Actualisé: Saint-Gobain rachète le groupe de chimie de construction GCP pour 2 mds d'euros
December 06 2021 - 2:16AM
Bourse Web Dow Jones (French)
(Actualisation: commentaires du directeur général et du directeur
financier de Saint-Gobain, précisions sur l'acquisition de GCP)
PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le producteur de matériaux de construction
Saint-Gobain a annoncé lundi avoir signé un accord en vue de
l'acquisition du spécialiste américain de la chimie de construction
GCP Applied Technologies, pour un montant représentant une valeur
d'entreprise de 2,3 milliards de dollars, soit environ 2 milliards
d'euros.
Saint-Gobain prévoit de financer cette acquisition avec la
trésorerie dont elle dispose.
"Nous disposons de tout le cash nécessaire pour financer cette
opération très attractive", a commenté Benoit Bazin, le directeur
général de Saint-Gobain lors d'une conférence avec des
journalistes.
"L'opération aura un impact très limité sur la dette du groupe", a
ajouté Sreedhar Natarajan, le directeur financier de la
société.
Le prix convenu représente un multiple d'environ 13,2 fois
l'excédent brut d'exploitation (Ebitda) ajusté estimé à 170
millions de dollars pour GCP en 2022 et une prime de 39% par
rapport à la moyenne pondérée par les volumes des 30 cours de
l'action GCP non affectés sur la période précédant le 30 novembre
2021.
Synergies de 85 millions de dollars
Cette acquisition devrait créer de la valeur d'ici la troisième
année suivant la finalisation de la transaction, a précisé
Saint-Gobain dans un communiqué. Les synergies sont estimées à
environ 85 millions de dollars lors de la cinquième année suivant
la transaction, réparties entre 72 millions de dollars de synergies
de coûts et 13 millions de dollars de synergies de ventes.
Après prise en compte de ces synergies, le prix convenu pour cette
acquisition représente un multiple de 8,8 fois l'Ebitda ajusté
estimé pour GCP en 2022.
L'opération a été approuvée à l'unanimité par les conseils
d'administration de Saint-Gobain et de GCP. Saint-Gobain a obtenu
des engagements de la part de Starboard et Standard
Investments/Standard Industries, qui détiennent respectivement 8,9%
et 24,2% du capital de GCP, de voter en faveur de l'opération.
La finalisation de la transaction est soumise à l'accord des
actionnaires de GCP, à l'autorisation des autorités de concurrence
et à la satisfaction d'autres conditions d'usage. Elle devrait
avoir lieu d'ici fin 2022.
-Dimitri Delmond, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 31;
ddelmond@agefi.fr ed: VLV
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December 06, 2021 01:56 ET (06:56 GMT)
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