Les lecteurs sont priés de se reporter à la section intitulée «
Déclarations prospectives » à la fin du présent
communiqué.
Montréal, le 4 mars 2019 /CNW Telbec/ - Power
Corporation du Canada
(« Power Corporation », la « Société » ou
« PCC ») (TSX: POW) a annoncé aujourd'hui son intention
de mener une offre publique de rachat importante afin de racheter
aux fins d'annulation jusqu'à 1,35 G$ de ses actions
comportant des droits de vote limités (l'« offre de
PCC »). L'offre sera de type adjudication à la hollandaise
modifiée1.
Great‑West Lifeco Inc. (« Great‑West »)
(TSX: GWO), une filiale de la Corporation Financière Power (la
« Financière Power » ou « CFP ») (TSX: PWF),
elle‑même filiale de Power Corporation, a annoncé aujourd'hui son
intention de mener une offre publique de rachat importante
(l'« offre de Great‑West ») afin de racheter aux fins
d'annulation jusqu'à 2 G$ de ses actions ordinaires. L'offre
de Great‑West fait suite à l'annonce de Great‑West le
24 janvier 2019 indiquant qu'elle a convenu de vendre ses
affaires individuelles d'assurance‑vie et de rente menées aux
États‑Unis. Cette offre permet à Great‑West de racheter des actions
à des valeurs actuellement intéressantes sur le marché tout en
conservant des capitaux en vue de financer des investissements
stratégiques favorisant la croissance et la rentabilité. La
Financière Power a l'intention d'appuyer Great‑West au moyen de sa
participation à l'offre de Great‑West, en déposant une partie
importante de ses actions de Great‑West de manière
proportionnelle1 et toutes les actions déposées
restantes de manière non proportionnelle1. Par
conséquent, la Financière Power prévoit que sa participation dans
Great‑West sera légèrement réduite.
La Financière Power a annoncé aujourd'hui son intention de
mener une offre publique de rachat importante afin de racheter aux
fins d'annulation jusqu'à 1,65 G$ de ses actions ordinaires
(l'« offre de CFP »), lui permettant de racheter des
actions à des valeurs actuellement intéressantes sur le marché.
Power Corporation a informé la Financière Power qu'elle a
l'intention de l'appuyer au moyen de sa participation à l'offre de
CFP, en déposant une partie importante de ses actions de la
Financière Power de manière proportionnelle1 et toutes
les actions déposées restantes de manière non
proportionnelle1. Par conséquent, Power Corporation
prévoit que sa participation dans la Financière Power sera
légèrement réduite.
Le conseil d'administration de Power Corporation a approuvé
l'intention de la Société de mener une offre publique de rachat
importante afin de racheter aux fins d'annulation jusqu'à
1,35 G$ de ses actions comportant des droits de vote limités.
« Nous estimons que l'offre de rachat des actions de la
Société dans le contexte actuel du marché représente une bonne
utilisation de nos ressources en matière de capital », a
déclaré Paul Desmarais, jr, président du conseil et co‑chef de
la direction. « La Société demeure engagée à l'égard de son
portefeuille de placements bien diversifié et elle continuera
d'avoir les ressources financières requises afin de poursuivre sa
stratégie de création de valeur à long terme après la réalisation
de l'offre de PCC », a ajouté André Desmarais, président
délégué du conseil, président et co‑chef de la direction. Power
Corporation prévoit financer son offre grâce à la réception prévue
du produit provenant de sa participation à l'offre de CFP et aux
ressources disponibles de la Société. La Fiducie familiale
résiduaire Desmarais, l'actionnaire de contrôle ultime de la
Société, a informé Power Corporation qu'elle n'a pas l'intention de
participer à l'offre de PCC et que, par conséquent, elle prévoit
accroître sa participation proportionnelle dans la Société.
Power Corporation a l'intention d'annoncer les modalités et de
lancer son offre prochainement. Power Corporation a retenu les
services de BMO Marchés des capitaux pour agir en tant que
conseiller financier et courtier gérant dans le cadre de l'offre.
L'offre dont il est question dans le présent communiqué n'a pas
encore été lancée. Le présent communiqué est diffusé à titre
informatif seulement et ne constitue pas une offre d'achat ni la
sollicitation d'une offre de vente d'actions.
1
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L'offre de type
adjudication à la hollandaise modifiée permettra aux actionnaires
qui décideront de participer à l'offre de PCC de choisir sur une
base individuelle le prix auquel ils voudront vendre leurs actions
comportant des droits de vote limités, à l'intérieur d'une
fourchette spécifique déterminée par la Société. Les actionnaires
qui souhaitent accepter l'offre de PCC peuvent le faire de manière
proportionnelle par un « dépôt proportionnel » (le nombre
d'actions faisant en sorte qu'ils conservent leur participation
proportionnelle dans la Société après la réalisation de l'offre de
PCC) ou non proportionnelle par un « dépôt à l'enchère »
(un nombre donné d'actions à un prix donné) ou un « dépôt au
prix de rachat » (un nombre donné d'actions au prix de rachat
établi dans le cadre de l'offre de PCC).
|
À propos de Power Corporation
Power Corporation du Canada est
une société internationale de gestion et de portefeuille
diversifiée qui détient des participations dans des sociétés des
secteurs des services financiers, de la gestion d'actifs, de
l'énergie durable et renouvelable, et d'autres secteurs en Amérique
du Nord, en Europe et en Asie.
Pour de plus amples renseignements, veuillez visiter le site
www.PowerCorporation.com.
Déclarations prospectives
Certains énoncés dans le présent communiqué, autres que les
énoncés d'un fait historique, sont des déclarations prospectives
qui s'appuient sur certaines hypothèses et traduisent les attentes
actuelles de la Société, ou qui traduisent les attentes actuelles
publiées de la Financière Power, Great‑West et la Fiducie familiale
résiduaire Desmarais lorsqu'il s'agit de renseignements les
concernant. Les déclarations prospectives sont fournies afin de
présenter de l'information sur les attentes et les plans actuels de
la direction concernant l'avenir. Le lecteur ne doit pas oublier
que ces déclarations peuvent ne pas convenir à d'autres fins. Les
déclarations de cette nature portent notamment sur les stratégies
et les perspectives de la Société, ainsi que sur l'intention de la
Société d'entreprendre une offre publique de rachat importante et
les modalités de celle‑ci, dont la valeur maximale en dollars des
actions comportant des droits de vote limités que la Société peut
racheter dans le cadre de l'offre de PCC, le moment choisi pour
présenter et réaliser l'offre de PCC, les sources et la
disponibilité du financement pour l'offre de PCC, et l'incidence du
financement de l'offre de PCC sur les activités et la situation
financière futures de la Société.
De par leur nature, les déclarations prospectives sont exposées
à des risques et à des incertitudes intrinsèques, tant généraux que
particuliers, qui font en sorte que des attentes, des prévisions,
des prédictions, des projections et des conclusions pourraient se
révéler inexactes, que des hypothèses pourraient être incorrectes
et que des objectifs ou des buts et priorités stratégiques
pourraient ne pas être atteints. Divers facteurs, dont bon nombre
sont indépendants de la volonté de la Société et de ses filiales,
touchent les activités, le rendement et les résultats de la Société
et de ses filiales ainsi que leurs entreprises. En raison de ces
facteurs, les résultats réels pourraient différer de façon
significative des attentes actuelles à l'égard des événements ou
des résultats estimés ou prévus. Ces facteurs comprennent notamment
l'incidence, ou l'incidence imprévue, de la conjoncture économique,
de la situation politique et des marchés en Amérique du Nord et
dans le monde, des fluctuations des taux d'intérêt, du taux
d'inflation et des taux de change, des politiques monétaires, des
investissements des entreprises et de la santé des marchés des
actions et des marchés financiers locaux et mondiaux, de la gestion
des risques liés à la liquidité des marchés et au financement, des
risques liés aux placements dans des titres de sociétés fermées et
des titres illiquides, des risques liés aux instruments financiers,
des changements de conventions et de méthodes comptables utilisées
pour présenter l'information financière (y compris les incertitudes
liées aux estimations, aux hypothèses et aux jugements importants),
l'incidence de l'application de modifications comptables futures,
de la concurrence, des risques opérationnels et de ceux liés à la
réputation, aux changements technologiques, à la cybersécurité, à
la réglementation gouvernementale, à la législation et aux lois
fiscales, des décisions judiciaires ou réglementaires imprévues,
des catastrophes, de la capacité de la Société et de ses filiales à
effectuer des transactions stratégiques, à intégrer les entreprises
acquises et à mettre en œuvre d'autres stratégies de croissance, la
possibilité que l'offre de PCC ne se matérialise pas comme prévu, y
compris le non‑respect d'une condition de l'offre de PCC,
l'incapacité de la Société à financer l'offre de PCC de la façon
souhaitée (notamment en raison de l'insuffisance des fonds
provenant du produit net de l'offre de CFP, des emprunts, de la
trésorerie et/ou d'autres sources de capitaux afin de financer
l'offre de PCC, ou de l'impossibilité d'obtenir les approbations
réglementaires ou les dispenses requises), la mesure dans laquelle
les actionnaires choisissent de déposer leurs actions comportant
des droits de vote limités en réponse à l'offre de PCC, la
suffisance des ressources financières et du fonds de roulement de
la Société après la réalisation de l'offre de PCC, la possibilité
que le marché pour les actions comportant des droits de vote
limités de la Société à la réalisation de l'offre de PCC soit
beaucoup moins liquide que celui qui existe au moment où l'offre de
PCC est lancée, le lancement et/ou la réalisation de l'offre de PCC
dans les délais, ainsi que de la capacité de la Société et de ses
filiales à prévoir et à gérer avec succès les facteurs
susmentionnés.
Le lecteur est prié d'examiner attentivement ces facteurs et
d'autres facteurs, incertitudes et événements éventuels et de ne
pas se fier indûment aux déclarations prospectives. L'information
contenue dans les déclarations prospectives est fondée sur
certaines hypothèses importantes ayant permis de tirer une
conclusion ou d'effectuer une prévision ou une projection, incluant
les perceptions de la direction en ce qui concerne les tendances
historiques, les conditions actuelles et l'évolution future prévue,
ainsi que d'autres facteurs considérés comme appropriés dans les
circonstances, notamment qu'on ne s'attend pas à ce que les
facteurs mentionnés dans le paragraphe qui précède, collectivement,
aient une incidence importante sur la Société et ses filiales. Bien
que la Société considère ces hypothèses comme étant raisonnables en
fonction de l'information dont dispose la direction, elles
pourraient se révéler inexactes.
À moins que les lois canadiennes applicables ne l'exigent
expressément, la Société n'est pas tenue de mettre à jour les
déclarations prospectives pour tenir compte d'événements ou de
circonstances survenus après la date à laquelle ces déclarations
ont été formulées ou encore d'événements imprévus, à la lumière de
nouveaux renseignements, d'événements ou de résultats futurs, ou
autrement.
Des renseignements supplémentaires concernant les risques et
incertitudes liés aux activités de la Société, et les facteurs et
hypothèses importants sur lesquels les renseignements contenus dans
les déclarations prospectives sont fondés, sont fournis dans ses documents d'information, y
compris son plus récent rapport de gestion et sa plus récente
notice annuelle, déposés auprès des autorités canadiennes en
valeurs mobilières et accessibles au www.sedar.com.
SOURCE Power Corporation du Canada