Le présent communiqué contient des énoncés prospectifs.
Pour une description des facteurs de risque et des hypothèses
connexes, veuillez vous reporter à la rubrique intitulée « Mise en
garde concernant les énoncés prospectifs » du présent
communiqué.
- Transaction d'une valeur d'environ 3,9 milliards $ : BCE
acquerra l'ensemble des actions ordinaires émises et en circulation
de MTS moyennant la somme approximative de 3,1 milliards $ et
assumera l'encours de la dette nette d'environ 0,8 milliard $.
- La somme de 40 $ par action ordinaire constitue une prime
importante pour les actionnaires de MTS; la transaction a été
recommandée à l'unanimité par le conseil d'administration de
MTS.
- L'équipe Bell MTS servira les clients du Manitoba. Le siège social de Winnipeg deviendra le siège social de Bell
pour l'Ouest canadien.
- Engagement de 1 milliard $ sur 5 ans en dépenses
d'investissement en vue d'étendre les réseaux large bande sans fil
et sur fil dans les zones urbaines et rurales du Manitoba.
- La relution des flux de trésorerie disponibles s'inscrit dans
la stratégie de Bell relative au leadership en matière de large
bande, ainsi que dans l'objectif de l'entreprise pour la croissance
des dividendes.
MONTRÉAL et WINNIPEG, le 2 mai
2016 /CNW Telbec/ - BCE Inc. (Bell) (TSX: BCE) (NYSE : BCE) a
annoncé aujourd'hui qu'elle acquerra l'ensemble des actions
ordinaires émises et en circulation de Manitoba Telecom Services
(MTS) (TSX : MBT) dans le cadre d'une transaction d'une valeur
approximative de 3,9 milliards $.
« L'arrivée de MTS parmi le groupe d'entreprises de Bell ouvre
des possibilités inédites pour la communication large bande en
matière d'investissement, d'innovation et de croissance, tant dans
les zones urbaines que rurales du Manitoba, a déclaré George Cope, président et chef de la direction
de BCE et de Bell Canada. Bell est
enthousiaste à l'idée de participer à ces réelles occasions de
croissance au Manitoba. Nous
entendons contribuer à la mise en œuvre d'une infrastructure de
communication et de technologies nouvelles offrant aux résidants et
aux entreprises de l'ensemble de la province des services de pointe
dans le domaine du sans-fil, d'Internet, de la télévision et des
médias. Bell et MTS partagent une tradition de service et
d'innovation longue de plus d'un siècle. Nous sommes honorés de
nous joindre à l'équipe de MTS dans le cadre de cette transaction
entièrement canadienne, qui apportera au Manitoba de nouveaux investissements
d'infrastructure, de nouvelles technologies et les meilleures
communications large bande qui soient. »
Bell réalisera des dépenses d'investissement de 1 milliard $ sur
5 ans après la conclusion de la transaction en vue d'étendre les
réseaux et les services large bande d'un bout à l'autre du
Manitoba. Cela comprend :
- La disponibilité du service Internet Fibe Gigabit dans les 12
mois suivant la conclusion de la transaction. Ce service procure
des vitesses jusqu'à 20 fois supérieures en moyenne à celles qui
sont actuellement offertes aux clients de MTS.
- Le déploiement de Télé Fibe, le service de télévision large
bande novateur de Bell.
- L'expansion accélérée à la grandeur de la province du réseau
LTE sans fil primé de l'entreprise, qui procure des vitesses de
transmission de données deux fois plus élevées en moyenne que
celles qui sont actuellement offertes aux clients de MTS.
- L'intégration du centre de données de MTS à Winnipeg au réseau national de 27 centres de
données et centres d'informatique en nuage de Bell, le plus vaste
du genre au Canada et le réseau de fibre optique large bande ayant
la plus grande couverture au pays.
« Cette transaction reconnaît la valeur intrinsèque de MTS, a
souligné Jay Forbes, président et
chef de la direction de MTS. Elle procurera une valeur
significative et immédiate à ses actionnaires et des avantages
marqués à ses clients et employés, ainsi qu'à la province du
Manitoba. Nous sommes très fiers
des réalisations de l'équipe de MTS. Soutenue par la portée
nationale de Bell et son engagement à l'égard de l'investissement
dans la large bande, Bell MTS sera très bien positionnée pour
accélérer l'innovation du service, le soutien de la clientèle et
les investissements communautaires au profit des Manitobains comme
jamais auparavant. »
Les activités combinées des deux entreprises au Manitoba se dérouleront sous l'appellation
Bell MTS en reconnaissance de la forte présence de la marque MTS
d'un bout à l'autre de la province. Winnipeg devient le nouveau siège social de
Bell pour l'Ouest canadien et, avec l'ajout des 2 700 employés de
MTS, l'effectif de Bell dans cette région sera de 6 900
personnes.
Les plateformes de télévision et de radio et les plateformes
numériques de Bell Média continueront à offrir des possibilités aux
artistes et aux entreprises de spectacle locaux, de même qu'un
soutien continu des Jets de Winnipeg et des Blue Bombers de Winnipeg sur le réseau national des sports TSN
et TSN Radio 1290 à Winnipeg. Les
actifs de Bell Média au Manitoba
comprennent aussi CTV Winnipeg et Virgin 103.1, ainsi que BOB FM
99.9 dans la capitale et BOB FM 96.1 et The Farm 101.1 à
Brandon.
Bell MTS maintiendra les commandites et les investissements
communautaires de l'entreprise au Manitoba, y compris un soutien commun de
Centraide et des programmes pour les étudiants et les nouveaux
diplômés. En outre, une nouvelle initiative Bell Cause pour la
cause sera lancée au profit des communautés autochtones du
Manitoba et présidée par
Clara Hughes, porte-parole nationale
de Bell Cause pour la cause et olympienne canadienne légendaire,
née et élevée à Winnipeg.
Détails de la transaction
« Considérant la relution
immédiate des flux de trésorerie disponibles et l'importance des
synergies opérationnelles et des économies d'impôts, la transaction
s'inscrit pleinement dans la stratégie de Bell relative au
leadership en matière de large bande, ainsi que dans l'objectif de
l'entreprise pour la croissance des dividendes, a déclaré
Glen LeBlanc, vice-président
exécutif et chef des affaires financières de BCE et de Bell Canada. La structure équilibrée du
financement de la transaction permet de maintenir notre solide
bilan de catégorie investissement et une souplesse financière
importante. Bell possède une expérience éprouvée dans la
réalisation de transactions similaires et dans leur intégration
réussie aux opérations nationales, comme dans le cas de Bell Aliant
dans la région Atlantique. »
La transaction sera réalisée par un plan d'arrangement en vertu
duquel BCE acquerra l'ensemble des actions ordinaires émises et en
circulation de MTS, moyennant la somme de 40 $ par action, payée
par une combinaison de liquidités et d'actions de BCE.
Les actionnaires de MTS pourront choisir de recevoir 40 $ en
espèces ou 0.6756 par action ordinaire de BCE pour chaque action
ordinaire de MTS, selon la proportion de la contrepartie totale,
qui sera composée à 45 % en espèces et à 55 % en actions ordinaires
de BCE. La contrepartie en actions est établie d'après le cours
moyen pondéré en fonction du volume sur 20 jours des actions de
BCE, qui s'élève à 59,21 $.
Procurant aux actionnaires de MTS une valeur importante
immédiate et à long terme, la transaction est fondée sur la valeur
de MTS correspondant à 10,1 x l'estimation du BAIIA de 2016 selon
les plus récentes évaluations consensuelles des analystes, et à 8,2
x en incluant les économies d'impôts et les synergies
opérationnelles. Cette valeur comprend une prime de 23,2 % par
rapport au cours moyen pondéré sur le TSX en fonction du volume sur
20 jours pour la période se terminant le 29 avril 2016. Le prix de
l'offre comprend une prime de 40 % par rapport au cours de clôture
de 28,59 $ de l'action de MTS le 20 novembre 2015, soit le jour
ouvrable précédant immédiatement l'annonce de la vente de sa
division des communications d'entreprise Allstream.
Conformément à l'entente conclue, MTS ne déclarera aucun autre
dividende payable aux porteurs de ses actions ordinaires après le
deuxième trimestre 2016. Selon les prévisions, les dividendes
seront alors déclarés en mai et payés en juin. Les actionnaires
canadiens imposables qui recevront des actions de BCE à titre de
contrepartie en vertu de la transaction pourront généralement
choisir de reporter l'impôt canadien sur les gains en capital.
BCE financera la composante en espèces de la transaction à
l'aide de liquidités disponibles et émettra environ 28 millions
d'actions ordinaires pour la composante en capital-actions de la
transaction, qui permettra aux actionnaires de MTS de profiter du
potentiel de croissance des dividendes de BCE. Depuis le quatrième
trimestre de 2008, BCE a augmenté ses dividendes à 12 reprises,
soit une hausse globale de 87 %, et produit actuellement un
rendement en dividendes attrayant de 4,6 %. Lorsque la transaction
sera achevée, les actionnaires de MTS détiendront environ 3 %
d'actions ordinaires de BCE pro forma.
Le conseil d'administration de MTS a approuvé la transaction et
recommande aux actionnaires de MTS de voter en faveur de celle-ci.
Valeurs Mobilières TD, Barclays et Marchés mondiaux CIBC, les
conseillers financiers du conseil d'administration de MTS, ont émis
un avis selon lequel, à la date de l'avis et sous réserve des
hypothèses et limitations qui y sont énoncées, la proposition de
contrepartie que doivent recevoir les actionnaires de MTS est
équitable sur le plan financier.
L'entente conclue entre BCE et MTS comprend une clause
restrictive à l'égard de MTS et un droit en faveur de BCE lui
permettant d'égaliser toute proposition supérieure. Si BCE n'exerce
pas son droit d'égalisation, celle-ci recevra des frais de
résiliation de 120 millions $ advenant que l'entente soit annulée
en raison d'une proposition supérieure.
La transaction, dont la clôture est prévue pour la fin de 2016
ou le début de 2017, sera concrétisée au moyen d'un plan
d'arrangement et sera soumise aux conditions de clôture
habituelles, dont les approbations des tribunaux, des actionnaires
et des organismes de réglementation, ainsi qu'à d'autres conditions
stipulées dans l'entente, dont une copie a été déposée au nom de
MTS dans SEDAR, à l'adresse Sedar.com. Des frais de résiliation
inversés de 120 millions $ seront payables par BCE à MTS si la
transaction ne peut être close en certaines circonstances.
Une circulaire de procuration sera préparée et expédiée aux
actionnaires de MTS au cours des prochaines semaines afin de leur
communiquer des renseignements importants sur la transaction. Les
actionnaires de MTS devraient voter à propos de la transaction à la
fin de juin.
Appel des analystes financiers
Une conférence
téléphonique pour les analystes financiers se tiendra le lundi 2
mai, à 8 h 30, heure de l'Est. Pour y participer, veuillez composer
le 416 340-2216 ou, sans frais, le 1 866 223-7781 avant le début de
la conférence. Au cours de la semaine suivante, vous pourrez en
écouter la rediffusion en composant le 905 694-9451 ou le 1 800
408-3053, suivi du code 5493892.
La conférence téléphonique sera diffusée en direct sur les sites
Web de BCE et de MTS. Le fichier mp3 sera également disponible pour
téléchargement plus tard aujourd'hui.
Mise en garde concernant les déclarations
prospectives
Certaines déclarations figurant dans le présent
communiqué constituent des déclarations prospectives, y compris,
sans s'y limiter, les déclarations relatives à l'acquisition
proposée par BCE Inc. (« BCE ») de l'ensemble des actions
ordinaires émises et en circulation de Manitoba Telecom Services
Inc. (« MTS »), le calendrier et l'incidence ainsi que les sources
de financement prévus de la transaction proposée, certains
avantages financiers, opérationnels et stratégiques que l'on
s'attend à obtenir à la suite de la transaction proposée, les plans
d'investissement et de déploiement du réseau, l'objectif de
croissance des dividendes de BCE, les perspectives, objectifs,
priorités stratégiques et plans commerciaux, ainsi que toute autre
déclaration qui n'est pas un fait avéré. Habituellement, les termes
comme hypothèse, but, orientation, objectif, perspective, plan,
stratégie, cible et d'autres expressions semblables, ainsi que
les temps et les modes comme le futur et le conditionnel de
certains verbes tels que viser, s'attendre à, croire, prévoir,
avoir l'intention de, planifier, chercher à et aspirer à
permettent de repérer les déclarations prospectives. Toutes ces
déclarations prospectives sont faites conformément aux dispositions
refuges prévues dans les lois canadiennes sur les valeurs
mobilières applicables et dans la loi américaine intitulée
Private Securities Litigation Reform Act of 1995.
Les déclarations prospectives, du fait même de leur nature, font
l'objet de risques et d'incertitudes intrinsèques et reposent sur
plusieurs hypothèses, tant générales que précises, donnant lieu à
la possibilité que les résultats ou les événements réels diffèrent
de façon importante des attentes exprimées ou sous-entendues dans
ces déclarations prospectives. Par conséquent, nous ne pouvons
garantir la réalisation des déclarations prospectives et nous
mettons en garde le lecteur contre le fait de se fier à ces
déclarations prospectives. Les déclarations prospectives contenues
dans le présent communiqué de presse représentent nos attentes en
date du présent communiqué et, par conséquent, pourraient changer
après cette date. À moins que les lois canadiennes sur les valeurs
mobilières l'exigent, nous ne nous engageons aucunement à mettre à
jour ou à réviser les déclarations prospectives faites dans le
présent communiqué de presse, même à la suite de l'obtention de
nouveaux renseignements ou de l'occurrence d'événements futurs ni
pour aucune autre raison. Les déclarations prospectives sont
incluses dans les présentes afin de fournir de l'information au
sujet de la transaction proposée susmentionnée et de ses
répercussions attendues. Le lecteur est prié de tenir compte du
fait que cette information pourrait ne pas convenir à d'autres
fins.
La réalisation et le moment de la transaction proposée sont
assujettis aux conditions habituelles de clôture, aux droits de
résiliation et à d'autres risques et incertitudes, y compris, sans
s'y limiter, les approbations nécessaires des tribunaux, des
actionnaires et des organismes de réglementation, dont celles du
Bureau de la concurrence, du CRTC, d'Innovation, Sciences et
Développement économique Canada, ainsi que de la TSX et NYSE. En
conséquence, rien ne peut garantir que la transaction proposée aura
lieu, ni qu'elle aura lieu selon les modalités ou le calendrier
actuellement envisagés dans le présent communiqué de presse. La
transaction proposée pourrait être modifiée, restructurée ou
résiliée. De plus, rien ne garantit que les avantages financiers,
opérationnels ou stratégiques qui doivent résulter de la
transaction proposée seront réalisés.
Pour obtenir un complément d'information sur les hypothèses et
les risques sous-jacents de certaines déclarations prospectives
contenues dans le présent communiqué de presse, ayant notamment
trait aux plans d'investissement et de déploiement du réseau,
veuillez consulter le rapport de gestion annuel 2015 de BCE daté du
3 mars 2016 (inclus dans le rapport annuel 2015 de BCE) ainsi que
le rapport de gestion de BCE du premier trimestre de 2016 daté du
27 avril 2016, déposés par BCE auprès des commissions provinciales
canadiennes des valeurs mobilières (disponibles au Sedar.com) et de
la Securities and Exchange Commission des États-Unis (disponibles
au SEC.gov). Ces documents sont également disponibles à l'adresse
BCE.ca.
Avis aux actionnaires américains de Manitoba Telecom Services
Inc.
La transaction envisagée dans le présent communiqué de
presse concerne les titres d'entreprises canadiennes et sera
assujettie aux obligations d'information du Canada, qui sont
différentes de celles des États-Unis. Les actions ordinaires de BCE
qui doivent être émises conformément au plan d'arrangement décrit
ici ne seront pas inscrites en vertu de la loi américaine intitulée
Securities Act of 1933, conformément à une dispense
d'inscription prévue par ladite loi. Les états financiers inclus ou
intégrés par renvoi dans la circulaire relative à la transaction
ont été préparés conformément aux normes comptables du Canada et
pourraient ne pas être comparables aux états financiers des
sociétés américaines.
À propos de MTS
MTS est le principal fournisseur de
technologies de communications du Manitoba. L'entreprise offre aux Manitobains
une gamme complète de services Internet, sans fil, de télévision,
de téléphonie et de sécurité, en plus de solutions en technologies
de l'information, dont des services gérés et unifiés d'informatique
en nuage. Les clients peuvent compter sur MTS pour une connectivité
simplifiée.
Dans les collectivités où elle exerce ses activités,
l'entreprise soutient activement des organismes communautaires.
Dans le cadre de son initiative MTS Future First, elle offre des
commandites, des dons et des bourses d'études, sans oublier des
dons en nature et un engagement bénévole au Manitoba.
MTS Inc. est la propriété exclusive de Manitoba Telecom Services
Inc. (TSX : MBT). Pour en savoir plus sur les produits et les
services de MTS, visitez le site mts.ca. Pour des renseignements
sur les relations avec les investisseurs, visitez le site
mts.ca/aboutus.
À propos de BCE
Plus grande entreprise de
communications du Canada, BCE fournit un ensemble complet et
novateur de services sans fil, de télévision, Internet et de
communications d'affaires large bande par l'intermédiaire de
Bell Canada et de Bell Aliant.
Première entreprise canadienne de services multimédias, Bell Média
possède des actifs de premier plan dans les secteurs de la
télévision, de la radio, de l'affichage et des médias numériques.
Pour en savoir plus, visitez BCE.ca.
L'initiative Bell Cause pour la cause fait la promotion de la
santé mentale par des campagnes nationales de sensibilisation et de
lutte contre la stigmatisation, comme la Journée Bell Cause pour la
cause, et par un important financement des soins communautaires, de
la recherche et des initiatives en milieu de travail. Pour en
savoir plus, visitez Bell.ca/cause.
Questions des médias :
Jean Charles Robillard
Bell Canada
514 870-4739
jean_charles.robillard@bell.ca
Questions des investisseurs :
Thane Fotopoulos
BCE
514 870-4619
thane.fotopoulos@bell.ca
SOURCE BCE inc.