Création d'un nouveau leader des services de paiement d'envergure
mondiale - Acquisition d'Ingenico par Worldline
Création d’un nouveau leader des services
de paiement d’envergure mondiale Acquisition
d’Ingenico par Worldline
- Création du 4eme acteur mondial des paiements
- Chiffre d’affaires pro forma 2019 de 5,3 milliards d’euros et
Excédent Brut Opérationnel de 1,2 milliard d’euros
- Un rapprochement unique dans l’écosystème du paiement
avec des capacités exceptionnelles dans les Services aux
Commerçants
- Chiffre d’affaires combiné d’environ 2,5 milliards d’euros en
Services aux Commerçants
- Couverture inégalée de l'ensemble de la chaîne de valeur des
paiements, depuis l’émission de moyens de paiements jusqu’aux
services d’acquisition commerçants
- Forte complémentarité géographique
- Couverture mondiale et complète dans les paiements en ligne et
omni-canal
- Leader mondial des terminaux et de l’acceptance
- Partenariat renforcé avec les caisses d’épargne
allemandes (DSV)
- Plateforme incontournable pour la poursuite de la
consolidation européenne et mondiale, avec une expérience inégalée
de partenariats avec les institutions bancaires
- Forte création de valeur attendue :
- Environ 250 millions d’euros de synergies par an d’ici
2024
- Profil financier amélioré avec une accélération de la
croissance d’EBO grâce aux synergies et au levier opérationnel
- Relution immédiate à deux chiffres du bénéfice par action1
- Flexibilité financière préservée, bilan solide et
désendettement rapide
- Forte capacité d’intégration grâce à :
- Une vision et une culture d’entreprise partagées
- Un rapprochement de deux groupes uniques de talents de
l’univers du paiement
- Des méthodes d’intégration prouvées de Worldline confortant la
réalisation des synergies
- Opération amicale approuvée à l’unanimité par les deux
conseils d’administration, avec le soutien des actionnaires de
référence SIX Group, Atos et Bpifrance
- Selon les termes de l’opération qui sera mise en œuvre
par une offre publique, les actionnaires d’Ingenico recevraient 11
actions Worldline et 160,5 euros en numéraire contre 7 actions
Ingenico, avec un mécanisme de « mix and match »
- Cette offre représente une prime de 24% sur les cours moyens
pondérés par les volumes du dernier mois
- Capitalisation boursière implicite d’Ingenico de 7,8 milliards
d’euros et multiple implicite Valeur d’entreprise / EBO 2020E
d’environ 15x sur la base des objectifs communiqués
- A l’issue de l’opération, les actionnaires d’Ingenico
détiendront 35% du groupe combiné
- Gilles Grapinet Président-Directeur Général de
Worldline, deviendrait Directeur Général du nouveau groupe, et
Bernard Bourigeaud, président non-exécutif du Conseil
d’Administration d’Ingenico, deviendrait Président non-exécutif à
l’issue de l’opération
- Worldline et Ingenico organisent une conférence
téléphonique pour les investisseurs aujourd’hui à 8h30
CET
Bezons et Paris, 3 février 2020
- Worldline SA [Euronext: WLN] et Ingenico Group SA [Euronext:
FR0000125346 - ING] annoncent aujourd’hui que leurs Conseils
d’Administration respectifs ont approuvé à l’unanimité un accord de
rapprochement selon lequel Worldline lancerait une offre publique
sur toutes les actions Ingenico, rémunérée à 81% en actions et 19%
en numéraire, sur la base du dernier cours, et sur les OCEANEs en
circulation. Cette transaction rapprocherait deux entreprises de
premier plan afin de créer le quatrième acteur mondial des services
de paiements avec environ 20 000 employés dans 50 pays. À la
clôture de l’opération, le groupe nouvellement combiné offrirait
des services de paiement de premier plan à près d’un million
de commerçants et 1 200 institutions financières.
Principaux termes de
l’opération
Selon les termes de l’offre publique, les
actionnaires d’Ingenico recevraient 11 actions Worldline et 160,5
euros en numéraire pour 7 actions apportées (l’ « Offre
Principale »).
Cette offre représente une prime de 24% sur les
cours moyens pondérés du dernier mois.
L’offre publique sur les actions Ingenico
inclura :
- L’Offre Principale
- Une Offre d’Echange Subsidiaire : 56 actions Worldline en
échange de 29 actions Ingenico, équivalant à un prix d’offre de
123,1 euros sur la base du dernier cours
- Une Offre en Numéraire Subsidiaire : 123,1 euros par
actions Ingenico
Les actionnaires d’Ingenico pourront choisir
entre l’une et/ou l’autre de ces branches subsidiaires, sous
réserve de l’application d’un mécanisme de réduction (dit de
« mix and match ») tel que la proportion d’actions
Worldline et de numéraire reçus par les actionnaires Ingenico
apportant leurs actions dans le cadre de l’une et/ou l’autre de ces
branches subsidiaires soit égale à la proportion d’actions
Worldline et de numéraire offerte dans le cadre de l’Offre
Principale.
L’offre publique couvrira également les OCEANEs
Ingenico en circulation. Les porteurs d’OCEANEs Ingenico auront
l’option entre:
- Une offre en numéraire : 179 euros par OCEANE
Ingenico
- Une offre mixte : 4 actions Worldline et 998 euros en
numéraire pour 7 OCEANEs apportées, soit un prix d’offre de 179
euros par OCEANE au 31 Janvier 2020
Cette offre s’entend dividende attaché : le
montant d’un éventuel dividende qui serait payé par Ingenico avant
la clôture de l’opération serait déduit du prix d’offre.
A l’issue de l’opération, les anciens
actionnaires de Worldline détiendraient environ 65% du nouveau
groupe. Ceux d’Ingenico en détiendraient environ 35%.
•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••Gilles
Grapinet Président-Directeur Général de Worldline a
déclaré :
« Je suis particulièrement heureux et fier
d’annoncer qu’aujourd’hui est un grand jour pour Worldline comme
pour Ingenico et plus largement pour notre industrie. Ensemble,
avec Ingenico, nous allons en effet créer le champion européen de
classe mondiale dans les paiements électroniques.
Nous avons le plus grand respect pour les
équipes d’Ingenico et le repositionnement profond de l’activité du
groupe opéré ces dernières années. Elles ont su créer l’un des
leaders européens du paiement et des services transactionnels,
acteur de premier plan dans les paiements en ligne et l’acquisition
de paiements marchants. Nous avons été impressionnés par la
sensible amélioration de leurs performances au cours de ces 18
derniers mois sous le pilotage de Nicolas Huss ainsi que par la
transformation en profondeur de leur activité de terminaux de
paiement permettant une amélioration de leur efficacité, une
autonomie accrue et le lancement d’un nouveau plan stratégique.
Je suis convaincu que la combinaison de nos
talents, compétences et offres commerciales de premier plan
assurera au nouvel ensemble une proposition de valeur permettant
une croissance exceptionnelle, au service de tous nos clients,
banques comme commerçants, ainsi que de tous nos partenaires
commerciaux. Il s’agit d’une opération qui fera date dans le
processus de consolidation du secteur européen des paiements, qui
sera bénéfique à toutes les parties prenantes de nos deux
entreprises, et qui contribuera à renforcer le rôle de l’Europe
dans l’écosystème mondial des paiements digitaux. »
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•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••Bernard
Bourigeaud, Président du Conseil d’Administration
d’Ingenico:
« La combinaison de Worldline et d’Ingenico
offre une opportunité unique de créer un champion européen
incontesté du paiement, capable de rivaliser avec les plus grands
acteurs mondiaux. Cette transaction arrive au juste moment où la
consolidation s’accélère dans l’industrie et je suis convaincu que
l’union de leurs forces transformera profondément l’industrie.
Je suis heureux d’écrire une nouvelle page dans
l’environnement européen du paiement et de construire les
fondations d’un acteur majeur et incontournable du paiement. Cette
transaction est unanimement approuvée par les Conseils
d’administration respectifs de Worldline et Ingenico et je serais
très fier de pouvoir en devenir le Président du Conseil
d’administration à la clôture de l’opération afin de poursuivre
cette exceptionnelle success story »
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••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••Nicolas
Huss, Président et Directeur Général d’Ingenico:
« Au cours des dernières années, grâce à
des acquisitions et des partenariats transformants, nous avons
repositionné Ingenico comme un acteur majeur de l’écosystème des
paiements. Dans la construction de cette histoire, 2019 a pour nous
été une année cruciale, avec l’exécution d’un nouveau plan
stratégique qui nous a permis de rendre notre organisation plus
agile, plus efficiente et davantage centrée sur le client. Nous
avons relancé B&A et restauré son avantage compétitif tout en
investissant dans Retail pour accélérer sa croissance. Je suis
extrêmement fier de la réussite de nos équipes ; grâce à
elles, nous avons fait d’Ingenico le partenaire de confiance le
plus proactif dans l’industrie du paiement.
Alors que le marché des paiements évolue
extrêmement vite, et où la taille est cruciale, le rapprochement
d’Ingenico avec Worldline s’aligne parfaitement avec notre vision
stratégique. La complémentarité de nos deux groupes va nous
permettre de construire un leader européen unique, avec une
empreinte globale et des offres à forte valeur ajoutée pour nos
clients et partenaires. Ce nouveau groupe bénéficiera ainsi d’un
accès renforcé à de nouvelles opportunités stratégiques, de
nouveaux marchés, de nouvelles expertises et solutions, dans une
industrie qui se consolide rapidement. Je suis profondément
convaincu que cette alliance nous permettra d’accélérer notre
croissance, au profit de l’ensemble de nos clients, talents et
actionnaires. »
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Profil d’Ingenico
Créé en 1980 et établi à Paris, Ingenico est
l’un des leaders mondiaux des systèmes de paiements. Outre sa
position historique de leader mondial des terminaux de paiements
avec une part de marché de 37% et plus de 30 millions d’unités
installées dans le monde, Ingenico est devenu l’un des leaders
européens des Services aux Commerçants, avec environ 1,4 milliards
d’euros de chiffre d’affaires, et a créé une offre en ligne
excellente notamment grâce aux acquisitions successives de
Easycash, Ogone, Global Collect et Bambora. Plus récemment, le
partenariat stratégique conclu avec les caisses d’épargne
allemandes et la coentreprise Payone a permis à Ingenico de devenir
un acteur de premier plan des Services aux Commerçants en
Allemagne.
Aujourd’hui, Ingenico accompagne plus de 550 000
commerçants grâce à un portefeuille varié de solutions de
paiements, outre les terminaux, à la fois en ligne et hors ligne,
permettant le traitement de plus de 300 méthodes de paiements.
Ingenico opère dans 170 pays et emploie environ 8 000 employés.
En 2019, Ingenico a mis en œuvre un nouveau plan
stratégique reposant sur une organisation plus agile, efficiente et
centrée sur ses clients. Avec ce plan holistique de transformation
« Fit for Growth » et le lancement de la « Payment
Platform as a Service » (PPaaS), Ingenico a redynamisé sa
division B&A, restauré son avantage compétitif et a investi
dans sa division Retail afin d’accélérer sa croissance profitable
tout en maintenant une discipline financière.
Une opération qui redéfinit le secteur
et une transformation majeure pour Worldline
Avec un chiffre d’affaires combiné d’environ 5,3
milliards d’euros en 2019, dont environ 2,5 milliards d’euros dans
les paiements et services transactionnels, ce rapprochement
créerait un nouveau leader mondial du secteur. Cela permettrait à
Worldline de :
- Conforter sa position de leader européen des paiements,
atteignant environ 300 milliards d’euros de volume d’acquisition et
une part de marché européenne d’environ 20% en Services
Financiers ;
- Devenir le troisième acteur européen du paiement en ligne, avec
250 000 clients dans le commerce en ligne, l’acceptation de plus de
350 méthodes de paiement et une connexion à 150 acquéreurs
locaux;
- Proposer une couverture complète de la chaine de valeur du
paiement, avec des positions de leader dans les solutions de
paiement de dernière génération, tels que le paiement de compte à
compte ou le paiement instantané
L‘opération améliorerait de manière
significative le profil du groupe, avec :
- La création d’un leader mondial du secteur des paiements
couvrant un million de commerçants, 1200 banques et institutions
financières, et bénéficiant d’un levier opérationnel et d’économies
d’échelle accrues ;
- Une parfaite complémentarité des solutions online et physiques
proposées aux commerçants, créant un point d’entrée unique pour les
clients, allant des PME jusqu’aux plateformes de dimension
internationales ;
- Un renforcement de la présence géographique du groupe, lui
conférant un avantage concurrentiel fort dans l’acquisition de
transactions transfrontalières :
- Couverture exceptionnelle de l’Europe continentale, via
notamment une nouvelle position de leader en Allemagne, un
positionnement fort dans les pays scandinaves, et un accès renforcé
aux banques et aux marchands français, venant s’ajouter aux
activités historiquement leader de Worldline au Benelux, en Suisse
et en Autriche;
- Extension de la couverture internationale du groupe, avec un
accès au marché américain, le renforcement de l’exposition de
Worldline aux marchands sud-américains et d’Asie-Pacifique, ainsi
que l’expansion dans des pays à faible taux de pénétration des
paiements électroniques ;
- Expertise unique dans les segments de marché suivants: les
solutions d’Ingenico dans les secteurs du voyage, de la santé et du
e-commerce complétant l’expertise de Worldline dans les secteurs de
l’hôtellerie, de la distribution de carburant et du luxe.
- Une position de numéro un mondial dans les terminaux de
paiement avec plus de 14 millions de terminaux expédiés par an,
avec une expérience de plus de 35 ans dans l’innovation apportant à
Worldline l’accès à 1000 nouvelles relations avec des banques et
acquéreurs dans le monde.
- Grace à l’intense programme de transformation initié en 2019,
avec une nouvelle équipe de management et la création d’une entité
séparée et autonome, Ingenico B&A a d’ores et déjà démontré une
accélération de sa performance opérationnelle et financière.
- Afin d’accélérer sa transformation vers PPaaS, une revue des
alternatives stratégiques s’offrant à l’entité B&A sera menée
après la finalisation de l’opération et ce afin d’assurer les
perspectives de développement à long terme de l’activité dans
l’intérêt des clients, employés et actionnaires.
- Des capacités d’innovation et d’investissement augmentées, avec
un budget de R&D combiné de plus de 300 millions d’euros.
Le
changement de dimension et le renforcement du profil
opérationnel de l’entreprise profiteraient aux cadres et aux
employés des deux groupes, en leur donnant accès à de nouvelles
opportunités et à de nouveaux challenges.
Une position de leader en Allemagne et
en Autriche au travers d’un partenariat renforcé avec les caisses
d’épargne allemandes
Dans le cadre de cette opération, le nouveau
groupe renforcerait sa position de contrôle dans Payone, la
joint-venture actuellement contrôlée par Ingenico avec DSV
(Deutscher Sparkassenverlag), Worldline apportant à cette
joint-venture ses activités de Services aux Commerçants en
Allemagne et en Autriche.
Worldline établirait ainsi un nouveau
partenariat stratégique avec un groupe bancaire européen de premier
plan, au sein de la première économie européenne, et les Sparkassen
bénéficieraient d’un partenariat étendu pour continuer à apporter à
ses commerçants des services de premier plan et des offres
associées.
••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••Dr Michael
Stollarz, Président exécutif de DSV Group au sujet de
l’opération :Dr Michael Stollarz, Président de DSV
Group considère que « cette opération va constituer une source
de fort développement pour les parties impliquées. L’Industrie des
Services de Paiement se caractérise désormais par la taille et la
capacité à proposer un large portefeuille d’offres pour répondre
aux besoins des commerçants, depuis les points de vente jusqu’aux
grands acteurs internationaux. C’est très précisément
l’approche que sait offrir Worldline : une couverture mondiale
conjuguée à une forte expérience des marchés domestiques. PAYONE
bénéficiera ainsi de toutes les forces de la nouvelle société
résultant de la fusion envisagée, des solutions et des synergies.
Tout ceci apportera des avantages indéniables au Groupe des Caisses
d’Epargnes Allemandes (Sparkassen-Finanzgruppe), depuis l’extension
des offres produits et de la gamme des Terminaux jusqu’à la
numérisation des processus de paiement. Les avantages distinctifs
que saura apporter Worldline aideront PAYONE à atteindre plus
rapidement ses propres objectifs, pour le bénéfice de ses clients
tant commerçants que institutions ».
Gilles Grapinet, Président-Directeur
Général de Worldline a dit:« Dans le cadre de
ce rapprochement, Worldline se réjouit tout particulièrement de la
perspective d’établir, à travers de la joint-venture Payone un
nouveau partenariat stratégique avec un groupe bancaire européen de
premier plan, Sparkassen-Finanzgruppe. Payone, leader sur le marché
allemand des Services de paiement aux commerçants, bénéficiera
ainsi d’un renforcement de ses positions grâce à l’apport des
activités de même nature de Worldline en Allemagne et en Autriche
et pourra également bénéficier de la force de notre futur groupe et
de ses technologies de pointe pour accompagner au mieux ses clients
dans le monde entier. »
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Synergies
Des synergies importantes d’environ 250
millions d’euros en rythme annuel en 2024 sont attendues
dans le cadre de cette opération, en ligne avec les précédentes
acquisitions effectuées par Worldline :
- 220 millions d’euros d’EBO en rythme annuel
additionnel, dont environ 30% seraient réalisés dès 2021
et plus de 50% en 2022 ;
- 30 millions d’euros d’économies annualisées
grâce à l’optimisation des investissements et des loyers.
Les 220 millions d’euros de synergies
annualisées se décomposent en :
- Des synergies de coûts de 190 millions d’euros
d’EBO, notamment sur les infrastructures informatiques, le
rapprochement des fonctions support, l’optimisation des achats,
l’échange et la mise en œuvre des meilleures pratiques
opérationnelles ;
- Une augmentation du chiffre d’affaires avec un impact
EBO de 30 millions d’euros grâce à une offre plus complète
et compétitive en Services aux Commerçants, et de nouvelles
alliances bancaires en acquisition de paiements, exploitant
l’échelle du nouveau groupe.
Les synergies de coûts en Services aux
Commerçants représentent 85% des synergies totales.
Les coûts de réalisation des synergies sont
estimés à environ 250 millions d’euros sur 4 ans.
Création de valeur
L’acquisition d’Ingenico accélèrerait la
croissance dans les Services aux Commerçants, qui représenteraient
49% du chiffre d’affaires combiné, dont 30% du chiffre d’affaires
combiné en Services aux Commerçants serait réalisé dans les
paiements en ligne. Le profil de croissance serait encore renforcé
grâce aux synergies de revenus d’environ 100 millions d’euros.
L’intégration d’Ingenico permettrait la mise en
œuvre d’environ 220 millions d’euros de synergies au niveau de
l’EBO et l’augmentation du levier opérationnel délivreraient une
croissance à deux chiffres de l’EBO.
Worldline estime que l’opération aurait un effet
relutif sur le bénéfice net par action2 (« BNPA »)
estimée à deux chiffres dès la première année.
Worldline maintiendrait un bilan solide,
confirmé par le maintien attendu de son rating BBB/stable et
bénéficierait d’un profil de désendettement rapide, préservant
ainsi la flexibilité stratégique du groupe.
Financement de l’opération
Cette opération nécessiterait un débours de
trésorerie d’environ 2,0 milliards d’euros, dans le cas de l’apport
de l’ensemble des actions et OCEANEs Ingenico (sur la base d’un
apport intégral des porteurs d’OCEANEs à l’option en
numéraire).
Worldline s’attend à un ratio de dette nette/EBO
après IFRS16 d’environ 2,5x fin 2020, qui serait ramené à environ
1,5x douze mois après la clôture de l’opération, dans le cas de
l’apport de 100% des actions et OCEANEs Ingenico. Worldline
réaffirme sa politique financière de maintenir un ratio entre 1,5x
et 2,5x, ainsi que sa politique de dividende.
Soutien unanime des Conseils
d’administration, des actionnaires de référence et des partenaires
stratégiques des deux sociétés
Cette opération a reçu le soutien unanime des
Conseils d’administration et des actionnaires de référence
respectifs des deux sociétés : SIX Group AG (“SIX”) et Atos
pour Worldline; Bpifrance pour Ingenico.
- Atos a déclaré : « Informé du projet de rapprochement, Atos a
fait connaître à Worldline son soutien du projet et votera en
faveur des résolutions nécessaires à sa mise en œuvre lors de
l’Assemblée Générale de Worldline. » ;
- SIX a déclaré : « Worldline a annoncé son intention
de lancer une offre publique pour l’acquisition de l’ensemble des
actions Ingenico. SIX soutient pleinement cette opération et votera
en faveur des résolutions nécessaires ou appropriées à la mise en
œuvre de l’opération. »
- Bpifrance a annoncé son engagement d’apporter ses actions
Ingenico à l’offre publique3 et son intention de potentiellement
augmenter sa participation dans Worldline à un niveau proche de sa
participation dans Ingenico avec l’objectif de devenir un
actionnaire de référence à long-terme de la société.
Atos,
SIX et Bpifrance ont publié aujourd’hui un communiqué de presse
mentionnant leurs intentions respectives concernant leur
participation dans Worldline.
L’opération a reçu le plein soutien des
caisses d’épargne allemandes DSV avec qui le nouveau groupe
bénéficierait d’un partenariat étendu au travers la coentreprise
Payone renforcée en Allemagne et en Autriche.
Gouvernance
Le Conseil d’administration de Worldline
s’élargirait à 17 membres, en plus des administrateurs représentant
les salariés, dont 6 administrateurs issus d’Ingenico.
Le Conseil d’administration accueillerait
notamment :
- Un administrateur représentant Bpifrance, reflétant son soutien
public à l’opération et son intention de renforcer sa participation
à moyen terme dans le nouvel ensemble ;
- Un administrateur représentant DSV, pour incarner le
partenariat fort entre les deux groupes ;
- Un troisième administrateur représentant SIX Group, reflétant
son statut de premier actionnaire de Worldline et la dimension
stratégique de cette participation, sous réserve de détenir des
droits de vote d’au moins égal à 15% à la cloture de
l’opération.
Gilles Grapinet, Président-Directeur
Général actuel de Worldline, deviendrait le Directeur Général
du nouveau groupe, et Bernard Bourigeaud, Président non-exécutif
actuel d’Ingenico, deviendrait le Président non-exécutif de
l’entité combinée à la clôture de l’opération.
Conditions et calendrier de
l’opération
La réalisation de l’opération demeure soumise à
des conditions suspensives usuelles, y compris l’obtention
d’autorisations de la part des autorités réglementaires et de
concurrence, à l’information et/ou consultation des instances
représentatives du personnel ainsi que l’approbation de
l’assemblée générale de Worldline.
Il est envisagé que l’offre publique soit
déposée auprès de l’AMF en juin ou juillet 2020, une fois les
process d’autorisations réglementaires et au titre des contrôles
des concentrations en cours.
Cette opération sera également soumise à
l’obtention par Worldline d’un nombre d’action Ingenico
représentant au moins 60% du capital d’Ingenico, sur une base
entièrement diluée, conformément à l’article 231-9, II du règlement
général l’AMF (soit un pourcentage supérieur au seuil de caducité
fixé à 50% par le règlement général de l’AMF).
Ingenico a pris un engagement de non
sollicitation (« no-shop ») dans le cadre de l’accord de
rapprochement.
En cas de résiliation de l’accord de
rapprochement par Worldline résultant (i) d’une violation
significative de cet accord par Ingenico, (ii) de l’absence d’avis
motivé favorable par le Conseil d’administration d’Ingenico, de la
recommandation ou de la conclusion d’une opération concurrente par
ce dernier ou (iii) de toute décision ou mesure prise par Ingenico
entraînant le retrait de l’offre publique conformément à l’article
232-11 du règlement général de l’AMF, faisant échec ou imposant un
obstacle significatif à la réalisation de l’opération, Ingenico
devra payer à Worldline une indemnité de résiliation d’un montant
de 100 millions d’euros.
En cas de résiliation de l’accord de
rapprochement résultant d’une violation significative de cet accord
par Worldline, Worldline devra payer à Ingenico une indemnité de
résiliation d’un montant de 200 millions d’euros.
Le Conseil d’administration d’Ingenico a désigné
Ledouble comme expert indépendant conformément aux articles 261-1
et suivants du règlement général de l’AMF, afin d’émettre un
rapport sur les termes financiers de l’offre publique, ainsi qu’un
comité adhoc du Conseil d’administration chargé d’examiner les
termes de l’offre publique.
La réalisation de l’opération est attendue au
troisième trimestre 2020.
Conseils
Morgan Stanley & Co International et
Cardinal Partners agissent en tant que conseils financiers de
Worldline. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP et Latham &
Watkins agissent en tant que conseils juridiques de Worldline.
Goldman Sachs Paris Inc. et Cie, et Rothschild
& Co agissent en tant que conseils financiers d’Ingenico.
Bredin Prat agit en tant que conseil juridique d’Ingenico.
Conférence téléphonique analystes et
investisseurs
Aujourd’hui, 3 février 2020, Gilles Grapinet,
Président-Directeur Général de Worldline, et Nicolas Huss,
Directeur Général d’Ingenico, commenteront l’opération et
répondront aux questions de la communauté financière lors d’une
conférence téléphonique en anglais qui débutera à 8h30 (CET – heure
de Paris).
La conférence téléphonique sera accessible par
webcast :
- sur www.worldline.com, dans la rubrique Investisseurs
- sur mobile ou tablettes via le lien suivant :
https://edge.media-server.com/mmc/p/ufrgu9ta
- en scannant le QR code
·par téléphone :
Royaume-Uni (Local): |
+44 (0) 844 571 8892 |
France, Paris (Local): |
+33 (0)1 76 70 07 94 |
Allemagne, Francfort (Local): |
+49 (0)69 2443 7351 |
Code de confirmation:
7985166
Après la conférence, la ré-écoute du webcast
sera disponible sur worldline.com, rubrique Investisseurs.
Contact Worldline
Relations investisseursDavid
Pierre-Kahn+33 6 28 51 45 96david.pierre-kahn@Worldline.com
CommunicationSandrine van der
Ghinst+32 499 585 380sandrine.vanderghinst@Worldline.com
PresseAnne-Sophie Gentil+33 6
32 92 24 94asgentil@kairosconsulting.fr
Contact Ingenico
Relations investisseursLaurent
Marie+33 7 84 50 18 90laurent.marie@ingenico.com
PresseHélène Carlander+33 (0)7
72 25 96 04helene.carlander@ingenico.com
À propos de WorldlineWorldline
[Euronext: WLN] est le leader du marché européen dans le secteur
des services de paiement et de transaction. L’innovation étant au
cœur de son ADN, les offres principales de Worldline incluent
l’acquisition commerciale paneuropéenne et nationale pour les
entreprises physiques ou en ligne, le traitement sécurisé des
transactions de paiement pour les banques et les institutions
financières, ainsi que des services transactionnels dans la
billetterie électronique et pour les organismes publics nationaux.
Grâce à une présence dans plus de 30 pays, Worldline est le
partenaire de paiement de choix des commerçants, des banques, des
opérateurs de transports publics, des agences gouvernementales et
des entreprises industrielles, pour la fourniture de services
numériques de pointe. Les activités de Worldline sont organisées
autour de trois axes : les Services aux Commerçants, les Services
Financiers délivrés notamment par equensWorldline et la Mobilité
& Services Web Transactionnels. Worldline emploie environ 12
000 personnes dans le monde et son chiffre d’affaires 2019 est de
2,4 milliards d’euros. www.worldline.com
À propos d’IngenicoAvec son
offre de solutions de paiement sécurisées sur l’ensemble des canaux
de vente, Ingenico Group (Euronext : FR0000125346 - ING), leader
mondial des solutions de paiement intégrées, accompagne les
évolutions du commerce de demain. S’appuyant sur le plus large
réseau d’acceptation de paiement dans le monde, nos solutions
s’adaptent à la fois aux exigences locales et aux ambitions
internationales de nos clients. Ingenico Group est le partenaire de
confiance des institutions financières et des marchands, des petits
commerçants aux enseignes référentes de la grande distribution. En
nous confiant la gestion de leurs activités de paiement, nos
clients peuvent se concentrer sur leur métier et tenir leur
promesse de marque. www.ingenico.com
Avertissements
Le présent communiqué de presse est diffusé à
titre informatif uniquement et ne constitue pas une offre d’achat,
ou une sollicitation d’une offre de vente, d’instruments
financiers.
La documentation relative à l’offre publique
qui, si elle est déposée, comportera les termes et conditions de
l’offre publique, sera soumise à la revue de l’Autorité des marchés
financiers. Il est fortement recommandé aux investisseurs et aux
actionnaires de prendre connaissance de la documentation relative à
l’offre publique lorsqu’elle sera disponible, si l’offre est
déposée, ainsi que de tout avenant ou ajout à ces documents dans la
mesure où ils contiendront des informations importantes sur
Worldline et Ingenico et l’opération envisagée.
Rien ne garantit que l’opération envisagée
entre Worldline et Ingenico sera réalisée ou que les bénéfices
escomptés seront matérialisés. L’opération envisagée est assujettie
à diverses approbations réglementaires et au respect de certaines
conditions, et rien ne garantit que ces approbations seront
obtenues et/ou que ces conditions seront respectées.
Les données financières estimées de Worldline et
d’Ingenico relatives à l’exercice 2019 mentionnées dans ce
communiqué de presse n’ont pas été auditées et n’ont pas été
approuvées par leurs Conseils d’administration respectifs et
peuvent être différentes des états financiers de Worldline et
d’Ingenico pour l’exercice 2019 qui seront approuvés par leurs
Conseils d’administration respectifs, notamment (sans que
cette liste soit exhaustive) en raison de la réalisation
d’évènements significatifs ou de circonstances dont le Groupe
n’apprendrait l’existence que postérieurement à la date de ce
document.
Ce communiqué de presse est susceptible
d’inclure des énoncés prévisionnels et des formulations indiquant
des tendances, comme les mots « anticipe », « estime », « prévoit
», « croit », « pourrait », « devrait », « ferait », « entend », «
peut », « potentiel » et toute autre expression similaire. Il
inclut aussi des affirmations qui pourraient concerner les plans,
objectifs, stratégies, événements futurs, chiffres d’affaires
futurs ou synergies ou performances de Worldline ou d’Ingenico, et
d’autres informations qui ne sont pas des informations
historiques.
Ces énoncés prévisionnels sont uniquement fondés
sur les informations disponibles actuellement et ne sont valables
qu’à la date du présent document. De tels énoncés prévisionnels
sont fondés sur les attentes actuelles et sont soumis à
d’importants risques économiques, concurrentiels et d’affaires,
incertitudes et contingences, qui sont inconnus ou que Worldline et
Ingenico sont incapables de prévoir ou de contrôler et qui ne sont
pas précisément estimés, tels que les conditions de marchés, le
comportement des concurrents ou la finalisation de l’opération
envisagée. De tels facteurs, et en particulier les facteurs de
risques mentionnés dans le Document d’Enregistrement Universel 2019
de Worldline déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le
7 août 2019 et qui incorpore par référence le Document de
référence 2018 déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers
le 21 mars 2019 et les facteurs de risques mentionnés dans le
Document de référence 2018 d’Ingenico déposé auprès de l’Autorité
des marchés financiers le 23 avril 2019 pourraient occasionner une
différence substantielle entre les résultats, performances et
projets de Worldline et/ou Ingenico concernant l’opération et tous
futurs résultats, performance et projets exprimés ou suggérés par
de tels énoncés prévisionnels. Ni Worldline, ni Ingenico, ni aucun
de leurs conseils, n’acceptent de supporter la responsabilité des
informations financières figurant dans le présent communiqué de
presse relatives à l’activité, aux opérations, aux résultats ou à
la position financière de l’autre entité ou de son groupe.
Worldline, Ingenico et leurs conseils déclinent toute obligation ou
engagement de diffuser une mise à jour ou une révision de tout
énoncé prévisionnel figurant dans le présent communiqué de presse
afin de refléter tout changement dans les prévisions ou les
évènements, conditions ou circonstances sur lesquels ces énoncés
sont fondés.
Ce communiqué de presse ne doit pas être publié,
diffusé ou distribué, directement ou indirectement, dans tout pays
dans lequel la distribution de ces informations fait l’objet de
restrictions légales. L’offre publique ne sera pas ouverte au
public dans les juridictions dans lesquelles son ouverture fait
l’objet de restrictions légales. La publication, la diffusion ou la
distribution de ce communiqué de presse dans certains pays peut
faire l’objet de restrictions légales ou réglementaires. Par
conséquent, les personnes situées dans les pays où ce communiqué
est publié, diffusé ou distribué doivent s’informer sur de telles
restrictions et s’y conformer. Worldline et Ingenico déclinent
toute responsabilité quant à une éventuelle violation de ces
restrictions par qui que ce soit.
Le présent communiqué de presse ne constitue ni
une offre de vente ou d’achat ni une sollicitation de vente ou
d’achat de titres aux Etats-Unis ni dans aucun autre pays. Les
valeurs mobilières ne pourront être vendues aux Etats-Unis en
l’absence d’enregistrement ou de dispense d’enregistrement au titre
du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié (le « U.S.
Securities Act »). Les valeurs mobilières qui pourraient être
offertes dans le cadre de toute opération n’ont pas et ne
seront pas enregistrées au titre du U.S. Securities Act ou de
toutes lois sur les valeurs mobilières dans tout Etat des
Etats-Unis et Worldline n’envisage pas d’enregistrer l’offre ou une
partie de cette offre aux Etats-Unis ni d’effectuer une quelconque
offre au public de valeurs mobilières aux Etats-Unis.
Ce communiqué de presse est susceptible
d’inclure des indicateurs financiers complémentaires qui ne sont
pas définis avec précision par les normes comptables
internationales IFRS. Pour évaluer la situation patrimoniale et
financière, mais aussi le résultat de Worldline, ces indicateurs
financiers complémentaires ne devraient pas être examinés isolément
ou être considérés comme une alternative aux états comptables et
financiers présentés dans les états financiers consolidés établis
selon les normes IFRS. D’autres sociétés qui utilisent et font état
d’indicateurs financiers complémentaires ayant une désignation
similaire peuvent avoir des formules de calcul différentes.
***
1 Avant amortissement de la relation client et des brevets
2 Avant amortissement de la relation client et des brevets
3 Sous réserve de mécanismes usuels de résiliation conformément
aux règles applicables
- Worldline - Operation Ingenico - 3 fevrier 2020