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TORONTO, le 8 juin 2022 /CNW/ - La Banque
CIBC (TSX: CM) (NYSE: CM) a annoncé aujourd'hui un
placement de 800 M$ de billets avec remboursement de capital à
recours limité à 7,150 %, série 3 (fonds propres
d'urgence en cas de non-viabilité) (FPUNV)) (titres secondaires)
(les « BRCRL »). Les BRCRL seront vendus par l'entremise
d'un syndicat de courtiers dirigé par Marchés des capitaux
CIBC.
Les BRCRL porteront intérêt au taux annuel de 7,150 %,
payable semestriellement, pour la période initiale se terminant le
28 juillet 2027 exclusivement. Par la suite, le taux
d'intérêt des BRCRL sera rajusté tous les cinq ans pour
correspondre à un taux égal au rendement des obligations du
gouvernement du Canada à
5 ans en vigueur, majoré de 4,000 %. Les BRCRL viendront
à échéance le 28 juillet 2082. La date de clôture prévue
du placement est le 15 juin 2022.
Dans le cadre de l'émission des BRCRL, la Banque CIBC
émettra des actions privilégiées de catégorie A à taux fixe
rajusté tous les 5 ans et à dividende non cumulatif,
série 55 (fonds propres d'urgence en cas de non-viabilité)
(FPUNV)) (les « actions de série 55 ») qui seront
détenues par Société de fiducie Computershare du Canada en qualité de fiduciaire de Fiducie à
recours limité LRCN CIBC (la « fiducie à recours
limité »). En cas de non-remboursement du capital des BRCRL ou
de non-paiement de l'intérêt sur ceux-ci lorsque ces sommes
deviennent exigibles, le recours de chaque porteur de BRCRL se
limitera à la quote-part qui lui revient des actifs de la fiducie à
recours limité détenus à l'égard des BRCRL, qui seront constitués
d'actions de série 55, sauf dans des circonstances
restreintes.
La Banque CIBC peut racheter les BRCRL au cours de la
période allant du 28 juin au 28 juillet inclusivement, à
compter du 28 juin 2027 et tous les cinq ans par la
suite avec l'approbation préalable écrite du Surintendant des
institutions financières du Canada, en totalité ou en partie, sur
présentation d'un préavis d'au moins 10 jours et d'au plus
60 jours.
Le produit net tiré de l'opération sera affecté aux besoins
bancaires généraux de la Banque CIBC.
Les BRCRL n'ont pas été ni ne seront inscrits aux États-Unis en
vertu de la loi des États-Unis intitulée Securities Act
of 1933, dans sa version modifiée (la « Loi
de 1933 »), ou de lois sur les valeurs mobilières d'un
État des États-Unis, et ne peuvent être offerts, vendus ou livrés,
directement ou indirectement, aux États-Unis ou à l'intention, pour
le compte ou au bénéfice d'une « personne des
États-Unis » (au sens donné à U.S. person dans le
Regulation S pris en vertu de la Loi de 1933) s'ils ne
sont pas inscrits en vertu de la Loi de 1933 ou si une
dispense applicable des obligations d'inscription n'a pas été
obtenue. Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente
ou une sollicitation d'achat des titres aux États-Unis ou dans tout
autre territoire où une telle offre ou sollicitation serait
illégale.
À propos de la Banque
CIBC
La Banque CIBC est une institution financière de premier rang en
Amérique du Nord qui compte 11 millions de clients, tant des
particuliers que des entreprises, y compris des clients
institutionnels et du secteur public. Par l'intermédiaire de
Services bancaires personnels et PME, de Groupe Entreprises et de
Gestion des avoirs, et de Marchés des capitaux, la Banque CIBC
offre un éventail complet de conseils, de solutions et de services
au moyen de son réseau de services bancaires numériques de premier
plan, et de ses emplacements dans tout le Canada, aux États-Unis et dans le monde
entier. Vous trouverez d'autres communiqués et renseignements sur
la Banque CIBC au www.cibc.com/fr/about-cibc/media-centre.html.
SOURCE CIBC