BIC : RÉSULTATS DU 3EME TRIMESTRE ET DES NEUF PREMIERS MOIS 2024
Clichy, France – le 23 octobre 2024
RÉSULTATS DU
3EME TRIMESTRE
ET DES NEUF PREMIERS MOIS 2024
Amélioration séquentielle de la
croissance du chiffre d’affaires sur le
trimestre.
Marge d’exploitation ajustée solide, perspectives de
marge 2024 revues à la hausse.
Chiffre d’affaires de
540 millions d’euros au
3ème
trimestre 2024, en hausse de 0,2 % à taux de
change constants hors
Argentine1, soutenu
par la bonne performance de Blade Excellence et le retour à la
croissance de la division Flame for Life, partiellement
compensé par la performance de Human Expression :
-
Human Expression : chiffre
d’affaires de 200 millions d’euros sur le trimestre, en baisse
de 4,3 %1, impacté par un recul dans la plupart des
régions clés, à l’exception du Moyen‑Orient et de
l’Afrique ;
-
Flame for Life : chiffre d’affaires
de 192 millions d’euros, en hausse de 0,7 %1,
porté par une performance toujours forte en Europe et une
amélioration séquentielle en Amérique du Nord ;
-
Blade Excellence : chiffre
d’affaires de 142 millions d’euros, en hausse de
6,4 %1, alimenté par de bonnes performances en
Amérique du Nord, en Europe et en Amérique latine.
Résultat d’exploitation ajusté solide à
102 millions d’euros sur le trimestre, en hausse de
20 % par rapport au 3ème trimestre 2023.
Marge d’exploitation ajustée à 18,9 %, en
hausse de 3,7 points.
BPA ajusté à 1,77 euro sur le
trimestre, en hausse de 19 % par rapport au
3ème trimestre 2023.
Forte génération de flux nets de
trésorerie disponible, à 196 millions d’euros sur les neuf
premiers mois de l’année, en hausse de 38 % par
rapport à l’année dernière.
Perspectives de marge 2024 revues à la
hausse : le Groupe attend désormais une marge
d’exploitation ajustée se rapprochant de 15,5 % en 2024.
Chiffres clés financiers du
Groupe
|
en millions d’euros |
T3 2023 |
T3 2024 |
9M 2023 |
9M 2024 |
|
Chiffre d’affaires |
560,3 |
539,7 |
1 737,3 |
1 679,1 |
|
Variation en publié |
(3,4)% |
(3,7)% |
+1,8% |
(3,3)% |
|
Variation à taux de change constants hors
Argentine |
+3,2% |
+0,2% |
+3,9% |
(0,3)% |
|
Variation à taux de change constants |
+7,2% |
+2,7% |
+7,1% |
+3,1% |
|
|
|
|
|
|
|
Résultat d’exploitation ajusté |
85,3 |
102,2 |
260,4 |
272,4 |
|
Marge d’exploitation ajustée |
15,2% |
18,9% |
15,0% |
16,2% |
|
|
|
|
|
|
|
BPA |
1,39 |
1,77 |
4,22 |
4,44 |
|
BPA ajusté |
1,49 |
1,77 |
4,43 |
4,73 |
|
|
|
|
|
|
|
Flux nets de trésorerie disponible (avant acquisitions et
cessions) |
139,7 |
159,4 |
142,2 |
196,3 |
|
Position nette de trésorerie |
308,3 |
328,7 |
308,3 |
328,7 |
Gonzalve Bich, Directeur Général de BIC, a commenté
:
« Nos résultats du troisième trimestre
démontrent la résilience de notre modèle opérationnel ainsi que
notre capacité à naviguer dans un environnement macroéconomique
difficile.
Grâce à notre discipline commerciale et
financière, notre chiffre d’affaires a enregistré une amélioration
séquentielle ce trimestre pendant que nos marges sont restées
solides, tout comme notre génération de flux nets de trésorerie
disponible. Ceci nous permet de revoir à la hausse notre
perspective de marge pour l’année : nous attendons désormais une
marge d’exploitation ajustée se rapprochant de 15,5 % en
2024.
Ces performances ont été rendues possible
par l’amélioration progressive de notre division Flame for Life aux
Etats-Unis, ainsi que par une croissance continue dans le reste du
Groupe, notamment à travers une solide exécution au sein de la
division Blade Excellence. Dans la division Human Expression, nous
avons gagné des parts de marché dans nos régions clés pendant la
période de rentrée scolaire, malgré un ralentissement global de la
consommation ayant entrainé une baisse des tendances de
marché.
Alors que nous approchons de 2025, nous
continuons d’exploiter les compétences clés développées ces
dernières années dans le cadre de notre plan stratégique Horizon,
tout en nous concentrant sur ce que nous pouvons contrôler pour
atteindre nos objectifs de croissance rentable à long terme et de
génération de flux de trésorerie. »
Perspectives de marge 2024 revues à la hausse (sur la
base des hypothèses actuelles de
marché2) :
En 2024, le Groupe attend une croissance basse à
un chiffre de son chiffre d’affaires, à taux de
change constants3.
Nous attendons désormais une rentabilité
supérieure en 2024, avec une marge d’exploitation
ajustée se rapprochant de 15,5 % (contre une légère
amélioration par rapport à 2023). Nous poursuivrons nos efforts
visant à augmenter la marge d’exploitation en vue de soutenir une
croissance rentable à long terme.
La génération de flux nets de trésorerie
disponible devrait être supérieure à 220 millions d’euros
en 2024.
Faits marquants
| en millions
d’euros |
T3 2023 |
T3 2024 |
9M 2023 |
9M 2024 |
|
Chiffre d’affaires |
560,3 |
539,7 |
1 737,3 |
1 679,1 |
|
Marge brute |
295,6 |
284,3 |
876,4 |
846,6 |
|
Taux de marge brute |
52,8% |
52,7% |
50,4% |
50,4% |
|
EBITDA |
96,4 |
123,0 |
320,5 |
325,0 |
|
Résultat d’exploitation (EBIT) |
81,6 |
101,5 |
256,3 |
256,0 |
|
Marge d’exploitation |
14,6% |
18,8% |
14,8% |
15,2% |
|
Éléments non récurrents |
3,7 |
0,7 |
4,1 |
16,4 |
|
Résultat d’exploitation ajusté |
85,3 |
102,2 |
260,4 |
272,4 |
|
Marge d’exploitation ajustée |
15,2% |
18,9% |
15,0% |
16,2% |
Le chiffre d’affaires du
3ème
trimestre a augmenté de 0,2 % à taux de
change constants hors Argentine, principalement en raison de la
poursuite de l’amélioration séquentielle dans la division Flame for
Life, qui a renoué avec la croissance, à +0,7 % à taux de
change constants hors Argentine. La performance solide de la
division Blade Excellence dans toutes les régions clés a également
contribué à la croissance du Groupe. Celle-ci a été partiellement
compensée par une performance plus faible dans la division Human
Expression, notamment pendant la période de rentrée scolaire aux
États-Unis, en Europe et au Mexique.
Le chiffre d’affaires des neuf
premiers mois de l’année a diminué de 0,3 % à
taux de change constants hors Argentine, principalement en raison
de la performance négative en Amérique du Nord, où la détérioration
des tendances de consommation a pesé sur les trois divisions. Cela
a été partiellement compensé par une performance solide en Europe,
en Amérique latine et au Moyen‑Orient et en Afrique, en particulier
dans la division Blade Excellence.
Le taux de marge brute au
3ème
trimestre a été relativement stable à 52,7 %,
avec un impact favorable des effets de prix et de mix, de la baisse
des coûts de matières premières et de l’optimisation du processus
de production. Cela a été compensé par un impact défavorable des
coûts fixes et de la fluctuation des devises.
La marge d’exploitation ajustée au
3ème
trimestre s’est établie à 18,9 %, en hausse
de 3,7 points par rapport à l’année dernière, principalement en
raison d’une baisse des dépenses d’exploitation et autres, ainsi
qu’à une diminution des dépenses publicitaires. Le résultat
d’exploitation ajusté a ainsi augmenté de 20 % par rapport au
3ème trimestre 2023 pour atteindre 102 millions
d’euros.
Le taux de marge brute des neuf
premiers mois 2024 est restée stable, à 50,4 %.
Excluant le bonus exceptionnel4 et l’ajustement de la
juste valeur au titre du contrat d’achat d’électricité
(PPA)5 en France, la marge brute des neuf premiers
mois 2024 a progressé de 40 points de base, à 50,8 %,
grâce à un impact favorable du prix et du mix, à l’optimisation du
processus de production et à la fluctuation des devises. Cela a été
partiellement compensé par une absorption moins favorable des coûts
fixes et un coût des matières premières plus élevé, notamment dans
la division Flame for Life.
La marge d’exploitation ajustée des neuf
premiers mois 2024 a augmenté de 1,2 point, à 16,2 %,
soutenue par l’amélioration de la marge brute et par une diminution
des dépenses d’exploitation et autres au 3ème trimestre,
ainsi que par une baisse des dépenses publicitaires.
Principaux composants de la variation de
la marge d’exploitation ajustée
|
Principaux composants de la variation de la marge
d’exploitation (en points) |
T1 2024 vs.
T1 2023 |
T2 2024 vs.
T2 2023 |
T3 2024 vs.
T3 2023 |
9M 2024 vs.
9M 2023 |
- Variation de la marge brute*
|
+0,5 |
+0,8 |
(0,1) |
+0,4 |
|
|
(0,1) |
- |
+1,0 |
+0,3 |
- Dépenses d’exploitation et autres dépenses
|
(1,4) |
+0,1 |
+2,8 |
+0,5 |
|
Variation de la marge d’exploitation ajustée |
(1,0) |
+0,9 |
+3,7 |
+1,2 |
* Hors bonus exceptionnel au 1er trimestre et
contrat d’achat d’électricité (PPA) en France au 2nd
trimestre
Résultat net et résultat net par action
|
en millions d’euros |
T3 2023 |
T3 2024 |
9M 2023 |
9M 2024 |
|
Résultat d’exploitation (EBIT) |
81,6 |
101,5 |
256,3 |
256,0 |
|
Résultat financier |
1,5 |
0,7 |
(4,0) |
1,0 |
|
Résultat avant impôts |
83,1 |
102,3 |
252,3 |
257,0 |
|
Résultat net part du Groupe |
59,8 |
73,6 |
181,4 |
185,0 |
|
Résultat net part du Groupe ajusté |
64,0 |
85,9 |
190,7 |
197,3 |
Résultat net part du Groupe par action ajusté
(en euros) |
1,49 |
1,77 |
4,43 |
4,73 |
|
Résultat net part du Groupe par action (en euros) |
1,39 |
1,77 |
4,22 |
4,44 |
Le résultat financier des neuf premiers
mois 2024 s’est établi à 1,0 million d’euros, contre
(4,0) millions d’euros l’année dernière, notamment en raison
de l’impact favorable des ajustements de la juste valeur des actifs
financiers libellés en dollar américain par rapport au réal
brésilien.
Le taux d’imposition effectif des neuf
premiers mois de l’année s’est établi à 28,0 %,
contre 28,1 % sur les neuf premiers mois en 2023.
Évolution de la situation nette de
trésorerie
|
Évolution de la situation nette de trésorerie (en
millions d’euros) |
9M 2023 |
9M 2024 |
|
Situation nette de trésorerie (à fin
décembre) |
359,9 |
385,4 |
|
Flux nets de trésorerie liés à l’activité
d’exploitation |
+211,5 |
+252,9 |
|
· Dont marge brute
d’autofinancement |
+359,3 |
+364,9 |
|
· Dont variation du besoin
en fonds de roulement |
(90,6) |
(41,2) |
|
· Dont
autres6 |
(57,2) |
(70,8) |
|
Investissements industriels7 |
(69,3) |
(56,6) |
|
Flux nets de trésorerie disponible (avant acquisitions et
cessions) |
142,2 |
196,3 |
|
Paiement des dividendes |
(110,2) |
(178,0) |
|
Programme de rachat d’actions net des contrats de
liquidité8 |
(97,3) |
(50,8) |
|
Autres éléments |
+13,7 |
(24,2) |
|
Situation nette de trésorerie (à fin
septembre) |
308,3 |
328,7 |
La marge brute d’autofinancement a
atteint 365 millions d’euros sur les neuf premiers mois de
l’année, en légère amélioration par rapport à l’année
dernière. À fin septembre 2024, la situation nette de
trésorerie était de 329 millions d’euros, en hausse
de près de 20 millions d'euros par rapport à l'année dernière.
Les flux nets de trésorerie disponible
(avant acquisitions et cessions) des neuf premiers mois se
sont établis à 196 millions d’euros, à comparer à
142 millions d’euros l’année dernière, en raison d’une gestion
efficace du besoin en fonds de roulement et à des dépenses
d’investissements industriels en baisse.
Point d’étape sur le plan stratégique 2025
(Horizon)
Au cours des neuf premiers
mois de l’année, BIC a continué sa progression vers ses
objectifs stratégiques Horizon pour 2025 :
- Le Groupe a poursuivi ses efforts
en matière de campagnes publicitaires innovantes, notamment à
travers son partenariat avec le chanteur américain Charlie Puth
pour promouvoir le stylo 4 Couleurs iconique aux États-Unis à
l’occasion de la rentrée scolaire. Cette campagne a donné
d’excellents résultats à travers les médias et les réseaux sociaux,
avec plus de 4,2 milliards d’impressions. Au 3ème
trimestre, BIC a également lancé la campagne « Lit
Games » avec Snoop Dogg et Martha Stewart à
l’occasion des Jeux Olympiques, pour promouvoir le briquet
utilitaire de poche à valeur ajoutée EZ Reach.
- Les ventes eCommerce sur
les activités historiques ont fortement progressé sur les
neuf premiers mois de l’année, alimentées par les trois
divisions, avec de bonnes performances en Europe et en Amérique du
Nord. Les produits clés qui ont contribué à cette croissance sont
notamment les stylos à bille et le 4 Couleurs. BIC a continué
à surperformer et à gagner des parts de marché en papeterie aux
États-Unis ainsi que dans les rasoirs en France9.
- La stratégie de «
Revenue Growth Management
» a continué à générer de la valeur grâce à une
amélioration du prix et du mix. Pour rationaliser son offre afin de
mieux répondre aux besoins de ses clients, de réaliser des
économies supplémentaires et de favoriser l’innovation, BIC a
réduit le nombre de ses références de 11 % depuis le début de
l’année, plus particulièrement dans la division Human
Expression.
Tendances opérationnelles par division
Human Expression
|
en millions d’euros |
T3 2023 |
T3 2024 |
9M 2023 |
9M 2024 |
|
Chiffre d’affaires |
214,7 |
199,6 |
675,0 |
652,2 |
|
Variation en publié |
(4,7)% |
(7,0)% |
+1,8% |
(3,4)% |
|
Variation à taux de change constants hors
Argentine |
+1,3% |
(4,3)% |
+4,0% |
+0,2% |
|
Variation à taux de change constants |
+4,5% |
(1,0)% |
+7,6% |
+3,9% |
|
|
|
|
|
|
|
Résultat d’exploitation ajusté |
16,0 |
11,3 |
60,6 |
63,1 |
|
Marge d’exploitation ajustée |
7,5% |
5,7% |
9,0% |
9,7% |
Le chiffre d’affaires des neuf premiers
mois 2024 de la division Human Expression a progressé
de 0,2 % à taux de change constants hors Argentine. Le
chiffre d’affaires du 3ème
trimestre a, en revanche, diminué de 4,3 % à
taux de change constants hors Argentine.
En Europe, le chiffre
d’affaires sur le trimestre a été en croissance, malgré les
tendances défavorables du marché. Les produits classiques comme les
stylos à bille, et plus particulièrement l’emblématique stylo
4 Couleurs ont contribué à cette croissance dans la région.
BIC est parvenu à gagner des parts de marché pendant la période de
rentrée scolaire, notamment en France (+1,3 point en
valeur10), illustrant ainsi son excellent rapport
qualité/prix.
Aux États-Unis, la faiblesse du
marché pendant la période de rentrée scolaire a pesé sur le chiffre
d’affaires du trimestre. Dans un marché en repli (-1,7 %), BIC
a gagné des parts de marché pendant la rentrée scolaire
(+40 points de base en valeur)11, grâce aux bonnes
performances des produits classiques (surligneurs, porte-mines et
correction). Le stylo à bille 4 Couleurs a enregistré de
bonnes performances grâce à des campagnes publicitaires
réussies.
En Amérique latine, le chiffre
d’affaires a été en recul au 3ème trimestre, en
particulier au Mexique, en raison de commandes anticipées plus tôt
dans l’année en prévision de la rentrée scolaire, et d’un
environnement prix plus compétitif.
Au Moyen-Orient et en Afrique,
la performance a été forte, enregistrant une croissance à deux
chiffres sur le trimestre, portée par une bonne performance en
Afrique du Nord et un bon démarrage de la période de rentrée
scolaire en Afrique du Sud.
La marge d’exploitation ajustée de la
division Human Expression au
3ème
trimestre a reculé de 1,8 point, à 5,7 %, en
raison d’une absorption défavorable des coûts fixes, du coût plus
élevé des matières premières et de l’électricité, et d’un effet de
levier opérationnel négatif. Cela n’a été que partiellement
compensé par l’impact favorable de l’effet de prix et de mix, ainsi
que par la baisse des dépenses d’exploitation et autres, et de
celle des dépenses publicitaires.
La marge d’exploitation ajustée des neuf
premiers mois 2024 a progressé de 70 points de
base, à 9,7 %, soutenue par l’effet de la fluctuation des
devises, l’impact favorable de l’effet de prix et de mix ainsi que
la baisse des dépenses d’exploitation et autres, et des dépenses
publicitaires. Cela a été partiellement compensé par une absorption
moins favorable des coûts fixes et des coûts d’électricité plus
élevés.
Flame for Life
|
en millions d’euros |
T3 2023 |
T3 2024 |
9M 2023 |
9M 2024 |
|
Chiffre d’affaires |
200,1 |
191,5 |
634,4 |
593,6 |
|
Variation en publié |
(7,3)% |
(4,3)% |
(2,7)% |
(6,4)% |
|
Variation à taux de change constants hors
Argentine |
(1,3)% |
+0,7% |
(1,0)% |
(3,8)% |
|
Variation à taux de change constants |
+3,9% |
+1,3% |
+1,7% |
(2,2)% |
|
|
|
|
|
|
|
Résultat d’exploitation ajusté |
68,3 |
68,8 |
221,4 |
195,3 |
|
Marge d’exploitation ajustée |
34,1% |
35,9% |
34,9% |
32,9% |
Le chiffre d’affaires des neuf premiers
mois 2024 de la division Flame for Life a
enregistré un recul de 3,8 % à taux de change constants hors
Argentine. Le chiffre d’affaires du
3ème
trimestre a, quant à lui, progressé de 0,7 %
à taux de change constants hors Argentine.
En Europe, la croissance du
chiffre d’affaires a été solide sur le trimestre, notamment en
Europe de l’Ouest et en Europe de l’Est, soutenue par les bonnes
performances dans la grande distribution et par l’augmentation du
nombre de références dans les enseignes de discount. En ligne avec
la stratégie de montée en gamme de BIC, les briquets à valeur
ajoutée Djeep ont enregistré de bonnes performances et les ventes
de briquets utilitaires de poche EZ Reach ont continué à
progresser, avec des gains de distribution dans la région.
Aux États-Unis, le chiffre
d’affaires a enregistré une amélioration séquentielle sur le
trimestre. Le marché américain des briquets a continué à être
impacté par la détérioration des tendances de consommation, mais
s’est stabilisé par rapport à fin juin, avec une baisse de
5,1 % en valeur depuis début de l’année. Dans ce contexte, BIC
a surperformé avec un gain de part de marché en valeur
(+40 points de base)12, porté par ses produits à
valeur ajoutée tels que le briquet BIC EZ Reach qui a continué
à enregistrer de bonnes performances.
En Amérique latine, la
croissance du chiffre d'affaires au 3ème trimestre a été
solide, soutenue par de bonnes performances au Mexique et au
Brésil. Au Mexique, le mix produits s’est amélioré notamment grâce
aux briquets décorés. Au Brésil, le lancement récent du briquet
utilitaire de poche EZ Reach a continué à porter ses fruits.
La marge d’exploitation ajustée au de la
division Flame for Life sur le trimestre a
augmenté de 1,8 point, à 35,9 %, principalement grâce à
une baisse du coût des matières premières et des dépenses
d’exploitation et autres. Cela a été partiellement compensé par une
absorption moins favorable des coûts fixes.
Au cours des neuf premiers mois de
l’année, la marge d’exploitation ajustée s'est améliorée
séquentiellement trimestre après trimestre. La marge
d’exploitation ajustée s’est établie à 32,9 %, contre
34,9 % l’année dernière, en raison des coûts de matières premières
plus élevés, d’une absorption moins favorable des coûts fixes et
d’un effet de levier opérationnel négatif aux États-Unis.
Blade Excellence
|
en millions d’euros |
T3 2023 |
T3 2024 |
9M 2023 |
9M 2024 |
|
Chiffre d’affaires |
139,1 |
142,0 |
407,4 |
413,0 |
|
Variation en publié |
+4,9% |
+2,1% |
+9,2% |
+1,4% |
|
Variation à taux de change constants hors
Argentine |
+13,9% |
+6,4% |
+12,6% |
+4,5% |
|
Variation à taux de change constants |
+17,3% |
+10,5% |
+15,6% |
+10,2% |
|
|
|
|
|
|
|
Résultat d’exploitation ajusté |
26,0 |
39,8 |
46,5 |
78,1 |
|
Marge d’exploitation ajustée |
18,7% |
28,0% |
11,4% |
18,9% |
Le chiffre d’affaires des neuf premiers
mois de la division Blade Excellence a progressé de
4,5 % à taux de change constants hors Argentine. Le
chiffre d’affaires du 3ème
trimestre a augmenté de 6,4 % à taux de
change constants hors Argentine.
En Europe, la croissance du
chiffre d’affaires est restée solide sur le trimestre après une
bonne performance au premier semestre où BIC est devenu numéro 2 du
marché des rasoirs mécaniques13. Les produits à valeur
ajoutée tels que le BIC Hybrid Flex (3 et 5 lames), ainsi que
les dernières innovations comme BIC Soleil Escape (désormais
commercialisé dans 6 pays, avec le soutien de campagnes
digitales) ont contribué positivement à cette croissance.
Aux États-Unis, le chiffre
d’affaires est en croissance sur le trimestre. Dans un marché des
rasoirs non rechargeables en repli (-2,8 % en
valeur)14, BIC a fait face à une concurrence accrue dans
le segment féminin. Néanmoins, les ventes aux consommateurs ont été
solides dans le segment masculin, où BIC a gagné des parts de
marché (+80 points de base) grâce aux rasoirs à valeur ajoutée
comme le BIC Flex 5. Le nouveau rasoir féminin Soleil Escape a
également enregistré de bonnes performances.
En Amérique latine, la
croissance du chiffre d’affaires sur le trimestre a été forte,
soutenue par la poursuite de la stratégie de montée en gamme. Les
performances de BIC au Mexique et au Brésil ont été bonnes, portées
par les gains de distribution dans le segment à 3 lames comme
le BIC Comfort 3 et BIC Soleil.
La marge d’exploitation ajustée de la
division Blade Excellence au
3ème
trimestre s’est établie à 28,0 %, à comparer à
18,7 % l’année dernière, portée par la forte amélioration de la
marge brute liée à l’impact favorable de l’effet de prix et de mix,
à l’optimisation du processus de production et de coûts
d’électricité plus faibles en Grèce. Cette amélioration
significative a également été portée par une baisse des dépenses
d’exploitation et autres, ainsi que des dépenses publicitaires, et
par un effet de levier opérationnel positif.
La marge d’exploitation ajustée des neuf
premiers mois s’est établie à 18,9 %, à comparer à 11,4 %
l’année dernière, grâce à une forte amélioration de la marge brute
liée à l’impact favorable de l’effet de prix et de mix, de
l’absorption des coûts fixes et de l’optimisation du processus de
production.
Gouvernance
Le Conseil d’Administration en date de ce jour a
pris acte de la nomination de Sébastien Drecq en tant
qu’Administrateur représentant les salariés au Conseil
d’Administration de la Société BIC.
Il a été désigné par le Comité de Groupe le 3
octobre 2024. Sébastien Drecq devient le deuxième Administrateur
représentant les salariés, aux côtés d’Héla Madiouni. Il est nommé
en remplacement de Pascal Chevallier qui a démissionné le 31 août
2024. Son mandat sera de trois ans.
Annexes
Hypothèses de marché 2024
Nos perspectives 2024 sont fondées sur
les hypothèses de marché
suivantes15 :
Tendances de marchés (en valeur)
:
-
Europe :
- Papeterie :
baisse modérée à élevée (mid to high-single digit)
- Briquets : baisse légère à modérée
(low to mid-single digit)
- Rasoirs : stable
à légère hausse (flat to low-single digit)
- États-Unis :
- Papeterie : baisse modérée à élevée
(mid to high-single digit)
- Briquets de poche : baisse modérée
à élevée (mid to high-single digit)16
- Rasoirs non rechargeables : stable
à légère baisse (flat to low-single digit)
- Amérique
latine :
- Papeterie : stable à légère hausse
(flat to low-single digit)
- Briquets :
hausse modérée à élevée (mid to high-single digit)
- Rasoirs : hausse
modérée à élevée (mid to high-single digit)
-
Inde : Papeterie : hausse modérée à
élevée (mid to high-single digit)
Devise : taux de
couverture EUR/USD 2024 : 1,08
Chiffres d’affaires par zone géographique
Chiffres d’affaires du T3 par zone
géographique
(en millions d’euros) |
T3 2023 |
T3 2024 |
% en publié |
% à taux de change constants |
% à base comparable |
|
Groupe |
560,3 |
539,7 |
(3,7)% |
+2,7% |
+0,2% |
|
Europe |
170,7 |
175,2 |
+2,6% |
+2,7% |
+2,7% |
|
Amérique du Nord |
207,6 |
198,3 |
(4,5)% |
(3,6)% |
(3,6)% |
|
Amérique latine |
116,4 |
99,4 |
(14,6)% |
+12,1% |
+0,1% |
|
Moyen-Orient et Afrique |
42,0 |
44,8 |
+6,7% |
+13,2% |
+13,2% |
Asie et Océanie
(Inde incluse) |
23,6 |
22,0 |
(6,8)% |
(6,3)% |
(6,3)% |
Chiffres d’affaires des 9M par zone
géographique
(en millions d’euros) |
9M 2023 |
9M 2024 |
% en publié |
% à taux de change constants |
% à base comparable |
|
Groupe |
1 737,3 |
1 679,1 |
(3,3)% |
+3,1% |
(0,3)% |
|
Europe |
524,6 |
547,9 |
+4,4% |
+6,8% |
+6,8% |
|
Amérique du Nord |
684,2 |
622,2 |
(9,1)% |
(8,7)% |
(8,7)% |
|
Amérique latine |
333,3 |
317,5 |
(4,7)% |
+19,8% |
+2,7% |
|
Moyen-Orient et Afrique |
125,0 |
126,1 |
+0,9% |
+12,7% |
+12,7% |
Asie et Océanie
(Inde incluse) |
70,1 |
65,3 |
(6,9)% |
(5,2)% |
(5,2)% |
Chiffres d’affaires par division
|
Chiffres d’affaires du T3 par division (en
millions d’euros) |
T3 2023 |
T3 2024 |
% en publié |
Impact de change (en points) |
Changement de Périmètre (en points) |
Impact de l’Argentine (en points) |
% à base comparable |
|
Groupe |
560,3 |
539,7 |
(3,7)% |
(2,7) |
(0,0) |
(1,2) |
+0,2% |
|
Papeterie - Human
Expression |
214,7 |
199,6 |
(7,0)% |
(2,1) |
(0,0) |
(0,6) |
(4,3)% |
|
Briquets - Flame for
Life |
200,1 |
191,5 |
(4,3)% |
(3,0) |
(0,0) |
(2,0) |
+0,7% |
|
Rasoirs - Blade
Excellence |
139,1 |
142,0 |
+2,1% |
(3,4) |
(0,0) |
(0,8) |
+6,4% |
|
Autres produits |
6,5 |
6,5 |
+0,5% |
+0,1 |
(0,0) |
(0,0) |
+0,4% |
|
Chiffres d’affaires des 9M par division (en
millions d’euros) |
9M 2023 |
9M 2024 |
% en publié |
Impact de change (en points) |
Changement de Périmètre (en points) |
Impact de l’Argentine (en points) |
% à base comparable |
|
Groupe |
1 737,3 |
1 679,1 |
(3,3)% |
(2,1)% |
(0,0)% |
(0,9)% |
(0,3)% |
|
Papeterie - Human
Expression |
675,0 |
652,2 |
(3,4)% |
(2,4)% |
(0,0)% |
(1,2)% |
+0,2% |
|
Briquets - Flame for
Life |
634,4 |
593,6 |
(6,4)% |
(1,6)% |
(0,0)% |
(1,1)% |
(3,8)% |
|
Rasoirs - Blade
Excellence |
407,4 |
413,0 |
+1,4% |
(2,7)% |
(0,0)% |
(0,5)% |
+4,5% |
|
Autres produits |
20,5 |
20,3 |
(0,7)% |
(0,0)% |
(0,0)% |
(0,0)% |
(0,7)% |
Impact des changements de périmètre et
fluctuations des taux de change sur le chiffre
d’affaires
Impact
des changements de périmètre
et fluctuations des taux de change
sur le chiffre d’affaires (hors ARS)
(en %) |
T3 2023 |
T3 2024 |
9M 2023 |
9M 2024 |
|
Périmètre |
- |
- |
+0,1 |
- |
|
Devises |
(6,9) |
(2,7) |
(2,6) |
(2,1) |
|
Dont USD |
(2,9) |
(0,3) |
(0,8) |
(0,1) |
|
Dont BRL |
(0,1) |
(1,3) |
+0,1 |
(0,4) |
|
Dont MXN |
+0,5 |
(0,6) |
+0,6 |
- |
|
Dont CAD |
(0,2) |
(0,1) |
(0,2) |
- |
|
Dont ZAR |
(0,3) |
- |
(0,2) |
- |
|
Dont NGN |
(0,7) |
(0,6) |
(0,3) |
(0,8) |
|
Dont TRY |
(0,7) |
(0,2) |
(0,5) |
(0,6) |
|
Dont INR |
(0,2) |
- |
(0,2) |
- |
|
Dont RUB et UAH |
(1,6) |
+0,1 |
(0,7) |
(0,3) |
|
Sensibilité au chiffre d’affaires et au résultat avant
impôts de la fluctuation USD-EUR (en %) |
9M 2023 |
9M 2024 |
Variation de +/- 5% de l’impact de l’USD
sur le chiffre d’affaires |
2,0 |
1,8 |
Variation de +/- 5% de l’impact de l’USD
sur le résultat avant impôts |
1,0 |
0,5 |
Résultat d’exploitation par division
Résultat d’exploitation par division
(en millions d’euros) |
T3 2023 |
T3 2024 |
9M 2023 |
9M 2024 |
|
Groupe |
81,6 |
101,5 |
256,3 |
256,0 |
|
Marge |
14,6% |
18,8% |
14,8% |
15,2% |
|
Papeterie - Human Expression |
12,4 |
11,0 |
57,2 |
56,3 |
|
Marge |
5,8% |
5,5% |
8,5% |
8,6% |
|
Briquets - Flame for Life |
68,2 |
68,6 |
221,0 |
189,7 |
|
Marge |
34,1% |
35,8% |
34,8% |
32,0% |
|
Rasoirs - Blade Excellence |
26,0 |
39,6 |
46,2 |
74,8 |
|
Marge |
18,7% |
27,9% |
11,3% |
18,1% |
|
Autres produits |
(0,9) |
(1,0) |
(1,7) |
(3,3) |
|
Coûts non alloués |
(24,1) |
(16,7) |
(66,4) |
(61,4) |
Résultat d’exploitation ajusté par division
Résultat d’exploitation ajusté par division
(en millions d’euros) |
T3 2023 |
T3 2024 |
9M 2023 |
9M 2024 |
|
Groupe |
85,3 |
102,2 |
260,4 |
272,4 |
|
Marge |
15,2% |
18,9% |
15,0% |
16,2% |
|
Papeterie - Human Expression |
16,0 |
11,3 |
60,6 |
63,1 |
|
Marge |
7,5% |
5,7% |
9,0% |
9,7% |
|
Briquets - Flame for Life |
68,3 |
68,8 |
221,4 |
195,3 |
|
Marge |
34,1% |
35,9% |
34,9% |
32,9% |
|
Rasoirs - Blade Excellence |
26,0 |
39,8 |
46,5 |
78,1 |
|
Marge |
18,7% |
28,0% |
11,4% |
18,9% |
|
Autres produits |
(0,9) |
(1,0) |
(1,7) |
(3,3) |
|
Coûts non alloués |
(24,1) |
(16,7) |
(66,4) |
(60,9) |
Compte de résultat condensé
Compte
de résultat condensé
(en millions d’euros) |
T3 2023 |
T3 2024 |
9M 2023 |
9M 2024 |
|
Chiffre d’affaires |
560,3 |
539,7 |
1 737,3 |
1 679,1 |
|
Coût des ventes |
264,7 |
255,4 |
860,9 |
832,5 |
|
Marge brute |
295,6 |
284,3 |
876,4 |
846,6 |
|
Charges administratives et autres charges d’exploitation |
214,0 |
182,8 |
620,1 |
590,6 |
|
Résultat d’exploitation (EBIT) |
81,6 |
101,5 |
256,3 |
256,0 |
|
Résultat financier |
1,5 |
0,7 |
(4,0) |
1,0 |
|
Résultat avant impôts |
83,1 |
102,3 |
252,3 |
257,0 |
|
Impôts |
(23,4) |
(28,6) |
(70,9) |
(72,0) |
|
Résultat net part du Groupe |
59,8 |
73,6 |
181,4 |
185,0 |
|
Résultat net part du Groupe par action (en euros) |
1,39 |
1,77 |
4,22 |
4,44 |
|
Nombre moyen d’actions en circulation, net des actions propres |
43 006 898 |
41 673 086 |
43 006 898 |
41 673 086 |
Bilan condensé
|
Bilan (en million d’euros) |
30 septembre 2023 |
30 septembre 2024 |
Actifs
|
|
Actif non courant |
1 154,8 |
1 083,3 |
|
Actif courant |
1 546,9 |
1 520,9 |
|
Total de l’Actif |
2 701,7 |
2 604,2 |
Passifs et Capitaux propres
|
|
Capitaux propres |
1 852,1 |
1 761,9 |
|
Passif non courant |
206,2 |
195,6 |
|
Passif courant |
643,4 |
646,7 |
|
Total du Passif et des Capitaux propres |
2 701,7 |
2 604,2 |
Réconciliation avec les indicateurs alternatifs de
performance
Réconciliation du résultat d’exploitation
ajusté
(en millions d’euros) |
T3 2023 |
T3 2024 |
9M 2023 |
9M 2024 |
|
Résultat d’exploitation (EBIT) |
81,6 |
101,5 |
256,3 |
256,0 |
|
Ajustements de prix Lucky Stationary et Rocketbook
(2023) |
- |
- |
(0,5) |
- |
|
Prime exceptionnelle versée aux employés* |
- |
- |
- |
7,8 |
|
Autres coûts d’acquisitions (2023) |
0,2 |
- |
1,1 |
- |
|
Plan de relocalisation de la chaîne d’approvisionnement aux
États-Unis |
3,5 |
- |
3,5 |
- |
|
Coûts de restructuration |
- |
0,7 |
- |
5,9 |
|
Contrat d’achat d’électricité (PPA) en France |
- |
- |
- |
2,7 |
|
Résultat d’exploitation ajusté |
85,3 |
102,2 |
260,4 |
272,4 |
* Bonus exceptionnel qui sera accordé aux collaborateurs qui
n’ont pas reçu d’actions dans le cadre de nos plans d’intéressement
à long terme habituels
Réconciliation du résultat net part du Groupe
par action ajusté (en euros) |
T3 2023 |
T3 2024 |
9M 2023 |
9M 2024 |
|
Résultat net Part du Groupe par action |
1,39 |
1,77 |
4,22 |
4,44 |
|
Ajustements de prix Lucky Stationary et Rocketbook
(2023) |
- |
- |
(0,01) |
- |
|
Application de la norme IAS 29 d’hyperinflation en
Argentine |
0,03 |
- |
0,09 |
- |
|
Prime exceptionnelle versée aux employés* |
- |
- |
- |
0,14 |
|
Autres coûts d’acquisitions (2023) |
0,01 |
- |
0,01 |
- |
|
Plan de relocalisation de la chaîne d’approvisionnement aux
États-Unis |
0,06 |
- |
0,06 |
- |
|
Coûts de restructuration |
- |
0,01 |
- |
0,10 |
|
Virtual Power Purchase Agreement en Grèce et contrat d’achat
d’électricité (PPA) en France |
- |
(0,01) |
0,06 |
0,05 |
|
Résultat net part du Groupe par action ajusté |
1,49 |
1,77 |
4,43 |
4,73 |
* Bonus exceptionnel qui sera accordé aux collaborateurs qui
n’ont pas reçu d’actions dans le cadre de nos plans d’intéressement
à long terme habituels
Programme de rachats d’actions
Société BIC
|
Nombre d’actions achetées
|
Prix moyen pondéré (en euros)
|
Montant (en millions d’euros)
|
|
|
|
|
Janvier 2024 |
- |
- |
- |
|
|
Février 2024 |
- |
- |
- |
|
|
Mars 2024 |
216 251 |
65,50 |
14,2 |
|
|
Avril 2024 |
81 948 |
66,00 |
5,4 |
|
|
Mai 2024 |
11 353 |
65,37 |
0,7 |
|
|
Juin 2024 |
159 340 |
56,84 |
9,1 |
|
|
Juillet 2024 |
80 502 |
56,22 |
4,5 |
|
|
Août 2024 |
80 831 |
58,11 |
4,7 |
|
|
Septembre 2024 |
203 793 |
61,13 |
12,5 |
|
|
Total |
834 018 |
61,21 |
51,1 |
|
Capital et droits de vote
Au 30 septembre 2024, le capital social de
Société BIC est composé de 42 270 689 actions, représentant
:
- 60 527 907
droits de vote
- 59 516 691
droits de vote nets des actions privées de droits de vote
Le nombre total d’actions détenues en
autocontrôle à fin septembre 2024 est de 1 011 216.
Glossaire
-
Croissance organique ou Base comparable :
signifie à taux de change et périmètre constants. Les montants à
périmètre constant excluent les impacts des acquisitions et/ou des
cessions intervenues sur l’exercice en cours et/ou sur l’exercice
précédent, et ce jusqu’à leur date anniversaire. Tous les
commentaires sur le chiffre d’affaires des catégories sont faits à
base comparable. La croissance organique exclut également les
ventes en Argentine.
- À taux
de change constants : les montants à taux de change
constants sont calculés en convertissant les montants de l’année en
cours aux taux de change moyens mensuels de l’année
précédente.
-
EBITDA : capacité d’autofinancement, avant
dépréciations et amortissements (hors amortissements des droits
d’utilisation selon la norme IFRS 16) et avant perte de valeur des
immobilisations.
- Résultat
d’exploitation ajusté ou EBIT ajusté ou résultat net part du Groupe
ajusté : ajusté signifie hors éléments ajustés.
- Marge
d’exploitation ajustée : résultat d’exploitation
ajusté en pourcentage du chiffre d’affaires.
- Flux
nets de trésorerie liés à l’activité d’exploitation :
trésorerie générée par les activités principales et annexes, hors
activités d’investissement ou de financement.
- Flux
nets de trésorerie disponible ou Free Cash
Flow : variation nette de la trésorerie
liée à l’exploitation, moins les dépenses d’investissement. Les
flux nets de trésorerie disponible n’incluent pas les acquisitions
ni les produits des cessions d’activité.
-
Situation nette de trésorerie :
liquidités/découverts + autres actifs financiers courants –
emprunts courants – emprunts non courants (sauf les passifs
financiers après application de la norme IFRS 16).
Les comptes consolidés de Société BIC au 30
septembre 2024 ont été approuvés par le Conseil
d’Administration le 23 octobre 2024. Une présentation
relative à cette annonce est également disponible sur le site web
de BIC (www.bic.com). Le présent document
contient des prévisions. Bien que BIC estime que ses attentes sont
fondées sur des hypothèses raisonnables, ces déclarations sont
soumises à de nombreux risques et incertitudes. Une description des
risques supportés par BIC apparaît dans la rubrique « Gestion des
risques » du Document d’Enregistrement Universel de BIC déposé
auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) le 28 mars
2024.
À propos de BIC
BIC est l’un des leaders mondiaux des articles
de papeterie, des briquets et des rasoirs. Sa vision : apporter
simplicité et joie au quotidien. Depuis 80 ans, l'engagement de BIC
à fournir des produits de haute qualité, abordables et fiables a
fait de BIC un symbole de fiabilité et d'innovation.
Présent dans plus de 160 pays et comptant plus de 14 000
collaborateurs dans le monde, BIC regroupe des marques et des
produits emblématiques tels que BIC® 4-Couleurs™, BodyMark®,
Cello®, Cristal®, Inkbox®, BIC Kids®, Lucky™, Rocketbook®, Tattly®,
Tipp-Ex®, Wite-Out®, Djeep®, EZ Load™, EZ Reach®, BIC® Flex™,
Soleil®, et bien d'autres. Coté sur Euronext Paris et inclus dans
les indices SBF120 et CAC Mid 60, BIC est également reconnu pour
son engagement inébranlable en faveur de la durabilité et de
l'éducation. Pour en savoir plus, visitez
www.corporate.bic.com et pour découvrir la
gamme complète des produits BIC, visitez
www.fr.bic.com. Suivez BIC sur
LinkedIn, Instagram,
YouTube et TikTok.
Gonzalve Bich, Directeur Général, et Chad
Spooner, Directeur Financier, commenteront les résultats du
troisième trimestre et des 9 premiers mois de 2024 de BIC lors
d’une conférence téléphonique et d’un webcast jeudi
24 octobre 2024 à 08h30 CET :
- Pour participer au webcast :
https://channel.royalcast.com/landingpage/bic/20241024_1/
- Pour se connecter à la conférence
téléphonique :
| Depuis la
France : |
+33 (0) 1 70 37
71 66 |
| Depuis le
Royaume-Uni : |
+44 (0) 33 0551
0200 |
| Depuis les
États-Unis : |
+1 786 697 3501 |
| Code
d’accès : |
BIC
|
Contacts
Relations
Investisseurs
investors.info@bicworld.com
Brice Paris
VP Investor Relations
+33 1 45 19 55 28
brice.paris@bicworld.com |
Apolline
Celeyron
Responsable Communication
+33 1 45 19 56 09
apolline.celeyron@bicworld.com
Isabelle de Segonzac
Image 7, Relations Presse
+33 6 89 87 61 39
isegonzac@image7.fr |
Agenda
Toutes les dates sont à confirmer
|
Résultats de l’exercice 2024 |
18 février 2025
(après clôture du marché) |
|
Résultats du T1 2025 |
23 avril 2025
(après clôture du marché) |
1 À taux de change constant hors Argentine
2 Disponibles en Annexes
3 Excluant le chiffre d’affaires de l’Argentine en
raison du contexte hyperinflationniste
4 Bonus exceptionnel qui sera accordé aux collaborateurs
qui n’ont pas reçu d’actions dans le cadre de nos plans
d’intéressement à long terme habituels
5 En novembre 2023, BIC a signé un contrat d'achat
d'électricité (PPA) dans le cadre de sa stratégie de durabilité
6 Autres : impôt payé et cotisations de
retraite
7 Dont (1) million d’euros en 2024 et
(4) million d’euros en 2023 relatifs à la variation des
dettes fournisseurs d’immobilisations
8 Dont, pour 2024, 35,4 millions d’euros de
rachat d’actions pour annulation et 15,7 millions d’euros
d’actions gratuites à attribuer (intéressement à long terme)
9 Données NPD à fin août 2024 pour les États-Unis et
données Profitero à fin septembre 2024 pour la France
10 Données Circana du 24 juin au 8 septembre 2024
11 Données NPD sur le total États-Unis du 30 juin
au 21 septembre 2024
12 À fin septembre 2024 : données IRI,
estimation pour le marché mesurée total des briquets (couverture du
marché estimée à 70 %)
13 Données NielsenIQ (France, Espagne, Italie, Pologne,
Roumanie, Grèce, Portugal, Suède, Norvège, Danemark, Suisse) et
Circana (Royaume-Uni) ; chiffre d’affaires en valeur à fin
avril 2024
14 A fin septembre 2024 : Données IRI
15 Euromonitor et estimations BIC
16 Données IRI : les canaux concernés sont les points de
vente multiples et les magasins de proximité
- BIC_T39M2024_Resultats_CP_FR_FINAL
Societe BIC (EU:BB)
Historical Stock Chart
From Oct 2024 to Nov 2024
Societe BIC (EU:BB)
Historical Stock Chart
From Nov 2023 to Nov 2024
