Hermès International : Résultats annuels 2021
HERMÈS Résultats annuels 2021
Une performance exceptionnelle en
2021
Le chiffre d’affaires s’élève à 9 Mds€ et croît
de 42 % à taux de change constants Le résultat opérationnel courant
atteint 3,5 Mds€ (+78 %)Le résultat net s’établit à 2,4 Mds€ (+77
%)
Paris, le 18 février 2022
En 2021, le chiffre d'affaires consolidé du
groupe s’élève à 8 982 M€, en hausse de 42 % à taux de change
constants et de 41 % à taux de change courants par rapport à 2020.
Sur deux ans, cette progression atteint 33 % à taux de change
constants, au premier comme au second semestre. Le résultat
opérationnel courant bondit de 78 % et s’établit à 3 530 M€,
soit 39,3 % des ventes. Le résultat net part du groupe atteint
2 445 M€, en hausse de 77 % par rapport à 2020.
Axel Dumas, Gérant d’Hermès, a déclaré : « Je
salue avant tout la passion et la qualité du travail de nos
équipes, car, ensemble, nous avons réalisé une année 2021
exceptionnelle. La créativité foisonnante, les savoir-faire uniques
et la qualité des matières ont porté la croissance de nos seize
métiers. Hermès, très attaché à son rôle d’entreprise solidaire et
responsable, poursuit ses engagements de création d’emplois dans le
monde, de revitalisation des territoires en France, et renforce ses
objectifs ambitieux en matière environnementale. »
Activité à fin
décembre par zone
géographique(données à taux de change constants, sauf
indication explicite)
L’Asie et l’Amérique enregistrent les plus
fortes croissances, tant par rapport à 2020 qu’à 2019, et l’Europe
a renoué avec la croissance par rapport à 2019. Les ventes dans les
magasins du groupe sont en hausse de 44 % à taux de change
constants par rapport à 2020, et de 41 % sur deux ans. Hermès a
poursuivi le développement sélectif de son réseau de distribution,
et les ventes en ligne se sont renforcées partout dans le monde,
avec le déploiement de nouveaux services et une croissance soutenue
du trafic. Les ventes en gros (+24 %) sont en croissance, malgré
les contraintes rencontrées par l’activité de ventes aux
voyageurs.
- L’Asie hors Japon (+45 % et +65 %
sur deux ans) poursuit sa forte dynamique, portée notamment par la
performance soutenue de la Grande Chine, de l’Australie et de
Singapour, en dépit des nouvelles restrictions dans certains pays
de la région. Les magasins de Shanghai Plaza 66, de Suzhou et de
Ningbo ont rouvert leurs portes après rénovation et agrandissement,
après celui de China World à Pékin au printemps, et de nouveaux
magasins ont été inaugurés à Macao et à Shenzhen. En Australie, le
magasin de Brisbane a également rouvert après agrandissement.
- Le Japon (+25 % et +20 % sur deux
ans) affiche une progression des ventes particulièrement soutenue
et régulière grâce à la fidélité de la clientèle locale, avec une
fin d’année marquée par la sortie de l’état d’urgence sanitaire. Un
nouveau magasin a été inauguré en février sur l’avenue Omotesando
et le magasin de Shinjuku Isetan a été rénové après agrandissement
en novembre à Tokyo.
- L’Amérique (+57 % et +24 % sur deux
ans) réalise une belle performance, malgré les restrictions
sanitaires du 4e trimestre dans plusieurs villes aux Etats-Unis.
Deux nouveaux magasins ont été inaugurés, à Troy près de Détroit en
juin, et à Aventura Mall près de Miami en octobre.
- L’Europe hors France (+37 % et +10
% sur deux ans), enregistre un bon deuxième semestre, grâce au
développement remarquable de la clientèle locale qui compense en
partie les flux touristiques. Plusieurs magasins ont été rénovés et
agrandis, à Zurich en mai, à Milan en juillet, à Istanbul en
octobre, et celui du Luxembourg a emménagé dans une nouvelle
adresse en novembre.
- La France (+35 % et -3 % sur deux
ans) confirme son redressement, avec un 4e trimestre marqué par de
moindre flux touristiques dans les magasins parisiens. Les magasins
de Lyon et de la rue de Sèvres à Paris ont rouvert en février et
mars après rénovation et agrandissement.
Activité à fin décembre par
métier(données à taux de change constants, sauf indication
explicite)
À fin décembre 2021, tous les métiers confirment
leur croissance, avec une progression remarquable des Vêtements et
Accessoires, de l’Horlogerie et des Autres métiers Hermès
(Bijouterie et produits de la Maison).
Les ventes de la Maroquinerie-Sellerie (+29 % et
+23 % sur deux ans) ont été exceptionnelles. Après la forte
accélération sur les neuf premiers mois de l’année, les ventes du
4e trimestre reflètent, comme anticipé, les contraintes
capacitaires. La demande est très soutenue, tant pour les nouveaux
sacs, comme Della Cavaleria et le 24/24, que pour les classiques de
la maison. L’augmentation des capacités de production se poursuit,
avec l’ouverture de la maroquinerie de Louviers (Eure) en 2022,
celle de la Sormonne (Ardennes) en 2023 et un nouveau site à Riom
(Puy-de-Dôme) à l’horizon 2024. Hermès continue de renforcer son
ancrage territorial en France et de développer l’emploi. En
septembre, Hermès, fidèle à ses engagements en matière de
transmission et d’éducation, a ouvert l’École Hermès des
savoir-faire, agréée par l’Éducation nationale, qui délivrera un
diplôme d’État sur les savoir-faire maroquiniers d’excellence.
Le métier Vêtement et Accessoires (+59 % et +44
% sur deux ans) poursuit sa forte dynamique, grâce au succès des
collections de prêt-à-porter, des accessoires de mode et des
chaussures. Les collections homme et femme printemps-été 2022,
présentées respectivement en juillet et en octobre, ont rencontré
un vif succès.
Le métier Soie et Textiles (+49 % et +15 % sur
deux ans) réalise une belle performance. Une nouvelle ligne
d’impression a été inaugurée dans le cadre du développement du site
lyonnais pour répondre à la demande.
Le métier Parfum et Beauté (+47 % et +19 % sur
deux ans) a bénéficié du succès des lancements du parfum masculin
H24 et de Twilly Eau Ginger, et du développement du métier de la
Beauté, avec le déploiement cet automne du troisième chapitre de la
Beauté, Les Mains Hermès.
L’Horlogerie (+73 % et +77 % sur deux ans)
confirme une belle progression, qui résulte de savoir-faire
horlogers exceptionnels et du succès de la nouvelle montre
masculine Hermès H08 à côté des classiques de la maison.
Les Autres métiers Hermès (+57 % et +95 % sur
deux ans) poursuivent leur forte dynamique, tant dans la Bijouterie
que dans l’univers de la Maison.
Progression exceptionnelle des résultats
et du cash flow
disponible
Le résultat opérationnel courant, en croissance
de 78 %, s’élève à 3 530 M€ contre 1 981 M€ en 2020. Grâce à des
taux d’écoulement des collections remarquables et un effet de
levier exceptionnel, la rentabilité opérationnelle courante atteint
son plus haut niveau historique à 39 % et gagne 8 points par
rapport à 2020 et 5 points par rapport à 2019.
Le résultat net consolidé part du groupe
s’établit à 2 445 M€ (27 % des ventes) contre 1 385 M€ à fin
décembre 2020, soit une hausse de 77 %.
Les investissements opérationnels s’élèvent à
532 M€. Grâce à la croissance remarquable des résultats et à la
baisse significative du besoin en fonds de roulement, le cash flow
disponible ajusté atteint un niveau record de 2 661 M€,
soit 2,7 fois celui de 2020.
Après versement du dividende ordinaire (476 M€)
et prise en compte des rachats d’actions (162 M€ pour 142 131
actions hors contrat de liquidité), la trésorerie nette retraitée
progresse de 2 166 M€ et s’élève à
7 070 M€.
Un modèle durable et
responsable
Le groupe Hermès poursuit ses recrutements et a
renforcé ses effectifs de près de 1 000 personnes cette année. À
fin décembre 2021 le groupe employait 17 595 personnes, dont 10 969
emplois en France. Fidèle à son engagement d’employeur responsable,
Hermès versera en 2022 une prime exceptionnelle de 3 000 € à
l’ensemble des collaborateurs pour leur engagement et leur
contribution aux résultats dans un contexte difficile.
En 2021, la progression exceptionnelle dans les
notations extra-financières reflète l’accélération des engagements
RSE ainsi que la dimension durable du modèle artisanal d’Hermès.
MSCI a publié une notation « A » dans son analyse de la résilience
de la maison face aux risques environnementaux, sociaux et de
gouvernance. Le groupe a été inclu dans l’indice CAC 40 ESG, après
le classement d’Hermès par Vigeo-Eiris dans la catégorie « Advanced
». Sustainalytics classe Hermès le deuxième meilleur acteur du
secteur Textiles et Habillement. L’engagement d’Hermès contre le
changement climatique est en particulier reconnu par l’évaluation
du CDP pour laquelle Hermès obtient la note « A- ».
Le groupe Hermès a réaffirmé son engagement
contre le changement climatique en révisant fin 2021 ses objectifs
de réduction, pour s’aligner sur une trajectoire inférieure à 1,5°C
de réchauffement climatique. Ces objectifs calculés
scientifiquement ont été validés par l’initiative Science Based
Target (SBTi). Ainsi Hermès s’engage à réduire de 50,4% les
émissions des scopes 1 et 2 en valeur absolue et de 58,1% de
réduction en intensité (par M€ de marge brute) des émissions du
scope 3, sur la période
2018-2030.
Proposition de dividende
Lors de l'Assemblée générale du 20 avril 2022,
il sera proposé de fixer le dividende à 8,00 € par action.
L’acompte de 2,50 €, qui sera versé le 23 février 2022, viendra en
déduction du dividende qui sera décidé par l’Assemblée
générale.
Perspectives
Pour 2022, il est encore difficile d’évaluer les
impacts de la pandémie de Covid-19. Le modèle artisanal fortement
intégré, le réseau de distribution équilibré, la créativité de nos
collections et la fidélité de notre clientèle nous permettent
d’aborder l’avenir avec confiance.
À moyen terme, malgré les incertitudes
économiques, géopolitiques et monétaires dans le monde, le groupe
confirme un objectif de progression du chiffre d’affaires à taux
constants ambitieux.
Grâce à son modèle d’entreprise unique, Hermès
poursuit sa stratégie de développement à long terme fondée sur la
créativité, la maîtrise des savoir-faire et une communication
originale.
2022 se déroule sous l’auspice du thème de la
légèreté. Jamais dénuée de profondeur, elle est source de vitalité
créative et nourrit l’état d’esprit positif et résiliant
d’Hermès.
Le communiqué de presse et la présentation des
résultats 2021 sont disponibles sur le site internet du
groupe : https://finance.hermes.com
Lors du Conseil de surveillance du 17 février
2022, la Gérance a présenté les comptes audités de l’exercice 2021.
Les procédures d’audit ont été effectuées et le rapport d’audit est
en cours d’émission. Les comptes consolidés complets seront
disponibles au plus tard le 31 mars 2022 à l’adresse suivante
https://finance.hermes.com ainsi que sur le site de l’AMF :
www.amf-france.org
Prochains événements :
- 14 avril 2022 : publication du
chiffre d’affaires du premier trimestre 2022
- 20 avril 2022 : Assemblée
générale des actionnaires
- 29 juillet 2022 : publication
des résultats du premier semestre 2022
CHIFFRES CLÉS
En millions d'euros |
2021 |
2020 |
2019 |
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
8 982 |
6 389 |
6 883 |
Croissance à taux courant vs n-1 |
40,6 % |
(7,2) % |
15,4 % |
Croissance à taux constant vs n-1 (1) |
41,8 % |
(6,0) % |
12,4 % |
|
|
|
|
Résultat opérationnel courant (2) |
3 530 |
1 981 |
2 339 |
en % du chiffre d'affaires |
39,3 % |
31,0 % |
34,0 % |
|
|
|
|
Résultat opérationnel |
3 530 |
2 073 |
2 339 |
en % du chiffre d'affaires |
39,3 % |
32,4 % |
34,0 % |
|
|
|
|
Résultat net - Part du groupe |
2 445 |
1 385 |
1 528 |
en % du chiffre d'affaires |
27,2 % |
21,7 % |
22,2 % |
|
|
|
|
Capacité d'autofinancement |
3 060 |
1 993 |
2 063 |
|
|
|
|
Investissements opérationnels |
532 |
448 |
478 |
|
|
|
|
Cash flow disponible ajusté (3) |
2 661 |
995 |
1 406 |
|
|
|
|
Capitaux propres - Part du groupe |
9 400 |
7 380 |
6 568 |
|
|
|
|
Trésorerie nette (4) |
6 695 |
4 717 |
4 372 |
|
|
|
|
Trésorerie nette retraitée (5) |
7 070 |
4 904 |
4 562 |
|
|
|
|
Effectifs (en nombre de personnes) |
17 595 |
16 600 |
15 417 |
(1) La croissance à taux
constants est calculée en appliquant au chiffre d’affaires de la
période, pour chaque devise, les taux de change moyens de la
période précédente.
(2) Le résultat opérationnel
courant est l’un des principaux indicateurs de performance suivi
par la Direction générale du groupe. Il correspond au résultat
opérationnel hors éléments non récurrents ayant un impact
significatif de nature à affecter la compréhension de la
performance économique du groupe.
(3) Le cash flow disponible
ajusté correspond aux flux de trésorerie liés à l’activité diminués
des investissements opérationnels et du remboursement des dettes de
loyers comptabilisées en application de la norme IFRS 16 (agrégats
de l’état des flux de trésorerie consolidés).
(4) La trésorerie nette
comprend la trésorerie et équivalents de trésorerie présentés à
l'actif du bilan, minorés des découverts bancaires qui figurent
dans les emprunts et dettes financières à court terme au passif du
bilan. La trésorerie nette n’inclut pas les dettes de loyers
comptabilisées en application d’IFRS 16.
(5) La trésorerie nette
retraitée correspond à la trésorerie nette majorée des placements
de trésorerie qui ne répondent pas aux critères IFRS d’équivalents
de trésorerie en raison notamment de leur maturité supérieure à
trois mois à l’origine et diminuée des emprunts et dettes
financières.
Informations par Zone
GÉographique
(a)
|
|
À fin décembre |
Évolutions /2020 |
Évolutions /2019 |
En M€ |
|
2021 |
2020 |
Publiées |
À taux de change constants |
À taux de change constants |
France |
|
838 |
620 |
35,2 % |
35,2 % |
(3,4) % |
Europe (hors
France) |
|
1 303 |
953 |
36,6 % |
36,9 % |
9,8 % |
Total
Europe |
|
2 141 |
1 573 |
36,1 % |
36,3 % |
4,3 % |
Japon |
|
977 |
834 |
17,1 % |
24,9 % |
20,2 % |
Asie-Pacifique
(hors Japon) |
|
4 251 |
2 915 |
45,8 % |
44,6 % |
65,4 % |
Total
Asie |
|
5 227 |
3 749 |
39,4 % |
40,2 % |
54,1 % |
Amériques |
|
1 458 |
959 |
52,0 % |
56,7 % |
24,4 % |
Autres |
|
156 |
108 |
44,4 % |
44,6 % |
30,2 % |
TOTAL |
|
8 982 |
6 389 |
40,6 % |
41,8 % |
33,4 % |
|
|
4e
trimestre |
Évolutions /2020 |
Évolutions /2019 |
En M€ |
|
2021 |
2020 |
Publiées |
À taux de change constants |
À taux de change constants |
France |
|
251 |
200 |
25,6 % |
25,6 % |
2,7 % |
Europe (hors
France) |
|
398 |
324 |
22,9 % |
22,0 % |
17,6 % |
Total
Europe |
|
649 |
524 |
23,9 % |
23,3 % |
11,4 % |
Japon |
|
267 |
267 |
(0,2) % |
4,8 % |
21,1 % |
Asie-Pacifique
(hors Japon) |
|
1 025 |
921 |
11,3 % |
6,0 % |
56,3 % |
Total
Asie |
|
1 292 |
1 188 |
8,7 % |
5,7 % |
46,9 % |
Amériques |
|
397 |
353 |
12,7 % |
10,3 % |
10,5 % |
Autres |
|
42 |
37 |
14,7 % |
14,6 % |
41,2 % |
TOTAL |
|
2 380 |
2 101 |
13,3 % |
11,0 % |
28,4 % |
(a) Ventes par destination.
Informations par
MÉtier
|
|
À fin décembre |
Évolutions /2020 |
Évolutions /2019 |
En M€ |
|
2021 |
2020 |
Publiées |
À taux de change constants |
À taux de change constants |
Maroquinerie-Sellerie (1) |
|
4 091 |
3 209 |
27,5 % |
28,9 % |
22,8 % |
Vêtement et
Accessoires (2) |
|
2 219 |
1 409 |
57,5 % |
58,8 % |
44,3 % |
Soie et
Textiles |
|
669 |
452 |
48,1 % |
49,1 % |
15,3 % |
Autres métiers
Hermès (3) |
|
1 001 |
643 |
55,8 % |
56,7 % |
94,5 % |
Parfum et
Beauté |
|
385 |
263 |
46,4 % |
46,5 % |
18,9 % |
Horlogerie |
|
337 |
196 |
72,0 % |
72,5 % |
76,6 % |
Autres
produits (4) |
|
279 |
218 |
28,2 % |
29,1 % |
9,3 % |
TOTAL |
|
8 982 |
6 389 |
40,6 % |
41,8 % |
33,4 % |
|
|
4e
trimestre |
Évolutions /2020 |
Évolutions /2019 |
En M€
|
|
2021 |
2020 |
Publiées |
À taux de change constants |
À taux de change constants |
Maroquinerie-Sellerie (1) |
|
1 015 |
1 049 |
(3,3) % |
(5,4) % |
11,2 % |
Vêtement et
Accessoires (2) |
|
585 |
435 |
34,5 % |
31,8 % |
48,0 % |
Soie et
Textiles |
|
237 |
181 |
30,7 % |
29,1 % |
26,7 % |
Autres métiers
Hermès (3) |
|
265 |
219 |
21,5 % |
18,5 % |
84,5 % |
Parfum et
Beauté |
|
97 |
72 |
34,9 % |
34,2 % |
22,2 % |
Horlogerie |
|
95 |
68 |
39,7 % |
36,6 % |
75,5 % |
Autres
produits (4) |
|
86 |
78 |
10,9 % |
10,6 % |
5,6 % |
TOTAL |
|
2 380 |
2 101 |
13,3 % |
11,0 % |
28,4 % |
(1) Le métier
« Maroquinerie-Sellerie » comprend les sacs,
l’équitation, les porte-mémoire et la petite maroquinerie.(2) Le
métier « Vêtement et Accessoires » comprend le vêtement,
masculin et féminin, les ceintures, les accessoires bijoux, les
gants, les chapeaux et les chaussures Hermès.(3) Les « Autres
métiers Hermès » regroupent la Bijouterie et les produits Hermès
Maison (Art de vivre et Arts de la Table Hermès).(4) Les « Autres
produits » comprennent les activités de production réalisées pour
le compte de marques hors groupe (impression textile, tannage…)
ainsi que les produits John Lobb, Saint-Louis et Puiforcat.
ANNEXE - EXTRAIT DES COMPTES CONSOLIDÉS
Les comptes consolidés de l’exercice, y compris
l’annexe, seront disponibles fin mars 2022 sur le site internet
https://finance.hermes.com, avec les autres éléments du Rapport
Financier Annuel.
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
En millions d’euros |
2021 |
2020 |
Chiffre d’affaires |
8 982 |
6 389 |
Coût des ventes |
(2 580) |
(2 013) |
Marge brute |
6 402 |
4 376 |
Frais administratifs et commerciaux |
(2 137) |
(1 699) |
Autres produits et charges |
(734) |
(696) |
Résultat opérationnel
courant |
3 530 |
1 981 |
Autres produits et charges non courants |
- |
91 |
Résultat opérationnel |
3 530 |
2 073 |
Résultat financier |
(96) |
(86) |
Résultat avant
impôt |
3 435 |
1 986 |
Impôt sur les résultats |
(1 015) |
(613) |
Part dans le résultat des entreprises associées |
34 |
16 |
RÉSULTAT NET DE L’ENSEMBLE CONSOLIDÉ |
2 454 |
1 390 |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
(8) |
(4) |
RÉSULTAT NET – PART DU GROUPE |
2 445 |
1 385 |
Résultat de base par action (en euros) |
23,37 |
13,27 |
Résultat net dilué par action (en euros) |
23,30 |
13,21 |
ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ
En millions d’euros |
2021 |
2020 |
|
Résultat net de l’ensemble consolidé |
2 454 |
1 390 |
|
Variation des écarts de conversion 1 |
141 |
(103) |
|
Couvertures des flux de trésorerie futurs en devises 1 2 |
(110) |
55 |
|
- variation de juste valeur
|
(87) |
36 |
|
|
(23) |
18 |
|
Actifs évalués à la juste valeur 2 |
87 |
- |
|
Engagements envers le personnel : variation de valeur liée aux
écarts actuariels 2 |
9 |
(2) |
|
Résultat global net |
2 582 |
1 339 |
|
|
2 573 |
1 337 |
|
- dont intérêts ne conférant pas le
contrôle
|
9 |
2 |
|
(1) Transférable en résultat.(2) Net d’impôts. |
BILAN CONSOLIDÉ
ACTIF
En millions d’euros |
31/12/2021 |
31/12/2020 |
Goodwill |
42 |
42 |
Immobilisations incorporelles |
258 |
221 |
Droits d’utilisation |
1 517 |
1 446 |
Immobilisations corporelles |
1 881 |
1 646 |
Immeubles de placement |
9 |
73 |
Immobilisations financières |
617 |
368 |
Participations dans les entreprises associées |
51 |
49 |
Prêts et dépôts |
59 |
56 |
Actifs d’impôts différés |
546 |
475 |
Autres débiteurs non courants |
22 |
24 |
Actifs non courants |
5 002 |
4 401 |
Stocks et en-cours |
1 449 |
1 289 |
Créances clients et comptes rattachés |
333 |
250 |
Créances d’impôts exigibles |
58 |
63 |
Autres débiteurs |
257 |
193 |
Instruments financiers dérivés |
53 |
121 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
6 696 |
4 733 |
Actifs courants |
8 845 |
6 650 |
TOTAL ACTIF |
13 847 |
11 051 |
PASSIF
En millions d’euros |
31/12/2021 |
31/12/2020 |
Capital social |
54 |
54 |
Primes |
50 |
50 |
Actions d’autocontrôle |
(551) |
(464) |
Réserves |
7 142 |
6 212 |
Écarts de conversion |
178 |
38 |
Écarts de réévaluation |
83 |
106 |
Résultat de l’exercice – part du groupe |
2 445 |
1 385 |
Capitaux propres – part du groupe |
9 400 |
7 380 |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
12 |
11 |
Capitaux propres |
9 412 |
7 391 |
Emprunts et dettes financières à plus d’un an |
24 |
18 |
Dettes de loyers à plus d’un an |
1 529 |
1 447 |
Provisions non courantes |
26 |
22 |
Engagements de retraites et autres avantages au personnel à plus
d’un an |
220 |
275 |
Passifs d’impôts différés |
15 |
22 |
Autres créditeurs non courants |
45 |
36 |
Passifs non courants |
1 860 |
1 821 |
Emprunts et dettes financières à moins d’un an |
1 |
25 |
Dettes de loyers à moins d’un an |
248 |
196 |
Provisions courantes |
115 |
100 |
Engagements de retraites et autres avantages au personnel à moins
d’un an |
40 |
28 |
Fournisseurs et comptes rattachés |
535 |
448 |
Instruments financiers dérivés |
122 |
29 |
Passifs d’impôts exigibles |
347 |
218 |
Autres créditeurs courants |
1 168 |
795 |
Passifs courants |
2 575 |
1 839 |
TOTAL PASSIF |
13 847 |
11 051 |
ÉTAT DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
CONSOLIDÉS
En millions d’euros |
Nombre d’actions |
Capital |
Primes |
Actions
d’auto-contrôle
|
Réserves consolidées et résultat net – part du
groupe |
Écarts actuariels |
Écart de conversion |
Écart de
réévaluation |
|
|
|
Investis-sements
et placements financiers |
Couvertures de flux de trésorerie futurs en
devises |
Capitaux propres part du groupe |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
Capitaux propres |
Au
1er janvier
2020 |
105 569 412 |
54 |
50 |
(509) |
6 917 |
(133) |
139 |
100 |
(49) |
6 568 |
8 |
6 576 |
Résultat net |
- |
- |
- |
- |
1 385 |
- |
- |
- |
- |
1 385 |
4 |
1 390 |
Autres éléments du résultat global |
- |
- |
- |
- |
- |
(2) |
(101) |
- |
55 |
(48) |
(2) |
(50) |
Résultat global |
- |
- |
- |
- |
1 385 |
(2) |
(101) |
- |
55 |
1 337 |
2 |
1 339 |
Variation de capital et primes associées |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Acquisition ou cession de titres d’autocontrôle |
- |
- |
- |
45 |
(166) |
- |
- |
- |
- |
(121) |
- |
(121) |
Paiement en actions |
- |
- |
- |
- |
79 |
- |
- |
- |
- |
79 |
- |
79 |
Distributions effectuées |
- |
- |
- |
- |
(485) |
- |
- |
- |
- |
(485) |
(4) |
(490) |
Autres |
- |
- |
- |
|
2 |
- |
- |
- |
- |
2 |
5 |
8 |
Au 31 décembre
2020 |
105 569 412 |
54 |
50 |
(464) |
7 732 |
(135) |
38 |
100 |
5 |
7 380 |
11 |
7 391 |
Résultat net |
- |
- |
- |
- |
2 445 |
- |
- |
- |
- |
2 445 |
8 |
2 454 |
Autres éléments du résultat global |
- |
- |
- |
- |
- |
9 |
141 |
87 |
(110) |
127 |
0 |
128 |
Résultat global |
- |
- |
- |
- |
2 445 |
9 |
141 |
87 |
(110) |
2 573 |
9 |
2 582 |
Variation de capital et primes associées |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Acquisition ou cession de titres d’autocontrôle |
- |
- |
- |
(88) |
(69) |
- |
- |
- |
- |
(157) |
- |
(157) |
Paiement en actions |
- |
- |
- |
- |
59 |
- |
- |
- |
- |
59 |
- |
59 |
Distributions effectuées |
- |
- |
- |
- |
(485) |
- |
- |
- |
- |
(485) |
(5) |
(490) |
Autres |
- |
- |
- |
- |
30 |
- |
- |
- |
- |
30 |
(2) |
28 |
AU 31 DÉCEMBRE 2021 |
105 569 412 |
54 |
50 |
(551) |
9 712 |
(125) |
178 |
188 |
(105) |
9 400 |
12 |
9 412 |
ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS
En millions d’euros |
2021 |
2020 |
FLUX DE TRÉSORERIE LIES A L’ACTIVITÉ |
|
|
Résultat net – part du groupe |
2 445 |
1 385 |
Amortissements des immobilisations |
312 |
271 |
Amortissements des droits d’utilisation |
251 |
243 |
Pertes de valeur |
65 |
54 |
Mark-to-Market instruments financiers |
(1) |
1 |
Gains et pertes de change sur variations de juste valeur |
(46) |
30 |
Mouvements des provisions |
28 |
26 |
Part dans le résultat net des entreprises associées |
(34) |
(16) |
Part revenant aux intérêts ne conférant pas le contrôle |
8 |
4 |
Plus ou moins-values de cession et incidence des variations de
périmètre |
(4) |
(90) |
Charge d’impôts différés |
(15) |
5 |
Charges et produits cumulés liés au paiement en actions |
59 |
79 |
Produits de dividendes |
(10) |
(0) |
Autres |
(0) |
(0) |
Capacité d’autofinancement |
3 060 |
1 993 |
Variation du besoin en fonds de roulement |
346 |
(350) |
Variation de la trésorerie liée à l’activité
(A) |
3 405 |
1 642 |
FLUX DE TRÉSORERIE LIES AUX OPÉRATIONS
D’INVESTISSEMENT |
|
|
Investissements opérationnels |
(532) |
(448) |
Acquisitions de titres consolidés |
(0) |
(72) |
Acquisitions d’autres immobilisations financières |
(198) |
(36) |
Cessions d’immobilisations opérationnelles |
3 |
0 |
Cessions de titres consolidés et incidence des pertes de
contrôle |
- |
81 |
Cessions d’autres immobilisations financières |
6 |
10 |
Variation de dettes et de créances liés aux opérations
d’investissement |
6 |
11 |
Dividendes reçus |
47 |
21 |
Variation de la trésorerie liée aux opérations
d’investissement (B) |
(669) |
(432) |
FLUX DE TRÉSORERIE LIES AUX OPÉRATIONS DE
FINANCEMENT |
|
|
Dividendes versés |
(490) |
(490) |
Remboursement des dettes de loyers |
(212) |
(199) |
Rachats d’actions propres nets de cessions |
(158) |
(122) |
Souscriptions d’emprunts |
- |
8 |
Remboursements d’emprunts |
(8) |
(8) |
Variation de la trésorerie liée aux opérations de
financement (C) |
(869) |
(810) |
Variation de change (D) |
110 |
(55) |
VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE (A) + (B) + (C) +
(D) |
1 978 |
345 |
Trésorerie nette à l’ouverture |
4 717 |
4 372 |
Trésorerie nette à la clôture |
6 695 |
4 717 |
VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE |
1 978 |
345 |
RAPPEL
CHIFFRES CLEFS DU PREMIER SEMESTRE
2021
En millions d'euros |
1er semestre 2021 |
1er semestre
2020 |
1er semestre
2019 |
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
4 235 |
2 488 |
3 284 |
Croissance à taux courant vs n-1 |
70,2 % |
(24,2) % |
15,1 % |
Croissance à taux constant vs n-1 (1) |
76,7 % |
(24,9) % |
12,0 % |
|
|
|
|
Résultat opérationnel courant (2) |
1 722 |
535 |
1 144 |
en % du chiffre d'affaires |
40,7 % |
21,5 % |
34,8 % |
|
|
|
|
Résultat opérationnel |
1 722 |
535 |
1 144 |
en % du chiffre d'affaires |
40,7 % |
21,5 % |
34,8 % |
|
|
|
|
Résultat net - Part du groupe |
1 174 |
335 |
754 |
en % du chiffre d'affaires |
27,7 % |
13,5 % |
23,0 % |
|
|
|
|
Capacité d'autofinancement |
1 487 |
634 |
971 |
|
|
|
|
Investissements opérationnels |
214 |
162 |
170 |
|
|
|
|
Cash flow disponible ajusté (3) |
1 236 |
27 |
618 |
|
|
|
|
Capitaux propres - Part du groupe |
8 024 |
6 340 |
5 763 |
|
|
|
|
Trésorerie nette (4) |
5 326 |
3 742 |
3 532 |
|
|
|
|
Trésorerie nette retraitée (5) |
5 521 |
3 922 |
3 740 |
|
|
|
|
Effectifs (en nombre de personnes) |
16 966 |
15 698 |
14 751 |
(1) La croissance à taux
constants est calculée en appliquant au chiffre d’affaires de la
période, pour chaque devise, les taux de change moyens de la
période précédente.
(2) Le résultat opérationnel
courant est l’un des principaux indicateurs de performance suivi
par la Direction générale du groupe. Il correspond au résultat
opérationnel hors éléments non récurrents ayant un impact
significatif de nature à affecter la compréhension de la
performance économique du groupe.
(3) Le cash flow disponible
ajusté correspond aux flux de trésorerie liés à l’activité diminués
des investissements opérationnels et du remboursement des dettes de
loyers comptabilisées en application de la norme IFRS 16 (agrégats
de l’état des flux de trésorerie consolidés).
(4) La trésorerie nette
comprend la trésorerie et équivalents de trésorerie présentés à
l'actif du bilan, minorés des découverts bancaires qui figurent
dans les emprunts et dettes financières à court terme au passif du
bilan. La trésorerie nette n’inclut pas les dettes de loyers
comptabilisées en application d’IFRS 16.
(5) La trésorerie nette
retraitée correspond à la trésorerie nette majorée des placements
de trésorerie qui ne répondent pas aux critères IFRS d’équivalents
de trésorerie en raison notamment de leur maturité supérieure à
trois mois à l’origine et diminuée des emprunts et dettes
financières.
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