TSX-V : HEO
Alternext : MNEMO : ALHEO
Résultats pour la période de trois mois terminée le 31
décembre 2013
- Revenus à 8,8 M $, en baisse de 6,6 %
comparativement à 9,4 M $ pour la période correspondante
de l'exercice 2013.
- Marge bénéficiaire brute stable à 26,2 % comparativement à
26,1 % pour la période correspondante de l'exercice 2013.
- BAIIA ajusté1 à (90 179 $), contre
561 888 $ pour la période correspondante de l'exercice
2013.
- Charges d'exploitation, frais de vente et frais administratifs
en hausse de 380 000 $, à 25,9 % des revenus, contre
20,1 % pour la période correspondante de l'exercice 2013.
- Perte nette de (500 581 $), en baisse comparativement
au bénéfice net de 488 854 $ pour la période correspondante de
l'exercice 2013.
- Les activités opérationnelles ont utilisé
(3 012 537 $) de liquidités nettes, contre
,1 024 161 pour la période correspondante de l'exercice
2013.
Résultats pour la période de six mois terminée le 31 décembre
2013
- Revenus à 17,1 M $, en baisse de 11,8 %
comparativement à 19,4 M $ pour la période correspondante
de six mois de l'exercice 2013.
- Marge bénéficiaire brute en hausse à 26,0 %
comparativement à 25,4 % pour la période correspondante de six
mois de l'exercice 2013.
- BAIIA ajusté à (20 509 $), contre
1 288 581 $ pour la période correspondante de six
mois de l'exercice 2013.
- Charges d'exploitation, frais de vente et frais administratifs
en hausse de 606 000 $, à 25,4 % des revenus, contre
19,3 % pour la période correspondante de six mois de
l'exercice 2013.
- Perte nette de (970 575 $), en baisse comparativement
au bénéfice net de 758 550 $ pour la période
correspondante de six mois de l'exercice 2013.
- Les activités opérationnelles ont utilisé (2 517 833 $) de
liquidités nettes, contre 2 234 375 $ pour la période
correspondante de six mois de l'exercice 2013.
Tous les montants sont en dollars canadiens à moins
d'indication contraire.
QUÉBEC, le 12 févr. 2014 /CNW Telbec/ - (TSXV:
HEO) - H2O Innovation inc.
(« H2O Innovation » ou la
« Société ») fait connaître aujourd'hui ses résultats du
deuxième trimestre de l'exercice financier 2014 terminé le 31
décembre 2013. Pour ce trimestre, les revenus de la Société ont
diminué de 6,6 %, s'élevant à 8,8 M $ contre
9,4 M $ pour le trimestre correspondant de l'exercice
précédent - générant une marge bénéficiaire brute stable de
26,2 %, comparativement à 26,1 % au trimestre
correspondant de l'exercice précédent. « Cette forte marge
bénéficiaire brute est le résultat de notre business mix, lequel
permet à la Société de couvrir une part importante de ses frais
fixes avec les revenus récurrents provenant de la vente des
produits de spécialité, généralement vendus à une marge
bénéficiaire plus élevée, même si les activités de projets sont
variables. C'est dans la poursuite de cet objectif
qu'H2O Innovation a complété l'acquisition de Piedmont
Pacific Corporation (« Pacific ») en décembre »,
a indiqué Frédéric Dugré, président et chef de la
direction de H2O Innovation.
Au cours de ce deuxième trimestre de l'exercice
financier 2014, les revenus ont atteint 8,8 M$ comparativement à
9,4 M$ au cours du même trimestre de l'exercice précédent.
Cette baisse de 0,6 M $ ou 6,6%, est principalement attribuable au
faible niveau de revenus provenant de la livraison et de
l'avancement de projets. Ces revenus ont atteint 4,7 M $
comparativement à 5,9 M $ au cours du même trimestre l'an dernier.
En effet, la société s'est vue retarder, tel qu'annoncé au premier
trimestre, certains projets de traitement d'eau, repoussant ainsi
aux prochains trimestres la reconnaissance de ses revenus.
En contrepartie, les revenus provenant de la
vente de produits de spécialités et services continuent de
progresser à la hausse atteignant 4,1 M $ au 31 décembre 2013
comparativement à 3,4 M $ au 31 décembre 2012. L'augmentation de
19,6 % de ces ventes témoigne des efforts soutenus pour : i)
élargir notre réseau de distributeurs de produits chimiques; ii)
assurer la continuité de service auprès de notre clientèle de
systèmes; iii) augmenter nos parts de marchés dans le nord-est des
États-Unis pour les équipements destinés à l'acériculture et; iv)
intégrer à compter du 1er décembre 2013 des activités provenant de
Piedmont. « L'augmentation
continue des revenus de nature récurrente contribue à stabiliser
notre modèle d'affaires, augmente nos marges bénéficiaires et
préserve à long terme nos relations clients », a ajouté
Frédéric Dugré.
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RÉSULTATS CONSOLIDÉS
Principales données financières |
Période de trois mois
terminée le 31 décembre
(Non auditées) |
Période de six mois
terminée le 31 décembre
(Non auditées) |
|
2013 |
2012 |
2013 |
2012 |
|
$ |
$ |
$ |
$ |
Revenus |
8 797 428 |
9 418 908 |
17 108 647 |
19 401 802 |
Bénéfice brut |
2 308 907 |
2 461 061 |
4 450 898 |
4 923 632 |
Marge bénéficiaire brute |
26,2 % |
26,1% |
26,0 % |
25,4% |
Charges d'exploitation |
218 644 |
139 369 |
401 230 |
275 141 |
Frais de vente |
951 242 |
904 630 |
1 917 911 |
1 747 784 |
Frais administratifs |
1 108 050 |
853 853 |
2 027 113 |
1 717 116 |
Frais de recherche et développement - nets |
104 044 |
- |
147 451 |
- |
Bénéfice (Perte) net(te) |
(500 581) |
488 854 |
(970 575) |
758 550 |
Bénéfice (Perte) net(te) dilué(e) et de base par
action |
(0,006) |
0,008 |
(0,014) |
0,013 |
BAIIA ajusté |
(90 179) |
561 888 |
(20 509) |
1 288 581 |
Au cours du deuxième trimestre, la Société a
ajouté 9,6 M $ de nouvelles commandes de projets de
traitement d'eau. Ces nouvelles commandes, combinées aux revenus
constatés des projets de traitement d'eau au cours du trimestre,
ont amené le carnet de commandes associés aux projets à
17,3 M $ au 31 décembre 2013 comparativement à
18,7 M $ au 31 décembre 2012. Les nouvelles commandes de
ce trimestre inclus 6,1 M $ reliées au secteur de l'énergie. Ces
nouveaux contrats sont appelés à être livrés au cours des 12
prochains mois. « Une portion significative de ces contrats
devrait donc être reconnue au cours de l'exercice financier
2014 et ainsi nous permettre
d'atteindre un niveau de revenus recherché pour l'atteinte de la
rentabilité au cours des deux prochains trimestres », a
indiqué Frédéric Dugré.
Le ratio des charges d'exploitation, frais de
vente et frais administratifs par rapport aux revenus s'est élevé à
25,9 % pour ce trimestre, en hausse depuis 20,1 % pour le
trimestre correspondant de l'exercice précédent. Cette augmentation
est en partie due à fléchissement du volume d'affaires des projets
de traitement d'eau dû à certains délais causés par des clients et
à des charges d'exploitation, frais de vente et frais
administratifs plus élevés. Avec l'acquisition de Piedmont, la direction vise à garder le ratio
des charges d'exploitation, frais de vente et frais administratifs
à un niveau similaire au trimestre correspondant de l'exercice
précédent par le biais d'une gestion serrée des dépenses et une
augmentation des revenus.
Le BAIIA ajusté pour le trimestre a atteint (90
179 $) contre 561 888 $ pour la période correspondante terminée le
31 décembre 2012. Les revenus plus faibles enregistrés durant
ce trimestre comparativement au trimestre correspondant de
l'exercice précédent ainsi que les charges d'exploitation, frais de
vente et frais administratifs plus élevés ont également contribué à
générer un BAIIA ajusté négatif.
Les activités opérationnelles ont utilisé
(3 012 316 $) de fonds pour la période de trois terminée
le 31 décembre 2013, contre 1 024 161 $ de fonds
générés par ces mêmes activités durant la période correspondante
terminée le 31 décembre 2012. Ce déclin s'explique principalement
par la dégradation de la perte nette au cours du deuxième trimestre
de l'exercice 2014 comparativement à la période de trois mois
correspondante de l'exercice 2013 et
par la variation des éléments du fonds de roulement.
Au cours de la période de six mois terminée le
31 décembre 2013, les revenus de la Société se sont élevés à
17,1 M $, soit une baisse de 11,8 % comparativement
aux 19,4 M $ enregistrés pour la période correspondante
terminée le 31 décembre 2012. Au cours de cette même période, la
Société a enregistré une perte nette de (970 575 $) et un
BAIIA ajusté négatif de (20 509 $), comparativement à un
bénéfice net de 758 550 $ et un BAIIA ajusté positif de
1 288 581 $ pour la période correspondante de
l'exercice fiscal 2013. Pour la période de six mois terminée le 31
décembre 2013, les activités opérationnelles de la Société ont
utilisé (2 517 833 $) de liquidités, contre 2
234 375 $ pour la période correspondante de l'exercice
fiscal 2013.
Le rapport financier du deuxième trimestre
est disponible sur www.h2oinnovation.com et sur le site de NYSE
Euronext Alternext. Des informations additionnelles sur la Société
sont disponibles sur SEDAR (www.sedar.com).
Énoncés prospectifs
Certains énoncés figurant dans le présent communiqué relatif aux
opérations de H2O Innovation ainsi que dans
d'autres communications publiées par la Société décrivant de
manière plus générale les objectifs, projections, estimations,
attentes ou prévisions de la direction peuvent constituer des
énoncés prospectifs au sens de la législation sur les valeurs
mobilières. Les énoncés prospectifs concernent l'analyse et toute
autre information basée sur la prévision de résultats futurs et
l'estimation de montants qu'il est actuellement impossible de
déterminer. Les énoncés prospectifs peuvent être identifiés par
l'utilisation de termes tels que « prévoir »,
« si », « croire », « continuer »,
« évaluer », « s'attendre à », « avoir
l'intention de », « peut », « planifier »,
« potentiel », « prédire »,
« projet », « devrait » ou
« devoir », et d'autres expressions similaires ainsi que
les termes habituellement utilisés au futur et au conditionnel,
notamment au regard de certaines hypothèses sur l'avenir d'une
entreprise émergente. Ces énoncés prospectifs sont assujettis à
certains risques et incertitudes qui peuvent faire en sorte que les
résultats actuels et futurs de la Société diffèrent
substantiellement des résultats indiqués par ces énoncés
prospectifs. Le détail de ces risques et incertitudes est
disponible sur SEDAR (www.sedar.com) dans la Notice annuelle de la
Société datée du 24 septembre 2013. À moins que la législation
applicable en matière de valeurs mobilières l'exige,
H2O Innovation décline toute obligation de réviser
ou de mettre à jour les énoncés prospectifs figurant dans le
présent communiqué ou dans toute autre communication par suite de
nouvelles informations, d'événements futurs ou de tout autre
changement.
À propos de H2O
Innovation
H2O Innovation fournit des solutions intégrées de
traitement des eaux utilisant les technologies de filtration
membranaire pour les marchés municipaux, de l'énergie et des mines.
H2O Innovation conçoit des systèmes sur mesure pour
la production d'eau potable, le recyclage d'eau, le dessalement,
l'assainissement des eaux usées et la production d'eaux de procédés
industriels, en plus d'offrir une gamme complète de produits
chimiques de spécialité et consommables pour systèmes de filtration
membranaire et d'osmose inverse. Ces produits consistent en une
gamme complète de produits chimiques de spécialités et une gamme
complète de raccords flexibles. Pour plus d'informations,
visitez : www.h2oinnovation.com
La Bourse de croissance TSX et son
fournisseur de services de réglementation (au sens attribué à ce
terme dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) ainsi que
la Bourse Alternext n'assument aucune responsabilité quant à la
pertinence ou à l'exactitude du présent communiqué.
_____________________________
1 La définition du BAIIA ajusté ne prend pas en compte
les variations de la juste valeur des contreparties
conditionnelles, la dépréciation des actifs incorporels, la
dépréciation du goodwill, les charges de rémunération à base
d'actions, le gain sur entente de règlement et la quote-part des
(gains) pertes d'une coentreprise. La définition du BAIIA ajusté
utilisée par la Société peut différer de celles utilisées par
d'autres entreprises.
SOURCE H2O Innovation Inc.