Le présent communiqué
sur les résultats de Great-West Lifeco Inc. devrait être lu
parallèlement au rapport de gestion et aux états financiers
consolidés de la compagnie pour les périodes closes le
31 décembre 2023, qui ont été préparés conformément aux Normes
internationales d'information financière (les normes IFRS), telles
qu'elles sont publiées par l'International Accounting Standards
Board, sauf indication contraire. Ces rapports se trouvent sur le
site greatwestlifeco.com/fr à la rubrique Rapports financiers. Des
renseignements supplémentaires sur Great-West Lifeco sont
accessibles sur le site sedarplus.com. Les lecteurs sont priés de
se reporter aux paragraphes de mise en garde à l'égard des
déclarations prospectives et des mesures financières et ratios non
conformes aux PCGR à la fin du présent communiqué. Tous les
chiffres sont exprimés en millions de dollars canadiens, à moins
d'indication contraire.
|
TSX : GWO
- Le bénéfice fondamental s'est chiffré à 971 M$, ou
1,04 $ par action, en hausse de 9 % par rapport au
quatrième trimestre de 2022.
- Le bénéfice fondamental pour l'exercice complet s'est chiffré à
3,7 G$, en hausse de 11 % par rapport à 2022; le bénéfice
fondamental d'Empower a dépassé 1 G$.
- Le bénéfice net lié aux activités poursuivies s'est élevé à
743 M$, ou 0,80 $ par action, en hausse de 55 % par
rapport au quatrième trimestre de 2022.
- Le bénéfice net lié aux activités poursuivies pour l'exercice
complet s'est chiffré à 2,9 G$.
- La compagnie s'est repositionnée stratégiquement en vue d'une
croissance future.
WINNIPEG,
MB, le 14 févr.
2024 /CNW/ - Great-West Lifeco Inc. (Lifeco ou la
compagnie) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le quatrième
trimestre de 2023.
« Notre solide performance continue s'appuie sur
la base solide de nos activités diversifiées et sur les mesures
rigoureuses que nous avons prises pour repositionner notre
portefeuille », a déclaré Paul
Mahon, président et chef de la direction de Great-West
Lifeco. « Pendant deux trimestres consécutifs, nous avons
enregistré un bénéfice fondamental par action record, tout en
plaçant la compagnie en bonne position pour assurer sa croissance
future. »
« Ce trimestre marque également une transition au
sein de la haute direction, puisque nous accueillons Jon
Nielsen et Fabrice Morin à titre de
chef des services financiers de Great-West Lifeco et de président
et chef de l'exploitation, Canada,
respectivement, à compter du 16 février 2024 », a poursuivi M.
Mahon. « Je tiens à féliciter personnellement Garry MacNicholas, Jeff Macoun et Arshil Jamal
pour leur retraite et à les remercier pour leur dévouement à la
réussite de notre compagnie pendant des décennies, tout au long de
leur carrière avec nous. »
Principaux points saillants financiers
|
Trimestre
|
Cumul annuel
|
|
T4 2023
|
T3 2023
|
T4 2022
|
2023
|
2022
|
Bénéfice
fondamental1, 4
|
971
|
$
|
950
|
$
|
894
|
$
|
3 667
|
$
|
3 318
|
$
|
Bénéfice net lié aux
activités poursuivies
|
743
|
$
|
936
|
$
|
478
|
$
|
2 862
|
$
|
3 628
|
$
|
Bénéfice net
|
740
|
$
|
905
|
$
|
452
|
$
|
2 738
|
$
|
3 596
|
$
|
Bénéfice fondamental
par action2, 4
|
1,04
|
$
|
1,02
|
$
|
0,96
|
$
|
3,94
|
$
|
3,56
|
$
|
Bénéfice net par action
lié aux activités poursuivies
|
0,80
|
$
|
1,01
|
$
|
0,51
|
$
|
3,07
|
$
|
3,89
|
$
|
Bénéfice net par
action
|
0,79
|
$
|
0,97
|
$
|
0,48
|
$
|
2,94
|
$
|
3,86
|
$
|
Rendement des capitaux
propres fondamental2, 3, 4
|
16,6
|
%
|
16,4
|
%
|
|
Rendement des capitaux
propres net3
|
12,4
|
%
|
11,2
|
%
|
1
|
Cette mesure est une
mesure financière non conforme aux PCGR. Se reporter à la rubrique
Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du présent
document pour obtenir de plus amples renseignements.
|
2
|
Le bénéfice fondamental
par action et le rendement des capitaux propres fondamental sont
des ratios non conformes aux PCGR. Se reporter à la rubrique
Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du présent
document pour obtenir de plus amples renseignements.
|
3
|
Le rendement des
capitaux propres fondamental et le rendement des capitaux propres
sont calculés à l'aide du bénéfice conforme à IFRS 17 et des
capitaux propres attribuables aux détenteurs d'actions ordinaires
applicables pour les quatre derniers trimestres.
|
4
|
Les résultats
comparatifs du bénéfice fondamental sont retraités afin d'exclure
les activités abandonnées relatives à Putnam
Investments.
|
Le bénéfice fondamental5 record de 971 M$, ou
1,04 $ par action ordinaire, qui représente une hausse de
9 % par rapport à 894 M$ à l'exercice précédent,
reflète les mesures prises par la compagnie pour repositionner le
portefeuille, y compris les investissements réalisés dans le
but d'ajouter de l'envergure et des capacités au sein d'Empower
afin de renforcer ses activités de tenue de dossiers relatives aux
régimes à cotisations définies et d'accélérer la croissance au sein
de ses activités de gestion du patrimoine des particuliers. Ce
résultat reflète également l'incidence de la conjoncture économique
favorable, car l'amélioration des marchés boursiers, en moyenne, a
donné lieu à un accroissement des honoraires, et la hausse des taux
d'intérêt a entraîné une augmentation du bénéfice relatif au
surplus.
Le bénéfice net lié aux activités poursuivies s'est chiffré à
743 M$, ou 0,80 $ par action ordinaire, comparativement à
478 M$ il y a un an. Par rapport à l'exercice précédent,
le bénéfice net a augmenté en raison de la hausse du bénéfice
fondamental, de l'expérience plus favorable sur le marché et des
hypothèses et des mesures de la direction. De plus, les mesures
stratégiques prises au sein de l'exploitation européenne au cours
du trimestre ont donné lieu à un profit net de 78 M$.
Faits saillants
- La stratégie ciblée, l'exécution rigoureuse et les marques
dignes de confiance de la compagnie favorisent un rendement solide
et la création de valeur pour les actionnaires :
- Pour 2023, le bénéfice fondamental s'est établi à 3,7 G$, en
hausse de 11 % par rapport à 2022; au quatrième trimestre de 2023,
nous avons enregistré un bénéfice fondamental par action record
pour un deuxième trimestre consécutif. Le bénéfice fondamental
d'Empower a dépassé 1 G$, surpassant ainsi l'objectif annoncé au
début de 2023.
- Nous avons atteint nos objectifs financiers à moyen terme,
soit :
- un taux de croissance annuel composé du bénéfice fondamental
par action6 de 11 % sur cinq ans;
- un rendement des capitaux propres fondamental6 moyen
de 16 % sur deux ans; et
- un ratio de distribution6 moyen de 56 % du
bénéfice fondamental sur cinq ans.
- La valeur comptable par action7 s'est établie à
24,26 $, en hausse de 4 % d'un exercice à l'autre.
- La Canada Vie s'est taillé une place parmi les trois marques
canadiennes ayant le plus de valeur selon Brand Finance.
- Les mesures visant à se repositionner et à accroître
l'efficience du capital soutiennent la croissance de la compagnie à
court et à long terme :
- La vente de Putnam Investments à Franklin Templeton le
1er janvier 2024 dégage de la valeur et renforce la
stratégie de Lifeco, qui consiste à établir et à élargir des
partenariats stratégiques avec des gestionnaires d'actifs de
premier ordre afin de répondre aux besoins des clients en matière
de retraite, d'avantages collectifs et de gestion du
patrimoine.
- Jusqu'à maintenant, l'intégration des activités liées aux
services de retraite à service complet de Prudential s'est traduite
par une rétention de la clientèle supérieure à la cible établie et
a permis de réaliser des synergies de coûts annualisées avant impôt
de 80 M$ US. L'intégration, qui devrait s'achever comme
prévu en 2024, se poursuit et devrait générer les synergies
restantes attendues.
- L'acquisition d'Investment Planning Counsel (IPC), de concert
avec celle de Value Partners, soutient notre objectif visant à
devenir une destination de premier plan pour les conseillers
entrepreneurs et leurs clients. En tout et pour tout, nous
comptions plus de 16 000 relations conseillers et un actif
administré5 de plus de 100 G$ à la fin de
2023.
- La compagnie a mis en œuvre plusieurs mesures stratégiques afin
de renforcer sa position sur le marché européen, d'accroître
l'efficience du capital et d'améliorer les perspectives pour 2024,
notamment :
- Nous avons conclu la vente d'un portefeuille de polices
existantes à AIB Life;
- Les activités de gestion du patrimoine sur l'île de
Grande-Bretagne, au Royaume-Uni, qui ont enregistré un rendement
inférieur, ont été fermées aux nouvelles affaires;
- Nous avons donné en réassurance un bloc d'affaires de rentes
existant au Royaume-Uni à des conditions intéressantes.
- Le ratio d'endettement de la compagnie a diminué pour s'établir
à 30 %, comparativement à 33 %, après le remboursement d'une dette
à court terme de 500 M$ liée à l'acquisition de Prudential et
l'échéance d'une obligation de 500 M€ qui avait été financée à
l'avance à la fin de 2022.
______________________________________________
|
5
|
Cette mesure est une
mesure financière non conforme aux PCGR. Se reporter à la rubrique
Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du présent
document pour obtenir de plus amples renseignements.
|
6
|
Ce ratio est un
ratio non conforme aux PCGR. Se reporter à la rubrique Mesures
financières et ratios non conformes aux PCGR du présent document
pour obtenir de plus amples renseignements.
|
7
|
Des renseignements
supplémentaires sur cette mesure sont intégrés par renvoi et se
trouvent à la rubrique Glossaire de notre rapport de gestion annuel
de 2023.
|
- Les trois facteurs de valeur de la compagnie ont affiché un
essor vigoureux :
Gestion du patrimoine et des actifs
- Entrées nettes7 de 30 G$ dans l'ensemble des
activités de gestion du patrimoine et des actifs et de retraite en
milieu de travail.
- Lancée au premier trimestre de 2023, l'unité Gestion du
patrimoine des particuliers - Empower a poursuivi sa forte
croissance avec des souscriptions7 totales de 18 G$
en 2023 (en hausse de 13 % d'un exercice à l'autre) et a
terminé le quatrième trimestre de 2023 avec un actif
administré8 de 72 G$, en hausse de 31 % par
rapport au quatrième trimestre de 2022.
Solutions en milieu de travail
- Les activités de Solutions en milieu de travail continuent
d'enregistrer un bénéfice et une croissance solides :
- Les primes comptables de la gamme de produits collectifs
d'assurance vie et d'assurance maladie7 ont augmenté de
22 % d'un exercice à l'autre au sein de l'exploitation
canadienne et de 14 % d'un exercice à l'autre au sein de
l'exploitation européenne.
- Les affaires de retraite liées aux régimes à cotisations
définies d'Empower aux États-Unis continuent de croître plus
rapidement que celles de ses pairs et comptent maintenant un actif
administré8 de 1,5 billion de dollars américains
(en hausse de 17 % d'un exercice à l'autre). En 2023, les
entrées nettes7 se sont chiffrées à
11 G$ US.
Assurance et solutions de gestion des
risques
- La performance constante soutient la croissance du bénéfice et
la diversification de la compagnie :
- Le bénéfice fondamental du secteur Solutions de gestion du
capital et des risques a augmenté de 30 % par rapport au
quatrième trimestre de 2022, compte tenu des résultats favorables
enregistrés au chapitre des sinistres liés aux pertes à l'égard de
la protection des biens immobiliers en cas de catastrophe des
exercices antérieurs. Le trimestre a également été marqué par
l'élan solide des souscriptions de nouvelles affaires et de la
croissance des produits de réassurance structurés.
- La croissance de la marge sur services contractuels (MSC) au
sein de l'exploitation européenne découle des fortes souscriptions
de produits individuels et collectifs de rentes au Royaume-Uni et
de l'incidence favorable de la révision des hypothèses.
RÉSULTATS D'EXPLOITATION SECTORIELS
Aux fins de la présentation de l'information, les résultats
d'exploitation consolidés de Lifeco sont regroupés en cinq secteurs
à présenter, soit l'exploitation canadienne, l'exploitation
américaine, l'exploitation européenne, le secteur Solutions de
gestion du capital et des risques et l'exploitation générale de
Lifeco, lesquels reflètent la structure de gestion et la structure
interne de la compagnie. Pour obtenir de plus amples informations,
se reporter au rapport de gestion annuel de 2023 de la
compagnie.
|
Trimestre
|
Cumul annuel
|
|
T4 2023
|
T3 2023
|
T4 2022
|
2023
|
2022
|
Bénéfice fondamental par
secteur8
|
|
|
|
|
|
Exploitation
canadienne
|
301 $
|
296 $
|
260 $
|
1 158
$
|
1 164 $
|
Exploitation
américaine
|
261
|
262
|
215
|
1 006
|
737
|
Exploitation
européenne
|
213
|
206
|
256
|
777
|
845
|
Solutions de gestion
du capital et des risques
|
236
|
198
|
181
|
794
|
598
|
Exploitation générale
de Lifeco
|
(40)
|
(12)
|
(18)
|
(68)
|
(26)
|
Total du bénéfice
fondamental8
|
971 $
|
950 $
|
894 $
|
3 667
$
|
3 318 $
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net lié aux activités poursuivies par
secteur
|
|
|
|
|
|
Exploitation
canadienne
|
166 $
|
414 $
|
352 $
|
961 $
|
1 431 $
|
Exploitation
américaine9
|
194
|
244
|
168
|
769
|
464
|
Exploitation
européenne
|
217
|
25
|
(25)
|
384
|
1 202
|
Solutions de gestion
du capital et des risques
|
215
|
265
|
3
|
833
|
542
|
Exploitation générale
de Lifeco
|
(49)
|
(12)
|
(20)
|
(85)
|
(11)
|
Total du bénéfice net
lié aux activités poursuivies
|
743 $
|
936 $
|
478 $
|
2 862
$
|
3 628 $
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net lié aux
activités abandonnées10
|
(3)
|
(31)
|
(26)
|
(124)
|
(32)
|
|
|
|
|
|
|
Total du bénéfice
net
|
740 $
|
905 $
|
452 $
|
2 738
$
|
3 596 $
|
8
|
Cette mesure est une
mesure financière non conforme aux PCGR. Se reporter à la rubrique
Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR
du présent document pour obtenir de plus amples
renseignements.
|
9
|
Les résultats
comparatifs sont retraités afin d'exclure les activités abandonnées
relatives à Putnam Investments.
|
10
|
Pour 2023, comprend des
coûts de dessaisissement liés à la vente de Putnam
Investments.
|
EXPLOITATION CANADIENNE
- Bénéfice fondamental de 301 M$ et bénéfice net de 166 M$
pour l'exploitation canadienne au quatrième trimestre - Le
bénéfice fondamental a augmenté de 41 M$ par rapport au
trimestre correspondant de l'exercice précédent, pour s'établir à
301 M$. L'augmentation reflète les solides résultats au
chapitre des produits collectifs d'assurance invalidité et la
hausse du bénéfice relatif au surplus. Ces éléments ont été
partiellement contrebalancés par les résultats défavorables au
chapitre de la mortalité à l'égard de l'assurance individuelle et
par les incidences fiscales favorables en 2022 qui ne se sont pas
répétées.
EXPLOITATION AMÉRICAINE
- Bénéfice fondamental de 193 M$ US (261 M$) et bénéfice net
lié aux activités poursuivies de 142 M$ US (194 M$) pour
l'exploitation américaine au quatrième trimestre - Le
bénéfice fondamental s'est établi à 193 M$ US, en hausse
de 33 M$ US, ou 21 %, par rapport au quatrième
trimestre de 2022. La hausse est principalement attribuable à
l'accroissement des honoraires et au bénéfice relatif à l'écart
découlant de la croissance interne des activités et de
l'augmentation des niveaux moyens des marchés boursiers, facteurs
contrebalancés en partie par les pertes de valeur liées au crédit
sur les prêts hypothécaires commerciaux.
EXPLOITATION EUROPÉENNE
- Bénéfice fondamental de 213 M$ et bénéfice net de 217 M$
pour l'exploitation européenne au quatrième trimestre - Le
bénéfice fondamental de 213 M$ a diminué de 43 M$ par
rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent,
principalement en raison de la diminution des rendements des
placements, les résultats du quatrième trimestre de 2022 ayant tenu
compte d'un profit important lié aux activités de négociation qui
ne s'est pas reproduit, facteur partiellement contrebalancé par les
résultats favorables liés aux garanties collectives et par
l'incidence des fluctuations des devises.
SOLUTIONS DE GESTION DU CAPITAL ET DES RISQUES
- Bénéfice fondamental de 236 M$ et bénéfice net de
215 M$ pour le secteur Solutions de gestion du capital et des
risques au quatrième trimestre - Le bénéfice fondamental a
augmenté de 55 M$ par rapport au trimestre correspondant de
l'exercice précédent, pour se chiffrer à 236 M$, ce qui
s'explique principalement par la croissance au chapitre des
produits structurés et par les résultats nets positifs au chapitre
de l'assurance découlant de la matérialisation favorable des
sinistres liée aux pertes à l'égard de la protection des biens
immobiliers des exercices antérieurs. Ces éléments ont été
contrebalancés en partie par les résultats défavorables à l'égard
des activités d'assurance vie aux États-Unis et de certaines
transactions structurées.
DIVIDENDES TRIMESTRIELS
Le conseil d'administration a approuvé le versement d'un
dividende trimestriel de 0,555 $ par action sur les actions
ordinaires de Lifeco payable le 28 mars 2024 aux actionnaires
inscrits à la fermeture des bureaux le 29 février 2024.
De plus, le conseil d'administration a approuvé le versement des
dividendes trimestriels sur les actions privilégiées de Lifeco de
la manière suivante :
Actions privilégiées de premier
rang
|
Montant par action
|
Série G
|
0,3250
|
$
|
Série H
|
0,30313
|
$
|
Série I
|
0,28125
|
$
|
Série L
|
0,353125
|
$
|
Série M
|
0,3625
|
$
|
Série N
|
0,109313
|
$
|
Série P
|
0,3375
|
$
|
Série Q
|
0,321875
|
$
|
Série R
|
0,3000
|
$
|
Série S
|
0,328125
|
$
|
Série T
|
0,321875
|
$
|
Série Y
|
0,28125
|
$
|
Les dividendes dont il est question ci-dessus sont des
dividendes admissibles aux fins de la Loi
de l'impôt sur le revenu (Canada) et de toute loi provinciale
similaire.
Conférence téléphonique portant sur le quatrième
trimestre
La conférence téléphonique et la webémission audio portant sur
le quatrième trimestre de Lifeco auront lieu le jeudi
15 février à 14 h (HE). On peut y accéder par le site
greatwestlifeco.com/fr/nouvelles-et-evenements/evenements ou par
téléphone en composant le :
- 416 915-3239 pour les participants de la région de
Toronto;
- 1 800 319-4610 pour les participants du reste de
l'Amérique du Nord.
Il sera possible d'écouter la conférence téléphonique en différé
jusqu'au 15 mars 2024. Pour ce faire, il suffit de
composer le 604 674-8052 ou le 1 855 669-9658 (code
d'accès : 0644). Il sera possible de visionner la webémission
archivée sur le site greatwestlifeco.com/fr.
Vous trouverez ci-jointes les principales données
financières.
GREAT-WEST LIFECO INC.
Great-West Lifeco est une société de portefeuille internationale
basée au Canada spécialisée dans
les services financiers ayant des participations dans l'assurance
vie, l'assurance maladie, les services de retraite et de placement,
la gestion d'actifs et la réassurance. Elle exerce ses activités au
Canada, aux États-Unis et en
Europe sous les marques de la
Canada Vie, d'Empower et d'Irish Life. À la fin de 2023, ses
sociétés comptaient plus de 33 500 employés, 232 000 relations
conseillers et des milliers de partenaires de la distribution -
tous au service d'environ 42 millions de relations clients.
Les actions de Great-West Lifeco se négocient à la Bourse de
Toronto (TSX) sous le symbole GWO
et la compagnie est membre du groupe de sociétés de Power
Corporation. Pour en apprendre davantage, consultez
greatwestlifeco.com/fr.
Mode de présentation
Les états financiers consolidés annuels résumés audités de Lifeco
pour les périodes closes le 31 décembre 2023 ont été préparés
conformément aux Normes internationales d'information financière
(les normes IFRS), sauf indication contraire, et constituent la
base des chiffres présentés dans le présent communiqué, sauf
indication contraire.
Mise en garde à l'égard des déclarations
prospectives
Le présent communiqué de presse renferme des déclarations
prospectives. Les déclarations prospectives comprennent des énoncés
de nature prévisionnelle, dépendent de conditions ou d'événements
futurs ou s'y rapportent, ou comprennent des termes comme « prévoir
», « s'attendre à », « avoir l'intention de », « compter », «
croire », « estimer », « objectif », « cible », « potentiel »,
d'autres expressions semblables ainsi que les formes négatives,
futures ou conditionnelles de ces termes. Les déclarations
prospectives peuvent aussi porter, notamment, sur la compagnie et
son exploitation, ses activités (y compris la répartition des
activités), sa situation financière, sa performance financière
prévue (y compris les produits, le bénéfice ou les taux de
croissance, les objectifs financiers à moyen terme et les objectifs
en matière de bénéfice fondamental pour les activités d'Empower),
ses stratégies et ses perspectives, ses mesures, ses objectifs, ses
buts, ses ambitions et ses engagements liés au climat et à la
diversité, les coûts et les avantages attendus des acquisitions et
dessaisissements (y compris le calendrier des activités
d'intégration et le calendrier et l'étendue des synergies en
matière de produits et de charges), les dépenses ou les
investissements prévus (notamment les investissements dans
l'infrastructure technologique et dans les capacités et solutions
numériques, ainsi que les investissements dans les partenariats
stratégiques), la création de valeur et la réalisation des
occasions de croissance, les montants prévus des dividendes, les
réductions de coûts et les économies prévues, les activités prévues
en matière de gestion du capital et l'utilisation prévue du
capital, l'estimation des sensibilités au risque relatif à la
suffisance du capital, la conjoncture mondiale prévue, le
calendrier et l'achèvement de la vente proposée des activités
d'assurance individuelle sur l'île de Grande-Bretagne de Canada
Life U.K., et l'incidence des faits nouveaux en matière de
réglementation sur la stratégie d'affaires et les objectifs de
croissance de la compagnie.
Les déclarations prospectives sont fondées sur
des prédictions, des prévisions, des estimations, des projections,
des attentes et des conclusions à l'égard d'événements futurs qui
étaient établies au moment des déclarations et sont, par leur
nature, assujetties, entre autres, à des risques, à des
incertitudes et à des hypothèses concernant la compagnie, à des
facteurs économiques et au secteur des services financiers dans son
ensemble, y compris les secteurs de l'assurance, des fonds communs
de placement et des solutions de retraite. Ces déclarations ne
garantissent pas la performance financière future, et le lecteur
est prié de noter que les événements et les résultats réels
pourraient s'avérer significativement différents de ceux qui sont
énoncés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives.
Plusieurs de ces hypothèses reposent sur des
facteurs et des événements sur lesquels la compagnie n'exerce aucun
contrôle, et rien ne garantit qu'elles se révéleront exactes. Pour
formuler notre évaluation préliminaire de l'exposition potentielle
de la compagnie à l'impôt sur le résultat du Pilier Deux et nos
attentes quant à l'incidence du Pilier Deux sur notre taux
d'imposition effectif et sur notre bénéfice fondamental, la
direction s'est appuyée sur son interprétation des lois
pertinentes.
Elle a également pris comme point de départ la
répartition de ses activités et la croissance de son bénéfice
fondamental à l'heure actuelle, conformément aux objectifs de la
direction en matière de bénéfice fondamental énoncés dans le
rapport de gestion annuel de 2023 de la compagnie. Dans tous les
cas, l'écart potentiel entre les résultats réels et ceux présentés
dans les déclarations prospectives peut dépendre de plusieurs
facteurs, faits nouveaux et hypothèses, ce qui comprend, de façon
non limitative, la capacité d'intégrer les acquisitions et d'en
tirer parti en réalisant les avantages et les synergies prévus, la
réalisation des synergies en matière de charges et des objectifs de
rétention des clients liés à l'acquisition des activités de
retraite de Prudential, la capacité de la compagnie à mettre à
exécution les plans stratégiques et à les adapter ou les recalibrer
au besoin, la réputation de la compagnie, la concurrence, les
hypothèses relatives aux ventes, aux prix et aux honoraires, le
comportement des clients (y compris les cotisations, les rachats,
les retraits et les taux de déchéance), les résultats au chapitre
de la mortalité et de la morbidité, les charges, les ententes de
réassurance, les marchés boursiers et financiers mondiaux (y
compris l'accès continu aux marchés boursiers, aux marchés des
titres d'emprunt et aux instruments de crédit à des conditions
propices à la faisabilité économique), les tensions géopolitiques
et les répercussions économiques connexes, les taux d'intérêt et
les taux de change, les niveaux d'inflation, les besoins de
liquidités, la valeur des placements et les ventilations d'actifs,
les activités de couverture, la situation financière des secteurs
et des émetteurs compris dans le portefeuille de placements de la
compagnie, les notations, les impôts, la dépréciation du goodwill
et des autres immobilisations incorporelles, les changements
technologiques, les violations ou les défaillances des systèmes
informatiques et de la sécurité (y compris les cyberattaques), les
hypothèses à l'égard des tiers fournisseurs, les changements sur le
plan de la réglementation et des lois locales et internationales,
les changements de méthodes comptables et l'incidence de
l'application de changements de méthodes comptables futurs, les
changements de normes actuarielles, les décisions judiciaires ou
réglementaires inattendues, les catastrophes, le maintien et la
disponibilité du personnel et des tiers prestataires de services,
les changements significatifs imprévus à l'égard des installations
et des relations avec les clients et les employés de la compagnie,
le niveau des efficiences administratives et opérationnelles, ainsi
que d'autres conditions générales sur le plan économique et
politique ou relatives aux marchés en Amérique du Nord et à
l'échelle internationale.
Le lecteur est prié de noter que la liste des
hypothèses et facteurs précités n'est pas exhaustive et qu'il
existe d'autres facteurs mentionnés dans d'autres documents déposés
auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières, y
compris ceux figurant dans le rapport de gestion annuel de 2023 de
la compagnie aux rubriques Gestion des risques et pratiques
relatives au contrôle et Sommaire des estimations comptables
critiques, ainsi que dans la notice annuelle de la compagnie datée
du 14 février 2024, à la rubrique Facteurs de risque. Ces documents
ainsi que d'autres documents déposés peuvent être consultés à
l'adresse www.sedarplus.com. Le lecteur est également invité à
examiner attentivement ces facteurs, ainsi que d'autres facteurs,
les incertitudes et les événements éventuels, et à ne pas se fier
indûment aux déclarations prospectives.
À moins que la loi applicable ne l'exige
expressément, la compagnie n'a pas l'intention de mettre à jour les
déclarations prospectives à la lumière de nouveaux renseignements,
d'événements futurs ou autrement.
Mise en garde à l'égard des mesures
financières et des ratios non conformes aux PCGR
Le présent communiqué de presse contient
certaines mesures financières non conformes aux principes
comptables généralement reconnus (les PCGR) et certains ratios
non conformes aux PCGR, tels qu'ils sont définis dans le Règlement
52-112 sur l'information concernant les mesures financières non
conformes aux PCGR et d'autres mesures financières. Les mesures
financières non conformes aux PCGR sont désignées, sans s'y
limiter, par les termes « bénéfice fondamental (perte fondamentale)
», « bénéfice fondamental (perte fondamentale) (en dollars
américains) », « bénéfice fondamental : résultat des activités
d'assurance », « bénéfice fondamental : résultat net des activités
de placement », « actif géré » et « actif administré ». Les ratios
non conformes aux PCGR sont désignés, sans s'y limiter, par les
termes « bénéfice fondamental par action ordinaire », « rendement
des capitaux propres fondamental », « ratio de distribution
fondamental » et « taux d'imposition effectif - bénéfice
fondamental - détenteurs d'actions ordinaires ». Les mesures
financières et ratios non conformes aux PCGR constituent, pour la
direction et les investisseurs, des mesures additionnelles de la
performance qui les aident à évaluer les résultats lorsqu'il
n'existe aucune mesure comparable conforme aux PCGR (les normes
IFRS). Toutefois, ces mesures financières et ratios non conformes
aux PCGR n'ont pas de définition normalisée prescrite par les PCGR
(les normes IFRS) et ne peuvent être comparés directement à des
mesures semblables utilisées par d'autres sociétés. Se reporter à
la rubrique Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du
présent communiqué de presse pour consulter les rapprochements
appropriés entre ces mesures et les mesures conformes aux PCGR,
ainsi que pour obtenir de plus amples renseignements sur chaque
mesure et ratio.
POINTS SAILLANTS FINANCIERS (non
audité)
(en millions de dollars canadiens, sauf les
montants par action)
Principales données financières
consolidées
|
|
|
|
|
|
|
Aux et pour les trimestres clos
les
|
|
Pour les exercices clos les
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf les montants
par action)
|
31 déc.
2023
|
30 sept.
2023
|
31 déc.
2022
(retraité)
|
|
31 déc.
2023
|
31 déc.
2022
(retraité)
|
Bénéfice
fondamental1, 5
|
971
|
$
|
950
|
$
|
894
|
$
|
|
3 667
|
$
|
3 318
|
$
|
Bénéfice net lié aux
activités poursuivies3
|
743
|
|
936
|
|
478
|
|
|
2 862
|
|
3 628
|
|
Bénéfice net -
détenteurs d'actions ordinaires
|
740
|
|
905
|
|
452
|
|
|
2 738
|
|
3 596
|
|
Par action
ordinaire
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De
base :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice
fondamental2, 5
|
1,04
|
|
1,02
|
|
0,96
|
|
|
3,94
|
|
3,56
|
|
Bénéfice net lié aux
activités poursuivies
|
0,80
|
|
1,01
|
|
0,51
|
|
|
3,07
|
|
3,89
|
|
Bénéfice
net
|
0,79
|
|
0,97
|
|
0,48
|
|
|
2,94
|
|
3,86
|
|
Dividendes
versés
|
0,52
|
|
0,52
|
|
0,49
|
|
|
2,08
|
|
1,96
|
|
Valeur
comptable3
|
24,26
|
|
24,01
|
|
23,28
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres fondamental2, 5
|
16,6
|
%
|
16,4
|
%
|
15,8
|
%
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux
propres - activités poursuivies3
|
12,4
|
%
|
11,2
|
%
|
17,2
|
%
|
|
|
|
|
|
Ratio de distribution
fondamental2, 5
|
50,0
|
%
|
51,0
|
%
|
51,0
|
%
|
|
|
|
|
|
Ratio de
distribution3
|
65,6
|
%
|
53,5
|
%
|
102,1
|
%
|
|
|
|
|
|
Ratio de levier
financier4
|
30
|
%
|
31
|
%
|
33
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total de l'actif selon
les états financiers
|
713 230
|
$
|
680 010
|
$
|
672 206
|
$
|
|
|
|
|
|
Total de l'actif
géré1, 8
|
1 095 374
|
|
1 032 857
|
|
1 003 940
|
|
|
|
|
|
|
Total de l'actif
administré1, 8
|
2 852 540
|
|
2 628 364
|
|
2 468 463
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total de la marge sur
services contractuels
(déduction faite des contrats de réassurance détenus)
|
12 635
|
$
|
13 054
|
$
|
13 123
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total des capitaux
propres
|
29 851
|
$
|
29 529
|
$
|
28 795
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ratio du TSAV consolidé
de La Compagnie
d'Assurance du Canada sur la Vie6
|
128
|
%
|
128
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
Ratio du TSAV consolidé
de La Compagnie
d'Assurance du Canada sur la Vie - pro
forma7
|
|
|
|
|
130
|
%
|
|
|
|
|
|
1
|
Cette mesure est une
mesure financière non conforme aux PCGR. Se reporter à la rubrique
Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du présent
document pour obtenir de plus amples renseignements.
|
2
|
Cette mesure est un
ratio non conforme aux PCGR. Se reporter à la rubrique Mesures
financières et ratios non conformes aux PCGR du présent document
pour obtenir de plus amples renseignements.
|
3
|
Se reporter à la
rubrique Glossaire du rapport de gestion annuel de 2023 de la
compagnie pour obtenir de plus amples renseignements sur la
composition de cette mesure.
|
4
|
Dans le calcul du ratio
de levier financier, le solde après impôt de la marge sur services
contractuels (MSC) pour les produits sans participation est inclus
dans le dénominateur, autre que la MSC associée aux garanties liées
aux fonds distincts, ce qui reflète le fait que la MSC représente
le bénéfice futur et qu'elle est considérée comme étant du capital
disponible en vertu du TSAV. Ces ratios sont des estimations
fondées sur les données disponibles.
|
5
|
Les résultats
comparatifs sont retraités afin d'exclure le bénéfice net (la perte
nette) lié aux activités abandonnées relatives à Putnam
Investments.
|
6
|
Le ratio du Test de
suffisance du capital des sociétés d'assurance-vie (TSAV) est fondé
sur les résultats consolidés de La Compagnie d'Assurance du Canada
sur la Vie, la principale filiale en exploitation de Lifeco au
Canada. Le ratio du TSAV est calculé conformément à la ligne
directrice sur le Test de suffisance du capital des sociétés
d'assurance-vie du Bureau du surintendant des institutions
financières. Se reporter à la rubrique Gestion et suffisance du
capital du rapport de gestion consolidé annuel de la compagnie pour
l'exercice clos le 31 décembre 2023 pour obtenir de plus
amples renseignements.
|
7
|
Les estimations pro
forma du ratio du TSAV consolidé de La Compagnie d'Assurance du
Canada sur la Vie se fondent sur l'application rétrospective de la
ligne directrice sur le TSAV pour 2023 aux résultats financiers de
2022, qui ont été retraités afin de refléter l'adoption
d'IFRS 17 et d'IFRS 9. Les ratios du TSAV pro forma
visent uniquement à fournir une estimation du sens et de la
magnitude de l'incidence de l'adoption de la ligne directrice sur
le TSAV pour 2023 en vertu d'IFRS 17. Se reporter aux mises en
garde présentées au début du présent document pour obtenir de plus
amples renseignements sur les estimations pro forma.
|
8
|
Au 31 décembre 2023,
les autres actifs gérés comprenaient un montant de 161,6 G$ lié aux
activités abandonnées de Putnam Investments.
|
BÉNÉFICE FONDAMENTAL ET BÉNÉFICE NET
Le
bénéfice fondamental et le bénéfice net consolidés de Lifeco
comprennent le bénéfice fondamental et le bénéfice net de la Canada
Vie (et de ses filiales en exploitation), ainsi que ceux d'Empower
et de PanAgora Asset Management, auxquels s'ajoutent les résultats
d'exploitation de l'exploitation générale de Lifeco. Le bénéfice
net comprend également le bénéfice de Putnam Investments présenté
dans les activités abandonnées.
Dans le cadre de l'adoption d'IFRS 17, la
compagnie a précisé la définition du bénéfice fondamental (de la
perte fondamentale) au premier trimestre de 2023 et a appliqué le changement aux résultats
comparatifs de 2022, afin de mettre à jour la représentation de la
performance sous-jacente de la compagnie et pour accroître la
cohérence et la comparabilité avec les autres sociétés du secteur
des services financiers.
Pour une description détaillée du bénéfice
fondamental, se reporter à la rubrique Mesures financières et
ratios non conformes aux PCGR du présent document et du rapport de
gestion annuel de 2023 de la compagnie.
Bénéfice fondamental1 et bénéfice
net - détenteurs d'actions ordinaires par
secteur
|
|
Pour les trimestres clos les
|
|
Pour les exercices clos les
|
|
31 déc.
2023
|
30 sept.
2023
|
31 déc.
2022
(retraité)
|
|
31 déc.
2023
|
31 déc.
2022
(retraité)
|
Bénéfice fondamental (perte fondamentale)1,
4
|
|
|
|
|
|
|
Exploitation
canadienne
|
301
|
$
|
296
|
$
|
260
|
$
|
|
1 158
|
$
|
1 164
|
$
|
Exploitation
américaine4
|
261
|
|
262
|
|
215
|
|
|
1 006
|
|
737
|
|
Exploitation
européenne
|
213
|
|
206
|
|
256
|
|
|
777
|
|
845
|
|
Solutions de gestion
du capital et des risques
|
236
|
|
198
|
|
181
|
|
|
794
|
|
598
|
|
Exploitation générale
de Lifeco
|
(40)
|
|
(12)
|
|
(18)
|
|
|
(68)
|
|
(26)
|
|
Bénéfice fondamental de Lifeco1,
4
|
971
|
$
|
950
|
$
|
894
|
$
|
|
3 667
|
$
|
3 318
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments exclus du bénéfice
fondamental
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Expérience sur le
marché par rapport aux attentes2
|
(213)
|
$
|
153
|
$
|
(386)
|
$
|
|
(307)
|
$
|
530
|
$
|
Profits (pertes) au
titre des autres éléments du résultat
global réalisés à la suite du rééquilibrage des actifs
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
|
(121)
|
|
--
|
|
Révision des
hypothèses et mesures prises par la direction2,
5
|
83
|
|
(106)
|
|
(5)
|
|
|
(20)
|
|
47
|
|
Autres incidences non
liées aux marchés3, 5
|
(98)
|
|
(61)
|
|
(25)
|
|
|
(357)
|
|
(267)
|
|
Éléments exclus du bénéfice fondamental de
Lifeco
|
(228)
|
$
|
(14)
|
$
|
(416)
|
$
|
|
(805)
|
$
|
310
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net (perte nette) lié aux activités
poursuivies2
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Exploitation
canadienne
|
166
|
$
|
414
|
$
|
352
|
$
|
|
961
|
$
|
1 431
|
$
|
Exploitation
américaine2
|
194
|
|
244
|
|
168
|
|
|
769
|
|
464
|
|
Exploitation
européenne
|
217
|
|
25
|
|
(25)
|
|
|
384
|
|
1 202
|
|
Solutions de gestion
du capital et des risques
|
215
|
|
265
|
|
3
|
|
|
833
|
|
542
|
|
Exploitation générale
de Lifeco
|
(49)
|
|
(12)
|
|
(20)
|
|
|
(85)
|
|
(11)
|
|
Bénéfice net lié aux activités poursuivies de
Lifeco2
|
743
|
$
|
936
|
$
|
478
|
$
|
|
2 862
|
$
|
3 628
|
$
|
Bénéfice net (perte
nette) lié aux activités abandonnées4
|
(3)
|
|
(31)
|
|
(26)
|
|
|
(124)
|
|
(32)
|
|
Bénéfice net de Lifeco - détenteurs d'actions
ordinaires
|
740
|
$
|
905
|
$
|
452
|
$
|
|
2 738
|
$
|
3 596
|
$
|
1
|
Cette mesure est une
mesure financière non conforme aux PCGR. Se reporter à la
rubrique Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR du
présent document pour obtenir de plus amples
renseignements.
|
2
|
Se reporter à la
rubrique Glossaire du rapport de gestion annuel de 2023 de la
compagnie pour obtenir de plus amples renseignements sur la
composition de cette mesure.
|
3
|
Les autres incidences
non liées aux marchés comprennent les incidences de la
transformation des activités (y compris les coûts de
restructuration et d'intégration ainsi que les coûts d'acquisition
et de dessaisissement), l'amortissement des immobilisations
incorporelles liées aux acquisitions et les incidences des
modifications des lois fiscales.
|
4
|
Les résultats
comparatifs sont retraités afin d'exclure les activités abandonnées
relatives à Putnam Investments.
|
5
|
À la suite d'examens
internes, l'alignement de certaines modifications des hypothèses et
mesures prises par la direction et des incidences de la
transformation des activités a été modifié pour refléter la
présentation actuelle, et les résultats comparatifs pour les
périodes closes le 31 décembre 2022 ont été retraités, au
besoin.
|
Mesures financières et ratios non conformes
aux PCGR
Mesures financières non conformes aux
PCGR
La compagnie utilise plusieurs mesures non conformes
aux PCGR pour évaluer sa performance globale et chacune de ses
unités d'exploitation. Une mesure financière est considérée comme
une mesure non conforme aux PCGR aux fins des lois canadiennes sur
les valeurs mobilières si elle est présentée autrement que
conformément aux principes comptables généralement reconnus (les
PCGR) utilisés aux fins de la préparation des états financiers
consolidés de la compagnie. Les états financiers consolidés de la
compagnie ont été préparés conformément aux normes IFRS publiées
par l'IASB. Les mesures financières non conformes aux PCGR n'ont
pas de définition normalisée prescrite par les PCGR et peuvent ne
pas être comparables à des mesures financières semblables
présentées par d'autres émetteurs. Les investisseurs peuvent se
servir de ces mesures financières pour mieux comprendre comment la
direction perçoit le rendement sous-jacent des activités de la
compagnie.
Bénéfice fondamental (perte fondamentale)
Le bénéfice fondamental (la perte fondamentale)
reflète le point de vue de la direction sur la performance
sous-jacente de la compagnie et offre une autre mesure pour
comprendre la performance sous-jacente des activités par rapport au
bénéfice net selon les normes IFRS.
Le bénéfice fondamental (la perte fondamentale)
exclut les éléments suivants du bénéfice net présenté selon les
normes IFRS :
- Les incidences liées aux marchés, lorsque les rendements réels
des marchés au cours de la période considérée diffèrent des
rendements prévus à long terme;
- La révision des hypothèses actuarielles et les mesures prises
par la direction qui influent sur l'évaluation des actifs et des
passifs;
- Les incidences de la transformation des activités, qui incluent
les coûts d'acquisition et de dessaisissement ainsi que les coûts
de restructuration et d'intégration;
- Les règlements juridiques significatifs, les charges pour perte
de valeur significatives liées au goodwill et aux immobilisations
incorporelles, les incidences des pertes de valeur liées aux
modifications des taux d'imposition et autres éléments fiscaux, les
profits nets, pertes nettes ou coûts nets liés à la cession ou à
l'acquisition d'une entreprise et le bénéfice net (perte nette) lié
aux activités abandonnées;
- Les autres éléments qui, lorsqu'ils sont déduits, aident à
expliquer la performance sous-jacente de la compagnie.
La définition du bénéfice fondamental (de la
perte fondamentale) a été précisée (en 2023
et a été appliquée aux résultats comparatifs de 2022) pour
exclure également les incidences suivantes, qui sont incluses dans
le bénéfice net présenté selon les normes IFRS, afin d'améliorer la
représentation de la performance sous-jacente de la compagnie et
pour assurer une cohérence et une comparabilité avec les autres
sociétés du secteur des services financiers :
- Les profits (pertes) réalisés à la vente d'actifs évalués à la
JVAERG;
- L'incidence directe des cours des actions et des taux d'intérêt
sur l'évaluation des actifs couvrant le surplus et des
passifs;
- L'amortissement des immobilisations incorporelles à durée
déterminée liées aux acquisitions.
Lifeco
|
|
|
|
|
Pour les trimestres clos les
|
|
Pour les exercices clos les
|
|
31 déc.
2023
|
30 sept. 2023
|
31 déc.
2022 (retraité)
|
|
31 déc. 2023
|
31 déc.
2022 (retraité)
|
Bénéfice fondamental
|
971
|
$
|
950
|
$
|
894
|
$
|
|
3 667
|
$
|
3 318
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments exclus du bénéfice fondamental de
Lifeco
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Expérience sur le
marché par rapport aux attentes (avant impôt)
|
(351)
|
$
|
191
|
$
|
(393)
|
$
|
|
(461)
|
$
|
851
|
$
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat
|
138
|
|
(38)
|
|
7
|
|
|
154
|
|
(321)
|
|
Profits (pertes) au
titre des autres éléments du résultat global
réalisés à la suite du rééquilibrage des actifs (avant
impôt)
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
|
(158)
|
|
--
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
|
37
|
|
--
|
|
Révision des
hypothèses et mesures prises par la direction (avant
impôt)1
|
(28)
|
|
(125)
|
|
(21)
|
|
|
(149)
|
|
39
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat1
|
111
|
|
19
|
|
16
|
|
|
129
|
|
8
|
|
Incidence de la
transformation des activités
(avant impôt)1, 2, 3
|
(137)
|
|
(33)
|
|
(73)
|
|
|
(340)
|
|
(271)
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat1, 2, 3
|
70
|
|
8
|
|
12
|
|
|
118
|
|
67
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles à durée déterminée liées aux
acquisitions
(avant impôt)2
|
(42)
|
|
(48)
|
|
(36)
|
|
|
(182)
|
|
(167)
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat2
|
11
|
|
12
|
|
9
|
|
|
47
|
|
41
|
|
Incidence des
modifications des lois fiscales
(avant impôt)2
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
|
--
|
|
--
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat2
|
--
|
|
--
|
|
63
|
|
|
--
|
|
63
|
|
Total avant impôt des
éléments exclus du bénéfice fondamental3
|
(558)
|
$
|
(15)
|
$
|
(523)
|
$
|
|
(1 290)
|
$
|
452
|
$
|
Incidence sur l'impôt
sur le résultat des éléments exclus du bénéfice
fondamental3
|
330
|
|
1
|
|
107
|
|
|
485
|
|
(142)
|
|
Bénéfice net lié aux activités
poursuivies
|
743
|
$
|
936
|
$
|
478
|
$
|
|
2 862
|
$
|
3 628
|
$
|
Bénéfice net (perte
nette) lié aux activités abandonnées (après
impôt)2
|
(3)
|
|
(31)
|
|
(26)
|
|
|
(124)
|
|
(32)
|
|
Bénéfice net - détenteurs d'actions
ordinaires
|
740
|
$
|
905
|
$
|
452
|
$
|
|
2 738
|
$
|
3 596
|
$
|
1
|
À la suite d'examens
internes, l'alignement de certaines modifications des hypothèses et
mesures prises par la direction et des incidences de la
transformation des activités a été modifié pour refléter la
présentation actuelle, et les résultats comparatifs pour les
périodes closes le 31 décembre 2022 ont été retraités, au
besoin.
|
2
|
Inclus dans les autres
incidences non liées aux marchés.
|
3
|
Les résultats
comparatifs sont retraités afin de reclasser les coûts de
dessaisissement liés à la vente de Putnam Investments dans le
bénéfice net (la perte nette) lié aux activités abandonnées (après
impôt).
|
Exploitation
canadienne
|
|
|
|
|
Pour les trimestres clos les
|
|
Pour les exercices clos les
|
|
31 déc.
2023
|
30 sept. 2023
|
31 déc.
2022 (retraité)
|
|
31 déc.
2023
|
31 déc.
2022 (retraité)
|
Bénéfice fondamental
|
301
|
$
|
296
|
$
|
260
|
$
|
|
1 158
|
$
|
1 164
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments exclus du bénéfice
fondamental
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Expérience sur le
marché par rapport aux attentes
(avant impôt)
|
(162)
|
$
|
204
|
$
|
78
|
$
|
|
(197)
|
$
|
241
|
$
|
(Charge)
économie d'impôt sur le
résultat
|
48
|
|
(57)
|
|
(17)
|
|
|
58
|
|
(105)
|
|
Révision des
hypothèses et mesures prises par la direction (avant
impôt)
|
(22)
|
|
(34)
|
|
(37)
|
|
|
(52)
|
|
85
|
|
(Charge)
économie d'impôt sur le
résultat
|
5
|
|
10
|
|
10
|
|
|
14
|
|
2
|
|
Incidence de la
transformation des activités
(avant impôt)1
|
(5)
|
|
(1)
|
|
--
|
|
|
(9)
|
|
--
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat1
|
2
|
|
--
|
|
--
|
|
|
3
|
|
--
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles à durée déterminée liées aux
acquisitions
(avant impôt)1
|
(2)
|
|
(6)
|
|
(7)
|
|
|
(20)
|
|
(26)
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat1
|
1
|
|
2
|
|
2
|
|
|
6
|
|
7
|
|
Incidence des
modifications des lois fiscales
(avant impôt)1
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
|
--
|
|
--
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat1
|
--
|
|
--
|
|
63
|
|
|
--
|
|
63
|
|
Bénéfice net - détenteurs d'actions
ordinaires
|
166
|
$
|
414
|
$
|
352
|
$
|
|
961
|
$
|
1 431
|
$
|
1
|
Inclus dans les autres
incidences non liées aux marchés.
|
Exploitation
américaine
|
|
|
|
|
Pour les trimestres clos les
|
|
Pour les exercices clos les
|
|
31 déc.
2023
|
30 sept. 2023
|
31 déc.
2022 (retraité)
|
|
31 déc.
2023
|
31 déc.
2022 (retraité)
|
Bénéfice fondamental
|
261
|
$
|
262
|
$
|
215
|
$
|
|
1 006
|
$
|
737
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments exclus du bénéfice
fondamental
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Expérience sur le
marché par rapport aux attentes (avant impôt)
|
(13)
|
$
|
27
|
$
|
--
|
$
|
|
5
|
$
|
(25)
|
$
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat
|
4
|
|
(5)
|
|
--
|
|
|
(1)
|
|
3
|
|
Incidence de la
transformation des activités
(avant impôt)1, 2
|
(52)
|
|
(18)
|
|
(43)
|
|
|
(191)
|
|
(226)
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat1, 2
|
20
|
|
5
|
|
11
|
|
|
54
|
|
66
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles à durée déterminée liées aux
acquisitions
(avant impôt)1
|
(35)
|
|
(36)
|
|
(21)
|
|
|
(140)
|
|
(122)
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat1
|
9
|
|
9
|
|
6
|
|
|
36
|
|
31
|
|
Bénéfice net lié aux activités
poursuivies
|
194
|
$
|
244
|
$
|
168
|
$
|
|
769
|
$
|
464
|
$
|
Bénéfice net (perte
nette) lié aux activités abandonnées (après
impôt)2
|
(3)
|
|
(31)
|
|
(26)
|
|
|
(124)
|
|
(32)
|
|
Bénéfice net - détenteurs d'actions
ordinaires
|
191
|
$
|
213
|
$
|
142
|
$
|
|
645
|
$
|
432
|
$
|
1
|
Inclus dans les autres
incidences non liées aux marchés.
|
2
|
Les résultats
comparatifs sont retraités afin de reclasser les coûts de
dessaisissement liés à la vente de Putnam Investments dans le
bénéfice net (la perte nette) lié aux activités abandonnées (après
impôt).
|
Exploitation
européenne
|
|
|
|
|
Pour les trimestres clos les
|
|
Pour les exercices clos les
|
|
31 déc.
2023
|
30 sept. 2023
|
31 déc.
2022 (retraité)
|
|
31 déc.
2023
|
31 déc.
2022 (retraité)
|
Bénéfice fondamental
|
213
|
$
|
206
|
$
|
256
|
$
|
|
777
|
$
|
845
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments exclus du bénéfice
fondamental
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Expérience sur le
marché par rapport aux attentes
(avant impôt)
|
(114)
|
$
|
(152)
|
$
|
(268)
|
$
|
|
(321)
|
$
|
560
|
$
|
(Charge) économie d'impôt sur le résultat
|
54
|
|
24
|
|
6
|
|
|
78
|
|
(128)
|
|
Profits (pertes) au
titre des autres éléments du résultat global
réalisés à la suite du rééquilibrage des actifs (avant
impôt)
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
|
(158)
|
|
--
|
|
(Charge) économie d'impôt sur le résultat
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
|
37
|
|
--
|
|
Révision des
hypothèses et mesures prises par la direction (avant
impôt)1
|
(6)
|
|
(45)
|
|
11
|
|
|
(46)
|
|
(16)
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat1
|
106
|
|
8
|
|
6
|
|
|
113
|
|
1
|
|
Incidence de la
transformation des activités
(avant impôt)1, 2
|
(80)
|
|
(14)
|
|
(30)
|
|
|
(140)
|
|
(45)
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat1, 2
|
48
|
|
3
|
|
1
|
|
|
61
|
|
1
|
|
Amortissement des
immobilisations incorporelles à
durée déterminée liées aux acquisitions (avant
impôt)2
|
(5)
|
|
(6)
|
|
(8)
|
|
|
(22)
|
|
(19)
|
|
(Charge) économie
d'impôt sur le résultat2
|
1
|
|
1
|
|
1
|
|
|
5
|
|
3
|
|
Bénéfice net (perte nette) - détenteurs
d'actions ordinaires
|
217
|
$
|
25
|
$
|
(25)
|
$
|
|
384
|
$
|
1 202
|
$
|
1
|
À la suite d'examens
internes, l'alignement de certaines modifications des hypothèses et
mesures prises par la direction et des incidences de la
transformation des activités a été modifié pour refléter la
présentation actuelle, et les résultats comparatifs pour les
périodes closes le 31 décembre 2022 ont été retraités, au
besoin.
|
2
|
Inclus dans les autres
incidences non liées aux marchés.
|
Solutions de gestion
du capital et des risques
|
|
|
|
|
Pour les trimestres clos les
|
|
Pour les exercices clos les
|
|
31 déc.
2023
|
30 sept. 2023
|
31 déc.
2022 (retraité)
|
|
31 déc.
2023
|
31 déc.
2022 (retraité)
|
Bénéfice fondamental
|
236
|
$
|
198
|
$
|
181
|
$
|
|
794
|
$
|
598
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments exclus du bénéfice
fondamental
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Expérience sur le
marché par rapport aux attentes
(avant impôt)
|
(50)
|
$
|
112
|
$
|
(201)
|
$
|
|
75
|
$
|
54
|
$
|
(Charge) économie d'impôt sur le résultat
|
29
|
|
--
|
|
18
|
|
|
13
|
|
(85)
|
|
Révision des
hypothèses et mesures prises par la direction (avant
impôt)
|
--
|
|
(46)
|
|
5
|
|
|
(51)
|
|
(30)
|
|
(Charge)
économie d'impôt sur le
résultat
|
--
|
|
1
|
|
--
|
|
|
2
|
|
5
|
|
Bénéfice net - détenteurs d'actions
ordinaires
|
215
|
$
|
265
|
$
|
3
|
$
|
|
833
|
$
|
542
|
$
|
Exploitation
générale de Lifeco
|
|
|
|
|
Pour les trimestres clos les
|
|
Pour les exercices clos les
|
|
31 déc.
2023
|
30 sept. 2023
|
31 déc.
2022 (retraité)
|
|
31 déc.
2023
|
31 déc.
2022 (retraité)
|
Bénéfice fondamental (perte
fondamentale)
|
(40)
|
$
|
(12)
|
$
|
(18)
|
$
|
|
(68)
|
$
|
(26)
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments exclus du bénéfice fondamental
(de la perte fondamentale)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Expérience sur le
marché par rapport aux attentes (avant impôt)
|
(12)
|
$
|
--
|
$
|
(2)
|
$
|
|
(23)
|
$
|
21
|
$
|
(Charge)
économie d'impôt sur le
résultat
|
3
|
|
--
|
|
--
|
|
|
6
|
|
(6)
|
|
Bénéfice net (perte nette) - détenteurs
d'actions ordinaires
|
(49)
|
$
|
(12)
|
$
|
(20)
|
$
|
|
(85)
|
$
|
(11)
|
$
|
Actif géré et actif administré
L'actif géré et l'actif
administré sont des mesures non conformes aux PCGR qui constituent
des indicateurs de la taille et du volume de l'ensemble des
activités de la compagnie. Les services administratifs représentent
un secteur important des activités générales de la compagnie et
doivent être pris en compte lorsque les volumes, les tailles et les
tendances sont comparés.
Le total de l'actif administré inclut le total de
l'actif selon les états financiers, l'actif des fonds communs de
placement exclusifs et des comptes institutionnels et les autres
actifs administrés.
Lifeco
|
|
|
|
|
31 déc.
2023
|
30 sept. 2023
|
31 déc.
2022
(retraité)
|
Total de l'actif selon les états
financiers1
|
713 230
|
$
|
680 010
|
$
|
672 206
|
$
|
Activités
poursuivies - autres actifs gérés
|
220 578
|
|
199 821
|
|
182 288
|
|
Activités
abandonnées - autres actifs gérés
|
161 566
|
|
153 026
|
|
149 446
|
|
Total de l'actif
géré1
|
1 095 374
|
$
|
1 032 857
|
$
|
1 003 940
|
$
|
Autres actifs
administrés
|
1 757 166
|
|
1 595 507
|
|
1 464 523
|
|
Total de l'actif
administré1
|
2 852 540
|
$
|
2 628 364
|
$
|
2 468 463
|
$
|
1
|
Les chiffres
comprennent les actifs détenus en vue de la vente et les autres
actifs gérés liés aux activités abandonnées de Putnam
Investments.
|
Ratios non conformes aux PCGR
Un ratio non conforme aux PCGR est une mesure
financière exprimée sous forme de ratio, de fraction, de
pourcentage ou selon une représentation similaire qui n'est pas
présentée dans les états financiers de la compagnie et qui contient
une ou plusieurs mesures financières non conformes aux PCGR comme
composantes. Ces mesures financières n'ont pas de définition
normalisée prescrite par les normes IFRS et peuvent ne pas être
comparables à des mesures financières semblables présentées par
d'autres émetteurs.
Tous les ratios non conformes aux PCGR présentés
par la compagnie utilisent le bénéfice fondamental (la perte
fondamentale) à titre de composante non conforme aux PCGR. Le
bénéfice fondamental (la perte fondamentale) reflète le point de
vue de la direction sur la performance sous-jacente de la
compagnie et offre une autre mesure pour comprendre la performance
sous-jacente des activités par rapport au bénéfice net selon les
normes IFRS.
- Ratio de distribution fondamental - Les dividendes
versés aux détenteurs d'actions ordinaires sont divisés par le
bénéfice fondamental (la perte fondamentale).
- Bénéfice fondamental par action - Le bénéfice
fondamental (la perte fondamentale) pour la période est divisé par
le nombre moyen d'actions ordinaires en circulation pour la
période.
- Rendement des capitaux propres fondamental - Le
bénéfice fondamental (la perte fondamentale) des quatre derniers
trimestres est divisé par les capitaux propres moyens attribuables
aux détenteurs d'actions ordinaires pour les quatre derniers
trimestres. Cette mesure est un indicateur de la rentabilité des
unités d'exploitation.
SOURCE Great-West Lifeco Inc.