TSX-V : HEO
Alternext : MNEMO : ALHEO
- Revenus à 8,1 M $, en baisse de 16,7 %
comparativement à 9,98 M $ pour la période correspondante
de l'exercice 2013.
- Marge bénéficiaire brute en hausse à 25,8 %
comparativement à 24,7 % pour la période correspondante de
l'exercice 2013.
- BAIIA ajusté1 à 69 670 $, contre
726 693 $ pour la période correspondante de l'exercice
2013.
- Charges d'exploitation, frais de vente et frais administratifs
à 24,9 % des revenus, contre 18,3 % pour la période
correspondante de l'exercice 2013.
- Perte nette de (469 994 $), en baisse comparativement
à un bénéfice net de 269 696 $ pour la période
correspondante de l'exercice 2013.
- Les activités opérationnelles ont généré 494 483$ de
liquidités nettes, contre 1 210 214 $ pour la
période correspondante de l'exercice 2013.
Tous les montants sont en dollars canadiens à moins
d'indication contraire.
QUÉBEC, le 12 nov.
2013 /CNW Telbec/ - (TSXV: HEO) -
H2O Innovation inc.
(« H2O Innovation » ou la
« Société ») fait connaître aujourd'hui ses résultats du
premier trimestre de l'exercice financier 2014 terminé le
30 septembre 2013. Pour ce trimestre, les revenus de la
Société ont diminué de 16,7 %, s'élevant à 8,1 M $
contre 9,98 M $ pour le trimestre correspondant de
l'exercice précédent. - générant une marge bénéficiaire brute de
25,8 % comparativement à 24,7 % au premier trimestre de
l'exercice 2013. « Tout au long de l'exercice en cours, nous
continuerons à renforcer le modèle d'affaires de la Société établi
sur la combinaison de revenus tirés de projets de traitement d'eau
et des revenus récurrents tirés de la vente de produits chimiques
de spécialité, de consommables et de services par le biais de notre
plan opérationnel 2014 s'appuyant sur trois piliers : Qualité,
Innovation, Équipe », a indiqué Frédéric Dugré, président
et chef de la direction de H2O Innovation.
Les revenus pour le premier trimestre de
l'exercice 2013 ont atteint 8,3 M $, soit une baisse de
1,7 M $ ou 16,7 % comparativement aux revenus de
9,98 M $ enregistrés au trimestre correspondant de l'exercice
2013. Ce déclin s'explique principalement par les revenus provenant
de projets de traitement d'eau, qui ont atteint 5,1 M $,
contre 7,0 M $ au cours de la période correspondante de
l'exercice précédent, soit une baisse de 27,5 %. Le déclin est
partiellement attribuable au fait que quelques clients des projets
de traitement d'eau de la Société ont retardé la livraison ou le
démarrage de leurs systèmes, une situation que la Société ne peut
pas contrôler. Cette situation a reporté à la deuxième moitié de
l'exercice 2014 la reconnaissance des revenus pour ces projets. Par
ailleurs, plus de la moitié des 7,0 M $ de revenus du
trimestre correspondant provenaient de trois (3) projets réalisés
dans le domaine pétrolier et gazier dans l'Ouest du Canada, lesquels étaient d'une plus grande
taille que les projets de ce trimestre. D'une période à l'autre, la
nature des projets réalisés varie dépendant de la réalisation du
carnet de commandes.
La baisse des revenus est atténuée par une
augmentation des revenus provenant des ventes de produits chimiques
de spécialité et autres consommables, qui se sont élevés à
3,2 M $ pour le trimestre, contre 2,9 M $ en
2013, affichant une hausse de 9,2 %. Ces revenus sont de
nature récurrente. Au cours du premier trimestre de l'exercice
2014, nous avons ajouté deux nouveaux distributeurs à notre force
de vente, lesquels représenteront dorénavant les produits et
services de PWT au Brésil et en Tunisie. Par ailleurs, nos efforts
visant l'expansion de notre réseau de distribution pour nos
produits liés à la production acéricole ont largement contribué à
l'augmentation des revenus provenant des ventes de produits
chimiques de spécialité et autres consommables au cours de ce
trimestre.
Au cours de ce premier trimestre de l'exercice
2014, la Société a généré une marge bénéficiaire brute de
25,8 %, soit un niveau supérieur à celui enregistré pour le
premier trimestre de l'exercice 2013 qui s'élevait à 24,7 %. La
composition du chiffre d'affaires au cours de ce trimestre montre
que les revenus provenant des ventes de produits chimiques de
spécialité et autres consommables représentent une plus grande
proportion des revenus totaux, comparativement à la période
correspondante de l'exercice précédent (38,6 % dans l'exercice 2014
contre 29,4 % dans l'exercice 2013).
|
|
RÉSULTATS CONSOLIDÉS
Principales données financières |
Périodes de trois mois
terminées le 30 septembre
(Non auditées) |
|
2013 |
2012 |
|
$ |
$ |
Revenus |
8 311 219 |
9 982 894 |
Bénéfice brut |
2 141 991 |
2 462 571 |
Marge bénéficiaire brute |
25,8 % |
24,7 % |
Charges d'exploitation |
182 586 |
135 772 |
Frais de vente |
966 669 |
843 154 |
Frais administratifs |
919 063 |
863 263 |
Frais de recherche et développement -
nets |
43 407 |
- |
Bénéfice (Perte) net(te) |
(469 994) |
269 696 |
Bénéfice (Perte) net(te) dilué(e) et
de base par action |
(0,008) |
0,004 |
BAIIA ajusté |
69 670 |
726 693
|
Pour le trimestre, la Société a enregistré 3,4 M
$ de nouvelles commandes de projets de traitement d'eau. Ces
nouvelles commandes, combinées aux revenus de projets de traitement
d'eau réalisés au cours de ce trimestre, ont fait décliner le
carnet de commandes à 12,4 M $ au 30 septembre 2013. Le ratio
commandes / revenus a décliné à 0,7 comparativement à 1,1
enregistré il y a un an. Le pipeline de commandes actuel est encore
riche en opportunités lequel devrait permettre au carnet de
commandes de la Société de supporter la croissance des ventes. Nous
maintenons des activités de soumission fortes et les efforts de la
direction sont dédiées à faire croître le carnet de commandes
rapidement.
Le ratio des charges d'exploitation, frais de
vente et frais administratifs par rapport aux revenus s'est élevé à
24,9 % pour ce trimestre, en hausse depuis 18,4 % pour le
trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette augmentation
est en partie due à fléchissement du volume d'affaires des projets
de traitement d'eau dû à certains délais causés par des clients et
à des charges d'exploitation, frais de vente et frais
administratifs plus élevés. La direction vise à garder le ratio des
charges d'exploitation, frais de vente et frais administratifs à un
niveau similaire au trimestre correspondant de l'exercice précédent
par le biais d'une gestion serrée des dépenses et une augmentation
des revenus.
« Nous avons rationalisé les activités de
recherche et développement dans un modèle plus structuré pour
s'assurer que les objectifs inclus au plan opérationnel 2014
reposant sur trois piliers : Qualité, Innovation et Équipe
sont rencontrés », a ajouté Frédéric Dugré. Par
conséquent, une nouvelle fonction a été identifiée dans l'état des
résultats de la Société pour refléter les décisions prises dans ce
plan. Les frais de recherche et développement, nets, totalisent
43 407 $ pour le trimestre courant.
Le BAIIA ajusté pour le trimestre a atteint
69 670 $, contre 726 693 $ pour la période
correspondante terminée le 30 septembre 2012. Les revenus plus
faibles enregistrés durant ce trimestre comparativement au
trimestre correspondant de l'exercice précédent ainsi que les
charges d'exploitation, frais de vente et frais administratifs plus
élevés ont également contribué à générer un BAIIA ajusté positif
plus faible. La Société a effectué ce trimestre un retour rapide et
solide au BAIIA ajusté positif après un trimestre de BAIIA ajusté
négatif au quatrième trimestre de l'exercice 2013.
Le bénéfice (la perte) net(te) s'élevait à
(469 994 $) ou (0,008 $ par action) pour le premier
trimestre de l'exercice 2014, contre 269 696 $ ou
0,004 $ par action pour le premier trimestre de l'exercice
2013. Cette détérioration est principalement due aux revenus plus
faibles bien qu'ils aient généré une solide marge bénéficiaire
brute de 25,8 % et à des charges d'exploitation, frais de
vente et frais administratifs plus élevés.
Les activités opérationnelles ont généré
494 483 $ de fonds pour la période de trois mois terminée
le 30 septembre 2013, contre 1 210 214 $ de fonds
générés par ces mêmes activités durant la période correspondante
terminée le 30 septembre 2012. Ce déclin s'explique principalement
par la dégradation de la perte nette au cours du premier trimestre
de l'exercice 2014 comparativement à la période de trois mois
correspondante de l'exercice 2013 et
par la variation des éléments du fonds de roulement.
Le rapport financier du premier trimestre est
disponible sur www.h2oinnovation.com et sur le site de NYSE
Euronext Alternext. Des informations additionnelles sur la Société
sont disponibles sur SEDAR (www.sedar.com).
Énoncés prospectifs
Certains énoncés figurant dans le présent communiqué relatif aux
opérations de H2O Innovation ainsi que dans
d'autres communications publiées par la Société décrivant de
manière plus générale les objectifs, projections, estimations,
attentes ou prévisions de la direction peuvent constituer des
énoncés prospectifs au sens de la législation sur les valeurs
mobilières. Les énoncés prospectifs concernent l'analyse et toute
autre information basée sur la prévision de résultats futurs et
l'estimation de montants qu'il est actuellement impossible de
déterminer. Les énoncés prospectifs peuvent être identifiés par
l'utilisation de termes tels que « prévoir »,
« si », « croire », « continuer »,
« évaluer », « s'attendre à », « avoir
l'intention de », « peut », « planifier »,
« potentiel », « prédire »,
« projet », « devrait » ou
« devoir », et d'autres expressions similaires ainsi que
les termes habituellement utilisés au futur et au conditionnel,
notamment au regard de certaines hypothèses sur l'avenir d'une
entreprise émergente. Ces énoncés prospectifs sont assujettis à
certains risques et incertitudes qui peuvent faire en sorte que les
résultats actuels et futurs de la Société diffèrent
substantiellement des résultats indiqués par ces énoncés
prospectifs. Le détail de ces risques et incertitudes est
disponible sur SEDAR (www.sedar.com) dans la Notice annuelle de la
Société datée du 24 septembre 2013. À moins que la législation
applicable en matière de valeurs mobilières l'exige,
H2O Innovation décline toute obligation de réviser
ou de mettre à jour les énoncés prospectifs figurant dans le
présent communiqué ou dans toute autre communication par suite de
nouvelles informations, d'événements futurs ou de tout autre
changement.
À propos de H2O
Innovation
H2O Innovation conçoit et fournit des solutions
intégrées sur mesure de traitement des eaux utilisant les dernières
technologies de filtration membranaire pour les marchés municipaux,
de l'énergie et des ressources naturelles.
H2O Innovation offre également une gamme complète
de produits chimiques de spécialité et consommables pour systèmes
de filtration membranaire et d'osmose inverse. Pour plus
d'informations, visitez : www.h2oinnovation.com
La Bourse de croissance TSX et son
fournisseur de services de réglementation (au sens attribué à ce
terme dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) ainsi que
la Bourse Alternext n'assument aucune responsabilité quant à la
pertinence ou à l'exactitude du présent communiqué.
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1 La définition du BAIIA ajusté ne prend pas en compte
les variations de la juste valeur des contreparties
conditionnelles, la dépréciation du goodwill, la dépréciation des
actifs incorporels, les charges de rémunération à base d'actions et
la quote-part des (gains) pertes d'une coentreprise. La définition
du BAIIA ajusté utilisée par la Société peut différer de celles
utilisées par d'autres entreprises.
SOURCE H2O Innovation Inc.