Exceptionnelle progression des résultats 2021
Communiqué de presse
– Mercredi
19 janvier
2022 –
17h45
Exceptionnelle progression des résultats
2021
- Résultat net part du
groupe :
668 M€, progression de
+
140%
- Dividende de 2,60 €/action (+24%)
- Patrimoine
PREMIUM expertisé à
3,75 Mds€
HD
(+ 24%)
- Lancement et livraison
d’Aut0nom®,
l’entrepôt à bilan carbone
neutre
Compte de résultat consolidé |
Exercice 2021 |
Exercice 2020 |
Variation |
|
Revenus locatifs |
157 M€ |
142 M€ |
+ 10% |
|
Résultat net récurrent |
112 M€5 €/action* |
103 M€4,6 €/action |
+ 8% |
|
Résultat net part du groupe dont
variation de JV immeubles |
668 M€29,7
€/action*543 M€ |
279 M€12,5 €/action175 M€ |
+
140% |
|
Dividende par action
** |
2,60 € |
2,10 € |
+ 24% |
|
Informations Bilan |
31 décembre 2021 |
31 décembre 2020 |
Variation |
|
ANR EPRA NRV /action |
103 €/action |
73 €/action |
+ 41% |
|
Valeur du patrimoine hors droits |
3,75 Mds€ |
3 Mds€ |
+ 24% |
|
Ratio d’endettement LTV |
43% |
54% |
-1100 pdb |
|
Coût de la dette |
1,50% |
1,65% |
-15 pdb |
|
Taux d’occupation |
99% |
100% |
- 1 point |
|
* calculé sur le nombre moyen pondéré d’actions
de l’exercice : 22.495.656** Le dividende sera soumis à
l’approbation de l’AGM du 24 mars 2022.
Le 17 janvier 2022, le Directoire d’Argan a
arrêté les comptes consolidés 2021. Les procédures d’audit de nos
commissaires aux comptes sur ces comptes consolidés ont été
effectuées. Le rapport de certification sera émis après
finalisation des vérifications spécifiques.
Résultats
2021
Résultat net récurrent en augmentation de
+ 8%
Le résultat net récurrent est de
112 M€, en hausse de + 8% et représente 71% des revenus
locatifs.
Sur l’exercice 2021, les revenus
locatifs d’Argan s’élèvent à 156,8
M€, en hausse de
+ 10%
par rapport à l’exercice
2020 (142,4 M€) dépassant ainsi
l’objectif initial de 154 M€.
L’EBITDA (résultat opérationnel
courant) s’établit à
147,1 M€, en augmentation
de +
11%.
L’exceptionnelle hausse du résultat net
part du groupe de + 142% à
668,1
M€ s’explique principalement par la très importante
variation de juste valeur positive du patrimoine de
543 M€ en 2021
contre 175 M€ en 2020, du fait notamment de la contraction des taux
de capitalisation qui s’établissent à 4,30% hors
droits contre 5,05% l’année
précédente.
Un Patrimoine Premium de
3,3 millions de mètres
carrés expertisé à
3,75
Mds€ HD
(+24%)
En 2021, ARGAN a investi
240 M€, représentant plus
de 325.000 m² :
- En mars,
livraison d’une plateforme logistique de 14.200
m2 située sur la commune de Gondreville
(54), louée à COLRUYT, enseigne de supermarché de
proximité, pour une durée ferme de 9 ans.
L’installation en toiture d’une centrale photovoltaïque produisant
150 MWh par an destinés à l’autoconsommation de COLRUYT permet
une économie d’émission de 10 tonnes de CO² par
an ;
- En mai,
livraison de l’extension de 12.000
m2 composée de deux nouvelles cellules
sur le site Décathlon de Ferrières-en-Brie (77). Une cellule est
louée à DECATHLON dans le cadre d’un bail de 6 ans
fermes. La seconde cellule est louée à XEFI,
entreprise leader des services informatiques auprès de TPE/PME,
dans le cadre d‘un bail de 6 ans fermes ;
-
En mai, acquisition auprès de Carrefour de 3 entrepôts
situés à Lens (62), Marseille (13) et au
Plessis-Pâté (91) pour une surface totale de
70.000 m2 dans le cadre de la création
d’une SCI commune détenue à 60% par Argan et 40% par le groupe
Carrefour. L’entrepôt du Plessis-Pâté est loué en totalité à
CARREFOUR et la réhabilitation des entrepôts de
Lens et Marseille est en cours, lesquels seront loués à des tiers
déjà identifiés ;
-
En juin, livraison d’un nouvel entrepôt de 22.000
m2 à Escrennes (45) loué à FDG
Group, leader sur le marché non alimentaire de la grande
distribution, dans le cadre d’un bail de 9 ans
fermes ;
-
En août, livraison de la plateforme logistique de 185.000
m² sur 4 niveaux située proche de Metz (57), louée à
AMAZON France pour une durée
ferme de 15 ans. La centrale photovoltaïque installée en
toiture, le système de récupération des eaux de pluie, la
végétalisation du site et les autres avancées environnementales
intégrées au projet ont permis l’obtention d’une certification
BREEAM Very Good. L’autoconsommation permet une économie
d’émission de 36 tonnes de CO² par an ;
- En novembre,
livraison de l’extension de 18.000 m² de la plateforme
logistique située à Meung-sur-Loire (45) pour la porter à un total
de 32.0000 m². Deux cellules d’une surface totale de
13.000 m² sont louées à ASTR’IN, organisateur de
transports terrestres et logistique.
En parallèle, ARGAN a cédé en octobre 2021 à
l’OPPCI GROUPAMA GAN REIM un portefeuille de quatre plateformes
logistiques d’une surface totale de plus de 53.000 m².
Après ces opérations, le patrimoine
construit (hors actifs immobiliers en cours de
développement) s’établit à
3 265
000 m² au 31 décembre
2021,
comparé à 2 990 000 m² fin 2020. Sa valorisation s’élève
à 3 745 M€ hors
droits, soit 3
934 M€ droits
compris.
La valorisation du patrimoine progresse ainsi de
+ 24%, passant de 3 012 M€ fin 2020 à 3 745 M€ hors droits, faisant
ressortir un taux de capitalisation à
4,30%
hors droits
(4,10%
droits compris), en baisse par rapport au
taux de 5,05% hors droits du 31 décembre 2020.
La durée ferme résiduelle
moyenne pondérée des baux, calculée au 1er janvier 2022, est de
5,9 ans (en
progression par rapport aux 5,7 ans au 1er janvier 2021).
Le taux d’occupation du
patrimoine s’établit à 99% et son
âge moyen pondéré est de 9,6 ans (vs. 9,2
ans au 31 décembre 2020).
Diminution du ratio
d’endettement LTV à
43% et baisse
du coût de la dette à
1,50%
La dette financière brute s’établit à 2 164 M€,
incluant des prêts obligataires d’un montant de 655 M€.Après prise
en compte de la trésorerie résiduelle, la LTV
nette (Dettes financières nettes/valeur
d’expertise hors droits) s’établit
à 43% à fin
2021.
La dette se compose de 30% d’obligations à taux
fixes, de 35% de prêts amortissables à taux fixes, de 29% de prêts
amortissables à taux variables couverts et de 6% de prêts
amortissables à taux variables.
Le taux moyen de la dette au 31 décembre
2021 s’inscrit
en baisse à
1,50%
contre 1,65% au 31 décembre 2020. Sa maturité est
de 6,8 ans.
Hausse de +
41% de l’ANR EPRA de
reconstitution (NRV) à
103 €
par action
L’ANR EPRA de
reconstitution (NRV) s’établit à
102,5 € par
action au 31 décembre 2021
(+
29,50
€, + 41%
sur 1 an).L’ANR EPRA de
continuation (NTA) s’établit à
91,8
€ par action au 31 décembre 2021
(+
27,6€,
+ 43%
sur 1 an).L’ANR EPRA de
liquidation (NDV) s’établit à
91,6
€ par action au 31 décembre 2021
(+
27,9€,
+ 44% sur 1
an).
Cette hausse significative de 29,50 € de l’ANR
EPRA NRV par action provient du résultat net (+ 5,0 €), de la
variation de valeur du patrimoine (+23,6 €) et du résultat de
cessions (+ 0,9 €), du paiement du dividende en numéraire (- 1,1 €)
et en actions (- 0,9 €) et des droits de mutation (+ 2,0
€).
Dividende de
2,60
€ par action, en hausse de +
24%
Compte tenu des excellents résultats
2021, il sera
proposé à
l’Assemblée générale
annuelle du
24 mars prochain
une hausse de +24% du dividende avec le
versement d’un dividende de
2,60
€ par action. Ce dividende représente un taux de
rendement de 2,30% sur la base de la moyenne du cours de l’action
en décembre 2021 (de 113,34 €) et un taux de distribution de 51%
des cash flows nets. Sa mise en paiement est prévue courant avril
2022.
Objectifs
2022
Indicateurs clés |
Objectif fin 2022 |
Evolution vs. fin 2021 |
Revenus locatifs |
163 M€ |
+ 4% |
Résultat net Récurrent |
117 M€ |
+ 5% |
ANR EPRA NRV / action |
107 € |
+ 4% |
Dividende par action * |
2,75€ |
+ 6% |
* Le dividende sera soumis à l’approbation de l’AGM se tenant en
2023
- Aut0nom®, l’entrepôt
à bilan carbone
neutre
Aut0nom® est désormais notre
standard d’entrepôt. Aut0nom® est un entrepôt PREMIUM équipé d’une
centrale photovoltaïque et d’un stockage d’énergie en
batteries destinés à l’autoconsommation exclusivement, qui
délivrent sur une année une quantité d’énergie électrique
supérieure à sa consommation de chauffage – rafraichissement et
d’éclairage.
La documentation relative à la présentation des
résultats de la société est disponible sur www.argan.fr.
Calendrier financier
2022 (Diffusion du
communiqué de presse après bourse)
- 24 mars : Assemblée Générale
- 4 avril : Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2022
- 4 juillet : Chiffre d’affaires du 2ème trimestre 2022
- 20 juillet : Résultats semestriels 2022
- 3 octobre : Chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2022
A propos d’Argan
ARGAN est l’unique foncière française de
DEVELOPPEMENT & LOCATION D’ENTREPOTS PREMIUM cotée sur
Euronext.Au 31 décembre 2021, son patrimoine représente 3,3
millions de m², se décomposant en une centaine d’entrepôts
implantés en France exclusivement, valorisé 3,75 Mds€ et générant
162 M€ de revenus locatifs annualisés. ARGAN est cotée sur le
compartiment A d’Euronext Paris (ISIN FR0010481960 – ARG) et fait
partie des indices CAC All-Share et IEIF SIIC France. La foncière a
opté pour le régime des SIIC au 1er juillet 2007.www.argan.fr
Francis
Albertinelli - Directeur Administratif et Financier Marie-Caroline
Schwartz – Secrétaire Générale Tél : 01 47 47 05 46
E-mail : contact@argan.frwww.argan.fr |
Aude Vayre – Relations presseTél : 06 14 64 15
65E-mail : argan@citigatedewerogerson.com |
|
|
Compte de résultat consolidé simplifié
(IFRS)
En M€ |
2019 |
2020 |
2021 |
Revenus locatifs |
100,2 |
142,4 |
156,8 |
Refacturation des charges et impôts locatifs |
20,8 |
25,8 |
25,7 |
Charges et impôts locatifs |
-21,3 |
- 27,3 |
-27,7 |
Autres produits sur immeuble (IFRS 16) |
2,6 |
2,8 |
3,1 |
Autres charges sur immeubles |
-0,2 |
-0,3 |
-0,3 |
Revenus nets des immeubles |
102,1 |
143,4 |
157,7 |
EBITDA (hors coûts d’acquisition
« Cargo ») |
89,2 |
132,2 |
147,1 |
Coûts d’acquisition « Cargo » |
-47,1 |
- |
- |
EBITDA (Résultat Opérationnel Courant) |
42,1 |
132,2 |
147,1 |
Dont impact IFRS 16 |
0,6 |
0,4 |
3,1 |
Variation de juste valeur du patrimoine |
197,1 |
174,6 |
544,6 |
Variation de juste valeur IFRS 16 |
- |
- |
- 2,1 |
Résultat des cessions |
-0,3 |
9,3 |
18,5 |
EBITDA, après ajustement des valeurs (JV) |
238,9 |
316,1 |
708,2 |
Produits de trésorerie et équivalents Coût de
l’endettement financier brut Intérêts sur dettes de loyers IFRS 16
Frais d’émission d’emprunt Frais d’émission bridge
« Cargo » Variation de juste valeur des
couvertures de taux |
0,2-17,1-1,5- 0,6-4,8- 1,9 |
0,1-26,4-1,6- 2,3-3,0- 1,7 |
0,2-29,5-1,6- 2,8-- 1,7 |
Résultat avant impôts |
213,2 |
281,2 |
672,7 |
Autres charges financières Impôts Quote-part de résultat des
sociétés mises en équivalence |
-1,01,41,4 |
-2,0-- 0,3 |
3,6-- |
Résultat net consolidé |
215,0 |
278,9 |
676,3 |
Résultat net part du groupe |
215,0 |
278,9 |
668,1 |
Résultat dilué par action (€) |
12,1 |
12,5 |
29,7 |
Résultat net récurrent
En M€ |
2019 |
2020 |
2021 |
Résultat net consolidé |
215,0 |
278,9 |
676,3 |
Coûts d’acquisition « Cargo » |
47,1 |
- |
- |
Frais d’émission bridge « Cargo » |
4,8 |
3,0 |
- |
Variation de juste valeur des couvertures de taux |
1,9 |
1,7 |
1,7 |
Variation de juste valeur du patrimoine |
- 197,1 |
- 174,6 |
- 544,6 |
Résultat des cessions |
0,3 |
- 9,3 |
- 18,5 |
Autres charges financières |
1,0 |
2,0 |
- 3,6 |
Autres charges non récurrentes |
- |
0,2 |
- |
Impôts Quote-part résultat sociétés mises en équivalence |
-1,4- 1,4 |
-0,3 |
-- |
Impact IFRS 16 |
0,9 |
1,2 |
0,6 |
Résultat net récurrent |
71,1 |
103,4 |
111,9 |
Résultat net récurrent par action (€) |
4,0 |
4,6 |
5,0 |
ANR EPRA
|
31 décembre 2020 |
31 décembre 2021 |
|
NRV |
NTA |
NDV |
NRV |
NTA |
NDV |
Capitaux propres attribuables aux actionnaires en
M€Capitaux propres attribuables aux actionnaires
en €/action |
1 478,666,3 |
1 478,666,3 |
1 478,666,3 |
2 125,694,1 |
2 125,694,1 |
2 125,694,1 |
|
|
|
|
|
|
|
+ Juste valeur des instruments financiers en M€ |
9,8 |
9,8 |
- |
3,2 |
3,2 |
- |
- Goodwill au bilan en M€ |
- |
- 55,6 |
- 55,6 |
- |
- 55,6 |
- 55,6 |
+ Droits de mutation en M€ |
139,3 |
- |
- |
186,9 |
- |
- |
|
|
|
|
|
|
|
= ANR en M€ = ANR en
€/action |
1 627,773,0 |
1 432,764,2 |
1 422,963,8 |
2 315,7102,5 |
2
073,191,8 |
2
070,091,6 |
- 20220119 - ARGAN - Résultats Annuels 2021
Argan (LSE:0GN6)
Historical Stock Chart
From Mar 2024 to Apr 2024
Argan (LSE:0GN6)
Historical Stock Chart
From Apr 2023 to Apr 2024