Chiffre d’affaires net trimestriel de
57,9 millions de dollars, en hausse de 24 % en glissement
annuel
Chiffre d’affaires net
de 212,6 millions de dollars pour l’ensemble de
l’exercice, en hausse de 33 % en glissement
annuel
Bénéfice brut de 61 % pour l’ensemble
de l’exercice, en hausse par rapport aux 58 % de 2016
Résultat d’exploitation
de 22 millions de dollars pour l’ensemble de l’exercice,
en hausse de 58 % en glissement annuel
La Société comptait 1 566 clients
actifs à la fin de l’exercice, soit une hausse de 28 % en
glissement annuel
Rimini Street, Inc. (Nasdaq : RMNI),
fournisseur mondial de produits et services liés aux logiciels
d’entreprise, et le fournisseur numéro un de support tiers pour les
produits logiciels Oracle et SAP, a annoncé aujourd’hui ses
résultats pour le quatrième trimestre et pour l’exercice complet
clos le 31 décembre 2017.
« Le quatrième trimestre a été un nouveau trimestre record
en termes de chiffre d’affaires et le 48e trimestre consécutif
de croissance du chiffre d’affaires pour Rimini Street »,
a déclaré Seth A. Ravin, cofondateur et PDG de
Rimini Street. « Au niveau mondial, nous continuons d’observer
une demande croissante pour nos produits et services de support de
logiciels d’entreprise. Nos offres actuelles couvrent un marché
potentiel représentant plus de 30 milliards de dollars en
dépenses annuelles consacrées aux services informatiques. Avec des
dépenses mondiales annuelles dépassant les
160 milliards de dollars pour les logiciels et les
services de maintenance, et compte tenu des dépenses
supplémentaires liées aux services informatiques adjacents,
Rimini Street entrevoit une opportunité considérable de
croissance continue pour les années à venir. En tant que leader
mondial du support et de la maintenance indépendants, nous sommes
en bonne position pour poursuivre notre croissance grâce à des
ventes et à des investissements marketing supplémentaires, ainsi
qu’à l’expansion vers de nouveaux pays, produits et
services. »
« Le chiffre d’affaires atteint au quatrième trimestre et
pour l’ensemble de l’exercice 2017 a dépassé nos prévisions
les plus optimistes, ceci s’expliquant par une demande mondiale
croissante pour nos produits et services et par l’exécution
opérationnelle des ventes et de la prestation de services », a
confié pour sa part Tom Sabol, directeur financier de
Rimini Street. « En plus de nous focaliser sur la
croissance des revenus et l’expansion des bénéfices bruts, nous
nous concentrons également sur différents objectifs, notamment la
réduction de la dette totale, la réduction du coût du capital et
l’amélioration des flux de trésorerie disponibles, car nous pensons
que cela nous permettra d’investir davantage dans la croissance et
d’atteindre à terme la rentabilité en vertu des PCGR. »
Développements récents concernant les litiges
Le 8 janvier 2018, la Cour d’appel des États-Unis a
rendu une décision favorable en faveur de Rimini Street. La
Cour d’appel a annulé certaines décisions rendues en faveur
d’Oracle pendant et après l’affaire Oracle contre
Rimini Street en 2015. Le Cour d’Appel a également annulé
d’autres décisions, notamment l’ensemble des réclamations et
jugements à l’encontre de M. Ravin, ainsi qu’une injonction
qui avait déjà été suspendue par la juridiction d’appel.
Rimini Street va chercher à obtenir un remboursement, dont le
montant pourrait aller jusqu’à 50,3 millions de dollars,
du paiement précédemment versé à Oracle suite au jugement. D’après
les estimations actuelles de Rimini Street, Oracle pourrait
rembourser environ 21 millions de dollars au
deuxième trimestre de 2018, et la société s’attend à présent à
ce que le reste du montant soit remboursé avant la fin 2018.
Les montants remboursés à Rimini Street par Oracle seront
utilisés pour rembourser sa dette impayée liée à sa facilité de
crédit bancaire. Une fois que tous les recours auront été épuisés
et après déduction de tous les frais de renvoi et d’appel, une
partie du produit reçu devra être utilisée pour rembourser la
compagnie d’assurance qui a payé une partie des frais de
justice.
En ce qui concerne la réclamation que Rimini Street a
déposée à l’encontre d’Oracle (Rimini Street contre Oracle),
la Cour a autorisé Rimini Street à donner suite à sa plainte
modifiée contre Oracle, demandant un jugement déclaratoire de
non-violation des droits d’auteur, ainsi qu’à poursuivre sa plainte
contre Oracle pour interférence intentionnelle dans les relations
contractuelles et violation des lois sur les pratiques commerciales
déloyales, en vigueur en Californie et au Nevada. L’affaire ne
devrait pas être jugée avant 2020, au plus tôt.
Points financiers marquants du quatrième
trimestre 2017
- Le chiffre d’affaires net s’est élevé à
57,9 millions de dollars pour le trimestre, soit une
hausse de 24 % comparé aux 46,7 millions de dollars
pour la même période de l’exercice précédent.
- Les recettes d’abonnement annualisées
se sont chiffrées à 231,6 millions de dollars pour le
trimestre, ce qui représente une hausse de 24 % par rapport
aux 186,9 millions de dollars pour la même période de
l’exercice précédent.
- La société comptait
1 566 clients actifs au 31 décembre 2017, soit
une hausse de 28 % par rapport au chiffre de
1 226 clients actifs au 31 décembre 2016.
- Le pourcentage de bénéfice brut a été
de 57 % pour le trimestre, par rapport à 59,4 % pour la
même période de l’exercice précédent.
- Le résultat d’exploitation s’est élevé
à 4,3 millions de dollars pour le trimestre, par rapport
à 37,9 millions de dollars pour la même période de
l’exercice précédent. Ce bénéfice d’exploitation comprend des
recouvrements de montants d’assurance s’élevant à
5,2 millions de dollars et 47,4 millions de
dollars, respectivement liés aux litiges pour le quatrième
trimestre de 2017 et de 2016. Le résultat d’exploitation hors PCGR
a été de 5,6 millions de dollars pour le trimestre,
comparativement à une perte d’exploitation hors PGCR de
3,3 millions de dollars à la même période l’an
dernier.
- La perte nette imputable aux détenteurs
d’actions ordinaires s’est établie à 3,9 millions de
dollars, soit une perte nette diluée de 0,07 dollars par
action, sur la base du nombre moyen pondéré d’actions en
circulation, s’élevant à 55 millions, par rapport au bénéfice
net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires de
14,1 millions de dollars. Soit un bénéfice dilué de
0,31 dollars par action, sur la base du nombre moyen pondéré
d’actions en circulation s’élevant à 45,3 millions pour la
même période de l’exercice précédent. La perte nette hors PCGR
imputable aux détenteurs d’actions ordinaires, pour le trimestre
s’est établie à 8,5 millions de dollars, comparativement
à 15,4 millions de dollars pour la même période de
l’exercice précédent.
- Le BAIIA ajusté pour le trimestre a été
positif à 6 millions de dollars, par rapport à un BAIIA
ajusté négatif de 3,9 millions de dollars pour la même
période de l’exercice précédent.
Points financiers marquants de l’exercice 2017
- Le chiffre d’affaires net s’est élevé à
212,6 millions de dollars pour l’exercice
complet 2017, en hausse de 33 % par rapport aux
160,2 millions de dollars de l’année 2016.
- Le taux de rétention des revenus a été
de 93 % pour la période de 12 mois se terminant le
31 décembre 2017.
- Le pourcentage de bénéfice brut a
augmenté, passant à 61 % pour l’ensemble de
l’exercice 2017, comparé aux 58,1 % de 2016.
- Le résultat d’exploitation a atteint
22 millions de dollars pour l’exercice 2017,
comparativement à 13,9 millions de dollars pour
l’exercice 2016 ; le bénéfice d’exploitation hors PCGR
s’est lui établi à 29,8 millions de dollars pour
l’ensemble de l’exercice 2017, contre une perte de
12 millions de dollars pour l’exercice 2016.
- La perte nette imputable aux détenteurs
d’actions ordinaires s’est établie à 53,3 millions de
dollars, soit une perte nette diluée de 1,65 dollars par
action, sur la base du nombre moyen pondéré d’actions en
circulation s’élevant à 32,2 millions pour l’ensemble de
l’exercice 2017, par rapport à la perte nette imputable aux
actionnaires ordinaires de 22,9 millions de dollars. Soit
une perte nette diluée de 0,95 dollars par action, sur la base
du nombre moyen pondéré d’actions en circulation s’élevant à
24,3 millions pour l’ensemble de l’exercice 2016. La
perte nette hors PCGR imputable aux détenteurs d’actions ordinaires
s’est établie à 32,9 millions de dollars, comparativement
à 35,1 millions de dollars pour l’ensemble de
l’exercice 2016.
- Le BAIIA ajusté pour l’ensemble de
l’exercice 2017 a été positif à 32,1 millions de
dollars, contre un BAIIA ajusté négatif de 12 millions de
dollars pour l’ensemble de l’exercice 2016.
Les rapprochements des mesures financières hors PCGR à leurs
mesures financières PCGR plus directement comparables, établis dans
ce communiqué de presse sont fournis dans les tableaux financiers
inclus à la fin de ce communiqué de presse. Une explication de ces
mesures et de la façon dont elles sont calculées est également
fournie sous la rubrique « À propos des mesures financières
hors PCGR et de certains indicateurs clés ».
Faits saillants de la Société pour le quatrième
trimestre 2017
- A achevé la fusion avec
GP Investments Acquisition Corp., et a commencé à
négocier en tant que société publique sur le Nasdaq sous le symbole
« RMNI » le 11 octobre 2017.
- A obtenu sept
récompenses Golden Bridge Awards pour 2017,
notamment le prix « IT Company of the Year”, en plus de
nombreux prix récompensant l’excellence de son service
clients.
- A été reconnue par
les One Planet Best in Business
and Professional Excellence Awards qui ont
décerné trois prix à la Société, dont : « Company of the
Year » et « Most Innovative Service of the
Year »
- A effectué des présentations lors de
16 événements destinés aux directeurs informatiques, aux
informaticiens et aux responsables de l’approvisionnement dans le
monde entier, notamment le Gartner IT Symposium à Orlando
en Floride, au Brésil, au Japon, en Australie et en Espagne, ainsi
que l’IDC CIO Summit en Malaisie.
Réalisations et faits marquants pour l’exercice
complet 2017
- A investi dans sa croissance et son
expansion mondiale, avec notamment le lancement de la filiale
française de la Société, Rimini Street SAS, accompagné de
l’ouverture d’un nouveau bureau à Paris et l’ouverture
du Siège latino-américain élargi de la Société, à São
Paulo, au Brésil.
- A élargi la couverture de sa plateforme
technologique, offrant un soutien pour six nouveaux produits
de base de données, notamment IBM DB2,
Microsoft SQL Server, et la famille de produits de base
de données Sybase de SAP.
- A lancé
la Rimini Street Advanced Database Security,
une solution de sécurité de nouvelle génération qui identifie et
intercepte les tentatives d’exploitation des vulnérabilités des
bases de données avant que celles-ci n’atteignent leur cible.
- A résolu un nombre record de cas, à
savoir plus de 25 000 cas d’assistance dans 61 pays,
et obtenu un score de satisfaction de la clientèle, de 4,8 sur 5
(où 5 signifie « excellent »).
- A fourni plus de 20 000 mises
à jour fiscales, légales et réglementaires aux clients du monde
entier via une combinaison novatrice de technologie fiscale, légale
et réglementaire en attente de brevet, de méthodologie éprouvée et
de processus de développement certifiés ISO 9001.
- A été reconnue comme “Top
Workplace” par le Bay Area News Group pour la
quatrième fois.
- A été citée dans la liste des
« Meilleures entreprises de logiciels de la région de la baie
de San Francisco » par le
San Francisco Business Times, pour la deuxième année
consécutive.
- A établi un partenariat avec
55 organisations caritatives à travers le monde par le biais
de la Fondation Rimini Street, apportant des
contributions financières, des dons en nature et de nombreuses
heures de bénévolat des employés.
Prévisions de chiffre d’affaires pour le premier
trimestre 2018
La Société prévoit actuellement que son chiffre d’affaires pour
le premier trimestre de l’année 2018 se situera entre 59 et
60 millions de dollars environ.
Prévisions de chiffre d’affaires pour l’ensemble de
l’exercice 2018
La Société prévoit actuellement que son chiffre d’affaires pour
l’ensemble de l’exercice 2018 se situera entre 250 et
270 millions de dollars environ.
Informations concernant le webcast et la conférence
téléphonique
Rimini Street a tenu une conférence téléphonique et un
webcast pour discuter des résultats du quatrième trimestre et de
l’ensemble de l’exercice 2017 à 17 h, heure de l’Est /
14 h, heure du Pacifique le 15 mars 2018. Un webcast
en direct de l’événement était disponible sur le site des Relations
avec les investisseurs de Rimini Street, à l’adresse
https://investors.riministreet.com/events-and-presentations/upcoming-and-past-events.
Les participants ont pu accéder à la conférence téléphonique
en composant le (855) 213-3942 aux États-Unis et
au Canada, et en saisissant le code 4385768. Une
rediffusion du webcast est disponible pendant au moins
90 jours.
Utilisation des mesures comptables hors PCGR de la
société
Ce communiqué de presse contient certaines « mesures
financières hors PCGR ». Ces mesures financières hors PCGR ne
sont pas fondées sur un ensemble complet de règles ou de principes
comptables. Ces informations hors PCGR sont complémentaires, et ne
sont pas censées représenter une mesure de la performance
conformément aux divulgations requises par les principes comptables
généralement reconnus, ou PCGR. Les mesures financières hors PCGR
doivent être considérées en plus des informations financières
déterminées conformément à PCGR, et non pas en tant que substitut
ou supérieures à celles-ci. Un rapprochement des résultats PCGR aux
résultats hors PCGR est inclu dans les tableaux financiers fournis
dans ce communiqué de presse. Une description et une explication
des mesures financières hors PCGR sont présentées sous la
rubrique « À propos des mesures financières hors PCGR et
de certains indicateurs clés ».
À propos de Rimini Street, Inc.
Rimini Street, Inc. est un fournisseur mondial de services et de
produits de support de logiciels d’entreprise et le fournisseur
numéro un de support tiers pour les produits logiciels Oracle
et SAP, sur la base du nombre de clients actifs soutenus et de la
reconnaissance de firmes d’analystes du secteur. Depuis 2005,
la Société redéfinit les services de support de logiciels
d’entreprise avec un programme innovant et primé permettant aux
titulaires de licences IBM, Microsoft, Oracle, SAP et d’autres
fournisseurs de logiciels d’entreprise d’économiser
jusqu’à 90 % du total de leurs coûts de support. Les
clients peuvent continuer à utiliser leur version logicielle
actuelle, sans qu’il soit nécessaire d’exécuter de mise à niveau
pendant au moins 15 ans. Plus
de 1 560 organisations du
classement Fortune 500, du marché intermédiaire et du
secteur public, ainsi que d’autres organisations de secteurs très
divers dépendent actuellement de Rimini Street comme fournisseur de
support tiers de confiance. Pour en savoir plus, veuillez consulter
le site http://www.riministreet.com, suivre @riministreet sur
Twitter, et rejoindre Rimini Street
sur Facebook et LinkedIn. (IR-RMNI)
Déclarations prévisionnelles
Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué ne
constituent pas des faits historiques, mais sont des déclarations
prévisionnelles aux fins des dispositions de règle refuge de la loi
Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations
prévisionnelles sont généralement accompagnées de mots, tels que
« pourrait », « devrait »,
« aurait », « projette », « envisage
de », « prévoit de », « croit »,
« estime », « prédit »,
« potentiel », « semble », « cherche
à », « continue de », « futur »,
« s’attend à », « perspectives » ou d’autres
mots, phrases ou expressions similaires. Ces déclarations
prévisionnelles incluent, mais sans s’y limiter, des déclarations
concernant nos résultats financiers cibles pour le premier
trimestre et l’ensemble de l’exercice 2018, l’industrie en
général, les événements futurs, les opportunités et initiatives de
croissance futures, les estimations du marché potentiel total de
Rimini Street, et les projections des économies réalisées par
les clients. Ces déclarations sont basées sur diverses hypothèses
et sur les attentes actuelles de la direction, et ne constituent ni
des prédictions de la performance réelle, ni des faits historiques.
Ces déclarations sont assujetties à un certain nombre de risques et
d’incertitudes concernant les activités de Rimini Street, et
les résultats réels pourront être sensiblement différents. Ces
risques et incertitudes comprennent, sans toutefois s’y limiter,
les changements de l’environnement commercial dans lequel évolue
Rimini Street, notamment l’inflation et les taux d’intérêt,
ainsi que les conditions financières, économiques, réglementaires
et politiques générales affectant le secteur dans lequel opère
Rimini Street ; les évolutions défavorables des litiges
ou des enquêtes gouvernementales ; le montant final et le
moment de tout remboursement d’Oracle lié à notre litige ;
notre capacité à refinancer la dette existante selon des conditions
favorables ; tous changements dans les taxes, les lois
gouvernementales et les réglementations ; les produits et les
politiques en matière de tarifs de la concurrence ; les
difficultés de gestion de la rentabilité de la croissance ; la
perte d’un ou de plusieurs membres de l’équipe de direction de
Rimini Street ; l’incertitude quant à la valeur à long terme
des actions ordinaires RMNI ; ainsi que tous risques et
incertitudes mentionnés dans le rapport annuel de
Rimini Street déposé sur Formulaire 10-K le
15 mars 2018, sous l’intitulé « Facteurs de
risque », tels que mis à jour périodiquement dans les rapports
trimestriels de Rimini Street sur Formulaire 10-Q, les
rapports courants sur Formulaire 8-K et les autres documents
de Rimini Street, déposés auprès de la Commission des valeurs
mobilières des États-Unis (« Securities and Exchange
Commission »). Il se peut qu’il existe des risques
supplémentaires que Rimini Street connaît actuellement ou que
Rimini Street considère dans l’immédiat comme insignifiants,
qui pourraient également faire différer les résultats réels de ceux
contenus dans les déclarations prévisionnelles. En outre, ces
déclarations prévisionnelles expriment les attentes, projets ou
prévisions d’événements et de points de vue futurs de
Rimini Street à la date de ce communiqué. Rimini Street
s’attend à ce que ses évaluations changent en réponse à des
événements et à des développements ultérieurs. Cependant, même si
Rimini Street décide d’actualiser ces déclarations
prévisionnelles à l’avenir, Rimini Street décline expressément
toute obligation de le faire. Le lecteur est prié de ne pas
considérer ces déclarations prévisionnelles comme représentant les
évaluations de Rimini Street à une quelconque date postérieure
à la date du présent communiqué.
© 2018 Rimini Street, Inc. Tous droits réservés. « Rimini
Street » est une marque de commerce déposée de Rimini Street,
Inc. aux États-Unis et dans d’autres pays, et Rimini Street, le
logo Rimini Street, et les combinaisons de ces derniers, ainsi que
les autres marques identifiées par le symbole TM sont des
marques de commerce de Rimini Street, Inc. Toutes les autres
marques de commerce demeurent la propriété de leurs propriétaires
respectifs et, sauf indication contraire, Rimini Street ne
revendique aucune affiliation, aucun cautionnement, ni aucune
association avec tout titulaire de marque ou avec toutes autres
sociétés, mentionnés dans les présentes.
RIMINI STREET, INC. ET SES FILIALESBilan consolidé
condensé(en milliers, sauf montants par action)(Non
vérifié)
ACTIFS 31 décembre
31 décembre 2017 2016 Actifs à court
terme : Trésorerie et équivalents de trésorerie $ 21 950 $ 9
385 Liquidités soumises à des restrictions 18 077 18 852 Comptes
débiteurs, hors provision de 51 USD et 36 USD, respectivement 63
525 55 324 Charges payées d’avance et autres 8 560
5 748 Total des actifs à court terme 112 112 89 309
Actifs à long terme : Immobilisations corporelles,
nettes 4 255 4 559 Coûts d’émission de titres de créance reportés,
nets 3 520 3 950 Dépôts et autres 1 565 965 Impôts sur le revenu,
reportés, nets 719 595 Total des actifs
$ 122 171 $ 99 378
PASSIF ET DÉFICIT DES
ACTIONNAIRES Passif à court terme : Tranche à court
terme de la dette à long terme $ 15 500 $ 24 750 Comptes créditeurs
10 137 8 839 Rémunération, avantages et commissions à payer 18 154
18 304 Autres charges à payer 22 920 18 346 Règlement d’assurance
reporté 8 033 - Responsabilité pour les dérivés incorporés 1 600 5
400 Produit constaté d’avance 152 390 137 293
Total du passif à court terme 228 734 212 932
Passif à long terme : Dette à long terme, net de la tranche
exigible à court terme 66 613 63 314 Produit constaté d’avance 29
182 27 538 Responsabilité pour les bons de souscription
remboursables - 7 269 Autre passif à long terme 7 943
1 835 Total passif 332 472 312
888
Déficit des actionnaires (1)
: Actions privilégiées, 0,0001 USD de valeur nominale par
action. 100 000 actions autorisées ; aucune action émise et en
circulation - - Actions privilégiées convertibles RSI, 0,001 USD de
valeur nominale par action. 100 486 actions autorisées, émises et
en circulation en 2016 ; préférence de liquidation globale de 20
551 USD en 2016 - 19 542 Action ordinaire ; 0,0001 USD de valeur
nominale. 1 000 000 actions autorisées ; 59 314 et 24 282 actions
émises et en circulation au 31 décembre 2017 et 2016,
respectivement 6 2 Capital d’apport additionnel 94 967 19 102 Autre
perte globale cumulée (867 ) (1 046 ) Déficit accumulé (304
407 ) (251 110 ) Total du déficit des actionnaires
(210 301 ) (213 510 ) Total du passif et du déficit des
actionnaires $ 122 171 $ 99 378
_______________________________________ (1) Lorsque nécessaire, le
déficit des actionnaires a été redressé rétroactivement pour
refléter le ratio d’échange par fusion, ainsi que pour la
recapitalisation inverse correspondante et la conversion du stock
privilégié en actions ordinaires.
RIMINI STREET,
INC. ET SES FILIALESÉtat consolidé, condensé des
résultats(en milliers, sauf les montants par action)(Non
vérifié)
Trois
mois clos le Exercice clos au 31 décembre 31
décembre 2017 2016 2017 2016
Chiffre d’affaires net $ 57 904 $ 46 737 $ 212 633 $ 160 175 Coût
des produits d’exploitation 24 896 18 971
82 898 67 045 Bénéfice brut
33 008 27 766 129 735
93 130 Charges d’exploitation : Ventes et marketing
19 074 19 363 66 759 72 936 Frais généraux et administratifs 9 360
12 130 36 144 36 212 Frais de litige et indemnités d’assurances à
recouvrer y afférentes : Règlement des litiges et intérêts
préjugement - 214 - 2 920 Frais professionnels et autres frais de
défense dans le cadre des litiges 5 447 5 514 17 171 21 379
Indemnités d’assurances à recouvrer (5 198 ) (47 380
) (12 311 ) (54 248 ) Total charges d’exploitation
28 683 (10 159 ) 107 763
79 199 Résultat d’exploitation 4 325 37 925 21 972 13 931
Charges hors exploitation : Intérêts débiteurs (9 728 ) (8 336 )
(43 357 ) (13 356 ) Autres dépenses de financement de dette (3 657
) (2 093 ) (18 361 ) (6 372 ) Gains (pertes) sur la variation de la
juste valeur des dérivés incorporés et des actions remboursables,
nets 5 915 (1 677 ) (12 552 ) (3 822 ) Autres produits (charges),
nets (102 ) (1 122 ) 320 (1 786
) Résultat (perte) hors impôts sur le revenu (3 247 ) 24 697 (51
978 ) (11 405 ) Charge d’impôt sur le chiffre d’affaires
(676 ) (637 ) (1 319 ) (1 532 ) Résultat net
(perte) (3 923 ) 24 060 (53 297 ) (12 937 ) Dividende réputé pour
droit de conversion bénéficiaire des actions privilégiées RSI
- (10 000 ) - (10 000 )
Résultat net (perte) imputable aux détenteurs d’actions ordinaires
$ (3 923 ) $ 14 060 $ (53 297 ) $ (22 937 ) Résultat
net (perte) imputable aux détenteurs d’actions ordinaires : De base
$ (0,07 ) $ 0,58 $ (1,65 ) $ (0,95 ) Dilué $ (0,07 ) $ 0,31
$ (1,65 ) $ (0,95 ) Nombre moyen pondéré d’actions
ordinaires en circulation (1) : De base 55 021
24 273 32 229 24 262 Dilué
55 021 45 258 32 229
24 262 ___________________________________ (1) Les
actions ont été retraitées rétroactivement pour refléter le ratio
d’échange par fusion, ainsi que pour la recapitalisation inverse
correspondante et la
conversion du stock privilégié en actions
ordinaires.
RIMINI STREET, INC. ET SES
FILIALESRapprochements PCGR à hors PCGR(en milliers,
sauf montants par action)(Non vérifié)
Trois mois clos le Exercice clos au 31
décembre 31 décembre 2017 2016 2017
2016 Réconciliation du résultat d’exploitation (perte)
hors PCGR : Résultat d’exploitation $ 4 325 $ 37 925 $
21 972 $ 13 931 Ajustements hors PCGR : Frais de litige, nets des
ajustements d’assurance y afférents 249 (41 652 ) 4 860 (29 949 )
Dépenses de rémunération sous forme d’actions 1 047 468 2 963 2 297
Radiation des coûts de financement reportés -
- - 1 700 Résultat
d’exploitation (perte) hors PCGR $ 5 621 $ (3 259 ) $ 29 795
$ (12 021 )
Perte nette hors PCGR imputable à la
réconciliation des détenteurs d’actions ordinaires :
Résultat net (perte) imputable aux détenteurs d’actions
ordinaires $ (3 923 ) $ 14 060 $ (53 297 ) $ (22 937 ) Ajustements
hors PCGR : Frais de litige, nets des ajustements d’assurance y
afférents 249 (41 652 ) 4 860 (29 949 ) Dépenses de rémunération
sous forme d’actions 1 047 468 2 963 2 297 Radiation des coûts de
financement reportés - - - 1 700 Gains (pertes) sur la variation de
la juste valeur des dérivés incorporés et des actions
remboursables, nets (5 915 ) 1 677 12 552 3 822 Dividende réputé
pour droit de conversion bénéficiaire des actions privilégiées RSI
- 10 000 - 10 000
Perte nette hors PCGR imputable aux détenteurs d’actions
ordinaires $ (8 542 ) $ (15 447 ) $ (32 922 ) $ (35 067 )
Rapprochement du BAIIA ajusté hors PCGR : Résultat
net (perte) $ (3 923 ) $ 24 060 $ (53 297 ) $ (12 937 ) Ajustements
hors PCGR : Intérêts débiteurs 9 728 8 336 43 357 13 356 Charge
d’impôt sur le chiffre d’affaires 676 637 1 319 1 532 Charges de
dépréciation et d’amortissement 496 487
1 973 1 783 BAIIA 6 977 33 520 (6 648 )
3 734 Ajustements hors PCGR : Frais de litige, nets des ajustements
d’assurance y afférents 249 (41 652 ) 4 860 (29 949 ) Dépenses de
rémunération sous forme d’actions 1 047 468 2 963 2 297 Radiation
des coûts de financement reportés - - - 1 700 Gains (pertes) sur la
variation de la juste valeur des dérivés incorporés et des actions
remboursables, nets (5 915 ) 1 677 12 552 3 822 Autres dépenses de
financement de dette 3 657 2 093
18 361 6 372 BAIIA ajusté $ 6 015 $ (3
894 ) $ 32 088 $ (12 024 )
À propos des mesures financières hors PCGR et de certains
indicateurs clés
Afin de fournir aux investisseurs et aux autres personnes un
complément d’information sur les résultats de Rimini Street,
nous avons divulgué les mesures financières hors PCGR, suivantes et
certains indicateurs clés. Nous avons décrit ci-dessous les clients
actifs, le taux de recettes d’abonnement annualisées et le taux de
rétention des revenus, chacun étant un indicateur opérationnel clé
pour notre entreprise. Nous avons également divulgué les mesures
financières hors PCGR, suivantes : bénéfice (perte)
d’exploitation hors PCGR, perte nette hors PCGR, BAIIA ET BAIIA
ajusté. Rimini Street a fourni dans les tableaux ci-dessus un
rapprochement de chaque mesure financière hors PCGR, utilisée dans
cette publication des résultats, à la mesure financière hors PCGR,
la plus directement comparable. En raison d’une provision pour
moins-value pour nos impôts différés actifs, aucun effet fiscal
n’était associé à un quelconque de nos ajustements hors PCGR. Les
mesures financières hors PCGR sont également décrites
ci-dessous.
L’utilisation de mesures hors PCGR a pour principal objectif de
fournir un complément d’information qui, selon la direction,
pourrait être utile aux investisseurs et leur permettre d’évaluer
nos résultats comme le fait la direction. Nous présentons également
des mesures financières hors PCGR, car nous estimons qu’elles
aident les investisseurs à comparer notre performance sur une base
constante à travers les périodes de reporting, et à comparer nos
résultats à ceux d’autres sociétés, en excluant les postes qui
d’après nous, ne sont pas indicatifs de notre performance
opérationnelle de base. Plus précisément, la direction utilise ces
mesures hors PCGR : comme mesures de la performance
opérationnelle ; pour préparer notre budget d’exploitation
annuel ; pour attribuer des ressources afin d’optimiser la
performance financière de nos activités ; pour évaluer
l’efficacité de nos stratégies commerciales ; pour assurer la
cohérence et la comparabilité avec les performances financières
précédentes ; pour faciliter une comparaison de nos résultats
avec ceux d’autres sociétés qui sont nombreuses à utiliser des
mesures financières hors PCGR pour compléter leurs
résultats PCGR ; et dans les communications avec notre
conseil d’administration concernant notre performance financière.
Les investisseurs doivent toutefois réaliser que toutes les
sociétés ne définissent pas ces mesures hors PCGR uniformément.
Un Client actif est une entité distincte qui
achète nos services pour soutenir un produit spécifique, y compris
une société, un établissement d’enseignement ou une institution
gouvernementale, ou l’unité commerciale d’une société. Nous
comptons par exemple deux clients séparés lorsqu’un support pour
deux produits différents est fourni à la même entité. Nous
considérons que notre capacité à étendre nos clients actifs est un
indicateur de la croissance de notre entreprise, du succès de nos
ventes et de nos activités de marketing, et de la valeur que nos
services offrent à nos clients.
Les recettes d’abonnement annualisées correspondent
au montant des recettes d’abonnement reconnu durant un trimestre et
multiplié par quatre. Ceci nous donne une indication des recettes
qui peuvent être réalisées dans la période de 12 mois suivante
en considérant notre clientèle existante, dans l’hypothèse
qu’aucune annulation ni aucun changement de prix ne surviendra
durant cette période. Les recettes d’abonnement excluent les
recettes non récurrentes, qui ont été jusqu’ici négligeables.
Le taux de rétention des revenus correspond aux
recettes d’abonnement réelles (en dollars) reconnues pendant une
période de 12 mois, provenant des clients qui étaient clients
le jour précédant le commencement de ladite période de
12 mois, divisées par les recettes d’abonnement annualisées le
jour précédant le commencement de la période de 12 mois.
Le bénéfice (la perte) d’exploitation hors PCGR est
le bénéfice d’exploitation ajusté de manière à exclure : les
frais de litige, nets des ajustements d’assurance y afférents, les
dépenses de rémunération sous forme d’actions, et la radiation des
frais de financement reportés. Les exclusions sont discutées plus
en détail ci-dessous.
La perte nette hors PCGR imputable aux
détenteurs est le résultat net (perte) imputable aux
détenteurs d’actions ordinaires, ajusté de manière à exclure :
les frais de litige, nets des ajustements d’assurance y afférents,
les dépenses de rémunération sous forme d’actions, la radiation des
frais de financement reportés, les gains (pertes) sur la variation
de la juste valeur des dérivés incorporés et des actions
remboursables, nets, et le dividende réputé pour droit de
conversion bénéficiaire des actions privilégiées RSI.
Spécifiquement, la direction exclut les postes suivants de ses
mesures financières hors PCGR, si applicable, pour les périodes
présentées :
Frais de litige, nets des ajustements
d’assurance y afférents : Les frais de litige et indemnités
d’assurances à recouvrer y afférentes, ainsi que les ajustements de
la responsabilité de règlement reportée correspondent aux frais
extérieurs sur les activités de litige. Ces coûts reflètent le
litige dans lequel nous sommes engagés actuellement et ne
concernent pas les activités quotidiennes de notre activité de base
qui est de servir nos clients.
Dépenses de rémunération sous forme
d’actions : La stratégie de rémunération de la Société inclut
l’utilisation de rémunérations à base d’action pour attirer et
fidéliser les employés. Cette stratégie a essentiellement pour but
d’aligner les intérêts des employés avec ceux de nos actionnaires
et d’assurer la rétention à long terme des employés, au lieu de
motiver ou de récompenser la performance opérationnelle pour une
période donnée. Par conséquent, les dépenses de rémunération à base
d’action varient pour des raisons qui ne sont généralement pas
liées aux décisions opérationnelles et à la performance dans une
période donnée.
Radiation des coûts de financement
reportés : La radiation des coûts de financement reportés
concerne certains frais ayant été dépensés en 2016, car nous avons
déterminé que les arrangements relatifs à ces coûts
n’entraîneraient pas de financements futurs lorsque nous avons
complété notre facilité de crédit en juin 2016. À ce titre,
ces radiations ne sont pas liées à la façon dont nous gérons notre
entreprise et nos décisions opérationnelles sur une base
continue.
Gains (pertes) sur la variation de la juste
valeur des dérivés incorporés et des actions remboursables,
nets : Notre facilité de crédit contient des
fonctionnalités qui ont été déterminées comme étant des dérivés
incorporés nécessitant une bifurcation et une comptabilité en tant
qu’instruments financiers distincts. Nous avons choisi d’exclure
les gains et pertes sur les dérivés incorporés et les actions
remboursables liés au changement de la juste valeur de ces
instruments, étant donné la nature financière de cette exigence de
juste valeur. Nous ne pouvons pas gérer ces montants dans le cadre
de nos opérations commerciales, et ces coûts ne sont pas essentiels
aux services que nous fournissons à nos clients, et nous les avons
exclus.
Dividende réputé pour droit de conversion
bénéficiaire des actions privilégiées RSI : Les
dividendes réputés reflétant la caractéristique de conversion
bénéficiaire sont traités comme une augmentation du capital
d’apport additionnel avec une réduction correspondante du capital
d’apport additionnel. Une caractéristique de conversion
bénéficiaire est une caractéristique de conversion non détachable
qui est « dans les cours » à la date d’engagement, ce qui
nécessite la reconnaissance d’un dividende réputé. Nous ne pouvons
pas gérer ces montants dans le cadre de nos opérations
commerciales, et ces coûts ne sont pas essentiels aux services que
nous fournissons à nos clients, et nous les avons exclus.
Le BAIIA est le résultat net (perte), ajusté de
manière à exclure : les intérêts débiteurs, les charges
d’impôts, et les dépenses de dépréciation et d’amortissement.
Le BAIIA ajusté est le BAIIA ajusté de manière
à exclure : les frais de litige, nets des ajustements
d’assurance y afférents, les dépenses de rémunération à base
d’action, la radiation des coûts de financement reportés, les gains
(pertes) sur la variation de la juste valeur des dérivés incorporés
et des actions remboursables, nets, et les autres dépenses de
financement de dettes, comme indiqué plus haut.
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune
manière être considéré comme officiel. La seule version du
communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue
d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte
source, qui fera jurisprudence.
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20180321005167/fr/
Rimini Street, Inc.Contact pour
les relations avec les investisseursDean Pohl, +1
203-347-4446dpohl@riministreet.comouContact pour les relations avec les
médiasMichelle McGlocklin, +1
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