/LE PRÉSENT COMMUNIQUÉ N'EST PAS DESTINÉ À LA
DISTRIBUTION AUX FILS DE PRESSE AMÉRICAINS NI À LA DIFFUSION AUX
ÉTATS-UNIS/
TORONTO, le 13 mai 2021 /CNW/
- Intact Corporation financière (TSX: IFC)
(« Intact » ou la « Société ») a annoncé
aujourd'hui son intention d'émettre un capital global minimal de
350 M$ de billets à moyen terme non garantis, série 11
(les « billets de série 11 »), un capital global minimal
de 350 M$ de billets à moyen terme non garantis, série 12
(les « billets de série 12 ») et un capital global
minimal de 200 M$ de billets à moyen terme non garantis,
série 13 (les « billets de série 13 »)
(collectivement, les « billets »), sous réserve des
conditions du marché. Les billets constitueront des obligations non
garanties directes d'Intact et seront de rang égal aux autres
titres d'emprunt non garantis et non subordonnés d'Intact.
Les billets de série 11, les billets de série 12 et
les billets de série 13 devraient arriver à échéance le
21 mai 2024, le 18 mai 2028
et le 20 mai 2053, respectivement. Les billets sont
offerts par voie de placement privé auprès d'investisseurs
qualifiés au Canada (le
« placement privé »). Intact compte affecter le produit
net tiré du placement privé au financement du rachat anticipé prévu
des billets de premier rang à 1,625 % échéant le 28 août
2024 d'un capital de 350 M£ (les « billets de
premier rang de RSA ») émis par RSA Insurance Group plc
(« RSA ») après la clôture de l'acquisition proposée par
Intact, annoncée précédemment, de la totalité du capital-actions
émis et devant être émis de RSA (l'« acquisition »), qui
sera réalisée conjointement par la Société et Tryg A/S, et au
financement du rachat anticipé prévu des billets à moyen terme non
garantis, série 4 d'Intact échéant le 18 août 2021 d'un
capital de 300 M$ (les « billets de série 4 »).
Il se pourrait qu'Intact affecte plutôt une tranche du produit net
au financement d'une partie du prix d'achat de l'acquisition si
certaines approbations réglementaires liées à une partie du
placement en titres de capitaux propres dans la Société par la
Caisse de dépôt et placement du Québec, annoncé précédemment, ne
sont pas obtenues avant la clôture de l'acquisition. Si le produit
net tiré du placement privé (i) est insuffisant pour financer
entièrement ces rachats, la Société a actuellement l'intention
d'utiliser des ressources de trésorerie disponibles ou
d'entreprendre d'autres financements pour combler l'insuffisance,
ou (ii) est supérieur à la somme dont Intact a besoin tel
qu'il est indiqué ci-dessus, la Société affectera tout produit net
excédentaire aux besoins généraux de l'entreprise.
Après la clôture de l'acquisition et le rachat prévu des billets
de premier rang de RSA et des billets de série 4, la Société
s'attend à ce que son ratio de la dette sur le capital total soit
inférieur à 26 % au 30 juin 2021.
Le présent communiqué ne constitue pas un avis de rachat. Si la
décision est prise de racheter les billets de premier rang de RSA
et/ou les billets de série 4, un avis officiel sera fourni
conformément aux modalités des titres concernés.
Les billets, qui seront offerts par voie de placement pour
compte par un syndicat de placement mené conjointement par Marchés
mondiaux CIBC inc., Valeurs Mobilières TD Inc. et BMO Nesbitt Burns
Inc., devraient être émis le ou vers le 18 mai 2021. La
clôture du placement privé sera subordonnée à certaines conditions
usuelles, notamment la conclusion d'une convention de placement
pour compte avec le syndicat.
Si (i) la clôture de l'acquisition n'a pas eu lieu avant
23 h 59 (heure locale de Londres, au Royaume-Uni) le
31 décembre 2021, ou (ii) dans certaines
circonstances où : a) le plan d'arrangement relatif à
l'acquisition tombe en déchéance ou est retiré, ou b) si
l'acquisition est mise en œuvre par voie d'une offre publique
d'achat, cette offre tombe en déchéance, est résiliée ou est
retirée, Intact sera alors tenue de racheter les billets à un prix
de rachat correspondant à 100 % du capital global des billets,
majoré de l'intérêt couru et impayé, le cas échéant, jusqu'à la
date de rachat, exclusivement.
La clôture de l'acquisition devrait prendre effet le
1er juin 2021, sous réserve du respect des autres
conditions ou (s'il est possible d'y renoncer) de la renonciation à
celles-ci, y compris l'approbation du plan d'arrangement par la
Haute Cour de justice d'Angleterre et du pays de Galles à
l'audience du tribunal relative au plan qui se tiendra le
25 mai 2021. Des renseignements supplémentaires au sujet de
l'acquisition sont présentés sur le site Web d'Intact au
https://www.intactfc.com/French/investisseurs/.
Les titres qui seront offerts n'ont pas été ni ne seront
inscrits en vertu de la loi des États-Unis intitulée Securities
Act of 1933, dans sa version modifiée (la « Loi de
1933 ») et ils ne peuvent être offerts ni vendus aux
États-Unis ou à des personnes des États-Unis (au sens de
l'expression U.S. persons) ou pour le compte ou au bénéfice
de personnes des États-Unis à moins d'être inscrits ou de faire
l'objet d'une dispense d'inscription aux termes de la Loi de 1933. Le présent communiqué ne constitue
pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat des
titres aux États-Unis ou dans tout autre territoire où une telle
offre est illégale.
À propos d'Intact Corporation financière
Intact Corporation financière est le plus important fournisseur
d'assurance incendie, accidents et risques divers (IARD) au
Canada et un fournisseur de
premier plan d'assurances spécialisées en Amérique du Nord, avec
plus de 12 G$ de primes annuelles totales. La Société compte
plus de 16 000 employés qui sont au service de plus de
cinq millions de particuliers, d'entreprises et de clients du
secteur public par l'intermédiaire de bureaux au Canada et aux États-Unis.
Au Canada, Intact distribue ses
produits d'assurance sous la marque Intact Assurance par
l'intermédiaire d'un vaste réseau de courtiers, notamment sa
filiale en propriété exclusive, BrokerLink, et directement aux
consommateurs par l'intermédiaire de belairdirect. Intact Public
Entities, agence générale (AG) canadienne de premier plan, offre
des programmes d'assurance aux entités publiques, notamment des
services de gestion des risques et des sinistres au Canada.
Aux États-Unis, Intact Insurance Specialty Solutions fournit des
produits et services d'assurance spécialisée par l'intermédiaire
d'agences indépendantes, de courtiers régionaux et nationaux, de
grossistes et d'agences générales de gestion. Les produits sont
souscrits par les filiales d'assurance d'Intact Insurance Group
USA, LLC.
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs et les
mesures non conformes aux IFRS
Certains des énoncés inclus dans le présent communiqué
concernant le placement privé, y compris les montants en capital
globaux minimums des billets, la clôture du placement privé, les
dates d'échéance prévues des billets et l'emploi prévu du produit
net tiré du placement privé, l'acquisition, y compris la clôture de
celle-ci, ou tout autre événement ou fait futur sont des énoncés
prospectifs, y compris les attentes de la Société quant à son ratio
de la dette sur le capital total. Les mots « peut »,
« devrait », « pourrait »,
« prévoit », « s'attend »,
« planifie », « a l'intention de »,
« indique », « croit », « estime »,
« prédit », « susceptible de » ou
« éventuel », ou la forme négative ou d'autres variations
de ces mots ou autres mots ou phrases similaires ou comparables
indiquent des énoncés prospectifs. Sauf indication contraire, les
énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué sont
valables au 13 mai 2021 et sont
susceptibles de changer après cette date.
Les énoncés prospectifs sont fondés sur les estimations et les
hypothèses formulées par la direction à la lumière de son
expérience et de sa perception des tendances historiques, de la
conjoncture actuelle et des développements futurs prévus, ainsi que
d'autres facteurs que la direction estime appropriés dans les
circonstances. En plus des autres estimations et hypothèses qui
peuvent être mentionnées dans les présentes, des estimations et des
hypothèses ont été formulées à l'égard notamment de la clôture
prévue du placement privé, de l'emploi prévu du produit net tiré de
celui-ci et de l'obtention de l'approbation de l'acquisition par la
Haute Cour de justice d'Angleterre et du pays de Galles. Toutefois,
la réalisation du placement privé et de l'acquisition est
assujettie aux conditions de clôture d'usage, à des droits de
résiliation et à d'autres risques et incertitudes, et rien ne
garantit que le placement privé et l'acquisition seront réalisés
selon les échéanciers prévus, si tant est qu'ils le soient.
Certains des énoncés prospectifs figurant dans le présent
communiqué peuvent être considérés comme des « perspectives
financières » pour l'application des lois sur les valeurs
mobilières applicables des provinces et des territoires du
Canada. Dans le présent
communiqué, l'information concernant le ratio de la dette sur le
capital total futur prévu vise à fournir au lecteur une indication
des objectifs et des attentes de la direction, en date du présent
communiqué, quant au rendement futur de la Société. Les lecteurs
sont avertis que cette information pourrait ne pas convenir à
d'autres fins.
Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont
tous visés par ces mises en garde et par les mises en garde
figurant à la section « Gestion des risques »
(sections 28 à 33) de notre rapport de gestion pour l'exercice
clos le 31 décembre 2020, à la section « Gestion des
risques » (section 19) de notre rapport de gestion pour le
trimestre clos le 31 mars 2021 et à la section
« Facteurs de risque - Risques liés à l'acquisition » de
notre présentation intitulée « Création d'un assureur IARD de
premier plan » datée du 18 novembre 2020, que l'on peut
consulter sur notre site Web. Ces facteurs ne constituent pas une
liste exhaustive des facteurs qui pourrait avoir une incidence sur
la Société. Ces facteurs devraient, toutefois, être examinés avec
soin. Bien que les énoncés prospectifs soient basés, de l'avis de
la direction, sur des hypothèses raisonnables, la Société ne peut
garantir aux investisseurs que les résultats réels seront en
corrélation avec ces énoncés prospectifs. Les investisseurs ne
devraient pas se fier aux énoncés prospectifs pour prendre des
décisions et ils devraient s'assurer que l'information qui précède
est considérée avec soin lorsqu'ils examinent des énoncés
prospectifs contenus dans les présentes. La Société et la direction
n'ont pas l'intention de mettre à jour ni de réviser les énoncés
prospectifs, et ne s'engagent pas à le faire, que ce soit à la
suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement,
sauf dans la mesure exigée par la loi.
La Société utilise à la fois les Normes internationales
d'information financière (« IFRS ») et certaines mesures
non conformes aux IFRS pour évaluer son rendement. Les mesures non
conformes aux IFRS, y compris le ratio de la dette sur le capital,
n'ont pas de définition normalisée en vertu des IFRS et peuvent ne
pas être comparables aux mesures similaires utilisées par d'autres
sociétés. La Société calcule le ratio de la dette sur le capital en
divisant le total de la dette impayée par la somme du total des
capitaux propres et du total de la dette impayée à la même date.
Les titres d'emprunt hybrides sont exclus de la dette impayée et
sont plutôt inclus dans le total du levier financier avec les
actions privilégiées. Pour plus de détails, voir la section 21
- Mesures financières non conformes aux IFRS, du rapport de gestion
de la Société pour le trimestre terminé le 31 mars 2021.
Mise en garde
Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni la
sollicitation d'une offre d'achat ou de souscription de titres et
ne fait pas partie d'une telle offre ou sollicitation; il ne doit
pas, en totalité ou en partie, constituer le fondement d'un contrat
ou d'un engagement, ni être invoqué dans le contexte d'un contrat
ou d'un engagement, ni servir d'incitatif à la conclusion d'un
contrat ou d'un engagement, quelle qu'en soit la nature.
Les renseignements figurant dans le présent communiqué au sujet
de la Société ne se veulent pas exhaustifs et ne comprennent pas
tous les renseignements dont un investisseur pourrait avoir besoin
pour évaluer l'opportunité d'effectuer un placement dans la
Société. Les renseignements sont fournis entièrement sous réserve des
renseignements communiqués publiquement par la Société et de la
mise en garde concernant les énoncés prospectifs incluse dans le
présent communiqué.
Aucune déclaration ou garantie, expresse ou implicite, n'est
faite ou donnée par la Société ou en son nom ou par ses
administrateurs, dirigeants ou employés quant à l'exactitude, à
l'exhaustivité ou au caractère adéquat des renseignements ou des
opinions contenus dans le présent communiqué, et aucune personne
n'accepte de responsabilité à l'égard de ces renseignements ou
opinions. En fournissant le présent communiqué, la Société ne
s'engage pas à donner aux investisseurs l'accès à des
renseignements supplémentaires, à mettre à jour le présent
communiqué ou à corriger les inexactitudes ou les omissions que
pourrait contenir le présent communiqué et qui pourraient devenir
évidentes, et rejette toute obligation de le faire. Les
renseignements et les opinions figurant dans le présent communiqué
ne sont valables qu'à la date de celui-ci. Le présent communiqué ne
saurait être interprété comme un avis juridique, financier ou
fiscal. Chaque investisseur devrait consulter un conseiller
juridique, un conseiller financier indépendant ou un fiscaliste
pour obtenir un avis d'ordre juridique, financier ou fiscal.
SOURCE Intact Corporation financière