TSX-V : HEO
Alternext : MNEMO : ALHEO
Faits saillants de l'exercice financier 2015
- Augmentation des revenus de 40% pour atteindre 48,7 M $, contre
34,8 M $ pour l'exercice financier 2014;
- BAIIA ajusté : 2 548 092 $, comparativement à 77 155 $ pour
l'exercice financier 2014;
- Bénéfice net : 272 425 $ comparativement à une perte nette de
(1 456 131 $) pour l'exercice financier 2014;
- Innovation : nouvelles technologies génératrices de croissance
en 2015 : SPMCMC, FiberflexMC,
SmartrekMC;
- Carnet de commandes de projets :
niveau record de 44 M $ atteint au 31 août 2015.
Tous les montants sont en dollars canadiens à moins
d'indication contraire.
QUÉBEC, le 22 sept. 2015 /CNW
Telbec/ - (TSXV : HEO) - H2O Innovation inc.
(« H2O Innovation » ou la
« Société ») fait connaître aujourd'hui ses résultats du
quatrième trimestre et de l'exercice financier terminé le 30 juin
2015. Les résultats financiers de l'exercice 2015 de H2O
Innovation montre des revenus de 48,7 M $, en hausse
comparativement à 34,8 M $ pour l'exercice 2014, une
augmentation de 40% année sur année. Le BAIIA ajusté s'élève à
2 548 092 $ comparativement à 77 155 $ pour
l'exercice financier 2014. Pour l'exercice financier 2015, cela
représente un ratio de 5 % du BAIIA ajusté sur les revenus. Le
bénéfice net est de 272 425 $ comparativement à une
perte nette de (1 456 131 $) pour l'exercice financier 2014.
« L'augmentation significative pour l'exercice financier 2015
comparativement à l'exercice financier 2014 est due à la croissance
importante des revenus provenant des projets de traitement d'eau.
Cette mesure démontre l'adaptation dont fait preuve la Société. En
effet, lorsque les dépenses fixes de la Société sont couvertes, la
marge bénéficiaire brute engendrée se reflète directement dans le
BAIIA. Ainsi, le volume de revenus provenant des projets de
traitement d'eau est important, et est alimenté par le carnet de
commandes de projets.», a déclaré Frédéric Dugré, Président et
Chef de la direction de H2O Innovation.
Pour l'exercice financier 2015, les revenus provenant des
projets de traitement d'eau ont augmenté de 61 % pour atteindre
28,4 M $ comparativement à 17,6 M $ pour l'exercice financier 2014,
illustrant le résultat direct de la conversion du carnet de
commandes de projets en revenus. D'autre part, la croissance
organique de 18 % pour les produits de spécialité et
services, qui sont principalement des revenus de nature
récurrente, a permis une amélioration de la marge bénéficiaire
brute avant amortissements de 27,9 % comparativement à 26,6 % pour
l'exercice précédent. «L'augmentation des revenus provenant de
notre ligne de produits de spécialité et services a atteint 20,3 M
$ pour l'exercice financier 2015 par rapport à 17,2 M $ pour
l'exercice financier 2014. C'est le résultat de nos efforts
soutenus visant à stimuler la croissance organique associée aux
équipements de production acéricole et de produits chimiques de
spécialité. Nos décisions stratégiques telles que l'acquisition de
Piedmont Pacific Corporation Inc. en décembre 2013, qui est
maintenant complètement intégré, et le démarrage durant l'exercice
financier d'une nouvelle entreprise de location, d'opérations et de
maintenance de systèmes de traitement d'eau ont également
contribuées à l'accroissement des revenus», a ajouté Frédéric
Dugré.
Cette stratégie de croissance organique des revenus provenant
des produits de spécialité et services s'avère efficace
en minimisant l'impact de la volatilité des revenus de la
Société. La division des produits de spécialité et services
renforce également les relations à long terme avec la clientèle des
projets et maintient une marge bénéficiaire brute élevée.
|
|
|
RÉSULTATS
CONSOLIDÉS
Principales
données financières
|
Périodes de trois
mois
terminées le 30 juin (Non auditées)
|
Périodes de douze
mois
terminées le 30 juin (Auditées)
|
|
2015
|
2014
|
2015
|
2014
|
|
$
|
$
|
$
|
$
|
Revenus
|
11 670 028
|
7 896 401
|
48 699 860
|
34 831 514
|
Bénéfice brut avant
amortissements
|
3 467 768
|
2 117 494
|
13 566 370
|
9 250 488
|
Marge bénéficiaire
brute avant amortissements
|
29,7 %
|
26,8 %
|
27,9 %
|
26,6 %
|
Charges
d'exploitation
|
315 025
|
204 718
|
1 030 099
|
859 483
|
Frais de
vente
|
1 271 641
|
1 071 346
|
4 541 164
|
4 042 511
|
Frais
administratifs
|
1 315 396
|
1 100 644
|
4 776 986
|
4 100 167
|
Frais de recherche et
développement - net
|
91 395
|
21 497
|
265 821
|
220 145
|
Bénéfice (Perte)
net(te)
|
(284 023)
|
(269 242)
|
272 425
|
(1 456
131)
|
Bénéfice (Perte)
net(te) dilué(e) et de base par action
|
(0,003)
|
(0,002)
|
0,013
|
(0,084)
|
BAIIA
ajusté
|
420 590
|
(201 458)
|
2 548 092
|
77 155
|
BAIIA
ajusté
|
3,6 %
|
(2,6 %)
|
5,2 %
|
0,2 %
|
Au 30 juin 2015, le carnet de commandes de projets de la Société
s'élevait à 36,5 M $ comparativement à 38,3 M $ au 30 juin 2014.
Suite à l'annonce de nouveaux contrats d'une valeur de 7 M $ le 31
août 2015, le carnet de commandes de projets a atteint 44 M $. Au
cours des quatre derniers trimestres, la Société a réussi à
maintenir le rythme et exécuter son important carnet de commandes
de projets, tout en sécurisant de nouveaux projets, démontrant
ainsi qu'elle est capable d'augmenter de façon significative le
nombre de projets de traitement d'eau exécutés. Le ratio commandes
/ revenus de la Société est de 0,9 pour l'exercice financier 2015,
comparativement à un ratio de 2,4 pour l'année financière 2014.
L'investissement dans la force de ventes, notamment avec l'addition
de nouvelles ressources aux États-Unis et l'investissement dans des
initiatives novatrices sont favorables.
Le ratio des charges d'exploitation, frais de vente et frais
administratifs par rapport aux revenus s'est élevé à 21,3 %
pour l'exercice financier 2015, en baisse depuis 25,9 % par rapport
à l'exercice précédent. Cette diminution est attribuable à un
niveau plus élevé de revenus provenant des ventes de projets de
traitement d'eau. La direction est convaincue que des
investissements ciblés dans les charges d'exploitation, frais de
vente et frais administratifs sont essentiels à l'atteinte d'un
niveau supérieur de revenus. La direction vise à maintenir un ratio
de frais de vente et frais administratifs de 20 %, par une
gestion étroite des dépenses des frais de vente et frais
administratifs et une augmentation de ses revenus.
Le fonds de roulement de la Société est passé à
7,4 M $ au 30 juin 2014 (ratio de fonds de
roulement de 1,71) à 8,4 M $ au 30 juin 2015 (ratio de
fonds de roulement de 1,75). Cette augmentation s'explique par la
hausse respective de 1,0 M $, 0,3 M $, et
0,03 M $ des débiteurs, des créditeurs et charges à payer
et de l'excédent de la facturation sur les coûts et par la baisse
respective de 0,7 M $, 0,08 M $ et
0,2 M $ de l'inventaire, de l'excédent des coûts engagés
sur la facturation et de la tranche courante de la dette à long
terme respectivement.
La dette nette qui s'élevait à 4,1 M $ au 30 juin
2015, a diminué de près de 0,1 M $, comparativement à
4,2 M $ enregistré au 30 juin 2014. Cette diminution est
principalement due au remboursement de la dette à long terme, mais
atténuée par l'obtention d'une dette à long terme contractée pour
supporter la rénovation de nos locaux d'Ham-Nord, plus précisément, nos bureaux, notre
boutique érablière et notre salle de montre.
Les capitaux propres s'élevaient à 26,0 M $ au 30 juin
2015, contre 22,6 M $ au 30 juin 2014. Au 30 juin 2015,
le ratio d'endettement net était de 0,16, contre 0,19 au 30 juin
2014, ce qui montre que la Société n'est pas surendettée et qu'elle
a amélioré sa situation financière globale.
Les flux de trésorerie nets générés par les activités
opérationnelles se sont élevés à 2 121 544 $ pour
l'exercice financier 2015, contre (2 486 316 $) de
flux de trésorerie utilisés par les activités opérationnelles
durant l'exercice précédent. Cette amélioration est attribuable au
bénéfice net enregistré au cours de l'exercice financier 2015
comparativement à une perte nette pour l'exercice financier
2014.
Résultats financiers du quatrième trimestre 2015
Les revenus du quatrième trimestre ont augmenté de 48 % pour
s'établir à 11,7 M $, contre 7,9 M $ pour la
même période de l'exercice précédent. L'augmentation s'explique par
l'accroissement de 3,4 M $ des revenus tirés de projets
de traitement d'eau.
Pour le trimestre terminé le 30 juin 2015, la marge bénéficiaire
brute avant amortissements a augmenté pour atteindre 29,7 % contre
26,8 % pour le même trimestre de l'exercice précédent.
Les charges d'exploitation, frais de vente et frais
administratifs du quatrième trimestre ont été sensiblement plus
élevés que ceux des trois premiers trimestres de l'exercice
financier 2015. Ils s'élèvent à 2,9 M $ pour le trimestre courant,
contre 2,4 M $ au quatrième trimestre de l'exercice financier 2014.
L'augmentation est principalement due aux embauches visant à
supporter les opérations, à l'augmentation des frais de vente
relatifs aux commandes sécurisées au cours du trimestre, incluant
l'embauche de ressources dans l'équipe des ventes de projets et les
commissions liées aux ventes effectuées durant le trimestre.
Le BAIIA ajusté pour le quatrième trimestre est de 420 590 $,
comparativement à (269 242 $) pour le quatrième trimestre de
l'exercice précédent. La perte nette du quatrième trimestre de
l'exercice financier 2015 s'explique par l'augmentation des charges
d'exploitation, frais de vente et frais administratifs expliqués
précédemment.
Perspectives stratégiques pour l'exercice financier
2016
« Nous débutons l'année financière 2016 avec
confiance, en présentant une performance financière record et un
important carnet de commandes de projets pour l'année financière à
venir. À ce jour, le pipeline de ventes demeure riche en
opportunités, ce qui devrait permettre à la Société de renouveler
son carnet de commandes de projets et maintenir sa croissance. À
l'aide de notre équipe des ventes, nous maintenons une forte
activité de soumissions et de développement d'affaires
principalement au Canada et aux
États-Unis. La Société a saisi de nouvelles opportunités de
commandes, notamment en raison de la sécheresse qui affecte la
Californie et le Texas, et les
besoins croissants d'infrastructures aux États-Unis, qui surpassent
le ralentissement observé sur le marché de l'énergie au
Canada. De plus, nous observons un
retour sur les investissements stratégiques faits en 2014 et
2015, ce qui nous permet de continuer dans cette direction», a
déclaré Frédéric Dugré.
La Société bénéficie également de la croissance des revenus
provenant de ses produits de spécialité et services. En plus de la
croissance associée aux revenus provenant de l'équipement de
production acéricole, des produits chimiques spécialisés de PWT et
des raccords flexibles de Piedmont Pacific prévu pour l'exercice
financier 2016, la Société devrait également bénéficier d'un
exercice financier complet de revenus provenant de sa nouvelle
entreprise de location, d'opérations et de maintenance de systèmes
de traitement d'eau, et des revenus provenant de son logiciel de
SPMCMC. Les revenus des produits de spécialité et
services sont principalement de nature récurrente; ils stabilisent
la marge bénéficiaire brute et apportent une prévisibilité au
modèle d'affaires.
Le rapport financier est disponible sur www.h2oinnovation.com
et sur le site de NYSE Euronext Alternext. Des informations
additionnelles sur la Société sont disponibles sur SEDAR
(www.sedar.com).
Énoncés prospectifs
Certains énoncés figurant dans ce
communiqué de presse concernant les opérations et les activités de
H2O Innovation ainsi que d'autres communications publiées par la
Société au public décrivant de manière plus générale, décrivant de
manière plus générale les objectifs, les projections, les
estimations, les attentes ou les prévisions de la direction peuvent
constituer des énoncés prospectifs au sens de la législation sur
les valeurs mobilières. Les énoncés prospectifs concernent
l'analyse et toute autre information basée sur la prévision de
résultats, de rendement et de réalisations futurs et l'estimation
de montants qu'il est actuellement impossible de déterminer. Les
énoncés prospectifs comprennent l'utilisation de termes tels que
«anticiper», «si», «croire», «continuer», «pourrait», «estimer»,
«prévoir», «avoir l'intention», «peut», «planifier» , «potentiel»,
«prédire», «projeter», «devraient» ou «seront», et autres
expressions similaires, ainsi que les termes habituellement
utilisés au futur et au conditionnel, notamment au regard de
certaines hypothèses sur le succès d'une entreprise. Ces énoncés
prospectifs, fondés sur les attentes actuelles de la direction,
comportent un certain nombre de risques et d'incertitudes, connus
et inconnus, qui peuvent entraîner des résultats réels et futurs,
sur la performance et les réalisations de la Société, sensiblement
différents de ceux indiqués.
Les informations portant sur les facteurs de risque auxquels est
exposée la Société sont fournies dans la Notice Annuelle datée du
22 septembre 2015 disponible sur SEDAR (www.sedar.com). À moins que
la législation applicable en matière de valeurs mobilières l'exige,
H2O Innovation décline toute obligation de réviser
ou de mettre à jour les énoncés prospectifs figurant dans le
présent communiqué ou dans toute autre communication par suite de
nouvelles informations, d'événements futurs et d'autres
changements.
À propos de H2O Innovation
H2O Innovation conçoit et fournit des systèmes sur
mesure ainsi que des solutions intégrées de traitement des eaux
utilisant les technologies de filtration membranaire pour les
marchés municipaux, de l'énergie et des ressources naturelles. De
plus, directement ou par le biais de ses filiales,
H2O Innovation offre des services et des produits
complémentaires à ses systèmes de filtration membranaire et
d'osmose inverse. Ces produits consistent en une gamme complète de
produits chimiques de spécialités, de consommables et de raccords
flexibles. Pour plus d'informations, visitez :
www.h2oinnovation.com.
La Bourse de croissance TSX et son fournisseur de services de
réglementation (au sens attribué à ce terme dans les politiques de
la Bourse de croissance TSX) ainsi que la Bourse Alternext
n'assument aucune responsabilité quant à la pertinence ou à
l'exactitude du présent communiqué.
SOURCE H2O Innovation Inc.