ARTEA : Résultats annuels 2023.
COMMUNIQUE DE PRESSELe Vésinet,
le 30 avril 2024
Résultats annuels 2023
- Chiffre
d’affaires : 111,1 M€, +42%
- Des résultats
intégrant des investissements stratégiques pour la croissance du
Groupe et des éléments non-cash liés aux ajustements de valeurs
d’expertise immobilière
- Cash-flow net courant
: 4,8 M€, +12%
- Montant total des
actifs sous gestion : 474 M€, dont 400 M€ de patrimoine
immobilier et 74 M€ de patrimoine énergie
- ANR : 137 M€
soit 29 € / action
ARTEA (Code ISIN : FR0012185536, Code
Mnémo : ARTE), acteur engagé intégré de l'immobilier durable, des
énergies renouvelables et des services, annonce ce jour la
publication de ses comptes pour l’exercice 2023, arrêtés lors du
Conseil d’Administration qui s’est tenu le 29 avril 2024 et audités
par les commissaires aux comptes.
Données consolidés, IFRS, auditées(en millions d'euros) |
2023 |
2022 retraité 1 |
Δ |
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
111,1 |
78,3 |
+42% |
Dépenses liées aux activités de ventes |
(67,9) |
(48,1) |
+41% |
Charges de personnel |
(12,2) |
(7,2) |
+69% |
Autres charges |
(20,0) |
(14,5) |
+38% |
Variation de la juste valeur des immeubles |
(11,7) |
(2,8) |
na |
Dotation aux amortissements et provisions |
(8,9) |
(4,3) |
+106% |
Résultat opérationnel courant |
(9,5) |
1,5 |
na |
Coût de l'endettement financier net |
(7,8) |
(4,1) |
+89% |
Autres produits et charges financiers |
1,9 |
0,5 |
+262% |
Quote-part de résultats dans les entreprises associées |
(14,8) |
8,2 |
na |
Variation de juste valeur des CAP |
(0,2) |
1,8 |
na |
Impôts sur les résultats |
3,0 |
0,2 |
na |
Résultat net part du groupe |
(27,4) |
8,2 |
na |
|
|
|
|
Cash-flow net courant part du groupe |
4,8 |
4,3 |
+12% |
CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL 2023 EN HAUSSE
DE +42%
En 2023, ARTEA enregistre un chiffre d’affaires
de 111,1 M€, en hausse de +42% par rapport à 2022. Toutes les
activités du groupe sont en croissance.
-
Augmentation de +32% de l’activité Promotion
Les revenus issus de l’activité Promotion
progressent de +32% à 82,9 M€, et se caractérisent essentiellement
par :
- Des ventes et
contrats de promotion immobilière à des tiers pour 50 M€ dont
notamment la cession d’un immeuble intégralement loué à Orange à
Sophia et la réalisation de deux projets clés en main : un
immeuble sur l’Arteparc de Fuveau et un immeuble de 22 000 m²
dans l’agglomération de Toulon ;
- Des cessions à
l’Immobilière Durable pour 22,6 M€ qui sont constituées de la
continuité de projets déjà en cours mais aussi de la signature de
deux nouvelles opérations au cours du second semestre 2023,
Bachasson G et Lesquin F, tous deux sur des Arteparc
préexistants.
Quatre immeubles ont été livrés en 2023 dont un qui
reste dans le patrimoine du groupe Artea.
-
Multiplication par 2,4 des activités de production
d’énergie renouvelable de Dream Energy
L’activité de production d’énergie renouvelable
affiche en 2023 des revenus de 10,3 M€ issus de sa filiale Dream
Energy, multipliés par 2,4 par rapport à 2022.
Cette performance a bénéficié du doublement de
la capacité de production grâce aux acquisitions réalisées en fin
d’année 2022 ainsi que l’intégration mi 2022 de deux sociétés AIS
et EMJ permettant d’internaliser les compétences de construction et
de maintenance des barrages hydroélectriques et des stations de
super chargeurs.
- Progression
de +59% des activités récurrentes immobilières
Les revenus issus des activités récurrentes
immobilières progressent de +59% à 17,9 M€, et intègrent :
- Une légère
croissance des revenus Fonciers de +4% étant donné que les nouveaux
actifs conservés via l’Immobilière Durable ne sont plus consolidés.
Sur l’ensemble du patrimoine, le taux d’occupation est toujours
optimisé à 98% ;
- Une multiplication
par 2,3 des revenus issus de l’activité Services, sous l’effet
combiné de la montée en puissance des actifs exploités sous la
marque Pureplaces (coworking à Biot-Sophia et coliving à
Lille-Lesquin), de l’activité Storia (hôtellerie lifestyle, 4 ou 5
étoiles) avec l’acquisition du château d’Artigny réalisée début
2023 et la montée en puissance de l’Escalet, un hôtel 4 étoiles
d’exception à Ramatuelle qui avait été intégralement rénové en
2022.
Des résultats annuels 2023 intégrant des
investissements stratégiques pour la croissance du Groupe et des
éléments non-cash liés aux ajustements des valeurs
d’expertise
En 2023, ARTEA enregistre une perte
opérationnelle de 9,5 M€ s’expliquant principalement par une
augmentation des charges liée à la forte politique de structuration
et d’investissement menée par le groupe dans ses deux nouvelles
activités :
- Dream Energy :
renforcement des équipes et des investissements afin d’accélérer
d’une part l’acquisition et la construction de nouveaux actifs de
production d’énergie renouvelable et d’autre part le déploiement de
stations de recharge rapide conformément au nouveau partenariat qui
a été signé avec la Banque des Territoires début 2024.
- Storia et
Pureplaces : les services immobiliers avec d’une part les
lancements de nouveaux sites de coworking et de coliving sous la
marque Pureplaces qui sont toujours en phase de montée en puissance
et dont les premiers actifs lancés avec pour objectif d’atteindre
l’équilibre à horizon 2025 et d’autre part la montée en puissance
des deux hôtel Storia exploités par le groupe : Escalet et
château d’Artigny qui a été acheté début 2023.
La variation de juste valeur du patrimoine liée
à la baisse de la valeur d’expertise des actifs du Groupe s’établit
à 11,7 M€ (soit une baisse de 9,5% à périmètre constant des actifs
immobiliers). A elle seule, cette baisse explique le résultat
opérationnel négatif.
Le résultat net part du groupe s’établit en
perte de 27,4 M€ contre un bénéfice de 8 M€ en 2022, intégrant les
éléments suivants :
- Une hausse du coût
de l’endettement financier liée pour 1,7 M€ aux acquisitions ayant
été réalisées en 2022 et 2023, pour 1,1 M€ aux obligations émises
en 2022 et 2023 par Artea et Dream Energy et pour 1 M€ à l’impact
de la hausse des taux ;
- Une baisse de la
quote-part de résultats dans les entreprises associées qui passe
d’une contribution positive de 8,2 M€ en 2022 à une contribution
négative de -14,8 M€ en 2023, correspondant essentiellement à des
éléments non-cash liés à des ajustements de valeur d’expertise.
Hors variation de juste valeur, le résultat des sociétés mises en
équivalence est positif ;
- Un produit d’impôt
de 3 M€ lié à la constatation d’impôts différés actifs.
CASH-FLOW NET COURANT : 4,8 M€,
+12%
En 2023, le cash-flow net courant part du groupe
s’établit à 4,8 M€ en progression de +12% par rapport à 2022.
UN NIVEAU DE STOCKS DE 45,2 M€
A fin décembre 2023, les stocks de fonciers sont
en augmentation à 45,2 M€ (vs. 38,7 M€ à fin 2022) dont 62% (27,6
M€) sont déjà commercialisés et 38% (17,2 M€) sont
partiellement précommercialisés (1,2 M€) ou en cours de
commercialisation (16 M€).
UN PATRIMOINE IMMOBILIER VALORISE A 400
M€
A fin décembre 2023, le patrimoine immobilier
sous gestion est valorisé 400 M€, stable par rapport à 2022, dont
:
- 162 M€ de
patrimoine consolidé en intégration globale : 111 M€ sur des actifs
en exploitation, 51 M€ d’« autres immeubles » qui étant
exploités pour compte propre sont valorisés au coût dans les
comptes pour 20 M€ ;
- 237 M€ de
patrimoine au sein de partenariats consolidés selon la méthode de
mise
en équivalence : 200 M€ dans l’Immobilière Durable en partenariat
avec la Banque des Territoires (Groupe Caisse des Dépôts), 35 M€
sur l’Immeuble du Luxembourg et 3 M€ sur un actif unique dans la
région d’Aix.
L’année 2023 se caractérise par une création de
valeur dans les actifs immobiliers non mis en juste valeur dans
l’hôtellerie avec une plus-value latente sur les « autres
immeubles » qui passe de 13,6 M€ à 28,7 M€.
DREAM ENERGY : UN PATRIMOINE ENERGIE
VALORISE A 74 M€
A fin décembre 2023, le patrimoine énergie
détenu sous gestion par Dream Energy, filiale d’ARTEA, est en
baisse de 27% à 74 M€ s’expliquant par l’effet conjugué de la
baisse du prix de l’énergie et de la hausse des taux. Le patrimoine
énergie intègre :
- 20 barrages
hydrauliques valorisés 69 M€, répartis sur tout le territoire
français et figurant au bilan pour 45 M€, soit une plus-value
potentielle de 24,3 M€ ;
- Des centrales
photovoltaïques valorisés 4,6 M€, sous forme de toitures solaires,
figurant au bilan pour 2,4 M€, soit une plus-value potentielle de
2,2 M€.
STRUCTURE FINANCIERE SOLIDE
Le coût de l’endettement financier est en hausse
à 7,8 M€.
Le ratio de LTV du groupe, intégrant les
sociétés mise en équivalence à hauteur de leur taux de détention
conformément aux covenants sur les émissions obligataires,
s’établit à 62 % au 31 décembre 2023 en hausse de 8% par rapport à
2022.
Au 31 décembre 2023, l’endettement net s’établit
à 191 M€ pour des capitaux propres de 84 M€, et la trésorerie
s’élève à 4,6 M€ contre 14,6 M€ au 31 décembre 2022. Cette baisse
temporaire s’explique par le remboursement en décembre 2023 d’une
obligation d’un montant initial de 25 M€ qui a été partiellement
refinancée début 2024 par l’émission de plusieurs obligations pour
un montant total de 8,5 M€.
ANR : 29€/ACTION
L’ANR – Actif Net Réévalué – qui intègre à la
juste valeur les actifs exploités pour compte propre (pour la
production d’énergie ou pour les services immobiliers) s’établit à
137 M€ soit 29 € par action, en baisse de 28%. L’ANR net de la
fiscalité latente s’élève lui à 121 M€ soit 25,5 € par action.
ABSENCE DE DIVIDENDE AU TITRE DE
2023
Le conseil d’administration d’ARTEA, a décidé de
ne pas proposer à l’assemblée générale de versement de dividende au
titre de l’exercice 2023 afin de préserver la capacité d’ARTEA à
auto-financer sa croissance.
PERSPECTIVES 2024
Les perspectives de croissance sont bonnes sur
les trois pôles du groupe. L’objectif est de réduire
progressivement le poids relatif du pôle promotion grâce à une
croissance plus forte des deux autres pôles.
- Une
activité promotion déjà largement sécurisée
Les grandes métropoles régionales résistent bien
à la chute enregistrée par l’immobilier d’entreprise, illustrée par
les signatures récentes et discussions en cours dans des métropoles
comme Strasbourg, Bordeaux et Aix.
Fort des signatures réalisées en 2023,
conjuguées au carnet de commande à date et aux négociations en
cours, ARTEA réaffirme sa confiance sur ses perspectives d’activité
pour 2024 qui sera marqué par la poursuite de chantiers déjà en
cours à Toulon, Bachasson ou encore au Luxembourg mais aussi par le
lancement de nouveaux actifs sur lesquels une commercialisation
locative est déjà réalisée. Cette dynamique pourrait permettre de
maintenir le volume d’activité promotion de 2023.
- Une
accélération du déploiement des stations de bornes de
recharge
Fort du nouveau partenariat signé avec la Banque
des Territoires pour un investissement total de 75 M€, Dream Energy
va pouvoir accélérer dans le déploiement de stations pour bornes de
recharges rapides pour véhicules électriques.
- Des
services immobiliers en croissance
La montée en puissance des sites de coworking et
coliving exploités sous la marque Pureplaces devrait continuer avec
pour objectif d’atteindre l’équilibre en 2025.
De nouvelles acquisitions, montées en gamme et
lancement d’hôtels Storia sont actuellement à l’étude et pourraient
alimenter la croissance de ce pôle au cours des prochaines
années.
Mise à disposition du rapport financier
annuel 2023
Les actionnaires de la société ARTEA sont
informés que le rapport financier de l’exercice 2023 sera
prochainement mis à disposition auprès de l’Autorité des Marchés
Financiers et sur le site de la société, dans la partie
Investisseurs - rubrique informations financières.
Prochain rendez-vous : chiffre
d’affaires du 1er semestre 2024, le 31 juillet 2024
A propos d’ARTEA
Pionnier de la transition énergétique, ARTEA a
été fondé en 2001 avec l’objectif de proposer une vision de
l’immobilier en rupture avec les usages de son époque. Aujourd’hui,
le groupe propose un modèle intégré d’économie circulaire
s’appuyant sur 3 piliers :
- l’énergie
renouvelable (producteur et fournisseur) permettant à ses parcs de
viser une autonomie énergétique. A terme, ARTEA prévoit d’alimenter
l’ensemble de ses ARTEPARC en énergie renouvelable, produite en
France. Un réseau de stations de super-chargeur est en cours de
déploiement sur l’ensemble du territoire français puis dès 2024 sur
cinq pays d’Europe ;
- l’immobilier
durable (conception, promotion, investissement et exploitation)
pour développer des parcs tertiaires, sous sa marque ARTEPARC, un
concept immobilier innovant dit de 3ème génération déployé dans de
nombreuses villes de France (Lille-Lesquin, Aix-en-Provence,
Grenoble…) ; et
- les services à
valeur ajoutée et l’Hospitality reposant sur une offre globale en
phase avec les nouveaux usages de notre époque avec ses propres
concepts de coworking et de coliving (Coloft), d’hôtellerie
Lifestyle (Storia), et de restauration (Amici et Beldi).
Depuis 23 ans, ARTEA structure ainsi son
écosystème et accompagne ses clients avec des solutions bas carbone
associées aux offres d’énergie renouvelable produite par le groupe.
Son modèle de consommation décentralisé, fort de ses
infrastructures intelligentes, locales et pilotées, lui permet de
viser un objectif de neutralité carbone à l’horizon 2030 en
déployant une stratégie « Double Zéro » : zéro carbone, zéro
fossile.
Le groupe ARTEA est coté sur le compartiment C
d’EURONEXT Paris, ARTEA (ARTE ; code ISIN FR0012185536).
Contacts :
ARTEAEdouard de CHALAINDirecteur administratif et
financier+33 1 30 71 12 62 edouard.dechalain@groupe-artea.fr |
SEITOSEI.ACTIFINCommunication financièreAlexandre
COMMEROT+33 1 56 88 11
18alexandre.commerot@seitosei-actifin.fr |
1 Au cours de l’exercice 2022, le groupe ARTEA
avait acquis deux sociétés SH CHAVORT et SH AQUABELLA.
L’intégration de ces entités dans les comptes consolidés avait
entrainé des écarts d’acquisitions provisoires. Un travail
d’allocation des écarts d’acquisition a été réalisé au cours du
premier semestre 2023, permettant de valoriser les actifs et
passifs à la date d’acquisition. La résultante de ces travaux a
permis de mettre à la juste valeur les immobilisations dédiées à
l’activité énergie, entrainant un nouveau plan d’amortissement de
ces actifs sur 20 ans. L’allocation de l’écart d’acquisition de SH
CHAVORT a entrainé l’annulation du goodwill pour (623) K€ et la
constatation d’un badwill qui a été constaté en résultat sur
l’exercice 2022 pour un montant de 681 K€.
Artea (LSE:0R3S)
Historical Stock Chart
From Jul 2024 to Aug 2024
Artea (LSE:0R3S)
Historical Stock Chart
From Aug 2023 to Aug 2024