MONTRÉAL, le 24 févr. 2022 /CNW Telbec/ - La Compagnie
Électrique Lion (NYSE : LEV) (TSX : LEV)
(« Lion » ou la « Société »), chef de file dans
la fabrication de véhicules urbains de poids moyens et lourds tout
électriques, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers et ses
résultats d'exploitation pour le quatrième trimestre et l'exercice
clos le 31 décembre 2021. Lion présente ses
résultats en dollars américains et conformément aux Normes
internationales d'information financière (IFRS).
FAITS SAILLANTS FINANCIERS DU QUATRIÈME TRIMESTRE DE
2021
- Livraison de 71 véhicules, soit une augmentation de 25
véhicules par rapport aux 46 véhicules livrés à la même période
l'an dernier.
- Produits des activités ordinaires de 22,9 millions de dollars,
en hausse de 9,4 millions de dollars, comparativement à 13,5
millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2020.
- Marge brute de 2,2 millions de dollars, soit une baisse de 0,5
million de dollars comparativement à 2,5 millions de dollars pour
le quatrième trimestre de 2020.
- Bénéfice net de 28,3 millions de dollars pour le quatrième
trimestre de 2021, contre une perte nette de 53,0 millions de
dollars pour le quatrième trimestre de 2020. Le bénéfice net
comptabilisé pour le quatrième trimestre de 2021 tient compte d'un
gain 46,6 millions de dollars attribuable à une diminution hors
trésorerie de la juste valeur des obligations liées aux bons de
souscription d'actions et d'une charge de 5 millions de dollars
liée à la rémunération fondée sur des actions hors trésorerie,
comparativement à une charge de 31,9 millions de dollars liée à la
rémunération fondée sur des actions hors trésorerie pour le
quatrième trimestre de 2020.
- BAIIA ajusté[1] négatif de 7,5 millions
de dollars, en regard d'un BAIIA ajusté nul pour le quatrième
trimestre de 2020, après essentiellement un rajustement de certains
éléments hors trésorerie, tels que la variation de la juste valeur
des obligations liées aux bons de souscription d'actions et la
rémunération fondée sur des actions.
- Les dépenses d'investissement, qui comprennent les dépenses
liées à l'usine de Joliet et au Campus Lion, se sont élevées à 19,2
millions de dollars, en hausse de 18,3 millions de dollars, contre
0,9 million de dollars pour le quatrième trimestre de 2020.
- Acquisition d'immobilisations incorporelles consistant
essentiellement en des activités de recherche et développement,
pour un coût de 9,7 millions de dollars, en hausse de 2,9 millions
de dollars comparativement à 6,8 millions de dollars pour le
quatrième trimestre de 2020.
- Au 31 décembre 2021, Lion avait 241,7 millions de dollars en
trésorerie et l'accès à une facilité de crédit renouvelable engagée
d'un montant principal maximal de 100 millions de dollars (montant
principal maximal qui est passé à 200 millions de dollars le 25
janvier 2022) de même qu'un prêt du gouvernement fédéral canadien
et du gouvernement du Québec pouvant aller jusqu'à environ 100
millions de dollars canadiens (soit environ 50 millions de dollars
canadiens chacun) dans le cadre du Campus Lion.
________________________
|
1 Le
BAIIA ajusté constitue une mesure financière non conforme aux IFRS.
Se reporter à la rubrique « Mesures non définies par les IFRS
et autres indicateurs clés de performance », du présent
communiqué.
|
MISE À JOUR CONCERNANT LA SOCIÉTÉ
- Plus de 550 véhicules sur la route ayant parcouru plus de 14
millions de kilomètres (9 millions de milles).
- Au 24 février 2022, carnet de commandes2 de 2 325
véhicules urbains tout électriques de poids moyens et lourds, soit
300 camions et 2 025 autobus, pour une valeur totale combinée des
commandes d'environ 575 millions de dollars selon les estimations
de la direction.
- Au 24 février 2022, carnet de commandes2 de
LionEnergy de 278 bornes de recharge et services y étant reliés,
pour une valeur totale combinée des commandes d'environ 3,0
millions de dollars.
- Un total de 11 centres d'expérience sont opérationnels aux
États-Unis et au Canada.
- La Société a pris possession de sa nouvelle usine en location
de 900 000 pieds carrés située à Joliet, en Illinois (l' « Usine
de Joliet »). Elle y poursuit les améliorations locatives
ainsi que l'installation des équipements de production et d'autres
équipements essentiels. La production de véhicules devrait débuter
au cours de la seconde moitié de 2022.
- La construction d'une usine de fabrication de batteries et d'un
centre d'innovation à Mirabel au
Québec (le « Campus Lion ») avance et l'achat d'équipements
essentiels pour l'usine de batteries a commencé. La production
d'ensembles et de modules de batteries devrait débuter au cours de
la seconde moitié de 2022.
- Lancement de LionCapital Solutions, une nouvelle division, qui
assistera les clients dans l'obtention de solutions de financement
flexibles spécifiquement adaptées au marché des véhicules
électriques moyens et lourds.
- Au 24 février 2022, Lion comptait environ 1 000 employés, dont
environ 300 dans ses équipes d'ingénierie et de recherche et
développement.
« Nous sommes fiers des progrès réalisés au cours de la
dernière année, qui a été marquée, entre autres, par notre
transition à une société cotée en bourse. En plus de livrer des
véhicules dans toute l'Amérique du Nord, nous avons consolidé notre
leadership incontesté dans le domaine des autobus scolaires
entièrement électriques, nous avons continué à renforcer notre
carnet de commandes2, tant pour les autobus que pour les
camions, et nous avons fait progresser le développement de modèles
de véhicules supplémentaires. Nous avons également entamé la
construction de notre usine de fabrication de pointe de
900 000 pieds carrés à Joliet, en Illinois, qui aura éventuellement la capacité
de produire 20 000 véhicules Lion par année pour le
marché américain. Enfin, nous avons commencé à construire le Campus
Lion qui abritera notre usine de batteries 5 GhW et notre
centre d'innovation, » a déclaré Marc Bédard, chef de la
direction et fondateur de Lion. « Alors que nous nous tournons
vers 2022, je tiens à remercier tous nos employés pour leur
dévouement sans faille, leur flexibilité, leur vivacité d'esprit et
leur sens de l'innovation, qui sont des qualités essentielles au
moment où nous renforçons notre position de chef de file dans le
secteur des véhicules électriques. Je suis convaincu que les
initiatives que nous avons prises vont accélérer notre croissance,
tout en ayant une incidence à long terme sur la société dans
laquelle nous vivons. », a conclu Marc Bédard.
______________________________
|
2 Se
reporter à la rubrique « Mesures non définies par les IFRS et
autres indicateurs clés de performance », du présent
communiqué.
|
PRINCIPALES EXPLICATIONS SUR LES RÉSULTATS D'EXPLOITATION
POUR LE QUATRIÈME TRIMESTRE ET POUR L'EXERCICE DE 2021
Produits des activités ordinaires
Les produits des activités ordinaires se sont chiffrés à
22,9 millions de dollars pour la période de trois mois
close le 31 décembre 2021, en hausse de 9,4 millions de
dollars par rapport à la période correspondante de l'exercice
précédent. Cette augmentation des produits des activités ordinaires
est principalement attribuable à une augmentation de 25 unités
du nombre de véhicules vendus, qui est passé de 46 unités
(tous des autobus scolaires; 28 véhicules au Canada et 18 véhicules aux États-Unis)
pour la période de trois mois close le 31 décembre 2020 à
71 unités (57 autobus scolaires et 14 camions;
43 véhicules au Canada et
28 véhicules aux États-Unis) pour la période de trois mois
close le 31 décembre 2021. Les produits des activités
ordinaires pour la période de trois mois close le
31 décembre 2021 ont été touchés par les difficultés
persistantes liées à la chaîne d'approvisionnement mondiale qui ont
obligé la Société à retarder l'assemblage final de certains
véhicules et ont entraîné une augmentation des niveaux de stocks.
Bien que les livraisons au cours de la période de trois mois close
le 31 décembre 2021 aient été successivement plus élevées que
celles de la période de trois mois précédente de l'exercice 2021,
nous nous attendons à ce que la production et les livraisons du
premier trimestre de 2022 soient touchées par les difficultés liées
à la chaîne d'approvisionnement, cependant nous nous attendons à ce
que ces difficultés s'amoindrissent à mesure que nous avançons dans
l'année.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, les produits des
activités ordinaires se sont chiffrés à 57,7 millions de dollars,
en hausse de 34,3 millions de dollars, par rapport à
l'exercice clos le 31 décembre 2020. Cette augmentation des
produits des activités ordinaires est principalement attribuable à
une augmentation de 116 unités du nombre de véhicules vendus,
qui est passé de 80 unités (tous des autobus scolaires;
47 véhicules au Canada et
33 véhicules aux États-Unis) pour l'exercice clos le
31 décembre 2020 à 196 unités (151 autobus scolaires
et 45 camions; 134 véhicules au Canada et 62 véhicules aux États-Unis)
pour l'exercice clos le 31 décembre 2021. Les produits des
activités ordinaires de l'exercice clos le 31 décembre 2021
ont subi l'influence de défis constants de la chaîne
d'approvisionnement mondiale qui ont obligé la Société à reporter
l'assemblage final de certains véhicules et ont eu pour effet
d'accroître les stocks.
Coût des ventes
Le coût des ventes s'est établi à 20,7 millions de dollars
pour la période de trois mois close le 31 décembre 2021, en
hausse de 9,7 millions de dollars comparativement à
11,0 millions de dollars pour la période correspondante de
l'exercice précédent. Cette variation par rapport à la période
correspondante de l'exercice précédent est principalement
attribuable à l'augmentation des volumes de vente et des volumes de
production, à la majoration des coûts fixes de fabrication liés à
l'accélération de la cadence de production prévue pour les
prochains trimestres, ainsi qu'à l'incidence des difficultés
persistantes liées à la chaîne d'approvisionnement mondiale.
Le coût des ventes s'est établi à 57,7 millions de dollars
pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, en hausse de
37,4 millions de dollars comparativement à l'exercice
précédent. Cette augmentation est principalement attribuable à
l'augmentation des volumes de vente et des volumes de production, à
la majoration des coûts fixes de fabrication liés à l'accélération
de la cadence de production prévue pour les prochains trimestres,
ainsi qu'à l'incidence des difficultés persistantes liées à la
chaîne d'approvisionnement mondiale.
Marge brute
Pour la période de trois mois close le
31 décembre 2021, la marge brute a décliné de
0,3 million de dollars, passant de 2,5 millions de
dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent à
2,2 millions de dollars pour la période de trois mois close le
31 décembre 2021. La diminution est principalement
attribuable à l'incidence de la majoration des coûts fixes de
fabrication liés à l'accélération de la cadence de production
prévue pour les prochains trimestres, ainsi qu'à l'incidence des
difficultés persistantes liées à la chaîne d'approvisionnement
mondiale. Cette diminution a toutefois été contrebalancée par
l'incidence favorable de la hausse des volumes de vente sur la
marge brute.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, la marge brute a
reculé de 3,1 millions de dollars, passant à nul, en
comparaison de 3,1 millions de dollars pour l'exercice clos le
31 décembre 2020. La diminution est principalement
attribuable à l'incidence de la majoration des coûts fixes de
fabrication liés à l'accélération de la cadence de production
prévue pour les prochains trimestres, ainsi qu'à l'incidence des
difficultés persistantes liées à la chaîne d'approvisionnement
mondiale. Cette diminution a toutefois été contrebalancée par
l'incidence favorable de la hausse des volumes de vente sur la
marge brute.
Charges administratives
Pour la période de trois mois close le
31 décembre 2021, les charges administratives (compte
tenu de la rémunération fondée sur des actions hors trésorerie de
4,3 millions de dollars) ont diminué de 19,2 millions de
dollars, passant de 31,3 millions de dollars pour la période
de trois mois close le 31 décembre 2020 à 12,2 millions de
dollars pour la période de trois mois close le 31 décembre
2021. La baisse est principalement attribuable à une diminution de
la rémunération fondée sur des actions hors trésorerie de
25,1 millions de dollars, en partie contrebalancée par un
accroissement des charges depuis le passage de Lion au statut de
société cotée et par le renforcement des capacités du siège social
de Lion en prévision d'une croissance attendue des
activités. Les charges administratives pour la période de
trois mois close le 31 décembre 2021 comprennent également une
charge de 0,9 million de dollars liée à la souscription d'une
assurance responsabilité des administrateurs et dirigeants à des
conditions tenant compte du statut de société cotée de Lion, charge
sensiblement plus élevée que celles qui ont été engagées par la
Société au cours des périodes précédentes en tant que société
fermée.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, les charges
administratives (compte tenu de la rémunération fondée sur des
actions hors trésorerie de 56,7 millions de dollars) ont
augmenté de 18,5 millions de dollars, passant de 59,9 millions
de dollars pour l'exercice clos le 31 décembre 2020 à 78,4
millions de dollars. La hausse est principalement attribuable à un
accroissement des charges depuis le passage de Lion au statut de
société cotée et au renforcement des capacités du siège social de
Lion en prévision d'une croissance attendue des activités, ainsi
qu'à la rémunération fondée sur des actions hors trésorerie. Les
charges administratives pour l'exercice clos le 31 décembre 2021
comprennent également une charge de 2,5 millions de dollars
liée à la souscription d'une assurance responsabilité des
administrateurs et dirigeants à des conditions tenant compte du
statut de société cotée de Lion, charge sensiblement plus élevée
que celles qui ont été engagées par la Société au cours des
périodes précédentes en tant que société fermée.
Frais de vente
Pour la période de trois mois close le 31 décembre 2021,
les frais de vente (compte tenu de la rémunération fondée sur des
actions hors trésorerie de 0,6 million de dollars) ont
augmenté de 0,6 million de dollars, passant de 4,2 millions de
dollars pour la période de trois mois close le 31 décembre 2020 à
4,8 millions de dollars pour la période de trois mois close le
31 décembre 2021. La hausse est principalement attribuable à
l'incidence du développement de l'équipe des ventes de Lion et à
une augmentation des charges liées aux centres d'expérience,
partiellement contrebalancées par une diminution de la rémunération
fondée sur des actions hors trésorerie de 1,9 million de
dollars.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, les frais de
vente (compte tenu de la rémunération fondée sur des actions hors
trésorerie de 14,4 millions de dollars) se sont établis à
27,7 millions de dollars, en hausse de 12,0 millions de
dollars, comparativement à 15,7 millions de dollars pour
l'exercice clos le 31 décembre 2020. Cette hausse est
principalement attribuable à une augmentation de la rémunération
fondée sur des actions hors trésorerie de 4,2 millions de
dollars, au développement de l'équipe des ventes de Lion en
prévision de l'accélération de la cadence de production et à un
accroissement des charges associées aux centres d'expérience
découlant de l'ouverture et de l'exploitation des nouveaux centres
d'expérience.
Coûts de transaction
Les coûts de transaction de 13,7 millions de dollars pour
l'exercice clos le 31 décembre 2021 ont tous été engagés au cours
de la deuxième période de trois mois de 2021
et sont liés à la réalisation du regroupement d'entreprises
et du plan de réorganisation de la Société le 6 mai 2021 en vertu
desquels Lion est devenue une société cotée (le « regroupement
d'entreprises ») et étaient principalement composés de frais
juridiques, de frais bancaires et d'autres honoraires
professionnels.
Charges financières
Pour la période de trois mois close le
31 décembre 2021, les charges financières ont diminué de
1,9 million de dollars par rapport à la période correspondante de
l'exercice précédent, en raison d'une baisse considérable de la
dette moyenne durant la période, attribuable à certains
remboursements d'emprunts ou au reclassement en actions ordinaires
de ces dettes connexes qui ont eu lieu le 6 mai 2021, dans le cadre
de la clôture du regroupement d'entreprises.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, les charges
financières se sont établies à 8,3 millions de dollars, en
baisse de 0,3 million de dollars, comparativement à
8,7 millions de dollars pour l'exercice clos le
31 décembre 2020. Cette diminution s'explique principalement
par une baisse de la charge de désactualisation sur les actions
ordinaires rachetables au gré du porteur (qui étaient en
circulation avant le regroupement d'entreprises), en partie
contrebalancée par une hausse des coûts d'emprunts liés à un
accroissement de la dette moyenne et par une hausse des charges
d'intérêts sur les instruments de créance convertibles (jusqu'aux
remboursements respectifs ou au reclassement en actions ordinaires
de ces dettes connexes, qui ont eu lieu le 6 mai 2021, dans le
cadre de la clôture du regroupement d'entreprises), ainsi que par
une augmentation des charges d'intérêts liées aux obligations
locatives découlant de l'ouverture de nouveaux centres
d'expérience.
Perte (gain) de change
Les gains et pertes de change pour toutes les périodes
présentées se rapportent principalement à la réévaluation des
actifs monétaires nets libellés en monnaies étrangères dans les
monnaies fonctionnelles des entités Lion correspondantes. Pour la
période de trois mois close le 31 décembre 2021, la Société a
inscrit une perte de change de 2,3 millions de dollars,
comparativement à un gain de change de 0,4 million de dollars
pour la période correspondante de l'exercice précédent, en raison
principalement d'un raffermissement du dollar canadien par rapport
au dollar américain au cours de la période de trois mois close le
31 décembre 2021.
La Société a inscrit une perte de change de 1,0 million de
dollars pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, comparativement à
gain de change de 0,7 million de dollars pour l'exercice clos
le 31 décembre 2020, en raison principalement d'un raffermissement
du dollar canadien par rapport au dollar américain en 2021 par
rapport à 2020.
Variation de la juste valeur des obligations liées aux
bons de souscription d'actions
La variation de la juste valeur des obligations liées aux bons
de souscription d'actions est passée d'une perte de
17,3 millions de dollars pour la période de trois mois close
le 31 décembre 2020 à un gain de 46,6 millions de dollars
pour la période de trois mois close le 31 décembre 2021.
Le gain pour la période de trois mois close le 31 décembre
2021 est lié aux bons de souscription émis en faveur d'un client en
juillet 2020 et aux bons de
souscription négociés en bourse et aux bons de souscription
négociés par la voie de placements privés émis lors de la clôture
du regroupement d'entreprises, le 6 mai 2021, et il résulte principalement de la
diminution du cours de marché des capitaux propres de Lion par
rapport aux évaluations précédentes.
La variation de la juste valeur des obligations liées aux bons
de souscription d'actions s'est traduite par un gain de
85,8 millions de dollars pour l'exercice clos le
31 décembre 2021, comparativement à une perte
de16,8 millions de dollars pour l'exercice clos le
31 décembre 2020, qui est lié aux bons de souscription émis en
faveur d'un client en juillet 2020 et aux bons de souscription
négociés en bourse et aux bons de souscription négociés par la voie
de placements privés émis lors de la clôture du regroupement
d'entreprises, le 6 mai 2021. Le gain pour l'exercice clos le
31 décembre 2021 résulte principalement de la diminution du cours
de marché des capitaux propres de Lion par rapport aux évaluations
précédentes.
Résultat net
Le bénéfice net inscrit pour la période de trois mois close le
31 décembre 2021, par rapport à la perte nette inscrite
pour la période correspondante de l'exercice précédent est
largement attribuable à la diminution de la juste valeur des
obligations liées aux bons de souscription d'actions et à la baisse
de la rémunération fondée sur des actions (incluse dans les charges
administratives et les frais de vente).
La perte nette a diminué de 54 0 millions de dollars
pour s'établir à 43,3 millions de dollars pour l'exercice clos
le 31 décembre 2021, comparativement à 97,4 millions de
dollars pour l'exercice clos le 31 décembre 2020. La perte
nette moins élevée inscrite pour l'exercice clos le
31 décembre 2021 par rapport à l'exercice clos le
31 décembre 2020 est en grande partie attribuable au gain lié
à la juste valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions, partiellement contrebalancé par une hausse des charges
administratives et des frais de vente (y compris la rémunération
fondée sur des actions) et aux coûts de transaction.
MISE A JOUR CONCERNANT LE CONSEIL D'ADMINISTRATION
Le 11 novembre 2021, M. Ian Robertson a démissionné du
conseil d'administration. Le 24 février 2022, M.
Christopher Jarratt a également
démissionné du Conseil d'administration. Messieurs Robertson et
Jarratt étaient tous les deux des représentants de Northern Genesis
Acquisition Corp. et ont servi à titre de membres du conseil
d'administration depuis mai 2021. Par conséquent, le conseil
d'administration est maintenant composé de Pierre Larochelle, Marc Bédard, Sheila Colleen Bair, Pierre-Olivier Perras, Michel Ringuet, Lorenzo
Roccia et Pierre Wilkie.
Sheila Colleen Bair a été nommée
présidente du comité de mise en candidature et de gouvernance et
Pierre Wilkie a été nommé président
du comité des ressources humaines et de la rémunération.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE
Une conférence téléphonique et une webdiffusion auront lieu
le 25 février 2022 à 8 h 30 (heure de
l'Est) pour discuter des résultats.
Pour participer à la conférence téléphonique, composez
le (236) 714-3941 ou le (833) 329-1697 (sans
frais). Une présentation aux investisseurs et une webdiffusion en
direct de la conférence téléphonique seront également disponibles à
l'adresse www.thelionelectric.com, à la page « Événements et
présentations » de la section « Investisseurs ».
L'événement enregistré sera disponible pendant un certain temps
après la conférence téléphonique.
RAPPORT FINANCIER
Le présent communiqué doit être lu conjointement avec les états
financiers consolidés annuels audités de la Société et les notes
afférentes et pour les exercices clos les
31 décembre 2021, 2020 et
2019, ainsi que le rapport de gestion annuel connexe pour
l'exercice de 2021, qui seront déposés par la Société auprès des
organismes de réglementation des valeurs mobilières du Canada applicables et de la Securities and
Exchange Commission des États-Unis et qui seront disponibles sur
SEDAR ainsi que sur notre site Web au www.thelionelectric.com.
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Aux
31 décembre 2021 et 2020
(audité, en
dollars américains)
|
31 décembre
2021
|
|
31 décembre
2020
|
|
$
|
|
$
|
ACTIF
|
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
|
Trésorerie
|
241 702
030
|
|
--
|
Créances
|
37 899
085
|
|
18 505 072
|
Stocks
|
115 978
979
|
|
38 073 303
|
Charges payées
d'avance
|
5 440
461
|
|
1 078 148
|
Actifs
courants
|
401 020
555
|
|
57 656 523
|
Actifs non
courants
|
|
|
|
Immobilisations
corporelles
|
32 668
158
|
|
5 446 807
|
Actifs au titre de
droits d'utilisation
|
60 902
362
|
|
7 498 724
|
Immobilisations
incorporelles
|
81 899
830
|
|
42 090 843
|
Actif sur
contrat
|
14 113
415
|
|
14 327 709
|
Actifs non
courants
|
189 583
765
|
|
69 364 083
|
Total de
l'actif
|
590 604
320
|
|
127 020
606
|
|
|
|
|
PASSIF
|
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
|
Dettes
bancaires
|
--
|
|
91 076
|
Fournisseurs et autres
créditeurs
|
40 409
565
|
|
12 404 614
|
Partie courante de
l'obligation relative à la rémunération fondée sur des
actions
|
--
|
|
35 573 558
|
Partie courante de la
dette à long terme et autres dettes
|
13 015
584
|
|
55 342 183
|
Partie courante des
obligations locatives
|
7 728
923
|
|
1 814 635
|
Passifs
courants
|
61 154
072
|
|
105 226
066
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
Obligation relative à
la rémunération fondée sur des actions
|
--
|
|
35 126 025
|
Dette à long terme et
autres dettes
|
62
086
|
|
118 539
|
Instruments de créance
convertibles
|
--
|
|
18 866 890
|
Obligations
locatives
|
54 480
394
|
|
5 904 473
|
Obligations liées aux
bons de souscription d'actions
|
106 225
934
|
|
31 549 033
|
Actions ordinaires
rachetables au gré du porteur
|
--
|
|
25 855 509
|
Passifs non
courants
|
160 768
414
|
|
117 420
469
|
Total du
passif
|
221 922
486
|
|
222 646
535
|
CAPITAUX
PROPRES (NÉGATIFS)
|
|
|
|
Capital
social
|
418 709
160
|
|
32 562 541
|
Options de conversion
sur instruments de créance convertibles, après impôts
|
--
|
|
1 472 520
|
Surplus
d'apport
|
122 637
796
|
|
--
|
Déficit
|
(169 755
726)
|
|
(126 430
406)
|
Écart de
conversion
|
(2 909
396)
|
|
(3 230
584)
|
Total des capitaux
propres (négatifs)
|
368 681
834
|
|
(95 625
929)
|
Total des capitaux
propres (négatifs) et du passif
|
590 604
320
|
|
127 020
606
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT NET ET DU RÉSULTAT
GLOBAL
Pour les périodes de trois mois et les exercices
clos les 31 décembre 2021 et
2020
(en dollars américains)
|
(Non
audité)
|
|
Audité
|
|
Période de trois
mois close le
|
|
Exercice clos
le
|
|
31 décembre
2021
|
|
31 décembre
2020
|
|
31 décembre
2021
|
|
31 décembre
2020
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
Produits des
activités ordinaires
|
22 870
406
|
|
13 504 187
|
|
57 710
204
|
|
23 422 623
|
Coût des
ventes1
|
20 690
602
|
|
11 030 245
|
1)
|
57 664
749
|
|
20 277 309
|
Marge
brute
|
2 179
804
|
|
2 473 942
|
|
45
455
|
|
3 145 314
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges
administratives
|
12 181
342
|
|
31 346 004
|
|
78 422
622
|
|
59 941 972
|
Frais de
vente
|
4 789
563
|
|
4 151 931
|
|
27 719
888
|
|
15 721 328
|
Coûts de
transaction
|
--
|
|
--
|
|
13 654
851
|
|
--
|
Perte
d'exploitation
|
(14 791
101)
|
|
(33 023
993)
|
|
(119 751
906)
|
|
(72 517
986)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges
financières
|
1 193
959
|
|
3 064 288
|
|
8 332
477
|
|
8 667 405
|
Perte (gain) de
change
|
2 336
548
|
|
(398 133)
|
|
1 036
840
|
|
(681 194)
|
Variation de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions
|
(46 587
319)
|
|
17 291 531
|
|
(85 795
903)
|
|
16 847 470
|
Résultat
net
|
28 265
711
|
|
(52 981
679)
|
|
(43 325
320)
|
|
(97 351
667)
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
|
|
|
|
|
|
Élément qui sera
reclassé ultérieurement en résultat net
|
|
|
|
|
|
|
|
Écart de
conversion
|
3 734
078
|
|
(3 875
896)
|
|
321
188
|
|
(4 630
873)
|
Résultat global
pour la période
|
31 999
789
|
|
(56 857
575)
|
|
(43 004
132)
|
|
(101 982
540)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat par
action
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat de base par
action
|
0,15
|
|
(0,48)
|
|
(0,27)
|
|
(0,88)
|
Résultat dilué par
action
|
0,14
|
|
(0,48)
|
|
(0,27)
|
|
(0,88)
|
|
________________________________________
|
1 Le
coût des ventes pour la période de trois mois close le
31 décembre 2020 a été ajusté pour exclure un montant
d'environ 1,2 million de dollars relatif à des coûts de
fabrication et de transport engagés et comptabilisés au cours de la
période de neuf mois close le 30 septembre 2020 et qui ont été
incorporés aux stocks au cours de la période de trois mois close le
31 décembre 2020 à l'occasion des procédures de fin
d'exercice de la Société. En tenant compte de l'incidence des
éléments susmentionnés, le coût des ventes pour la période de trois
mois close le 31 décembre 2020 s'est établi à environ
9,8 millions de dollars.
|
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
Pour les
périodes de trois mois et les exercices clos les
31 décembre 2021 et 2020
(en dollars
américains)
|
(non
audité)
|
|
(audité)
|
|
Période de trois
mois close le
|
|
Exercice clos
le
|
|
31 décembre
2021
|
|
31 décembre
2020
|
|
31 décembre
2021
|
|
31 décembre
2020
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
ACTIVITÉS
D'EXPLOITATION
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net pour la
période
|
28 265
711
|
|
(52 981
679)
|
|
(43 325
320)
|
|
(97 351
667)
|
Éléments hors
trésorerie:
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement -
immobilisations corporelles
|
630
129
|
|
319 743
|
|
1 717
977
|
|
764 068
|
Amortissement - actifs
au titre de droits d'utilisation
|
811
101
|
|
383 545
|
|
2 606
013
|
|
1 444 204
|
Amortissement -
immobilisations incorporelles
|
201
757
|
|
243 946
|
|
935
560
|
|
487 876
|
Amortissement - actif
sur contrat
|
--
|
|
--
|
|
284
625
|
|
--
|
Rémunération fondée
sur des actions
|
5 080
008
|
|
31 860 931
|
|
71 081
047
|
|
65 248 941
|
Charges de
désactualisation sur les actions ordinaires rachetables au gré du
porteur
|
--
|
|
1 364 034
|
|
2 031
863
|
|
4 791 806
|
Charges de
désactualisation et de réévaluation sur le solde du prix d'achat à
payer relativement à l'acquisition des droits de
concession
|
(102
831)
|
|
132 710
|
|
125
290
|
|
582 018
|
Charges de
désactualisation sur les instruments de créance
convertibles
|
--
|
|
683 330
|
|
2 503
097
|
|
1 034 927
|
Variation de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions
|
(46 587
319)
|
|
17 291 531
|
|
(85 795
903)
|
|
16 847 470
|
Perte latente (gain
latent) de change
|
250
524
|
|
224 153
|
|
17
973
|
|
7 893
|
Variation nette des
éléments hors trésorerie du fonds de roulement
|
(47 189
473)
|
|
(19 704
636)
|
|
(83 150
851)
|
|
(20 915
636)
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'exploitation
|
(58 640
393)
|
|
(20 182
392)
|
|
(130 968
629)
|
|
(27 058
100)
|
ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT
|
|
|
|
|
|
|
|
Acquisition
d'immobilisations corporelles1)
|
(10 436
899)
|
|
(912 267)
|
|
(19 825
006)
|
|
(2 897
237)
|
Acquisition
d'immobilisations incorporelles1)
|
(9 174
252)
|
|
(6 845
430)
|
|
(44 956
423)
|
|
(16 539
159)
|
Aide gouvernementale
liée aux immobilisations incorporelles
|
236
369
|
|
2 535 445
|
|
2 182
923
|
|
2 842 172
|
Actif sur contrat,
autres coûts
|
--
|
|
(199 790)
|
|
--
|
|
(199 790)
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'investissement
|
(19 374
782)
|
|
(5 422
042)
|
|
(62 598
506)
|
|
(16 794
014)
|
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT
|
|
|
|
|
|
|
|
Variation nette des
facilités de crédit
|
--
|
|
11 807 226
|
|
(19 188
863)
|
|
7 272 073
|
Emprunts sur crédits
d'impôt pour la recherche et le développement et subventions à
recevoir
|
--
|
|
91 000
|
|
2 934
384
|
|
9 699 300
|
Remboursement
d'emprunts sur crédits d'impôt pour la recherche et le
développement et subventions à recevoir
|
(83
542)
|
|
(612 530)
|
|
(2 829
254)
|
|
(3 242
248)
|
Augmentation de la
dette à long terme
|
--
|
|
7 431 395
|
|
15 775
473
|
|
15 021 339
|
Remboursement de la
dette à long terme
|
(131
024)
|
|
(669 615)
|
|
(41 611
760)
|
|
(1 659
855)
|
Produit de l'émission
d'instruments de créance convertibles, après déduction des frais
d'émission
|
--
|
|
268 408
|
|
--
|
|
18 698 168
|
Remboursement des
instruments de créance convertibles
|
--
|
|
--
|
|
(23 903
068)
|
|
--
|
Paiement au titre des
obligations locatives
|
(433
421)
|
|
(380 339)
|
|
(2 093
371)
|
|
(1 327
707)
|
Produit de l'émission
d'actions dans le cadre d'un placement privé, déduction faite des
frais d'émission
|
--
|
|
--
|
|
196 255
491
|
|
--
|
Produit de l'émission
d'actions à la suite de l'exercice d'options sur actions
|
400
341
|
|
--
|
|
1 124
940
|
|
--
|
Produit de l'émission
d'actions dans le cadre d'une transaction de regroupement
d'entreprise
|
--
|
|
--
|
|
308 232
870
|
|
--
|
Flux de trésorerie
liés aux activités de financement
|
(247
646)
|
|
17 935 545
|
|
434 696
842
|
|
44 461 070
|
Effet de la
fluctuation des cours de change sur la trésorerie libellée en
devises
|
2 118
127
|
|
(534 361)
|
|
663
399
|
|
(531 924)
|
Augmentation nette
de la trésorerie
|
(76 144
694)
|
|
(8 203
250)
|
|
241 793
106
|
|
77 032
|
Trésorerie (découvert
bancaire) à l'ouverture
|
317 846
724
|
|
8 112 174
|
|
(91
076)
|
|
(168 108)
|
Trésorerie (découvert
bancaire) à la clôture
|
241 702
030
|
|
(91 076)
|
|
241 702
030
|
|
(91 076)
|
Autres informations
sur les flux de trésorerie liés aux activités
d'exploitation :
|
|
|
|
|
|
|
|
Impôts sur le résultat
payés
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
Intérêts
versés
|
1 479
447
|
|
1 224 080
|
|
5 722
466
|
|
3 249 129
|
Intérêts versés au
titre des obligations locatives
|
139
517
|
|
91 899
|
|
443
740
|
|
277 375
|
|
1) Au 31 décembre
2021, un montant de 8 797 575 $ relativement à des acquisitions
d'immobilisations corporelles et un montant de 554 310 $
relativement à des acquisitions d'immobilisations incorporelles
étaient inclus dans les fournisseurs et autres
créditeurs.
|
MESURES NON DÉFINIES PAR LES IFRS ET AUTRES INDICATEURS DE
PERFORMANCE
Le présent communiqué fait référence au BAIIA ajusté, qui
constitue une mesure financière non conforme aux IFRS, et à
d'autres indicateurs clés de performance, notamment le carnet de
commandes de la Société, qui sont définis ci-après. Ces mesures ne
sont pas des mesures conformes aux IFRS, n'ont pas de signification
normalisée conformément aux IFRS; il est donc peu probable qu'elles
puissent être comparées à des mesures du même type présentées par
d'autres entreprises. Elles s'ajoutent plutôt aux mesures conformes
aux IFRS et constituent un complément d'information utile à une
compréhension plus approfondie des résultats d'exploitation de la
Société, tels que les comprend la direction. Elles ne doivent donc
pas être considérées isolément pour l'analyse de l'information
financière présentée selon les IFRS ni s'y substituer.
Le « BAIIA ajusté » est défini comme le résultat net
avant les charges financières, la charge ou l'économie d'impôt sur
le résultat et les amortissements, rajusté pour tenir compte de la
rémunération fondée sur des actions, des variations de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription d'actions, du
gain ou de la perte de change et des coûts de transaction et autres
charges non récurrentes. Le BAIIA ajusté se veut une mesure
supplémentaire de la performance qui n'est ni exigée par les IFRS
ni présentée conformément à celles-ci. Lion croit que l'utilisation
du BAIIA ajusté constitue un outil supplémentaire que les
investisseurs peuvent utiliser pour évaluer les résultats
d'exploitation et les tendances en cours et pour comparer ses
mesures financières à celles d'autres sociétés comparables, qui
peuvent présenter des mesures financières non définies par les IFRS
semblables aux investisseurs. Le lecteur doit toutefois savoir que,
lors de l'évaluation du BAIIA ajusté, Lion pourrait engager des
charges futures semblables à celles qui sont exclues du calcul du
BAIIA ajusté. De plus, la présentation de ces mesures par Lion ne
doit pas suggérer que celle-ci conclut que ses résultats futurs ne
subiront pas l'incidence d'éléments inhabituels ou ponctuels. Le
BAIIA ajusté calculé par Lion peut ne pas être comparable à
d'autres mesures semblables publiées par d'autres sociétés, car
celles-ci pourraient ne pas toutes calculer le BAIIA ajusté de la
même façon. Les lecteurs sont invités à examiner le
rapprochement du résultat net, soit la mesure financière conforme
aux IFRS la plus directement comparable, et du BAIIA ajusté
présenté par la société à la section « Rapprochement du BAIIA
ajusté » de la rubrique 13.0, « Résultats
d'exploitation » du rapport de gestion de la société pour la
période de trois mois et l'exercice clos le 31 décembre
2021.
Le présent communiqué fait également référence au carnet de
commandes de la Société à l'égard de véhicules et de bornes de
recharge. Le carnet de commandes de la Société, exprimé en nombre
d'unités ou en montant des ventes qui devraient être comptabilisées
à l'avenir pour ce nombre d'unités, est déterminé par la direction
selon les bons de commande qui ont été signés, les commandes qui
ont été officiellement confirmées par les clients ou les produits
pour lesquels des demandes conjointes officielles de subventions
gouvernementales ou d'incitations économiques ont été faites par
les clients concernés et la Société. Le carnet de commandes de la
Société fait référence aux produits qui n'ont pas encore été
livrés, mais dont la direction s'attend raisonnablement à ce qu'ils
soient livrés dans un délai qui peut être raisonnablement établi et
il inclut, dans le cas des bornes de recharge, des services qui
n'ont pas été achevés, mais dont la direction s'attend
raisonnablement à ce qu'ils soient achevés dans la cadre de la
livraison du produit. Lorsque le carnet de commandes de la Société
est exprimé sous la forme d'un montant de ventes, ce montant a été
déterminé par la direction en fonction des spécifications ou des
exigences actuelles de la commande concernée, en supposant
qu'aucune modification n'est apportée à ces spécifications ou à ces
exigences et, dans les cas où le prix d'un produit ou d'un service
peut varier à l'avenir, il représente l'estimation raisonnable de
la direction du prix prospectif au moment où cette estimation est
présentée. Le carnet de commandes se veut une mesure supplémentaire
de la performance qui n'est ni exigée par les IFRS ou quelque autre
législation applicable en matière de valeurs mobilières ni
présentée conformément à celles-ci et n'est ni divulgué dans les
états financiers de la société ni dérivé de ceux-ci. Lion estime
que la publication de son carnet de commandes offre un outil
supplémentaire aux investisseurs pour évaluer la performance et les
tendances de la Société. Le calcul que Lion effectue de son carnet
de commandes peut ne pas être comparable à d'autres mesures
semblables publiées par d'autres sociétés, car celles-ci pourraient
ne pas toutes calculer leur carnet de commandes, les commandes en
attente ou leur prise de commandes de la même façon. De plus, la
présentation de cette mesure par Lion ne doit pas être interprétée
comme une déclaration de Lion selon laquelle tous les véhicules et
toutes les bornes de recharge inclus dans son carnet de commandes
se traduiront par des ventes réelles. Une partie des véhicules et
des bornes de recharge figurant dans le carnet de commandes est,
dans certaines circonstances, susceptible d'être annulée dans un
certain délai. En outre, la transformation en livraisons ou en
ventes effectives du carnet de commandes de la Société est soumise
à un certain nombre de risques. Par exemple, un client pourrait
omettre d'honorer une commande devenue irrévocable, et la Société
pourrait ne pas être en mesure de transformer en ventes les
commandes incluses dans ses carnets de commandes. La conversion du
carnet de commandes de la Société en livraisons et en ventes
réelles peut également être influencée par des changements dans les
subventions gouvernementales et les incitations économiques. Par
exemple, la commande conditionnelle annoncée reçue de Student
Transportation of Canada
(« STC »), une filiale de Student Transportation of
America (« STA ») pour 1 000 autobus scolaires LionC
entièrement électriques, qui représenterait la plus importante
commande unique reçue par la Société à ce jour, dépend de l'octroi
satisfaisant à la STC de contributions non remboursables du Fonds
pour le transport en commun zéro émission (« FTCZE »)
d'Infrastructure Canada, pour lequel STC a déposé une demande
officielle qui constitue la première demande faite par un client de
Lion en vertu du programme FTCZE. Par conséquent, la réalisation
par la Société de son carnet de commandes pourrait être touchée par
des variables indépendantes de sa volonté et pourrait ne pas être
entièrement réalisée. Voir la
rubrique 3.0, « Mise en garde concernant les énoncés
prospectifs », la rubrique 10.0, « Carnet de
commandes », et la rubrique 23.0, « Facteurs de
risque », du rapport de gestion de la société pour la période
de trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2021.
En raison de ces limitations, le BAIIA ajusté et le carnet de
commandes ne doivent pas être considérés isolément ou comme un
substitut aux mesures de performance calculées conformément aux
IFRS. Lion compense ces limitations en s'appuyant principalement
sur les résultats selon les IFRS de Lion et en utilisant le BAIIA
ajusté et le carnet de commandes à titre complémentaire. Nous
conseillons au lecteur de ne pas se fier à une seule mesure
financière pour évaluer les activités de Lion.
RAPPROCHEMENT DU BAIIA AJUSTÉ
Le tableau ci-dessous présente un rapprochement du résultat net
et du BAIIA ajusté pour les périodes de trois mois closes les
31 décembre 2021 et 2020 et les exercices clos les 31 décembre
2021 et 2020 :
|
Périodes de trois
mois closes
les 31 décembre
|
|
Exercices clos
les
31 décembre
|
|
2021
|
|
2020
|
|
2021
|
|
2020
|
|
(en
milliers)
|
|
(en
milliers)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits des
activités ordinaires
|
22 870
|
|
13 504
|
|
57 710
|
|
23 423
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat
net
|
28 266
|
|
(52 982)
|
|
(43 325)
|
|
(97 352)
|
Charges
financières
|
1 194
|
|
3 064
|
|
8 332
|
|
8 667
|
Amortissements
|
1 643
|
|
947
|
|
5 260
|
|
2 696
|
Rémunération fondée
sur des actions1)
|
5 080
|
|
31 861
|
|
71 081
|
|
65 249
|
Variation de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions2)
|
(46 587)
|
|
17 292
|
|
(85 796)
|
|
16 847
|
Perte (gain) de
change3)
|
2 337
|
|
(398)
|
|
1 037
|
|
(681)
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Coûts de transaction
et autres charges non récurrentes4)
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616
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212
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15 815
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233
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Impôt sur le
résultat
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-
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-
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-
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-
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BAIIA
ajusté
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($7
453)
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($4)
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($27
596)
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($4
340)
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1)
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Représente les
charges hors trésorerie comptabilisées dans le cadre de l'émission
et de la réévaluation à la juste valeur des options sur actions
émises en faveur de participants dans le cadre du régime d'options
sur actions de Lion, comme il est décrit à la note 15 des
états financiers consolidés annuels audités aux 31 décembre
2021, 2020 et 2019 et pour les exercices clos à ces
dates.
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2)
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Représente la
variation hors trésorerie de la juste valeur des obligations liées
aux bons de souscription d'actions, comme il est décrit à la
note 13 des états financiers consolidés annuels audités aux
31 décembre 2021, 2020 et 2019 et pour les exercices clos à
ces dates.
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3)
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Représente les pertes
ou (gains) hors trésorerie liés à la conversion de
devises.
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4)
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Pour l'exercice clos
le 31 décembre 2021, représente les coûts de transaction liés
au regroupement d'entreprises, qui a été réalisé le 6 mai 2021,
comme il est décrit à la note 4 des états financiers
consolidés annuels audités, les honoraires professionnels liés à
des transactions de financement et d'autres honoraires
professionnels. Pour l'exercice clos le 31 décembre 2020,
représente les honoraires professionnels liés aux transactions de
financement et honoraires professionnels non récurrents.
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Le BAIIA ajusté pour l'exercice clos le 31 décembre 2021
tient compte d'une charge de 2,5 millions de dollars liée à
l'obtention d'une assurance responsabilité des administrateurs
et des dirigeants à des conditions reflétant le statut de
société cotée de Lion, ce qui est sensiblement plus élevé que les
charges correspondantes engagées au cours des périodes précédentes
lorsque la Société était une société fermée.
À PROPOS DE LION ÉLECTRIQUE
Lion Électrique est un fabricant innovant de véhicules zéro
émission. La Société crée, conçoit et produit des camions
commerciaux urbains tout électriques de classe 5 à
classe 8 et des autobus et minibus tout électriques pour le
transport scolaire, adapté et collectif. Lion est un leader en
électrification des transports en Amérique du Nord et conçoit,
fabrique et assemble plusieurs composants clés de ses
véhicules : châssis, ensembles batteries, cabines de camions
et carrosseries d'autobus.
À la fine pointe des technologies, les véhicules Lion possèdent
des caractéristiques uniques, spécialement adaptées aux besoins
quotidiens de leurs utilisateurs. Lion est convaincue que la
transition vers des véhicules entièrement électriques entraînera
des améliorations majeures dans notre société, notre environnement
et notre qualité de vie. Les actions de Lion sont négociées à la
Bourse de New York et à la Bourse
de Toronto sous le symbole
« LEV ».
MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Le présent communiqué contient des « renseignements
prospectifs » et des « énoncés prospectifs »
(collectivement, les « énoncés prospectifs ») au sens des
lois sur les valeurs mobilières applicables. Dans le présent
communiqué, les énoncés qui ne sont pas des faits historiques,
notamment des énoncés relatifs aux opinions et aux attentes de
Lion, constituent des énoncés prospectifs et devraient être évalués
comme tels.
Les énoncés prospectifs se reconnaissent par l'utilisation de
termes comme « croire », « pouvoir »,
« continuer », « prévoir »,
« estimer », « s'attendre à », « avoir
l'intention de », « planifier »,
« projeter », « potentiel »,
« sembler », « rechercher »,
« futur », « cibler » ou d'autres expressions
similaires, notamment l'emploi du futur ou du conditionnel, et
d'autres termes semblables qui prédisent ou indiquent des tendances
ou des événements futurs ou qui n'énoncent pas des faits
historiques, même si tous les énoncés prospectifs ne contiennent
pas nécessairement ces termes. Les énoncés prospectifs comprennent,
notamment, des énoncés concernant le carnet de commandes de la
Société et la capacité de la Société à le convertir en ventes
réelles, la stratégie à long terme et la croissance future de la
Société, le projet d'usine de batteries et de centre d'innovation
de la Société au Québec et son usine de fabrication aux États-Unis,
et le lancement prévu de nouveaux modèles de véhicules
électriques. Ces énoncés prospectifs sont fondés sur un
certain nombre d'estimations et d'hypothèses que Lion juge
raisonnables lorsqu'elles sont faites, notamment le fait que Lion
sera en mesure de conserver et d'embaucher du personnel clé et de
maintenir des relations avec les clients, les fournisseurs ou
d'autres partenaires commerciaux, que Lion continuera d'exploiter
ses activités dans le cours normal de ses affaires, que Lion sera
en mesure de mettre en œuvre sa stratégie de croissance, que Lion
sera en mesure d'achever avec succès et en temps opportun la
construction de son usine de fabrication aux États-Unis ainsi que
de son usine de batteries et de son centre d'innovation au Québec,
que Lion ne subira pas davantage de problèmes liés à la chaîne
d'approvisionnement ou d'interruption d'approvisionnement en
matières premières sur une base concurrentielle, que Lion sera en
mesure de maintenir sa position concurrentielle, que Lion
continuera d'améliorer ses contrôles internes et systèmes
opérationnels, financiers et autres pour gérer sa croissance et son
envergure, que ses résultats d'exploitation et sa situation
financière ne seront pas touchés défavorablement, que Lion sera en
mesure de bénéficier, directement ou indirectement (notamment par
l'intermédiaire de ses clients), de subventions gouvernementales et
d'incitations économiques au cours des périodes à venir et que Lion
sera en mesure d'obtenir les fonds supplémentaires requis, s'il y a
lieu au cours des périodes à venir, par un financement par capitaux
propres ou un financement par emprunt selon des modalités
acceptables pour Lion. Ces estimations et ces hypothèses sont
formulées par Lion à la lumière de l'expérience de son équipe de
direction et de la perception de celle-ci des tendances passées, de
la situation actuelle et des événements futurs prévus, ainsi que
d'autres facteurs que la direction juge appropriés et raisonnables
dans les circonstances. Cependant, rien ne garantit que ces
estimations et hypothèses se révéleront exactes.
De par leur nature, les énoncés prospectifs comportent des
risques et des incertitudes parce qu'ils se rapportent à des
événements et dépendent de circonstances qui pourraient se produire
ou non à l'avenir. Lion estime que ces risques et incertitudes
comprennent, les éléments suivants : tout changement
défavorable dans la conjoncture économique, commerciale, des
marchés, financière, politique et juridique générale aux États-Unis
ou au Canada, y compris les
conséquences de la pandémie mondiale de COVID-19 et l'émergence de
variants de la COVID-19 de même que les taux de vaccination
variables selon les pays; toute incapacité à fabriquer et à
distribuer ses véhicules à grande échelle de manière efficace et
économique et à répondre aux besoins commerciaux de ses clients; à
intensifier la fabrication des produits de Lion et à respecter les
échéanciers des projets de construction et des autres projets;
toute incapacité à réduire les coûts totaux d'acquisition des
véhicules électriques vendus par Lion au fil du temps; la
dépendance à l'égard de ses gestionnaires clés et toute incapacité
à attirer ou à retenir du personnel clé; l'incapacité à
mettre en œuvre la stratégie de croissance de la Société; toute
fluctuation défavorable et la volatilité du prix des matières
premières contenues dans les composants clés nécessaires à la
fabrication des produits de Lion; la dépendance à l'égard de
fournisseurs clés et toute incapacité à maintenir un
approvisionnement ininterrompu en matières premières; toute
incapacité de la part de Lion à répondre aux attentes des
utilisateurs ou d'autres difficultés à fournir des solutions de
recharge à ses clients; toute incapacité à maintenir la
position concurrentielle de la Société; l'incapacité à réduire ses
coûts d'approvisionnement au fil du temps; toute incapacité à
maintenir et à améliorer la réputation et la marque de la Société;
toute réparation ou tout remplacement important de produits en
raison de réclamations au titre de la garantie ou de rappels de
produits; toute défaillance des systèmes de technologie de
l'information ou toute atteinte ou tout incident en matière de
cybersécurité et de confidentialité des données; tout événement ou
circonstance qui se traduirait par l'incapacité de la Société à
convertir son carnet de commandes en ventes réelles, y
compris la réduction, l'élimination ou l'application
discriminatoire de subventions gouvernementales et d'incitations
économiques ou la diminution de la nécessité de telles subventions;
toute incapacité à contracter une police d'assurance adéquate ou
toute augmentation des coûts d'assurance; les catastrophes
naturelles, les épidémies ou les pandémies, les boycottages et les
événements géopolitiques; l'issue de toute procédure judiciaire qui
pourrait être intentée contre la Société de temps à autre.
Ces risques et autres risques et incertitudes liés aux activités
de Lion sont décrits plus en détail à la rubrique 23.0,
« Facteurs de risque », du rapport de gestion annuel de
la société pour l'exercice 2021. Nombre de ces risques sont
indépendants de la volonté de la direction de Lion, qui ne peut ni
les contrôler ni les prévoir. Tous les énoncés prospectifs inclus
dans ce communiqué de presse sont expressément qualifiés dans leur
intégralité par les avertissements contenus dans le présent
document et les facteurs de risque inclus dans le rapport de
gestion annuel de la société pour l'exercice clos le 31 décembre
2021 et dans d'autres documents
déposés auprès des autorités canadiennes de réglementation des
valeurs mobilières et de la Securities and Exchange Commission.
Compte tenu de ces risques, incertitudes et hypothèses, le
lecteur ne devrait pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs.
De plus, les énoncés prospectifs ne sont valables qu'à la date à
laquelle ils ont été formulés. Sauf dans les cas où les lois
applicables sur les valeurs mobilières l'exigent, Lion n'assume
aucune obligation, et se dégage expressément de tout devoir, de
mettre à jour, de réviser ou d'examiner tout renseignement
prospectif, que ce soit en raison de nouveaux renseignements,
d'événements futurs ou d'autres facteurs.
SOURCE La Compagnie Électrique Lion