La Banque Laurentienne du Canada déclare ses résultats pour 2023

L'information financière présentée dans le présent document est fondée sur l'information consolidée résumée intermédiaire (non auditée) pour le trimestre clos le 31 octobre 2023, et les états financiers consolidés audités pour l'exercice clos le 31 octobre 2023, et a été préparée conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS) publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB). Tous les montants sont libellés en dollars canadiens. La Banque Laurentienne du Canada et ses entités sont collectivement désignées sous le nom de « Banque Laurentienne » ou la « Banque » et offrent des produits ou services en matière de dépôt, d'investissement, de prêt, de valeurs mobilières, de fiducie et autres.

Le rapport annuel 2023 de la Banque (qui comprend les états financiers consolidés audités et le rapport de gestion connexe) sera disponible aujourd'hui sur le site Web de la Banque à l'adresse www.blcgf.ca et sur SEDAR+ à l'adresse www.sedarplus.ca.

MONTRÉAL, le 7 déc. 2023 /CNW/ - La Banque Laurentienne du Canada a déclaré un résultat net de 181,1 millions $ et un résultat dilué par action de 3,89 $ pour l'exercice clos le 31 octobre 2023, comparativement à un résultat net de 226,6 millions $ et un résultat dilué par action de 4,95 $ pour l'exercice clos le 31 octobre 2022. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires s'est établi à 6,6 % pour l'exercice clos le 31 octobre 2023, par rapport à 8,9 % pour l'exercice clos le 31 octobre 2022. Le résultat net ajusté s'est établi à 208,3 millions $ et le résultat dilué par action ajusté a été de 4,52 $, pour l'exercice clos le 31 octobre 2023, par rapport à un résultat net ajusté de 237,1 millions $ et un résultat dilué par action ajusté de 5,19 $ pour l'exercice clos le 31 octobre 2022. Il est à noter que les résultats comme présentés pour l'exercice clos le 31 octobre 2023 comprennent des charges de restructuration et des charges liées à l'examen stratégique de 24,1 millions $ (17,7 millions $ après impôts sur le résultat), ou 0,41 $ par action. Voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » pour plus de précisions. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté s'est établi à 7,7 % pour l'exercice clos le 31 octobre 2023, comparativement à 9,3 % pour l'exercice précédent.

Le résultat net comme présenté s'est établi à 30,6 millions $ et le résultat dilué par action, à 0,67 $, pour le quatrième trimestre 2023, comparativement à un résultat net comme présenté de 55,7 millions $ et un résultat dilué par action de 1,26 $ pour le quatrième trimestre 2022. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires a été de 4,5 % pour le quatrième trimestre 2023, par rapport à 8,7 % pour le quatrième trimestre 2022. Il est à noter que les résultats comme présentés et ajustés pour le quatrième trimestre 2023 comprennent une incidence négative avant impôts de 5,3 millions $ (3,9 millions $ après impôts sur le résultat), ou 0,09 $ par action, liée à la panne du système central survenue en septembre 2023. Les résultats comme présentés pour le quatrième trimestre 2023 comprennent également des charges de restructuration et des charges liées à l'examen stratégique de 15,9 millions $ (11,7 millions $ après impôts sur le résultat), ou 0,27 $ par action. Voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » pour plus de précisions. Le résultat net ajusté a été de 44,7 millions $ et le résultat dilué par action ajusté, de 1,00 $, pour le quatrième trimestre 2023, par rapport à 57,8 millions $ et 1,31 $ pour le quatrième trimestre 2022. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté a été de 6,6 % pour le quatrième trimestre 2023, par rapport à 9,0 % pour la période correspondante il y a un an.

« La Banque Laurentienne fait partie intégrante de notre société, et notre place dans cet écosystème est indéfectible alors que nous continuons d'aider les familles, les entreprises et les collectivités du Canada à réaliser leurs rêves, a dit Éric Provost, président et chef de la direction. Nous nous affairons donc actuellement à rationaliser les activités de la Banque et à revoir en profondeur notre plan stratégique afin de nous concentrer à servir nos clients et à demeurer une institution québécoise solide. »

	Pour les trimestres clos les			Pour les exercices clos les
En millions de dollars, sauf les données par action et les pourcentages (non audité)	31 octobre 2023	31 octobre 2022	Variation	31 octobre 2023	31 octobre 2022	Variation

Comme présenté
Résultat net	30,6 $	55,7 $	(45) %	181,1 $	226,6 $	(20) %
Résultat dilué par action	0,67 $	1,26 $	(47) %	3,89 $	4,95 $	(21) %
Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ⁽¹⁾	4,5 %	8,7 %		6,6 %	8,9 %
Ratio d'efficacité ⁽²⁾	79,7 %	67,7 %		73,5 %	67,8 %
Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires (CET1) ⁽³⁾	9,9 %	9,1 %		9,9 %	9,1 %

Base ajustée
Résultat net ajusté ⁽⁴⁾	44,7 $	57,8 $	(23) %	208,3 $	237,1 $	(12) %
Résultat dilué par action ajusté ⁽¹⁾	1,00 $	1,31 $	(24) %	4,52 $	5,19 $	(13) %
Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté ⁽¹⁾	6,6 %	9,0 %		7,7 %	9,3 %
Ratio d'efficacité ajusté ⁽¹⁾	72,0 %	66,6 %		69,9 %	66,5 %

(1)	Ratio non conforme aux PCGR. Pour plus de précisions, voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » ci-après et à compter de la page 18 du rapport annuel 2023, qui comprend le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2023, dont l'information est incorporée aux présentes par renvoi. Le rapport de gestion est disponible sur SEDAR+ à l'adresse www.sedarplus.ca.
(2)	Mesure financière supplémentaire. Pour plus de précisions, voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » ci-après et à compter de la page 18 du rapport annuel 2023, qui comprend le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2023, dont l'information est incorporée aux présentes par renvoi.
(3)	Selon la ligne directrice intitulée Normes de fonds propres du Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF).
(4)	Mesure financière non conforme aux PCGR. Pour plus de précisions, voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » ci-après et à compter de la page 18 du rapport annuel 2023, qui comprend le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2023, dont l'information est incorporée aux présentes par renvoi.

Meilleure efficacité grâce à la simplification

Conformément à notre priorité qui est de devenir une organisation de plus en plus axée sur la simplification et sur les clients, nous avons commencé, en décembre 2023, à simplifier notre structure organisationnelle. Par conséquent, des charges de restructuration d'environ 6,5 millions $ (avant impôts sur le résultat) devraient être engagées au premier trimestre 2024. Nous prévoyons que ces mesures généreront des économies récurrentes de près de 8 millions $ (avant impôts sur le résultat) sur une base annuel.

Faits saillants

	Pour les trimestres clos les					Pour les exercices clos les
En milliers de dollars, sauf les données par action et les pourcentages (non audité)	31 octobre 2023	31 juillet 2023	Variation	31 octobre 2022	Variation	31 octobre 2023	31 octobre 2022	Variation

Résultats d'exploitation
Revenu total	247 445 $	260 830 $	(5) %	257 142 $	(4) %	1 025 510 $	1 034 235 $	(1) %
Résultat net	30 623 $	49 263 $	(38) %	55 650 $	(45) %	181 087 $	226 583 $	(20) %
Résultat net ajusté ⁽¹⁾	44 719 $	57 646 $	(22) %	57 834 $	(23) %	208 345 $	237 078 $	(12) %

Performance opérationnelle
Résultat dilué par action	0,67 $	1,03 $	(35) %	1,26 $	(47) %	3,89 $	4,95 $	(21) %
Résultat dilué par action ajusté ⁽²⁾	1,00 $	1,22 $	(18) %	1,31 $	(24) %	4,52 $	5,19 $	(13) %
Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ⁽²⁾	4,5 %	6,9 %		8,7 %		6,6 %	8,9 %
Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté ⁽²⁾	6,6 %	8,2 %		9,0 %		7,7 %	9,3 %
Marge nette d'intérêt ⁽³⁾	1,76 %	1,84 %		1,77 %		1,79 %	1,84 %
Ratio d'efficacité ⁽³⁾	79,7 %	72,9 %		67,7 %		73,5 %	67,8 %
Ratio d'efficacité ajusté ⁽²⁾	72,0 %	68,5 %		66,6 %		69,9 %	66,5 %
Levier d'exploitation ⁽³⁾	(8,9) %	(2,7) %		0,8 %		(8,2) %	23,5 %
Levier d'exploitation ajusté ⁽²⁾	(4,8) %	1,7 %		0,7 %		(5,1) %	2,6 %

Situation financière (en millions $)
Prêts et acceptations	37 074 $	36 959 $	-- %	37 581 $	(1) %	37 074 $	37 581 $	(1) %
Total de l'actif	49 893 $	50 638 $	(1) %	50 717 $	(2) %	49 893 $	50 717 $	(2) %
Dépôts	26 027 $	26 314 $	(1) %	27 132 $	(4) %	26 027 $	27 132 $	(4) %
Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ⁽²⁾	2 617 $	2 583 $	1 %	2 514 $	4 %	2 617 $	2 514 $	4 %

Ratios de fonds propres réglementaires selon Bâle III
Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires (CET1) ⁽⁴⁾	9,9 %	9,8 %		9,1 %		9,9 %	9,1 %
Total de l'actif pondéré en fonction des risques (en millions $) ⁽⁴⁾	22 575 $	22 651 $		23 909 $		22 575 $	23 909 $

Qualité du crédit
Prêts dépréciés bruts en pourcentage des prêts et des acceptations ⁽³⁾	0,62 %	0,55 %		0,42 %		0,62 %	0,42 %
Prêts dépréciés nets en pourcentage des prêts et des acceptations ⁽³⁾	0,46 %	0,38 %		0,28 %		0,46 %	0,28 %
Provisions pour pertes sur créances en pourcentage des prêts et des acceptations moyens ⁽³⁾	0,18 %	0,14 %		0,19 %		0,17 %	0,16 %

Renseignements sur les actions ordinaires
Cours de l'action - Clôture ⁽⁵⁾	25,40 $	39,73 $	(36) %	30,40 $	(16) %	25,40 $	30,40 $	(16) %
Ratio cours/résultat (quatre derniers trimestres) ⁽³⁾	6,5 x	8,8 x		6,1 x		6,5 x	6,1 x
Valeur comptable par action ⁽²⁾	59,96 $	59,30 $	1 %	58,02 $	3 %	59,96 $	58,02 $	3 %
Dividendes déclarés par action	0,47 $	0,47 $	-- %	0,45 $	4 %	1,86 $	1,78 $	4 %
Rendement de l'action ⁽³⁾	7,4 %	4,7 %		5,9 %		7,3 %	5,9 %
Ratio du dividende versé ⁽³⁾	69,8 %	45,8 %		35,8 %		47,7 %	35,9 %
Ratio du dividende versé ajusté ⁽²⁾	47,1 %	38,5 %		34,4 %		41,1 %	34,2 %

(1)	Mesure financière non conforme aux PCGR. Pour plus de précisions, voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » ci-après et à compter de la page 18 du rapport annuel 2023, qui comprend le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2023, dont l'information est incorporée aux présentes par renvoi.
(2)	Ratio non conforme aux PCGR. Pour plus de précisions, voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » ci-après et à compter de la page 18 du rapport annuel 2023, qui comprend le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2023, dont l'information est incorporée aux présentes par renvoi.
(3)	Mesure financière supplémentaire. Pour plus de précisions, voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » ci-après et à compter de la page 18 du rapport annuel 2023, qui comprend le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2023, dont l'information est incorporée aux présentes par renvoi.
(4)	Selon la ligne directrice intitulée Normes de fonds propres du BSIF.
(5)	Cours de clôture à la Bourse de Toronto (TSX).

Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures

Outre les mesures financières fondées sur les principes comptables généralement reconnus (PCGR), la direction utilise des mesures financières non conformes aux PCGR afin d'évaluer la performance sous-jacente des activités poursuivies de la Banque. Les mesures financières non conformes aux PCGR présentées dans le présent document sont dites des mesures « ajustées » et ne tiennent pas compte de certains montants désignés comme étant des éléments d'ajustement. Les éléments d'ajustement comprennent l'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions et certains éléments d'importance qui surviennent de temps à autre et qui, selon la direction, ne reflètent pas la performance sous-jacente des activités. Les mesures financières non conformes aux PCGR ne constituent pas des mesures financières normalisées selon le référentiel d'information financière appliqué pour établir les états financiers de la Banque et il pourrait être impossible de les comparer à des mesures financières similaires présentées par d'autres émetteurs. La Banque croit que les mesures financières non conformes aux PCGR permettent aux lecteurs de mieux comprendre comment la direction apprécie la performance de la Banque et de mieux analyser les tendances.

Les tableaux qui suivent présentent le rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR à la mesure financière la plus directement comparable présentée dans les états financiers de base de la Banque.

RAPPROCHEMENT DES MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX PCGR - ÉTAT DU RÉSULTAT CONSOLIDÉ

	Pour les trimestres clos les			Pour les exercices clos les
En milliers de dollars (non audité)	31 octobre 2023	31 juillet 2023	31 octobre 2022	31 octobre 2023	31 octobre 2022

Frais autres que d'intérêt	197 281 $	190 062 $	174 147 $	753 490 $	701 661 $

Moins : Éléments d'ajustement avant impôts sur le résultat
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions ⁽¹⁾	3 230	3 178	3 172	12 839	12 304
Charges de restructuration ⁽²⁾	12 544	5 626	--	18 170	--
Charges liées à l'examen stratégique ⁽³⁾	3 362	2 567	(237)	5 929	1 828
	19 136	11 371	2 935	36 938	14 132
Frais autres que d'intérêt ajustés	178 145 $	178 691 $	171 212 $	716 552 $	687 529 $

Résultat avant impôts sur le résultat	33 495 $	57 431 $	65 146 $	210 413 $	275 696 $

Éléments d'ajustement, avant impôts sur le résultat (décrits ci-dessus)	19 136	11 371	2 935	36 938	14 132
Résultat avant impôts sur le résultat ajusté	52 631 $	68 802 $	68 081 $	247 351 $	289 828 $

Résultat net comme présenté	30 623 $	49 263 $	55 650 $	181 087 $	226 583 $

Éléments d'ajustement, après impôts sur le résultat
Amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions ⁽¹⁾	2 401	2 361	2 359	9 541	9 152
Charges de restructuration ⁽²⁾	9 223	4 135	--	13 358	--
Charges liées à l'examen stratégique ⁽³⁾	2 472	1 887	(175)	4 359	1 343
	14 096	8 383	2 184	27 258	10 495
Résultat net ajusté	44 719 $	57 646 $	57 834 $	208 345 $	237 078 $

Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires	29 334 $	44 662 $	54 361 $	169 308 $	214 804 $

Éléments d'ajustement, après impôts sur le résultat (décrits ci-dessus)	14 096	8 383	2 184	27 258	10 495
Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires ajusté	43 430 $	53 045 $	56 545 $	196 566 $	225 299 $

(1)	L'amortissement des immobilisations incorporelles liées aux acquisitions découle d'acquisitions d'entreprises et est inclus au poste Frais autres que d'intérêt.
(2)	En 2023, les charges de restructuration sont attribuables aux changements apportés à l'équipe de direction de la Banque et à la rationalisation de ses activités de Marchés des capitaux de la Banque. Les charges de restructuration comprennent essentiellement les indemnités de départ et les charges de dépréciation des logiciels et autres immobilisations incorporelles et sont incluses au poste Charges de dépréciation et de restructuration.
(3)	En 2023, les charges liées à l'examen stratégique sont attribuables à l'examen des options stratégiques de la Banque, lequel visait à maximiser la valeur pour les actionnaires et les parties prenantes. Ces charges comprennent essentiellement des honoraires professionnels et d'autres frais. En 2022, les charges liées à l'examen stratégique avaient trait aux contrats de location par suite de l'achèvement de la réduction de l'espace loué pour les bureaux corporatifs à Montréal et à Toronto ainsi qu'à d'autres mises à jour d'estimations comptabilisées initialement en 2021. Les charges liées à l'examen stratégique sont incluses au poste Charges de dépréciation et de restructuration.

RAPPROCHEMENT DES MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX PCGR - BILAN CONSOLIDÉ

	Pour les trimestres clos les			Pour les exercices clos les
En milliers de dollars (non audité)	31 octobre 2023	31 juillet 2023	31 octobre 2022	31 octobre 2023	31 octobre 2022

Capitaux propres	2 858 820 $	2 821 415 $	2 781 103 $	2 858 820 $	2 781 103 $

Plus (moins) :
Actions privilégiées	(122 071)	(122 071)	(122 071)	(122 071)	(122 071)
Billets avec remboursement de capital à recours limité	(123 487)	(123 487)	(122 332)	(123 487)	(122 332)
Réserve de couverture de flux de trésorerie ⁽¹⁾	3 680	7 328	(22 607)	3 680	(22 607)
Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires	2 616 942 $	2 583 185 $	2 514 093 $	2 616 942 $	2 514 093 $

Incidence des soldes moyens à la fin du mois ⁽²⁾	(21 997)	(14 911)	(32 795)	(60 518)	(94 219)
Capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires	2 594 945 $	2 568 274 $	2 481 298 $	2 556 424 $	2 419 874 $

(1) La réserve de couverture de flux de trésorerie est présentée au poste Cumul des autres éléments du résultat global.

(2) Fondée sur les soldes à la fin du mois pour la période.

Cibles financières à moyen terme

En décembre 2021, la Banque a présenté son plan stratégique triennal visant la croissance rentable et durable à long terme. Les cibles financières à moyen terme de la Banque et sa performance pour les exercices 2022 et 2023 sont présentées dans le tableau ci-dessous. Ces cibles financières à moyen terme seront réévaluées en 2024, comme il est précisé ci-après.

Cibles financières à moyen terme

Pourcentages	2023	2022	Cibles financières à moyen terme ⁽¹⁾

Croissance du résultat dilué par action ajusté ⁽²⁾	(13) %	14 %	7 % à 10 %
Rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté ⁽²⁾	7,7 %	9,3 %	>10 %
Ratio d'efficacité ajusté ⁽²⁾	69,9 %	66,5 %	<65 %
Levier d'exploitation ajusté ⁽²⁾	(5,1) %	2,6 %	Positif

(1)	Ces cibles financières sont fondées sur les données fondamentales de la Banque telles qu'elles sont perçues par la direction et tiennent compte de la gestion prudente des fonds propres, d'une stratégie de financement diversifiée et de normes de souscription saines, comme il est indiqué à la rubrique « Perspectives » du rapport annuel 2022 de la Banque.
(2)	Les objectifs financiers constituent des ratios non conformes aux PCGR et sont fondés sur des mesures non conformes aux PCGR. Pour plus de renseignements, voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » à la page 18 du rapport annuel 2023.

Sommaire de la performance financière de 2023

En 2023, les conditions macroéconomiques incertaines et préoccupantes ont nui à la capacité de la Banque à progresser vers l'atteinte de ses cibles financières à moyen terme. La compression de la marge nette d'intérêt, l'incidence défavorable de la conjoncture de marché volatile sur les revenus tirés des marchés financiers et la hausse des provisions pour pertes sur créances ont contribué à la détérioration des résultats financiers par rapport à ceux de l'exercice 2022. Les frais autres que d'intérêt ont également augmenté en 2023 en raison des pressions inflationnistes et des investissements dans l'infrastructure technologique et les priorités stratégiques. En outre, la panne du système central survenue en septembre 2023 a eu une incidence avant impôts négative de 5,3 millions $, ou 0,09 $ par action, attribuable à la renonciation des frais de services et aux charges additionnelles liées aux mesures correctives. Voir la rubrique « Analyse des résultats consolidés » pour plus de précisions sur la performance financière de la Banque pour 2023.

Assurer la réussite à long terme de la Banque

Le 2 octobre 2023, la Banque a annoncé la nomination d'Éric Provost au poste de président et chef de la direction. Au cours des prochains mois, l'équipe de direction reverra en profondeur son plan stratégique en vue d'assurer la réussite à long terme de la Banque Laurentienne. Nous centrerons nos efforts pour regagner la confiance de nos clients fidèles tout en améliorant l'efficacité opérationnelle et en recentrant les activités principales de la Banque afin de créer une valeur maximale pour nos clients. Les objectifs financiers à moyen terme de la Banque seront réévalués dans le cadre de cette révision.

Résultats consolidés

Performance financière pour le trimestre clos le 31 octobre 2023

Le résultat net s'est établi à 30,6 millions $ et le résultat dilué par action, à 0,67 $, pour le quatrième trimestre 2023, comparativement à un résultat net de 55,7 millions $ et un résultat dilué par action de 1,26 $ pour le quatrième trimestre 2022. Il est à noter que les résultats comme présentés et ajustés pour le quatrième trimestre 2023 comprennent une incidence avant impôts négative de 5,3 millions $ (3,9 millions $ après impôts sur le résultat), ou 0,09 $ par action, liée à la panne du système central survenue en septembre 2023. Les résultats comme présentés pour le quatrième trimestre 2023 comprennent également des charges de restructuration et des charges liées à l'examen stratégique de 15,9 millions $ (11,7 millions $ après impôts sur le résultat), ou 0,27 $ par action. Voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » pour plus de précisions. Le résultat net ajusté a été de 44,7 millions $ et le résultat dilué par action ajusté, de 1,00 $, pour le quatrième trimestre 2023, par rapport à respectivement 57,8 millions $ et 1,31 $ pour le quatrième trimestre 2022.

Revenu total

Le revenu total a diminué de 9,7 millions $ pour atteindre 247,4 millions $ au quatrième trimestre 2023, comparativement à 257,1 millions $ au quatrième trimestre 2022.

Le revenu net d'intérêt a diminué de 0,9 million $ pour s'établir à 182,9 millions $ pour le quatrième trimestre 2023, par rapport à 183,8 millions $ pour le quatrième trimestre 2022. La diminution découle principalement de la hausse des niveaux de liquidités et des coûts de financement, en partie contrebalancée par l'augmentation du revenu d'intérêt tiré des prêts commerciaux. La marge nette d'intérêt s'est fixée à 1,76 % pour le quatrième trimestre 2023, en baisse de 1 point de base par rapport à celle du quatrième trimestre 2022, pour les mêmes raisons.

Les autres revenus ont diminué de 8,8 millions $, ou 12 %, pour s'établir à 64,5 millions $ pour le quatrième trimestre 2023, par rapport à 73,3 millions $ pour le quatrième trimestre 2022. La conjoncture de marché défavorable a eu une incidence sur les revenus tirés des marchés financiers au quatrième trimestre 2023, particulièrement sur les frais et commissions de courtage en valeurs mobilières et les revenus tirés des fonds communs de placement. Il est à noter que les frais de service mensuels pour les mois de septembre et d'octobre 2023, totalisant 2,3 millions $, ont été annulés en raison de la panne du système central survenue en septembre 2023.

Provisions pour pertes sur créances

Les provisions pour pertes sur créances se sont établies à 16,7 millions $ pour le quatrième trimestre 2023, en comparaison de 17,8 millions $ pour le quatrième trimestre 2022, une baisse de 1,2 million $ attribuable à la diminution des provisions sur les prêts productifs, laquelle s'explique par la baisse des volumes et la migration du crédit, contrebalancée en partie par la hausse des provisions sur les prêts dépréciés. Le ratio des provisions pour pertes sur créances par rapport aux prêts et acceptations moyens était de 18 points de base pour le trimestre, contre 19 points de base pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent. Voir la rubrique « Gestion du risque de crédit » aux pages 43 à 49 du rapport de gestion de la Banque pour l'exercice clos le 31 octobre 2023 et la note 6 des états financiers consolidés pour en savoir plus sur les provisions pour pertes sur créances et les corrections de valeur pour pertes sur créances.

Frais autres que d'intérêt

Les frais autres que d'intérêt se sont élevés à 197,3 millions $ pour le quatrième trimestre 2023, une hausse de 23,1 millions $ par rapport à ceux du quatrième trimestre 2022. Au quatrième trimestre 2023, les frais autres que d'intérêt comprennent des charges de restructuration et des charges liées à l'examen stratégique de 15,9 millions $. Voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » pour plus de précisions. Les frais autres que d'intérêt ajustés ont augmenté de 6,9 millions $, ou 4 %, pour s'établir à 178,1 millions $ pour le quatrième trimestre 2023, par rapport à 171,2 millions $ pour le quatrième trimestre 2022.

Les salaires et avantages du personnel se sont fixés à 88,3 millions $ pour le quatrième trimestre 2023, une diminution de 1,3 million $ par rapport à ceux du quatrième trimestre 2022 qui s'explique en grande partie par une baisse de la rémunération liée à la performance. Cette diminution a été en partie contrebalancée par l'augmentation des salaires et l'acquisition de talents dans le but d'investir dans les priorités stratégiques et de continuer à mettre l'accent sur l'amélioration de l'expérience client. Les salaires et avantages du personnel pour le quatrième trimestre 2023 comprennent également des charges additionnelles de 0,5 million $ engagées à l'appui des mesures correctives mises en œuvre à la suite de la panne du système central survenue en septembre 2023.

Les frais d'occupation de locaux et de technologie se sont élevés à 51,8 millions $ pour le quatrième trimestre 2023, une augmentation de 4,8 millions $ par rapport à ceux du quatrième trimestre 2022. L'augmentation d'un exercice à l'autre est essentiellement attribuable à la hausse des frais de technologie, alors que la Banque investit dans son infrastructure et ses priorités stratégiques, ainsi qu'à un accroissement des charges d'amortissement imputable aux projets réalisés récemment.

Les autres frais autres que d'intérêt se sont fixés à 41,3 millions $ pour le quatrième trimestre 2023, une augmentation de 3,5 millions $ en comparaison de ceux du quatrième trimestre 2022, découlant essentiellement de l'augmentation des frais de publicité, de développement des affaires et de déplacement. Les autres frais autres que d'intérêt pour le quatrième trimestre 2023 comprennent également des honoraires professionnels et d'autres frais liés à la panne du système central survenue en septembre 2023, qui se sont élevés à 2,5 millions $.

Les charges de dépréciation et de restructuration se sont établies à 15,9 millions $ pour le quatrième trimestre 2023 par rapport à un montant négatif de 0,2 million $ pour le quatrième trimestre 2022. Au quatrième trimestre 2023, ce poste comprend des charges de restructuration de 12,5 millions $ découlant des changements apportés à l'équipe de direction de la Banque, ainsi que des charges liées à l'examen stratégique de 3,4 millions $ imputables à l'examen des options stratégiques de la Banque, lequel visait à maximiser la valeur pour les actionnaires et pour les parties prenantes. Au quatrième trimestre 2022, ce poste comprend des charges nettes liées principalement aux contrats de location par suite de l'achèvement de la réduction de l'espace loué pour les bureaux corporatifs ainsi qu'à d'autres mises à jour d'estimations comptabilisées initialement au cours de l'exercice précédent. Voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » pour plus de précisions.

Ratio d'efficacité

Le ratio d'efficacité comme présenté s'est établi à 79,7 % pour le quatrième trimestre 2023, par rapport à 67,7 % pour le quatrième trimestre 2022. L'augmentation d'un exercice à l'autre est principalement attribuable aux charges de restructuration et aux charges liées à l'examen stratégique engagées au quatrième trimestre 2023. Le ratio d'efficacité ajusté s'est établi à 72,0 % pour le quatrième trimestre 2023, en comparaison de 66,6 % pour le quatrième trimestre 2022. Cette hausse est surtout attribuable aux investissements dans les priorités stratégiques et à l'incidence combinée négative de 5,3 millions $ de la panne du système central sur les autres revenus et les frais autres que d'intérêt, comme il est décrit plus en détail ci-dessus.

Impôts sur le résultat

Pour le quatrième trimestre 2023, la charge d'impôts sur le résultat s'est élevée à 2,9 millions $ et le taux d'imposition effectif s'est établi à 8,6 %, en comparaison d'une charge d'impôts sur le résultat de 9,5 millions $ et d'un taux d'imposition effectif de 14,6 % pour le quatrième trimestre 2022. Pour les deux trimestres, le taux d'imposition effectif inférieur au taux d'imposition prévu par la loi s'explique principalement par l'imposition réduite du résultat des établissements à l'étranger. La diminution du taux d'imposition effectif pour le quatrième trimestre 2023 par rapport à celui du quatrième trimestre 2022 est surtout attribuable à la plus grande proportion de revenus provenant d'établissements à l'étranger.

Trimestre clos le 31 octobre 2023 comparativement au trimestre clos le 31 juillet 2023

Le résultat net s'est établi à 30,6 millions $ et le résultat dilué par action, à 0,67 $, pour le quatrième trimestre 2023, comparativement à un résultat net de 49,3 millions $ et un résultat dilué par action de 1,03 $ pour le troisième trimestre 2023. Il est à noter que les résultats comme présentés et ajustés pour le quatrième trimestre 2023 comprennent une incidence négative avant impôts de 5,3 millions $ (3,9 millions $ après impôts sur le résultat), ou 0,09 $ par action, liée à la panne du système central survenue en septembre 2023. Les résultats comme présentés pour le quatrième trimestre 2023 comprennent également des charges de restructuration et des charges liées à l'examen stratégique de 15,9 millions $ (11,7 millions $ après impôts sur le résultat), ou 0,27 $ par action. Voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures » pour plus de précisions. Le résultat net ajusté a été de 44,7 millions $ et le résultat dilué par action ajusté, de 1,00 $, pour le quatrième trimestre 2023, par rapport à 57,6 millions $ et 1,22 $ pour le troisième trimestre 2023.

Le revenu total a diminué de 13,4 millions $ pour atteindre 247,4 millions $ au quatrième trimestre 2023, comparativement à un revenu total de 260,8 millions $ au trimestre précédent.

Le revenu net d'intérêt a diminué de 9,2 millions $ séquentiellement, pour s'établir à 182,9 millions $. La diminution découle principalement de la baisse du revenu d'intérêt tiré des prêts commerciaux et de la hausse des niveaux de liquidités. La marge nette d'intérêt s'est fixée à 1,76 % pour le quatrième trimestre 2023, une diminution de 8 points de base par rapport à 1,84 % au troisième trimestre 2023, pour les mêmes raisons.

Les autres revenus ont totalisé 64,5 millions $ pour le quatrième trimestre 2023, une diminution de 4,2 millions $ par rapport à ceux de 68,7 millions $ pour le trimestre précédent. Il est à noter que les frais de service mensuels pour les mois de septembre et d'octobre 2023, totalisant environ 2,3 millions $, ont été annulés en raison de la panne du système central survenue en septembre 2023. La conjoncture de marché défavorable a également eu une incidence sur les revenus tirés des marchés financiers au quatrième trimestre 2023, particulièrement sur les revenus tirés des instruments financiers et les revenus tirés des fonds communs de placement.

Les provisions pour pertes sur créances se sont établies à 16,7 millions $ pour le quatrième trimestre 2023, en comparaison de 13,3 millions $ pour le troisième trimestre 2023, soit une hausse de 3,3 millions $ attribuable essentiellement à la hausse des provisions pour pertes sur prêts dépréciés.

Les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 7,2 millions $ pour se fixer à 197,3 millions $ au quatrième trimestre 2023, comparativement à 190,1 millions $ au troisième trimestre 2023. Au quatrième trimestre 2023, les frais autres que d'intérêt comprennent des charges de restructuration et des charges liées à l'examen stratégique de 15,9 millions $ par rapport à 8,2 millions $ pour le trimestre précédent. Pour plus de renseignements, voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures ». Les frais autres que d'intérêt du quatrième trimestre 2023 comprennent également des charges additionnelles de 3,0 millions $ engagées à l'appui des mesures correctives mises en œuvre à la suite de la panne du système central survenue en septembre 2023. Les frais autres que d'intérêt ajustés ont diminué de 0,5 million $ pour s'établir à 178,1 millions $ au quatrième trimestre 2023, ce qui s'explique principalement par la baisse séquentielle de la rémunération liée à la performance, contrebalancée en partie par une hausse des honoraires professionnels, des frais de publicité et d'autres frais.

Situation financière

Au 31 octobre 2023, le total de l'actif s'élevait à 49,9 milliards $, une diminution de 2 % comparativement à 50,7 milliards $ au 31 octobre 2022.

Actifs liquides

Au 31 octobre 2023, les actifs liquides comme présentés au bilan totalisaient 11,4 milliards $, une baisse de 0,4 milliard $ par rapport à 11,8 milliards $ au 31 octobre 2022.

La Banque continue de gérer avec prudence le niveau de ses actifs liquides. Les sources de financement de la Banque demeurent bien diversifiées et suffisantes pour répondre à ses besoins de liquidités. Les actifs liquides représentaient 23 % du total de l'actif au 31 octobre 2023, un niveau comparable à celui au 31 octobre 2022.

Prêts

Les prêts et acceptations bancaires, déduction faite des corrections de valeur, s'établissaient à 36,9 milliards $ au 31 octobre 2023, une baisse de 0,5 milliard $ depuis le 31 octobre 2022. En 2023, la diminution des prêts personnels et commerciaux a été compensée en partie par une augmentation des prêts hypothécaires résidentiels. Les prêts commerciaux et acceptations totalisaient 17,8 milliards $ au 31 octobre 2023, une baisse de 0,4 milliard $, ou 2 %, depuis le 31 octobre 2022. Cette baisse découle principalement de la diminution des volumes de financement d'inventaires et des autres prêts commerciaux. Les prêts personnels s'établissaient à 2,6 milliards $ au 31 octobre 2023, une diminution de 0,7 milliard $ par rapport à ceux au 31 octobre 2022 attribuable surtout au recul du portefeuille de prêts à l'investissement qui découlait de la conjoncture de marché volatile. Les prêts hypothécaires résidentiels s'élevaient à 16,7 milliards $ au 31 octobre 2023, une augmentation de 0,6 milliard $, ou 3 %, en comparaison de ceux au 31 octobre 2022.

Dépôts

Les dépôts ont diminué de 1,1 milliard $ pour s'établir à 26,0 milliards $ au 31 octobre 2023, contre 27,1 milliards $ au 31 octobre 2022. Au 31 octobre 2023, les dépôts de particuliers totalisaient 22,3 milliards $, une hausse de 0,1 milliard $ par rapport à 22,2 milliards $ au 31 octobre 2022. Il est à noter que les dépôts de particuliers obtenus par le canal de détail ont augmenté de 0,2 milliard $, ou 3 %, comparativement à ceux au 31 octobre 2022. Les dépôts de particuliers sur préavis et à vue obtenus par l'entremise de partenariats sont demeurés essentiellement inchangés depuis le 31 octobre 2022, et les dépôts obtenus par l'entremise des conseillers et des courtiers ont diminué de 0,3 milliard $. Les dépôts de particuliers représentaient 86 % du total des dépôts au 31 octobre 2023, contre 82 % au 31 octobre 2022, et ont contribué à la saine position de la Banque en matière de liquidités. Les dépôts d'entreprises et autres ont diminué de 1,2 milliard $ au cours de la même période, pour se fixer à 3,7 milliards $, une diminution contrebalancée en partie par l'augmentation de la dette à long terme liée aux activités de titrisation dont le coût est avantageux, comme il est mentionné ci-après.

Dette liée aux activités de titrisation

La dette liée aux activités de titrisation a augmenté de 0,7 milliard $, ou 5 %, par rapport à celle au 31 octobre 2022, et s'établissait à 12,9 milliards $ au 31 octobre 2023. Au cours de l'exercice, les nouvelles émissions de dette à long terme liées aux activités de titrisation dont le coût est avantageux ont plus que contrebalancé les échéances de passifs ainsi que les remboursements normaux. Pour de plus amples renseignements sur les activités de titrisation de la Banque, voir les notes 7 et 13 des états financiers consolidés.

Capitaux propres et fonds propres réglementaires

Les capitaux propres s'élevaient à 2,9 milliards $ au 31 octobre 2023, en hausse de 77,7 millions $ comparativement à ceux au 31 octobre 2022. Depuis le 31 octobre 2022, les résultats non distribués ont augmenté de 84,1 millions $ du fait essentiellement de la contribution à hauteur de 181,1 millions $ du résultat net, contrebalancée en partie par les dividendes. Pour de plus amples renseignements, voir la rubrique « Gestion des fonds propres » du rapport de gestion de la Banque et l'état de la variation des capitaux propres consolidé pour la période close le 31 octobre 2023.

La valeur comptable par action ordinaire de la Banque s'établissait à 59,96 $ au 31 octobre 2023, comparativement à 58,02 $ au 31 octobre 2022.

Le ratio CET1 s'établissait à 9,9 % au 31 octobre 2023, soit au-delà de l'exigence réglementaire minimale et du niveau cible fixé par la direction de la Banque. Le ratio CET1 a augmenté de 8 points de base depuis le 31 octobre 2022 en raison de la diminution de l'actif pondéré en fonction des risques et des fonds propres générés en interne. La Banque a respecté les exigences en matière de fonds propres et de levier du BSIF tout au long de l'exercice.

Le 6 décembre 2023, le conseil d'administration a déclaré un dividende trimestriel de 0,47 $ par action ordinaire payable le 1^erfévrier 2024 aux actionnaires inscrits en date du 3 janvier 2024. Ce dividende trimestriel est égal au dividende déclaré au trimestre précédent et a augmenté de 4 % en regard de celui déclaré à l'exercice précédent. Le conseil a également déterminé que les actions attribuées dans le cadre du régime de réinvestissement des dividendes et d'achat d'actions de la Banque seront émises à même le capital autorisé à un escompte de 2 %.

États financiers consolidés résumés intermédiaires (non audités)

Bilan consolidé

En milliers de dollars (non audité)	Au 31 octobre 2023	Au 31 octobre 2022

Actif
Trésorerie et dépôts non productifs d'intérêts auprès de banques	69 438 $	79 702 $
Dépôts productifs d'intérêts auprès de banques	1 250 827	1 811 221
Valeurs mobilières
Au coût amorti	2 995 177	3 004 405
À la juste valeur par le biais du résultat net (JVRN)	2 970 860	2 993 434
À la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global (JVAERG)	50 390	186 622
	6 016 427	6 184 461
Valeurs acquises en vertu de conventions de revente	4 086 170	3 727 752
Prêts
Personnels	2 571 747	3 266 635
Hypothécaires résidentiels	16 708 809	16 157 480
Commerciaux	17 778 794	18 057 146
Engagements de clients en contrepartie d'acceptations	15 000	99 800
		37 581 061
Corrections de valeur pour pertes sur prêts	(205 957)	(193 476)
	36 868 393	37 387 585
Autres
Dérivés	325 219	312 538
Immobilisations corporelles	113 340	121 227
Goodwill	84 755	83 710
Logiciels et autres immobilisations incorporelles	282 831	294 438
Actif d'impôt différé	119 085	71 533
Autres actifs	676 968	642 591
	1 602 198	1 526 037
	49 893 453 $	50 716 758 $

Passif et capitaux propres
Dépôts
Particuliers	22 294 040 $	22 234 036 $
Entreprises, banques et autres	3 732 838	4 897 770
	26 026 878	27 131 806
Autres
Engagements au titre des valeurs vendues à découvert	2 584 071	3 221 358
Engagements au titre des valeurs vendues en vertu de conventions de rachat	3 118 708	2 924 295
Acceptations	15 000	99 800
Dérivés	738 041	808 958
Passif d'impôt différé	72 344	54 255
Autres passifs	1 288 526	1 166 208
	7 816 690	8 274 874
Dette liée aux activités de titrisation	12 853 385	12 192 422
Dette subordonnée	337 680	336 553
Capitaux propres
Actions privilégiées	122 071	122 071
Billets avec remboursement de capital à recours limité	123 487	122 332
Actions ordinaires	1 177 827	1 167 549
Résultats non distribués	1 406 515	1 322 381
Cumul des autres éléments du résultat global	22 868	42 045
Réserve pour rémunération fondée sur des actions	6 052	4 725
	2 858 820	2 781 103
	49 893 453 $	50 716 758 $

État du résultat consolidé

	Pour les trimestres clos les			Pour les exercices clos les
En milliers de dollars, sauf les données par action (non audité)	31 octobre 2023	31 juillet 2023	31 octobre 2022	31 octobre 2023	31 octobre 2022

Revenu d'intérêt et de dividendes
Prêts	540 730 $	538 561 $	424 369 $	2 088 490 $	1 336 332 $
Valeurs mobilières	26 106	23 125	21 454	94 289	60 792
Dépôts auprès de banques	19 124	17 786	8 582	67 784	14 462
Autres, incluant les dérivés	7 399	5 077	8 775	22 590	62 772
	593 359	584 549	463 180	2 273 153	1 474 358

Frais d'intérêt
Dépôts	264 952	251 749	175 283	969 382	467 810
Dette liée aux activités de titrisation	87 079	83 225	62 537	318 760	207 183
Dette subordonnée	4 589	4 590	4 598	18 212	20 486
Autres, incluant les dérivés	53 843	52 859	36 938	220 476	45 543
	410 463	392 423	279 356	1 526 830	741 022

Revenu net d'intérêt	182 896	192 126	183 824	746 323	733 336

Autres revenus
Commissions sur prêts	16 837	16 874	17 356	66 788	69 068
Revenus tirés des fonds communs de placement	10 320	10 889	11 087	43 255	48 022
Frais et commissions de courtage en valeurs mobilières	9 586	9 300	13 105	40 529	50 652
Revenus tirés des services de cartes	6 923	6 717	8 760	29 722	28 834
Revenus tirés des instruments financiers	4 935	6 728	4 289	27 961	31 771
Frais de service	4 818	7 042	7 334	25 963	29 815
Frais tirés des comptes d'investissement	3 161	3 270	3 304	13 008	14 094
Revenus d'assurance, montant net	1 834	2 275	2 094	7 940	8 978
Autres	6 135	5 609	5 989	24 021	19 665
	64 549	68 704	73 318	279 187	300 899

Revenu total	247 445	260 830	257 142	1 025 510	1 034 235

Provisions pour pertes sur créances	16 669	13 337	17 849	61 607	56 878

Frais autres que d'intérêt
Salaires et avantages du personnel	88 286	98 640	89 595	391 544	386 157
Frais d'occupation de locaux et technologie	51 789	49 224	47 008	196 628	179 946
Autres	41 300	34 005	37 781	141 219	133 730
Charges de dépréciation et de restructuration	15 906	8 193	(237)	24 099	1 828
	197 281	190 062	174 147	753 490	701 661

Résultat avant impôts sur le résultat	33 495	57 431	65 146	210 413	275 696
Impôts sur le résultat	2 872	8 168	9 496	29 326	49 113
Résultat net	30 623 $	49 263 $	55 650 $	181 087 $	226 583 $

Dividendes sur actions privilégiées et intérêt sur les billets avec remboursement de capital à recours limité	1 289	4 601	1 289	11 779	11 779

Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires	29 334 $	44 662 $	54 361 $	169 308 $	214 804 $

Résultat par action
De base	0,67 $	1,03 $	1,26 $	3,89 $	4,96 $
Dilué	0,67 $	1,03 $	1,26 $	3,89 $	4,95 $

Dividendes par action ordinaire	0,47 $	0,47 $	0,45 $	1,86 $	1,78 $

État du résultat global consolidé

	Pour les trimestres clos les			Pour les exercices clos les
En milliers de dollars (non audité)	31 octobre 2023	31 juillet 2023	31 octobre 2022	31 octobre 2023	31 octobre 2022
Résultat net	30 623 $	49 263 $	55 650 $	181 087 $	226 583 $

Autres éléments du résultat global, après impôts sur le résultat
Éléments qui peuvent ultérieurement être reclassés à l'état du résultat
Variation nette des titres d'emprunt à la JVAERG
Profits latents nets (pertes latentes nettes) sur les titres d'emprunt à la JVAERG	(12)	(26)	(334)	44	(1 432)
Reclassement en résultat net des (profits nets) pertes nettes sur les titres d'emprunt à la JVAERG	40	(31)	132	313	532
	28	(57)	(202)	357	(900)
Variation nette de la valeur des dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie	3 648	(39 919)	(8 904)	(26 287)	(19 488)
Écarts de conversion, montant net
Profits de change latents (pertes de change latentes) sur les investissements dans des établissements à l'étranger, montant net	61 026	(31 407)	51 301	23 589	68 662
Profits nets (pertes nettes) sur les couvertures des investissements dans des établissements à l'étranger	(37 980)	19 319	(23 495)	(16 836)	(29 763)
	23 046	(12 088)	27 806	6 753	38 899
	26 722	(52 064)	18 700	(19 177)	18 511

Éléments qui ne peuvent ultérieurement être reclassés à l'état du résultat
Profits (pertes) à la réévaluation des régimes d'avantages du personnel	(374)	187	5 568	(2 414)	16 852
Pertes nettes sur les titres de capitaux propres désignés à la JVAERG	(24)	(589)	(8 924)	(1 833)	(20 802)
	(398)	(402)	(3 356)	(4 247)	(3 950)
Total des autres éléments du résultat global, après impôts sur le résultat	26 324	(52 466)	15 344	(23 424)	14 561

Résultat global	56 947 $	(3 203) $	70 994 $	157 663 $	241 144 $

Impôts sur le résultat - Autres éléments du résultat global

Les impôts sur le résultat (le recouvrement) liés à chaque composante des autres éléments du résultat global sont présentés dans le tableau suivant.

	Pour les trimestres clos les			Pour les exercices clos les
En milliers de dollars (non audité)	31 octobre 2023	31 juillet 2023	31 octobre 2022	31 octobre 2023	31 octobre 2022

Variation nette des titres d'emprunt à la JVAERG
Profits latents nets (pertes latentes nettes sur les titres d'emprunt à la JVAERG	(4) $	(10) $	(121) $	16 $	(516) $
Reclassement en résultat net des (profits nets) pertes nettes sur les titres d'emprunt à la JVAERG	14	(10)	48	113	192
	10	(20)	(73)	129	(324)
Variation nette de la valeur des dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie	1 315	(14 374)	(3 207)	(9 464)	(7 022)
Écarts de conversion, montant net
Profits nets (pertes nettes) sur les couvertures des investissements dans des établissements à l'étranger	165	50	230	4	262
Profits (pertes) à la réévaluation des régimes d'avantages du personnel	(134)	67	2 005	(869)	6 068
Pertes nettes sur les titres de capitaux propres désignés à la JVAERG	465	(212)	(3 218)	(187)	(7 976)

	1 821 $	(14 489) $	(4 263) $	(10 387) $	(8 992) $

État de la variation des capitaux propres consolidé

	Pour l'exercice clos le 31 octobre 2023
					Cumul des autres éléments du résultat global				Réserve pour rémuné-ration fondée sur des actions	Total des capitaux propres
En milliers de dollars (non audité)	Actions privilégiées	Billets avec rembourse- ment de capital à recours limité	Actions ordinaires	Résultats non distribués	Titres d'emprunt à la JVAERG	Couvertures de flux de trésorerie	Conversion des établis- sements à l'étranger	Total	Réserve pour rémuné-ration fondée sur des actions	Total des capitaux propres

Solde au 31 octobre 2022	122 071 $	122 332 $	1 167 549 $	1 322 381 $	(622) $	22 607 $	20 060 $	42 045 $	4 725 $	2 781 103 $
Résultat net				181 087						181 087
Autres éléments du résultat global, après impôts sur le résultat
Profits latents nets sur les titres d'emprunt à la JVAERG					44			44		44
Reclassement en résultat net des pertes nettes sur les titres d'emprunt à la JVAERG					313			313		313
Variation nette de la valeur des dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie						(26 287)		(26 287)		(26 287)
Profits de change latents sur les investissements dans des établissements à l'étranger, montant net							23 589	23 589		23 589
Pertes nettes sur les couvertures des investissements dans des établissements à l'étranger							(16 836)	(16 836)		(16 836)
Pertes à la réévaluation des régimes d'avantages du personnel				(2 414)						(2 414)
Pertes nettes sur les titres de capitaux propres désignés à la JVAERG				(1 833)						(1 833)
Résultat global				176 840	357	(26 287)	6 753	(19 177)		157 663
Vente de billets avec remboursement de capital à recours limité - billets autodétenus, montant net		1 155		(117)						1 038
Émission d'actions ordinaires			10 278							10 278
Rémunération fondée sur des actions									1 327	1 327
Dividendes et autres distributions
Actions privilégiées et billets avec remboursement de capital à recours limité				(11 779)						(11 779)
Actions ordinaires				(80 810)						(80 810)
Solde au 31 octobre 2023	122 071 $	123 487 $	1 177 827 $	1 406 515 $	(265) $	(3 680) $	26 813 $	22 868 $	6 052 $	2 858 820 $

	Pour l'exercice clos le 31 octobre 2022
					Cumul des autres éléments du résultat global				Réserve pour rémuné- ration fondée sur des actions	Total des capitaux propres
En milliers de dollars (non audité)	Actions privilégiées	Billets avec rembourse- ment de capital à recours limité	Actions ordinaires	Résultats non distribués	Titres d'emprunt à la JVAERG	Couvertures de flux de trésorerie	Conversion des établis- sements à l'étranger	Total	Réserve pour rémuné- ration fondée sur des actions	Total des capitaux propres

Solde au 31 octobre 2021	122 071 $	123 612 $	1 172 722 $	1 195 264 $	278 $	42 095 $	(18 839) $	23 534 $	3 667 $	2 640 870 $
Résultat net				226 583						226 583
Autres éléments du résultat global, après impôts sur le résultat
Pertes latentes nettes sur les titres d'emprunt à la JVAERG					(1 432)			(1 432)		(1 432)
Reclassement en résultat net des pertes nettes sur les titres d'emprunt à la JVAERG					532			532		532
Variation nette de la valeur des dérivés désignés comme couvertures de flux de trésorerie						(19 488)		(19 488)		(19 488)
Profits de change latents sur les investissements dans des établissements à l'étranger, montant net							68 662	68 662		68 662
Pertes nettes sur les couvertures des investissements dans des établissements à l'étranger							(29 763)	(29 763)		(29 763)
Profits à la réévaluation des régimes d'avantages du personnel				16 852						16 852
Pertes nettes sur les titres de capitaux propres désignés à la JVAERG				(20 802)						(20 802)
Résultat global				222 633	(900)	(19 488)	38 899	18 511		241 144
Rachat de billets avec remboursement de capital à recours limité, montant net		(1 280)		(203)						(1 483)
Émission d'actions ordinaires			5 622							5 622
Rachat d'actions ordinaires à des fins d'annulation			(10 795)	(6 419)						(17 214)
Rémunération fondée sur des actions									1 058	1 058
Dividendes et autres distributions
Actions privilégiées et billets avec remboursement de capital à recours limité				(11 779)						(11 779)
Actions ordinaires				(77 115)						(77 115)
Solde au 31 octobre 2022	122 071 $	122 332 $	1 167 549 $	1 322 381 $	(622) $	22 607 $	20 060 $	42 045 $	4 725 $	2 781 103 $

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs

À l'occasion, la Banque Laurentienne du Canada et, le cas échéant, ses filiales (collectivement, la Banque) formuleront des énoncés prospectifs, écrits ou oraux, au sens des lois applicables en matière de valeurs mobilières au Canada et aux États-Unis, notamment les énoncés prospectifs présentés dans le rapport annuel 2023 de la Banque (le rapport annuel 2023), le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2023 et dans les documents intégrés par renvoi aux présentes, ainsi que dans d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens et américains, dans les rapports aux actionnaires et dans d'autres communications écrites ou orales. Ces énoncés prospectifs sont faits conformément aux dispositions d'exonération et aux termes de lois en matière de valeurs mobilières en vigueur au Canada et aux États-Unis. Ils incluent, notamment, des énoncés relatifs à la vision, aux objectifs stratégiques, aux plans et stratégies d'affaires de la Banque, à ses priorités et à ses objectifs de performance financière; à l'examen et aux perspectives de la conjoncture économique, des conditions du marché et de la réglementation dans les économies canadienne, américaine et mondiale; au contexte de réglementation dans lequel la Banque exerce ses activités; à l'environnement de risques, y compris le risque de crédit, le risque de liquidité et le risque de financement; les énoncés présentés à la rubrique « Appétit pour le risque et cadre de gestion des risques » du rapport annuel 2023 de la Banque pour l'exercice clos le 31 octobre 2023, qui comprend le présent rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2023 et d'autres énoncés qui ne constituent pas des faits historiques.

Les énoncés prospectifs se reconnaissent habituellement à l'emploi de verbes au futur ou au conditionnel et de mots ou d'expressions tels que « croire », « présumer », « estimer », « prévoir », « perspectives », « projeter », « vision », « escompter », « prédire », « anticiper », « avoir l'intention de », « planifier », « objectif », « viser », « cible », « pouvoir » ou la forme négative ou des variantes de tels termes, ou d'une terminologie similaire.

Du fait de leur nature, ces énoncés prospectifs nécessitent que la Banque pose des hypothèses et sont soumis à un certain nombre de risques et d'incertitudes d'ordre général et spécifique, en conséquence desquels les prédictions, prévisions, projections, attentes ou conclusions de la Banque pourraient se révéler inexactes; et les hypothèses de la Banque pourraient s'avérer erronées (en totalité ou en partie); les objectifs de performance financière, les visions et les objectifs stratégiques de la Banque pourraient ne pas se concrétiser. Les énoncés prospectifs ne devraient pas être interprétés comme une garantie du rendement ou des résultats futurs et ne seront pas nécessairement une indication que les résultats réels seront atteints ou non. Les hypothèses économiques importantes qui étayent ces énoncés prospectifs sont décrites dans le rapport annuel 2023 à la rubrique « Perspectives » et sont intégrées par renvoi aux présentes.

La Banque déconseille aux lecteurs de se fier indûment aux énoncés prospectifs, car certains facteurs, dont bon nombre échappent au contrôle de la Banque et dont les effets peuvent être difficiles à prévoir ou à évaluer, pourraient influer, individuellement ou collectivement, sur l'exactitude des énoncés prospectifs et faire en sorte que les résultats réels futurs de la Banque diffèrent substantiellement des cibles, attentes, estimations ou intentions exprimées dans les énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent, notamment, la conjoncture économique en général et du marché; les pressions inflationnistes; la nature dynamique du secteur des services financiers au Canada, aux États-Unis et à l'échelle mondiale; les risques liés au crédit, au marché, à la liquidité, au financement, à l'assurance, à l'exploitation et à la conformité à la réglementation (qui pourrait conduire la Banque à faire l'objet de diverses procédures juridiques et réglementaires, dont l'issue éventuelle pourrait comprendre des restrictions réglementaires, des pénalités et des amendes); les risques liés à la réputation; les risques juridiques et réglementaires; le risque lié à la concurrence et le risque systémique; les perturbations de la chaîne d'approvisionnement; les événements et incertitudes géopolitiques; les sanctions gouvernementales; les conflits, la guerre ou le terrorisme; et divers autres risques importants présentés dans les sections sur les risques du rapport annuel 2023 de la Banque, qui portent notamment sur la conjoncture économique canadienne et mondiale (y compris le risque de hausse de l'inflation et des taux d'intérêt); le marché de l'habitation et l'endettement des ménages au Canada; la technologie, les systèmes d'information et la cybersécurité; les perturbations technologiques, la protection des renseignements personnels, les données et les risques liés aux tiers; la concurrence; la capacité de la Banque à réaliser ses objectifs stratégiques; les disruptions et l'innovation numériques (y compris les concurrents émergents dans les technologies financières); les changements des politiques budgétaires, monétaires et autres politiques du gouvernement; le risque fiscal et la transparence; les activités frauduleuses et criminelles; le capital humain; la continuité des affaires; l'émergence de situations d'urgence sanitaire ou de crises de santé publique à grande échelle; le risque social et environnemental, y compris les changements climatiques; et divers autres risques importants, tels qu'ils sont décrits à compter de la page 38 du rapport annuel 2023, qui comprend le rapport de gestion, lesquelles informations sont intégrées par renvoi au présent document. Enfin, la Banque prévient le lecteur que la liste de facteurs ci‑dessus n'est pas exhaustive. Lorsqu'ils se fient aux énoncés prospectifs de la Banque pour prendre des décisions à l'égard de la Banque, les investisseurs, analystes financiers et autres personnes devraient considérer attentivement les facteurs, incertitudes et événements actuels et potentiels susmentionnés.

Tout énoncé prospectif contenu dans le présent document ou qui y est intégré par renvoi représente l'opinion de la direction de la Banque uniquement à la date à laquelle il a été ou est formulé, et est communiqué afin d'aider les investisseurs, les analystes financiers et les autres parties prenantes à comprendre certains éléments clés de la situation financière, des objectifs, des priorités stratégiques, des attentes et des plans actuels de la Banque, ainsi que pour leur permettre d'avoir une meilleure compréhension des activités de la Banque et de l'environnement dans lequel elle prévoit les exercer ainsi que de sa performance financière escomptée, et peut ne pas convenir à d'autres fins. La Banque ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prospectifs formulés par la Banque ou en son nom, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres, sauf dans la mesure où les lois sur les valeurs mobilières applicables l'exigent. Des renseignements additionnels sur la Banque sont disponibles sur SEDAR+, à l'adresse www.sedarplus.ca.

Accès aux documents traitant des résultats trimestriels

Le présent communiqué peut être consulté sur le site Web de la Banque à l'adresse www.blcgf.ca, sous l'onglet Salle de presse, et le rapport aux actionnaires, la présentation aux investisseurs et les informations additionnelles de la Banque, sous l'onglet Centre de l'investisseur, Résultats financiers.

Conférence téléphonique

La Banque Laurentienne du Canada invite les représentants des médias et le public à participer à la conférence téléphonique qui se tiendra à 9 h (HE), le 7 décembre 2023. Le numéro de téléphone sans frais 1 888 664-6392, code 71576346, permet d'écouter cette conférence en direct, en mode écoute seulement. Une webémission sera également disponible sur le site Web du Groupe, sous l'onglet Centre de l'investisseur, Résultats financiers.

L'enregistrement de cette conférence téléphonique sera disponible en différé le 7 décembre 2023, à compter de 12 h (HE), jusqu'à 12 h (HE) le 7 février 2024, sur notre site Web, sous l'onglet Centre de l'investisseur, Résultats financiers.

Les documents dont il est fait mention au cours de la conférence seront disponibles sur notre site Web, sous l'onglet Centre de l'investisseur, Résultats financiers.

À propos de la Banque Laurentienne du Canada

À la Banque Laurentienne, nous croyons que nous pouvons changer l'expérience bancaire pour le mieux. En voyant au-delà des chiffres.

Fondée à Montréal en 1846, la Banque Laurentienne aide les familles, les entreprises et les collectivités à prospérer. Aujourd'hui, nous comptons près de 3 000 employés qui travaillent ensemble, comme une seule équipe, pour offrir une vaste gamme de services financiers et de solutions axée sur le conseil à nos clients partout au Canada et aux États-Unis. Nous protégeons, gérons et faisons croître un actif au bilan de 49,9 milliards $, de même que des actifs administrés de 25,8 milliards $.

Nous obtenons des résultats en plaçant nos clients au premier plan, en faisant le meilleur choix, en agissant avec courage et en croyant que chacun a sa place.

SOURCE Banque Laurentienne du Canada

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