Cegedim : Résultats semestriels 2020
Information financière semestrielle au 30 juin 2020 IFRS –
Information réglementée – Auditée
Cegedim : Premier semestre impacté par la crise
sanitaire, rebond de l’activité attendu au second
semestre
- Recul du chiffre d’affaires de 3,9%
- Recul de 50,1% du Résultat Opérationnel Courant(1)
- Objectif d’un chiffre d’affaires et d’un Résultat Opérationnel
Courant(1) stables sur 2020 par rapport à l’an dernier
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE LE 24 SEPTEMBRE 2020 À 18H15 (HEURE
DE PARIS) |
FR : +33 1 72 72 74 03 |
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www.cegedim.fr/webcast |
Boulogne-Billancourt, France, le 24 septembre 2020 après
bourse
Cegedim, entreprise
innovante de technologies et de services, enregistre un chiffre
d’affaires consolidé au premier semestre 2020 de 236,2 millions
d’euros, en recul de 3,9% en données publiées et de 2,5% en données
organiques(1) par rapport à la
même période en 2019. Le Résultat Opérationnel
Courant (1) s’établit à 6,3
millions d’euros au S1 2020, en recul de 50,1%, par rapport au S1
2019.
Les deux divisions opérationnelles voient leurs
chiffres d’affaires reculer à taux de change et périmètre
constants : la division Assurance santé, RH et e-services de
2,7% et la division Professionnels de santé de 2,2%. Le Résultat
Opérationnel Courant(1) de la division Assurance santé, RH et
e-services recule de 6,6 millions d’euros, il est relativement
stable pour les divisions Professionnels de santé, et Corporate et
autres.
Compte de résultat simplifié
|
S1 2019 |
S1 2020 |
Var. |
|
En M€ |
En % |
En M€ |
En % |
En % |
Chiffre d’affaires |
245,8 |
100,0% |
236,2 |
100,0% |
-3,9% |
EBITDA(1) |
45,5 |
18,5% |
38,2 |
16,2% |
-15,9% |
Dotation aux amortissements |
-32,8 |
-13,4% |
-31,9 |
-13,5% |
-2,7% |
Résultat opérationnel courant(1) |
12,6 |
5,1% |
6,3 |
2,7% |
-50,1% |
Autres produits et charges opérationnels non courants (1) |
-16,3 |
-6,6% |
-6,2 |
-2,6% |
-62,1% |
Résultat opérationnel |
-3,6 |
-1,5% |
0,1 |
0,1% |
n.m. |
Coût de l’endettement financier net |
-4,5 |
-1,8% |
-4,6 |
-1,9% |
+2,4% |
Charge d’impôt |
-2,1 |
-0,8% |
-0,2 |
-0,1% |
-89,8% |
Résultat net part du Groupe |
-10,2 |
-4,1% |
-4,7 |
-2,0% |
-54,2% |
Résultat courant par action(1) en euro |
-0,4 |
- |
-0,2 |
- |
-49,0% |
Résultat par action en euro |
-0,7 |
|
-0,3 |
- |
-54,1% |
(1) Voir dans le Rapport Financier Semestriel 2020 le Chapitre 3
« Comptes semestriels consolidés résumés » Point 3.6 Note 2 sur les
Indicateurs alternatifs de performance et Note 6 « Information
sectorielle ».
Le chiffre d’affaires consolidé
a reculé de 9,6 millions d’euros, soit 3,9%, pour s’établir à 236,2
millions d’euros au premier semestre 2020 contre 245,8 millions
d’euros au premier semestre 2019. Il n’y a quasiment pas d’effet de
conversion de devises et hors effet défavorable de périmètre de
1,4%, le chiffre d’affaires est en recul de 2,5%.
Le résultat opérationnel
courant(1) a reculé de 6,3 millions
d’euros, soit 50,1%, pour s’établir à 6,3 millions d’euros au
premier semestre 2020 contre 12,6 millions d’euros au premier
semestre 2019. Il représentait 2,7% du chiffre d’affaires au 30
juin 2020 contre 5,1% au 30 juin 2019.
Les dotations aux
amortissements ont reculé de 0,9 million d’euros, soit 2,7
%, pour s’établir à 31,9 millions d’euros au premier semestre 2020
contre 32,8 millions d’euros au premier semestre 2019.
L’EBITDA(1) a
reculé de 7,2 millions d’euros, soit 15,9%, pour s’établir à 38,2
millions d’euros au premier semestre 2020 contre 45,5 millions au
premier semestre 2019. Il représentait 16,2 % du chiffre d’affaires
au 30 juin 2020 contre 18,5% au 30 juin 2019.
Les autres produits et charges
opérationnels non courants(1)
représentaient, au premier semestre 2020, une charge de 6,2
millions d’euros contre une charge de 16,3 millions d’euros au
premier semestre 2019. L’essentiel de cette variation s’explique
par la variation des « Provisions sur actifs incorporels en voie
d’obsolescence ». Le niveau de 2020 s’explique par la dépréciation
à hauteur de 4,3 millions d’euros de certains incorporels des
activités logiciels médecins au Royaume-Uni, liée à de précédentes
acquisitions, et en 2019 ce montant s’explique par la cession de la
quasi-totalité du fonds de commerce de Pulse Systems Inc qui a
entrainé une charge de 14,9 millions d’euros.
Le coût de l’endettement financier
net est resté relativement stable et s’établit à 4,6
millions d’euros au premier semestre 2020 contre 4,5 millions
d’euros au premier semestre 2019. Cette stabilité reflète la
structure de la dette et le recours réduit au RCF.
La charge d’impôts s’établit à
0,2 million d’euros au premier semestre 2020 contre 2,1 millions
d’euros au premier semestre 2019, en recul de 1,9 million d’euros,
soit 89,8%. Cette évolution résulte principalement d’un recul des
impôts et d’une variation positive de l’impôt différé sur le
Groupe.
Le résultat net consolidé
s’établit en une perte de 4,6 millions d’euros au premier semestre
2020 contre une perte de 10,2 millions au premier semestre 2019. Le
résultat par action courant(1) s’établit en perte
de 0,2 euro au premier semestre 2020 contre une perte de 0,4 euro
un an plus tôt. Le résultat net par action
s’établit en perte de 0,3 euro au premier semestre 2020 contre une
perte de 0,7 euro au premier semestre 2019.
Analyse de l’évolution de l’activité par
division
·Chiffres clés par division
en millions d’euros |
|
Chiffre d’affaires |
|
Résultat opérationnel courant(1) |
|
|
S1 2019 |
S1 2020 |
|
S1 2019 |
S1 2020 |
Assurance santé,
RH et e-services |
|
162,5 |
160,3 |
|
10,7 |
4,1 |
Professionnels de
santé |
|
81,6 |
74,1 |
|
2,9 |
3,0 |
Corporate et
autres |
|
1,7 |
1,7 |
|
-1,0 |
-0,9 |
Cegedim |
|
245,8 |
236,2 |
|
12,6 |
6,3 |
·Assurance santé, RH et
e-services
Au premier semestre 2020, le chiffre
d’affaires de la division Assurance santé, RH et
e-services s’établit à 160,3 millions d’euros, en recul de 1,3% en
données publiées et de 2,7% en données organiques. Il n’y a
quasiment pas d’impact de conversion de devises et les acquisitions
de NetEDI et Cosytec ont contribué positivement à hauteur de 1,4%.
Le Résultat Opérationnel
Courant(1) a reculé de 6,6 millions
d’euros, soit 61,3%, pour s’établir à 4,1 millions d’euros au
premier semestre 2020 contre 10,7 millions d’euros au premier
semestre 2019. Il représentait 2,6% du chiffre d’affaires au 30
juin 2020 contre 6,6% au 30 juin 2019.L’ensemble des activités a
été impacté négativement par la pandémie. Les activités dites de
BPO ont enregistré une baisse temporaire des volumes traités. Les
activités dites de « projets » ont été impactées par des
décalages au second semestre de leur mise en œuvre. L’activité de
Cegedim-Media (solutions de communication en officine y compris
digitale) a été suspendue pendant un mois, les annonceurs reportant
leurs investissements marketing.
·Professionnels de santé
Au premier semestre 2020, le chiffre
d’affaires de la division Professionnels de santé
s’établit à 74,1 millions d’euros, en recul de 9,1% en données
publiées et de 2,2% en données organiques. Les effets de conversion
de devises ont un impact négatif de 0,1% et l’effet défavorable de
périmètre de 6,8% est essentiellement lié à la cession de la
quasi-totalité du fonds de commerce de Pulse Systems Inc
en août 2019. Le Résultat Opérationnel Courant(1)
a progressé de 0,1 million, soit 2,7%, pour s’établir à 3,0
millions d’euros au premier semestre 2020 contre 2,9 millions
d’euros au premier semestre 2019. Il représentait 4,1 % du chiffre
d’affaires au 30 juin 2020 contre 3,6% au 30 juin 2019.
Cette progression du résultat opérationnel
courant(1) résulte principalement de la cession de la
quasi-totalité du fonds de commerce de Pulse Systems Inc en août
2019, en perte de 2,8 millions d’euros au premier semestre 2019, de
la quasi stabilité de la part récurrente des activités de la
division de la croissance des activités : RESIP (base de
données médicamenteuse BCB), RM Ingénierie (Informatisation des
paramédicaux en France) et logiciels médecins au Royaume-Uni. Cette
performance a été partiellement contrebalancée par les coûts de
Maiia (prise de rendez-vous en ligne et de téléconsultation) dont
la forte croissance au premier semestre aura un impact positif à
compter du second semestre.
·Corporate et autres
Le chiffre d’affaires de la
division Corporate et autres est quasiment stable à 1,7 millions
d’euros au premier semestre 2020 contre 1,7 millions d’euros au
premier semestre 2019. Il n’y a pas d’effet de change et aucune
variation de périmètre. Le Résultat Opérationnel
Courant(1) est quasi stable, en perte de 0,9 million
d’euros au premier semestre 2020, contre une perte de
1,0 million d’euros au premier semestre 2019
Ressources financières
Le total bilan consolidé
s’élevait à 870,0 millions d’euros au 30 juin 2020, en progression
de 61,4 millions d’euros, soit 7,6% par rapport au 31 décembre
2019. Cette progression reflète essentiellement l’augmentation de
55,7 millions d’euros des créances liées aux contrats de gestion
déléguée en assurance santé.
Le goodwill représentait 186,0
millions d’euros au 30 juin 2020 contre 192,7 millions d’euros à
fin décembre 2019. Ce recul de 6,7 millions d’euros, soit 3,5%,
résulte, pour 4,1 millions d'euros, des affectations du goodwill à
d’autres éléments d’actifs identifiables en rapport avec les
acquisitions de 2019, et des effets devises pour 2,6 millions
d’euros. Les écarts d’acquisition représentaient 21,4% du total du
bilan au 30 juin 2020, contre 23,8% au 31 décembre 2019.
La trésorerie et les équivalents de trésorerie
s’établissaient à 26,1 millions d’euros au 30 juin 2020, en recul
de 2,9 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2019. Ce
recul résulte principalement pour 2,6 millions d’euros de
l’évolution négative des avances clients sur l’activité BPO en
assurance santé.
Les capitaux propres ont reculé
de 10,3 millions d’euros, soit 5,1%, s’établissant à 191,0 millions
d’euros au 30 juin 2020 contre 201,2 millions d’euros au 31
décembre 2019.
Les dettes financières
nettes(1) s’élèvent à 176,1 millions
d’euros, en recul de 4,4 millions d’euros par rapport à il y a six
mois. Elles représentaient 92,2% des capitaux propres au 30 juin
2020 contre 89,7% au 31 décembre 2019.
La capacité d’autofinancement après coût
de l’endettement financier net et impôts, a progressé de
55,6 millions d’euros, pour s’établir à une génération de 50,7
millions d’euros au 30 juin 2020 contre un décaissement de
4,9 millions d’euros au 30 juin 2019. Cette amélioration
reflète principalement une nette réduction du BFR de 18,1 millions
d’euros. Cette amélioration du BFR résulte des combinées de la fin
du recours à l’affacturage déconsolidant en décembre 2019 contre un
impact de 14,9 millions d’euros au 30 juin 2019, du décalage du
payement des loyers et charges sociales pour 15 millions d’euros en
rapport avec la gestion des effets de la crise du Covid-19, ainsi
que des variations des avances relatives aux activités de BPO pour
l’assurance santé.
Faits marquants de la période
A l’exception des faits indiqués ci-dessous, il
n’y a eu, au cours de cette période et à la connaissance de la
société, aucun événement ou changement de nature à modifier de
façon significative la situation financière du Groupe.
·FiscalitéLe 21 février 2018,
Cegedim S.A. a reçu de la Direction générale des finances publiques
un avis de vérification de comptabilité pour la période du 1er
janvier 2015 au 31 décembre 2016. Cegedim en concertation avec ses
avocats estime que le redressement demeure infondé au regard d’une
jurisprudence nombreuse. Le recours hiérarchique a permis d’obtenir
un dégrèvement, ramenant le risque maximal de reversement d’impôt
encouru au 30 juin 2020 à 8,5 millions d’euros (au lieu de 9
millions). Sur les autres points restant en désaccord, il a été
décidé de poursuivre les voies de recours encore possible avant de
porter le litige au contentieux. Cegedim continue d’estimer que le
risque portant sur les déficits utilisés et sur les déficits
reportables activés au 30 juin 2020 (correspondant à 20 millions
d’euros d’impôts différés) est faible et ne remet pas en cause leur
valorisation.
Opérations et événements importants post
clôture
Aucun événement significatif n’est intervenu
entre le 30 juin 2020 et la date d’arrêté des comptes par le
Conseil d’Administration du 24 septembre 2020.
Perspectives
Le Groupe dispose d’un modèle économique solide,
d’une structure financière robuste avec un levier d’endettement(1)
raisonnable, une absence d’échéance de remboursement de dette avant
octobre 2024, 65 millions d’euros de crédit revolver non tiré et 11
millions d’euros d’autorisations de découvert non utilisés à la
date de publication du présent communiqué.
Au premier semestre le chiffre d’affaires est en
recul en organique(1) de 2,5% et le résultat opérationnel
courant(1) de 50,1%.
Le Groupe, évoluant très majoritairement dans le
secteur de la santé, anticipe sur le second semestre 2020, un
rebond de l’activité dans les deux divisions opérationnelles avec
un retour de la croissance organique(1) du chiffre d’affaires et du
résultat opérationnel courant(1).
Par conséquent, le Groupe a pour objectif un
chiffre d’affaires et un résultat opérationnel courant(1) 2020
quasiment stables par rapport à 2019. Ces objectifs pourraient être
remis en cause en cas d’un durcissement sévère des restrictions
sanitaires en lien avec la pandémie de Covid-19 postérieurement à
la date de publication des comptes semestriels.
Le Groupe n’anticipe pas d’acquisitions
significatives en 2020 et ne communique pas de prévisions ni
d’estimations du bénéfice.
Informations additionnelles
Le Comité d’Audit s’est réuni le 23 septembre
2020. Le Conseil d’Administration, présidé par Jean-Claude Labrune,
s’est réuni le 24 septembre 2020 pour approuver les comptes du
premier semestre 2020. Les procédures d’audit sur les comptes
consolidés ont été effectuées. Le rapport de certification a été
émis. Le Rapport Financier Semestriel 2020 sera disponible d’ici
quelques jours en français et en anglais sur notre site web et sur
l’application mobile de la communication financière Cegedim IR.
Agenda financier 2020
|
25 septembre à 10h0028 octobre
après bourse15 décembre heure à définir |
Réunion SFAF dans les locaux de la SFAFChiffre d’affaires du
troisième trimestre 2020Cegedim’s Investor Day |
|
|
La
présentation des résultats du premier semestre 2020 est
disponible :
- Sur le site :
http://www.cegedim.fr/finance/documentation/Pages/presentations.aspx
- Sur l’application mobile de la communication financière Cegedim
IR, téléchargeable sur
http://www.cegedim.fr/finance/profil/Pages/CegedimIR.aspx.
|
Annexe 1
Etats financiers consolidés au 30 juin 2020
·Actif au 30 juin 2020
En milliers d’euros |
30/06/2020 |
31/12/2019 |
Goodwill |
186 026 |
192 740 |
Frais de développement |
46 208 |
21 960 |
Autres immobilisations incorporelles |
117 730 |
135 579 |
Immobilisations incorporelles |
163 938 |
157 540 |
Terrains |
544 |
544 |
Constructions |
2 670 |
2 960 |
Autres immobilisations corporelles |
30 638 |
30 960 |
Droits d’utilisation |
68 870 |
64 537 |
Immobilisations en cours & Avances et acomptes sur
immobilisations corporelles |
21 |
163 |
Immobilisations corporelles |
102 744 |
99 164 |
Titres de participation |
1 182 |
1 214 |
Prêts |
15 317 |
14 017 |
Autres immobilisations financières |
5 545 |
4 546 |
Immobilisations financières - hors titres des sociétés
mises en équivalence |
22 045 |
19 777 |
Titres des sociétés mises en équivalence |
15 639 |
15 080 |
Impôts différés actifs |
32 207 |
31 750 |
Créances clients : part à plus d’un an |
- |
- |
Autres créances : part à plus d’un an |
- |
- |
Instruments financiers |
266 |
387 |
Charges constatées d’avance : part à plus d’un an |
319 |
390 |
Actif non courant |
523 184 |
516 828 |
En cours de service |
- |
- |
Marchandises |
4 829 |
4 434 |
Avances, acomptes sur commandes |
248 |
208 |
Créances clients : part à moins d’un an |
139 516 |
143 986 |
Autres créances : part à moins d’un an |
161 432 |
101 684 |
Instruments financiers |
1 |
1 |
Equivalents de trésorerie |
0 |
0 |
Trésorerie |
26 120 |
29 059 |
Charges constatées d’avance : part à moins d’un an |
14 697 |
12 414 |
Actif courant |
346 844 |
291 785 |
Total Actif |
870 027 |
808 613 |
La trésorerie du Groupe est impactée
positivement à hauteur de 11 millions d’euros au 30 juin 2020 et
négativement à hauteur de 32,2 millions d’euros au 31 décembre
2019, car les avances clients sur l’activité BPO en assurance santé
(gestion déléguée de paiement de prestation de santé) ont été
classées en « autres créances courant » afin de refléter les
clauses particulières de certains contrats.
·Passif et capitaux propres au 30 juin
2020
En milliers d’euros |
30/06/2020 |
31/12/2019 |
Capital social |
13 337 |
13 337 |
Réserve Groupe |
188 159 |
186 526 |
Ecart de conversion Groupe |
-6 031 |
-1 480 |
Résultat Groupe |
-4 667 |
2 697 |
Capitaux propres part du Groupe |
190 798 |
201 080 |
Non-controlling interests |
192 |
167 |
Capitaux propres |
190 990 |
201 247 |
Dettes financières |
196 319 |
195 694 |
Dettes de location |
56 425 |
52 413 |
Instruments financiers |
397 |
627 |
Impôts différés passifs |
8 900 |
8 009 |
Engagements de retraite |
33 958 |
32 250 |
Provisions |
1 906 |
1 855 |
Autres passifs |
- |
- |
Passifs non courants |
297 905 |
290 847 |
Dettes financières |
5 950 |
13 961 |
Dettes de location |
14 186 |
13 507 |
Instruments financiers |
2 |
2 |
Dettes fournisseurs et comptes rattachés |
47 702 |
50 644 |
Dettes fiscales et sociales |
102 205 |
91 593 |
Provisions |
4 207 |
5 513 |
Autres passifs |
206 881 |
141 299 |
Passif courant |
381 132 |
316 519 |
Total Passif |
870 027 |
808 613 |
·Compte de résultat au 30 juin
2020
En milliers d’euros |
30/06/2020 |
30/06/2019 |
Chiffre d’affaires |
236 199 |
245 795 |
Achats consommés |
-12 039 |
-15 260 |
Charges externes |
-51 909 |
-55 693 |
Impôts et taxes |
-5 097 |
-4 425 |
Frais de personnel |
-127 901 |
-124 640 |
Perte de valeur sur créances clients et autres débiteurs et sur
actifs de contrats |
-2 102 |
-38 |
Dotations et reprises aux provisions |
-706 |
-1 332 |
Variation des stocks de produits en cours et de produits finis |
- |
-79 |
Autres produits et charges d’exploitation |
146 |
-282 |
Quote-part du résultat net des participations ne donnant pas le
contrôle |
1 656 |
1 426 |
EBITDA(1) |
38 247 |
45 472 |
Dotation aux amortissements autres que les droits
d’utilisation |
-24 259 |
-25 078 |
Dotation aux amortissements des droits d’utilisation |
-7 684 |
-7 750 |
Résultat opérationnel courant(1) |
6 305 |
12 643 |
Dépréciation des goodwill |
- |
-2 500 |
Produits et charges non courants(1) |
-6 167 |
-13 784 |
Autres produits et charges opérationnels non
courants(1) |
-6 167 |
-16 284 |
Résultat opérationnel |
138 |
-3 640 |
Produits de trésorerie & d’équivalents de trésorerie |
35 |
52 |
Coût de l’endettement financier brut |
-4 266 |
-4 387 |
Autres produits et charges financiers |
-335 |
-125 |
Coût de l’endettement financier net |
-4 566 |
-4 460 |
Impôts sur les bénéfices |
-516 |
-1 914 |
Impôts différés |
304 |
-168 |
Total d’impôt |
-212 |
-2 082 |
Quote-part du Résultat net des sociétés mises en équivalence |
0 |
-8 |
Résultat net consolidé |
-4 640 |
-10 190 |
Part du Groupe |
-4 667 |
-10 180 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
26 |
10 |
Nombre moyen d’actions hors autocontrôle |
13 826 606 |
13 853 244 |
Résultat courant par action (en euros) |
-0,2 |
-0,4 |
Résultat par action (en euros) |
-0,3 |
-0,7 |
Instruments dilutifs |
Néant |
Néant |
Résultat dilué par action (en euros) |
-0,3 |
-0,7 |
- Voir dans le Rapport Financier Semestriel 2020 le Chapitre 3 «
Comptes semestriels consolidés résumés » Point 3.6 Note 2 sur les
Indicateurs alternatifs de performance et Note 6 « Information
sectorielle ».
- Tableau de flux de trésorerie au 30 juin 2020
En milliers d’euros |
30/06/2020 |
30/06/2019 |
Résultat net consolidé |
-4 641 |
-10 190 |
Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence |
-1 656 |
-1 417 |
Dotations aux amortissements et provisions |
36 425 |
48 220 |
Plus ou moins-values de cession |
-253 |
-25 |
Capacité d’autofinancement après coût de l’endettement
financier net et impôt |
29 875 |
36 588 |
Coût de l’endettement financier net |
4 566 |
4 460 |
Charges d’impôt |
212 |
2 082 |
Capacité d’autofinancement avant coût de l’endettement
financier net et impôt |
34 653 |
43 130 |
Impôt versé |
-2 140 |
-473 |
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité :
Besoin(1) |
- |
-47 584 |
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité :
Dégagement |
18 138 |
- |
Flux de trésorerie générés par l’activité après impôt versé
et variation du besoin en fond de roulement (a) |
50 651 |
-4 927 |
Acquisitions d’immobilisations incorporelles |
-27 848 |
-26 066 |
Acquisitions d’immobilisations corporelles |
-5 009 |
-4 880 |
Acquisitions d’immobilisations financières |
-980 |
391 |
Cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles |
332 |
51 |
Cessions d’immobilisations financières |
27 |
- |
Variation des prêts et avances consentis |
-1 309 |
555 |
Incidence des variations de périmètre (1) |
- |
-10 922 |
Dividendes reçus |
79 |
97 |
Flux nets de trésorerie liés aux opérations
d’investissement (b) |
-34 708 |
-40 773 |
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère |
- |
- |
Dividendes versés aux participations ne donnant pas le contrôle des
sociétés intégrées |
- |
|
Augmentation de capital en numéraire |
- |
|
Emissions d’emprunts |
- |
- |
Remboursements d’emprunts |
-9 834 |
-354 |
Remboursements des obligations locatives |
-7 521 |
-7 017 |
Intérêts versés sur emprunts |
-262 |
-245 |
Autres produits financiers reçus |
75 |
52 |
Autres charges financières versés |
-1 190 |
-1 766 |
Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement
(c) |
-18 731 |
-9 330 |
Variation de trésorerie hors effet devises
(a+b+c) |
-2 788 |
-55 030 |
Incidence des variations de cours des devises |
-154 |
96 |
Variation de trésorerie |
-2 943 |
-54 934 |
Trésorerie nette d’ouverture |
29 059 |
81 088 |
Trésorerie nette de clôture |
26 116 |
26 154 |
BNPA : Pour Bénéfice Net
Par Action. Le BNPA est un indicateur financier spécifique que le
Groupe définit comme le résultat net divisé par la moyenne pondérée
du nombre d’actions en circulation.BPO (Business Process
Outsourcing ou offres à services complets) :
L'externalisation des processus métier (BPO) consiste à contracter
des activités et fonctions non-cœur auprès d'un prestataire tiers.
Cegedim fournit les services de BPO pour les ressources humaines,
la gestion du cycle de revenu aux États-Unis et de prestation de
gestion pour comptes de tiers pour les compagnies d'assurance,
institutions de prévoyance et mutuelles.Charges
opérationnelles : Elles sont définies comme les
achats consommés, les charges externes et les frais de
personnel.Corporate et autres : Cette
division regroupe à la fois des activités inhérentes au statut de
tête de Groupe coté, et des activités de support aux divisions du
Groupe.Données organiques : A périmètre
et changes constants.Croissance interne : La
croissance interne recouvre la croissance résultant du
développement d’un contrat existant, notamment du fait de la hausse
des tarifs et/ou volumes distribués ou traités, des nouveaux
contrats, des acquisitions d’actifs affectés à un contrat ou un
projet particulier.Croissance externe : La
croissance externe recouvre les acquisitions intervenues sur
l’exercice présent ainsi que celles ayant eu un effet partiel sur
l’exercice passé, nettes de cessions, d’entités et/ou
d’actifs. |
|
Free cash flow : Le Free cash flow
correspond au cash généré, net de la partie cash des éléments
suivants : (i) variation du besoin en fonds de roulement
opérationnel, (ii) opérations sur capitaux propres (variations de
capital, dividendes versés et reçus), (iii) investissements nets de
cessions, (iv) intérêts financiers nets versés et (v) impôts
versés.Marge opérationnelle : La marge
opérationnelle est définie comme étant le ratio Résultat
opérationnel /chiffre d’affaires.Marge opérationnelle
courante : Elle est définie comme étant le ratio
Résultat opérationnel courant/chiffre
d’affaires.Transformation du business model :
Cegedim a décidé à l’automne 2015 de migrer l’ensemble de ses
offres vers le mode SaaS, de développer des offres à service
complet (BPO) et d’accroître significativement ses efforts en
matière de R&D. Cette volonté se traduit par un changement du
business model du Groupe. En effet, la reconnaissance du chiffre
d’affaires s’en trouve modifiée et la rentabilité, à court terme,
est négativement impactée.Trésorerie nette :
La trésorerie nette est définie comme étant le montant de la
trésorerie et équivalents de trésorerie moins le montant des
découverts bancaires. |
Glossaire
|
DisclaimerLe présent communiqué de presse
est publié en français et en anglais. En cas de divergence entre
ces versions, la version originale rédigée en français fait foi. Le
présent communiqué de presse est susceptible de contenir des
informations privilégiées et a été communiqué au diffuseur agréé de
Cegedim le 24 septembre 2020 au plus tôt à 17h45 heure de
Paris.Les données figurant dans ce communiqué
comprennent des indications sur les objectifs de performances
financières à venir de Cegedim. Ces informations, de nature
prospective, se fondent sur les opinions et hypothèses des
dirigeants du Groupe à la date du présent communiqué et impliquent
des risques et incertitudes. Pour plus d’informations sur les
risques affectant Cegedim, le lecteur est prié de se reporter au
Chapitre 7 « Gestion des risques », point 7.2 « Facteurs
de risques » et au Chapitre 3 « Commentaires sur
l’exercice » point 3.6 « Perspectives » du Document
d’Enregistrement Universel 2019 déposé auprès de l’AMF le 31 mars
2020 sous le numéro D.20-0218. |
|
A propos de Cegedim : Fondée en 1969, Cegedim est une
entreprise innovante de technologies et de services spécialisée
dans la gestion des flux numériques de l’écosystème santé et BtoB,
ainsi que dans la conception de logiciels métier destinés aux
professionnels de santé et de l’assurance. Cegedim compte près de 5
000 collaborateurs dans plus de 10 pays et a réalisé un chiffre
d’affaires de plus de 500 millions d’euros en 2019. Cegedim SA est
cotée en bourse à Paris (EURONEXT : CGM).Pour en savoir plus :
www.cegedim.frEt suivez Cegedim sur Twitter : @CegedimGroup,
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Aude BALLEYDIERCegedim
Responsable Communicationet Relations MédiasTél. : +33 (0)1 49
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UMIASTOWSKICegedimDirecteur des
Investissements et Responsable Relations InvestisseursTél. :
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Céline
PARDO & Irène SEMERAROsuPRRelations
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