(10
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
3,58
$
993
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
29,35
$
1 197
Crédits liés aux sous-produits par
once
(18,04
)
(10
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
11,31
$
1 187
En milliers (sauf les montants par
once)
Période de douze mois terminée le
31 décembre 2020
Greens Creek
Lucky Friday3
San Sebastian(4)
Siège social5
Total pour l’argent
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
217 125
$
56 706
$
24 104
$
297 935
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(49 692
)
(11 473
)
(3 548
)
(64 713
)
Coûts de traitement
77 122
4 590
287
81 999
Variation des stocks de produits
(3 144
)
2 340
(2 357
)
(3 161
)
Remise en état et autres coûts 1
(1 608
)
(274
)
(1 198
)
(3 080
)
Exclusion des coûts reliés à Lucky
Friday
—
(31 442
)
—
(31 442
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits2
239 803
20 447
17 288
277 538
Remise en état et autres coûts
3 154
222
418
3 794
Exploration
354
—
—
1 788
2 142
Réinvestissements de maintien
28 797
7 154
299
38
36 288
Frais généraux et administratifs
33 759
33 759
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits2
272 108
27 823
18 005
353 521
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(79 413
)
(4 273
)
(83 686
)
Or
(74 615
)
—
(12 586
)
(87 201
)
Plomb
(28 193
)
(8 421
)
(36 614
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(182 221
)
(12 694
)
(12 586
)
(207 501
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
57 582
$
7 753
$
4 702
$
70 037
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
89 887
$
15 129
$
5 419
$
146 020
Divisé par les onces d’argent
produites
10 495
830
955
12 280
Coût décaissé par once d’argent, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
$
22,85
$
24,63
$
18,10
$
22,60
Crédits liés aux sous-produits par once
d’argent
(17,36
)
(15,29
)
(13,18
)
(16,90
)
Coût décaissé par once d’argent, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
$
5,49
$
9,34
$
4,92
$
5,70
CMOT par once d’argent, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
25,93
$
33,51
$
18,86
$
28,79
Crédits liés aux sous-produits par once
d’argent
(17,36
)
(15,29
)
(13,18
)
(16,90
)
CMOT par once d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
8,57
$
18,22
$
5,68
$
11,89
En milliers (sauf les montants par
once)
Période de douze mois terminée le
31 décembre 2020
Casa Berardi (6)
Mines au Nevada (7)
Total pour l’or
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
203 434
$
44 801
$
248 235
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(69 572
)
(22 845
)
(92 417
)
Coûts de traitement
2 591
45
2 636
Variation des stocks de produits
2 226
15 869
18 095
Remise en état et autres coûts 1
(773
)
(978
)
(1 751
)
Exclusion des coûts liés aux mines au
Nevada
—
(13 511
)
(13 511
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
137 906
23 381
161 287
Remise en état et autres coûts
386
654
1 040
Exploration
2 231
—
2 231
Réinvestissements de maintien
34 431
1 600
36 031
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits2
174 954
25 635
200 589
Crédits liés aux sous-produits :
Argent
(499
)
(635
)
(1 134
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(499
)
(635
)
(1 134
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
137 407
$
22 746
$
160 153
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
174 455
$
25 000
$
199 455
Divisé par les onces d’or produites
121
32
153
Coût décaissé par once d’or, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
$
1 135
$
736
$
1 052
Crédits liés aux sous-produits par once
d’or
(4
)
(20
)
(7
)
Coût décaissé par once d’or, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
$
1 131
$
716
$
1 045
CMOT par once d’or, avant déduction des
crédits liés aux sous-produits
$
1 440
$
807
$
1 309
Crédits liés aux sous-produits par once
d’or
(4
)
(20
)
(7
)
CMOT par once d’or, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
1 436
$
787
$
1 302
En milliers (sauf les montants par
once)
Période de douze mois terminée le
31 décembre 2020
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
297 935
$
248 235
$
546 170
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(64 713
)
(92 417
)
(157 130
)
Coûts de traitement
81 999
2 636
84 635
Variation des stocks de produits
(3 161
)
18 095
14 934
Remise en état et autres coûts 1
(3 080
)
(1 751
)
(4 831
)
Exception faite du coût décaissé
(31 442
)
(13 511
)
(44 953
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits2
277 538
161 287
438 825
Remise en état et autres coûts
3 794
1 040
4 834
Exploration
2 142
2 231
4 373
Réinvestissements de maintien
36 288
36 031
72 319
Frais généraux et administratifs
33 759
—
33 759
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits2
353 521
200 589
554 110
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(83 686
)
(83 686
)
Or
(87 201
)
(87 201
)
Plomb
(36 614
)
(36 614
)
Argent
(1 134
)
(1 134
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(207 501
)
(1 134
)
(208 635
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
70 037
$
160 153
$
230 190
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
146 020
$
199 455
$
345 475
Divisé par les onces produites
12 280
153
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
22,60
$
1 052
Crédits liés aux sous-produits par
once
(16,90
)
(7
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
5,70
$
1 045
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
28,79
$
1 309
Crédits liés aux sous-produits par
once
(16,90
)
(7
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
11,89
$
1 302
En milliers (sauf les montants par
once)
Période de douze mois terminée le
31 décembre 2019
Greens Creek
Lucky Friday3
San Sebastian
Siège social5
Total pour l’argent
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
211 719
$
16 621
$
50 509
$
278 849
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(47 587
)
(1 175
)
(9 772
)
(58 534
)
Coûts de traitement
48 487
2 884
760
52 131
Variation des stocks de produits
(1 155
)
1 016
(2 953
)
(3 092
)
Remise en état et autres coûts
(2 523
)
—
(1 588
)
(4 111
)
Exclusion des coûts reliés à Lucky
Friday
—
(19 346
)
(19 346
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits2
208 941
—
36 956
245 897
Remise en état et autres coûts
2 949
—
492
3 441
Exploration
982
—
4 667
1 332
6 981
Réinvestissements de maintien
35 829
—
2 461
108
38 398
Frais généraux et administratifs
35 832
35 832
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits2
248 701
—
44 576
330 549
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(91 435
)
(91 435
)
Or
(69 391
)
(21 960
)
(91 351
)
Plomb
(28 589
)
(28 589
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(189 415
)
—
(21 960
)
(211 375
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
19 526
$
—
$
14 996
$
34 522
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
59 286
$
—
$
22 616
$
119 174
Divisé par les onces d’argent
produites
9 890
—
1 869
11 759
Coût décaissé par once d’argent, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
$
21,12
$
—
$
19,77
$
20,91
Crédits liés aux sous-produits par once
d’argent
(19,15
)
—
(11,75
)
(17,98
)
Coût décaissé par once d’argent, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
$
1,97
$
—
$
8,02
$
2,93
CMOT par once d’argent, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
25,14
$
—
$
23,85
$
28,11
Crédits liés aux sous-produits par once
d’argent
(19,15
)
—
(11,75
)
(17,98
)
CMOT par once d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
5,99
$
—
$
12,10
$
10,13
En milliers (sauf les montants par
once)
Période de douze mois terminée le
31 décembre 2019
Casa Berardi
Mines au Nevada
Total pour l’or
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
217 682
$
153 336
$
371 018
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(73 960
)
(67 024
)
(140 984
)
Coûts de traitement
1 876
158
2034
Variation des stocks de produits
(3 371
)
(9 008
)
(12 379
Remise en état et autres coûts
(515
)
(2 019
)
(2 534
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits2
141 712
75 443
217 155
Remise en état et autres coûts
515
1 512
2 027
Exploration
3 450
2 333
5 783
Réinvestissements de maintien
36 825
24 652
61 477
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits2
182 502
103 940
286 442
Crédits liés aux sous-produits :
Argent
(508
)
(2 922
)
(3 430
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(508
)
(2 922
)
(3 430
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
141 204
$
72 521
$
213 725
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
181 994
$
101 018
$
283 012
Divisé par les onces d’or produites
134
66
200
Coût décaissé par once d’or, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
$
1 055
$
1 140
$
1 083
Crédits liés aux sous-produits par once
d’or
(4
)
(44
)
(17
)
Coût décaissé par once d’or, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
$
1 051
$
1 096
$
1 066
CMOT par once d’or, avant déduction des
crédits liés aux sous-produits
$
1 358
$
1 571
$
1 428
Crédits liés aux sous-produits par
once
(4
)
(44
)
(17
)
CMOT par once d’or, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
1 354
$
1 527
$
1 411
En milliers (sauf les montants par
once)
Période de douze mois terminée le
31 décembre 2019
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
278 849
$
371 018
$
649 867
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(58 534
)
(140 984
)
(199 518
)
Coûts de traitement
52 131
2 034
54 165
Variation des stocks de produits
(3 092
)
(12 379
)
(15 471
)
Remise en état et autres coûts
(4 111
)
(2 534
)
(6 645
)
Exclusion des coûts reliés à Lucky
Friday
(19 346
)
(19 346
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits2
245 897
217 155
463 052
Remise en état et autres coûts
3 441
2 027
5 468
Exploration
6 981
5 783
12 764
Réinvestissements de maintien
38 398
61 477
99 875
Frais généraux et administratifs
36 832
—
35 832
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits2
330 549
286 442
616 991
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(91 435
)
(91 435
)
Or
(91 351
)
(91 351
)
Plomb
(28 589
)
(28 589
)
Argent
(3 430
)
(3 430
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(211 375
)
(3 430
)
(214 805
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
34 522
$
213 725
$
248 247
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
119 174
$
283 012
$
402 186
Divisé par les onces produites
11 759
200
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
20,91
$
1 083
Crédits liés aux sous-produits par
once
(17,98
)
(17
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
2,93
$
1 066
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
28,11
$
1 428
Crédits liés aux sous-produits par
once
(17,98
)
(17
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
10,13
$
1 411
En milliers (sauf les montants par
once)
Estimation pour la période de
douze mois se terminant le 31 décembre 2021
Greens Creek
Lucky Friday
San Sebastian
Siège social5
Total pour l’argent
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
220 000
$
90 400
$
—
$
310 400
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(46 000
)
(26 000
)
—
(72 000
)
Coûts de traitement
49 000
17 100
—
66 100
Variation des stocks de produits
(5 700
)
—
—
(5 700
)
Remise en état et autres coûts
1 500
1 000
—
2 500
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits2
218 800
82 500
—
301 300
Remise en état et autres coûts
3 400
500
—
3 900
Exploration
4 000
—
—
4 000
Réinvestissements de maintien
38 000
22 000
—
60 000
Frais généraux et administratifs
—
—
32 000
32 000
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits2
264 200
105 000
—
401 200
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(70 000
)
(14 500
)
—
(84 500
)
Or
(62 000
)
—
—
(62 000
)
Plomb
(28 000
)
(38 900
)
(66 900
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(160 000
)
(53 400
)
—
(213 400
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
58 800
$
29 100
$
—
$
87 900
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
104 200
$
51 600
$
—
$
187 800
Divisé par les onces d’argent
produites
9 850
3 600
—
13 450
Coût décaissé par once d’argent, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
$
22,21
$
22,92
$
—
$
22,40
Crédits liés aux sous-produits par once
d’argent
(16,24
)
(14,83
)
—
(15,87
)
Coût décaissé par once d’argent, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
$
5,97
$
8,09
$
—
$
6,53
CMOT par once d’argent, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
26,82
$
29,17
$
—
$
29,83
Crédits liés aux sous-produits par once
d’argent
(16,24
)
(14,83
)
—
(15,87
)
CMOT par once d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
10,58
$
14,34
$
—
$
13,96
En milliers (sauf les montants par
once)
Estimation pour la période de
douze mois se terminant le 31 décembre 2021
Casa Berardi
Mines au Nevada
Total pour l’or
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
175 900
$
41 000
$
216 900
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(61 000
)
(5 600
)
(66 600
)
Coûts de traitement
400
4 600
5 000
Variation des stocks de produits
600
(11 600
)
(11 000
)
Remise en état et autres coûts
300
500
800
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits2
116 200
28 900
145 100
Remise en état et autres coûts
500
100
600
Exploration
3 800
—
3 800
Réinvestissements de maintien
31 500
2 000
33 500
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits2
152 000
31 000
183 000
Crédits liés aux sous-produits :
Argent
(600
)
(550
)
(1 150
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(600
)
(550
)
(1 150
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
115 600
$
28 350
$
143 950
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
151 400
$
30 450
$
181 850
Divisé par les onces d’or produites
127
21
148
Coût décaissé par once d’or, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
$
919
$
1 376
$
984
Crédits liés aux sous-produits par once
d’or
(5
)
(26
)
(8
)
Coût décaissé par once d’or, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
$
914
$
1 350
$
976
CMOT par once d’or, avant déduction des
crédits liés aux sous-produits
$
1 202
$
1 476
$
1 241
Crédits liés aux sous-produits par once
d’or
(5
)
(26
)
(8
)
CMOT par once d’or, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
1 197
$
1 450
$
1 233
En milliers (sauf les montants par
once)
Estimation pour la période de
douze mois se terminant le 31 décembre 2021
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
310 400
$
216 900
$
527 300
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(72 000
)
(66 600
)
(138 600
)
Coûts de traitement
66 100
5 000
71 100
Variation des stocks de produits
(5 700
)
(11 000
)
(16 700
)
Remise en état et autres coûts
2 500
800
3 300
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits2
301 300
145 100
446 400
Remise en état et autres coûts
3 900
600
4 500
Exploration
4 000
3 800
7 800
Réinvestissements de maintien
60 000
33 500
93 500
Frais généraux et administratifs
32 000
—
32 000
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits2
401 200
183 000
584 200
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(84 500
)
—
(84 500
)
Or
(62 000
)
—
(62 000
)
Plomb
(66 900
)
—
(66 900
)
Argent
(1 150
)
(1 150
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(213 400
)
(1 150
)
(214 550
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
87 900
$
143 950
$
231 850
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
187 800
$
181 850
$
369 650
Divisé par les onces produites
13 450
148
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
22,40
$
984
Crédits liés aux sous-produits par
once
(15,87
)
(8
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
6,53
$
976
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
29,83
$
1 241
Crédits liés aux sous-produits par
once
(15,87
)
(8
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
13,96
$
1 233
(1)
Exclut la portion discrétionnaire
des frais généraux et administratifs pour Greens Creek, Casa
Berardi, Lucky Friday et le siège social de 0,6 million de dollars,
0,4 million de dollars, 0,1 million de dollars et 1,8 million de
dollars, respectivement, pour l’exercice 2020.
(2)
Comprend tous les coûts
d’exploitation directs et indirects liés aux activités physiques de
production de métaux, y compris l’extraction, le traitement, et
autres coûts d’usine, dépenses de raffinage tiers et de marketing,
coûts généraux et administratifs non discrétionnaires sur le site,
redevances et taxes de production minière, avant déduction des
produits d’exploitation de sous-produits générés de tous les métaux
autres que le métal primaire produit par chacune des mines. Le
CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits comprend
également les coûts d’exploration sur le site et de réhabilitation
et les réinvestissements de maintien.
(3)
Les employés syndiqués de la mine
Lucky Friday ont été en grève de mars 2017 à janvier 2020, et la
production a été restreinte depuis le début de la grève jusqu’à ce
que les activités d’accélération de la production soient largement
terminées, au quatrième trimestre 2020. Les coûts associés à
l’accélération de la production d’environ 8,0 millions de dollars
au premier semestre de 2020 et les coûts associés à la suspension
des activités durant la grève d’environ 12,1 millions de dollars
durant la grève de 2019 ont été exclus des calculs du coût des
ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour
dépréciation et épuisement, du coût décaissé, avant déduction des
crédits liés aux sous-produits, du coût décaissé, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits, du CMOT, avant déduction des
crédits liés aux sous-produits et du CMOT, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits.
(4)
Au début d’avril 2020, le
gouvernement du Mexique a ordonné une réduction des activités à un
niveau minimal dans le secteur minier jusqu’au 30 avril, puis
jusqu’au 30 mai en réaction à la COVID-19. Nous avons interrompu
nos activités à San Sebastian durant cette période. Les coûts de
1,8 million de dollars liés à la suspension des activités en 2020
sont déclarés en tant que rubrique distincte dans nos résultats
d’exploitation consolidés et ne figurent pas dans le calcul du coût
des ventes et autres coûts de production directs et amortissement
pour dépréciation et épuisement, du coût d’extraction et de
traitement par tonne, et du coût décaissé et du CMOT par once d’or,
déduction faite des crédits liés aux sous-produits.
(5)
Le CMOT, avant déduction des
crédits liés aux sous-produits, comprend également, pour nos mines
d’argent analysées de façon consolidée, les coûts organiques non
discrétionnaires pour la totalité des frais d’administration et
d’exploration et les réinvestissements de maintien.
(6)
À la fin mars 2020, le
gouvernement du Québec a ordonné à l’industrie minière de réduire
ses activités au minimum dans le cadre de la lutte contre la
COVID-19, ce qui a entraîné une suspension de nos activités à la
mine Casa Berardi du 24 mars au 15 avril, quand les activités ont
repris, ce qui explique la réduction du débit de l’usine de
traitement. Les coûts de 1,6 million de dollars liés à la
suspension des activités en 2020 sont déclarés en tant que rubrique
distincte dans nos résultats d’exploitation consolidés et ne
figurent pas dans le calcul du coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement
et du coût décaissé et du CMOT par once d’or, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits.
(7)
On a suspendu la production à la
mine Hollister au troisième trimestre 2019 et à la mine Midas et à
l’usine de traitement Aurora à la fin 2019. Les coûts de 13,5
millions de dollars liés à la suspension des activités aux mines
Hollister et Midas et à l’usine de traitement Aurora en 2020 sont
déclarés en tant que rubrique distincte dans nos résultats
d’exploitation consolidés et ne figurent pas dans le calcul du coût
des ventes et autres coûts de production directs et amortissement
pour dépréciation et épuisement et du coût décaissé et du CMOT par
once d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits. Au
cours du deuxième semestre 2020, tout le minerai extrait dans les
mines au Nevada a été mis en piles de stockage, aucun minerai
n’ayant été traité et aucune production n’ayant été déclarée
pendant cette période. Par conséquent, les coûts engagés dans les
mines au Nevada au cours du second semestre de 2020 n’ont pas été
pris en compte dans le calcul du coût décaissé et du CMOT par once
d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits.
Rapprochement du bénéfice (perte) net attribuable aux
actionnaires ordinaires, une mesure conforme aux PCGR, et du
bénéfice (perte) net ajusté attribuable aux actionnaires
ordinaires, une mesure non conforme aux PCGR
Dans le présent communiqué, il est fait mention du bénéfice
(perte) net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires et du
bénéfice (perte) net ajusté par action, des mesures non conformes
aux PCGR qui sont des indicateurs de notre rendement. Ces mesures
excluent certaines incidences qui selon nous, en raison de leur
nature, ne reflètent pas fidèlement notre rendement sous-jacent. La
direction pense que le bénéfice (perte) net rajusté par action
ordinaire permet aux investisseurs de mieux évaluer notre rendement
opérationnel sous-jacent.
En milliers de dollars (sauf les montants
par action)
Trimestre terminé le 31
décembre
Exercice terminé le 31
décembre
2020
2019
2020
2019
Bénéfice (perte) net attribuable aux
actionnaires ordinaires
$
657
$
(8 114
)
$
(17 342
)
$
(100 109
)
Rajustements :
Perte sur les contrats d’instruments
dérivés
9 299
1 252
22 074
3 971
Gain sur les prix provisoires
(2 722
)
(855
)
(8 008
)
(597
)
Coûts liés à l’accélération de la
production et à la suspension
802
3 285
24 911
12 051
Charges à payer en matière
d’environnement
—
—
—
472
Perte sur les opérations de change
5 840
1 495
4 605
8 236
Coûts d’acquisition
7
52
20
645
Perte (gain) non réalisée sur les
placements
(858
)
1 230
(10 268
)
2 389
Perte sur le remboursement anticipé de la
dette à l’aide d’actions
—
2 855
—
2 855
Don à la fondation
—
—
1 970
—
Intérêts supplémentaires associés au
remboursement anticipé de la dette à long terme
—
—
2 902
—
Perte découlant de l’extinction de la
dette
—
—
1 666
—
Perte (bénéfice) sur la cession
d’immobilisations corporelles et d’intérêts miniers
13
(23
)
572
4 643
Bénéfice (perte) net rajusté attribuable
aux actionnaires ordinaires
$
13 038
$
(1 177
)
$
23 102
$
(65 444
)
Nombre moyen pondéré d’actions – avant
dilution
530 998
502 902
527 329
490 449
Nombre moyen pondéré d’actions – dilué
537 166
502 902
527 329
490 449
Bénéfice (perte) net rajusté non dilué par
action ordinaire
$
0,02
$
—
$
0,04
$
(0,13
)
Bénéfice (perte) net rajusté dilué par
action ordinaire
$
0,02
$
—
$
0,04
$
(0,13
)
Rapprochement du bénéfice (perte) net et du ratio dette/BAIIA
rajusté (mesures conformes aux PCGR) et de la dette nette (mesure
non conforme aux PCGR)
Le présent communiqué fait référence à des mesures non conformes
aux PCGR : le bénéfice rajusté avant les intérêts, les taxes, la
dépréciation et l’amortissement (« BAIIA rajusté ») qui mesure
notre rendement opérationnel, et le ratio dette nette/BAIIA rajusté
des 12 derniers mois (« BAIIA rajusté DDM »), que sert à évaluer
notre capacité d’assurer le service de notre dette. Le BAIIA
rajusté est calculé en tant que bénéfice (perte) net avant les
postes suivants : intérêts débiteurs, provision pour impôts,
amortissement pour épuisement et dépenses d’amortissement, coûts
d’acquisition, intérêts et autres Produits d'exploitation
(dépenses), gains et pertes sur les opérations de change, gains et
pertes sur les contrats dérivés, gains non réalisés sur les
placements, provisions pour les questions environnementales,
rémunération à base d’actions et gains et pertes sur les prix
provisoires. On calcule la dette nette en prenant la dette totale,
qui est composée des soldes de passif de nos billets de premier
rang, nos contrats de location-acquisition et des autres effets à
payer et en en déduisant le total de notre trésorerie et
équivalents de trésorerie et nos investissements à court terme. La
direction est d’avis que lorsqu’ils sont présentés en compagnie de
mesures conformes aux PCGR semblables, le BAIIA rajusté et le ratio
dette nette/BAIIA rajusté DDM sont utiles aux investisseurs pour
évaluer notre rendement opérationnel et notre capacité d’assurer le
service de notre dette. Le tableau suivant rapproche la perte nette
avec le rapport dette nette/BAIIA rajusté et la dette nette.
En milliers de dollars
Trimestre terminé le
Exercice terminé le
31 décembre 2020
31 décembre 2019
31 décembre 2020
31 décembre 2019
Bénéfice (perte) net
$
795
$
(7 976
)
$
(16 790
)
$
(99 557
)
Plus : Frais d’intérêt
10 650
14 670
49 569
48 447
Plus (moins) : Impôts sur les
bénéfices
(1 062
)
(4 092
)
135
(24 101
)
Plus : Amortissement pour dépréciation et
épuisement
37 803
60 480
157 130
199 518
Plus : Coûts d’acquisition
7
52
20
645
Plus : Coûts liés à la suspension
802
3 285
24 911
12 051
Moins : Produit constaté d’avance,
déduction faite des coûts de production
—
(10 912
)
—
—
Plus (moins) : Perte (gain) sur la cession
d’immobilisations corporelles et d’intérêts miniers
13
(23
)
572
4 643
Plus/(moins) : Perte (gain) sur les
opérations de change
5 840
1 495
4 605
8 236
Plus/(moins) : Perte (gain) non réalisée
sur les contrats d’instruments dérivés
1 095
(211
)
5 578
5 613
Plus (moins) : Pertes (gains) sur les prix
provisoires
(2 722
)
(855
)
(8 008
)
(597
)
Plus : Provision pour mines fermées et
questions environnementales
1 551
1 616
6 189
6 914
Plus : Rémunération à base d’actions
1 229
910
6 458
5 668
Plus : Perte non réalisée sur les
placements
(858
)
1 230
(10 268
)
2 389
Don à la fondation
—
—
1 970
—
Plus/(moins) : Autres
674
1 026
2 256
3 506
BAIIA rajusté
$
55 817
$
60 695
$
224 327
$
173 375
Total des dettes
$
523 007
$
517 372
Moins : Trésorerie et équivalents de
trésorerie
129 830
62 452
Dette nette
$
393 177
$
454 920
Dette nette/BAIIA rajusté DDM (non
conforme aux PCGR)
1,8
2,6
Rapprochement de la trésorerie tirée des activités
d’exploitation, une mesure conforme aux PCGR, et des flux de
trésorerie disponibles, une mesure non conforme aux PCGR
Le présent communiqué fait référence à une mesure non conforme
aux PCGR, les flux de trésorerie disponibles, qui est calculé en
prenant la trésorerie tirée des activités d’exploitation et en en
soustrayant les immobilisations corporelles et les intérêts miniers
ainsi qu’un règlement ponctuel lié à une police d’assurance visant
la réhabilitation de la mine Troy. La direction considère que,
présentés de pair avec des mesures PCGR comparables, les flux de
trésorerie disponibles sont utiles, car cette mesure permet aux
investisseurs d’évaluer notre rendement en matière d’exploitation.
Le tableau ci-dessous présente un rapprochement des flux de
trésorerie disponibles et de la trésorerie tirée des activités
d’exploitation.
Hecla (consolidé)
Greens Creek
Casa Berardi
Mines au Nevada
San Sebastian
Lucky Friday 1
En milliers de dollars
Trimestre terminé le
Exercice terminé le
31 décembre
31 décembre
2020
2019
2020
2019
Période de douze mois terminée
le 31 décembre 2020
Trésorerie tirée des (utilisée par les)
activités d’exploitation 2
$
64 901
$
57 257
$
180 793
$
120 866
$
182 633
$
68 460
$
7 240
$
14 357
$
4 799
Moins : Ajouts aux immobilisations
corporelles et intérêts miniers
(36 634
)
(24 083
)
(91 016
)
(121 421
)
(23 051
)
(40 854
)
(4 003
)
(538
)
(25 749
)
Flux de trésorerie disponible
$
28 267
$
33 174
$
89 777
$
(555
)
$
159 582
$
27 606
$
3 237
$
13 819
$
(20 950
)
1 La trésorerie utilisée pour les activités d’exploitation à
Lucky Friday comprend 1,7 million de dollars engagés pour accélérer
la production.
2 La trésorerie tirée des (consacrée aux) activités
d’exploitation, pour les secteurs d’exploitation et sur une base
consolidée, comprend les dépenses d’exploration, qui sont des
dépenses discrétionnaires. La trésorerie tirée des activités
d’exploitation pour la période de douze mois terminée le 31
décembre 2020 inclut des dépenses d’exploration de 0,4 million de
dollars pour Greens Creek, 2,9 millions de dollars pour Casa
Berardi, 6,5 millions de dollars pour les mines au Nevada, 3,5
millions de dollars pour San Sebastian et 2,6 millions de dollars
pour les activités du siège social.
Réserves au 2020-12-311
Réserves prouvées
Tonnes
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Actif
(000)
(oz/tonne)
(oz/tonne)
%
%
%
(milliers d’onces)
(milliers d’onces)
(Tonnes)
(Tonnes)
(Tonnes)
Greens Creek 2
3
21,8
0,10
3,7
7,8
-
70
0,3
120
250
-
Lucky Friday2
4 393
14,2
-
8,8
4,1
-
62 290
-
386 210
180 060
-
Mine Casa Berardi – fosse à ciel
ouvert3
4 437
-
0,09
-
-
-
-
410
-
-
-
Mine Casa Berardi – souterrain 3
1 038
-
0,15
-
-
-
-
158
-
-
-
Fire Creek 2, 4
62
0,4
0,48
-
-
-
28
30
-
-
-
Total
9 933
62 388
598
386 330
180 310
-
Réserves probables
Tonnes
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Actif
(000)
(oz/tonne)
(oz/tonne)
%
%
%
(milliers d’onces)
(milliers d’onces)
(Tonnes)
(Tonnes)
(Tonnes)
Greens Creek 2
8 975
12,4
0,09
2,8
7,3
-
111 333
827
254 840
652 170
-
Lucky Friday2
1 372
10,7
-
7,2
3,9
-
14 702
-
99 170
53 190
-
Mine Casa Berardi – fosse à ciel
ouvert3
9 763
-
0,08
-
-
-
-
744
-
-
-
Mine Casa Berardi – souterrain 3
1 533
-
0,15
-
-
-
-
231
-
-
-
Fire Creek 2, 4
1
0,9
0,71
-
-
-
1
1
-
-
-
Total
21 643
126 036
1 802
354 010
705 360
-
Réserves prouvées et
probables
Tonnes
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Actif
(000)
(oz/tonne)
(oz/tonne)
%
%
%
(milliers d’onces)
(milliers d’onces)
(Tonnes)
(Tonnes)
(Tonnes)
Greens Creek 2
8 978
12,4
0,09
2,8
7,3
-
111 404
828
254 960
652 420
-
Lucky Friday2
5 764
13,4
-
8,4
4,0
-
76 992
-
485 380
233 250
-
Mine Casa Berardi – fosse à ciel
ouvert3
14 200
-
0,08
-
-
-
-
1 153
-
-
-
Mine Casa Berardi – souterrain 3
2 571
-
0,15
-
-
-
-
389
-
-
-
Fire Creek 2, 4
63
0,5
0,48
-
-
-
29
31
-
-
-
Total
31 576
188 424
2 400
740 340
885 670
-
1
Le terme « réserve » renvoie,
dans le cadre de la détermination des réserves, à la part d’un
gisement minéralisé qu’il est possible d’extraire ou de produire de
façon légale et justifiée sur le plan économique. Dans le cadre de
la définition des « réserves », l’expression « justifiée sur le
plan économique » signifie qu’on a établi ou démontré de façon
analytique que l’extraction est viable et justifiable selon des
hypothèses raisonnables en matière de marchés et d’investissement.
Dans le cadre de la définition des « réserves », l’expression «
légal » ne suggère pas que tous les permis touchant l’extraction et
le traitement ont été obtenus ou que les autres questions
juridiques ont été entièrement résolues. Mais pour que des réserves
existent, Hecla doit avoir des attentes raisonnables, en fonction
des lois et règlements applicables, que les permis seront émis et
que les questions juridiques seront résolues en ce qui a trait à
l’extraction et au traitement pour un gisement en particulier dans
un délai qui correspond aux plans de mine actuels de Hecla.
2
Les réserves minérales sont
calculées selon les prix suivants sauf indication contraire : or à
1300 $ l’once, argent à 16,00 $ l’once, plomb à 0,90 $ la livre et
zinc à 1,15 $ la livre. Les teneurs de coupure pour les produits
nets de fonderie sont de 205 $ la tonne pour Greens Creek, et de
216,19 $ et 230,98 $, respectivement, pour le filon 30 et les
filons intermédiaires de la mine Lucky Friday.
3
Les réserves minérales sont
calculées selon l'or à 1300 $ l'once et un taux de change entre les
dollars canadien et américain de 1,35 pour 1. Réserve diluée à une
moyenne de 18 % ou 23 %, selon la méthode d’extraction. Les teneurs
de coupure moyennes à Casa Berardi sont de 0,101 once d’or/tonne
(3,46 g/tonne) pour les réserves minérales souterraines et de 0,025
once d’or/tonne (0,85 g/tonne) pour les réserves minérales dans la
fosse à ciel ouvert.
4
Les réserves minérales de Fire
Creek sont fondées sur une teneur de coupure de 0,482 once
d’équivalent d’or/tonne et une teneur de coupure progressive de
0,106 once d’équivalent d’or/tonne. Dilution imprévue de 10 % à 17
% selon la méthode d’extraction.
*
Les totaux peuvent ne pas
correspondre au total des éléments, les chiffres étant
arrondis.
Ressources minérales au 31 décembre
2020
Ressources mesurées
Tonnes
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Actif
(000)
(oz/tonne)
(oz/tonne)
%
%
%
(milliers d’onces)
(milliers d’onces)
(Tonnes)
(Tonnes)
(Tonnes)
Greens Creek 5
297
12,9
0,11
3,1
10,3
-
3 837
33
9 310
30 500
-
Lucky Friday 5, 6
9 007
7,6
-
4,8
2,4
-
68 543
-
30 950
218 740
-
Mine Casa Berardi – fosse à ciel
ouvert7
824
-
0,09
-
-
-
-
71
-
-
-
Mine Casa Berardi – souterrain7
2 231
-
0,15
-
-
-
-
331
-
-
-
San Sebastian 5, 8
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Fire Creek5, 9
20
0,7
0,50
-
-
-
14
10
-
-
-
Hollister5, 10
18
4,9
0,59
-
-
-
87
10
-
-
-
Midas5, 11
2
7,6
0,68
-
-
-
14
1
-
-
-
Heva12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Hosco12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Rio Grande Silver13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Star14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Total
12 399
72 495
456
440 260
249 240
-
Ressources indiquées
Tonnes
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Actif
(000)
(oz/tonne)
(oz/tonne)
%
%
%
(milliers d’onces)
(milliers d’onces)
(Tonnes)
(Tonnes)
(Tonnes)
Greens Creek 5
8 599
12,9
0,10
3,0
8,2
-
110 844
848
256 790
708 520
-
Lucky Friday 5, 6
2 275
7,8
-
5,3
2,2
-
17 844
-
120 390
50 970
-
Mine Casa Berardi – fosse à ciel
ouvert7
1 621
-
0,06
-
-
-
-
97
-
-
-
Mine Casa Berardi – souterrain7
5 424
-
0,14
-
-
-
-
750
-
-
-
San Sebastian 5, 8
2 541
5,9
0,06
1,9
2,9
1,2
14 985
149
22 420
34 100
14 650
Fire Creek5, 9
114
1,0
0,45
-
-
-
114
51
-
-
-
Fire Creek – fosse à ciel ouvert 13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Hollister5, 10
70
1,9
0,58
-
-
-
130
40
-
-
-
Midas5, 11
76
5,7
0,42
-
-
-
430
32
-
-
-
Heva12
1 266
-
0,06
-
-
-
-
76
-
-
-
Hosco12
29 287
-
0,04
-
-
-
-
1 202
-
-
-
Rio Grande Silver13
516
14,8
-
2,1
1,1
-
7 620
-
10 760
5 820
-
Star14
1 126
2,9
-
6,2
7,4
-
3 301
-
69 900
83 410
-
Total
52 913
155 266
3 245
480 260
882 820
14 650
Ressources mesurées et
indiquées
Tonnes
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Actif
(000)
(oz/tonne)
(oz/tonne)
%
%
%
(milliers d’onces)
(milliers d’onces)
(Tonnes)
(Tonnes)
(Tonnes)
Greens Creek 5
8 895
12,9
0,10
3,0
8,3
-
114 681
881
266 110
739 020
-
Lucky Friday 5, 6
11 282
7,7
-
4,9
2,4
-
86 386
-
551 340
269 710
-
Mine Casa Berardi – fosse à ciel
ouvert7
2 445
-
0,07
-
-
-
-
168
-
-
-
Mine Casa Berardi – souterrain7
7 656
-
0,14
-
-
-
-
1 081
-
-
-
San Sebastian 5, 8
2 541
5,9
0,06
1,9
2,9
1,2
14 985
149
22 420
34 100
14 650
Fire Creek5, 9
134
1,0
0,46
-
-
-
128
61
-
-
-
Fire Creek – fosse à ciel ouvert 13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Hollister5, 10
88
2,5
0,58
-
-
-
217
51
-
-
-
Midas5, 11
78
5,7
0,43
-
-
-
444
33
-
-
-
Heva12
1 266
-
0,06
-
-
-
-
76
-
-
-
Hosco12
29 287
-
0,04
-
-
-
-
1 202
-
-
-
Rio Grande Silver13
516
14,8
-
2,1
1,1
-
7 620
-
10 760
5 820
-
Star14
1 126
2,9
-
6,2
7,4
-
3 301
-
69 900
83 410
-
Total
65 312
227 760
3 701
920 530
1 132 060
14 650
Ressources inférées
Tonnes
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Actif
(000)
(oz/tonne)
(oz/tonne)
%
%
%
(milliers d’onces)
(milliers d’onces)
(Tonnes)
(Tonnes)
(Tonnes)
Greens Creek 5
1 767
13,2
0,08
2,8
7,0
-
23 370
145
49 670
123 480
-
Lucky Friday 5, 6
3 069
8,3
-
6,3
2,7
-
25 359
-
192 200
83 350
-
Mine Casa Berardi – fosse à ciel
ouvert7
9 229
-
0,06
-
-
-
-
508
-
-
-
Mine Casa Berardi – souterrain7
2 447
-
0,18
-
-
-
-
445
-
-
-
San Sebastian 5, 15
2 923
5,9
0,05
1,6
2,3
0,9
17 188
133
6 070
8 830
3 330
Fire Creek5, 9
765
0,5
0,51
-
-
-
394
392
-
-
-
Fire Creek – fosse à ciel ouvert 16
74 584
0,1
0,03
-
-
-
5 232
2 178
-
-
-
Hollister 5, 10
642
3,0
0,42
-
-
-
1 916
273
-
-
-
Midas5, 11
1 057
5,0
0,40
-
-
-
5 280
424
-
-
-
Heva12
2 787
-
0,08
-
-
-
-
216
-
-
-
Hosco12
17 726
-
0,04
-
-
-
-
663
-
-
-
Rio Grande Silver17
3 078
10,7
0,01
1,3
1,1
-
33 097
36
40 990
34 980
-
Star14
3 157
2,9
-
5,6
5,5
-
9 432
-
178 670
174 450
-
Monte Cristo18
913
0,3
0,14
-
-
-
271
131
-
-
-
Rock Creek19
100 086
1,5
-
-
-
0,7
148 736
-
-
-
658 680
Montanore20
112 185
1,6
-
-
-
0,7
183 346
-
-
-
759 420
Total
336 416
453 621
5 543
467 600
425 090
1 421 430
Remarque : toutes les estimations sont in situ, à l’exception
des réserves prouvées à Greens Creek et à Fire Creek qui
constituent des piles de stockage en surface. Les ressources
excluent les réserves.
5
Les ressources minérales sont
calculées selon les prix suivants sauf indication contraire : or à
1500 $ l’once, argent à 21 $ l’once, plomb à 1,15 $ la livre, zinc
à 1,35 $ la livre et cuivre à 3,00 $ la livre. À moins d’indication
contraire, les teneurs de coupure sont celles indiquées
ci-dessus.
6
Les ressources mesurées et
indiquées pour les réseaux de filons de Gold Hunter et de Lucky
Friday sont diluées et prises en compte aux fins de l’estimation de
la récupération minière à l’aide des teneurs de coupure associées à
des produits nets de fonderie de 170,18 $ pour le filon 30, 184,97
$ pour les filons intermédiaires et 207,15 $ pour le filon Lucky
Friday.
7
Les ressources mesurées,
indiquées et inférées sont calculées selon un prix de l'or de 1 500
$ l'once et un taux de change de 1 dollar américain pour 1,35
dollar canadien. Les ressources souterraines sont déclarées pour
une largeur d’extraction minimale de 2 à 3 mètres. Les teneurs de
coupure moyennes à Casa Berardi sont de 0,087 once d’or/tonne (3,0
g/tonne) pour les réserves minérales et de 0,025 once d’or/tonne
(0,85 g/tonne) pour les réserves minérales dans la fosse à ciel
ouvert.
8
Les ressources indiquées sont
déclarées pour une largeur d’extraction minimale de 1,8 m (5,9 pi)
pour la zone Hugh, le filon Middle, le filon North et le filon East
Francine, et une largeur d’extraction minimale de 1,5 m (4,9 pi)
pour le filon Andrea avec une teneur de coupure de 90,72 $ par
tonne (100 $ par tonne).
Les teneurs en plomb, zinc et
cuivre à San Sebastian concernent les 1 187 000 tonnes de
ressources indiquées du filon Middle et de la zone Hugh du filon
Francine.
9
Les ressources minérales de Fire
Creek sont comptabilisées avec une teneur de coupure de 0,283 once
d’équivalent d’or/tonne. La largeur minimale est définie comme la
valeur la plus élevée entre 4 pieds (1,2 m) et la largeur réelle du
filon plus 2 pieds (0,6 m).
10
Les ressources minérales de
Hollister sont comptabilisées avec une teneur de coupure de 0,294
once d’équivalent d’or/tonne. La largeur minimale est définie comme
la valeur la plus élevée entre 4 pieds (1,2 m) et la largeur réelle
du filon plus 2 pieds (0,6 m).
11
Les ressources minérales de Midas
sont comptabilisées avec une teneur de coupure de 0,223 once
d’équivalent d’or/tonne. La largeur minimale est définie comme la
valeur la plus élevée entre 4 pieds (1,2 m) et la largeur réelle du
filon plus 2 pieds (0,6 m).
12
Les ressources mesurées,
indiquées et inférées sont calculées selon un prix de l’or à 1500 $
l’once. Les ressources sont in situ, sans dilution externe ou perte
importante, avec une teneur de coupure de 0,011 once d’or/tonne
(0,33 g/tonne) pour les fosses à ciel ouvert et de 0.06 once
d’or/tonne (3,0 g/tonne) pour les ressources souterraines.
13
Les ressources indiquées sont
déclarées pour une largeur d’extraction minimale de 1,8 mètre (6,0
pieds) pour la mine Bulldog; l’estimation des ressources est basée
sur des prix de 26,5 $ pour l’argent, 0,85 $ pour le plomb et 0,85
$ pour le zinc, avec une teneur de coupure de 6,0 once d’équivalent
d’argent/tonne.
14
Les ressources indiquées et
inférées déclarées se fondent sur des hypothèses de prix de 21 $
l’once d’argent, de 0,95 $ la livre de plomb et de 1,10 $ la livre
de zinc, pour une largeur d’extraction minimale de1,3 mètre et une
teneur de coupure de 100 $ la tonne.
15
Les ressources inférées sont
déclarées pour une largeur d’extraction minimale de 1,8 m (5,9 pi)
pour la zone Hugh, le filon Middle, le filon North et le filon East
Francine, et une largeur d’extraction minimale de 1,5 m (4,9 pi)
pour le filon Andrea avec une teneur de coupure de 90,72 $ par
tonne (100 $ par tonne).
Les teneurs en plomb, zinc et
cuivre à San Sebastian concernent les 385 000 tonnes de ressources
inférées du filon Middle et de la zone Hugh du filon Francine.
16
Les ressources inférées des
fosses à ciel ouvert de la mine Fire Creek ont été calculées le 30
novembre 2017 selon des taux de récupération de 65 % pour l’or et
30 % pour l’argent (minerai oxydé), et de 60 % pour l’or et 25 %
(minerai oxydé et sulfuré). Ressources indiquées reclassées comme
inférées pour 2019.
Les ressources des fosses à ciel
ouvert sont calculées selon des hypothèses d’or à 1400 $ l’once,
d’argent à 19,83 $ l’once, un seuil de rentabilité de 0,01 once
d’équivalent d’or par tonne, ce qui comprend une dilution de 10 %
et une perte de minerai de 5 %. Les ressources minérales des fosses
à ciel ouvert ne comprennent pas les ressources minérales
souterraines.
NI43-101 Technical Report for the
Fire Creek Project, Lander County, Nevada en date du 31mars 2018
préparé par Practical Mining LLC, Mark Odell, P.E. pour Hecla
Mining Company le 28 juin 2018.
17
Les ressources inférées sont
déclarées pour une largeur d’extraction minimale de 1,8 mètre (6,0
pieds) pour la mine Bulldog et une teneur de coupure de 6,0 once
d’équivalent d’argent par tonne; pour une largeur d’extraction
minimale de 1,5 mètre (5,0 pieds) pour les filons Equity et North
Amethyst, avec des teneurs de coupure de 50 $/tonne et de 100
$/tonne; l’estimation est basée sur des prix de 1 400 $ l’once
d’or, 26,50 $ l’once d’’argent, 0,85 $ la livre de plomb et 0,85 $
la livre de zinc.
18
Les ressources inférées sont
déclarées pour une largeur d’extraction minimale de 1,5 mètre (5,0
pieds); l’estimation des ressources se base sur des prix de 1 400 $
pour l’or et de 26,50 $ pour l’argent avec une teneur de coupure de
0,06 once d’or/tonne.
19
Nous avons ajusté les ressources
inférées de Rock Creek qui sont déclarées selon une largeur
minimale de 4,6 m (15 pieds), une teneur de coupure de 24,50 $ par
tonne pour les produits nets de fonderie, en fonction des
restrictions sur l’extraction minière établies par le U.S. Forest
Service - Kootenai National Forest dans son rapport de décision de
juin 2003 portant sur le projet Rock Creek.
20
Nous avons ajusté les ressources
inférées de Montanore qui sont déclarées selon une largeur minimale
de 4,6 m (15 pi) et une teneur de coupure de 24,50 $/tonne en
fonction des restrictions sur l'extraction minière établies par le
U.S. Forest Service - Kootenai National Forest et le Montana
Department of Environmental Quality dans un EIE conjoint portant
sur le projet Montanore publié en décembre 2015.
*
Les totaux peuvent ne pas
correspondre au total des éléments, les chiffres étant
arrondis.
Résultats des analyses – T4 2020
Midas (Nevada)
Zone
Trou de forage no
Trou de forage
Azm/inclinaison
Échantillon de (pieds)
Échantillon à (pieds)
Largeur de forage
(pieds)
Or (oz/tonne)
Argent (oz/tonne)
Profondeur à partir de la
surface (pieds)
Elko Prince
DMC-00380
44 à -41
431,6
432,6
1,0
0,15
2,8
-283
Elko Prince
DMC-00384
61 à -40
443,5
444,5
1,0
0,13
24,3
-285
Elko Prince
DMC-00386
71 à -49
178,0
188,1
10,1
0,09
1,5
-138
Elko Prince
DMC-00386
71 à -49
533,6
535,0
1,4
0,03
4,6
-403
North Block
DMC-00372
260 à -42
865,2
866,4
1,2
0,06
12,0
-579
North Block
DMC-00375
224 à -57
1005,0
1007,0
2,0
0,10
61,3
-844
Green Racer Sinter
DMC-00371
249 à -45
735,0
736,6
1,6
1,12
16,9
-520
Green Racer Sinter
DMC-00374
242 à -59
1051,0
1055,3
4,3
0,34
7,8
-903
Green Racer Sinter
DMC-00387
260 à -45
858,0
859,0
1,0
0,21
20,7
-607
Green Racer Sinter
DMC-00389
245 à -53
894,0
894,8
0,8
0,05
4,2
-714
Green Racer Sinter
DMC-00389
245 à -53
895,3
897,0
1,7
0,06
1,5
-716
Green Racer Sinter
DMC-00390
250 à -50
1662,0
1666,5
4,5
3,26
14,3
-1273
Green Racer Sinter
Y compris
1662,0
1663,0
1,0
1,38
16,7
-1273
Green Racer Sinter
Y compris
1663,9
1664,9
1,0
10,68
37,3
-1273
Green Racer Sinter
Y compris
1665,7
1666,5
0,8
3,16
4,0
-1273
Southern Cross
DMC-00373
69 à -46
598,5
603,7
5,2
0,05
0,2
-432
Southern Cross
DMC-00373
69 à -46
1104,0
1108,0
4,0
0,09
0,1
-796
SV1
DMC-00377
215 à -48
1189,0
1197,7
8,7
0,10
8,2
-887
SV1
Y compris
1189,0
1190,7
1,7
0,09
22,4
-884
SV1
Y compris
1190,7
1193,3
2,6
0,15
11,9
-886
SV1
DMC-00377
215 à -48
1237,7
1240,0
2,3
0,11
1,0
-921
Casa Berardi (Québec)
Zone
Trou de forage no
Section du trou de
forage
Trou de forage
Azm/inclinaison
Échantillon de (pieds)
Échantillon à (pieds)
Largeur réelle (pieds)
Or (oz/tonne)
Profondeur à partir de la
surface de la mine (pieds)
Zone souterraine principale
supérieure 123
CBP-0920
12360
191 à 0
52,8
64,6
10,5
0,12
-1431
123
CBP-0921
12360
191 à -35
46,2
91,5
25,4
0,21
-1475
123
CBP-0923
12375
175 à 50
59,0
74,5
12,9
0,10
-1377
123
Y compris
175 à 50
67,7
69,7
1,6
0,69
-1377
123
CBP-0925
12375
175 à -24
60,4
89,2
26,2
0,19
-1464
123
Y compris
175 à -24
85,3
87,9
2,3
0,75
-1469
123
CBP-0926
12360
214 à 37
33,8
51,5
11,8
0,12
-1403
123
Y compris
214 à 37
48,9
51,5
2,2
0,70
-1398
123
CBP-0930
12255
203 à -6
231,2
246,0
13,1
0,10
-1782
Zone souterraine principale
inférieure 123
CBP-0880
12330
332 à -63
551,0
556,0
3,8
0,12
-3973
123
CBP-0881
12335
1 à -56
319,8
361,1
38,4
0,16
-3773
123
Y compris
1 à -56
354,2
359,2
4,0
0,27
-3786
123
CBP-0881
12335
1 à -56
433,0
447,7
13,2
0,13
-3851
123
CBP-0881
12335
1 à -56
459,2
468,1
4,5
0,21
-3869
123
CBP-0882
1230
314 à -60
353,9
418,2
27,6
0,23
-3822
123
Y compris
314 à -60
403,4
418,2
6,6
0,56
-3839
123
CBP-0883
1230
325 à -75
445,4
541,2
25,6
0,17
-3925
123
Y compris
325 à -75
472,3
474,0
0,7
0,55
-3851
123
Y compris
325 à -75
485,4
492,0
1,6
0,36
-3966
Zone souterraine principale
supérieure 128
CBP-0875
12800
188 à 7
361,8
371,3
9,2
0,11
-1536
128
Y compris
188 à 7
369,3
371,3
1,8
0,36
-1464
128
CBP-0875
12800
188 à 7
457,9
459,9
1,8
0,43
-1523
128
CBP-0876
12800
188 à 19
353,3
363,1
9,5
0,32
-1465
128
Y compris
188 à 19
358,5
363,1
4,1
0,69
-1464
128
CBP-0877
12780
188 à 30
386,4
401,8
9,8
0,15
-1394
128
CBP-0903
12810
191 à -4
372,6
388,0
14,8
0,20
-1590
128
Y compris
191 à -4
372,6
378,2
4,9
0,53
-1590
128
CBP-0908
12750
200 à -30
506,1
528,1
18,4
0,10
-1819
128
Y compris
200 à -30
506,1
508,4
1,6
0,54
-1815
Zone souterraine East Mine
148
CBE-0225
14745
346 à -53
1304,1
1325,1
15,1
0,10
-2498
148
Y compris
346 à -53
1322,5
1325,1
2,0
0,30
-2498
148
CBE-0226
14765
352 à -62
1503,9
1520,3
10,8
0,17
-2766
148
Y compris
352 à -62
1506,8
1514,0
4,8
0,33
-2764
148
CBE-0227
14790
358 à -58
1466,8
1519,3
36,1
0,16
-2709
148
CBE-0228
14835
4 à -56
1583,3
1595,4
11,2
0,07
-2739
148
Y compris
4 à -56
1587,8
1589,8
1,5
0,32
-2739
Zone en surface East Mine 159
CBS-20-012
16000
170 à -55
479,0
516,6
24,6
0,34
-406
159
Y compris
170 à -55
495,3
500,2
3,0
0,93
-412
159
CBS-20-013
16100
185 à -45
710,1
749,8
28,9
0,10
-490
159
Y compris
185 à -45
713,4
728,2
11,8
0,18
-485
159
CBS-20-013
16100
185 à -45
764,9
803,9
30,2
0,10
-523
159
Y compris
185 à -45
764,9
772,4
5,9
0,35
-514
Zone
Trou de forage no
Section du trou de
forage
Trou de forage
Azm/inclinaison
Échantillon de (pieds)
Échantillon à (pieds)
Largeur réelle (pieds)
Or (oz/tonne)
Profondeur à partir de la
surface de la mine (pieds)
Zone en surface East Mine 160
CBS-20-011
16260
30 à -51,3
1393,5
1408,8
9,5
0,32
-1135
160
Y compris
30 à -51,3
1401,9
1405,0
2,0
1,16
-1137
160
CBF-160-113
15959
360 à -50
720,6
752,8
20,2
0,13
-552
160
CBF-160-113
15959
360 à -50
806,9
902,3
61,3
0,09
-632
160
Y compris
360 à -50
841,3
868,4
17,4
0,14
-632
160
CBF-160-114
15855
360 à -47
872,5
1085,7
154,2
0,10
-535
160
Y compris
360 à -47
872,5
915,1
30,8
0,15
-535
160
Y compris
360 à -47
1020,1
1070,6
36,1
0,19
-535
160
CBF-160-114
15855
360 à -47
703,6
723,2
13,8
0,05
-535
160
CBF-160-119
15960
360 à -47
265,9
276,8
11,2
0,10
-209
San Sebastian (Mexique)
Zone
Trou de forage no
Trou de forage
Azm/inclinaison
Échantillon de (pieds)
Échantillon à (pieds)
Largeur réelle (pieds)
Argent (oz/tonne)
Or (oz/tonne)
Profondeur à partir de la
surface (pieds)
FILON EL BRONCO
SS-2053
35 à -50
552,7
565,9
11,1
1,8
0,02
-410
FILON EL BRONCO
SS-2058
35 à -45
121,8
122,9
1,0
8,3
0,35
-81
FILON EL BRONCO
SS-2059
35 à -45
511,8
514,4
2,3
1,3
0,01
-348
FILON EL BRONCO
SS-2069
35 à -60
641,8
655,4
9,6
3,1
0,06
-545
FILON EL BRONCO
SS-2072
35 à -60
581,6
593,1
7,4
1,8
0,01
-493
FILON EL BRONCO
SS-2074
35 à -60
719,3
725,0
3,9
2,8
0,04
-607
FILON EL BRONCO
SS-2082
35 à -60
1056,8
1070,1
9,6
44,5
0,22
-899
FILON EL TIGRE
SS-2047
45 à -43
828,8
835,6
6,6
0,9
0,03
-546
FILON EL TIGRE
SS-2050
45 à -69
1058,2
1069,5
8,6
1,5
0,01
-987
FILON EL TIGRE
SS-2062
68 à -45
1015,1
1027,1
11,0
0,8
0,00
-690
FILON EL TIGRE
SS-2071
45 à -60
1069,3
1079,7
9,3
1,1
0,00
-905
FILON EL TIGRE
SS-2073
45 à -60
1108,2
1132,3
19,2
1,5
0,01
-954
FILON EL TIGRE
SS-2075
45 à -62
1133,1
1144,3
8,0
7,0
0,05
-985
FILON EL TIGRE
SS-2078
72 à -59
1163,9
1192,4
21,5
4,0
0,02
-961
FILON EL TIGRE
SS-2080
55 à -60
1508,5
1525,7
14,8
1,1
0,01
-1225
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Hecla Mining (NYSE:HL)
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Hecla Mining (NYSE:HL)
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