Les lecteurs sont
priés de se reporter à la section intitulée « Déclarations
prospectives » à la fin du présent communiqué.
Tous les montants sont libellés en dollars canadiens.
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MONTRÉAL, le 3 mai 2021 /CNW/ - Wealthsimple Financial
Corp. (« Wealthsimple »), un membre du groupe de sociétés de Power
Corporation et l'une des principales sociétés du secteur des
technologies financières au Canada, a diffusé aujourd'hui un
communiqué annonçant la signature d'une ronde de financement de 750
M$. La mobilisation de capitaux se compose d'une offre principale
de 250 M$ de Wealthsimple, ainsi que d'une offre secondaire de 500
M$ de Power Corporation du Canada
(TSX: POW) (« Power Corporation » ou « PCC »), de la
Société financière IGM Inc. (la « Financière IGM ») et de
Great-West Lifeco Inc. (« Great-West Lifeco »)
(collectivement le « groupe de PCC ») au prorata de leurs
participations respectives. La transaction est assujettie aux
conditions de clôture usuelles et la clôture devrait avoir lieu à
la mi-mai 2021. Des renseignements supplémentaires sur l'offre
principale figurent dans le communiqué de Wealthsimple diffusé plus
tôt aujourd'hui.
Le groupe de PCC est le principal actionnaire de Wealthsimple et
détient une participation entièrement diluée de 62 %, dont PCC, la
Financière IGM et Great-West Lifeco détiennent respectivement 23,1
%, 36,3 % et 2,3 %. La participation du groupe de PCC représente 76
% des droits de vote. Une fois l'offre principale et l'offre
secondaire complétées, le groupe de PCC demeurera le principal
actionnaire de Wealthsimple grâce à une participation combinée
entièrement diluée de 43 % et 60 % des droits de vote
[1]. En raison de l'offre secondaire, le groupe de PCC
recevra un produit de 500 M$ et conservera une participation
évaluée à 2,1 G$, soit une augmentation totale de la valeur de 1,7
G$ par rapport au 31 décembre 2020 et
de 2,3 G$ par rapport au capital investi par le groupe de PCC dans
Wealthsimple, d'un montant de 315 M$. Ceci représente un multiple
de 8,3x sur le capital investi et un rendement de l'investissement
annuel composé de 79 % (avant déduction des charges et de
l'impôt).
PCC détient actuellement une participation entièrement diluée de
23 % dans Wealthsimple. PCC recevra un produit de 187 M$ (164 M$
après impôt) à la réalisation de l'offre secondaire et conservera
une participation entièrement diluée de 16 % dans Wealthsimple
évaluée à 796 M$. La participation conservée par PCC, combinée avec
le produit tiré de l'offre secondaire, représente une augmentation
de la valeur d'environ 633 M$, ou 0,94 $ par action participante,
par rapport au 31 décembre 2020.
Aujourd'hui, la Financière IGM a également annoncé le changement
au niveau de sa participation dans Wealthsimple. La Financière IGM
recevra un produit de 295 M$ (260 M$ après impôt) tiré de sa
quote-part de l'offre secondaire et conservera une participation
évaluée à 1,15 G$. Des renseignements supplémentaires figurent dans
le communiqué de la Financière IGM diffusé plus tôt
aujourd'hui.
Wealthsimple est un élément clé d'un portefeuille
d'investissements dans les technologies financières que le groupe
de PCC a développé par l'intermédiaire de Portag3 Ventures («
Portag3 »), la branche de capital de risque de Sagard Holdings, une
plateforme de placements alternatifs à catégories d'actifs
multiples. Les investissements dans des organisations telles que
Wealthsimple bonifient les capacités des sociétés en exploitation
cotées en bourse de PCC, tout en leur donnant accès à de nouveaux
marchés présentant des tendances favorables à long terme. Par
l'intermédiaire de Portag3, le groupe de PCC continuera de jouer un
rôle actif dans la croissance de Wealthsimple grâce à sa
participation au conseil d'administration et au soutien offert par
l'équipe de création de valeur de Portag3.
[1] Inclut une
participation de 3,8 % détenue par l'entremise d'un véhicule de
placement conjoint géré par Sagard Holdings.
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Incidence prévue des offres d'investissement en fonds propres
de Wealthsimple sur les états financiers consolidés de
PCC [2]
Au premier trimestre clos le 31 mars 2021, la valeur ajustée de
Wealthsimple donnera lieu à une augmentation nette d'environ 200 M$
du passif au titre des droits de vente détenus par les
participations ne donnant pas le contrôle et les détenteurs
d'options de Wealthsimple, comptabilisée dans l'état des résultats,
ainsi qu'à une charge d'environ 41 M$ liée à l'intéressement aux
plus-values, montant net.
Au deuxième trimestre clos le 30 juin 2021, dans l'attente que
la transaction soit complétée avec succès, les droits de vente
auront été annulés. À la suite de la clôture de la transaction, les
offres principales et secondaires, ainsi que l'annulation des
droits de vente, donneront lieu à une augmentation des fonds
propres attribuables aux détenteurs d'actions participantes
d'environ 0,7 G$ comptabilisé dans l'état des variations des fonds
propres.
[2] Tous les montants
présentés sont attribuables aux détenteurs d'actions participantes
de PCC.
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À propos de Wealthsimple
Wealthsimple est une entreprise financière qui aide tout le
monde à atteindre la liberté financière, peu importe qui ils sont
et combien d'argent ils ont. Alors qu'ils sont souvent déroutants,
opaques et dispendieux, Wealthsimple rend les services financiers
simples, transparents et abordables grâce à une technologie de
pointe. L'entreprise a été fondée par une équipe d'experts
financiers et d'entrepreneurs en technologie et son siège social se
trouve à Toronto au Canada. Pour de plus amples renseignements,
veuillez visiter le www.wealthsimple.com.
À propos de Power Corporation
Power Corporation est une société internationale de gestion et
de portefeuille axée sur les services financiers en Amérique du
Nord, en Europe et en Asie. Ses
principales participations consistent en des sociétés de premier
plan dans les secteurs de l'assurance, de la retraite, de la
gestion de patrimoine et de l'investissement, incluant un
portefeuille de plateformes de placements dans des actifs
alternatifs. Pour de plus amples renseignements, veuillez visiter
le www.PowerCorporation.com.
Déclarations prospectives
Certains énoncés dans le présent communiqué, autres que les
énoncés d'un fait historique, sont des déclarations prospectives
qui s'appuient sur certaines hypothèses et traduisent les attentes
actuelles de la Société. Les déclarations prospectives sont
fournies afin de présenter de l'information sur les attentes et les
plans actuels de la direction concernant l'avenir. Le lecteur ne
doit pas oublier que ces déclarations peuvent ne pas convenir à
d'autres fins. Les déclarations de cette nature peuvent notamment
porter sur l'exploitation, les activités, la situation financière,
les résultats financiers prévus, le rendement, les perspectives
d'affaires, les possibilités, les priorités, les cibles, les buts,
les objectifs, stratégies et perspectives continus de la Société, y
compris la stratégie de la Société en matière de technologies
financières, le produit attendu de l'offre principale et de l'offre
secondaire, la hauteur et la valeur des participations des membres
du groupe de PCC qui en résulteront, ainsi que l'annulation des
droits de vente et l'incidence prévue des divers éléments sur les
états financiers de la Société. Les déclarations prospectives
comprennent des énoncés de nature prévisionnelle, dépendent de
conditions ou d'événements futurs ou s'y rapportent, comprennent
des termes tels que « s'attendre à », « anticiper »,
« planifier », « croire », « estimer », « chercher à »,
« avoir l'intention de », « viser », « projeter » et « prévoir
», ainsi que les formes négatives de ces termes et d'autres
expressions semblables, ou se caractérisent par l'utilisation de la
forme future ou conditionnelle de verbes tels que « être », «
devoir » et « pouvoir ».
De par leur nature, les déclarations prospectives sont exposées
à des risques et à des incertitudes intrinsèques, tant généraux que
particuliers, qui font en sorte que des attentes, des prévisions,
des prédictions, des projections et des conclusions pourraient se
révéler inexactes, que des hypothèses pourraient être incorrectes
et que des objectifs ou des buts et priorités stratégiques
pourraient ne pas être atteints. Divers facteurs, dont bon nombre
sont indépendants de la volonté de la Société et de ses filiales,
touchent les activités, le rendement et les résultats de la Société
et de ses filiales ainsi que leurs entreprises. En raison de ces
facteurs, les résultats réels pourraient différer de façon
significative des attentes actuelles à l'égard des événements ou
des résultats estimés ou prévus. Ces facteurs comprennent notamment
l'incidence, ou l'incidence imprévue, de la conjoncture économique,
de la situation politique et des marchés en Amérique du Nord et
dans le monde, des fluctuations des taux d'intérêt, du taux
d'inflation et des taux de change, des politiques monétaires, des
investissements des entreprises et de la santé des marchés
boursiers et des marchés financiers locaux et mondiaux, de la
gestion des risques liés à la liquidité des marchés et au
financement, des risques liés aux placements dans des titres de
sociétés fermées et des titres illiquides, des risques liés aux
instruments financiers, des changements de conventions et de
méthodes comptables utilisées pour présenter l'information
financière (y compris les incertitudes liées aux estimations, aux
hypothèses et aux jugements importants), l'incidence de
l'application de modifications comptables futures, de la
concurrence, des risques opérationnels et de ceux liés à la
réputation, des changements technologiques, des risques liés à la
cybersécurité, de modifications à la réglementation
gouvernementale, à la législation et aux lois fiscales, des
décisions judiciaires ou réglementaires imprévues, des catastrophes
naturelles, des catastrophes causées par l'homme, des attaques
terroristes, des guerres et d'autres conflits, d'une pandémie ou de
toute autre crise de santé publique, de la capacité de la Société
et de ses filiales à effectuer des transactions stratégiques, à
intégrer les entreprises acquises et à mettre en œuvre d'autres
stratégies de croissance, ainsi que de la capacité de la Société et
de ses filiales à prévoir et à gérer avec succès les facteurs
susmentionnés.
Le lecteur est prié d'examiner attentivement ces facteurs et
d'autres facteurs, incertitudes et événements éventuels et de ne
pas se fier indûment aux déclarations prospectives. L'information
contenue dans les déclarations prospectives est fondée sur
certaines hypothèses importantes ayant permis de tirer une
conclusion ou d'effectuer une prévision ou une projection, incluant
les perceptions de la direction en ce qui concerne les tendances
historiques, les conditions actuelles et l'évolution future prévue,
ainsi que d'autres facteurs considérés comme appropriés dans les
circonstances, notamment que les offres d'investissement auront
lieu tel qu'actuellement prévu et le fait qu'on ne s'attend pas à
ce que les facteurs mentionnés dans le paragraphe qui précède,
collectivement, aient une incidence importante sur la Société et
ses filiales. Bien que la Société considère ces hypothèses comme
étant raisonnables en fonction de l'information dont dispose la
direction, elles pourraient se révéler inexactes.
À moins que les lois canadiennes applicables ne l'exigent
expressément, la Société n'est pas tenue de mettre à jour les
déclarations prospectives pour tenir compte d'événements ou de
circonstances survenus après la date à laquelle ces déclarations
ont été formulées ou encore d'événements imprévus, à la lumière de
nouveaux renseignements, d'événements ou de résultats futurs, ou
autrement.
Des renseignements supplémentaires concernant les risques et
incertitudes liés aux activités de la Société, et les facteurs et
hypothèses importants sur lesquels les renseignements contenus dans
les déclarations prospectives sont fondés, sont fournis dans ses documents d'information, y
compris son plus récent rapport de gestion et sa plus récente
notice annuelle, déposés auprès des autorités canadiennes en
valeurs mobilières et accessibles au www.sedar.com.
SOURCE Power Corporation du Canada