TSX-V : HEO
Alternext : MNEMO : ALHEO
- Revenus en hausse à 36,1 M $, comparativement à
35,9 M $ pour l'exercice 2012.
- Marge bénéficiaire brute en hausse à 25,6 %
comparativement à 23,0 % pour l'exercice 2012.
- BAIIA ajusté à 1 584 252 $, contre 12 172 $ pour
l'exercice 2012.
- Charges d'exploitation, frais de vente et frais administratifs
en baisse de 1 017 000 $, à 21,4 % des revenus,
contre 24,3 % pour l'exercice 2012.
- Bénéfice net de 312 992 $, en hausse comparativement à la
perte nette de (8 054 860 $) pour l'exercice 2012.
- Les activités opérationnelles ont généré 1 053 500 $ de
liquidités nettes, contre 815 699 $ pour l'exercice 2012.
Tous les montants sont en dollars canadiens à moins
d'indication contraire.
QUÉBEC, le 25 sept.
2013 /CNW Telbec/ - (TSXV: HEO) -
H2O Innovation inc.
(« H2O Innovation » ou la
« Société ») fait connaître aujourd'hui ses résultats du
quatrième trimestre et de l'exercice financier 2013 terminé le 30
juin 2013. Les résultats financiers de l'exercice 2013 de H2O
Innovation montre des revenus de 36, 1 M $ en hausse
comparativement à 35, 9 M $ pour l'exercice 2012. La marge
bénéficiaire brute de la Société s'est améliorée au cours de
l'exercice passant de 23,0 % pour l'exercice 2012 à 25,6 % pour
l'exercice financier 2013. Les liquidités nettes générées par les
activités opérationnelles de la Société se sont élevées à 1 053 500
$ comparativement à 815 699 $ au cours de l'exercice précédent.
« L'exercice 2013 a été une année
excellente, marquée par un léger ralentissement au cours du
quatrième trimestre. Tout compte fait, nous sommes extrêmement
fiers de montrer aux investisseurs que nous pouvons délivrer des
résultats positifs et nous anticipons maintenir cet élan pour les
années à venir. Quelques-uns des changements que nous avons
implantés au début de l'exercice ont clairement porté fruits et
nous pouvons reconnaître que toutes les mesures dénotent des signes
d'amélioration. Les valeurs de revenus, de bénéfice net, de flux de
trésorerie, de BAIIA et le niveau des charges d'exploitation, frais
de vente et frais administratifs tendent vers la bonne direction et
nous envisageons un futur prometteur », a indiqué Frédéric
Dugré, président et chef de la direction de H2O
Innovation.
Durant l'exercice 2013, les revenus provenant
des projets de traitement d'eau se sont élevés à 22,9 M $ contre
24,2 M $ en 2012, tandis que les revenus provenant des
produits chimiques de spécialité et autres consommables ont atteint
13,2 M $ en 2013, contre 11,7 M $ en 2012. L'évolution de la
composition des revenus, avec une augmentation de la contribution
provenant des activités liées aux consommables plus profitables,
explique l'amélioration de la marge bénéficiaire brute combinée.
« Cette augmentation de près de 13% des revenus des produits
chimiques de spécialité et autres consommables est le résultat
d'une décision stratégique d'établir et de renforcer les relations
à long terme avec nos clients et d'accroître notre réseau de
distribution, ce faisant apportant un flux régulier de revenus. La
croissance de cette ligne d'affaires, solidifie les bases
financières de la Société et permet, par effet de levier, de mieux
supporter les revenus provenant de la vente des systèmes. Ces
décisions contribuent à créer de la valeur pour nos
actionnaires », a ajouté Frédéric Dugré.
La direction s'attendait à ce que les
revenus totaux augmentent plus qu'ils ne l'ont fait au cours de
l'exercice 2013. Les revenus des projets de traitement d'eau furent
affectés négativement le 27 juin 2013 par la terminaison d'un
contrat pour fournir un système de traitement d'eau conteneurisé
avec une municipalité des États-Unis, due à un défaut de paiement
du client. L'équipement était construit et prêt à l'expédition
lorsque le contrat fut résilié. La Société a engagé des procédures
judiciaires envers le client pour demander une indemnisation pour
les dommages subis. La Société a également lancé un processus de
médiation par le biais de l'American Arbitration Association
pour parvenir à un règlement.
Malgré que ce projet ait été annulé au cours du
quatrième trimestre, la Société a enregistré un bénéfice net de
312 992 $ ou 0,005 $ par action pour l'exercice financier 2013
comparativement à une perte nette de (8 054 860 $) ou
(0,134 $ par action) pour l'exercice précédent. Cette amélioration
est attribuable à trois facteurs principaux. D'abord, La direction
contrôle étroitement les charges d'exploitation, frais de vente et
frais administratifs et s'applique à trouver des économies
supplémentaires. Deuxièmement, la Société a maintenu son niveau de
revenus lequel a généré une marge bénéficiaire brute améliorée
grâce à une saine combinaison de sources de revenus. Finalement, la
Société n'a pas subi de dépréciation du goodwill, de dépréciation
des actifs incorporels et de variation de la juste valeur des
contreparties conditionnelles au cours de l'exercice financier 2013
comparativement à l'exercice financier 2012.
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RÉSULTATS CONSOLIDÉS
Principales données financières |
Périodes de trois
mois
terminées le 30 juin
(Non auditées) |
|
Périodes de douze
mois
terminées le 30 juin
(Auditées) |
|
2013 |
2012 |
|
2013 |
2012 |
|
$ |
$ |
|
$ |
$ |
Revenus |
6 768 455 |
11 561 332 |
|
36 136 901 |
35 909 907 |
Bénéfice brut |
1 812 428 |
2 237 294 |
|
9 251 537 |
8 275 358 |
Marge bénéficiaire brute |
26,8% |
19,4% |
|
25,6% |
23,0% |
Charges d'exploitation |
202 544 |
178 487 |
|
696 079 |
642 880 |
Frais de vente |
907 553 |
1 094 547 |
|
3 509 081 |
3 906 263 |
Frais administratifs |
890 226 |
1 409 303 |
|
3 533 042 |
4 206 086 |
Bénéfice (Perte) net(te) |
(532 392) |
880 620 |
|
312 992 |
(8 054 860) |
Bénéfice (Perte) net(te) dilué(e) et de base par
action |
(0,008) |
0,014 |
|
0,005 |
(0,134) |
BAIIA ajusté |
(234,355) |
(467 088) |
|
1 584 252 |
12 172 |
BAIIA ajusté |
(3,5%) |
(4,1%) |
|
4,4% |
0,0% |
La Société a sécurisé 19,2 M $ en nouvelles
commandes pour des projets de traitement d'eau pour l'année 2013,
représentant une augmentation de 18% par rapport à l'exercice
précédent. Combiné à la résiliation d'un contrat aux États-Unis, le
carnet de commande a baissé à 14,1 M $ au 30 juin 2013. Le ratio
commandes / revenus pour les de traitement d'eau de la Société
s'élève à 0,78 pour l'exercice 2013, comparativement à 0,67 pour
l'exercice 2012. Le pipeline de ventes est riche en opportunités,
ce qui devrait permettre au carnet de commandes de la Société de
supporter une croissance des revenus. « Nous maintenons une
forte activité de soumission et les efforts de la direction ont
pour but de faire croître le carnet de commandes », a ajouté
Frédéric Dugré. Ces efforts comprennent l' embauche de
David Faber en tant que directeur
des ventes de systèmes pour les États-Unis , lequel a déjà pris la
tête des ventes de projets américains et l'embauche d' un directeur
des ventes en Colombie Britannique pour développer ce
territoire prometteur, où il y a de nombreuses opportunités pour
les camps de travailleurs : une niche dans laquelle H2O
Innovation a une offre unique.
Le ratio des charges d'exploitation, frais de
vente et frais administratifs par rapport aux revenus s'est élevé à
21,4% pour l'exercice 2013, en baisse comparativement à 24,3%
pour l'exercice précédent. L'amélioration de ce ratio est la
résultante de l'importante réorganisation initiée depuis le 30 juin
2012.
Le BAIIA ajusté pour l'exercice 2013 était de
1 584 252 $, comparativement à 12 172 $ pour
l'exercice 2012. Le BAIIA ajusté s'est considérablement amélioré au
cours de l'exercice 2013 en raison de la diminution des charges
d'exploitation, frais de vente et frais administratifs, et de
l'augmentation des revenus provenant des produits chimiques de
spécialité et autres consommables.
Les flux de trésorerie nets générés par les
activités opérationnelles se sont élevés à 1 053 500 $ pour
l'exercice 2013, contre 815 699 $ de flux de trésorerie
générées par les activités opérationnelles durant l'exercice
précédent. Ce progrès est attribuable à l'amélioration
significative du bénéfice net pour l'exercice 2013 comparativement
à celui de 2012. Ce progrès est également lié aux facteurs
suivants :
- La diminution du volume d'activités en fin d'exercice s'est
reflétée en une diminution du niveau des comptes débiteurs à la fin
de l'exercice 2013 comparativement à l'exercice 2012;
- Cette baisse de volume d'activités a également engendré une
diminution du niveau des créditeurs et charges à payer pour
l'exercice 2013 comparativement à l'exercice 2012;
- Un suivi plus étroit des soldes de comptes débiteurs en vue
d'accélérer les paiements des clients;
- Une différence dans les moments au cours desquels les phases de
fabrication des projets affectent les échéanciers de facturation
par conséquent les coûts engagés sur la facturation et l'excédent
de facturation sur les coûts engagés; et
- Enfin, la résiliation d'un projet avec un client américain pour
lequel l'équipement a été comptabilisé à titre de produit fini
augmentant ainsi le niveau des stocks au cours de l'exercice 2013,
comparativement à l'exercice 2012.
Résultats financiers du quatrième trimestre
2013
Les revenus du quatrième trimestre ont diminué de 41,5% pour
s'établir à 6,8 M $, contre 11,5 M $ pour la même période de
l'exercice précédent. La diminution s'explique par le fait qu'un
important projet a été livré à la fin de l'exercice financier 2012,
générant ainsi des revenus record pour le trimestre de l'exercice
précédent, comparativement au trimestre courant. Le quatrième
trimestre 2013 a été négativement affecté par la résiliation d'un
contrat pour un projet avec un client américain.
Pour le trimestre terminé le 30 juin 2013, la
marge bénéficiaire brute a été affectée négativement par la baisse
de 5,2 M $ du volume des projets exécutés, mais cet impact a été
minimisé par l'augmentation de 500 000 $ des revenus provenant
de produits chimiques de spécialité et autres consommables pour
lesquels la marge bénéficiaire brute est supérieure à celles des
revenus provenant des projets de systèmes de traitement d'eau.
Les charges d'exploitation, frais de vente et
frais administratifs du quatrième trimestre ont été sensiblement
aussi stables et similaires à ceux des trois premiers trimestres de
l'exercice financier 2013. Ils s'élèvent à 1,9 M $ pour le
trimestre, contre 2,7 M $ au quatrième trimestre de l'exercice
financier 2012. Le quatrième trimestre de l'exercice précédent a
été affecté par des éléments qui n'ont pas eu lieu cette année,
tels que des indemnités de cessation d'emploi relatives à
l'élimination de postes de la haute direction parallèlement à la
réorganisation, par une provision pour créances douteuses dans les
opérations de produits consommables pour un distributeur de
produits acéricoles et par des frais professionnels additionnels
relatifs au test de dépréciation.
La perte nette du quatrième trimestre de
l'exercice 2013 s'explique par le manque de volume au niveau des
revenus de la Société, notamment en raison de la résiliation d'un
projet aux États-Unis pour lesquels l'équipement déjà fabriqué a
été comptabilisé à titre de produit fini dans l'état de la
situation financière.
PERSPECTIVES STRATÉGIQUES POUR L'EXERCICE
2014
Pour l'exercice financier 2014, nous visons à accroître notre
empreinte grâce à l'ajout de nouveaux distributeurs de produits
chimiques, tout en aidant nos actuels distributeurs à augmenter
leur part de marché. En juin 2013, nous avons embauché un nouveau
directeur des ventes pour les produits chimiques de spécialité pour
Professional Water Technologies (« PWT »). Ses
responsabilités principales incluent l'identification de nouvelles
opportunités commerciales et fournir un soutien technique pour la
clientèle de PWT au Sud des États-Unis. De plus, nous avons tenu
notre deuxième sommet international de distributeurs en juillet
2013. Lors de ce sommet, nos
distributeurs ont reçu une formation technique et commerciale sur
de nouveaux produits chimiques.
Nos revenus provenant des produits chimiques de
spécialité et autres consommables comprennent les ventes de
produits liés à la production de sirop d'érable. Ces revenus ont
augmenté de plus de 11% pour l'exercice 2013 comparativement à
l'exercice 2012. Au cours de l'exercice, nous avons embauché un
directeur des ventes aux États-Unis qui a réussi à étendre notre
réseau de distribution sur ce territoire, où il n'y a présentement
pas de quotas pour les acériculteurs, ce qui a contribué à
augmenter nos revenus. Nous comptons poursuivre notre croissance
avec l'expansion de notre réseau de distribution sur le territoire
américain et dans les autres provinces canadiennes, un marché jeune
se développant rapidement.
Au niveau des activités de ventes de systèmes,
la direction est convaincue que le développement des relations
clients à long terme est essentiel pour générer des revenus
récurrents. Des initiatives telles que l'approvisionnement pour les
premiers besoins en produits chimiques, l'offre de contrats de
maintenance préventive et de suivi des performances, permettront
d'accroître la durée de vie des systèmes et des membranes, de
réduire les coûts d'opération (OPEX), et de produire une eau de
qualité constante. En fournissant nos produits chimiques de
spécialité avec la livraison de systèmes membranaires, nous
proposons un point de responsabilité unique pour la
conception et l'opération des systèmes. Cette stratégie démontre
comment les ventes de systèmes et les revenus récurrents sont
intimement liés.
Afin de renforcer les ventes de systèmes et
d'accroître les facteurs de différentiation, la Société a annoncé
le lancement de deux innovations. La première est l'introduction de
son nouveau design de châssis pour membranes FiberflexMD MF/UF. Ce
châssis unique est conçu pour accueillir plusieurs types de
membranes de microfiltration et d'ultrafiltration différents. Cette
innovation permettra à la Société d'augmenter son offre et de
renforcer sa position de leader en traitement d'eau. Ingénieurs et
clients bénéficieront grandement de cette flexibilité dans le
design et l'opération de systèmes d'MF/UF. Les clients-finaux
auront également plus de liberté et de pouvoir de négociation lors
de l'achat de membranes. La Société a également lancé une nouvelle
plateforme innovante avec une seconde génération de bioréacteur à
membrane conteneurisé dédié aux effluents d'eaux usées. Ce système
sera de loin le système de traitement d'eaux usées le plus complet
et le plus versatile sur le marché sachant que la redondance est
normalement disponible sur des systèmes beaucoup plus gros. Le
produit sera présenté à des clients clés à la plus grande
conférence dédiée aux eaux usées en Amérique du Nord, WEFTE,
tenue à Chicago au cours de la
deuxième semaine d'octobre 2013.
Le rapport financier est disponible sur
www.h2oinnovation.com et sur le site de NYSE Euronext Alternext.
Des informations additionnelles sur la Société sont disponibles sur
SEDAR (www.sedar.com).
Énoncés prospectifs
Certains énoncés figurant dans le présent communiqué relatif aux
opérations et activités de H2O Innovation ainsi que dans
d'autres communications publiées par la Société décrivant de
manière plus générale les objectifs, projections, estimations,
attentes ou prévisions de la direction peuvent constituer des
énoncés prospectifs au sens de la législation sur les valeurs
mobilières. Les énoncés prospectifs concernent l'analyse et toute
autre information basée sur la prévision de résultats, de rendement
et de réalisations futurs et l'estimation de montants qu'il est
actuellement impossible de déterminer. Les énoncés prospectifs
peuvent être identifiés par l'utilisation de termes tels que
« prévoir », « si », « croire »,
« continuer », « évaluer », « s'attendre
à », « avoir l'intention de », « peut »,
« planifier », « potentiel »,
« prédire », « projet », « devrait »
ou « devoir », et d'autres expressions similaires ainsi
que les termes habituellement utilisés au futur et au conditionnel,
notamment au regard de certaines hypothèses sur l'avenir d'une
entreprise émergente. Ces énoncés prospectifs, formulés d'après les
attentes actuelles de la direction, sont assujettis à certains
risques et incertitudes, connus ou non, qui peuvent faire en sorte
que les résultats, le rendement et les réalisations actuels et
futurs de la Société diffèrent substantiellement des résultats
indiqués par ces énoncés prospectifs. Le détail de ces risques et
incertitudes est disponible sur SEDAR (www.sedar.com) dans la
Notice annuelle de la Société datée du 25 septembre 2012. À
moins que la législation applicable en matière de valeurs
mobilières l'exige, H2O Innovation décline toute obligation de
réviser ou de mettre à jour les énoncés prospectifs figurant dans
le présent communiqué ou dans toute autre communication par suite
de nouvelles informations, d'événements futurs ou de tout autre
changement.
À propos de H2O Innovation
H2O Innovation conçoit et fournit des solutions intégrées sur
mesure de traitement des eaux utilisant les dernières technologies
de filtration membranaire pour les marchés municipaux, de l'énergie
et des ressources naturelles. H2O Innovation offre également
une gamme complète de produits chimiques de spécialité et
consommables pour systèmes de filtration membranaire et d'osmose
inverse. Pour plus d'informations, visitez :
www.h2oinnovation.com
La Bourse de croissance TSX et son
fournisseur de services de réglementation (au sens attribué à ce
terme dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) ainsi que
la Bourse Alternext n'assument aucune responsabilité quant à la
pertinence ou à l'exactitude du présent communiqué.
SOURCE H2O Innovation Inc.