Azul está trabalhando com o Citigroup e o Guggenheim Partners para explorar potencial oferta pela Gol
March 05 2024 - 6:42AM
Newspaper
A Azul está trabalhando com o Citigroup e o Guggenheim Partners
para explorar uma potencial oferta pela Gol (BOV:GOLL4), segundo
pessoas com conhecimento direto do assunto que falaram à Bloomberg
News.
As empresas assessoram a Azul (BOV:AZUL4), que avalia diversas
opções, incluindo a aquisição completa de sua rival, disse uma das
pessoas, que pediu para não ser identificada porque as discussões
ainda são privadas.
A Azul ainda pode decidir por deixar a ideia de lado, segundo a
fonte. A Azul não respondeu ao pedido de comentário da Bloomberg
News. Guggenheim e Citi não comentam. Qualquer oferta precisaria da
aprovação do Cade.
A Gol, que tem sede em São Paulo, entrou com pedido de Chapter
11 nos EUA, equivalente à recuperação judicial no Brasil, depois
que teve de lidar com US$ 2,7 bilhões em passivos de curto prazo e
realizar mais de uma dezena de trocas de dívidas.
No processo, conseguiu aumentar o seu financiamento de devedores
em posse para US$ 1 bilhão, de US$ 950 milhões. A Azul e a Gol
fazem parte de um trio de companhias aéreas – incluindo a Latam,
com sede em Santiago – que dominam as viagens aéreas no maior
mercado da América Latina.
Embora ambas as companhias aéreas atendam algumas rotas de
grande tráfego, a Gol está mais concentrada em voos entre São
Paulo, Rio de Janeiro e Brasília, enquanto a rede da Azul para
outras cidades é mais ampla. A Azul espera que a falta de
sobreposição entre as aéreas aumente suas chances de obter
aprovação regulatória caso faça uma oferta, disse a pessoa.
Questionado sobre uma possível combinação com a Gol, o CEO da
Azul, John Peter Rodgerson, disse em entrevista à Bloomberg News
que a empresa monitora de perto a situação. “Você tem a obrigação
com seus acionistas de observar as oportunidades que existem”,
disse ele, que evitou dar mais detalhes.
Apesar do aumento das tarifas no ano passado e da demanda, as
finanças de ambas as empresas foram afetadas pelo aumento dos
preços dos combustíveis de aviação e pelos atrasos na produção de
novas aeronaves.
A Azul procurou fortalecer seu balanço ao cortar custos e fechar
acordos com locadores. A empresa também adiou o pagamento de dívida
trocando títulos com vencimento em 2024 e 2026 por títulos com
vencimentos posteriores que pagavam um cupom mais alto. A transação
foi considerada uma troca de dívida ‘distressed’ pelas agências de
classificação de risco.
VISÃO DO MERCADO
As ações de Azul e Gol registram uma sessão de ganhos nesta
terça-feira (5) após a notícia da Bloomberg de que a Azul está
trabalhando com Citigroup e Guggenheim Partners sobre uma oferta
potencial pela rival.
Às 10h15 (horário de Brasília), AZUL4 subia 4,96%, a R$ 12,49,
enquanto GOLL4 tinha ganhos de 5,56%, a R$ 2,66.
Em breve análise, o Bradesco BBI apontou que uma fusão entre as
duas empresas poderia criar sinergias de receitas e custos,
beneficiando as partes interessadas de ambas as empresas. O banco
mantém recomendação equivalente à compra (outperform, desempenho
acima da média do mercado) para AZUL4, com preço-alvo de R$ 38.
Informações Infomoney
GOL PN (BOV:GOLL4)
Historical Stock Chart
From May 2024 to Jun 2024
GOL PN (BOV:GOLL4)
Historical Stock Chart
From Jun 2023 to Jun 2024