Analyse les principaux facteurs de
différenciation dans un contexte de détérioration des indicateurs
économiques - possibilités d'investissement dans les titres à
revenu fixe américains, les placements non traditionnels et
les actifs réels
BOSTON et TORONTO, le 1er juin 2023 /CNW/ - Gestion de placements Manuvie a publié
aujourd'hui son bulletin semestriel Connaissances mondiales
- qui présente des analyses et des perspectives de l'entreprise de
ses équipes de placement à l'échelle mondiale. Le rapport examine
en détail plusieurs scénarios qui, au cours des cycles économiques
précédents, pourraient être considérés comme des données
inhabituelles, mais qui, pris ensemble, brossent un tableau d'un
contexte de placement mondial difficile dans lequel les normes
historiquement acceptées ont été contournées.
« Nous sommes heureux de vous faire part du dernier rapport
Connaissances mondiales et de faire profiter nos clients de
l'expertise et des capacités de nos équipes de placement »,
déclare Paul Lorentz, président et chef de la direction,
Gestion de placements Manuvie
« Le rapport vise à renforcer la confiance dans le
positionnement de portefeuilles résilients, surtout en période de
défis particuliers. »
Compte tenu de la montée des tensions géopolitiques et des
périodes prolongées d'incertitude des marchés, les espoirs d'une
période de normalité découlant de la pandémie de COVID-19 se sont
estompés au cours de la dernière année. Dans ce contexte, le
rapport examine la répartition des corrélations historiques entre
les actions et les obligations, soulève des questions sur la
stabilité perçue du système bancaire américain, analyse le rôle que
les gouvernements doivent jouer pour stimuler l'investissement pour
le bien de la nature et évalue l'ensemble de valeurs des catégories
d'actif non traditionnelles, entre autres, en cherchant des
occasions de renforcer la résilience pour aider à relever les défis
futurs.
« Les sujets que nous explorons mettent en lumière la mesure
dans laquelle les normes acceptées qui ont guidé les décisions de
placement pendant des années sont remises en question, a déclaré
Colin Fitzgerald, Chef mondial,
Marchés institutionnels, Gestion de
placements Manuvie. Il n'y a pas de règles établies pour cette
conjoncture macroéconomique mondiale en évolution rapide et la
constitution de portefeuilles résilients exige une main habile pour
appliquer les leçons apprises en temps réel afin de tirer parti des
occasions de croissance. »
Le rapport Connaissances mondiales analyse les thèmes
suivants dans les régions et les catégories d'actif :
- La pause avant le virage : positionner la répartition des
titres à revenu fixe dans un contexte politique en pleine
transformation - Chris Chapman,
CFA, chef, Titres à revenu fixe multisectoriels mondiaux, fournit
de nouvelles données pour accompagner un examen historique du défi
de longue date que les investisseurs doivent relever pour trouver
un équilibre adéquat entre le risque et le rendement des
investissements dans les titres à revenu fixe. Compte tenu du cycle
actuel de relèvement des taux, les investisseurs en titres à revenu
fixe sont aujourd'hui confrontés au risque d'un revirement brutal
de la politique de la banque centrale et aux vulnérabilités
macroéconomiques qu'il pourrait entraîner.
- Les difficultés subies par les banques américaines
vont-elles accélérer le passage à une économie mondiale fragmentée?
- Sue Trinh, chef, Stratégie
macroéconomique, Asie, Solutions multiactifs, analyse
l'introduction du programme de financement à terme des banques dans
la foulée de la crise bancaire régionale et la mesure dans laquelle
il peut créer des conditions de concurrence inégales pour les
institutions financières. Sue décrit les conséquences pour les
marchés mondiaux des capitaux de la permanence possible du
programme, y compris de sa capacité à amorcer la prochaine phase de
démondialisation avec pour résultat une militarisation du dollar
américain.
- Valoriser la nature après la COP15 : les systèmes, les politiques, les
actions - Brian J.
Kernohan, chef du développement durable, Marchés privés et
Peter Mennie, chef, Placements
durables, Marchés publics, explorent les étapes nécessaires pour
développer la finance durable, à la suite du Cadre mondial de la
biodiversité convenu, qui a établi une trajectoire claire pour les
gouvernements à l'échelle mondiale après la COP15. Ils soutiennent qu'il incombe aux pays de
concevoir des cadres réglementaires et juridiques compatibles avec
le Cadre mondial de la biodiversité afin de mieux évaluer
l'environnement et de récompenser les investissements pour le bien
de la nature tout en décourageant les actions qui lui sont
néfastes.
- Les marchés secondaires des placements privés sont en pleine
effervescence - L'incertitude macroéconomique actuelle et le
besoin croissant de liquidités sont les moteurs d'une activité
record sur les marchés secondaires. Jeff
Hammer et Paul Sanabria,
cochefs mondiaux, Placements secondaires, expliquent pourquoi les
placements secondaires représentent maintenant un marché
sous-capitalisé pour les investisseurs secondaires qui savent
exactement ce qu'ils recherchent et proposent des principes pour
les aider à accroître leurs chances de réussite.
- Cinq facteurs qui jouent sur l'efficacité d'un portefeuille
60/40 - Les portefeuilles équilibrés classiques ont été mis en
cause l'an dernier lorsque les corrélations entre les actions et
les obligations ont monté en flèche. Les membres de l'équipe
Solutions multiactifs, dont Frances
Donald, économiste en chef, Monde, et stratège, Alex Grassino, chef, Stratégie macroéconomique,
Amérique du Nord, Geoff Kelley, CFA,
chef mondial de la répartition stratégique de l'actif, et
Nathan Thooft, chef des placements,
examinent les données historiques pour déterminer les conditions
macroéconomiques dans lesquelles l'efficacité d'un portefeuille
60/40 peut être contestée. Leur analyse constitue un guide utile
pour les investisseurs désireux de mieux comprendre la résilience
de leur portefeuille au cours des cycles de marché.
- Évolution de la structure familiale et sécurité de la
retraite en Asie - En Asie, la sécurité de la retraite subit
non seulement les conséquences du vieillissement de la population;
la structure traditionnelle de soutien familial de la région est
également en train de changer. Calvin
Chiu, chef, Produits et services d'épargne-retraite, Asie,
et Elvin Tharm, chef, Stratégie et
transformation, Propositon de retraite, ont établi un partenariat
avec le Centre Sau Po sur le vieillissement de l'Université de
Hong Kong, pour examiner les
structures familiales à Hong Kong,
en Indonésie, en Malaisie et à Taïwan. Calvin et Elvin expliquent
comment l'évolution de la structure familiale traditionnelle a
compliqué la situation financière des familles modernes et les
mesures que les épargnants du programme Étapes vers la retraite
peuvent prendre pour en atténuer les conséquences.
Des renseignements supplémentaires, y compris le rapport complet
de Connaissances mondiales, sont accessibles en ligne.
À propos de Gestion de placements Manuvie
Gestion de placements Manuvie est
la marque mondiale du Secteur Gestion de patrimoine et d'actifs,
Monde de la Société Financière Manuvie. Nous mettons à profit plus
de 100 ans d'expérience en gestion financière ainsi que les
ressources exhaustives de notre société mère pour offrir des
services aux particuliers, aux clients institutionnels et aux
participants à un régime de retraite de partout dans le monde.
Notre siège social est situé à Toronto et nos spécialistes chevronnés des
marchés publics et privés tirent profit de notre présence dans 19
régions. Nous nous appuyons également sur un réseau de
gestionnaires d'actifs spécialisés non affiliés du monde entier.
Nous sommes déterminés à mener l'ensemble de nos activités
d'investissement de façon responsable. Pour y arriver, nous
établissons des cadres novateurs pour l'investissement durable
applicables à l'échelle mondiale, nous collaborons avec des
sociétés présentes dans nos portefeuilles de titres et nous
maintenons des normes élevées en matière de gérance là où nous
possédons et exploitons des actifs. Nous croyons que nous avons un
rôle à jouer pour contribuer au bien-être financier, grâce à nos
régimes d'épargne-retraite collectifs. Aujourd'hui, les promoteurs
de régime du monde entier comptent sur notre expertise en matière
d'administration de régimes de retraite et de placement pour aider
leurs employés à planifier une meilleure retraite, à épargner pour
la financer et à en profiter. Tous les produits ne sont pas offerts
dans tous les pays. Pour de plus amples renseignements,consultez le
site https://www.manulifeim.com/us/fr.html.
SOURCE Gestion de placements
Manuvie