STMicroelectronics annonce ses résultats financiers du quatrième
trimestre et de l’exercice 2019
- Quatrième trimestre 2019 : chiffre d’affaires net
de 2,75 milliards de dollars ; marge brute de
39,3 % ; marge d’exploitation de 16,7 % ;
résultat net de 392 millions de dollars.
- Exercice fiscal 2019 : chiffre d’affaires net de
9,56 milliards de dollars ; marge brute de
38,7 % ; marge d’exploitation de 12,6 % ;
résultat net de 1 032 millions de dollars.
- Point médian des prévisions pour le premier trimestre
2020 : chiffre d’affaires net de 2,36 milliards de
dollars et marge brute de 38,0 %.
Genève, le 23 janvier 2020 —
STMicroelectronics (NYSE : STM), un leader mondial des
semiconducteurs dont les clients couvrent toute la gamme des
applications électroniques, annonce la publication de ses résultats
financiers U.S. GAAP pour le quatrième trimestre clos le 31
décembre 2019. Ce communiqué de presse contient également des
mesures non-U.S. GAAP (voir les annexes pour des informations
complémentaires).
Au quatrième trimestre 2019, ST a enregistré un
chiffre d’affaires net de 2,75 milliards de dollars, une marge
brute de 39,3 %, une marge d’exploitation de 16,7 % et un
résultat net de 392 millions de dollars, soit 0,43 dollar
par action après dilution.
Jean-Marc Chéry, Président du Directoire et
Directeur Général de STMicroelectronics, a déclaré :
- « Nous avons clôturé l’exercice 2019 avec un
chiffre d’affaires et des performances financières solides au
quatrième trimestre. Le chiffre d’affaires net a progressé de 7,9 %
en variation séquentielle, au-dessus du point médian de nos
prévisions de 5,0 %, tous nos groupes Produits ayant contribué
à la croissance. Notre marge brute est ressortie à 39,3 % soit
110 points de base au-dessus du point médian de nos prévisions,
essentiellement en raison d’efficiences opérationnelles et d’une
amélioration du mix-produit supérieures à nos attentes. En
variation séquentielle, notre marge d’exploitation a augmenté de
360 points de base pour atteindre 16,7 %, tandis que le free
cash-flow est ressorti en hausse, à 461 millions de dollars au
quatrième trimestre.
- « Avec un chiffre d’affaires net de
9,56 milliards de dollars et une marge d’exploitation de
12,6 %, notre performance financière 2019 est en ligne avec
les indications pour l’année que nous avions communiquées en avril
2019.
- « Pour le premier trimestre 2020, nos prévisions
au point médian sont les suivantes : chiffre d’affaires net de
2,36 milliards de dollars en hausse de 13,7 % en variation
annuelle et en baisse de 14,3 % en variation
séquentielle ; la marge brute devrait ressortir à 38,0 %,
dont environ 80 points de base au titre de charges liées aux
capacités de production inutilisées.
- « Pour l’exercice 2020, nous prévoyons d’investir
environ 1,5 milliard de dollars en CAPEX visant à soutenir nos
initiatives stratégiques et la croissance de notre chiffre
d’affaires pour progresser vers notre ambition de chiffre
d’affaires à moyen terme de 12 milliards de
dollars. »
Synthèse des résultats financiers du quatrième trimestre
(U.S. GAAP)
(En millions de dollars US, à l’exception des données par
action) |
T4 2019 |
T3 2019 |
T4 2018 |
Trimestre/ Trimestre |
Année/ Année |
Chiffre d’affaires net |
2 754 $ |
2 553 $ |
2 648 $ |
7,9 % |
4,0 % |
Marge brute |
1 081 $ |
967 $ |
1 059 $ |
11,8 % |
2,0 % |
Marge brute en pourcentage des ventes |
39,3 % |
37,9 % |
40,0 % |
140 pb |
(70) pb |
Résultat d’exploitation |
460 $ |
336 $ |
443 $ |
37,1 % |
3,7 % |
Marge d’exploitation |
16,7 % |
13,1 % |
16,8 % |
360 pb |
(10) pb |
Résultat net |
392 $ |
302 $ |
418 $ |
29,9 % |
(6,2) % |
Résultat dilué par action |
0,43 $ |
0,34 $ |
0,46 $ |
26,5 % |
(6,5) % |
Synthèse des résultats financiers de l’exercice fiscal
2019 (U.S. GAAP)
(En millions de dollars US, à l’exception des données par
action) |
Exercice 2019 |
Exercice 2018 |
Année/Année |
Chiffre d’affaires net |
9 556 $ |
9 664 $ |
(1,1) % |
Marge brute |
3 696 $ |
3 861 $ |
(4,3) % |
Marge brute en pourcentage des ventes |
38,7 % |
40,0 % |
(130) pb |
Résultat d’exploitation |
1 203 $ |
1 400 $ |
(14,0) % |
Marge d’exploitation |
12,6 % |
14,5 % |
(190) pb |
Résultat net |
1 032 $ |
1 287 $ |
(19,8) % |
Résultat dilué par action |
1,14 $ |
1,41 $ |
(19,1) % |
Synthèse du quatrième trimestre 2019
Chiffre d’affaires net par groupe Produits (en
millions de dollars US) |
T4 2019 |
T3 2019 |
T4 2018 |
Trimestre/ Trimestre |
Année/ Année |
Produits automobiles et discrets (ADG) |
924 |
894 |
967 |
3,3 % |
(4,5) % |
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS) |
1 085 |
968 |
988 |
12,1 % |
9,9 % |
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques (MDG) |
742 |
688 |
689 |
7,9 % |
7,6 % |
Autres |
3 |
3 |
4 |
- |
- |
Chiffre d’affaires net total |
2 754 |
2 553 |
2 648 |
7,9 % |
4,0 % |
Le chiffre d’affaires net a
totalisé 2,75 milliards de dollars. En variation séquentielle,
le chiffre d’affaires a augmenté de 7,9 %, soit 290 points de
base au-dessus du point médian des prévisions de la Société. En
variation annuelle, le chiffre d’affaires net du quatrième
trimestre a augmenté de 4,0 %, grâce à des ventes plus élevées
enregistrées par la Société dans les produits analogiques, les
microcontrôleurs, les produits Imaging et les MEMS, partiellement
impactées par la baisse des ventes pour l’automobile. En variation
annuelle, les ventes aux grands clients (OEM) ont progressé de
8,9 %, tandis que les ventes aux distributeurs ont diminué de
6,9 %.
La marge brute est ressortie à
1,08 milliard de dollars, soit une progression de 2,0 % en
variation annuelle. La marge brute en pourcentage des
ventes est ressortie à 39,3 %, en baisse de 70 points
de base en variation annuelle, essentiellement en raison de la
pression sur les prix et des charges liées aux capacités de
production inutilisées. La marge brute du quatrième trimestre est
supérieure de 110 points de base au point médian des prévisions de
la Société, essentiellement en raison d’efficiences opérationnelles
et d’une amélioration du mix-produit supérieures à nos attentes. La
marge brute du quatrième trimestre inclut environ 100 points de
base de charges liées aux capacités de production inutilisées.
Le résultat d’exploitation a
augmenté de 3,7 % pour atteindre 460 millions de dollars,
contre 443 millions de dollars au quatrième trimestre 2018. La
marge d’exploitation de la Société a reculé de 10
points de base en variation annuelle pour ressortir à 16,7 %
du chiffre d’affaires net, contre 16,8 % au quatrième
trimestre 2018.
Résultats par groupe Produits
par rapport au quatrième trimestre 2018 :
Produits automobiles et discrets
(ADG) :
- Le chiffre d’affaires a diminué à la fois dans l’automobile et
les produits discrets de puissance.
- Le résultat d’exploitation a reculé de 19,9 % à
113 millions de dollars. La marge d’exploitation est ressortie
à 12,2 % au lieu de 14,6 %.
Produits analogiques, MEMS et Capteurs
(AMS) :
- Le chiffre d’affaires a augmenté dans les produits analogiques,
les produits Imaging et les MEMS.
- Le résultat d’exploitation a augmenté de 39,1 % pour
atteindre 281 millions de dollars. La marge d’exploitation est
ressortie à 25,9 % au lieu de 20,5 %.
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques
(MDG) :
- Le chiffre d’affaires a augmenté dans les microcontrôleurs et a
été globalement stable dans les circuits intégrés numériques.
- Le résultat d’exploitation a reculé de 2,5 % à
119 millions de dollars. La marge d’exploitation est ressortie
à 16,0 % au lieu de 17,7 %.
Le résultat net et le
résultat dilué par action ressortent en baisse à
respectivement 392 millions de dollars et 0,43 dollar, au
lieu de respectivement 418 millions de dollars et
0,46 dollar au quatrième trimestre 2018.
Flux de trésorerie et bilan – Faits
marquants
|
|
|
|
12 derniers mois |
(En millions de dollars US) |
T4 2019 |
T3 2019 |
T4 2018 |
T4 2019 |
T4 2018 |
Variation sur les 12 derniers mois |
Trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation |
775 |
429 |
656 |
1 869 |
1 845 |
1,3 % |
Free cash-flow (mesure non-U.S. GAAP) |
461 |
170 |
363 |
497 |
533 |
(6,8) % |
Les dépenses d’investissement, après déduction
des produits de cession, sont ressorties à 236 millions de
dollars au quatrième trimestre et à 1,17 milliard de dollars
pour l’exercice 2019. Au quatrième trimestre 2018, les dépenses
d’investissement nettes s’étaient élevées à 279 millions de
dollars.
À la fin du quatrième trimestre, les stocks
s’élevaient à 1,69 milliard de dollars, en baisse par rapport
au trimestre précédent (1,79 milliard de dollars). Le taux de
rotation des stocks était de 90 jours à la fin du trimestre,
au lieu de 100 jours au trimestre précédent.
Le free cash-flow (mesure non-U.S. GAAP) était
de 461 millions de dollars au quatrième trimestre et de
497 millions de dollars pour l’exercice 2019.
Au quatrième trimestre 2019, la Société a
distribué 53 millions de dollars de dividendes en numéraire,
et 214 millions de dollars pour l’ensemble de l’année 2019.
Par ailleurs, au titre de son programme de rachat d’actions annoncé
précédemment, ST a dépensé 63 millions de dollars au quatrième
trimestre et 250 millions de dollars pour l’ensemble de
l’exercice 2019.
Au 31 décembre 2019, ST bénéficiait d’une
situation financière nette (mesure non-US GAAP) de
672 millions de dollars contre 348 millions de dollars au
28 septembre 2019, sous-tendue par un montant total de ressources
financières de 2,74 milliards de dollars et un endettement
financier total de 2,07 milliards de dollars.
Perspectives relatives à l’activité du
premier trimestre 2020
Les prévisions de la Société, au point médian,
pour le premier trimestre 2020 sont les suivantes :
- Le chiffre d’affaires net devrait s’établir à 2,36 milliards de
dollars, en baisse de 14,3 % en variation séquentielle, à plus
ou moins 350 points de base ;
- La marge brute devrait ressortir à 38,0 %, à plus ou moins
200 points de base ;
- Ces perspectives reposent sur l’hypothèse d’un taux de change
effectif d’environ 1,12 dollar pour 1 euro au premier
trimestre 2020, et tiennent compte de l’impact des couvertures de
change existantes ;
- Le premier trimestre se clôturera le 28 mars 2020.
Informations institutionnelles
récentes
- Le 2 décembre 2019, ST a annoncé la finalisation de
l’acquisition totale de Norstel AB (« Norstel »),
fabricant suédois de plaquettes en carbure de silicium (SiC). ST a
exercé son option d’acquisition des 45 % restants du capital
social de Norstel, suite à la transaction initiale annoncée en
février 2019. L’acquisition de Norstel, pour un montant total de
137,5 millions de dollars, a été financée sur de la trésorerie
disponible.
- En décembre 2019, Philippe Brun, Président des Ressources
humaines et de la Responsabilité Sociétale d’Entreprise, a quitté
la Société.
Informations sur la conférence
téléphonique et la retransmission sur Internet
(webcast)
À 9h30 aujourd’hui, la direction de
STMicroelectronics tiendra une conférence téléphonique avec les
analystes, les investisseurs et les journalistes afin de commenter
les résultats financiers du quatrième trimestre 2019 et les
perspectives actuelles de l’activité. Le webcast de la conférence
(en mode écoute uniquement) sera accessible en direct sur la page
http://investors.st.com et disponible jusqu’au 7 février
2020.
Utilisation d’informations financières complémentaires
non-US GAAP
Ce communiqué de presse contient des
informations complémentaires non-US GAAP.
Nous attirons l’attention de nos lecteurs sur le
fait que ces mesures ne sont ni auditées, ni préparées selon les
normes comptables américaines US GAAP, et qu’elles ne doivent donc
pas être considérées comme des substituts aux mesures financières
US GAAP. De plus, de telles mesures financières non-US GAAP
pourraient également ne pas être comparables à d’autres
informations de même intitulé, utilisées par d’autres sociétés.
Vous trouverez dans l’Annexe de ce communiqué de
presse un tableau permettant de réconcilier les mesures financières
non-US GAAP utilisées par la Société avec leurs mesures financières
correspondantes en normes US GAAP. Pour remédier à ces limites, les
informations financières non-US GAAP complémentaires ne devront pas
être lues indépendamment, mais au contraire en même temps que les
états financiers consolidés de la Société préparés selon les normes
américaines US GAAP.
Informations à caractère
prévisionnel
Certaines des déclarations contenues dans ce
communiqué de presse, autres que celles renvoyant aux données
historiques, sont des déclarations sur les attentes futures et
autres déclarations à caractère prévisionnel (au sens de la Section
27A de la Securities Act de 1933 ou de la Section 21E de la
Securities Exchange Act de 1934 et de leurs modifications). Fondées
sur les opinions et hypothèses actuelles de la direction, ces
dernières dépendent et impliquent des risques connus et non connus
ainsi que des incertitudes qui pourraient faire différer de manière
significative les résultats, performances ou événements réels de
ceux anticipés dans les présentes déclarations, en raison de divers
facteurs comme :
- des modifications concernant des politiques commerciales
mondiales, y compris l’adoption et l’évolution des barrières
commerciales et tarifaires, qui pourraient affecter l’environnement
macroéconomique et avoir une incidence défavorable sur la demande
pour nos produits ;
- le caractère incertain des tendances industrielles et
macroéconomiques qui peuvent avoir un impact sur la demande finale
de nos produits ;
- le vote en faveur du Brexit et l’impact du retrait du
Royaume-Uni pourraient avoir un impact négatif sur la conduite des
affaires, la stabilité politique et les conditions économiques au
sein du Royaume-Uni, de l’Eurozone, de l’UE et ailleurs. La date
fixée pour le retrait du Royaume-Uni de l’UE est le 31 janvier 2020
et il est attendu que le gouvernement majoritaire britannique
procède à la sortie de l’UE même si aucun accord formel de retrait
a été mis en place avec l’UE d’ici la fin de la période de
transition fixée au 31 décembre 2020. Les termes spécifiques du
retrait du Royaume-Uni de l’UE sont encore incertains et bien que
nous n’ayons pas d’opérations matérielles au Royaume-Uni et que
nous n’ayons pas été confrontés à un impact matériel sur notre
activité liée au Brexit à ce jour, nous ne pouvons pas prédire ses
implications futures ;
- la demande des clients qui diffère des projections ;
- la capacité à concevoir, produire et vendre des produits
innovants dans un environnement technologique rapidement
changeant ;
- une modification de l’environnement économique, social,
syndical, politique ou infrastructurel dans les pays où s’exercent
nos activités ou celles de nos clients et fournisseurs, y compris
du fait d’événements macroéconomiques ou régionaux, de conflits
militaires, de troubles sociaux, de mouvements syndicaux ou d’actes
de terrorisme ;
- des événements ou des circonstances imprévus, pouvant avoir des
répercussions sur notre capacité à exécuter nos plans et/ou
atteindre les objectifs de nos programmes de R&D et de
fabrication qui bénéficient de financements publics ;
- des difficultés financières avec certains de nos principaux
distributeurs ou une réduction significative de l’approvisionnement
de nos clients clés ;
- le plan de charge, le mix-produits et les performances
manufacturières de nos installations de production et/ou le volume
requis pour honorer les capacités réservées auprès de nos
fournisseurs ou des fabricants tiers ;
- la disponibilité et les coûts des équipements, des matières
premières, du gaz, de l’eau et de l’électricité, des services de
sous-traitance industrielle ou de toutes autres fournitures
nécessaires à nos activités ;
- les fonctionnalités et performances de nos systèmes
d’information qui sont exposés à des cybermenaces et sous-tendent
nos activités opérationnelles critiques, activités manufacturières,
financières et commerciales incluses ; et toute défaillance de
nos systèmes d’information ou de ceux de nos clients ou
fournisseurs ;
- les vols, pertes ou mauvaises utilisations des données
personnelles concernant nos employés, clients ou autres tiers, et
violation de la législation mondiale et locale relative à la
protection de la vie privée, y compris le règlement général de l’UE
sur la protection des données (RGPD) ;
- l’impact des revendications de propriété intellectuelle (IP)
par nos concurrents ou autres tierces parties, et notre capacité à
obtenir les licences nécessaires dans des conditions et termes
raisonnables ;
- une modification de notre situation fiscale globale suite à des
changements au niveau des lois fiscales, à la promulgation ou la
modification de lois, aux conclusions de contrôles fiscaux ou à des
traités fiscaux internationaux susceptibles d’avoir un impact sur
les résultats de nos activités, et sur notre capacité à évaluer
avec précision les crédits d’impôt, les avantages fiscaux, les
déductions d’impôts et les provisions fiscales, et notre capacité à
utiliser les actifs d’impôts différés ;
- les variations des marchés des changes, et surtout, du taux de
change du dollar des États-Unis par rapport à l’euro et aux autres
grandes devises que nous utilisons dans le cadre de nos
activités ;
- le dénouement de litiges en cours, ainsi que l’impact de tout
autre nouveau procès dans lequel nous pourrions être
impliqués ;
- les actions en responsabilité civile produits ou réclamations
en garantie, les réclamations liées aux défauts récurrents des
produits ou défauts de livraison, les autres réclamations relatives
à nos produits, ou les rappels par des clients de produits
contenant nos composants ;
- des événements naturels tels que des conditions climatiques
sévères, des tremblements de terre, des tsunamis, des éruptions
volcaniques ou d’autres phénomènes de la nature, des risques
sanitaires, des épidémies, dans des pays où s’exercent nos
activités ou celles de nos clients et fournisseurs ;
- des changements industriels résultant d’une consolidation
verticale et horizontale de nos fournisseurs, concurrents et
clients ; et
- la capacité à mener avec succès la montée en production de
nouveaux programmes qui pourraient être impactés par des facteurs
hors de notre contrôle, y compris la disponibilité de composants
critiques de tierces parties et la performance de sous-traitants en
ligne avec nos prévisions.
Compte tenu de tous les risques et incertitudes
qui pèsent sur ces informations à caractère prévisionnel, les
performances et résultats réels de nos activités pourraient
différer de ces prévisions de manière significative et défavorable.
Certaines déclarations relatives aux perspectives d’avenir peuvent
être identifiées comme telles par l’utilisation de verbes tels que
« croire », « prévoir », « pouvoir »,
« être attendu », « devrait »,
« serait », « vise » ou « anticipe »
et autres variations de ces mots ou expressions comparables ou leur
négation, ou par la discussion de stratégie, plans ou
d’intentions.
Certains de ces facteurs de risques sont
présentés et discutés en détail dans « Item 3. Key Information
— Risk Factors » de notre rapport annuel sur formulaire 20-F
pour l’exercice clos le 31 décembre 2018, déposé auprès de la SEC
le 28 février 2019. Si l’un ou plusieurs de ces risques ou
incertitudes se réalisaient ou si les hypothèses sous-jacentes se
révélaient incorrectes, les résultats réels pourraient varier
significativement de ceux décrits dans ce communiqué de presse,
tels qu’anticipés, crus ou attendus. Nous n’avons pas l’intention
d’assumer et n’assumons aucune obligation de mise à jour des
informations ou déclarations à caractère prévisionnel présentées
dans ce communiqué de presse pour refléter des événements ou
circonstances à venir.
À propos de STMicroelectronics
ST, un leader mondial sur le marché des
semiconducteurs, fournit des produits et des solutions intelligents
qui consomment peu d’énergie et sont au cœur de l’électronique que
chacun utilise au quotidien. Les produits de ST sont présents
partout, et avec nos clients, nous contribuons à rendre la conduite
automobile, les usines, les villes et les habitations plus
intelligentes et à développer les nouvelles générations d’appareils
mobiles et de l’Internet des objets.
Par l’utilisation croissante de la technologie
qui permet de mieux profiter de la vie, ST est synonyme de
« life.augmented ».
En 2019, ST a réalisé un chiffre d’affaires net
de 9,56 milliards de dollars auprès de plus 100 000
clients à travers le monde.
Des informations complémentaires sont disponibles sur le
site : www.st.com.
Pour plus d’informations, contacter :
Relations avec les investisseurs :Céline
BerthierTél : +41.22.929.58.12celine.berthier@st.com
Relations PresseNelly DimeyTél :
01.58.07.77.85Mobile : 06.75.00.73.39nelly.dimey@st.com
STMicroelectronics N.V. |
|
|
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ |
|
|
(en millions de dollars US, à l’exception des montants par
action ($)) |
|
|
|
|
|
|
Trimestre clos le |
|
31 décembre |
31 décembre |
|
2019 |
2018 |
|
(Non audité) |
(Non audité) |
|
|
|
Ventes nettes |
2 750 |
2 633 |
Autres produits |
4 |
15 |
CHIFFRE D’AFFAIRES NET |
2 754 |
2 648 |
Coût des ventes |
(1 673) |
(1 589) |
MARGE BRUTE |
1 081 |
1 059 |
Frais commerciaux, généraux et administratifs |
(285) |
(285) |
Frais de recherche et développement |
(387) |
(345) |
Autres produits et charges opérationnels, nets |
54 |
16 |
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels, coûts de
restructuration et autres coûts de fermeture liés |
(3) |
(2) |
Total charges d’exploitation |
(621) |
(616) |
RÉSULTAT D’EXPLOITATION |
460 |
443 |
Produits financiers, nets |
(1) |
1 |
Autres composantes du coût des prestations définies de
retraite |
(4) |
(2) |
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en
équivalence |
- |
6 |
Moins-values de cession sur actifs financiers, nettes |
- |
(1) |
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE
CONTRÔLE |
455 |
447 |
Charge d’impôt sur le résultat |
(62) |
(28) |
RÉSULTAT NET |
393 |
419 |
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle |
(1) |
(1) |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE |
392 |
418 |
|
|
|
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION |
0,44 |
0,46 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE |
0,43 |
0,46 |
|
|
|
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D’ACTIONS RETENUE POUR LE CALCUL
DU RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉE |
910,0 |
905,5 |
|
|
|
STMicroelectronics N.V. |
|
|
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ |
|
|
(en millions de dollars US, à l’exception des montants par
action ($)) |
|
|
|
|
|
|
Période de 12 mois close le |
|
31 décembre |
31 décembre |
|
2019 |
2018 |
|
(Non audité) |
(Audité) |
|
|
|
Ventes nettes |
9 529 |
9 612 |
Autres produits |
27 |
52 |
CHIFFRE D’AFFAIRES NET |
9 556 |
9 664 |
Coût des ventes |
(5 860) |
(5 803) |
MARGE BRUTE |
3 696 |
3 861 |
Frais commerciaux, généraux et administratifs |
(1 093) |
(1 095) |
Frais de recherche et développement |
(1 498) |
(1 398) |
Autres produits et charges opérationnels, nets |
103 |
53 |
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels, coûts de
restructuration et autres coûts de fermeture liés |
(5) |
(21) |
Total charges d’exploitation |
(2 493) |
(2 461) |
RÉSULTAT D’EXPLOITATION |
1 203 |
1 400 |
Produits financiers, nets |
1 |
(7) |
Autres composantes du coût des prestations définies de
retraite |
(16) |
(11) |
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en
équivalence |
1 |
8 |
Moins-values de cession sur actifs financiers, nettes |
- |
(1) |
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE
CONTRÔLE |
1 189 |
1 389 |
Charge d’impôt sur le résultat |
(156) |
(96) |
RÉSULTAT NET |
1 033 |
1 293 |
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle |
(1) |
(6) |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE |
1 032 |
1 287 |
|
|
|
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION |
1,15 |
1,43 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION DILUÉE |
1,14 |
1,41 |
|
|
|
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE D’ACTIONS RETENUE POUR LE CALCUL
DU RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉE |
903,6 |
911,0 |
|
|
|
|
|
|
|
STMicroelectronics N.V. |
|
|
|
|
|
|
|
BILAN CONSOLIDÉ AU |
31 décembre |
28 septembre |
31 décembre |
En millions de dollars US |
2019 |
2019 |
2018 |
|
(Non audité) |
(Non audité) |
(Audité) |
ACTIFS |
|
|
|
Actifs courants |
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
2 597 |
2 345 |
2 266 |
Trésorerie soumise à restriction |
10 |
60 |
- |
Dépôts à court terme |
4 |
- |
- |
Valeurs mobilières de placement |
133 |
133 |
330 |
Créances clients, nettes |
1 380 |
1 388 |
1 277 |
Stocks et en-cours |
1 691 |
1 785 |
1 562 |
Autres actifs courants |
442 |
415 |
419 |
Total actifs courants |
6 257 |
6 126 |
5 854 |
Goodwill |
162 |
161 |
121 |
Autres immobilisations incorporelles, nettes |
299 |
291 |
212 |
Immobilisations corporelles, nettes |
4 007 |
3 897 |
3 495 |
Actifs d’impôts différés non courants |
695 |
684 |
672 |
Placements à long terme |
11 |
62 |
61 |
Autres actifs non courants |
437 |
401 |
452 |
|
5 611 |
5 496 |
5 013 |
Total actifs |
11 868 |
11 622 |
10 867 |
|
|
|
|
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
|
|
|
Passifs courants |
|
|
|
Dette à court terme |
173 |
171 |
146 |
Dettes fournisseurs |
950 |
915 |
981 |
Autres dettes et charges à payer |
831 |
857 |
874 |
Dividendes à payer aux actionnaires |
58 |
112 |
60 |
Impôts courants à court terme |
52 |
77 |
59 |
Total passifs courants |
2 064 |
2 132 |
2 120 |
Dette financière à long terme |
1 899 |
2 019 |
1 764 |
Pensions et indemnités de départ à la retraite |
445 |
386 |
385 |
Passif d’impôts différés à long terme |
19 |
18 |
14 |
Autres passifs à long terme |
330 |
315 |
160 |
|
2 693 |
2 738 |
2 323 |
Total passifs |
4 757 |
4 870 |
4 443 |
Engagements hors bilan et passifs éventuels |
|
|
|
Capitaux propres |
|
|
|
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de
lasociété mère |
|
|
|
Capital social (actions de préférence 540 000 0000
d’actions autorisées, mais non émises ; actions
ordinaires : 1,04 euro de valeur nominale,
1 200 000 000 actions autorisées,
911 186 920 actions émises, 891 434 489 actions
en circulation) |
1 157 |
1 157 |
1 157 |
Primes |
2 992 |
2 950 |
2 843 |
Résultat consolidé |
2 747 |
2 355 |
1 991 |
Autre résultat global accumulé |
475 |
422 |
509 |
Actions propres |
(328) |
(266) |
(141) |
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la
société mère |
7 043 |
6 618 |
6 359 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
68 |
134 |
65 |
Total capitaux propres |
7 111 |
6 752 |
6 424 |
Total passif et capitaux propres |
11 868 |
11 622 |
10 867 |
|
|
|
|
|
|
|
|
STMicroelectronics N.V. |
|
|
|
|
|
|
|
CERTAINES DONNÉES DES FLUX DE TRÉSORERIE |
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie (en millions de dollars
US) |
T4 2019 |
T3 2019 |
T4 2018 |
|
|
|
|
Trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation |
775 |
429 |
656 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations d’investissement |
(314) |
(59) |
(284) |
Trésorerie nette générée (absorbée) par les opérations de
financement |
(264) |
(129) |
60 |
Augmentation de la trésorerie nette |
202 |
226 |
431 |
|
|
|
|
Certaines données des flux de trésorerie (en millions de
dollars US) |
T4 2019 |
T3 2019 |
T4 2018 |
|
|
|
|
Dotations aux amortissements |
220 |
216 |
212 |
Dépenses d’investissement immobilier |
(236) |
(244) |
(279) |
Dividendes versés aux actionnaires |
(53) |
(54) |
(54) |
Variation nette des stocks |
112 |
77 |
18 |
|
|
|
|
Annexes
STMicroelectronicsInformations financières
complémentaires
|
T4 2019 |
T3 2019 |
T2 2019 |
T1 2019 |
T4 2018 |
Exercice 2019 |
Exercice 2018 |
Chiffre d’affaires net par segment de marché / canal
(%) |
|
|
|
|
|
|
|
Total Grands clients (OEM) |
72 % |
72 % |
70 % |
66 % |
69 % |
70 % |
65 % |
Distribution |
28 % |
28 % |
30 % |
34 % |
31 % |
30 % |
35 % |
|
|
|
|
|
|
|
|
Taux de change effectif €/$ |
1,12 |
1,14 |
1,14 |
1,16 |
1,17 |
1,14 |
1,18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Données par groupe Produits (en millions de
dollars US) |
|
|
|
|
|
|
|
Produits automobiles et discrets
(ADG) |
|
|
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
924 |
894 |
885 |
903 |
967 |
3 606 |
3 556 |
- Résultat d’exploitation |
113 |
76 |
73 |
95 |
141 |
357 |
431 |
Produits analogiques, MEMS et Capteurs
(AMS) |
|
|
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
1 085 |
968 |
694 |
552 |
988 |
3 299 |
3 154 |
- Résultat d’exploitation |
281 |
198 |
74 |
43 |
202 |
596 |
488 |
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques
(MDG) |
|
|
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
742 |
688 |
591 |
617 |
689 |
2 638 |
2 940 |
- Résultat d’exploitation |
119 |
108 |
45 |
83 |
122 |
354 |
547 |
Autres (a) |
|
|
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
3 |
3 |
3 |
4 |
4 |
13 |
14 |
- Résultat d’exploitation (Perte) |
(53) |
(46) |
4 |
(10) |
(22) |
(104) |
(66) |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
- Chiffre d’affaires net |
2 754 |
2 553 |
2 173 |
2 076 |
2 648 |
9 556 |
9 664 |
- Résultat d’exploitation |
460 |
336 |
196 |
211 |
443 |
1 203 |
1 400 |
(a) Le chiffre d’affaires net du Segment « Autres »
comprend le chiffre d’affaires provenant des ventes de services
d’assemblage, ainsi que d’autres chiffres d’affaires. Le résultat
(perte) d’exploitation du segment « Autres » comprend des
éléments tels que les charges de capacités inutilisées, les
dépréciations et frais de restructuration et autres coûts liés aux
fermetures, les frais liés à la réorganisation de la direction,
frais de démarrage et arrêts planifiés, ainsi que d’autres frais
non alloués, tels que : le coût de certains programmes de
Recherche et Développement stratégiques ou spéciaux, certaines
charges d’exploitation engagées au niveau du siège, le coût des
litiges et réclamations au titre des brevets et divers frais non
affectés aux groupes Produits, ainsi que les résultats
d’exploitation d’autres produits. La section « Autres »
inclut : |
(en millions de dollars US) |
T4 2019 |
T3 2019 |
T2 2019 |
T1 2019 |
T4 2018 |
Exercice 2019 |
Exercice 2018 |
Charges liées aux capacités inutilisées |
29 |
28 |
7 |
1 |
- |
65 |
1 |
Charges de dépréciations et restructurations |
3 |
- |
2 |
- |
2 |
5 |
21 |
(Annexes - suite)
STMicroelectronicsInformations financières
complémentaires non-US GAAPRéconciliation entre
normes non-US GAAP - US GAAP
Les données financières complémentaires non-US
GAAP présentées dans ce communiqué de presse ne sont pas auditées
et sont donc sujettes à des limites inhérentes. De telles données
non-US GAAP ne reposent pas sur un ensemble de règles ou principes
comptables et ne doivent donc pas être considérées comme un
substitut aux mesures comptables US GAAP. En outre, nos données
financières non-US GAAP complémentaires peuvent ne pas être
comparables à des mesures non-US GAAP de même intitulé, utilisées
par d’autres sociétés. De plus, un certain nombre de limites
spécifiques relatives à ces mesures non-US GAAP individuelles et
les raisons de présenter des informations financières non-US GAAP
sont détaillées dans les paragraphes ci-après. Pour remédier à ces
limites, les données financières non-US GAAP complémentaires ne
devront pas être lues indépendamment, mais au contraire en même
temps que nos états financiers consolidés préparés selon les normes
comptables américaines US GAAP.
Le résultat net et le résultat par action (EPS)
non-US GAAP sont utilisés par la direction pour aider à la
compréhension des opérations en cours et communiquer sur l’impact
des éléments exclus comme les dépréciations, les charges de
restructuration et autres coûts liés aux fermetures attribuables à
ST et les autres coûts exceptionnels, nets de l’impact de l’impôt
applicable.
La Société pense que ces mesures financières
non-US GAAP fournissent des informations utiles aux investisseurs
et à la direction parce qu’elles mesurent la capacité de la Société
à générer une rentabilité issue de ses activités, en excluant
l’effet des acquisitions et des dépenses relatives à la
rationalisation de ses activités et sites qu’elle ne considère pas
comme faisant partie de son résultat d’exploitation en cours,
permettant ainsi, lorsque lues en conjonction avec les données
financières de la Société en normes US GAAP : (i) de réaliser
des comparaisons de période à période plus pertinentes du résultat
d’exploitation en cours de la Société, (ii) de mieux identifier les
tendances de l’activité de la Société et d’analyser lesdites
tendances, et (iii) de comparer plus facilement les résultats des
opérations de la Société avec les modèles des analystes financiers
et des investisseurs et les valorisations, qui ne tiennent
généralement pas compte de ces éléments.
(En millions de dollars US à l’exception des montants par
action) |
T4 2019 |
T32019 |
T22019 |
T1 2019 |
T4 2018 |
Exercice 2019 |
Exercice 2018 |
Résultat net U.S. GAAP |
392 |
302 |
160 |
178 |
418 |
1 032 |
1 287 |
Résultat par action après dilution U.S. GAAP |
0,43 |
0,34 |
0,18 |
0,20 |
0,46 |
1,14 |
1,41 |
Dépréciations et restructurations |
3 |
- |
2 |
- |
2 |
5 |
21 |
Estimation de l’impact fiscal |
- |
- |
- |
- |
- |
(1) |
(2) |
Résultat net non-U.S. GAAP |
395 |
302 |
162 |
178 |
420 |
1 036 |
1 306 |
Résultat par action après dilution non-U.S.
GAAP |
0,43 |
0,34 |
0,18 |
0,20 |
0,46 |
1,15 |
1,43 |
(Annexes - Suite)
Situation financière nette (mesure
non-US GAAP) : les ressources (dettes) représentent
la différence entre le montant total de nos liquidités et notre
dette financière totale. Nos liquidités totales comprennent la
trésorerie et les équivalents de trésorerie, la trésorerie soumise
à restriction, les dépôts à court terme et les valeurs mobilières
de placement, tandis que notre dette financière totale comprend les
emprunts à court terme, la portion courante de la dette à long
terme plus la dette à long terme, comme indiqué dans notre bilan
consolidé. Nous pensons que notre situation financière nette est
une donnée utile pour les investisseurs et la direction, car elle
leur montre clairement notre situation globale en termes
d’endettement net ou de trésorerie nette en mesurant nos ressources
en capital à partir de la trésorerie et des équivalents de
trésorerie, de la trésorerie soumise à restriction, des dépôts à
court terme et des valeurs mobilières de placement, ainsi que le
niveau total de notre endettement financier.
(En millions de dollars US) |
31 déc 2019 |
28 sept2019 |
29 juin2019 |
30 mars 2019 |
31 déc 2018 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
2 597 |
2 345 |
2 119 |
2 307 |
2 266 |
Trésorerie soumise à restriction |
10 |
60 |
60 |
60 |
- |
Dépôts à court terme |
4 |
- |
- |
- |
- |
Valeurs mobilières de placement |
133 |
133 |
333 |
331 |
330 |
Liquidités totales |
2 744 |
2 538 |
2 512 |
2 698 |
2 596 |
Dette à court terme |
(173) |
(171) |
(174) |
(173) |
(146) |
Dette à long terme |
(1 899) |
(2 019) |
(2 030) |
(2 015) |
(1 764) |
Dette financière totale |
(2 072) |
(2 190) |
(2 204) |
(2 188) |
(1 910) |
Situation financière nette |
672 |
348 |
308 |
510 |
686 |
Le Free cash-flow (mesure non-US
GAAP) se définit comme la trésorerie nette générée par les
opérations d’exploitation moins la trésorerie nette absorbée par
les opérations d’investissement, hors achats (produits de cession)
de valeurs mobilières de placement et dépôts à court terme. Nous
pensons que le Free cash-flow est une information utile pour les
investisseurs et la direction, car il mesure la capacité de nos
activités opérationnelles et d’investissement à générer de la
trésorerie à même de soutenir nos opérations. Le free cash-flow ne
correspond pas au cash-flow total étant donné qu’il n’inclut pas
les flux de trésorerie générés ou absorbés par les activités de
financement. Il est à noter également que notre définition de free
cash-flow peut différer des définitions retenues par d’autres
sociétés.
(En millions de dollars US) |
T4 2019 |
T3 2019 |
T2 2019 |
T1 2019 |
T4 2018 |
Exercice 2019 |
Exercice 2018 |
Trésorerie nette générée par les opérations d’exploitation |
775 |
429 |
324 |
341 |
656 |
1 869 |
1 845 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations d’investissement |
(314) |
(59) |
(391) |
(408) |
(284) |
(1 172) |
(1 212) |
Placements et encaissements à échéance sur valeurs mobilières et
dépôts à court terme |
- |
(200) |
- |
- |
(9) |
(200) |
(100) |
Free cash-flow |
461 |
170 |
(67) |
(67) |
363 |
497 |
533 |
- C2938C - Resultats T4 - FINAL POUR PUBLICATION