Poursuite de la hausse du chiffre d’affaires
et doublement du profit opérationnel
- Chiffre d’affaires de l’exercice 2020-2021 de 472 M€ en
hausse de 21% à taux de change constants et doublement du profit
opérationnel, avec un ROC normalisé1 de 34 M€ (+ 96%)
- Trésorerie au 30 juin 2021 de 90 M€ en hausse de 9%,
intégrant un doublement de la capacité d’autofinancement des
activités à 29 M€
- Retour à la croissance prévu dès le 2ème trimestre de
l’exercice 2021-2022 en cours après un fléchissement de -5%
anticipé du chiffre d’affaires Groupe pour le 1er
trimestre
- Mise en œuvre de la faculté d’investissement du PDG dans les
filiales du Groupe (PlanetArt, Avanquest, myDevices) : monétisation
conditionnée à la multiplication par 3 de la valeur de la
participation de Claranova d’ici le 30 juin 2026
Les comptes consolidés au titre de l’exercice
2020-2021 ont été arrêtés par
le Conseil d’Administration et certifiés par
les commissaires aux comptes le 20 octobre 2021.
Pierre Cesarini, Président-Directeur Général de Claranova,
déclare : « C’est un nouvel exercice de croissance profitable
que nous annonçons aujourd’hui et il est particulièrement
satisfaisant de noter que toutes les divisions du Groupe ont
contribué à leur façon à faire de cette année fiscale un succès.
Avec 21% de croissance à taux de change constants et un ROC
normalisé en quasi-doublement, Claranova démontre encore une fois
sa capacité d’adaptation et de développement.
Les premières semaines de l’exercice fiscal 2021-2022 sont
marquées, au niveau mondial, par un renversement de tendance de la
croissance du trafic en ligne post-COVID, amplifié par les
changements technologiques d’Apple dans le tracking marketing. Ces
deux éléments conjoncturels auront pour la première fois en 5 ans
un impact négatif ponctuel sur la croissance de PlanetArt, sans
toutefois remettre en question la pertinence de nos offres et de
nos modèles économiques sur le long terme. Nous restons confiants
dans la capacité de PlanetArt à renouer très prochainement avec sa
trajectoire de croissance. ».
Regulatory News:
Claranova (Paris:CLA) clôt l’exercice 2020-2021 (juillet 2020 -
juin 2021) avec un chiffre d’affaires de 472 M€ et confirme la
capacité de croissance de son portefeuille d’activités, avec 21% de
hausse du chiffre d’affaires consolidé à taux constants, dont 14%
en organique2. La croissance du Groupe est restée soutenue au cours
de ce dernier exercice dans un contexte sanitaire complexe mais
globalement porteur pour les sociétés du secteur technologique.
Cette croissance s’accompagne d’une nette hausse du profit
opérationnel, en quasi-doublement sur l’exercice 2020-2021, portée
par l’ensemble des divisions du groupe. Le Résultat Opérationnel
Courant normalisé (ROC normalisé), principal indicateur de suivi de
la performance opérationnelle de Claranova, atteint 34 M€ (+ 96%),
pour une marge opérationnelle de 7,2 % contre 4,3 % sur l’exercice
précédent.
Comme anticipé dès septembre 2020, cette évolution favorable du
ROC normalisé intègre la conversion en subvention d’exploitation
des aides octroyées par les autorités américaines au cours de
l’exercice 2019-2020 dans le cadre du Paycheck Protection Program
(PPP) à certaines des filiales américaines du Groupe pour un
montant total de près de 5 M$.
Suite à l’amélioration du profit opérationnel des activités,
Claranova confirme le renforcement de son profil financier avec un
Résultat Net positif de 14 M€, contre 1 M€ sur l’exercice
2019-2020, premier exercice bénéficiaire pour le Groupe depuis le
début de sa période de transformation entamée en 2015.
Enfin, la trésorerie continue de se renforcer et s’établit à fin
juin 2021 à 90 M€ (+ 9%). Signe de la bonne santé du portefeuille
d’activités de Claranova, cette hausse est essentiellement portée
par la capacité d’autofinancement des activités qui passe à 29 M€,
contre 14 M€ sur l’exercice précèdent.
Évolution des principaux indicateurs de performance
opérationnelle du Groupe :
En M€
2020-2021
2019-2020
Var.
Chiffre d’affaires
472
409
+ 15%
Résultat Opérationnel Courant
normalisé
34
17
+ 96%
ROC normalisé (en % du CA)
7,2%
4,3%
+ 3,0 pts
Résultat Opérationnel Courant
29
13
+ 119%
Résultat Net
14
1
+ 1 079%
Flux de trésorerie
d’exploitation
19
29
- 36%
Dont Capacité
d’autofinancement
29
14
+ 103%
Trésorerie à la clôture
90
83
+ 9%
PlanetArt : Forte croissance maintenue et focus sur
l’amélioration de la profitabilité
PlanetArt, la division d’e-commerce personnalisé de Claranova,
confirme à nouveau sa capacité de croissance avec un chiffre
d’affaires annuel de 380 M€ en hausse de 28% à taux de change
constants. Hors effet change et une fois la contribution des
acquisitions de CafePress et de Personal Creations retraitée, la
croissance organique de PlanetArt enregistre également une hausse
de + 18% sur l’exercice.
Cette trajectoire s’accompagne d’une nette amélioration du
profit opérationnel : avec un ROC normalisé de 26 M€ contre 14 M€
sur l’exercice précèdent (+ 84%), PlanetArt enregistre une
progression de sa marge opérationnelle de 4,5% à 6,8%.
Cette amélioration reflète la volonté du Groupe de privilégier
la profitabilité des activités d’e-commerce personnalisé sur
l’exercice. Cette orientation s’est notamment traduite par
l’amélioration de l’efficacité marketing de l’ensemble de la gamme
de produits de PlanetArt, aussi bien pour les activités
d’impression de produits photos historiques (Web et Mobile) que
pour les activités de cadeaux personnalisés Personal Creations
récemment acquises.
Évolution des principaux indicateurs de performance
opérationnelle de PlanetArt :
En M€
2020-2021
2019-2020
Var.
Chiffre d’affaires
380
314
+ 21 %
Résultat Opérationnel Courant
normalisé
26
14
+ 84 %
ROC normalisé (en % du CA)
6,8 %
4,5 %
+ 2,3 pts
Avanquest : Réussite de la transition du modèle économique
confirmée en termes de profitabilité
L’exercice 2020-2021 marque la finalisation de la transition du
modèle économique d’Avanquest vers la vente par abonnement (SaaS3).
Ces ventes constituent désormais 78% du chiffre d’affaires des
trois principaux logiciels développés et distribués par Avanquest
(SodaPDF, inPixio, Adaware) contre 70% en 2019-2020 et 50% en
2018-2019. Sur l’ensemble du chiffre d’affaires réalisé sur
l’exercice, les ventes de nature récurrente - intégrant les ventes
par abonnement - continuent ainsi de progresser et représentent
désormais 58% des ventes de la division contre 46% en 2019-2020 et
35% en 2018-2019.
Cette progression témoigne de la bonne dynamique des logiciels
propriétaires d’Avanquest, et notamment des segments PDF et Photo,
en croissance à deux chiffres sur l’exercice.
Cette performance reste contrebalancée par la baisse des
activités historiques de distribution physique durant la crise
sanitaire et la transformation de la stratégie d’acquisition client
des solutions de Sécurité d’Avanquest. Cette transformation opérée
en début d’exercice s’est avérée payante, les produits Sécurité
(Adaware) affichant également des taux de croissance à deux
chiffres sur le dernier trimestre de l’exercice.
Avanquest réalise ainsi un chiffre d’affaires de 88 M€ sur
l’exercice 2020-2021, stable par rapport l’exercice précèdent à
taux de change constants (-3% à taux de change réels).
Si la dynamique des logiciels SaaS d’Avanquest ne se reflète pas
encore sur la croissance de la division, l’évolution du
portefeuille d’activités vers la vente par abonnement à plus forte
marge entraîne une amélioration significative de la profitabilité
opérationnelle. Cette amélioration est amplifiée par la hausse des
ventes issues de renouvellements d’abonnements à investissement
marketing quasi-nul : celles-ci représentent désormais 48% du
chiffre d’affaires d’abonnements contre 37% sur l’exercice
précèdent.
Avanquest enregistre ainsi une progression de + 54% de son ROC
normalisé qui s’élève à 11 M€ pour une marge opérationnelle de
12,4% contre respectivement 7 M€ et 7,9% sur l’exercice
précèdent.
Évolution des principaux indicateurs de performance
opérationnelle d’Avanquest :
En M€
2020-2021
2019-2020
Var.
Chiffre d’affaires
88
90
- 3 %
Résultat Opérationnel Courant
normalisé
11
7
+ 54 %
ROC normalisé (en % du CA)
12,4 %
7,9 %
+ 4,5 pts
myDevices : renforcement du chiffre d’affaires d’abonnement
et du partenariat T-Mobile/Sprint
myDevices, la division IoT du Groupe réalise un chiffre
d’affaires de 3,9 M€ sur l’exercice 2020-2021 contre 4,8 M€ en
2019-2020, soit une baisse de 14% à taux constants (-20% à taux
réels). Cette baisse reflète le ralentissement des déploiements
dans le contexte de la pandémie de COVID-19 ainsi que l’intégration
de revenus non récurrents perçus sur l’exercice précèdent dans le
cadre de l’accord avec son partenaire commercial Sprint. Une fois
l’impact de ces éléments non récurrents retraité, le chiffre
d’affaires de myDevices ressort en hausse de 24% à taux de change
constants sur l’exercice. Cette progression reflète la progression
du chiffre d’affaires réalisé à partir d’abonnements : à fin juin
2021, myDevices enregistre ainsi un ARR (« Annual Recurring Revenue
») de 1,4 M€, en hausse de 78% à taux constants.
Cet exercice marque également l’extension du principal
partenariat commercial de myDevices avec l’opérateur de
télécommunication américain Sprint, dorénavant étendu à l’opérateur
T-Mobile, les deux groupes ayant récemment fusionnés. Avec des
forces de vente deux fois plus importantes, T-Mobile offre des
perspectives de croissance prometteuses pour la division.
Au cours de cet exercice, myDevices a opté pour une stratégie de
dépenses prudentes reflétée par des pertes opérationnelles limitées
sur l’exercice. Le ROC normalisé de myDevices s’établit ainsi à
-2,7 M€ contre -3,8 M€ sur l’exercice précèdent4.
Évolution des principaux indicateurs de performance
opérationnelle de myDevices :
En M€
2020-2021
2019-2020
Var.
Chiffre d’affaires
3,9
4,8
- 20 %
Résultat Opérationnel Courant
normalisé
(2,7)
(3,8)
- 29%
ROC normalisé (en % du CA)
- 70,5 %
- 79,1 %
+ 8,6 pts
Doublement de la capacité d’autofinancement des activités et
hausse de la trésorerie du Groupe de 9% à 90 M€
Claranova clôt l’exercice 2020-2021 avec une trésorerie de 90
M€, soit une progression de 9 % par rapport à la situation du 30
juin 2020.
La diminution de 11 M€ des flux de trésorerie provenant de
l’exploitation est directement liée à la variation du besoin en
fonds de roulement sur l’exercice, partiellement compensée par
l’augmentation de la capacité d’autofinancement. L’entreprise
évoluant à BFR négatif, le niveau du besoin en fonds de roulement
était exceptionnellement bas en fin d’exercice précédent du fait de
la forte croissance des activités PlanetArt pendant la période de
confinement strict. La variation du besoin en fonds de roulement
est revenue au niveau normal attendu enregistré au cours de
l’exercice 2018-2019 et donc en réduction des flux de trésorerie
résultant des opérations.
Les flux de trésorerie nets liés à l’investissement du Groupe
ont pour leur part été réduits de (33 M€) à (10 M€). Ils intègrent
principalement l’acquisition des activités CafePress et PDFescape,
des mouvements préalables à l’acquisition des intérêts minoritaires
d’Avanquest et dans une moindre mesure des investissements en
immobilisations corporelles engagés par PlanetArt sur l’exercice.
Ces derniers restent toujours limités, la fabrication des produits
vendus par la division étant en très grande majorité
externalisée.
Les flux de trésorerie nets liés au financement du Groupe sont
quant à eux constitués pour majeure partie des remboursements
d’intérêts sur les emprunts du Groupe (ORNANES et Euro PP). La
variation de trésorerie liée aux activités de financements du
Groupe résulte également de l’augmentation de capital consécutif à
l’exercice de bons de souscription d’actions de la société
Claranova SE et d’une nouvelle augmentation de capital au niveau de
la division myDevices.
Évolution des principaux indicateurs de performance de
trésorerie du Groupe :
En M€
2020-2021
2019-2020
Capacité d’autofinancement
29
14
Variation du Besoin en Fonds de
Roulement (BFR)
(4)
23
Impôts et intérêts financiers
nets payés
(6)
(7)
Flux de trésorerie provenant de
l’exploitation
19
29
Flux de trésorerie net lié à
l’investissement
(10)
(33)
Flux de trésorerie net lié au
financement
(3)
12
Variation de trésorerie
6
8
Trésorerie à l’ouverture
83
75
Variation de taux de change sur la
trésorerie
2
(1)
Trésorerie à la clôture
90
83
Structure financière toujours saine, avec une trésorerie
nette positive de 25 M€
Avec une trésorerie disponible de 90 M€ et des dettes
financières (hors impact IFRS 16) de 65 M€, Claranova maintient une
structure financière saine avec une trésorerie nette de 25 M€
d’euros contre 14 M€ d’euros au terme de l’exercice précèdent.
Évolution de la structure de financement du Groupe :
En M€
30/06/2021
30/06/2020
Dettes bancaires
14
18
Emprunts obligataires
49
48
Autres dettes financières
2
3
Intérêts courus
0
0
Total des dettes financières5
65
69
Trésorerie disponible non nantie
90
83
Endettement net
(25)
(14)
Retour à la croissance du Groupe prévu dès le 2ème trimestre
de l’exercice 2021-2022 en cours après fléchissement de 5% anticipé
pour le 1er trimestre
Comme annoncé le 30 septembre dernier, les premières semaines
d’activité de l’exercice 2021-2022 (1er juillet 2021 – 30 juin
2022) font apparaître un chiffre d’affaires de la division
PlanetArt en baisse par rapport à la même période de l’exercice
précédent. Le Groupe anticipe un recul de l’ordre de 5% de son
chiffre d’affaires consolidé sur le premier trimestre 2021-2022
(1er juillet 2021 – 30 septembre 2021)6. A ce stade, Claranova
prévoit toujours la croissance de ces activités dès le 2ème
trimestre de l’exercice 2021-2022 (1er octobre – 31 décembre
2021).
Mise en œuvre de la faculté d’investissement du PDG dans les
filiales du Groupe (PlanetArt, Avanquest, myDevices) : monétisation
conditionnée à la multiplication par 3 de la valeur de la
participation de Claranova d’ici le 30 juin 2026
Suite à la décision du Conseil de Surveillance de la Société du
18 octobre 2018 d’aligner les intérêts de ses dirigeants avec ceux
du management opérationnel des filiales du Groupe en autorisant le
principe d’un accès au capital d’une ou plusieurs d’entre elles
sous réserve du respect de certaines limites, principe approuvé le
17 décembre 2020 par l’Assemblée générale annuelle à l’occasion du
vote ex ante sur la politique de rémunération des dirigeants
mandataires sociaux pour l’exercice 2020-2021, le Conseil
d’Administration de la Société a, le 23 juillet 2021, décidé la
mise en œuvre de cette faculté d’investissement au bénéfice du
Président-Directeur Général au titre de l’exercice écoulé selon les
modalités suivantes :
- Sauf évènement de liquidité intervenant au plus tard le 30 juin
2026, la monétisation de l’un des trois instruments (PlanetArt,
Avanquest ou myDevices) n’interviendra que si et seulement si la
valeur, à la date d’émission de l’instrument, de la quote-part
détenue (indirectement) à ladite date par la Société dans les fonds
propres de la filiale concernée (après prise en compte d’une
quote-part de l’endettement groupe porté au niveau de la Société)
(la « Valeur de Référence ») est multipliée par trois à un moment
quelconque entre la date d’émission de l’instrument et le 30 juin
2026.
- Cette faculté d’investissement prendra la forme d’instruments
financiers émis comme suit :
- Avanquest Software SAS émettra une action de préférence ;
et
- Avanquest America Holding LLC émettra deux instruments
synthétiques reflétant respectivement les performances de ses
filiales, les sociétés myDevices Inc. et PlanetArt LLC.
- Chaque instrument donnera droit au Président-Directeur Général
de recevoir, sous réserve de la satisfaction de la condition de
performance décrite ci-dessus :
- 10% de la somme perçue par le Groupe lors d’un ou plusieurs
événements de liquidité (cession totale, cession partielle visant
au moins 50% du capital de la filiale, cession d’actifs
qualifiante, introduction en bourse qualifiante) intervenant d’ici
au 30 juin 2026 ; ou
- à défaut de liquidité totale d’ici cette date, 10% de la valeur
de la quote-part détenue (indirectement) par la Société dans les
fonds propres de la filiale concernée au 30 juin 2026, si et
seulement si certaines conditions sont satisfaites, dont la remise
d’une évaluation indépendante attestant de la satisfaction de la
condition de performance décrite ci-dessus.
- Les trois instruments, aux caractéristiques identiques, sont
autonomes les uns des autres ; la condition de performance décrite
ci-dessus peut ainsi être satisfaite dans une filiale et ne pas
l’être dans les autres.
- La détermination du prix de souscription de chaque instrument a
fait l’objet, à la demande du Conseil d’Administration, d’une
expertise indépendante par le cabinet Accuracy, représenté par M.
Christophe Leclerc, en date du 18 octobre 2021. L’expert
indépendant a conclu au caractère équitable du prix de souscription
de chaque instrument du point de vue des actionnaires de la
Société.
La somme des Valeurs de Référence s’élève à 255,6 M€ (en tenant
compte du rachat des intérêts minoritaires d’Avanquest prévue fin
octobre 2021), en ligne avec la capitalisation boursière actuelle
de la Société de 253,7 M€7. Sur cette base et compte tenu de la
condition de performance susmentionnée, la somme des prix de
souscription des instruments déterminés à dire d’expert ressort à
176,2 milliers d’euros.
Les modalités définitives de cette faculté d’investissement se
présentant comme un avantage exceptionnel en actions, celle-ci
devra recueillir le vote positif des actionnaires de la Société
lors de la prochaine Assemblée générale annuelle devant se tenir le
1er décembre 2021, dans le cadre du vote ex post sur l’ensemble des
éléments fixes et variables composant la rémunération totale et les
avantages de toute nature versés au cours de l’exercice clos le 30
juin 2021 ou attribués au titre dudit exercice à Pierre Cesarini en
sa qualité de Président-Directeur Général, conformément aux
dispositions de l’article L. 22-10-34 du Code de commerce.
Ces modalités sont décrites au chapitre 3 du Document
d’Enregistrement Universel relatif à l’exercice clos le 30 juin
2021.
Nomination de Mme Chaine-Ribeiro en qualité de
Vice-Présidente du Conseil d’Administration
Mme Viviane Chaine-Ribeiro, membre du Conseil d’Administration,
a été désignée par l’ensemble des autres membres en qualité de
Vice-Présidente du Conseil d’Administration, afin de poursuivre les
efforts de structuration de la gouvernance de la Société.
Mise à disposition du Document d’Enregistrement Universel
2021
Le Document d’Enregistrement Universel 2020-2021 de Claranova a
été déposé le 20 octobre 2021 auprès de l’Autorité des Marchés
Financiers.
Le Document d’Enregistrement Universel 2020-2021 contient
notamment :
- Le Rapport Financier Annuel ;
- Le Rapport du Conseil d’Administration sur
le gouvernement d’entreprise,
- Les états financiers consolidés au 30 juin
2021 de Claranova arrêté par le Conseil d’Administration le 20
octobre 2021 et le rapport des commissaires aux comptes sur les
comptes consolidés, et
- Le rapport de gestion incluant la
déclaration de performance extra-financière.
La présentation des résultats annuels se tiendra ce jour à 18h
par visioconférence.
Le Document d’Enregistrement Universel et la présentation des
résultats annuels 2020-2021 de Claranova sont disponibles sur le
site de la Société :
https://www.claranova.com/investisseurs/publications-financieres/
Agenda financier :
9 novembre 2021 : Chiffre d’affaires 1er
trimestre 2021-2022
Numéro dédié aux actionnaires individuels :
0805 29 10 00 (appel non surtaxé).
Ligne ouverte du mardi au jeudi de 14h à
16h.
À propos de Claranova :
Acteur technologique global et diversifié, Claranova gère et
anime un portefeuille de participations majoritaires dans des
entreprises numériques à fort potentiel de croissance. S’appuyant
sur une équipe combinant plusieurs dizaines d’années d’expérience
dans le monde technologique, Claranova a acquis un savoir-faire
unique de retournement, de création et de développement
d’entreprises innovantes.
Avec un chiffre d’affaires de 472 millions d’euros sur
l’exercice 2020-2021, en hausse de plus 40% en moyenne par an
depuis 3 ans, Claranova a démontré en quelques années sa capacité à
faire d’une simple idée, un véritable succès à l’échelle mondiale.
Présent dans 15 pays et s’appuyant sur l’expertise de près de 800
collaborateurs en Amérique du Nord et en Europe, Claranova est un
groupe résolument international, réalisant 95% de son chiffre
d’affaires à l’étranger.
Au sein de son portefeuille de participations, Claranova réunit
3 plateformes technologiques uniques présentes sur l’ensemble des
grands secteurs du numérique. Leader de l’e-commerce personnalisé,
Claranova s’illustre également par son expertise technologique dans
les domaines de l’édition de logiciels et de l’Internet des Objets
à travers ses activités PlanetArt, Avanquest et myDevices. Ces
trois activités partagent une mission commune : mettre l’innovation
à la portée de tous grâce à des solutions simples et intuitives qui
facilitent au quotidien l’accès au meilleur de la technologie.
Pour plus d'informations sur le groupe Claranova :
https://www.claranova.com ou
https://twitter.com/claranova_group
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Ticker : CLA ISIN : FR0013426004
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Avertissement important :
Toutes les déclarations autres que les énoncés de faits
historiques qui pourraient être inclus dans le présent communiqué
de presse au sujet d'événements futurs sont sujettes à (i) des
changements sans préavis et (ii) des facteurs indépendants de la
volonté de la Société. Les déclarations prospectives sont
assujetties à des risques et à des incertitudes inhérents
indépendants de la volonté de la Société qui pourraient conduire à
ce que les résultats ou les performances réels de la Société
diffèrent considérablement des résultats ou des performances
attendus exprimés ou sous-entendus dans ces déclarations
prospectives.
Annexes
Annexe 1 : Compte de résultat consolidé
En M€
2020-2021
2019-2020
Chiffre d’affaires net
471,9
409,1
Matières premières et achats de
marchandises
(149,6)
(126,2)
Autres achats et charges externes
(205,8)
(191,4)
Impôts, taxes et versements assimilés
(0,8)
(0,7)
Charges de personnel
(62,8)
(55,0)
Dotations aux amortissements et provisions
nettes des reprises
(8,6)
(7,2)
Autres charges et produits opérationnels
courants
(15,1)
(15,2)
Résultat Opérationnel Courant
29,2
13,3
Autres charges et produits
opérationnels
(4,4)
(5,6)
Résultat Opérationnel
24,8
7,8
Résultat financier
(6,8)
(4,5)
Impôts
(3,8)
(2,1)
Résultat Net
14,2
1,2
Résultat Net Part du Groupe
10,4
0,5
Annexe 2 : Bénéfice par action
En €
2020-2021
2019-2020
Nombre moyen d'actions en circulation sur
l'exercice
39 343 641
39 200 753
Nombre moyen d'actions en circulation
théoriques après dilution potentielle sur l'exercice
39 762 930
39 905 818
Résultat Net par action
0,36 €
0,03 €
Résultat Net par action après dilution
potentielle
0,35 €
0,03 €
Résultat Net ajusté par action
0,49 €
0,17 €
Résultat Net ajusté par action après
dilution potentielle
0,48 €
0,16 €
Résultat Net Part du Groupe par
action
0,27 €
0,01 €
Résultat Net Part du Groupe par action
après dilution potentielle
0,26 €
0,01 €
Résultat Net Part du Groupe ajusté par
action
0,39 €
0,15 €
Résultat Net Part du Groupe ajusté par
action après dilution potentielle
0,39 €
0,15 €
Annexe 3 : Éléments de calcul du ROC normalisé et du Résultat
Net ajusté
Le Résultat Opérationnel Courant normalisé (ROC normalisé) et le
Résultat Net ajusté, mesures à caractère non strictement comptable,
doivent être considérés comme des informations complémentaires, qui
ne peuvent se substituer aux agrégats IFRS du Groupe. La Direction
de Claranova considère qu’ils sont des indicateurs pertinents des
performances opérationnelles et financières du Groupe et les
présente dans un but informatif car ils permettent d’exclure la
plupart des éléments non opérationnels et non récurrents de la
mesure de la performance des métiers.
Le passage du Résultat Opérationnel Courant au Résultat
Opérationnel Courant normalisé s’effectue comme suit :
En M€
2020-2021
2019-2020
Résultat Opérationnel Courant
29,2
13,3
Impact IFRS 16 sur les charges de
loyers
(3,6)
(3,1)
Paiements fondés sur des actions et
charges sociales afférentes
0,0
0,0
Dotations aux amortissements et
provisions8
8,6
7,2
Résultat Opérationnel Courant
normalisé
34,2
17,4
Le passage du Résultat Net au Résultat Net ajusté s’effectue
comme suit :
En M€
2020-2021
2019-2020
Résultat Net
14,2
1,2
Impact IFRS 16 sur le Résultat Net
0,2
0,4
Paiements fondés sur des actions et
charges sociales afférentes
0,0
0,0
Variation de la juste valeur des
instruments financiers
4,4
5,6
Autres charges et produits
opérationnels
0,3
(0,6)
Résultat Net ajusté
19,2
6,6
Annexe 4 : Bilan simplifié
La taille du bilan de Claranova reste limitée compte tenu du
caractère technologique et principalement intermédié des activités
du Groupe. Le bilan de Claranova est ainsi principalement composé à
l’actif de trésorerie disponible et d’écarts d’acquisition, reflet
de la stratégie de croissance externe du Groupe. La taille du bilan
est ainsi passée de 210 millions d’euros à 225 millions d’euros
entre fin juin 2020 et fin juin 2021. Cette augmentation limitée
témoigne principalement de la croissance organique du Groupe.
Le bilan simplifié du Groupe est le suivant :
En M€
30/06/2021
30/06/2020
Écarts d’acquisition
64,4
61,7
Droit d’utilisation Contrats de
location
7,0
9,8
Autres actifs non courants
25,1
22,2
Actifs courants (hors Trésorerie et
équivalents de trésorerie)
38,0
33,5
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
90,4
82,8
Total actif
224,9
210,0
Capitaux propres
83,1
62,3
Dettes financières
65,1
68,9
Dettes locatives
7,5
10,1
Autres passifs non courants
4,5
3,1
Autres passifs courants
64,6
65,6
Total passif
224,9
210,0
Annexe 5 : Impact IFRS 16 sur les contrats de
location
Le 13 janvier 2016, l’IASB a
publié la norme IFRS 16 sur la comptabilisation des contrats de
location en remplacement de la norme IAS 17. Le Groupe a réalisé la
transition vers la norme IFRS 16 à partir du 1er juillet 2019 selon
la méthode rétrospective simplifiée. L’impact sur le compte de
résultat, le bilan et le tableau de flux de trésorerie est détaillé
ci-dessous. Pour plus d’informations sur les effets de
l’application de la norme IFRS 16 sur les comptes du Groupe, se
reporter à la note 21 des États Financier consolidés
2019-2020.
En M€
2020-2021
2019-2020
Annulation des charges de loyers
3,6
3,1
Charges d'amortissement des droits
d'utilisation
(3,3)
(2,9)
Charge d'intérêts relative à la dette de
loyers
(0,6)
(0,6)
Impact sur le Résultat Net
(0,2)
(0,4)
Actifs non courants liés aux contrats de
location
7,0
9,8
Impact sur le total actif
7,0
9,8
Dettes locatives non courantes
4,4
7,2
Dettes locatives courantes
3,2
3,0
Impact sur le total passif
7,5
10,1
Impact sur la trésorerie à la
clôture
0,0
0,0
1 Le Résultat Opérationnel Courant (ROC) normalisé est un
agrégat non strictement comptable utilisé pour mesurer la
performance opérationnelle des activités. Il correspond au Résultat
Opérationnel Courant avant impact des paiements fondés sur des
actions, y compris charges sociales afférentes, des dotations aux
amortissements, et de l’impact IFRS 16 sur la comptabilisation des
contrats de location. Le détail du calcul du ROC normalisé est
détaillé en annexe du présent document. 2 La croissance organique
correspond à la croissance à taux de change et périmètre constant.
3 Software as a Service ou Logiciel en tant que Service. 4 Les ROC
normalisés des exercices 2019-2020 et 2020-2021 intègrent
respectivement 0,6 M$ et 0,5M$ d’aides octroyées par le
gouvernement américain dans le cadre du Paycheck Protection
Program. 5 Hors dettes locatives liées à l’application de la norme
IFRS 16. 6 Évolution du chiffre d’affaires à taux réels et
intégrant l’effet périmètre. Prévision réalisée sur la base de
données financières provisoires et non auditées. Le chiffre
d’affaires définitif du 1er trimestre de l’exercice 2021-2022 sera
publié le 9 novembre 2021, comme prévu dans l’agenda financier
publié sur le site Internet du Groupe. 7 Sur la base d’un cours
moyen pondéré par les volumes sur 1 mois en date du 14 octobre 2021
et un nombre d’actions en circulation de 41 629 386. 8 Dont 3,3
millions d’euros d’impact IFRS 16 sur les dotations aux
amortissements en 2020-2021 et 2,9 millions d’euros en 2019-2020.
L’exercice 2019-2020 représente le premier exercice d’application
de la norme IFRS 16 par le Groupe. Pour plus de détail, voir
chapitre 2 du Document d’Enregistrement Universel 2020-2021.
Consultez la
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