GOLL4 Gol Linhas Aereas Inteligentes S.A.

GOL (GOLL-N2)

Plano de Reestruturacao da GOL avanca

A empresa enviou o seguinte comunicado:

Sao Paulo, 6 de maio de 2016 - A GOL Linhas Aereas Inteligentes S.A. "GOL" ou
"Companhia" (BM&FBOVESPA: GOLL4 e NYSE: GOL), (S&P: CC, Fitch: C e Moody's:
Caa3), a maior companhia aerea de baixo custo e melhor tarifa da America Latina,
comunica que iniciou nesta semana a mais recente fase de seu amplo plano de
reestruturacao, iniciado em meados de 2015. Essa fase envolve a proposta de
reestruturacao de ate US$780 milhoes em dividas emitidas sem garantia no mercado
de capitais internacional. Os detentores desses bonus denominados em dolares tem
agora a oportunidade de trocar seus titulos por novos bonus, com garantias e um
premio sobre os valores de mercado dos papeis em circulacao. Os titulos sem
garantias compoem um grande grupo de credores ou contrapartes que ainda nao
havia sido abordado na ampla reestruturacao financeira da GOL.

No dia 3 de maio, a GOL iniciou essa fase do plano de reestruturacao. Essa
etapa, que contempla a reestruturacao de US$780 milhoes de seus titulos em
circulacao no mercado internacional, e uma iniciativa importante para a
Companhia.

"A oferta da GOL para trocar todos os bonus emitidos em dolares em circulacao no
mercado por novos bonus garantidos, com cobertura de colateral de mais de 100%
sobre os novos papeis, com uma parte em dinheiro e um premio sobre o valor atual
de mercado configura uma otima oportunidade para os detentores de bonus da GOL
participarem voluntariamente dessa reestruturacao e receberem um premio por seus
papeis", disse o Vice-presidente Financeiro da Companhia, Edmar Lopes.

Em meados de 2015, o plano de reestruturacao da GOL, abrangendo R$17 bilhoes em
divida e outras obrigacoes, foi iniciado com uma injecao de capital pelos
acionistas de US$150 milhoes, incluindo US$100 milhoes do grupo controlador, que
manteve sua participacao de 63% no capital, e US$50 milhoes da Delta Airlines,
parceiro estrategico da GOL, que elevou sua participacao a 9,5% do capital. A
Delta contribuiu ainda para o plano provendo garantias para um emprestimo (Term
Loan) de US$300 milhoes. Tambem em 2015, fornecedores da GOL contribuiram
oferecendo melhores condicoes comerciais, o que produziu uma economia anual de
R$300 milhoes a Companhia.

A reestruturacao da GOL prosseguiu em 2016. A fabricante de avioes Boeing,
parceira da Companhia, concordou em flexibilizar o cronograma de entrega de
aeronaves, o que resulta em um fluxo de caixa de ate R$550 milhoes para ajudar a
financiar a oferta de troca de bonus. A Companhia esta renegociando seus
contratos de arrendamento e espera, como resultado das renegociacoes, obter
economias de R$220 milhoes. Adicionalmente, a Delta ofereceu apoio adicional por
meio da reducao da exigencia de acoes do Smiles como colateral. Banco do Brasil
e Bradesco estao provendo uma contribuicao financeira substancial: alem de
estender o prazo de amortizacoes de R$1 bilhao em debentures que detem, eles
seguem disponibilizando a Companhia importantes mecanismos financeiros,
incluindo mais de R$300 milhoes em linhas de credito e em cartas de credito.
Alem disso, a GOL firmou um acordo com o Smiles, por meio do qual a GOL devera
receber antecipadamente recursos de passagens a serem emitidas, a medida que
obtenha ganhos de caixa decorrentes do processo de reestruturacao, incluindo os
resultados da oferta de troca de bonus.

"Nos acreditamos firmemente que esta e uma oferta boa e justa, e a melhor que a
GOL pode prover. Esperamos que os detentores de bonus compreendam que e do
interesse deles trocar esses papeis. Os parametros foram firmados pela
Companhia, e nos podemos altera-los se as circunstancias
exigirem", acrescentou Lopes.

Para aqueles que desejam aproveitar o premio oferecido, deverao participar da
oferta de troca dos bonus denominados em dolares ate 17 de maio, apos essa data
ate 1 o. de junho nao havera premio.

Detentores de bonus podem entrar em contato com o agente para requisitar a carta
de elegibilidade por meio do telefone (212) 269-5550, ou, para aqueles que estao
nos Estados Unidos, por ligacao gratuita, no (866) 796-6898. Para obter mais
informacoes sobre como participar da oferta, acesse o site www.dfking.com/gol.