USIM3 Usinas Siderurgicas Minas Gerais Sa Usiminas

USIMINAS (USIM-N1)
Fato Relevante - Aumento de capital social

Enviou o seguinte fato relevante:

Usinas Siderurgicas de Minas Gerais S.A. - USIMINAS ("Usiminas" ou "Companhia"),
em cumprimento aos termos do SS 4o. do art. 157 da Lei no. 6.404/1976 e da
Instrucao CVM no. 358/2002, vem informar ao mercado que o seu Conselho de
Administracao, em reuniao realizada nesta data:

(i) aprovou, por unanimidade, a efetivacao de aumento do capital social da
Companhia, no limite do capital autorizado, na forma do artigo 5o., SS 1o., 2o. e
3o. do seu Estatuto Social, por meio de subscricao privada, no valor de ate
R$64.882.317,00, mediante a emissao imediata de ate 50.689.310 acoes
preferenciais classe "A", todas escriturais e sem valor nominal, ao preco de
emissao de R$ 1,28 por acao, o qual foi fixado, nos termos do inciso III do SS1o.
do artigo 170 da Lei no. 6.404/1976, com base na media de negociacao das
cotacoes de fechamento das acoes preferenciais classe "A" de emissao da
Companhia, nos pregoes da BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias e
Futuros ("BM&FBOVESPA") realizados entre os dias 30.11.2015 e 01.03.2016,
admitida a homologacao parcial do aumento de capital caso sejam subscritas acoes
que perfacam o montante de R$32.441.158,50; e

(ii) aprovou, por maioria, a proposta de aumento de capital, a ser submetida a
Assembleia Geral Extraordinaria, por meio de subscricao privada, no valor de
R$1.000.000.000,00, mediante a emissao de 200.000.000 de novas acoes ordinarias,
identicas as acoes ja existentes, as quais deverao ser integralizadas a vista,
em moeda corrente nacional, no ato da subscricao, ao preco de emissao de R$5,00
por acao ordinaria. A convocacao da Assembleia Geral Extraordinaria para
deliberar sobre tal proposta esta condicionada a celebracao do acordo de
standstill pela Companhia com os seus principiais credores financeiros, ficando
ainda registrado que o compromisso do Grupo NSSMC de subscricao de ate R$
1.000.000.000,00 esta condicionado a celebracao de documentos definitivos com
tais credores, que deverao prever, entre outras condicoes, o alongamento da
divida e a concessao de prazo de carencia.

A Companhia informa ainda que recebeu, nesta data, correspondencia do acionista
Ternium Investments S.a.r.l., na qualidade de acionista titular de 26,94% do
capital votante e 13,43% do capital total da Companhia, requerendo, com base no
artigo 123, paragrafo unico, alinea "c", da Lei n. 6.404/1976, a inclusao da
proposta de aumento de capital apresentada pelo Grupo Ternium-Techint na ordem
do dia da Assembleia Geral Extraordinaria que devera deliberar sobre a proposta
de aumento de capital aprovada pelo Conselho de Administracao. A proposta
formulada pelo Grupo Ternium-Techint preve aumento de capital no montante de ate
R$ 563.000.000,00, mediante a emissao de ate 100.000.000 de acoes ordinarias e
ate 100.000.000 de acoes preferenciais classe A, ao preco de emissao de R$ 4,35
por acao ordinaria e R$ 1,28 por acao preferencial classe A, com possibilidade
de homologacao parcial caso sejam subscritas acoes que perfacam o montante de R$
500.000.000,00.

Sera realizada nova reuniao do Conselho de Administracao da Companhia, no dia 18
de marco de 2016, para deliberar: (a) sobre a convocacao da Assembleia Geral
Extraordinaria para deliberar sobre proposta de aumento de capital aprovada pelo
Conselho de Administracao; e (b) sobre o pedido apresentado pelo Grupo
Ternium-Techint.

As demais informacoes sobre o aumento de capital referido no item (i) serao
oportunamente disponibilizadas na forma exigida pelo artigo 30, inciso XXXII, da
Instrucao CVM n. 480/2009 e estarao a disposicao dos acionistas na sede da
Companhia e nos sites da CVM (www.cvm.gov.br), BM&FBOVESPA
(www.bmfbovespa.com.br) e da propria Companhia (www.usiminas.com).

Belo Horizonte, 11 de marco de 2016.