Njord Partners vend SolidAl à NKT
June 21 2024 - 4:09AM
Business Wire
Njord Partners, le gestionnaire d'investissements dans des
situations spéciales, annonce aujourd'hui qu'il a accepté de vendre
SolidAl - Condutores Eléctricos, S.A. (« SolidAl » ou la «
Société »), fabricant leader portugais de câbles d'énergie
et fournisseur de solutions intégrées pour la transmission et la
distribution d'énergie, à NKT, fabricant leader mondial de câbles
d'énergie.
SolidAl possède plus de 50 ans d'expérience dans la fourniture
de câbles d'énergie destinés à des projets dans plus de 40 pays. La
Société, dont le siège se trouve à Esposende, au Portugal, emploie
430 personnes et se concentre sur les marchés européens, en
particulier la France, l'Espagne, le Portugal, l'Irlande et le
Royaume-Uni.
Njord Partners a investi pour la première fois dans SolidAl en
2015, lorsque, dans le contexte d'une structure de dette complexe à
court terme, la Société a eu besoin d'une solution de financement
pour calculer un fonds de roulement et augmenter la capacité de
production de la principale usine de la Société à Esposende, dans
le nord du Portugal. Njord Partners a créé une solution qui a
résolu à la fois le problème de la nature à court terme de la dette
de la Société et celui de sa structure de capital complexe, et qui
a également répondu au besoin de fonds de roulement de SolidAl.
Njord Partners est devenu actionnaire majoritaire en 2018 et,
sous sa supervision, une nouvelle équipe de direction et de conseil
très expérimentée a été nommée afin de renforcer les capacités dans
toute l'entreprise ; ceci a entraîné une restructuration financière
complète et un redressement opérationnel, dont le succès a été
salué par la Turnaround Management Association (TMA) en 2020 en le
qualifiant de redressement d'entreprise international de l'année,
qui se reflète dans la croissance rentable de SolidAl depuis
2018.
Depuis l'investissement initial de Njord Partners, SolidAl a
connu une très forte croissance, qui a plus que doublé son chiffre
d'affaires et son EBITDA, atteignant en 2023 un chiffre d'affaires
d'environ 150 millions d'euros et un EBITDA d'environ 20 millions
d'euros. NKT a acquis SolidAl pour une valeur d'entreprise totale
de 192 millions d'euros, soit un EV/EBITDA multiplié par 9,4
fois.
Arvid Trolle, cofondateur de Njord Partners, a signalé :
« Nous sommes fiers d'avoir soutenu le redressement de SolidAl. Les
progrès importants de la Société témoignent de l'engagement de
François Moufflet et de son équipe de direction, acteurs de la
transformation de l'entreprise qui ont reçu le prix du redressement
d'entreprise de l'année en reconnaissance de leurs efforts. NKT est
le partenaire idéal pour poursuivre le cheminement de SolidAl et
nous nous réjouissons d'assister à la continuité de son succès
».
Francois Moufflet, CEO de SolidAl, a ajouté : « Notre
partenariat avec l'équipe de Njord a été couronné de succès. Notre
volonté commune de transformer l'entreprise a permis à SolidAl de
consolider sa position dans toute l'Europe. Nous nous réjouissons
de notre partenariat avec l'équipe de NKT et d'une nouvelle phase
de croissance pour SolidAl ».
Dans le cadre de cette transaction, Njord Partners a été
conseillé par Lazard (M&A), Barou Advisers (M&A),
Macfarlanes (Juridique) et Uría Menéndez (Juridique -
Portugal).
À propos de Njord Partners
Njord Partners est un gestionnaire d’investissements dans des
situations spéciales et un fournisseur de solutions de capital
flexible à long terme. Établi en 2013, Njord Partners gère un
capital de plus d’un milliard d’euros. Investissant dans des
entreprises européennes du marché intermédiaire confrontées à des
situations complexes, sa mission est d’offrir aux investisseurs des
rendements supérieurs pondérés en fonction du risque, tout en
préservant le capital. En tant que partenaire financier, Njord
Partners offre des solutions flexibles en matière de dette et de
capital, facilitant activement les améliorations stratégiques et
opérationnelles au sein des entreprises de son portefeuille afin de
générer de la valeur.
Pour en savoir plus, rendez-vous sur :
https://njordpartners.com/
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