Nexity : Communiqué de presse - Résultats annuels 2021
Résultats
annuels 2021
Paris,
23 février 2022, 17h45 CEST
Performance 2021 aux
plus hauts
historiques Nouvelle
année de croissance attendue
en 2022
Dividende
en hausse de 25% à
2,50 €
Solidité du modèle de
croissance rentable d’opérateur
immobilier intégré
- Autour de 21.000 réservations pour
la 3ème année consécutive malgré la crise sanitaire
- Chiffre d’affaires de 4,6 Mds€ (+5%
par rapport à 2020) avec un fort rebond des
Services (+11%)
- Plus haut historique de résultat
opérationnel courant (371 M€), avec une marge de 8%
- Pipeline de 20,7 Mds€ offrant une
forte visibilité (5 ans d’activité)
Préparation d’un nouveau cycle de
croissance pour Nexity
- Activité recentrée : résultat
net record de 325 M€ y compris 137 M€ de résultat non courant
- Solidité financière :
réduction de l’endettement net (598 M€, en baisse de 35% depuis
2019) et du ratio de levier (1,5x EBITDA)
- Ambition RSE confirmée avec des
résultats tangibles : réduction des émissions carbone en 2021
en ligne avec la trajectoire 2030
Perspectives :
poursuite de la croissance en
2022
- Objectif de part de marché
supérieure à 14% dans un marché du logement neuf anticipé en légère
croissance (~150.000 lots)
- Moyens de développement centrés sur
le territoire français
- Maintien d’un niveau de marge
autour de 8%, avec un résultat opérationnel courant d’au moins 380
M€
Note : Toutes les données de chiffre
d’affaires, de résultat opérationnel courant et calculs de
variation « à périmètre constant » font référence au
Nouveau Périmètre du portefeuille d’activité de Nexity qui
correspond au périmètre sans les activités cédées en 2021 (Century
21 et Ægide-Domitys), sans les plus-values de cession et pertes de
valeur de goodwill (arrêt du développement en Allemagne). Les
activités cédées sont consolidées jusqu’au 31 mars pour Century 21
et jusqu’au 30 juin pour Ægide-Domitys. En 2019, elles comprennent
la cession de Guy Hoquet l’Immobilier (voir définition page
14).
Chiffres clés
2021
ACTIVITE COMMERCIALE |
|
RÉSULTATS
FINANCIERS |
|
2021 |
Variation1 |
|
Nouveau périmètre (m€) |
2021 |
20203 |
2019 |
21 vs 20 |
21 vs 19 |
Réservations de logements France |
|
|
|
|
Chiffre d’affaires |
4.625 |
4.421 |
4.026 |
+5% |
+15% |
Volume |
20.838 |
Lots |
+1% |
|
Résultat opérationnel courant |
371 |
281 |
340 |
+32% |
+9% |
Valeur |
4 315 |
M€ |
-3% |
|
Marge opérationnelle (% CA) |
8,0% |
6,3% |
8,5% |
|
|
Immobilier d'entreprise |
|
|
|
|
DONNEES PUBLIÉES
(m€) |
2021 |
20203 |
2019 |
21 vs 20 |
21 vs 19 |
Prises de commandes |
421 |
M€ |
|
|
Résultat net part du Groupe |
325 |
113 |
161 |
x 2,9 |
x 2,0 |
Perspectives Promotion |
|
|
|
|
Endettement net2 |
598 |
655 |
918 |
-9% |
-35% |
Backlog |
6.538 |
M€ |
stable |
|
x EBITDA après loyers |
1,5x |
1,9x |
2,3x |
|
|
1 Variation à périmètre constant, calculée sur
la base du nouveau périmètre i.e. sans la contribution
d’Ægide-Domitys. 2 Endettement net avant obligations locatives et
application IFRS 53 Chiffres 2020 retraités suite à la décision de
l’IFRS IC de mars 2021 sur le traitement comptable des coûts de
logiciels utilisés en mode Saas (voir note en page 18)
Commentaire de Alain
DININ, Président
« Nexity confirme une fois de plus sa
robustesse et la pertinence de son modèle d’opérateur immobilier
intégré avec en 2021 des résultats résilients bien supérieurs à
ceux de 2020, bien sûr, mais surtout à ceux de 2019. La complexité
du vivre ensemble posera à très court terme la problématique du
logement et de la fabrique de la ville. Le monde économique et
politique commence à en percevoir les enjeux majeurs et il nous
paraît clair que la taille, les métiers et la connaissance des
besoins des clients permettra à Nexity de réelles opportunités de
développement.
Le Conseil d’Administration, serein sur les
perspectives et confiant sur la stratégie développée par l’équipe
dirigeante, proposera à la prochaine Assemblée Générale un
dividende en hausse à 2,50€ par action. »
Commentaire de Véronique
BÉDAGUE, Directrice
générale
« L’année 2021 a particulièrement mis en
évidence la pertinence du modèle unique d’opérateur immobilier
intégré de Nexity. La crise sanitaire a accéléré des mutations
urbaines et fait émerger de nouveaux usages et de nouvelles
attentes de la part des particuliers, des entreprises, et des
collectivités, en matière de lieux de vie et d’espaces de travail
(importance de la résidence principale, travail flexible et nomade,
performance énergétique, nouvelles consommations, réversibilité,
nouveaux services). La large plateforme de savoir-faire immobiliers
de Nexity, de la promotion de programmes immobiliers neufs à
l’offre de services de gestion, d’exploitation, de distribution, y
répond de façon unique sur le marché, comme le montrent les
performances solides enregistrées en 2021 tant au niveau du Groupe,
au-dessus de ses objectifs, que sur chacun de ses métiers. Je tiens
à remercier chaleureusement l’ensemble des 8.000 collaborateurs du
Groupe qui se sont mobilisés pour atteindre ces résultats
remarquables.
Je suis particulièrement fière que cette
croissance des résultats économiques se soit accompagnée d’une
forte réduction des émissions carbone du Groupe, conformément à sa
trajectoire 2030. Elles ont diminué de -4% par m² livré pour la
promotion résidentielle et de -13% pour la promotion tertiaire par
rapport à 2019. Nexity a par ailleurs introduit cette année de
nouvelles offres pionnières en France au service de la ville bas
carbone à coût abordable, tant en tertiaire qu’en logement avec
notamment le bâtiment « Essentiel »1.
Nexity aborde 2022 avec confiance et ambition,
malgré un contexte global toujours volatil en ce début d’année et
l’allongement des délais d’obtention des permis de construire. Avec
la profondeur de sa gamme de savoir-faire, la visibilité de son
carnet de commandes, et la reconstitution en cours de son offre
commerciale, Nexity bénéficie d’atouts forts pour continuer de
faire preuve de sélectivité et maintenir son niveau de marge. Nous
sommes confiants dans notre capacité à surperformer le marché en
2022 et à réaliser une nouvelle année de croissance du chiffre
d’affaires et des résultats.
Avec l’équipe dirigeante de Nexity, nous
présenterons à l’occasion d’un séminaire investisseurs le 28 avril
prochain la feuille de route du nouveau cycle de croissance de
Nexity ».
* * *
Le mercredi 23 février 2022, le Conseil
d’administration de Nexity, réuni sous la présidence d’Alain Dinin,
a examiné et arrêté les comptes consolidés du Groupe au 31 décembre
2021 qui figurent en annexe du présent communiqué de presse. Les
procédures d’audit ont été effectuées. Le rapport de certification
sera émis après vérification du rapport de gestion.
I. UNE
PERFORMANCE RECORD, LA PERTINENCE DU
MODÈLE
D’OPÉRATEUR IMMOBILIER
INTÉGRÉ
PROMOTION IMMOBILIER
RÉSIDENTIEL
Une activité commerciale
solide : Dans un marché en progression de 8%
en 2021 par rapport à 2020 à ~145.000 lots2 mais toujours en repli
de plus de 10% par rapport à 2019 (167.000 lots), Nexity démontre
en 2021 la force de son activité commerciale et confirme sa
position de leader du logement neuf en France avec près de 21.000
réservations de logements (20.838 lots) pour la troisième année
consécutive.
Une offre commerciale
de nouveau en croissance : Le net
ralentissement de la délivrance des permis de construire a continué
à exercer une contrainte forte sur l’offre qui s’est légèrement
redressée à partir du 3ème trimestre grâce à la lente reprise des
obtentions des autorisations de construire. Après avoir baissé de
presque 20% en 2020, l’offre commerciale à la vente de Nexity a
recommencé à croître en 2021 (+6%). Cette tendance devrait se
poursuivre dans les prochains mois compte tenu du nombre de permis
obtenus par Nexity et du volume de permis en cours
d’instruction.
Le retour des
particuliers et des bailleurs
sociaux : La demande en France pour le logement est
restée soutenue en 2021, tant pour les particuliers, bénéficiant de
conditions de financement restant très attractives, que pour les
institutionnels, toujours attirés par le caractère défensif et
résilient de cette classe d’actifs. Les réservations de logements
neufs en France de Nexity sont en progression sur l’année à
périmètre constant de 1% en volume, mais en retrait de 3% en valeur
en raison d’évolutions contrastées selon le mix client et
géographique.
Les ventes au détail représentent 55% du nombre
de réservations de 2021, plus proche du niveau de 2019. Elles
progressent de 11% en volume et de 14% en valeur, tirées par les
ventes dans les villes moyennes en région (+23%) dont
l’attractivité se renforce. La progression en valeur traduit une
hausse différenciée du prix moyen au m² des ventes aux particuliers
(+2% en Île-de-France et +3% en régions).
Les ventes en bloc sont en baisse de 13% en
volume compte tenu de l’effet de base exceptionnel en 2020 des
ventes à CDC Habitat (~5.000 réservations en 2020,
contre ~1.500 réservations en 2021) mais progressent de 20%
par rapport à 2019. La part des bailleurs sociaux (dont le prix de
vente moyen est inférieur à celui du logement intermédiaire ou
libre) s’établit à 29%, légèrement au-dessus du niveau de la loi
SRU (minimum de 25%) en raison du décalage des ventes en bloc
prévues en 2020 et reportées en 2021 en lien avec la crise
sanitaire.
Un 4ème
trimestre très
dynamique : Le 4ème trimestre a été
particulièrement dynamique, avec des réservations en hausse à
périmètre constant de 5% en volume et -6% en valeur, la part des
ventes en bloc s’est concentrée sur le 4ème trimestre (60% des
réservations du trimestre).
Forte croissance des résultats,
une rentabilité intacte
: Le chiffre d’affaires consolidé de l’exercice 2021 progresse de
+19% par rapport à fin 2020 à 3.279 millions d’euros, et le
résultat opérationnel de +34% à 271 millions d’euros. Le taux de
marge opérationnelle progresse de 100 points de base pour atteindre
8,3%, retrouvant ainsi un niveau proche de celui observé en 2019 et
démontrant la capacité du métier à préserver sa rentabilité. Le
Besoin en Fonds de Roulement s’élève à 1 milliard d’euros et
représente 18% du backlog du pôle, en ligne avec les niveaux
enregistrés historiquement.
Données nouveau périmètre (M€) |
2021 |
2020 |
2019 |
Variation 2021/2020 |
Variation 2021/2019 |
Chiffre d'affaires |
3 279 |
2 759 |
2 842 |
+ 19% |
+ 15% |
Résultat opérationnel courant |
271 |
203 |
252 |
+ 34% |
+ 8% |
Marge (en % du CA) |
8,3% |
7,3% |
8,9% |
+100 bps |
-60 bps |
Besoin en Fonds de Roulement (BFR) |
1.029 |
985 |
876 |
|
|
% du backlog |
18% |
17% |
19% |
|
|
Perspectives : Nexity
anticipe pour 2022 un marché en légère progression (~150.000 lots),
dans un contexte d’offre encore insuffisante mais en redressement,
et avec une demande qui devrait rester soutenue. Nexity vise une
part de marché supérieure à 14%, avec un équilibre maintenu entre
ventes aux particuliers et aux institutionnels, tirant parti de
l’accélération de son développement dans la rénovation de centre
villes et dans la transformation de bureaux en logements. Dans un
contexte de hausse des coûts de construction, le Groupe reste
confiant sur sa capacité à maintenir son niveau de marge
opérationnelle.
PROMOTION IMMOBILIER
ENTREPRISE
Une activité commerciale
élevée dans un marché en bas de cycle :
Leader de la promotion d’immobilier d’entreprise de France, Nexity
a enregistré en 2021 un montant de prises de commandes de 421
millions d’euros, en ligne avec ses objectifs, alors que le montant
global des investissements en immobilier d’entreprise en
Île-de-France reste en retrait de 35% par rapport à la moyenne
annuelle 2017-20203. Ce montant de prise de commandes inclut
366 millions d’euros de commandes en Île-de-France (avec
notamment Reiwa, futur siège social de Nexity à Saint-Ouen ainsi
que Carré Invalides, la restructuration de l’ancien siège du
Conseil Régional d’Île-de-France dans le 7ème arrondissement de
Paris), et 55 millions d’euros de commandes dans les grandes
métropoles régionales où Nexity continue de renforcer sa
présence.
Des livraisons
emblématiques : Treize livraisons de projets ont eu
lieu au cours de l’année représentant une surface de 140.000 m²,
parmi lesquelles la livraison de l’ambitieux projet de
réhabilitation de l’immeuble iconique de la « Maison
Bayard », ancien siège historique du groupe RTL.
Résultats financiers : Le
chiffre d’affaires s’élève à 492 millions d’euros, en repli de 45%
par rapport à fin 2020 qui bénéficiait de la contribution au
chiffre d’affaires pour 370 millions d’euros de la vente de
l’éco-campus de La Garenne-Colombes (LGC) réalisée au T4 2020 pour
1 milliard d’euros environ. Retraité de cet effet, le repli du
chiffre d’affaires est de 7% par rapport à 2020. Le taux de marge
opérationnelle reste élevé à 11,9%, toujours au-dessus des niveaux
normatifs. Le BFR, qui était ponctuellement très négatif à fin 2020
en raison du cadencement des encaissements obtenus sur les
importantes prises de commandes 2020 se normalise comme attendu et
atteint 24 millions d’euros à fin 2021.
Données nouveau périmètre (M€) |
|
2021 |
2020 |
2019 |
Variation 2021/2020 |
Variation 2021/2019 |
Chiffre d'affaires |
|
492 |
895 |
376 |
- 45% |
+ 31% |
Résultat opérationnel courant |
|
59 |
72 |
43 |
- 19% |
+ 37% |
Marge (en % du CA) |
|
11,9% |
8,1% |
11,4% |
+380 bps |
+50 bps |
Besoin en Fonds de Roulement (BFR) |
|
24 |
(267) |
87 |
|
|
Perspectives : Conscient des
mutations profondes impactant le marché de l’immobilier de bureau,
accélérées par la crise sanitaire et son impact sur les modes de
travail, Nexity a développé une offre pionnière de bureau à
l’usage, complète et adaptée (espaces de coworking, accompagnement
dans l’organisation des espaces de travail, brokerage digital
d’espaces de travail) permettant au Groupe de se positionner comme
un acteur de référence pour accompagner ses clients dans la
transformation de l’immobilier et des modes de travail. Compte tenu
de la maturité du portefeuille de projets et de l’attentisme des
utilisateurs observé sur le marché, les prises de commandes
tertiaires devraient atteindre un point bas en 2022. L’écoulement
du backlog devrait permettre d’atteindre un chiffre d’affaires
consolidé d’au moins 400 millions d’euros en 2022.
SERVICES
Cession
d’Ægide-Domitys et Century
21 : L’année 2021 a été marquée par la
conclusion de la vente à AG2R-La Mondiale le 22 juin de la majorité
du capital d’Ægide-Domitys, le leader français des résidences
services seniors avec 137 résidences gérées à fin décembre.
L’opération a permis à Nexity de déconsolider l’exploitation des
résidences services seniors, tout en renforçant son activité dans
la partie promotion, un segment cœur de métier à fort potentiel,
grâce à un partenariat de long terme avec AG2R-La Mondiale. Les
résultats d’Ægide-Domitys sont consolidés jusqu'au 30 juin 2021. La
vente du réseau de franchises Century 21 réalisée au mois de mai
(consolidation de l’activité jusqu’au 31 mars 2021) est venue
compléter la finalisation de la revue stratégique du Groupe lancée
fin 2020.
Un pôle
désormais recentré autour
de trois métiers fortement complémentaires
avec les activités de Promotion : (i) la gestion de
biens immobiliers pour le compte de particuliers (syndic de
copropriété, gérance locative, location, transaction) ou
d’institutionnels (property management) ; (ii) l’exploitation
de lieux serviciels (résidences étudiantes sous la marque Studéa)
et d’espaces de coworking (sous la marque Morning) (iii) la
distribution de logements neufs à destination de clients
investisseurs (sous les marques iSelection et PERL).
Fort rebond des
résultats : Le chiffre d’affaires des activités de
Services (nouveau périmètre4) s’élève à 853 millions d’euros, en
hausse de 11% par rapport à 2020. Le résultat opérationnel courant
des activités de Services a quasiment doublé par rapport à fin 2020
pour atteindre 74 millions d’euros à fin 2021. Le taux de marge
opérationnelle courante progresse de 340 points de base pour
atteindre 8,7% en 2021. En 2022, les activités de Services
devraient poursuivre leur trajectoire de forte croissance, tant en
chiffre d’affaires qu’en rentabilité.
Données nouveau périmètre (M€) |
2021 |
2020 |
2019 |
Variation 2021/2020 |
Variation 2021/2019 |
Chiffre d'affaires |
853 |
767 |
807 |
+ 11% |
+ 6% |
Dont Services Gestion |
379 |
370 |
392 |
+3% |
-3% |
Dont Services Exploitation |
157 |
133 |
131 |
+18% |
+20% |
Dont Services Distribution |
316 |
265 |
284 |
+19% |
+11% |
Résultat opérationnel courant |
74 |
41 |
81 |
+ 81% |
- 8% |
Marge (en % du CA) |
8,7% |
5,3% |
10,0% |
+340 bps |
-130 bps |
Besoin en Fonds de Roulement (BFR) |
75 |
49 |
69 |
|
|
Le chiffre d’affaires des
métiers de
gestion est en progression de 3%
en 2021. Le chiffre d’affaires des activités d’administration de
biens bénéficie du bon niveau des activités de transaction, portées
par les niveaux historiques du marché, de location, et le
développement de nouveaux services (rénovation énergétique). Nexity
Property Management a renouvelé en 2021 son contrat avec l’un de
ses principaux clients, La Française, pour une période de 5 ans.
Accessite, leader en valorisation d’immobilier commercial,
enregistre une progression de chiffre d’affaires de plus de 15% et
obtient un nouveau mandat de gestion de 4 centres commerciaux
détenus par Lighthouse.
Le chiffre d’affaires des
métiers d’exploitation enregistre
une très forte croissance de +18% en 2021, tirée par Morning, en
croissance de +46% par rapport à 2020 grâce à un accroissement des
surfaces opérées suite aux nouvelles ouvertures en 2021 (notamment
à l’emblématique Hôtel de la Marine à Paris) et un taux
d’occupation revenant à ses niveaux normatifs (90% à fin décembre
2021). Nexity Studéa, leader dans l’exploitation des résidences
étudiantes, voit son chiffre d’affaires progresser de 8% par
rapport à 2020 avec un taux d’occupation moyen toujours très élevé
(93%).
Le chiffre d’affaires des
métiers de
distribution enregistre un niveau
record (+19% par rapport à 2020), soutenu par l’appétit croissant
des particuliers pour l’investissement immobilier.
II. UN
ENGAGEMENT RSE PIONNIER, UNE PERFORMANCE
RECONNUE
L’engagement de Nexity pour une ville bas
carbone, inclusive et résiliente se traduit par des engagements
concrets et des réalisations tangibles, saluées par l’agence de
notation extra-financière MSCI qui a relevé en 2021 la note du
Groupe de A à AA, plaçant ainsi le Groupe parmi les 13%
d’entreprises les mieux notées du secteur « Real Estate ».
Sur le plan environnemental,
Nexity a conforté en 2021 sa place de leader de l’immobilier bas
carbone depuis 3 ans, par une 1ère place au classement BBCA des
maîtres d’ouvrage bas carbone immobiliers français. Les émissions
carbone du Groupe ont baissé de 4% pour le résidentiel et de 13%
pour la promotion tertiaire en 2021, en ligne avec l’engagement
d’une trajectoire de réduction de -22% de CO2/m2 livré en 2030 (par
rapport à 2019), dont la feuille de route a été validée en mars par
l’organisme indépendant Science Based Target Initiative (SBTI). Ces
émissions sont calculées sur l’ensemble de la chaîne de valeur
(scopes 1, 2 et 3) c’est-à-dire sur les émissions directes et
indirectes produites par les bâtiments (pendant toute leur durée de
vie) et par les activités du Groupe.
Nexity poursuit également ses engagements pour
la diversité et l’inclusion. Nexity confirme en
2021 sa place pour la 3ème année consécutive dans l'indice
Bloomberg Gender-Equality, se classant parmi 418 entreprises
mondiales, dont une douzaine en France, engagées pour l’égalité des
sexes et la promotion de l’équité femmes-hommes. Au 31 décembre,
les femmes représentent 38% des dirigeants de Nexity et 54% des
membres de son comité exécutif.
Nexity remporte en 2021 la 7ème place dans le
palmarès annuel de la relation client établi par
Les Échos - The Human Consulting Group (HCG), en progression de
vingt places en un an. Cette reconnaissance témoigne de la place
centrale du client dans la stratégie du Groupe et récompense les
nombreuses actions mises en place pour améliorer la satisfaction
client.
III.
EXCELLENTS RESULTATS
FINANCIERS 2021
Données en reporting opérationnel
En millions d'euros |
|
2021 |
2020retraité* |
2019 |
|
Variation2021/2020 |
Variation2021/2019 |
Chiffre
d'affaires consolidé nouveau périmètre |
|
4.625 |
4.421 |
4.026 |
|
+5% |
+15% |
Chiffre
d'affaires consolidé activités cédées |
|
211 |
434 |
473 |
|
-51% |
-55% |
Chiffre d'affaires |
|
4.837 |
4.855 |
4.499 |
|
-0% |
+8% |
|
|
|
|
|
|
|
- |
Résultat
opérationnel courant nouveau périmètre |
|
371 |
281 |
340 |
|
+32% |
+9% |
% du chiffre
d'affaires |
|
8,0% |
6,3% |
8,5% |
|
|
|
Résultat
opérationnel non courant |
|
157 |
(2) |
13 |
|
|
|
Résultat opérationnel |
|
528 |
279 |
353 |
|
+89% |
+49% |
Résultat
financier |
|
(87) |
(86) |
(80) |
|
-2% |
-9% |
Impôts sur les
bénéfices |
|
(102) |
(72) |
(104) |
|
|
|
Quote-part dans
les résultats des entreprises mises en équivalence |
|
(2) |
(2) |
0 |
|
|
|
Résultat
net |
|
336 |
119 |
169 |
|
x 2,8 |
x 2,0 |
Participations
ne donnant pas le contrôle |
|
(12) |
(6) |
(9) |
|
|
|
Résultat net part des actionnaires de la
société-mère |
|
325 |
113 |
161 |
|
x 2,9 |
x 2,0 |
Dont résultat
net éléments non courants et activités cédées |
|
137 |
(21) |
(19) |
|
|
|
Résultat net part des actionnaires de la société-mère -
nouveau périmètre |
|
188 |
134 |
179 |
|
+40% |
+5% |
(en euros) |
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net par action |
|
5,85 € |
2,05 € |
2,90 € |
|
|
|
Résultat net par action nouveau périmètre |
|
3,38 € |
2,43 € |
3,23 € |
|
|
|
* Chiffres 2020 retraités suite à la décision de l’IFRS IC de
mars 2021 sur les coûts de logiciels utilisés en mode Saas (voir
note en page 18)
Le chiffre d’affaires
publié s’établit à 4.837
millions d’euros, et se décompose en :
-
Un chiffre d’affaires nouveau périmètre de 4.625 millions d’euros
en progression de 5% par rapport à 2020 et de 15% par rapport à
2019 ; et
-
Un chiffre d’affaires des activités cédées au S1 2021
(Ægide-Domitys et Century 21) de 211 millions d’euros.
En millions d'euros |
|
2021 |
2020 |
2019 |
|
Variation2021 vs 2020 |
Variation2021 vs 2019 |
Promotion |
|
3.771 |
3.654 |
3.218 |
|
+ 3% |
+ 17% |
Promotion
Immobilier résidentiel |
|
3.279 |
2.759 |
2.842 |
|
+ 19% |
+ 15% |
Promotion
Immobilier d'entreprise |
|
492 |
895 |
376 |
|
- 45% |
+ 31% |
Services |
|
853 |
767 |
807 |
|
+ 11% |
+ 6% |
Autres
activités |
|
1 |
0 |
1 |
|
ns |
ns |
Chiffre d'affaires nouveau périmètre |
|
4.625 |
4.421 |
4.026 |
|
+ 5% |
+ 15% |
Chiffre
d'affaires des activités cédées (1) |
|
211 |
434 |
473 |
|
- 51% |
- 55% |
Chiffre d'affaires |
|
4.837 |
4.855 |
4.499 |
|
- 0,4% |
+ 8% |
(1) Le nouveau périmètre correspond au périmètre sans les
activités cédées Century 21 et Ægide-Domitys) et les plus-values de
cession. Les activités cédées sont consolidées jusqu'au 31 mars
pour Century 21 et jusqu'au 30 juin pour Ægide-Domitys. En 2019,
elles comprennent la cession de Guy Hoquet l'Immobilier.Note :
Les chiffres d'affaires des activités de promotion sont reconnus
selon la méthode de l'avancement pour les VEFA et les contrats de
promotion immobilière, c'est-à-dire calculés sur la base des ventes
notariées et au prorata de l'avancement de l'ensemble des coûts
stockables engagés.
En normes IFRS, le chiffre d’affaires s’élève à
4.468 millions d’euros contre 4.512 millions d’euros à fin 2020. Ce
chiffre d’affaires exclut celui des co-entreprises en application
de la norme IFRS 11, qui impose la comptabilisation par mise en
équivalence des co-entreprises intégrées proportionnellement dans
le reporting opérationnel.
Le résultat opérationnel
courant publié s’établit
à 528 millions d’euros,
et se décompose en :
-
Un résultat opérationnel courant nouveau périmètre de 371 millions
d’euros représentant un taux de marge de 8% ; et
- Un
résultat opérationnel non courant de 157 millions d’euros.
|
|
2021 |
|
2020 retraité* |
|
2019 |
En millions d'euros |
|
Résultat opérationnel |
Taux demarge |
|
Résultat opérationnel |
Taux demarge |
|
Résultat opérationnel |
Taux demarge |
Promotion |
|
330 |
8,7% |
|
275 |
7,5% |
|
295 |
9,1% |
Promotion
Immobilier résidentiel |
|
271 |
8,3% |
|
203 |
7,3% |
|
252 |
8,9% |
Promotion
Immobilier d'entreprise |
|
59 |
11,9% |
|
72 |
8,1% |
|
43 |
11,4% |
Services |
|
74 |
8,7% |
|
41 |
5,3% |
|
81 |
10,0% |
Autres
activités |
|
(33) |
ns |
|
(35) |
ns |
|
(35) |
ns |
Résultat opérationnel courant nouveau
périmètre |
|
371 |
8,0% |
|
281 |
6,3% |
|
340 |
8,5% |
Résultat opérationnel non courant |
|
157 |
|
|
(2) |
|
|
13 |
|
Résultat opérationnel |
|
528 |
10,9% |
|
279 |
5,7% |
|
353 |
7,9% |
*
Chiffres 2020 retraités suite à la décision de l’IFRS IC de mars
2021 sur les coûts de logiciels utilisés en mode Saas (voir note en
page 18) |
Le résultat
opérationnel courant nouveau
périmètre progresse de 32% par rapport à 2020 pour
atteindre 371 millions d’euros. Après une année 2020 impactée par
la crise sanitaire, la marge opérationnelle courante progresse dans
tous les métiers et atteint 8,0% retrouvant ainsi un niveau proche
de son niveau de 2019.
Le résultat
opérationnel non courant s’élève
à 157 millions d’euros
en 2021. Il intègre les résultats de l’activité de Century 21
et d’Ægide-Domitys jusqu’à leur cession (41 millions d’euros), les
plus-values de cession associées (177 millions d’euros) et la perte
de valeur sur le goodwill des activités en Allemagne (-61 millions
d’euros).
Autres éléments du compte de
résultat |
Le résultat financier ressort à
-87 millions d’euros en 2021, stable par rapport à 2020. Le coût de
l’endettement financier net (hors IFRS 16) s’élève à -46 millions
d’euros (contre -51 millions d’euros en 2020), et reflète le
désendettement du Groupe au cours de l’exercice. Le coût moyen de
financement utilisé reste faible à 2,1%.
La charge d’impôts (y compris
Cotisation sur la Valeur Ajoutée des Entreprises, CVAE) progresse à
-102 millions d’euros compte tenu de la hausse du résultat
imposable. Le taux effectif d’impôt courant (hors CVAE et hors
plus-value de cession) s’élève à 31% en 2021 (contre 30% en
2020).
Le résultat net part du Groupe
pour l’exercice 2021 s’élève à 325 millions d’euros (contre 113
millions d’euros en 2020). En retraitant des éléments non courants
(cessions d’activités et perte de valeur de goodwill), il s’élève à
188 millions d’euros, en progression de 40% par rapport à 2020 et
5% par rapport à 2019.
La capacité d’autofinancement après
loyers et avant coût du
financement et impôts est élevée, à 358 millions d’euros à
fin décembre 2021 (contre 319 millions d’euros à fin 2020).
Le BFR
lié à l’activité (hors impôt)
augmente de 405 millions d’euros suite à la consommation des
avances versées sur les commandes majeures signées fin 2020 en
Immobilier d’entreprise (retournement de l’amélioration enregistrée
en 2020 : -394 millions d’euros), et la progression des
réserves foncières (+100 millions d’euros).
Le cash-flow libre généré par
Nexity s’élève à -219 millions d’euros à fin décembre 2021
(contre +559 millions d’euros en 2020). Compte tenu du retournement
de la variation de BFR entre 2021 et 2020, le niveau moyen sur 2
ans représente davantage la génération annuelle de cash (170
millions d’euros par an).
En millions d'euros |
|
2021 |
2020
retraité* |
Capacité d'autofinancement avant coût du financement et
impôts |
|
541 |
525 |
Remboursement
des obligations locatives |
|
(183) |
(207) |
Capacité d'autofinancement après loyers, avant coût du
financement et impôts |
|
358 |
319 |
Variation du
BFR lié à l'activité (hors impôts) |
|
(405) |
394 |
Intérêts et
impôts payés |
|
(118) |
(87) |
Flux de
trésorerie liés aux activités opérationnelles |
|
(165) |
625 |
Flux de
trésorerie liés aux investissements opérationnels |
|
(53) |
(67) |
Cash-flow libre |
|
(219) |
559 |
Flux de
trésorerie liés aux investissements financiers |
|
191 |
(48) |
Reclassement
IFRS 5 |
|
- |
(62) |
Dividende payé
par Nexity SA |
|
(111) |
(110) |
Flux de
trésorerie liés aux opérations de financement (hors
dividendes) |
|
(51) |
(91) |
Variation de trésorerie |
|
(189) |
248 |
* Chiffres 2020 retraités suite à la décision de l’IFRS IC de
mars 2021 sur les coûts de logiciels utilisés en mode Saas (voir
note en page 18)
Les flux de trésorerie liés aux
investissements financiers correspondent fin 2021 à un
produit de 191 millions d’euros qui intègre principalement la
cession de 100% de Century 21 et de 45% d’Ægide pour 208 millions
d’euros.
Les flux de trésorerie liés aux
opérations de financement s’élèvent à 51 millions d’euros
(contre 91 millions d’euros fin 2020) reflétant l’impact du
remboursement net de financements au cours de l’exercice et la
réalisation d’un programme de rachat d’action à impact ESG pour un
montant de 20 millions d’euros.
Besoin en fonds de
roulement
(En millions d'euros) |
|
31 décembre 2021 |
31 décembre 2020 |
31 décembre 2019 |
Promotion |
|
1.053 |
718 |
963 |
Promotion
Immobilier résidentiel |
|
1.029 |
985 |
876 |
Promotion
Immobilier d'entreprise |
|
24 |
(267) |
87 |
Services |
|
75 |
49 |
69 |
Autres
activités |
|
(7) |
(63) |
17 |
Total BFR
hors impôt |
|
1.121 |
705 |
1.049 |
Impôts sur les
sociétés |
|
(2) |
(22) |
(30) |
Besoin en fonds de roulement (BFR) |
|
1.119 |
682 |
1.019 |
Le besoin en fonds de roulement
s’élève à 1.119 millions d’euros au 31 décembre 2021, soit une
augmentation de 437 millions d’euros par rapport au 31
décembre 2020, qui avait déjà été constatée au premier semestre
(normalisation du BFR de l’Immobilier d’Entreprise ponctuellement
très négatif fin 2020 en raison du cadencement des encaissements
obtenus sur les grandes opérations signées en 2020). Le niveau du
BFR est globalement stable (+38 millions d’euros) depuis le 30
juin. Les engagements fonciers au titre de la
« Landbank » représentent autour de 280 millions d’euros
au 31 décembre 2021, en progression d’environ 100 millions d’euros
sur l’année. Cette augmentation traduit les prises de position du
Groupe sur des terrains sans autorisations à fort potentiel
identifié.
Bilan et Structure
financière |
Les capitaux propres consolidés (part
des actionnaires de la société-mère) s’établissent à 1.929
millions d’euros à fin 2021 (contre 1.725 millions d’euros à fin
2020).
La situation d’endettement net hors
obligations locatives reste à des niveaux très faibles
(598 millions d’euros à fin 2021) et représente un ratio de 1.5x
l’EBITDA après loyers. Le Groupe dispose d’une situation financière
solide avec au 31 décembre 2021, une trésorerie globale de 1.163
millions d’euros à laquelle s’ajoutent 600 millions d’euros de
lignes de crédit confirmées et non tirées, lui conférant une forte
capacité d’investissement future.
En millions d'euros |
|
31 décembre 2021 |
31 décembre 2020 |
Variation |
Emprunts
obligataires et autres |
|
994 |
1.333 |
(339) |
Dettes bancaires
et billets de trésorerie |
|
768 |
581 |
194 |
Trésorerie nette
et autres |
|
(1.163) |
(1.364) |
194 |
Endettement financier net avant obligations locatives |
|
598 |
550 |
48 |
|
|
|
|
|
Annulation
reclassement endettement IFRS 5 |
|
- |
105 |
(105) |
Endettement financier net avant obligations
locatives et IFRS 5 |
|
598 |
655 |
(57) |
La structure financière de Nexity a été
renforcée au cours du premier semestre grâce au prolongement
jusqu’en 2028 d’une dette de 240 millions d’euros à travers
l’émission le 19 avril d’une OCEANE (Obligation convertible en
actions nouvelles et/ou échangeables en actions existantes) à
échéance avril 2028 à un faible coupon (0,875% par an), et le
rachat concomitant de l’OCEANE 2023 émise pour 270 millions
d’euros. Au 31 décembre 2021, la maturité moyenne de la dette
s’allonge à 3,1 ans (contre 2,7 ans à fin 2020).
Le désendettement procuré par les cessions
d’Ægide Domitys et de Century 21 a permis de diminuer l’encours des
emprunts obligataires et autres de 1.333 millions d’euros à 994
millions d’euros, avec le remboursement à son échéance de mai 2021
d’un Euro PP de 146 millions d’euros et l’annulation de
l’engagement de rachat des minoritaires d’Ægide (108 millions
d’euros).Au 31 décembre 2021, la structure de l’endettement brut
est équilibrée entre les ressources long terme (56% de
l’endettement brut) et court et moyen terme.
Les obligations locatives augmentent en 2021 de
160 millions d’euros, pour atteindre 625 millions d’euros,
reflétant la croissance du parc géré des résidences étudiantes et
des bureaux en coworking. L’endettement net y compris obligations
locatives s’élève à 1.224 millions d’euros au 31 décembre 2021,
contre 1.015 millions d’euros au 31 décembre 2020.
Nexity respecte au 31 décembre 2021 la totalité
de ses engagements contractuels au titre de ses crédits
obligataires et corporate.
Dividende au titre de l’exercice
2021 |
Le Conseil d’Administration de Nexity proposera
à l’Assemblée Générale qui se réunira le 18 mai 2022 la
distribution d’un dividende de 2,50€ par action, versé en
numéraire, au titre de l’exercice 2021, en hausse de 25% par
rapport à 2020. Ce dividende traduit la confiance du Conseil de
Nexity dans les perspectives du Groupe et dans la solidité de sa
situation financière. Si cette proposition de distribution est
approuvée, le dividende sera détaché de l’action le 23 mai 2022 et
sera payable le 25 mai.
IV.
POURSUITE DE LA CROISSANCE EN
2022
Pipeline
Le pipeline de l’activité Promotion représente
un chiffre d’affaires futur de 20,7 milliards d’euros à fin 2021,
soit plus de 5 ans d’activité. Ce chiffre comprend (i) le
backlog qui reste à ses plus hauts niveaux historiques à 6,5
milliards d’euros et (ii) le potentiel d’activité de 14,2 milliards
d’euros, qui illustre la capacité du Groupe à préparer sa
croissance future.
Objectifs
2022
-
Part de marché supérieure
à 14% dans un marché du logement neuf anticipé en
légère croissance (~150.000 lots)
-
Maintien d’un niveau de marge autour de 8%, avec
un résultat opérationnel courant d’au moins 380
M€
* * * *
Une conférence téléphonique se
tiendra aujourd’hui en français avec une traduction simultanée en
anglais à 18h30 (heure de Paris), accessible sur
le site internet www.nexity.fr dans la section Le Groupe/Finance et
aux numéros suivants :
|
+33 (0) 1 70 37 71 66 |
- Appel du reste de l'Europe
|
+44 (0) 33 0551 0200 |
|
+1 212 999 6659 |
La présentation accompagnant cette conférence sera disponible
sur le site Internet du Groupe à partir de 18:15 (heure de Paris)
et pourra être suivie à l’adresse suivante :
https://channel.royalcast.com/landingpage/nexityfr/20220223_1/
Possibilité de réécouter la conférence
téléphonique sur https://nexity.group/finance à partir du
lendemain.
Avertissement : Les données,
hypothèses et estimations sur lesquelles la Société a pu
raisonnablement se fonder pour déterminer ses objectifs sont
susceptibles d’évoluer ou d’être modifiées en raison des
incertitudes liées notamment à l’environnement économique,
financier et concurrentiel. En outre, il ne peut pas être exclu que
certains risques décrits au chapitre 2 du document de référence
déposé auprès de l’AMF sous le numéro D.21-0283 en date du
9 avril 2021 puissent avoir un impact sur les activités du
Groupe et la capacité de la Société à réaliser ses objectifs. La
Société ne prend donc aucun engagement ni ne donne aucune garantie
sur la réalisation des objectifs et ne s’engage pas à publier ou
communiquer d’éventuels rectificatifs ou mises à jour de ces
éléments.
Contacts :Domitille
Vielle – Directrice des Relations Investisseurs / +33 (0)6 03 86 05
02 – investorrelations@nexity.frGéraldine Bop – Directrice adjointe
des relations investisseurs / +33 (0)6 23 15 40 56 –
investorrelations@nexity.fr
* * * *
Glossaire
Administration de biens (ADB) :
gestion de biens immobiliers (location, transaction), de parties
communes d’immeubles collectifs (en tant que syndic pour le compte
des copropriétaires), ou de gestion d’immeubles tertiaires ou
commerciaux, services aux utilisateurs. Les activités de gestion et
d’exploitation de résidences pour étudiants comme celle d’espaces
de travail flexibles sont incluses dans ce secteur d’activité.
Backlog promotion (ou
carnet de commandes) : représente le chiffre d’affaires
futur du Groupe déjà sécurisé, exprimé en euros, pour les activités
de promotion (Promotion Immobilier résidentiel et Promotion
Immobilier d’entreprise). Le backlog comprend les réservations non
actées et la partie du chiffre d’affaires restant à dégager sur les
actes notariés déjà signés (partie restant à construire)
Cash-flow libre : représente la
génération de cash par les activités opérationnelles après paiement
des impôts, des charges financières, du remboursement des
obligations locatives, prise en compte des variations du BFR, des
dividendes des mises en équivalences et des investissements nets
opérationnels
Co-entreprises : entités sur
lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint en vertu d’un
accord contractuel. Il s’agit principalement d’opérations de
promotion immobilière (en Promotion Immobilier résidentiel et
Promotion Immobilier d’entreprise) réalisées avec un autre
promoteur (copromotion)
Délai d’écoulement : offre
commerciale rapportée aux réservations des 12 derniers mois,
exprimée en mois, pour l’activité du logement neuf en France
EBITDA : l’excédent brut
d’exploitation défini par Nexity est égal au résultat opérationnel
courant avant amortissement et dépréciation des immobilisations,
dotations nettes aux provisions, charges de paiements en actions,
déstockage des frais financiers affectés aux opérations, majoré des
dividendes reçus des entreprises comptabilisées par mises en
équivalence et ayant une nature opérationnelle dans le prolongement
de l’activité du Groupe. Les amortissements intègrent les droits
d’utilisation des actifs loués calculés en application d’IFRS 16,
et l’impact de la neutralisation des marges internes sur la cession
d’un actif par les sociétés de promotion, suivi de la prise à bail
par une société du Groupe
EBITDA après loyers :
EBITDA diminué des charges comptabilisées pour les loyers qui sont
retraitées pour l’application de la norme sur les contrats de
location (IFRS 16)
Gearing (ou ratio de
structure) : correspond au rapport de l’endettement net
sur les capitaux propres de l’ensemble
Nouveau périmètre :
périmètre sans les activités cédées (Century 21 et Ægide-Domitys)
et sans les plus-values de cession. Les activités cédées sont
consolidées jusqu’au 31 mars pour Century 21 et jusqu’au 30 juin
pour Ægide-Domitys. Au S1 2019, elles comprennent la cession de Guy
Hoquet l’Immobilier.
Potentiel d’activité
: représente le volume total à une date donnée
(exprimé en nombre de logements et/ou en chiffre d’affaires hors
taxes), des projets futurs en Promotion Immobilier résidentiel
(logements neufs, terrains à bâtir et international) et en
Promotion Immobilier d’entreprise, validés en Comité, tous stades
de montage confondus, y compris Villes & Projets ; le potentiel
comprend l’offre commerciale actuelle, l’offre future (tranches non
commercialisées sur des fonciers acquis et l’offre non lancée
associée aux terrains sous promesse foncière)
Prises de commandes - Promotion
Immobilier d’entreprise : prix de vente HT des contrats
définitifs pour les opérations de la Promotion Immobilier
d’entreprise, exprimés en euro sur une période donnée (actes
notariés ou contrat de promotion)
Ratio de levier :
correspond au rapport de l’endettement net hors obligations
locatives (IFRS 16) sur l’EBITDA après loyers des 12 derniers
mois
Reporting opérationnel :
comptes IFRS avec présentation des co-entreprises en intégration
proportionnelle. Cette présentation est utilisée par le management
car elle reflète mieux la réalité économique des activités
Réservations en valeur - Immobilier
résidentiel (ou chiffre d’affaires réservé) : prix de
vente TTC des contrats de réservations des opérations de promotion
immobilière exprimés en euro sur une période donnée, net de
l’ensemble des désistements constatés sur la période
Réserves foncières (ou
Land Bank) : représente le
montant des acquisitions foncières pour les opérations en France
réalisées avant l’obtention d’un permis de construire, et le cas
échéant, d’autres autorisations administratives.
Résultat opérationnel courant :
le résultat opérationnel courant reprend l’ensemble des éléments
constituant le résultat opérationnel retraité des éléments
inhabituels, anormaux et peu fréquents. En particulier, les pertes
de valeur des goodwills sont exclues du résultat opérationnel
courant
Résultat net avant éléments non
courants : représente le résultat net part du Groupe
retraité des éléments ne rentrant pas dans l’activité courante par
exemple : variation de la juste valeur d’ORNANE ou des éléments
constitutifs du résultat opérationnel non courant (cession
d’activités significatives, éventuelle perte de valeur des
goodwills, réévaluation des titres mis en équivalence suite à la
prise de contrôle).
Annexe
1 : Reporting
opérationnel
Réservations Promotion
Immobilier résidentiel
|
2021 |
|
2020 |
|
2019 |
Nombre de lots, en unités |
T4 |
T3 |
T2 |
T1 |
|
T4 |
T3 |
T2 |
T1 |
|
T4 |
T3 |
T2 |
T1 |
Logements neufs
(France) |
7.658 |
4.092 |
4.843 |
3.508 |
|
7.299 |
3.848 |
5.402 |
3.450 |
|
7.344 |
4.163 |
5.246 |
3.598 |
Terrains à
bâtir |
772 |
367 |
439 |
338 |
|
660 |
244 |
297 |
360 |
|
836 |
435 |
559 |
258 |
International |
216 |
247 |
404 |
249 |
|
503 |
193 |
74 |
165 |
|
307 |
161 |
137 |
36 |
Total nouveau périmètre |
8.646 |
4.706 |
5.686 |
4.095 |
|
8.462 |
4.285 |
5.773 |
3.975 |
|
8.487 |
4.759 |
5.942 |
3.892 |
Réservations réalisées en direct par Ægide |
|
|
348 |
389 |
|
143 |
336 |
392 |
207 |
|
450 |
394 |
357 |
285 |
Total nombre de réservations |
8.646 |
4.706 |
6.034 |
4.484 |
|
8.605 |
4.621 |
6.165 |
4.182 |
|
8.937 |
5.153 |
6.299 |
4.177 |
|
2021 |
|
2020 |
|
2019 |
Valeur, en M€ TTC |
T4 |
T3 |
T2 |
T1 |
|
T4 |
T3 |
T2 |
T1 |
|
T4 |
T3 |
T2 |
T1 |
Logements neufs
(France) |
1.447 |
845 |
1.056 |
792 |
|
1.534 |
855 |
1.141 |
750 |
|
1.442 |
797 |
1.079 |
714 |
Terrains à
bâtir |
55 |
33 |
42 |
29 |
|
57 |
19 |
25 |
30 |
|
76 |
35 |
46 |
20 |
International |
31 |
48 |
72 |
41 |
|
91 |
29 |
11 |
26 |
|
47 |
37 |
13 |
3 |
Total nouveau périmètre |
1.533 |
927 |
1.170 |
862 |
|
1.682 |
903 |
1.177 |
806 |
|
1.565 |
868 |
1.138 |
738 |
Réservations réalisées en direct par Ægide |
|
|
85 |
90 |
|
32 |
70 |
90 |
41 |
|
87 |
113 |
72 |
59 |
Total montant des réservations (M€ TTC) |
1.533 |
927 |
1.255 |
952 |
|
1.713 |
974 |
1.267 |
847 |
|
1.652 |
981 |
1.209 |
797 |
Répartition des réservations de
logements neufs par client -
France
En nombre de lots |
2021 |
|
2020 |
|
2019 |
Clients
accédants |
3.355 |
16% |
|
3.163 |
15% |
|
4.248 |
19% |
dont : - primo-accédants |
2.863 |
14% |
|
2.703 |
13% |
|
3.654 |
17% |
- autres accédants |
492 |
2% |
|
460 |
2% |
|
594 |
3% |
Investisseurs individuels |
8.044 |
39% |
|
7.086 |
34% |
|
9.719 |
45% |
Bailleurs professionnels |
9.439 |
45% |
|
10.828 |
51% |
|
7.870 |
36% |
dont : - investisseurs institutionnels |
3.365 |
16% |
|
6.545 |
31% |
|
2.833 |
13% |
- bailleurs sociaux |
6.074 |
29% |
|
4.283 |
20% |
|
5.037 |
23% |
Total |
20.838 |
100% |
|
21.077 |
100% |
|
21.837 |
100% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Services
|
|
Décembre 2021 |
|
Décembre 2020 |
|
Variation |
Gestion / Administration de biens |
|
|
|
|
|
|
Portefeuille de
logements en gestion |
|
|
|
|
|
|
- Syndic |
|
|
|
703.000 |
|
|
Retraitement des
activités cédées* |
|
|
|
18.000 |
|
|
- Syndic
retraité |
|
672.000 |
|
685.000 |
|
- 1,9% |
- Gestion
locative |
|
|
|
173.000 |
|
|
Retraitement des
activités cédées* |
|
|
|
12.900 |
|
|
-
Gestion locative retraitée |
|
155.000 |
|
160.100 |
|
- 3,2% |
Immobilier d'entreprise |
|
|
|
|
|
|
- Actifs sous
gestion (en millions de m²) |
|
20,4 |
|
19,7 |
|
+ 4% |
Exploitation |
|
|
|
|
|
|
Résidences étudiantes |
|
|
|
|
|
|
- Nombre de
résidences en exploitation |
|
129 |
|
125 |
|
+ 4 |
- Taux
d'occupation (12 mois glissants) |
|
92,7% |
|
94,0% |
|
- 1,3 pt |
Bureaux partagés |
|
|
|
|
|
|
- Surfaces gérée
(en m²) |
|
57.000 |
|
57.000 |
|
|
- Taux
d'occupation (12 mois glissants) |
|
74% |
|
69% |
|
+ 5,0 pts |
Distribution |
|
|
|
|
|
|
- Réservations
totales |
|
4.983 |
|
3.869 |
|
+ 29% |
Dont réservations pour compte de tiers |
|
3.208 |
|
2.188 |
|
+ 47% |
* Lots gérés par
la Pologne en syndic et par Domitys pour la gérance locative |
|
|
|
|
|
|
Séries trimestrielles
Chiffre d'affaires
|
2021 |
|
2020 |
|
2019 |
En millions d'euros |
T4 |
T3 |
T2 |
T1 |
|
T4 |
T3 |
T2 |
T1 |
|
T4 |
T3 |
T2 |
T1 |
Promotion |
1.279 |
815 |
827 |
851 |
|
1.747 |
703 |
680 |
524 |
|
1.252 |
682 |
679 |
606 |
Promotion
Immobilier résidentiel |
1.105 |
735 |
742 |
655 |
|
1.216 |
642 |
434 |
467 |
|
1.151 |
586 |
594 |
511 |
Promotion
Immobilier d'entreprise |
179 |
79 |
85 |
195 |
|
530 |
61 |
247 |
57 |
|
101 |
96 |
84 |
95 |
Services |
270 |
198 |
209 |
176 |
|
237 |
198 |
161 |
171 |
|
260 |
189 |
185 |
173 |
Administration
de biens |
141 |
140 |
129 |
126 |
|
129 |
133 |
114 |
126 |
|
137 |
133 |
130 |
123 |
Distribution |
129 |
58 |
80 |
50 |
|
108 |
65 |
47 |
45 |
|
123 |
56 |
55 |
50 |
Autres
activités |
|
- |
- |
1 |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
1 |
- |
Chiffre d'affaires nouveau périmètre |
1.550 |
1.013 |
1.036 |
1.028 |
|
1.983 |
901 |
842 |
695 |
|
1.512 |
871 |
864 |
779 |
Chiffre
d'affaires des activités cédées |
- |
- |
107 |
104 |
|
134 |
120 |
88 |
92 |
|
182 |
94 |
95 |
102 |
Chiffre d'affaires |
1.550 |
1.013 |
1.143 |
1.132 |
|
2.118 |
1.021 |
929 |
787 |
|
1.694 |
964 |
959 |
881 |
Backlog – Carnet de
commandes
|
2021 |
|
2020 |
|
2019 |
En millions d'euros, hors taxes |
12M |
9M |
S1 |
T1 |
|
12M |
9M |
S1 |
T1 |
|
12M |
9M |
S1 |
T1 |
Promotion
Immobilier résidentiel |
5.565 |
5.610 |
5.504 |
5.641 |
|
5.789 |
5.397 |
5.285 |
4.796 |
|
4.640 |
4.510 |
4.493 |
4.269 |
Promotion
Immobilier d'entreprise |
974 |
1.013 |
1.059 |
1.138 |
|
1.032 |
321 |
373 |
398 |
|
456 |
401 |
269 |
222 |
Total Backlog |
6.538 |
6.622 |
6.563 |
6.778 |
|
6.820 |
5.719 |
5.659 |
5.194 |
|
5.095 |
4.911 |
4.762 |
4.491 |
Retraitement des
opérations réalisées en direct par Ægide |
- |
- |
- |
242 |
|
280 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Total Backlog nouveau périmètre |
6.538 |
6.622 |
6.563 |
6.536 |
|
6.540 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Séries semestrielles
Réservations Promotion Immobilier
résidentiel
|
|
2021 |
|
2020 |
|
2019 |
Nombre de lots, en unités |
|
12M |
S2 |
S1 |
|
12M |
S2 |
S1 |
|
12M |
S2 |
S1 |
Logements neufs
(France) |
|
20.101 |
11.750 |
8.351 |
|
19.999 |
11.147 |
8.852 |
|
20.351 |
11.507 |
8.844 |
Terrains à
bâtir |
|
1.916 |
1.139 |
777 |
|
1.561 |
904 |
657 |
|
2.088 |
1.271 |
817 |
International |
|
1.116 |
463 |
653 |
|
935 |
696 |
239 |
|
641 |
468 |
173 |
Total nouveau périmètre |
|
23.133 |
13.352 |
9.781 |
|
22.495 |
12.747 |
9.748 |
|
23.080 |
13.246 |
9.834 |
Réservations réalisées en direct par Ægide |
|
737 |
|
737 |
|
1.078 |
479 |
599 |
|
1.486 |
844 |
642 |
Total nombre de réservations |
|
23.870 |
13.352 |
10.518 |
|
23.573 |
13.226 |
10.347 |
|
24.566 |
14.090 |
10.476 |
|
|
2021 |
|
2020 |
|
2019 |
En millions d’euros |
|
12M |
S2 |
S1 |
|
12M |
S2 |
S1 |
|
12M |
S2 |
S1 |
Logements neufs
(France) |
|
4.140 |
2.292 |
1.848 |
|
4.281 |
2.390 |
1.892 |
|
4.031 |
2.239 |
1.793 |
Terrains à
bâtir |
|
159 |
88 |
71 |
|
131 |
76 |
55 |
|
177 |
111 |
66 |
International |
|
193 |
79 |
113 |
|
156 |
120 |
36 |
|
100 |
84 |
16 |
Total nouveau périmètre |
|
4.492 |
2.460 |
2.032 |
|
4.568 |
2.585 |
1.983 |
|
4.308 |
2.433 |
1.875 |
Réservations réalisées en direct par Ægide |
|
175 |
|
175 |
|
233 |
102 |
131 |
|
330 |
200 |
131 |
Total nombre de réservations |
|
4.667 |
2.460 |
2.207 |
|
4.802 |
2.687 |
2.115 |
|
4.639 |
2.633 |
2.006 |
Chiffre d’affaires
|
|
2021 |
|
2020 |
|
2019 |
En millions d'euros |
|
12M |
S2 |
S1 |
|
12M |
S2 |
S1 |
|
12M |
S2 |
S1 |
Promotion |
|
3.771 |
2.094 |
1.678 |
|
3.654 |
2.449 |
1.204 |
|
3.218 |
1.934 |
1.284 |
Promotion
Immobilier résidentiel |
|
3.279 |
1.882 |
1.398 |
|
2.759 |
1.858 |
901 |
|
2.842 |
1.737 |
1.105 |
Promotion
Immobilier d'entreprise |
|
492 |
212 |
280 |
|
895 |
592 |
303 |
|
376 |
197 |
179 |
Services |
|
853 |
467 |
385 |
|
767 |
435 |
333 |
|
807 |
449 |
358 |
Administration
de biens |
|
537 |
281 |
256 |
|
503 |
263 |
240 |
|
523 |
270 |
253 |
Distribution |
|
316 |
186 |
130 |
|
265 |
172 |
92 |
|
284 |
179 |
105 |
Autres
activités |
|
1 |
0 |
1 |
|
0 |
0 |
0 |
|
1 |
0 |
1 |
Chiffre d'affaires nouveau périmètre |
|
4.625 |
2.562 |
2.063 |
|
4.421 |
2.884 |
1.537 |
|
4.026 |
2.383 |
1.643 |
Chiffre
d'affaires activités cédées |
|
211 |
0 |
211 |
|
434 |
254 |
179 |
|
473 |
275 |
197 |
Chiffre d'affaires |
|
4.837 |
2.562 |
2.275 |
|
4.855 |
3.139 |
1.716 |
|
4.499 |
2.658 |
1.840 |
Résultat
opérationnel courant |
|
2021 |
|
2020 Retraité* |
|
2019 |
|
En millions d'euros |
|
12M |
S2 |
S1 |
|
12M |
S2 |
S1 |
|
12M |
S2 |
S1 |
|
Promotion |
|
330 |
205 |
125 |
|
275 |
213 |
61 |
|
295 |
198 |
97 |
|
Promotion
Immobilier résidentiel |
|
271 |
191 |
81 |
|
203 |
195 |
8 |
|
252 |
175 |
77 |
|
Promotion
Immobilier d'entreprise |
|
59 |
14 |
44 |
|
72 |
18 |
54 |
|
43 |
23 |
20 |
|
Services |
|
74 |
48 |
26 |
|
41 |
27 |
14 |
|
81 |
54 |
27 |
|
Administration de
biens |
|
37 |
23 |
14 |
|
20 |
12 |
8 |
|
45 |
26 |
19 |
|
Distribution |
|
37 |
25 |
12 |
|
21 |
15 |
6 |
|
36 |
28 |
8 |
|
Autres
activités |
|
(33) |
(19) |
(15) |
|
(35) |
(26) |
(9) |
|
(36) |
(25) |
(11) |
|
Résultat opérationnel courant nouveau
périmètre |
|
371 |
235 |
136 |
|
281 |
215 |
66 |
|
339 |
227 |
112 |
|
Résultat non courant |
|
157 |
(69) |
41 |
|
(2) |
14 |
(16) |
|
14 |
1 |
13 |
|
Résultat opérationnel courant |
|
528 |
166 |
177 |
|
279 |
228 |
50 |
|
353 |
228 |
125 |
|
(*) Chiffres 2020 retraités
suite à la décision de l’IFRS IC de mars 2021 sur les coûts de
logiciels utilisés en mode Saas (voir note en page 18) |
|
|
Compte de résultat
consolidé au 31
décembre 2021
(en millions d'euros) |
|
31/12/2021IFRS |
|
Retraitementdesco-entreprises |
31/12/2021Reporting
opérationnel |
|
Retraitementdesactivités
cédées |
RetraitementdesElémentsnon
courants |
31/12/2021Reporting
opérationnel nouveau périmètre
avant éléments non courants |
Chiffre d'affaires |
|
4.468,4 |
|
368,2 |
4.836,5 |
|
(211,3) |
|
4.625,2 |
Charges
opérationnelles |
|
(3.927,8) |
|
(329,5) |
(4.257,2) |
|
169,9 |
|
(4.087,3) |
Dividendes
reçus d'entreprises mises en équivalence |
|
22,2 |
|
(22,2) |
- |
|
- |
|
- |
EBITDA |
|
562,9 |
|
16,5 |
579,3 |
|
(41,4) |
|
537,9 |
Loyers |
|
(182,6) |
|
- |
(182,6) |
|
55,9 |
|
(126,7) |
EBITDA après loyers |
|
380,2 |
|
16,5 |
396,7 |
|
14,5 |
|
411,2 |
Retraitement
des loyers |
|
182,6 |
|
- |
182,6 |
|
(55,9) |
|
126,7 |
Amortissement
des droits d'utilisation des actifs loués |
|
(124,8) |
|
- |
(124,8) |
|
0,0 |
|
(124,8) |
Amortissement
et dépréciation des immobilisations |
|
(32,8) |
|
0,0 |
(32,8) |
|
0,4 |
|
(32,4) |
Dotations
nettes aux provisions |
|
2,5 |
|
(0,1) |
2,3 |
|
(0,7) |
|
1,6 |
Paiements en
actions |
|
(12,1) |
|
- |
(12,1) |
|
0,3 |
|
(11,8) |
Dividendes
reçus d'entreprises mises en équivalence |
|
(22,2) |
|
22,2 |
|
|
- |
|
- |
Résultat opérationnel courant |
|
373,4 |
|
38,6 |
412,0 |
|
(41,4) |
|
370,6 |
Plus-values de
cessions |
|
115,6 |
|
- |
115,6 |
|
|
(115,6) |
- |
Résultat opérationnel |
|
489,0 |
|
38,6 |
527,6 |
|
(41,4) |
(115,6) |
370,6 |
Quote-part du
résultat net d'entreprises mises en équivalence |
|
31,1 |
|
(31,1) |
|
|
|
|
- |
Résultat opérationnel après quote-part du résultat net
d'entreprises mises en équivalence |
|
520,1 |
|
7,5 |
527,6 |
|
(41,4) |
|
486,2 |
Coût de
l'endettement financier net |
|
(42,6) |
|
(3,0) |
(45,6) |
|
2,2 |
|
(43,4) |
Autres charges
et produits financiers |
|
(16,4) |
|
(0,8) |
(17,3) |
|
- |
|
(17,3) |
Charges
d'intérêts sur obligations locatives |
|
(24,5) |
|
- |
(24,5) |
|
10,4 |
|
(14,1) |
Résultat financier |
|
(83,5) |
|
(3,9) |
(87,4) |
|
12,6 |
|
(74,8) |
Résultat des activités courantes avant impôts |
|
436,6 |
|
3,6 |
440,2 |
|
(28,8) |
(115,6) |
295,8 |
Impôts sur les
bénéfices |
|
(98,1) |
|
(3,6) |
(101,7) |
|
7,2 |
|
(94,5) |
Quote-part des
résultats des autres entreprises mises en équivalence |
|
(2,0) |
|
- |
(2,0) |
|
- |
|
(2,0) |
Résultat net de l'ensemble consolidé |
|
336,5 |
|
(0,0) |
336,5 |
|
(21,6) |
(115,6) |
199,3 |
dont participations ne donnant pas le contrôle |
|
11,6 |
|
0,0 |
11,6 |
|
- |
|
11,6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
dont part des actionnaires de la société mère |
|
324,9 |
|
(0,0) |
324,9 |
|
(21,6) |
(115,6) |
187,7 |
(en
euros) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net par action |
|
5,85 |
|
|
5,85 |
|
|
|
3,38 |
Les activités cédées correspondent à la prise en compte des
contributions Century 21 jusqu’au 31 mars 2021, et Ægide-Domitys
jusqu’au 30 juin 2021.Les éléments non courants comprennent au 31
décembre 2021 les plus-values de cession de Century 21 et
d’Ægide-Domitys, et la perte de valeur sur l’UGT International.
Bilan consolidé
simplifié au
31 décembre 2021
ACTIF(en millions d'euros) |
|
31/12/2021IFRS |
|
Retraitementdesco-entreprises |
|
31/12/2021Reporting
opérationnel |
|
31/12/2020Reporting opérationnel Retraité
* |
Goodwills |
|
1.356,5 |
|
- |
|
1.356,5 |
|
1.484,0 |
Autres
immobilisations |
|
817,6 |
|
0,1 |
|
817,7 |
|
659,9 |
Titres mis en
équivalence |
|
124,9 |
|
(62,4) |
|
62,5 |
|
1,0 |
Total actifs non courants |
|
2.299,0 |
|
(62,3) |
|
2.236,7 |
|
2.144,8 |
BFR net |
|
943,8 |
|
175,1 |
|
1.118,9 |
|
681,8 |
Actifs nets
destinés à la vente |
|
- |
|
|
|
- |
|
73,3 |
Total de l'actif |
|
3.242,8 |
|
112,8 |
|
3.355,6 |
|
2.899,9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PASSIF(en millions d'euros) |
|
31/12/2021IFRS |
|
Retraitementdesco-entreprises |
|
31/12/2021Reporting
opérationnel |
|
31/12/2020Reporting opérationnel Retraité
* |
Capital et Réserves |
|
1.603,6 |
|
0,0 |
|
1.603,6 |
|
1.611,8 |
Résultat de la période |
|
324,9 |
|
(0,0) |
|
324,9 |
|
113,0 |
Capitaux propres part des actionnaires de la société-mère |
|
1.928,6 |
|
0,0 |
|
1.928,6 |
|
1.724,8 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
|
19,6 |
|
0,0 |
|
19,6 |
|
9,2 |
Capitaux propres de l'ensemble |
|
1.948,2 |
|
0,0 |
|
1.948,2 |
|
1.734,1 |
Endettement net |
|
1.122,1 |
|
101,7 |
|
1.223,8 |
|
1 015,4 |
Provisions |
|
102,4 |
|
1,8 |
|
104,2 |
|
105,8 |
Impôts différés nets |
|
70,2 |
|
9,2 |
|
79,5 |
|
44,6 |
Total du passif |
|
3.242,8 |
|
112,8 |
|
3.355,6 |
|
2.899,9 |
*Chiffres 2020 retraités suite à la décision de l’IFRS IC de
mars 2021 sur les coûts de logiciels utilisés en mode Saas (voir
note en page 18)
Endettement net au 31
décembre 2021
(en millions d'euros) |
31/12/2021IFRS |
Retraitement des
co-entreprises |
31/12/2021
Reportingopérationnel |
|
31/12/2020Reporting
opérationnel |
Emprunt
obligataire (yc intérêts courus et frais de mise en place) |
806,3 |
- |
806,3 |
|
997,0 |
Emprunts sur
établissements de crédit et autres |
865,7 |
89,6 |
955,3 |
|
917,2 |
Emprunts sur établissements de crédit et
autres |
1.672,0 |
89,6 |
1.761,6 |
|
1.914,2 |
|
|
|
|
|
|
Autres dettes et autres créances financières |
(133,0) |
137,7 |
4,7 |
|
(7,3) |
|
|
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie |
(1.061,6) |
(142,5) |
(1.204,2) |
|
(1.427,5) |
Banques créditrices (découverts bancaires) |
19,2 |
16,9 |
36,2 |
|
71,0 |
Trésorerie nette et autres |
(1.042,4) |
(125,6) |
(1.168,0) |
|
(1.356,5) |
|
|
|
|
|
|
Endettement financier net avant
obligations locatives |
496,6 |
101,7 |
598,3 |
|
550,4 |
|
|
|
|
|
|
Obligations locatives |
625,5 |
- |
625,5 |
|
465,0 |
|
|
|
|
|
|
Total endettement net y compris
obligations locatives et avant IFRS 5 |
1.122,1 |
101,7 |
1.223,8 |
|
1.015,4 |
Tableau des flux de
trésorerie
simplifié au 31
décembre 2021
(en millions d'euros) |
31/12/2021IFRS12
mois |
Retraitement des
co-entreprises |
31/12/2021Reportingopérationnel |
|
31/12/2020Reportingopérationnel
Retraité * |
Résultat net des sociétés intégrées |
336,5 |
(0,0) |
336,5 |
|
119,2 |
Élimination des
charges et produits sans incidence sur la trésorerie |
2,5 |
31,5 |
34,0 |
|
256,3 |
Capacité d'autofinancement après coût du financement et impôts |
338,9 |
31,5 |
370,4 |
|
375,5 |
Élimination des
charges (produits) d'intérêt nettes |
67,1 |
3,0 |
70,1 |
|
81,2 |
Élimination de
la charge d'impôt (y compris impôts différés) |
96,5 |
3,6 |
100,1 |
|
68,6 |
Capacité d'autofinancement avant coût du financement et impôts |
502,5 |
38,1 |
540,7 |
|
525,4 |
Remboursement
des obligations locatives |
(182,6) |
- |
(182,6) |
|
(206,8) |
Capacité d'autofinancement après loyer avant coût du financement et
impôts |
319,9 |
38,1 |
358,0 |
|
318,6 |
Incidence de la
variation du BFR liée à l'activité |
(318,5) |
(86,6) |
(405,1) |
|
393,7 |
Dividendes reçus
des sociétés mises en équivalence |
22,2 |
(22,2) |
- |
|
|
Intérêts
versés |
(33,0) |
(3,0) |
(36,0) |
|
(35,6) |
Impôts
payés |
(75,8) |
(6,4) |
(82,2) |
|
(51,7) |
Flux de trésorerie liés aux activités
opérationnelles |
(85,1) |
(80,1) |
(165,3) |
|
625,0 |
Flux de
trésorerie liés aux Investissements opérationnels (nets) |
(53,4) |
(0,0) |
(53,4) |
|
(66,6) |
Cash flow libre |
(138,5) |
(80,1) |
(218,6) |
|
558,4 |
Acquisitions ou
cessions de filiales et autres variations du périmètre |
211,9 |
(0,2) |
211,7 |
|
(39,9) |
Reclassement lié
à l'application d'IFRS 5 |
- |
- |
- |
|
(62,5) |
Autres
investissements financiers nets |
(20,9) |
0,5 |
(20,3) |
|
(7,1) |
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement
financiers |
191,1 |
0,3 |
191,4 |
|
(109,5) |
Dividendes payés
aux actionnaires de la société mère |
(110,6) |
- |
(110,6) |
|
(109,8) |
Autres flux avec
les actionnaires minoritaires |
(48,1) |
- |
(48,1) |
|
(43,5) |
Acquisition et
cession d'actions propres |
(18,1) |
|
(18,1) |
|
(22,2) |
Variation des
dettes et créances financières (nets) |
(86,9) |
102,3 |
15,4 |
|
(24,5) |
Flux de trésorerie liés aux opérations de
financement |
(263,8) |
102,3 |
(161,4) |
|
(200,0) |
Incidence de la
variation des taux de change |
0,2 |
- |
0,2 |
|
(1,0) |
Variation de trésorerie |
(211,0) |
22,5 |
(188,5) |
|
247,9 |
*Chiffres 2020 retraités suite à la décision de l’IFRS IC de
mars 2021 sur les coûts de logiciels utilisés en mode Saas (voir
note en page 18)
Capitaux engagés
En millions d'euros |
|
|
|
|
2021 |
|
|
Total hors droits d'utilisation des
actifs |
Total yc droits d'utilisation des
actifs |
|
Actifs immobilisés |
|
Droits d'utilisation des actifs loués |
|
BFR |
|
Goodwill |
Promotion |
|
1.086 |
1.135 |
|
33 |
|
49 |
|
1.053 |
|
|
Services |
|
179 |
678 |
|
104 |
|
499 |
|
75 |
|
|
Autres activités
et non affectés |
|
1.430 |
1.463 |
|
82 |
|
33 |
|
(9) |
|
1.356 |
Capitaux engagés Groupe |
|
2.694 |
3.276 |
|
219 |
|
582 |
|
1.119 |
|
1.356 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
|
|
|
|
2020 retraité |
|
|
Total hors droits d'utilisation des
actifs |
Total yc droits d'utilisation des
actifs |
|
Actifs immobilisés |
|
Droits d'utilisation des actifs loués |
|
BFR |
|
Goodwill |
Promotion |
|
752 |
795 |
|
33 |
|
43 |
|
718 |
|
|
Services |
|
150 |
521 |
|
101 |
|
371 |
|
49 |
|
|
Autres activités
et non affectés |
|
1.448 |
1.465 |
|
49 |
|
17 |
|
(85) |
|
1.484 |
Capitaux engagés Groupe |
|
2.350 |
2.781 |
|
184 |
|
431 |
|
682 |
|
1.484 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Compte de résultat consolidé
retraité au 31
décembre 2020 nouveau
périmètre
Retraitement 2020 :
traitement comptable des coûts de logiciels
utilisés en mode Saas |
Les comptes 2020 ont été retraités pour tenir
compte de la décision de l’IFRS IC de mars 2021 sur le coût des
logiciels utilisés en mode Saas selon laquelle les coûts de
configuration et d’adaptation des outils Saas ne peuvent plus
donner lieu à la comptabilisation d’immobilisations mais doivent
être passés en charges dès qu’ils sont réalisés. L’impact
rétrospectif de ce changement de méthode s’élève à 6,8 millions
d’euros en diminution du résultat opérationnel et de 5,0 millions
d’euros en diminution du résultat net.
(en millions d'euros) |
|
31/12/2020IFRS Retraité * |
|
Retraitementdesco-entreprises |
31/12/2020Reporting opérationnel Retraité
* |
|
Retraitementdesactivités
cédées |
RetraitementdesElémentsnon
courants |
31/12/2020Reporting opérationnel
nouveau périmètre avant éléments non
courants Retraité * |
Chiffre d'affaires |
|
4.511,6 |
|
343,0 |
4.854,6 |
|
(433,6) |
- |
4.421,0 |
Charges
opérationnelles |
|
(4.003,8) |
|
(307,9) |
(4.311,7) |
|
336,4 |
- |
(3.975,3) |
Dividendes reçus
d'entreprises mises en équivalence |
|
17,8 |
|
(17,8) |
- |
|
|
- |
- |
EBITDA |
|
525,7 |
|
17,3 |
542,9 |
|
(97,2) |
- |
445,8 |
Loyers |
|
(206,8) |
|
- |
(206,8) |
|
93,1 |
|
(113,7) |
EBITDA après loyers |
|
318,9 |
|
17,3 |
336,2 |
|
(4,1) |
- |
332,1 |
Retraitement des
loyers |
|
206,8 |
|
- |
206,8 |
|
(93,1) |
|
113,7 |
Amortissement
des droits d'utilisation des actifs loués |
|
(196,0) |
|
- |
(196,0) |
|
86,7 |
- |
(109,3) |
Amortissement et
dépréciation des immobilisations |
|
(50,6) |
|
- |
(50,6) |
|
11,2 |
- |
(39,4) |
Dotations nettes
aux provisions |
|
(6,6) |
|
0,3 |
(6,2) |
|
0,7 |
- |
(5,5) |
Paiements en
actions |
|
(11,7) |
|
- |
(11,7) |
|
0,7 |
- |
(11,0) |
Dividendes reçus
d'entreprises mises en équivalence |
|
(17,8) |
|
17,8 |
|
|
|
- |
- |
Résultat opérationnel courant |
|
243,0 |
|
35,4 |
278,5 |
|
2,1 |
- |
280,6 |
Réévaluation
après prise de contrôle d'entreprises mises en équivalence |
|
- |
|
- |
- |
|
|
- |
- |
Résultat opérationnel |
|
243,0 |
|
35,4 |
278,5 |
|
2,1 |
- |
280,6 |
Quote-part du
résultat net d'entreprises mises en équivalence |
|
28,7 |
|
(28,7) |
|
|
|
|
- |
Résultat
opérationnel après quote-part du résultat net d'entreprises mises
en équivalence |
|
271,8 |
|
6,7 |
278,5 |
|
2,1 |
- |
280,6 |
Coût de
l'endettement financier net |
|
(49,5) |
|
(2,3) |
(51,8) |
|
4,6 |
- |
(47,2) |
Autres charges et produits financiers |
|
(3,6) |
|
(0,7) |
(4,3) |
|
0,2 |
(2,0) |
(6,1) |
Charges d'intérêts sur obligations locatives |
|
(29,5) |
|
- |
(29,5) |
|
17,6 |
|
(11,9) |
Résultat
financier |
|
(82,5) |
|
(3,0) |
(85,5) |
|
22,4 |
(2,0) |
(65,1) |
Résultat des
activités courantes avant impôts |
|
189,2 |
|
3,7 |
192,9 |
|
24,5 |
(2,0) |
215,5 |
Impôts sur les bénéfices |
|
(68,1) |
|
(3,7) |
(71,9) |
|
(2,5) |
- |
(74,4) |
Quote-part des résultats des autres entreprises mises en
équivalence |
|
(1,9) |
|
- |
(1,9) |
|
|
- |
(1,9) |
Résultat net de
l'ensemble consolidé |
|
119,2 |
|
0,0 |
119,2 |
|
22,0 |
(2,0) |
139,3 |
dont participations ne donnant pas le contrôle |
|
6,2 |
|
0,0 |
6,2 |
|
(1,3) |
- |
4,9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
dont part des actionnaires de la société
mère |
|
113,0 |
|
|
113,0 |
|
|
|
134,4 |
(en euros) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net par action |
|
2,05 |
|
|
2,05 |
|
|
|
2,43 |
*Chiffres 2020 retraités suite à la décision de l’IFRS IC de
mars 2021 sur les coûts de logiciels utilisés en mode Saas (voir
note en page 18)
Les éléments non courants comprennent au 31 décembre 2020 la
variation de la juste valeur de l’ORNANE pour +2 millions
d’euros
Annexe
2 : normes
IFRS
Compte de résultat consolidé au 31
décembre 2021
(en millions d'euros) |
|
31/12/2021IFRS |
|
31/12/2020IFRS Retraité* |
Chiffre d'affaires |
|
4.468,4 |
|
4.511,6 |
Charges
opérationnelles |
|
(3.927,8) |
|
(4.003,8) |
Dividendes reçus
d'entreprises mises en équivalence |
|
22,2 |
|
17,8 |
EBITDA |
|
562,9 |
|
525,7 |
Loyers |
|
(182,6) |
|
(206,8) |
EBITDA après loyers |
|
380,2 |
|
318,9 |
Retraitement des
loyers |
|
182,6 |
|
206,8 |
Amortissement
des droits d'utilisation des actifs loués |
|
(124,8) |
|
(196,0) |
Amortissement et
dépréciation des immobilisations |
|
(32,8) |
|
(50,6) |
Dotations nettes
aux provisions |
|
2,5 |
|
(6,6) |
Paiements en
actions |
|
(12,1) |
|
(11,7) |
Dividendes reçus
d'entreprises mises en équivalence |
|
(22,2) |
|
(17,8) |
Résultat opérationnel courant |
|
373,4 |
|
243,0 |
Plus value sur
cessions |
|
115,6 |
|
- |
Résultat opérationnel |
|
489,0 |
|
243,0 |
Quote-part du
résultat net d'entreprises mises en équivalence |
|
31,1 |
|
28,7 |
Résultat opérationnel après quote-part du résultat net
d'entreprises mises en équivalence |
|
520,1 |
|
271,7 |
Coût de
l'endettement financier net |
|
(42,6) |
|
(49,5) |
Autres charges
et produits financiers |
|
(16,4) |
|
(3,6) |
Charges
d'intérêts sur obligations locatives |
|
(24,5) |
|
(29,5) |
Résultat financier |
|
(83,5) |
|
(82,5) |
Résultat des activités courantes avant impôts |
|
436,6 |
|
189,1 |
Impôts sur les
bénéfices |
|
(98,1) |
|
(68,1) |
Quote-part des
résultats des autres entreprises mises en équivalence |
|
(2,0) |
|
(1,9) |
Résultat net de l'ensemble consolidé |
|
336,5 |
|
119,2 |
dont participations ne donnant pas le contrôle |
|
11,6 |
|
6,2 |
|
|
|
|
|
dont part des actionnaires de la société mère |
|
324,9 |
|
113,0 |
(en euros) |
|
|
|
|
Résultat net par action |
|
5,85 |
|
2,05 |
*Chiffres 2020 retraités suite à la décision de l’IFRS IC de
mars 2021 sur les coûts de logiciels utilisés en mode Saas (voir
note en page 18)
Bilan consolidé simplifié
au 31 décembre
2021
ACTIF(en millions d'euros) |
|
31/12/2021IFRS |
|
31/12/2020IFRS Retraité* |
Goodwills |
|
1.356,5 |
|
1.484,0 |
Autres
immobilisations |
|
817,6 |
|
659,1 |
Titres mis en
équivalence |
|
124,9 |
|
57,8 |
Total actifs non courants |
|
2.299,0 |
|
2.200,9 |
BFR net |
|
943,8 |
|
591,3 |
Actifs nets
destinés à la vente |
|
- |
|
73,3 |
Total de l'actif |
|
3.242,8 |
|
2.865,5 |
|
|
|
|
|
PASSIF(en millions d'euros) |
|
31/12/2021IFRS |
|
31/12/2020IFRS Retraité* |
Capital et Réserves |
|
1.603,6 |
|
1.611,9 |
Résultat de la période |
|
324,9 |
|
113,0 |
Capitaux propres part des actionnaires de la société-mère |
|
1.928,6 |
|
1.724,9 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
|
19,6 |
|
9,2 |
Capitaux propres de l'ensemble |
|
1.948,2 |
|
1.734,1 |
Endettement
net |
|
1 122,1 |
|
991,3 |
Provisions |
|
102,4 |
|
104,1 |
Impôts différés nets |
|
70,2 |
|
36,0 |
Total du passif |
|
3.242,8 |
|
2.865,5 |
*Chiffres 2020 retraités suite à la décision de l’IFRS IC de
mars 2021 sur les coûts de logiciels utilisés en mode Saas (voir
note en page 18)
Endettement net consolidé
au 31 décembre
2021
(en millions d'euros) |
|
31/12/2021IFRS |
|
31/12/2020IFRS |
Emprunt
obligataire (yc intérêts courus et frais de mise en place) |
|
806,3 |
|
997,0 |
Emprunts sur
établissements de crédit et autres |
|
865,7 |
|
877,6 |
Emprunts sur établissements de crédit et
autres |
|
1.672,0 |
|
1.874,7 |
|
|
|
|
|
Autres dettes et autres créances financières |
|
(133,0) |
|
(95,0) |
|
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie |
|
(1.061,6) |
|
(1.305,1) |
Banques créditrices (découverts bancaires) |
|
19,2 |
|
51,7 |
Trésorerie nette et autres |
|
(1.042,4) |
|
(1.253,4) |
|
|
|
|
|
Total endettement financier net avant obligations
locatives |
|
496,6 |
|
526,3 |
|
|
|
|
|
Obligations locatives |
|
625,5 |
|
465,0 |
|
|
|
|
|
Total endettement net |
|
1.122,1 |
|
991,3 |
Tableau des flux de trésorerie
simplifié au 31 décembre
2021
(en millions d'euros) |
31/12/2021IFRS |
|
31/12/2020IFRS Retraité* |
Résultat net des sociétés intégrées |
336,5 |
|
119,2 |
Élimination des
charges et produits sans incidence sur la trésorerie |
2,5 |
|
227,9 |
Capacité d'autofinancement après coût du financement et impôts |
338,9 |
|
347,1 |
Élimination des
charges (produits) d'intérêt nettes |
67,1 |
|
78,9 |
Élimination de
la charge d'impôt (y compris impôts différés) |
96,5 |
|
64,9 |
Capacité d'autofinancement avant coût du financement et impôts |
502,5 |
|
490,9 |
Remboursement
des obligations locatives |
(182,6) |
|
(206,8) |
Capacité d'autofinancement après loyers avant coût du financement
et impôts |
319,9 |
|
284,2 |
Incidence de la
variation du BFR liée à l'activité |
(318,5) |
|
340,0 |
Dividendes reçus
des sociétés mises en équivalence |
22,2 |
|
17,8 |
Intérêts
versés |
(33,0) |
|
(33,9) |
Impôts
payés |
(75,8) |
|
(50,2) |
Flux de trésorerie liés aux activités
opérationnelles |
(85,1) |
|
557,9 |
Flux de
trésorerie liés aux Investissements opérationnels (nets) |
(53,4) |
|
(66,6) |
Cash flow libre |
(138,5) |
|
491,3 |
Acquisitions de
filiales et autres variations du périmètre |
211,9 |
|
(39,3) |
Reclassement lié
à l'application d'IFRS 5 |
- |
|
(59,7) |
Autres investissements financiers nets |
(20,9) |
|
(7,2) |
Flux de
trésorerie liés aux opérations d'investissement
financiers |
191,1 |
|
(106,2) |
Dividendes payés
aux actionnaires de la société mère |
(110,6) |
|
(109,8) |
Autres flux avec
les actionnaires minoritaires |
(48,1) |
|
(43,5) |
Acquisition et
cession d'actions propres |
(18,1) |
|
(22,2) |
Variation des dettes et créances financières (nets) |
(86,9) |
|
(1,6) |
Flux de
trésorerie liés aux opérations de financement |
(263,8) |
|
(177,1) |
Incidence de la variation des taux de change |
0,2 |
|
(1,0) |
Variation de trésorerie |
336.5 |
|
119.2 |
*Chiffres 2020 retraités suite à la décision de l’IFRS IC de
mars 2021 sur les coûts de logiciels utilisés en mode Saas (voir
note en page 18)
1 Bâtiment n'ayant ni système de chauffage ni système de
climatisation et gardant une température intérieure comprise entre
22 °C et 26 °C toute l’année.2 Selon estimation Nexity du marché
calculé par la FPI (ventes au détail + ventes en bloc)3
Source : Immostat T4 20214 Nouveau périmètre, i.e. sans la
contribution d’Ægide-Domitys et Century 21.
Nexity (EU:NXI)
Historical Stock Chart
From Jun 2024 to Jul 2024
Nexity (EU:NXI)
Historical Stock Chart
From Jul 2023 to Jul 2024