Une marge de trésorerie et un BAIIA rajusté
record, et les deuxièmes recettes les plus élevées en 130 années
d’existence
Hecla Mining Company (NYSE:HL)
(Hecla ou la société) a dévoilé aujourd’hui ses résultats
financiers et d’exploitation du premier trimestre 2021.
FAITS SAILLANTS
- Chiffre d’affaires de 210,9 millions de dollars, le deuxième
plus élevé en 130 années d’existence, une augmentation de 54 % par
rapport à l’exercice précédent.
- Bénéfice brut de 64,8 millions de dollars, une amélioration de
53,4 millions de dollars par rapport à l’exercice précédent.
- Trésorerie issue des activités d’exploitation de 37,9 millions
de dollars et flux de trésorerie disponibles de 16,5 millions de
dollars pour le trimestre1.
- Production d’argent de 3,5 millions d’onces, une augmentation
de 7 % par rapport à la même période de l’exercice précédent.
- Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 18,8
millions de dollars, soit 0,04 $ par action (de base).
- Bénéfice net rajusté attribuable aux actionnaires ordinaires de
30,6 millions de dollars, soit 0,06 $ par action.2
- BAIIA rajusté record de 86,1 millions de dollars; rapport dette
nette/BAIIA rajusté (12 derniers mois) de 1,4.4
- Solide liquidité avec une position de trésorerie de 139,8
millions de dollars à la fin du trimestre et une facilité de crédit
renouvelable inutilisée.
- Augmentation du dividende lié à l’argent au seuil de prix de 25
$ par once d’argent de 50 % à 0,03 $ par an. Le conseil
d’administration a également augmenté chaque niveau du dividende
lié à l’argent de 0,01 $ par an.
- CMOT6 à Greens Creek, au premier trimestre, de 1,59 $ par once
d’argent et une nouvelle estimation pour l’exercice de moins de
7,25 $.
- Relèvement par Moody’s de la notation du groupe de sociétés
Hecla de B3 à B2.
- Poursuite de la gestion sûre de la COVID-19 dans l’ensemble de
nos activités.
- Publication d’un rapport sur la durabilité mettant en avant nos
résultats en matière d’exploration et d’environnement, de
responsabilité sociale et de gouvernance en 2020, parallèlement à
l’Assemblée annuelle des actionnaires de la société, le 19 mai
2021.
« Le solide rendement dont Hecla a fait preuve au cours de cinq
des six derniers trimestres s’est poursuivi au premier trimestre
2021. Nous avons enregistré le second chiffre d’affaires le plus
élevé de notre existence, un nouveau BAIIA record et un bénéfice
brut sur les ventes qui est d’un tiers supérieur au trimestre le
plus proche », a déclaré Phillips S. Baker fils, président et chef
de la direction. « La génération de flux de trésorerie disponibles
est la plus forte jamais enregistrée par Hecla à la fin d’un
premier trimestre depuis dix ans. Le premier trimestre étant
généralement le moins élevé de tous, nous prévoyons une hausse de
la trésorerie pendant le reste de l’exercice. Le conseil
d’administration a donc augmenté le dividende lié à l’argent au
seuil de prix de 25 $ de 50 % à 0,03 $ par action annuellement.
M. Baker a poursuivi : « Le contexte pour l’argent reste très
favorable. La demande industrielle augmente sous l’effet des
politiques mondiales en faveur de l’énergie verte, dans laquelle
l’argent joue un rôle essentiel. La demande d’investissement est
forte et l’offre faible. Hecla jouit d’une position maîtresse en
tant que plus grand producteur d’argent aux États-Unis. La société
assure plus d’un tiers de toute la production nationale, une part
qui devrait augmenter sachant que notre production d’argent aux
États-Unis devrait se chiffrer à 15 millions d’onces d’ici 2023. La
production d’argent à Lucky Friday s’établira alors à 5 millions
d’onces selon nos prévisions. »
APERÇU FINANCIER
Premier trimestre terminé
le
FAITS SAILLANTS
31 mars 2021
31 mars 2020
DONNÉES FINANCIÈRES (en milliers, sauf
les données par action)
Ventes (milliers de dollars)
$
210 852
$
136 925
Marge brute (milliers de dollars)
$
64 812
$
11 372
Bénéfice (perte) attribuable aux
actionnaires ordinaires (milliers de dollars)
$
18 833
$
(17 323
)
Bénéfice (perte) non dilué par action
ordinaire
$
0,04
$
(0,03
)
Bénéfice (perte) dilué par action
ordinaire
$
0,03
$
(0,03
)
Trésorerie issue des activités
d’exploitation (000)
$
37 936
$
4 927
Le bénéfice attribuable aux actionnaires ordinaires pour le
premier trimestre se chiffre à 18,8 millions de dollars, soit 0,04
$ par action, relativement à une perte de 17,3 millions de dollars,
soit 0,03 $ par action, pour le premier trimestre de 2020, ce qui
s’explique par les facteurs suivants :
- Le bénéfice brut s’est accru de 53,4 millions de dollars, ce
qui est principalement imputable à une hausse des prix des métaux
et de la production d’argent, de plomb et de zinc. La production a
augmenté grâce à des teneurs plus élevées et à la pleine production
à Lucky Friday. La réduction des coûts de traitement à Greens Creek
a également été favorable au bénéfice. La mine de Casa Berardi a
également contribué à la hausse de notre bénéfice, affichant une
solide production d’or grâce à des teneurs plus élevées, de
meilleurs taux de récupération et un débit supérieur au cours de la
période actuelle.
- Les coûts liés à l’accélération de la production et à la
suspension ont diminué de 8,7 millions de dollars, un phénomène
essentiellement imputable à la reprise de la pleine production à
Lucky Friday au cours du quatrième trimestre 2020.
- Les intérêts débiteurs ont diminué de 5,6 millions de dollars
sous l’effet des facteurs suivants survenus au premier trimestre
2020 : (i) la constatation des intérêts sur les billets de premier
rang à 7,25 % arrivant à échéance en 2028 et les billets arrivant à
échéance en 2021 remboursés depuis, pendant une période de
chevauchement (ii) un escompte non amorti à l’achat initial de 1,7
million de dollars sur les billets arrivant à échéance en 2021
passés en charges lors de leur remboursement (iii) des retraits
effectués sur la facilité de crédit renouvelable.
- La provision pour mines fermées et questions environnementales
s’est accrue de 3,2 millions de dollars en raison d’une
augmentation dans un site historique.
- Nos dépenses d’exploration et de préexploitation ont augmenté
de 3,6 millions de dollars. Au premier trimestre 2021, nos
activités d’exploration étaient concentrées dans nos mines à San
Sebastian, à Casa Berardi et au Nevada.
- Nous avons enregistré un montant plus élevé des autres dépenses
d’exploitation de 2,7 millions de dollars, imputable aux coûts liés
à un projet d’améliorations opérationnelles à Casa Berardi.
- Le bénéfice sur les contrats dérivés portant sur les métaux
s’élève à 0,5 million de dollars contre 7,9 millions de dollars au
premier trimestre 2020.
- Une perte nette de 2,1 millions de dollars a été enregistrée
sur les opérations de change, comparativement à un gain net de 6,6
millions de dollars au premier trimestre 2020, l’écart s’expliquant
principalement par la hausse du dollar canadien par rapport au
dollar américain.
- Une provision pour impôts sur les bénéfices et les mines de 4,6
millions de dollars a été comptabilisée, comparativement à une
économie d’impôts sur le bénéfice et l’exploitation minière de 1,1
million de dollars au premier trimestre 2020, ce qui s’explique par
la hausse du résultat à Casa Berardi et l’inclusion de 3,1 millions
de dollars à la suite de la reclassification de l’impôt sur les
permis d’exploitation minière de l’Alaska. Les impôts sur les
bénéfices et les mines payés en espèces pour le premier trimestre
totalisent 2,5 millions de dollars.
La trésorerie issue des activités d’exploitation de 37,9
millions de dollars s’est accrue de 33,0 millions de dollars par
rapport au premier trimestre 2020, ce qui s’explique en grande
partie par une hausse du bénéfice brut, contrebalancée en partie
par des variations négatives du fonds de roulement de 29,3 millions
de dollars liées à une baisse des comptes fournisseurs et des
charges à payer; les échéances de versement de la rémunération
incitative liée au rendement de l’exercice précédent; et la hausse
des comptes clients imputable au calendrier d’expédition des
concentrés.
Le BAIIA rajusté3 de 86,1 millions de dollars affiche une hausse
de 145 % par rapport au premier trimestre 2020, principalement due
à une hausse des ventes, en partie contrebalancée par une baisse
des marges brutes dans nos mines du Nevada et à San Sebastian. Le
BAIIA rajusté dépasse de 12 millions de dollars celui de n’importe
quel autre trimestre de l’histoire de Hecla.
Les dépenses en immobilisations totalisent 24,7 millions de
dollars contre 20,0 millions de dollars au premier trimestre 2020,
cette hausse s’expliquant principalement par les dépenses
effectuées à Lucky Friday et Casa Berardi. Les dépenses en
immobilisations pour le premier trimestre 2021 se sont chiffrées
respectivement à 13,8 millions, 4,9 millions, 5,9 millions et 0,1
million de dollars pour Casa Berardi, Greens Creek, Lucky Friday et
les mines du Nevada.
Prix des métaux
Trimestre terminé le 31
mars
2021
2020
PRIX MOYENS DES MÉTAUX
Argent –
London PM Fix ($/oz)
$
26,29
$
16,94
Prix réalisé par once
$
25,66
$
14,48
Or –
London PM Fix ($/oz)
$
1 798
$
1 583
Prix réalisé par once
$
1 770
$
1 588
Plomb –
LME au comptant ($/livre)
$
0,92
$
0,84
Prix réalisé par livre
$
0,92
$
0,78
Zinc –
LME au comptant ($/livre)
$
1,25
$
0,96
Prix réalisé par livre
$
1,32
$
0,88
∗ Les prix réalisés sont calculés en divisant les
produits d’exploitation bruts pour chacun des métaux (qui
comprennent les rajustements de prix et les gains et pertes sur les
contrats à terme décrits ci-dessous) par les quantités payables de
chacun des métaux compris dans les produits vendus durant la
période.
Contrats de vente à terme de métaux communs
Le tableau ci-dessous résume les quantités de métaux de base
engagées en vertu de contrats de vente à terme réglés
financièrement, autres que des couvertures provisoires visant les
écarts de prix entre l’expédition et le règlement avec les clients,
au 31 mars 2021.
Livres visées par des contrats
(milliers)
Prix moyen par livre
Zinc
Plomb
Zinc
Plomb
Contrats sur ventes prévues
Règlements 2021
33 841
30 479
1,20 $
0,89 $
Règlements 2022
53 407
42 715
1,26 $
0,96$
Règlements 2023
41 171
—
1,27 $
—
Les contrats représentent 46 % de la production payable prévue
de zinc pour les trois prochaines années à un prix moyen de 1,25 $
la livre et 45 % de la production payable prévue de plomb pour les
deux prochaines années à un prix moyen de 0,93 $ la livre.
Contrats d’achat à terme de devises
Le tableau ci-dessous dresse un sommaire des dollars canadiens
que la société s’est engagée à acheter en vertu de contrats de
change à terme au 31 mars 2021.
Monnaie visée par le contrat
(en milliers de CAS)
Taux de change moyen
CAD
CAD/USD
Règlements 2021
93 026
1,32
Règlements 2022
84 754
1,31
Règlements 2023
52 565
1,32
Règlements 2024
26 446
1,33
APERÇU DES OPÉRATIONS
Le tableau suivant présente un sommaire de la production sur une
base consolidée :
Premier trimestre terminé
le
31 mars 2021
31 mars 2020
RÉSUMÉ DE LA PRODUCTION
Argent –
Onces produites
3 459 446
3 245 469
Onces payables vendues
3 030 026
2 582 279
Or –
Onces produites
52 004
58 792
Onces payables vendues
57 286
57 103
Plomb –
Tonnes produites
10 704
5 893
Tonnes payables vendues
8 668
4 130
Zinc –
Tonnes produites
16 107
12 847
Tonnes payables vendues
11 027
9 836
Le tableau ci-dessous présente un sommaire de la production, du
coût des ventes et des autres coûts de production directs ainsi que
de l’amortissement pour dépréciation et épuisement (ce que l’on
appelle le « coût des ventes » dans le présent document), du coût
décaissé, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, par
once d’argent ou d’or (« coût décaissé »), et du coût de maintien
opérationnel total (« CMOT »), déduction faite des crédits liés aux
sous-produits, par once d’argent et d’or, pour les trimestres
terminés les 31 mars 2021 et 2020.
Premier trimestre terminé le 31 mars
2021
Greens Creek
Lucky Friday
San Sebastian
Casa Berardi
Mines au Nevada
Argent
Or
Argent
Or
Argent
Argent
Or
Or
Argent
Or
Argent
Production (onces)
3 459 446
52 004
2 584 870
13 266
863 901
—
—
36 190
10 675
2 548
—
Hausse/(baisse)
7
%
(12)
%
(7)
%
8
%
802
%
(100)
%
(100)
%
35
%
80
%
(85)
%
(100)
%
Coût des ventes (en milliers)
$
76 069
$
69 971
$
53 181
$
—
$
22 794
$
94
-
$
62 516
$
—
$
7 455
-
Hausse/(baisse)
26
%
7
%
8
%
s.o.
705
%
(99)
%
s.o.
29
%
s.o.
(56)
%
s.o.
Coût décaissé par once d’argent ou d’or
5
$
1,40
$
1 052
$
(0,67)
-
$
7,62
s.o.
-
$
1 027
-
$
1 416
-
Hausse/(baisse)
(76)
%
(1)
%
(112)
%
s.o.
s.o.
(100)
%
s.o.
(19)
%
s.o.
92
%
s.o.
CMOT par once d’argent ou d’or
6
$
7,21
$
1 284
$
1,59
-
14,24$
s.o.
-
1 272
-
$
1 461
-
Hausse/(baisse)
(35)
%
(1)
%
(80)
%
s.o.
s.o.
(100)
%
s.o.
(21)
%
s.o.
81
%
s.o.
Mine Greens Creek – Alaska
La mine Greens Creek a maintenu son solide rendement avec des
teneurs en argent légèrement inférieures en raison de variations
normales dans le corps minéralisé. Elle a produit 2,6 millions
d’onces d’argent et 13 266 onces d’or, comparativement à 2,8
millions d’onces d’argent et 12 273 onces d’or au premier trimestre
2020. La baisse de la production d’argent s’explique
essentiellement par une teneur inférieure, tandis que la hausse de
la production d’or découle d’une teneur plus élevée, conformément
aux prévisions. Par rapport à 2020, le coût par once a diminué, ce
qui s’explique principalement par une baisse de 5,7 millions de
dollars des coûts de traitement, imputable à la conclusion de
modalités favorables avec la fonderie, dont 4 millions de dollars
sont des coûts non récurrents, et la reclassification de l’impôt
sur les permis d’exploitation minière de l’Alaska en une provision
d’impôts sur les bénéfices et les mines à compter du 1er janvier
2021. Avec la hausse des prix associés aux sous-produits, le coût
décaissé5 et le CMOT6, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits, par once d’argent, ont diminué respectivement de
6,30 $ et 6,31 $ par once. L’usine a traité en moyenne 2 156 tonnes
par jour (tpj) au premier trimestre comparativement à 2 185 tpj au
premier trimestre 2020.
La société confirme ses prévisions pour la production d’argent
en 2021 qui ira de 9,5 à 10,2 millions d’onces, et pour la
production d’or qui oscillera entre 40 000 et 43 000 onces. Notre
estimation du coût des ventes s’établit à 213 millions de dollars.
Le coût décaissé estimé, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits5, et le CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits6, se sont établis respectivement entre 1,50 et 2,25 $
et entre 6,50 $ et 7,25 $, par once d’argent dans chaque cas. Cette
baisse des coûts s’explique par la hausse prévue des crédits liés
aux sous-produits, la réduction des coûts de traitement et la
reclassification de l’impôt sur les permis d’exploitation minière,
lequel passe des coûts de production à la provision pour impôts sur
les bénéfices et les mines à compter du 1er janvier 2021.
Mine Casa Berardi – Québec
Nous avons produit 36 190 onces d’or à la mine Casa Berardi,
contre 26 752 onces au premier trimestre 2020. Cela représente une
hausse de 35 % imputable à un tonnage, à des teneurs et à des taux
de récupération supérieurs. L’usine a traité en moyenne 4 093
tonnes par jour au cours du premier trimestre 2021, comparativement
à 3 644 tonnes par jour en 2020. La hausse du coût des ventes
s’explique principalement par un volume supérieur. La baisse du
coût décaissé et du CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits5,6, par once d’or, pour le premier trimestre 2021,
par rapport au premier trimestre 2020, s’explique essentiellement
par l’augmentation de la production d’or. Le CMOT a également subi
les effets de la baisse des dépenses en immobilisations de
maintien, en partie compensée par la hausse des dépenses
d’exploration.
En 2021, nous avons poursuivi nos activités d’améliorations
opérationnelles. Ces efforts devraient nous permettre de réduire
les coûts et d’augmenter la trésorerie au cours des deux prochains
exercices.
Mine Lucky Friday – Idaho
Nous avons produit 0,9 million d’onces d’argent à la mine Lucky
Friday au premier trimestre 2021. Au quatrième trimestre 2020, la
mine a retrouvé sa pleine capacité avec une production annuelle
estimée à plus de 3,4 millions d’onces d’argent en 2021. L'usine a
traité en moyenne 901 tonnes par jour. Nous continuons de tester et
d’optimiser la nouvelle méthode d’extraction minière pour renforcer
la sécurité et accroître la productivité. Il se pourrait donc que
Lucky Friday affiche une production supérieure aux 5 millions
d’onces prévus d’ici 2023 grâce à des teneurs supérieures.
Pour le premier trimestre, le coût des ventes s’est établi à
22,8 millions de dollars, alors que le coût décaissé, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits, par once d’argent5, s’est
fixé à 7,62 $. Le CMOT6, par once d’argent, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits, s’est établi à 14,24 $.
Mines au Nevada
Au Nevada, nos activités ont produit 2 548 onces d’or à partir
de 16 459 tonnes d’un stock d’échantillon en vrac de minerai
réfractaire dont le traitement a été assuré par une tierce partie.
Pour le premier trimestre 2021, le coût des ventes s’est établi à
7,5 millions de dollars tandis que le coût décaissé5 et le CMOT6,
déduction faite des crédits liés aux sous-produits, se sont
chiffrés respectivement à 1 416 $ et 1 461 $ par once d’or. La
hausse constatée par rapport à la même période de l’exercice
précédent s’explique par la baisse de la production d’or.
Au deuxième trimestre 2021, la société prévoit traiter le
minerai oxydé à l’usine Midas. Pendant le reste de l’exercice, nous
prévoyons traiter 22 000 tonnes de minerai réfractaire dans des
installations tierces, dont environ 12 000 tonnes par grillage et
10 000 tonnes en autoclave. La production pour le reste de
l’exercice devrait se situer dans une fourchette allant de 17 000 à
19 000 onces d’or. D’ici la fin du deuxième trimestre, la mine Fire
Creek et l’usine de Midas sont censées passer en mode « entretien
et maintenance ». Les activités se limiteront essentiellement aux
travaux préparatoires à Hollister pour Hatter Graben et à
l’exploration à Midas.
PRÉ-EXPLOITATION
Les dépenses de préexploitation se sont chiffrées à 0,7 million
de dollars ce trimestre et ont principalement servi aux procédures
d’obtention de permis pour Rock Creek et Montanore. La récente
décision de la Federal District Court annule le rapport de décision
2018 du U.S. Forest Service et le supplément 2019 au document «
Biological Opinion » du U.S. Fish and Wildlife Service concernant
la phase d’évaluation du projet Rock Creek. Bien que nous nous
attendions à un éventuel appel de la décision par les organismes
fédéraux, nous allons revoir notre plan d’évaluation concernant le
projet Rock Creek et poursuivre le projet d’évaluation de
Montanore.
À Hollister, l’aménagement de la pente permettant le forage de
Hatter Graben a débuté. Le coût de préexploitation en 2021 devrait
s’établir à environ 4 millions de dollars.
ESTIMATIONS 20217
La société a revu ses prévisions pour la production annuelle,
les coûts et les dépenses :
Perspectives sur la production 2021
Production d’argent (millions
d’onces)
Production d’or (milliers
d’onces)
Équivalent d’argent (millions
d’onces)
Équivalent d’or (milliers
d’onces)
Greens Creek*
9,5 à 10,2
40 à 43
20,5 à 21,5
227 à 237
Lucky Friday*
3,4 à 3,8
s.o.
6,2 à 6,4
67 à 70
Casa Berardi
s.o.
125 à 128
11,5 à 11,7
125 à 128
Mines au Nevada
s.o.
20 à 22
1,8 à 2,0
20 à 22
Total 2021
12,9 à 14,0
185 à 193
40,0 à 41,6
439 à 457
Total 2022
13,7 à 14,5
173 à 181
41,0 à 42,5
448 à 465
Total 2023
14,2 à 15,0
177 à 186
42,5 à 44,5
467 à 485
* Les onces d’équivalents comprennent la production de
plomb et de zinc.
Perspectives sur les coûts de 2021
Coût des ventes (millions de
dollars)
Coût décaissé, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits, par once d’argent et
d’or4
CMOT, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits, par once d’argent et d’or5
Original
Actuel
Original
Actuel
Original
Actuel
Greens Creek
220$
213$
5,75$ à 6,25$
1,50$ à 2,25$
10,25$ à 11,00$
6,50$ à 7,25$
Lucky Friday
91$
91$
7,75$ à 9,75$
7,75$ à 9,75$
13,75$ à 16,50$
13,75$ à 16,50$
Total pour l’argent
311$
304$
6,25$ à 7,25$
3,25$ à 4,25$
13,50$ à 15,00$
10,75$ à 12,50$
Casa Berardi
176$
212$
900$ à 975$
900$ à 975$
1 185$ à 1 275$
1 185$ à 1 275$
Mines au Nevada
41$
41$
1 300$ à 1 425$
1 300$ à 1 425$
1 385$ à 1 525$
1 385$ à 1 525$
Total pour l’or
217$
253$
950$ à 1 050$
950$ à 1 050$
1 200$ à 1 300$
1 200$ à 1 300$
Perspectives en immobilisations et exploration pour
2021
(millions)
Original
Actuel
Dépenses en immobilisations
110$
110$
Dépenses en exploration (y compris
l’expansion des activités)
30$
30$
Dépenses en préexploitation
4,5$
8,5$
TÉLÉCONFÉRENCE ET WEBÉMISSION
Une téléconférence et une webémission sont prévues le jeudi 6
mai à 10 h, heure de l’Est, pour discuter de ces résultats. Vous
pouvez participer à la téléconférence en composant le numéro sans
frais 1 833 350-1380 ou, pour les appels internationaux, le 1 647
689-6934. L’ID à utiliser pour la téléconférence est le 7584113.
Nous vous recommandons de composer le numéro et d’entrer l’ID de la
téléconférence au moins 10 minutes avant le début afin de pouvoir
participer à l’appel, même s’il vous est nécessaire d’attendre en
début de processus.
Vous pouvez accéder à la webémission en direct et archivée
d’Hecla à l’adresse www.hecla-mining.com à la rubrique
Investors/Events & Webcasts
(https://ir.hecla-mining.com/news-events/events-webcasts/default.aspx).
La webémission sera également archivée sur le site.
À PROPOS DE HECLA
Fondée en 1891, Hecla Mining Company (NYSE:HL), le plus
important producteur d’argent américain, exploite des mines en
Alaska et en Idaho. La société prend aussi de l’importance à titre
de producteur d’or grâce à une mine située au Québec (Canada). La
société détient également des propriétés qui en sont à des phases
d’exploration et de préexploitation dans sept districts aurifères
et argentifères de calibre international situés dans toute
l’Amérique du Nord.
NOTES
Mesures financières ne correspondant pas aux PCGR
Les mesures financières ne correspondant pas aux PCGR ont pour
objectif de fournir des renseignements supplémentaires, et ne sont
associées à aucune signification précise en fonction des principes
comptables généralement reconnus (PCGR) aux États-Unis. On ne
devrait ni analyser ces mesures par elles-mêmes ni les utiliser
comme substituts des mesures du rendement créées en fonction des
PCGR.
(1) Les flux de trésorerie disponibles, une mesure ne
correspondant pas aux PCGR, sont calculés en prenant la trésorerie
tirée des activités d’exploitation et en soustrayant les
immobilisations corporelles.
(2) Le bénéfice (perte) net rajusté attribuable aux actionnaires
ordinaires est une mesure non conforme aux PCGR. Un rapprochement
de cette mesure avec le bénéfice (perte) net attribuable aux
actionnaires ordinaires, la mesure conforme aux PCGR qui y
correspond le mieux lors de la publication du présent document, est
présenté à la fin du présent communiqué. Le bénéfice (perte) net
rajusté est une mesure qu’utilise la direction pour évaluer le
rendement des activités de la société, mais on ne peut voir cette
mesure comme une solution de rechange au bénéfice (perte) net tel
que défini dans les PCGR. Ces mesures excluent certaines incidences
qui selon nous, en raison de leur nature, ne reflètent pas
fidèlement notre rendement sous-jacent. La direction pense que le
bénéfice (perte) net rajusté par action ordinaire permet aux
investisseurs de mieux évaluer notre rendement opérationnel
sous-jacent.
(3) Le BAIIA rajusté est une mesure non conforme aux PCGR et le
rapprochement de celle-ci avec le bénéfice (perte) net, la mesure
conforme aux PCGR dont la correspondance est la plus proche, est
présenté à la fin du communiqué. Le BAIIA rajusté est une mesure
qu’emploie la direction pour évaluer le rendement de l’exploitation
de l’entreprise, mais on ne devrait pas la considérer comme une
solution de rechange au bénéfice net ou à la perte nette, ou à la
trésorerie tirée des activités d’exploitation, car ces termes sont
définis dans les PCGR, et ils ne permettent pas nécessairement
d’établir si les flux de trésorerie seront suffisants pour
satisfaire aux besoins de trésorerie. La société pourrait de plus
utiliser cette mesure pour formuler des objectifs et cibles de
rendement dans le cadre de son programme de primes.
(4) Le ratio dette nette/BAIIA rajusté est une mesure non
conforme aux PCGR dont le rapprochement entre d’une part la dette
nette et le BAIIA rajusté, et d’autre part le bénéfice (perte) net
et la dette nette, les mesures conformes aux PCGR dont la
correspondance est la plus proche, est présenté à la fin du
communiqué. Il s’agit d’une mesure importante qui permet à la
direction de mesurer l’endettement relatif et la capacité d’assurer
le service de la dette par rapport aux pairs. Elle est calculée en
soustrayant l’encaisse de l’encours de la dette et en divisant le
résultat par le BAIIA rajusté.
(5) Le coût décaissé par once d’or ou d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits, est une mesure non conforme aux
PCGR dont le rapprochement avec le coût des ventes et autres coûts
de production directs et l’amortissement pour dépréciation et
épuisement (que l’on appelle parfois « coût des ventes » dans le
présent document) est présenté à la fin du présent communiqué. Il
s’agit d’une importante statistique sur l’exploitation que la
direction emploie pour mesurer le rendement d’exploitation de
chacune des mines. Cette mesure est également utilisée pour établir
des données de référence en matière de rendement permettant de
comparer chacune des mines à celles de nos concurrents. Puisque la
société qui extrait principalement de l’argent, la direction
emploie également les coûts décaissés par once d’argent, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits de façon globale en
combinant les mines Greens Creek, Lucky Friday et San Sebastian en
vue de comparer le rendement de Hecla à celui des autres sociétés
principalement argentifères. L’or, le plomb et le zinc produits ont
été traités en tant que crédits liés aux sous-produits pour
calculer les coûts par once d’argent. En ce qui a trait à Casa
Berardi et aux mines du Nevada, la direction emploie les coûts
décaissés par once d’or, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits, pour comparer le rendement de la mine à celui
d’autres mines d’or, la production d’argent étant considérée sous
forme de crédit lié à un sous-produit de l’or. Cette statistique
peut également s’avérer utile pour cibler des occasions de réaliser
des achats ou des investissements, car elle permet de comparer le
rendement financier d’autres mines ayant d’autres caractéristiques
sur les plans de la géologie, de la métallurgie et de
l’exploitation. La société pourrait de plus utiliser cette mesure
pour formuler des objectifs et cibles de rendement dans le cadre de
son programme de primes.
(6) Le coût de maintien opérationnel total (CMOT), déduction
faite des crédits liés aux sous-produits, est une mesure non
conforme aux PCGR dont le rapprochement avec le coût des ventes et
autres coûts de production directs et l’amortissement pour
dépréciation et épuisement, la mesure conforme aux PCGR dont la
correspondance est la plus proche, est présenté à la fin du présent
communiqué. Le CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits, comprend le coût des ventes et autres coûts de
production directs, les frais de réhabilitation et d’exploration et
les réinvestissements de maintien aux sites miniers. Le calcul du
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, comprend
également une déduction de l’amortissement pour dépréciation et
épuisement.
Les mesures conformes aux PCGR qui sont utilisées à l’heure
actuelle dans le secteur minier, comme le coût des produits vendus,
ne tiennent pas compte des dépenses engagées pour découvrir de l’or
et de l’argent, aménager les sites et maintenir la production. La
direction est d’avis que le CMOT est une mesure non conforme aux
PCGR qui offre des renseignements supplémentaires à la direction,
aux investisseurs et aux analystes, ce qui les aide à comprendre
les éléments économiques de notre exploitation et de notre
rendement et à les comparer à ceux d’autres producteurs. Cette
mesure aide de plus les investisseurs à mieux définir la totalité
des coûts associés à la production. Cette statistique peut
également s’avérer utile pour cibler des occasions de réaliser des
achats ou des investissements, car elle permet de comparer le
rendement financier d’autres mines ayant d’autres caractéristiques
sur les plans de la géologie, de la métallurgie et de
l’exploitation. La société pourrait de plus utiliser cette mesure
pour formuler des objectifs et cibles de rendement dans le cadre de
son programme de primes.
Autres
(7) Nos calculs de production d’argent, d’or, de plomb et de
zinc à Greens Creek, San Sebastian, Casa Berardi et à nos mines du
Nevada pour 2021 ont été convertis en utilisant les prix suivants :
Au 1 525 $/oz, Ag 17 $/oz, Zn 1,00 $/lb, Pb 0,85 $/lb.
Il est possible que les nombres soient arrondis.
Mise en garde pour les investisseurs concernant les énoncés
prospectifs
Le présent communiqué comprend des énoncés prospectifs au sens
où le terme « forward-looking statements » est défini à l’article
27A de la Securities Act of 1933 et ses modifications successives,
et à l’article 21E de la Securities Exchange Act of 1934 et ses
modifications successives, qui sont assujettis aux règles
d’exonération établies par ces lois et d’autres lois applicables
dont les lois canadiennes sur les valeurs mobilières. Lorsqu’un
énoncé prospectif présente explicitement ou implicitement une
prévision ou une opinion concernant des événements ou des résultats
futurs, elle exprime cette prévision ou cette opinion en étant
convaincue de bonne foi que cette prévision ou cette opinion est
raisonnablement fondée. Toutefois, ces énoncés sont assujettis à
certains risques, éléments incertains et autres facteurs qui
pourraient faire en sorte que les résultats réels soient
notablement différents des résultats futurs exprimés, projetés ou
présumés dans ces énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs
portent souvent sur nos activités sur et notre situation et
performance financières futures et emploient souvent des mots comme
« pourrait », « sera », «devrait », « s’attend à », « a l’intention
de », « prévoit », « croit », « estime », « vise », « anticipe » et
d’autres termes semblables. Les énoncés prospectifs du présent
communiqué peuvent comprendre ce qui suit, de façon non limitative
: (i) la hausse de la génération des flux de trésorerie de la
société pendant le reste de l’exercice; (ii) la hausse de la
production d’argent de la société à 15 millions d’onces, d’ici
2023; (iii) la hausse de la production d’argent à Lucky Friday à 5
millions d’onces, d’ici 2023; (iv) la nouvelle méthode
d'exploitation minière à l’essai à Lucky Friday pourrait renforcer
la sécurité et augmenter la productivité à la mine, au-delà des 5
millions d’onces attendus d’ici 2023 du fait d’une hausse des
teneurs; (v) concernant Greens Creek, la confirmation par la
société de ses prévisions de production d’or et d’argent pour tout
l’exercice 2021, se situant respectivement entre 9,5 et 10,2
millions et 40 000 et 43 000; la révision des prévisions pour 2021
relatives au coût des ventes, à 213 millions de dollars, et
relatives au coût décaissé, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits, et au CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits, lesquels devraient se situer respectivement entre
1,50 et 2,25 $ et 6,50 et 7,25 $, par once d’argent dans chaque
cas; (vi) les activités d’améliorations opérationnelles à Casa
Berardi devraient permettre de réduire les coûts et d’augmenter la
trésorerie au cours des deux prochains exercices; (vii) la société
devrait traiter 25 000 tonnes de minerai dans l’usine Midas et
faire appel à des installations tierces pour traiter environ 12 000
tonnes par grillage et 10 000 tonnes en autoclave au cours du
second semestre de l’exercice, avec une production située entre 17
000 et 19 000 onces d’or au Nevada; et (viii) les estimations à
l’échelle de la société relatives à la production, aux ventes, au
coût des ventes, au coût décaissé, déduction faite des crédits liés
aux sous-produits, et du CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits, ainsi que les estimations des dépenses en
immobilisations, d’exploration et de préexploitation pour 2021. Les
hypothèses et les facteurs importants qui ont servi à élaborer ces
énoncés ou ces renseignements de nature prospective partent du
principe que les projets de développement et de production de la
société se dérouleront comme prévu et ne nécessiteront pas de
révision conséquemment aux risques ou aux incertitudes, qu’ils
soient connus, inconnus ou imprévus, découlant des activités de la
société.
Les attentes ou estimations visant les événements ou résultats
futurs se fondent sur certaines hypothèses qui pourraient s’avérer
inexactes, ce qui pourrait faire que les résultats réels ne
correspondent pas aux énoncés prospectifs. Ces hypothèses
comprennent notamment les suivantes : i) il n’y aura aucun
changement important en ce qui concerne les conditions
géotechniques, métallurgiques et hydrologiques et les autres
conditions matérielles; ii) l’obtention des permis et
l’aménagement, l’exploitation et l’expansion des projets de la
société seront conformes aux prévisions et aux plans d’exploitation
actuels; iii) l’évolution des environnements politique et
réglementaire dans les pays où la société est présente sera
conforme aux prévisions actuelles; iv) les taux de change entre les
dollars canadien et américain et le peso mexicain se maintiendront
plus ou moins aux niveaux actuels; v) certaines hypothèses de prix
concernant l’or, l’argent, le plomb et le zinc; vi) le prix des
principales fournitures se maintiendra plus ou moins aux niveaux
actuels; vii) l’exactitude de nos estimations actuelles en ce qui
concerne les réserves minérales et les ressources minérales; viii)
les plans d’aménagement et de production de la société se
dérouleront comme prévu, et il ne sera pas nécessaire de les
modifier pour tenir compte de certains risques ou éléments
incertains connus, inconnus ou imprévus; ix) nos contreparties
s’acquitteront de leurs obligations en vertu de nos titres de
couverture et de nos contrats d’option de vente; x) nous
disposerons de suffisamment de main-d’œuvre formée adéquatement
pour accomplir les tâches affectées; xi) la météo et les
précipitations (pluie et neige) resteront fidèles aux normales
saisonnières, de façon à ne pas avoir d’impact sur nos activités;
xii) les relations avec les parties intéressées, y compris les
autochtones, demeureront productives; xiii) il sera possible d’en
arriver à des ententes financières avec des exploitants tiers
d’usines de traitement ayant la capacité nécessaire pour traiter
notre minerai; xiv) nous allons maintenir nos droits de captation
d’eau; xv) aucun facteur ne viendra réduire notre encaisse
disponible; xvi) il n’y aura pas d’augmentation importante de nos
exigences actuelles en ce qui a trait à fournir ou à maintenir des
cautionnements d’exécution ou de remise en état et aux garanties
connexes.
Il existe en outre plus d’importants risques qui, s’ils se
concrétisent, pourraient entraîner des écarts entre les énoncés
prospectifs et les résultats réels. Voici une liste non limitative
de certains de ces risques : i) la volatilité du prix de l’or, de
l’argent et des autres métaux; ii) les risques opérationnels; iii)
la fluctuation des taux de change; iv) la hausse des coûts de
production et des teneurs du minerai, ou des taux de récupération
différents de ceux prévus dans les plans d’exploitation; v) les
relations avec les collectivités; vi) la résolution des litiges et
l’issue des projets ou des oppositions; vii) les risques de
litiges, de relations de travail, politiques, réglementaires et
environnementaux; viii) les risques et les résultats d’exploration,
ce qui comprend le risque que les ressources minérales ne soient
pas des réserves minérales, que leur viabilité économique ne soit
pas établie et que les ressources minérales ne soient pas
converties en réserves minérales avec la poursuite des efforts
d’exploration; ix) le risque que les contreparties de nos titres de
couverture, ce qui comprend des contrats d’option de vente, ne
s’acquittent pas de leurs obligations; x) le risque que nous
fassions l’objet d’une importante charge pour perte de valeur pour
nos activités au Nevada; xi) le risque que nous ne soyons pas en
mesure de respecter les termes de la convention qui nous donne
accès à du crédit renouvelable; xii) le risque que nous ne soyons
pas en mesure d’obtenir un crédit équivalent à l’échéance de nos
billets de premier rang. Pour obtenir une description plus complète
de ces risques et des autres facteurs, consultez le formulaire 10-K
que la société a déposé le 18 février 2021 auprès de la Securities
and Exchange Commission (SEC) pour l’exercice 2020, ainsi que les
autres documents déposés par la société auprès de la SEC. La
société ne s’engage pas à diffuser des versions mises à jour des
énoncés prospectifs, y compris notamment les perspectives, pour
tenir compte des événements ou des circonstances ultérieurs à la
publication du présent communiqué, ou pour tenir compte de la
survenue de tout événement imprévu, sauf dans la mesure où les lois
sur les valeurs mobilières applicables l’exigent. Les investisseurs
ne doivent pas présumer que l’absence de mise à jour de tout énoncé
prospectif diffusé antérieurement constitue une reconduction de cet
énoncé. Les investisseurs utilisent les énoncés prospectifs à leurs
propres risques.
HECLA MINING COMPANY
État consolidé condensé des
résultats d’exploitation
(dollars et actions en milliers,
sauf données par action – non audité)
Trimestre terminé le
31 mars 2021
31 mars 2020
Ventes de produits
$
210 852
$
136 925
Coût des ventes et autres coûts de
production directs
96 709
85 887
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
49 331
39 666
146 040
125 553
Bénéfice brut
64 812
11 372
Autres dépenses d’exploitation :
Frais généraux et administratifs
8 007
8 939
Exploration
5 951
2 530
Pré-exploitation
739
535
Autres dépenses d’exploitation
3 639
920
Provision pour mines fermées et questions
environnementales
3 709
516
Coûts liés à l’accélération de la
production et à la suspension
4 318
12 996
26 363
26 436
Bénéfice (perte) issu des opérations
38 449
(15 064
)
Autre produit financier (dépense) :
Gains sur contrats d’instruments
dérivés
473
7 893
Autres dépenses
(161
)
(423
)
Gains sur l’échange de placements
1 158
—
Perte non réalisée sur les placements
(3 506
)
(978
)
Gain (perte) net sur les opérations de
change
(2 064
)
6 636
Frais d’intérêt
(10 744
)
(16 311
)
(14 844
)
(3 183
)
Bénéfice (perte) avant impôts sur les
bénéfices et les mines
23 605
(18 247
)
Économie (provision) d’impôts sur les
bénéfices et les mines
(4 634
)
1 062
Bénéfice (perte) net
18 971
(17 185
)
Dividende sur actions privilégiées
(138
)
(138
)
Bénéfice (perte) attribuable aux
actionnaires ordinaires
$
18 833
$
(17 323
)
Bénéfice (perte) non dilué par action
ordinaire après dividendes sur actions privilégiées
$
0,04
$
(0,03
)
Bénéfice (perte) dilué par action
ordinaire après dividendes privilégiés
$
0,03
$
(0,03
)
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires
en circulation – non dilué
534 101
523 215
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires
en circulation – dilué
540 527
523 215
HECLA MINING COMPANY
Tableau consolidé résumé des flux
de trésorerie
(dollars en milliers – non
audité)
Trimestre terminé le
31 mars 2021
31 mars 2020
ACTIVITÉS D’EXPLOITATION
Bénéfice (perte) net
$
18 971
$
(17 185
)
Éléments non monétaires inclus dans le
bénéfice (perte) net :
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
49 546
41 630
Gains sur l’échange de placements
(1 158
)
—
Perte non réalisée sur les placements
3 506
978
Provision pour coûts de remise en état et
fermeture
4 529
1 548
Rémunération à base d’actions
500
1 219
Impôts reportés
32
(3 252
)
Amortissement des commissions de montage
de prêts
539
2 140
Gains sur contrats d’instruments
dérivés
(10 962
)
(10 437
)
Perte (gain) sur les opérations de
change
1 755
(8 066
)
Autres charges non monétaires, nettes
8
(104
)
Variation de l’actif et du passif :
Comptes clients
(2 664
)
9 955
Stocks
2 120
(6 602
)
Autre actif à court et à long terme
1 528
(2 642
)
Comptes fournisseurs et charges à
payer
(24 545
)
(11 879
)
Salaires et avantages connexes à payer
(7 995
)
9 495
Dettes fiscales
2 031
1 332
Charges comptabilisées pour la remise en
état et la fermeture et autre passif à long terme
195
(3 203
)
Trésorerie issue des activités
d’exploitation
37 936
4 927
ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT
Ajouts aux immobilisations corporelles et
intérêts miniers
(21 413
)
(19 870
)
Produit de la cession d’immobilisations
corporelles
19
154
Flux de trésorerie nets utilisés dans
les activités d’investissement
(21 394
)
(19 716
)
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Dividendes versés aux actionnaires
ordinaires
(4 688
)
(1 304
)
Dividendes versés aux actionnaires
privilégiés
(138
)
(138
)
Commissions de montage de prêts
(82
)
(458
)
Emprunts sur titres de créance
—
679 500
Remboursement de la dette
—
(506 500
)
Remboursements des contrats de
location-financement
(1 881
)
(1 284
)
Flux de trésorerie nets issus des
activités de financement (utilisés dans le cadre des activités de
financement)
(6 789
)
169 816
Incidence des taux de change sur les flux
de trésorerie
167
(1 736
)
Augmentation nette de trésorerie, des
équivalents de trésorerie et des liquidités soumises à des
restrictions et des équivalents de liquidités soumises à des
restrictions
9 920
153 291
Trésorerie, équivalents de trésorerie et
liquidités soumises à des restrictions et équivalents de trésorerie
en début de période
130 883
63 477
Trésorerie, équivalents de trésorerie et
liquidités soumises à des restrictions et équivalents de trésorerie
en fin de période
$
140 803
$
216 768
HECLA MINING COMPANY
Bilans consolidés condensés
(dollars et actions en milliers –
non audité)
31 mars 2021
31 décembre 2020
ACTIF
Actif à court terme :
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
$
139 750
$
129 830
Comptes clients :
Opérations
35 274
27 864
Autres, net
8 475
11 329
Stocks
94 252
96 544
Actifs dérivés
7 195
3 470
Autre actif à court terme
12 971
15 644
Total de l’actif à court terme
297 917
284 681
Placements
11 717
15 148
Liquidités et placements soumis à des
restrictions
1 053
1 053
Immobilisations corporelles et intérêts
miniers, nets
2 320 547
2 345 219
Actif lié au droit d’utilisation au titre
d’un contrat de location simple
9 775
10 628
Impôts reportés
3 886
2 912
Actifs dérivés
6 346
4 558
Autre actif à long terme
3 836
3 525
Total de l’actif
$
2 655 077
$
2 667 724
PASSIF
Passif à court terme :
Comptes fournisseurs et charges à
payer
$
53 130
$
68 516
Salaires et avantages connexes à payer
22 800
31 807
Dettes fiscales
7 854
8 349
Contrats de location-acquisition
6 706
6 491
Contrats de location-exploitation
2 832
3 008
Charges de remise en état et de fermeture
à payer
6 592
5 582
Passif lié aux instruments dérivés
3 906
11 737
Autre passif à court terme
5 298
14 295
Total du passif à court terme
109 118
149 785
Contrats de location-acquisition
10 304
9 274
Contrats de location-exploitation
6 954
7 634
Dette à long terme : billets de premier
rang
507 992
507 242
Passif d’impôt reporté
149 220
144 330
Charges de remise en état et de fermeture
à payer
113 671
110 466
Passif au titre du régime de retraite
28 797
44 144
Autre passif à long terme
4 146
4 364
Total du passif
930 202
977 239
FONDS PROPRES
Actions privilégiées
39
39
Actions ordinaires
135 546
134 629
Excédent de capital
2 021 072
2 003 576
Déficit accumulé
(377 229
)
(391 374
)
Cumul des pertes du résultat étendu
(31 057
)
(32 889
)
Actions autodétenues
(23 496
)
(23 496
)
Total des fonds propres
1 724 875
1 690 485
Total du passif et des fonds
propres
$
2 655 077
$
2 667 724
Actions ordinaires en circulation
535 334
531 666
HECLA MINING COMPANY
Données de production
Trimestre terminé le
31 mars 2021
31 mars 2020
MINE GREENS CREEK
Tonnes de minerai broyé
194 080
198 804
Coût de production total par tonne
$
182,61
$
185,92
Teneur du minerai broyé – Argent
(oz/tonne)
16,01
16,87
Teneur du minerai broyé – Or
(oz/tonne)
0,09
0,08
Teneur du minerai broyé – Plomb (%)
3,06
3,12
Teneur du minerai broyé – Zinc (%)
7,62
6,89
Argent produit (oz)
2 584 870
2 775 707
Or produit (oz)
13 266
12 273
Plomb produit (tonnes)
4 924
5 198
Zinc produit (tonnes)
13 354
12 487
Coûts décaissés par once d’argent,
déduction faite des crédits liés aux sous-produits1
$
(0,67)
$
5,63
CMOT par once d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits1
$
1,59
$
7,90
Acquisitions d’immobilisations (en
milliers)
$
4 892
$
5 510
MINE LUCKY FRIDAY
Tonnes de minerai traitées
81 071
10 219
Coût de production total par tonne
$
181,28
$
—
Teneur du minerai broyé – Argent
(oz/tonne)
11,18
9,87
Teneur du minerai broyé – Plomb (%)
7,51
7,23
Teneur du minerai broyé – Zinc (%)
3,70
3,85
Argent produit (oz)
863 901
95 748
Plomb produit (tonnes)
5 780
695
Zinc produit (tonnes)
2 753
360
Coûts décaissés par once d’argent,
déduction faite des crédits liés aux sous-produits1
$
7,62
$
—
CMOT par once d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits1
$
14,24
$
—
Acquisitions d’immobilisations (en
milliers)
$
5 912
$
4 295
MINE CASA BERARDI
Tonnes de minerai traité – souterrain
186 919
160 937
Tonnes de minerai traité – ciel ouvert
181 484
170 681
Tonnes de minerai traité – total
368 403
331 618
Tonnes traitées en surface – minerai et
résidus
1 991 087
1 724 974
Coût de production total par tonne
$
99,67
$
102,45
Teneur du minerai traité – Or (oz/tonne) –
souterrain
0,147
0,170
Teneur du minerai traité – Or (oz/tonne) –
ciel ouvert
0,048
0,068
Teneur du minerai traité – Or (oz/tonne) –
combinaison
0,120
0,102
Teneur du minerai broyé – Argent
(oz/tonne)
0,04
0,02
Or produit (oz) – souterrain
27 569
17 581
Or produit (oz) – ciel ouvert
8 621
9 171
Or produit (oz) – total
36 190
26 752
Argent produit (oz)
10 675
5 934
Coût décaissé par once d’or, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits1
$
1 027
$
1 268
CMOT par once d’or, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits (1)
$
1 272
$
1 615
Acquisitions d’immobilisations (en
milliers)
$
13 847
$
8 506
MINE SAN SEBASTIAN
Tonnes de minerai broyé
—
35 476
Coût de production total par tonne
$
—
$
178,02
Teneur du minerai broyé – Argent
(oz/tonne)
—
10,64
Teneur du minerai broyé – Or
(oz/tonne)
—
0,091
Argent produit (oz)
—
346 625
Or produit (oz)
—
2 802
Coûts décaissés par once d’argent,
déduction faite des crédits liés aux sous-produits (1)
$
—
$
6,91
CMOT par once d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits1
$
—
$
9,59
Acquisitions d’immobilisations (en
milliers)
$
—
$
803
MINES AU NEVADA
Tonnes de minerai broyé
16 459
17 298
Coût de production total par tonne
$
360,72
$
745,14
Teneur du minerai broyé – Or
(oz/tonne)
0,185
1,055
Teneur du minerai broyé – Argent
(oz/tonne)
—
1,470
Or produit (oz)
2 548
16,965
Argent produit (oz)
—
21,455
Coût décaissé par once d’or, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits (1)
$
1 416
$
735
CMOT par once d’or, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits1
$
1 461
$
808
Acquisitions d’immobilisations (en
milliers)
$
89
$
857
(1) Le coût décaissé par once, déduction faite des crédits liés
aux sous-produits et le CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits représentent une mesure non conforme aux
PCGR aux États-Unis. Le rapprochement du coût décaissé, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits, et du CMOT, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits, avec le coût des ventes
et autres coûts de production directs et l’amortissement pour
dépréciation et épuisement (mesures PCGR) est présenté dans la
section sur le rapprochement des coûts décaissés totaux par once de
ce communiqué. L’or, le plomb et le zinc produits ont été traités
en tant que crédits liés aux sous-produits pour calculer les coûts
par once d’argent. Le principal métal produit à la mine Casa
Berardi et à nos mines du Nevada étant l’or, le crédit lié aux
sous-produits concerne la valeur de la production d’argent.
Rapprochement du coût total des ventes (mesures conformes aux
PCGR) au coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits, au coût décaissé, déduction faite des crédits liés
aux sous-produits, au coût de maintien opérationnel total, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits et au coût de maintien
total, déduction faite des crédits liés aux sous-produits (mesures
non conformes aux PCGR).
Les tableaux ci-dessous présentent des rapprochements entre les
mesures conformes aux PCGR qui sont les plus similaires au coût des
ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour
dépréciation et épuisement et les mesures non conformes aux PCGR
que sont le coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits, le coût décaissé, déduction faite des crédits liés
aux sous-produits, le CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits et le CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits pour nos activités à Greens Creek, Lucky Friday, San
Sebastian et Casa Berardi, ainsi qu’au Nevada, durant les périodes
de trois mois ayant pris fin les 31 mars 2021 et 2020.
Le coût décaissé par once, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits et le CMOT par once, déduction faite des crédits liés
aux sous-produits sont des mesures créées par des sociétés
d’exploitation de métaux précieux (dont le Silver Institute et le
World Gold Council) à titre de norme commune à des fins de
comparaison. Nous ne pouvons toutefois pas garantir que notre façon
de déclarer ces mesures non conformes aux PCGR est la même que
celle des autres sociétés minières.
Le coût décaissé par once, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits est une statistique d’exploitation importante que
nous utilisons pour mesurer le rendement opérationnel de chacune de
nos mines. Le CMOT par once, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits est une statistique d’exploitation importante que
nous utilisons à titre de mesure des flux de trésorerie nets de nos
mines, déduction faite des coûts associés à l’exploration, à la
préexploitation, à la réhabilitation et au réinvestissement de
maintien. Les mesures conformes aux PCGR qui sont utilisées à
l’heure actuelle dans le secteur minier, comme le coût des produits
vendus, ne tiennent pas compte des dépenses engagées pour découvrir
de l’or et de l’argent, aménager les sites et maintenir la
production. Le coût décaissé par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits et le CMOT par once, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits, nous permettent de comparer le
rendement de nos mines à celui des mines de nos concurrents.
Puisque la société extrait principalement de l’argent et de l’or,
nous employons également cette statistique de façon globale en
combinant les mines Greens Creek, Lucky Friday et San Sebastian en
vue de comparer le rendement d’Hecla à celui des autres sociétés
argentifères. Nous regroupons les activités au Nevada et de la mine
Casa Berardi à des fins de comparaison aux autres sociétés
aurifères. Ces statistiques peuvent également s’avérer utiles pour
cibler des occasions de réaliser des achats ou des investissements,
car elles permettent de comparer le rendement financier d’autres
mines ayant d’autres caractéristiques sur les plans de la géologie,
de la métallurgie et de l’exploitation.
Le coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits et le CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits comprennent tous les coûts d’exploitation décaissés
directs et indirects se rapportant directement aux activités
matérielles de production de métaux, incluant l’extraction, le
traitement et les autres coûts de transformation, les frais
d’affinage et de commercialisation par des tiers, les frais
généraux et administratifs sur place, et les redevances. Le CMOT,
avant déduction des crédits liés aux sous-produits pour chacune des
mines comprend également les coûts d’exploration sur le site et de
réhabilitation et les réinvestissements de maintien. Le CMOT,
déduction faite des crédits liés aux sous-produits, comprend
également, pour nos mines d’argent analysées de façon consolidée,
les coûts organiques pour la totalité des frais d’administration,
de réhabilitation, d’exploration et de préexploitation. Les crédits
liés aux sous-produits comprennent les recettes tirées de tous les
métaux, exception faite du métal primaire produit par chacune des
mines. Comme l’indiquent les tableaux ci-dessous, les crédits liés
aux sous-produits sont un élément essentiel de la structure des
coûts de nos mines d’argent, ce qui distingue nos opérations
d’extraction d’argent en raison de la nature polymétallique de
leurs gisements. Le coût décaissé par once, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits et le CMOT par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits offrent à la direction et aux
investisseurs, après une détermination du prix moyen, une
indication des flux de trésorerie d’exploitation tirés de la
production. Nous utilisons également ces mesures pour le suivi
comparatif du rendement des opérations minières de période en
période du point de vue des flux de trésorerie. Le coût décaissé
par once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits est
une mesure créée par des sociétés d’exploitation de métaux précieux
(dont le Silver Institute) à titre de norme commune à des fins de
comparaison. Nous ne pouvons toutefois pas garantir que notre façon
de déclarer ces mesures non conformes aux PCGR est la même que
celle des autres sociétés minières.
L’information ci-dessous sur nos activités à Casa Berardi et au
Nevada et de nos propriétés aurifères combinées communiquent le
coût décaissé par once d’or, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits et le CMOT par once d’or, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits, l’or constituant la production primaire.
Les crédits liés aux sous-produits comprennent donc les produits de
l’extraction d’argent, qui est considéré comme un sous-produit à
Casa Berardi et au Nevada. Seuls les coûts et les onces produites
associés aux mines produisant le même métal primaire sont combinés
pour représenter le coût décaissé par once, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits et le CMOT par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits. L’or produit à la mine Casa
Berardi et à nos mines du Nevada ne fait donc pas partie des
crédits liés aux sous-produits figurant dans le calcul du coût
décaissé par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits et du CMOT par once d’argent, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits totaux pour nos propriétés
argentifères que sont Greens Creek, Lucky Friday et San Sebastian.
De la même façon, l’argent produit à nos trois autres unités
d’exploitation ne fait pas partie des crédits liés aux
sous-produits lors du calcul des paramètres portant sur l’or de
Casa Berardi et du Nevada.
En milliers (sauf les montants par
once)
Trimestre terminé le 31 mars
2021
Greens Creek
Lucky Friday
San Sebastian
Siège social3
Total pour l’argent
Coût des ventes total
$
53 181
$
22 794
$
94
$
76 069
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(14 821
)
(6 336
)
—
(21 157
)
Coûts de traitement
10 541
4 978
—
15 519
Variation des stocks de produits
401
(93
)
—
308
Remise en état et autres coûts
(261
)
(233
)
(94
)
(588
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
49 041
21 110
—
70 151
Remise en état et autres coûts
848
264
—
1 112
Exploration
123
—
—
435
558
Réinvestissements de maintien
4 892
5 454
—
—
10 346
Frais généraux et administratifs
—
—
—
8 007
8 007
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
54 904
26 828
—
90 174
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(22 767
)
(4 753
)
—
(27 520
)
Or
(20 996
)
—
—
(20 996
)
Plomb
(7 020
)
(9 775
)
—
(16 795
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(50 783
)
(14 528
)
—
(65 311
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
(1 742
)
$
6 582
$
—
$
4 840
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
4 121
$
12 300
$
—
$
24 863
Divisé par les onces produites
2 585
864
—
3 449
Coût décaissé par once d’argent, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
$
18,98
$
24,43
$
—
$
20,34
Crédits liés aux sous-produits par
once
(19,65
)
(16,81
)
—
(18,94
)
Coût décaissé par once d’argent, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
$
(0,67
)
$
7,62
$
—
$
1,40
CMOT par once d’argent, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
21,24
$
31,05
$
—
$
26,15
Crédits liés aux sous-produits par
once
(19,65
)
(16,81
)
—
(18,94
)
CMOT par once d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
1,59
$
14,24
$
—
$
7,21
En milliers (sauf les montants par
once)
Trimestre terminé le 31 mars
2021
Casa Berardi (4)
Mines au Nevada (5)
Total pour l’or
Coût des ventes total
$
62 516
$
7 455
$
69 971
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(25 541
)
(2 633
)
(28 174
)
Coûts de traitement
714
11
725
Variation des stocks de produits
(47
)
(1 084
)
(1 131
)
Remise en état et autres coûts
(208
)
(27
)
(235
)
Exception faite du coût décaissé
—
(115
)
(115
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
37 434
3 607
41 041
Remise en état et autres coûts
208
27
235
Exploration
907
—
907
Réinvestissements de maintien
7 758
89
7 847
Frais généraux et administratifs
—
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
46 307
3 723
50 030
Crédits liés aux sous-produits :
Argent
(278
)
—
(278
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(278
)
—
(278
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
37 156
$
3 607
$
40 763
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
46 029
$
3 723
$
49 752
Divisé par les onces produites
36
3
39
Coût décaissé par once d’or, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
$
1 035
$
1 416
$
1 059
Crédits liés aux sous-produits par
once
$
(8
)
$
—
$
(7
)
Coût décaissé par once d’or, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
$
1 027
$
1 416
$
1 052
CMOT par once d’or, avant déduction des
crédits liés aux sous-produits
$
1 280
$
1 461
$
1 291
Crédits liés aux sous-produits par
once
$
(8
)
$
—
$
(7
)
CMOT par once d’or, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
1 272
$
1 461
$
1 284
En milliers (sauf les montants par
once)
Trimestre terminé le 31 mars
2021
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Coût des ventes total
$
76 069
$
69 971
$
146 040
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(21 157
)
(28 174
)
(49 331
)
Coûts de traitement
15 519
725
16 244
Variation des stocks de produits
308
(1 131
)
(823
)
Remise en état et autres coûts
(588
)
(235
)
(823
)
Exception faite du coût décaissé
—
(115
)
(115
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
70 151
41 041
111 192
Remise en état et autres coûts
1 112
235
1 347
Exploration
558
907
1 465
Réinvestissements de maintien
10 346
7 847
18 193
Frais généraux et administratifs
8 007
—
8 007
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
90 174
50 030
140 204
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(27 520
)
—
(27 520
)
Or
(20 996
)
—
(20 996
)
Plomb
(16 795
)
—
(16 795
)
Argent
—
(278
)
(278
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(65 311
)
(278
)
(65 589
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
4 840
$
40 763
$
45 603
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
24 863
$
49 752
$
74 615
Divisé par les onces produites
3 449
39
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
20,34
$
1 059
Crédits liés aux sous-produits par
once
(18,94
)
$
(7
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
1,40
$
1 052
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
26,15
$
1 291
Crédits liés aux sous-produits par
once
(18,94
)
$
(7
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
7,21
$
1 284
En milliers (sauf les montants par
once)
Trimestre terminé le 31 mars
2020
Greens Creek
Lucky Friday2
San Sebastian
Siège social3
Total pour l’argent
Coût des ventes total
$
49 182
$
2 832
$
8 300
$
60 314
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(12 429
)
(302
)
(1 473
)
(14 204
)
Coûts de traitement
15 826
432
104
16 362
Variation des stocks de produits
2 870
914
253
4 037
Remise en état et autres coûts
319
—
(361
)
(42
)
Exclusion des coûts reliés à Lucky
Friday
—
(3 876
)
—
(3 876
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
55 768
—
6 823
62 591
Remise en état et autres coûts
788
—
114
902
Exploration
4
—
767
350
1 121
Réinvestissements de maintien
5 510
—
56
—
5 566
Frais généraux et administratifs
—
—
—
8 939
8 939
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
62 070
—
7 760
79 119
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(16 026
)
—
—
(16 026
)
Or
(17 197
)
—
(4 429
)
(21 626
)
Plomb
(6 926
)
—
—
(6 926
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(40 149
)
—
(4 429
)
(44 578
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
15 619
$
—
$
2 394
$
18 013
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
21 921
$
—
$
3 331
$
34 541
Divisé par les onces produites
2 776
—
347
3 123
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
20,09
$
—
$
19,67
$
20,04
Crédits liés aux sous-produits par
once
(14,46
)
—
(12,76
)
(14,27
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
5,63
$
—
$
6,91
$
5,77
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
22,36
$
—
$
22,35
$
25,33
Crédits liés aux sous-produits par
once
(14,46
)
—
(12,76
)
(14,27
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
7,90
$
—
$
9,59
$
11,06
En milliers (sauf les montants par
once)
Trimestre terminé le 31 mars
2020
Casa Berardi
Mines au Nevada
Total pour l’or
Coût des ventes total
$
48 325
$
16 914
$
65 239
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(16 397
)
(9 065
)
(25 462
)
Coûts de traitement
574
26
600
Variation des stocks de produits
1 608
5 280
6 888
Remise en état et autres coûts
(97
)
(326
)
(423
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
34 013
12 829
46 842
Remise en état et autres coûts
96
327
423
Exploration
691
85
776
Réinvestissements de maintien
8 506
826
9 332
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
43 306
14 067
57 373
Crédits liés aux sous-produits :
Argent
(100
)
(353
)
(453
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(100
)
(353
)
(453
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
33 913
$
12 476
$
46 389
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
43 206
$
13 714
$
56 920
Divisé par les onces produites
27
17
44
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
1 272
$
756
$
1 071
Crédits liés aux sous-produits par
once
(4
)
(21
)
(10
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
1 268
$
735
$
1 061
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
1 619
$
829
$
1 312
Crédits liés aux sous-produits par
once
(4
)
(21
)
(10
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
1 615
$
808
$
1 302
En milliers (sauf les montants par
once)
Trimestre terminé le 31 mars
2020
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Coût des ventes total
$
60 314
$
65 239
$
125 553
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(14 204
)
(25 462
)
(39 666
)
Coûts de traitement
16 362
600
16 962
Variation des stocks de produits
4 037
6 888
10 925
Remise en état et autres coûts
(42
)
(423
)
(465
)
Exclusion des coûts reliés à Lucky
Friday
(3 876
)
—
(3 876
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
62 591
46 842
109 433
Remise en état et autres coûts
902
423
1 325
Exploration
1 121
776
1 897
Réinvestissements de maintien
5 566
9 332
14 898
Frais généraux et administratifs
8 939
—
8 939
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
79 119
57 373
136 492
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(16 026
)
—
(16 026
)
Or
(21 626
)
—
(21 626
)
Plomb
(6 926
)
—
(6 926
)
Argent
—
(453
)
(453
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(44 578
)
(453
)
(45 031
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
18 013
$
46 389
$
64 402
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
34 541
$
56 920
$
91 461
Divisé par les onces produites
3 123
44
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
20,04
$
1 071
Crédits liés aux sous-produits par
once
(14,27
)
(10
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
5,77
$
1 061
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
25,33
$
1 312
(14,27
)
(10
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
11,06
$
1 302
En milliers (sauf les montants par
once)
Estimation originale pour la
période de douze mois se terminant le 31 décembre 2021
Greens Creek
Lucky Friday
San Sebastian
Siège social3
Total pour l’argent
Coût des ventes total
$
220 000
$
90 400
$
—
$
310 400
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(46 000
)
(26 000
)
—
(72 000
)
Coûts de traitement
49 000
17 100
—
66 100
Variation des stocks de produits
(5 700
)
—
—
(5 700
)
Remise en état et autres coûts
1 500
1 000
—
2 500
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
218 800
82 500
—
301 300
Remise en état et autres coûts
3 400
500
—
3 900
Exploration
4 000
—
—
4 000
Réinvestissements de maintien
38 000
22 000
—
60 000
Frais généraux et administratifs
—
—
—
32 000
32 000
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
264 200
105 000
—
401 200
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(70 000
)
(14 500
)
—
(84 500
)
Or
(62 000
)
—
—
(62 000
)
Plomb
(28 000
)
(38 900
)
—
(66 900
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(160 000
)
(53 400
)
—
(213 400
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
58 800
$
29 100
$
—
$
87 900
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
104 200
$
51 600
$
—
$
187 800
Divisé par les onces d’argent
produites
9 850
3 600
—
13 450
Coût décaissé par once d’argent, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
$
22,21
$
22,92
$
—
$
22,40
Crédits liés aux sous-produits par once
d’argent
(16,24
)
(14,83
)
—
(15,87
)
Coût décaissé par once d’argent, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
$
5,97
$
8,09
$
—
$
6,53
CMOT par once d’argent, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
26,82
$
29,17
$
—
$
29,83
Crédits liés aux sous-produits par once
d’argent
(16,24
)
(14,83
)
—
(15,87
)
CMOT par once d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
10,58
$
14,34
$
—
$
13,96
En milliers (sauf les montants par
once)
Estimation originale pour la
période de douze mois se terminant le 31 décembre 2021
Casa Berardi
Mines au Nevada
Total pour l’or
Coût des ventes total
$
175 900
$
41 000
$
216 900
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(61 000
)
(5 600
)
(66 600
)
Coûts de traitement
400
4 600
5 000
Variation des stocks de produits
600
(11 600
)
(11 000
)
Remise en état et autres coûts
300
500
800
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
116 200
28 900
145 100
Remise en état et autres coûts
500
100
600
Exploration
3 800
—
3 800
Réinvestissements de maintien
31 500
2 000
33 500
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
152 000
31 000
183 000
Crédits liés aux sous-produits :
Argent
(600
)
(550
)
(1 150
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(600
)
(550
)
(1 150
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
115 600
$
28 350
$
143 950
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
151 400
$
30 450
$
181 850
Divisé par les onces d’or produites
127
21
148
Coût décaissé par once d’or, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
$
919
$
1 376
$
984
Crédits liés aux sous-produits par once
d’or
(5
)
(26
)
(8
)
Coût décaissé par once d’or, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
$
914
$
1 350
$
976
CMOT par once d’or, avant déduction des
crédits liés aux sous-produits
$
1 201
$
1 476
$
1 241
Crédits liés aux sous-produits par once
d’or
(5
)
(26
)
(8
)
CMOT par once d’or, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
1 196
$
1 450
$
1 233
En milliers (sauf les montants par
once)
Estimation originale pour la
période de douze mois se terminant le 31 décembre 2021
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Coût des ventes total
$
310 400
$
216 900
$
527 300
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(72 000
)
(66 600
)
(138 600
)
Coûts de traitement
66 100
5 000
71 100
Variation des stocks de produits
(5 700
)
(11 000
)
(16 700
)
Remise en état et autres coûts
2 500
800
3 300
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
301 300
145 100
446 400
Remise en état et autres coûts
3 900
600
4 500
Exploration
4 000
3 800
7 800
Réinvestissements de maintien
60 000
33 500
93 500
Frais généraux et administratifs
32 000
—
32 000
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
401 200
183 000
584 200
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(84 500
)
—
(84 500
)
Or
(62 000
)
—
(62 000
)
Plomb
(66 900
)
—
(66 900
)
Argent
(1 150
)
(1 150
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(213 400
)
(1 150
)
(214 550
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
87 900
$
143 950
$
231 850
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
187 800
$
181 850
$
369 650
Divisé par les onces produites
13 450
148
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
22,40
$
984
Crédits liés aux sous-produits par
once
(15,87
)
(8
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
6,53
$
976
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
29,83
$
1 241
Crédits liés aux sous-produits par
once
(15,87
)
(8
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
13,96
$
1 233
En milliers (sauf les montants par
once)
Estimation actuelle pour la
période de douze mois se terminant le 31 décembre 2021
Greens Creek
Lucky Friday
San Sebastian
Siège social3
Total pour l’argent
Coût des ventes total
$
213 000
$
90 400
$
—
$
303 400
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(55 000
)
(26 000
)
—
(81 000
)
Coûts de traitement
38 000
17 100
—
55 100
Variation des stocks de produits
4 000
—
—
4 000
Remise en état et autres coûts
4 500
1 000
—
5 500
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
204 500
82 500
—
287 000
Remise en état et autres coûts
4 500
500
—
5 000
Exploration
4 000
—
—
4 000
Réinvestissements de maintien
36 000
22 000
—
58 000
Frais généraux et administratifs
—
—
—
34 500
34 500
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
249 000
105 000
—
388 500
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(86 000
)
(14 500
)
—
(100 500
)
Or
(70 000
)
—
—
(70 000
)
Plomb
(28 000
)
(38 900
)
—
(66 900
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(184 000
)
(53 400
)
—
(237 400
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
20 500
$
29 100
$
—
$
49 600
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
65 000
$
51 600
$
—
$
151 100
Divisé par les onces d’argent
produites
9 850
3 600
—
13 450
Coût décaissé par once d’argent, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
$
20,76
$
22,92
$
—
$
21,34
Crédits liés aux sous-produits par once
d’argent
(18,68
)
(14,83
)
—
(17,65
)
Coût décaissé par once d’argent, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
$
2,08
$
8,09
$
—
$
3,69
CMOT par once d’argent, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
25,28
$
29,17
$
—
$
28,88
Crédits liés aux sous-produits par once
d’argent
(18,68
)
(14,83
)
—
(17,65
)
CMOT par once d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
6,60
$
14,34
$
—
$
11,23
En milliers (sauf les montants par
once)
Estimation actuelle pour la
période de douze mois se terminant le 31 décembre 2021
Casa Berardi
Mines au Nevada
Total pour l’or
Coût des ventes total
$
212 000
$
41 000
$
253 000
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(87 500
)
(5 600
)
(93 100
)
Coûts de traitement
400
4 600
5 000
Variation des stocks de produits
(9 000
)
(11 600
)
(20 600
)
Remise en état et autres coûts
300
500
800
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
116 200
28 900
145 100
Remise en état et autres coûts
500
100
600
Exploration
3 800
—
3 800
Réinvestissements de maintien
31 500
2 000
33 500
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
152 000
31 000
183 000
Crédits liés aux sous-produits :
Argent
(600
)
(550
)
(1 150
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(600
)
(550
)
(1 150
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
115 600
$
28 350
$
143 950
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
151 400
$
30 450
$
181 850
Divisé par les onces d’or produites
127
21
148
Coût décaissé par once d’or, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
$
919
$
1 376
$
984
Crédits liés aux sous-produits par once
d’or
(5
)
(26
)
(8
)
Coût décaissé par once d’or, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
$
914
$
1 350
$
976
CMOT par once d’or, avant déduction des
crédits liés aux sous-produits
$
1 201
$
1 476
$
1 241
Crédits liés aux sous-produits par once
d’or
(5
)
(26
)
(8
)
CMOT par once d’or, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
1 196
$
1 450
$
1 233
En milliers (sauf les montants par
once)
Estimation actuelle pour la
période de douze mois se terminant le 31 décembre 2021
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Coût des ventes total
$
303 400
$
253 000
$
556 400
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(81 000
)
(93 100
)
(174 100
)
Coûts de traitement
55 100
5 000
60 100
Variation des stocks de produits
4 000
(20 600
)
(16 600
)
Remise en état et autres coûts
5 500
800
6 300
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
287 000
145 100
432 100
Remise en état et autres coûts
5 000
600
5 600
Exploration
4 000
3 800
7 800
Réinvestissements de maintien
58 000
33 500
91 500
Frais généraux et administratifs
34 500
—
34 500
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
388 500
183 000
571 500
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(100 500
)
—
(100 500
)
Or
(70 000
)
—
(70 000
)
Plomb
(66 900
)
—
(66 900
)
Argent
—
(1 150
)
(1 150
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(237 400
)
(1 150
)
(238 550
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
49 600
$
143 950
$
193 550
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
151 100
$
181 850
$
332 950
Divisé par les onces produites
13 450
148
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
21,34
$
984
Crédits liés aux sous-produits par
once
(17,65
)
(8
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
3,69
$
976
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
28,88
$
1 241
Crédits liés aux sous-produits par
once
(17,65
)
(8
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
11,23
$
1 233
(1) Comprend tous les coûts d’exploitation directs et indirects
liés directement aux activités physiques de production de métaux, y
compris l’extraction, le traitement, et autres coûts d’usine,
dépenses de raffinage tiers et de marketing, coûts généraux et
administratifs sur le site, et les redevances, déduction faite des
Produits d’exploitation de sous-produits générés de tous les métaux
autres que le métal primaire produit par chacune des mines. Le
CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits comprend
également les coûts d’exploration sur le site et de réhabilitation
et les réinvestissements de maintien.
(2) Les employés syndiqués de la mine Lucky Friday ont été en
grève de mars 2017 à janvier 2020, et la production a été
restreinte depuis le début de la grève jusqu’à ce que les activités
d’accélération de la production soient largement terminées, au
quatrième trimestre 2020. Les coûts liés aux activités
d’accélération de la production totalisant 6,3 millions de dollars
ainsi que les dotations aux amortissements sans effet sur la
trésorerie de 1,8 million de dollars pour le premier trimestre 2020
ont été exclus du calcul du coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement, le coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits, le coût décaissé, déduction faite des crédits liés
aux sous-produits, le CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits et le CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits.
(3) Le CMOT, avant déduction des crédits liés aux sous-produits,
comprend également, pour nos mines d’argent analysées de façon
consolidée, les coûts organiques pour la totalité des frais
d’administration et d’exploration et les réinvestissements de
maintien.
(4) À la fin mars, le gouvernement du Québec a ordonné à
l’industrie minière de réduire ses activités au minimum dans le
cadre de la lutte contre la COVID-19, ce qui a entraîné une
suspension de nos activités à la mine Casa Berardi
approximativement du 24 mars au 15 avril, quand les activités ont
repris de manière restreinte, ce qui explique la réduction du débit
de l’usine de traitement. Les coûts de 0,9 million de dollars liés
à la suspension des activités pour le premier trimestre 2020 sont
déclarés en tant que rubrique distincte dans nos résultats
d’exploitation consolidés et ne figurent pas dans le calcul du coût
des ventes et autres coûts de production directs et amortissement
pour dépréciation et épuisement et du coût décaissé et du CMOT par
once d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits.
(5) On a suspendu la production aux mines Hollister et Midas et
à l’usine de traitement Aurora à la fin 2019. Les coûts de 3,6
millions et 4,0 millions de dollars liés à la suspension des
activités au Nevada pour les premiers trimestres 2021 et 2020,
respectivement, sont déclarés en tant que rubrique distincte dans
nos résultats d’exploitation consolidés et ne figurent pas dans le
calcul du coût des ventes et autres coûts de production directs et
amortissement pour dépréciation et épuisement et du coût décaissé
et du CMOT par once d’or, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits.
Rapprochement du bénéfice (perte) net attribuable aux
actionnaires ordinaires, une mesure conforme aux PCGR, et du
bénéfice (perte) net ajusté attribuable aux actionnaires
ordinaires, une mesure non conforme aux PCGR
Dans le présent communiqué, il est fait mention du bénéfice
(perte) net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires et du
bénéfice (perte) net ajusté par action, des mesures non conformes
aux PCGR qui sont des indicateurs de notre rendement. Ces mesures
excluent certaines incidences qui selon nous, en raison de leur
nature, ne reflètent pas fidèlement notre rendement sous-jacent. La
direction pense que le bénéfice (perte) net rajusté par action
ordinaire permet aux investisseurs de mieux évaluer notre rendement
opérationnel sous-jacent.
En milliers de dollars (sauf les montants
par action)
Trimestre terminé le 31 mars
2021
2020
Bénéfice (perte) net attribuable aux
actionnaires ordinaires
$
18 833
$
(17 323
)
Rajustements :
Gain sur contrats d’instruments
dérivés
(473
)
(7 893
)
Coûts liés à l’accélération de la
production et à la suspension
4 318
12 996
Gains sur les prix provisoires
(552
)
(2 610
)
Charges à payer en matière
d’environnement
2 882
—
Intérêts supplémentaires associés au
remboursement anticipé de la dette à long terme
—
2 902
Perte découlant de l’extinction de la
dette
—
1 666
Perte nette (gain net) sur les opérations
de change
2 064
(6 636
)
Perte non réalisée sur les placements
3 506
978
Gain sur la cession d’immobilisations
corporelles et d’intérêts miniers
9
(104
)
Bénéfice (perte) net rajusté attribuable
aux actionnaires ordinaires
$
30 587
$
(16 024
)
Nombre moyen pondéré d’actions – avant
dilution
534 101
523 215
Nombre moyen pondéré d’actions – dilué
540 527
523 215
Bénéfice (perte) net rajusté dilué et non
dilué par action ordinaire
$
0,06
$
(0,03
)
Rapprochement du bénéfice (perte) net et du ratio dette/BAIIA
rajusté (mesures conformes aux PCGR) et de la dette nette (mesure
non conforme aux PCGR)
Le présent communiqué fait référence à des mesures non conformes
aux PCGR : le bénéfice rajusté avant les intérêts, les taxes, la
dépréciation et l’amortissement (« BAIIA rajusté ») qui mesure
notre rendement opérationnel, et le ratio dette nette/BAIIA rajusté
des 12 derniers mois (« BAIIA rajusté DDM »), que sert à évaluer
notre capacité d’assurer le service de notre dette. Le BAIIA
rajusté se définit comme le bénéfice (perte) net avant les postes
suivants : intérêts débiteurs, provision pour impôts sur les
bénéfices et les mines (économie d’impôts), dépréciation,
amortissement pour épuisement et dépenses d’amortissement, coûts
d’acquisition, gains et pertes sur les opérations de change, gains
et pertes sur les contrats dérivés, coûts liés à la suspension,
coûts d’acquisition, gains et pertes sur les prix provisoires,
rémunération à base d’actions, gains et pertes non réalisés sur les
placements, provisions pour mines fermées et intérêts et autres
produits d’exploitation (dépenses). On calcule la dette nette en
prenant la dette totale, qui est composée des soldes de passif de
nos billets de premier rang, de nos billets de 2021 et de nos
contrats de location-acquisition et en en déduisant le total de
notre trésorerie et équivalents de trésorerie et nos
investissements à court terme. La direction est d’avis que
lorsqu’ils sont présentés en compagnie de mesures conformes aux
PCGR semblables, le BAIIA rajusté et le ratio dette nette/BAIIA
rajusté DDM sont utiles aux investisseurs pour évaluer notre
rendement opérationnel et notre capacité d’assurer le service de
notre dette. Le tableau suivant rapproche le bénéfice (perte) net
avec le rapport dette nette/BAIIA rajusté et la dette nette :
En milliers de dollars
Trimestre terminé le 31 mars
Exercice terminé le 31 mars
2021
2020
2021
2020
Bénéfice (perte) net
$
18 971
$
(17 185
)
$
19 366
$
(91 209
)
Plus : Frais d’intérêt
10 744
16 311
44 002
54 093
Plus : Impôts sur les bénéfices et les
mines
4 634
(1 062
)
5 831
(17 947
)
Plus : Amortissement pour dépréciation et
épuisement
49 331
39 666
166 795
200 397
Plus : Coûts d’acquisition
—
—
20
632
Plus (moins) : Perte (gain) sur les
opérations de change
2 064
(6 636
)
13 305
(1 533
)
Plus (moins) : Perte (gain) sur les
contrats dérivés
(10 962
)
(10 437
)
5 053
(6 623
)
Plus : Coûts liés à l’accélération de la
production et à la suspension
4 318
12 996
16 233
22 269
Plus (moins) : Gains sur les prix
provisoires
(552
)
(2 610
)
(5 950
)
(2 683
)
Plus/(moins) : Perte (bénéfice) sur la
cession d’immobilisations corporelles et d’intérêts miniers
9
(104
)
685
4 539
Plus : Rémunération à base d’actions
500
1 219
5 739
5 307
Plus : Provision pour mines fermées et
questions environnementales
4 529
1 548
9 170
6 868
Plus/(moins) : Perte (gain) non réalisée
sur les placements
3 506
978
(7 740
)
3 463
Plus : Autres
(997
)
423
2 806
2 805
BAIIA rajusté
$
86 095
$
35 107
$
275 315
$
180 378
Total des dettes
$
525 002
$
690 222
Moins : Trésorerie, équivalents de
trésorerie et investissements à court terme
$
(139 750
)
$
(215 715
)
Dette nette
$
385 252
$
474 507
Dette nette/BAIIA rajusté DDM (non
conforme aux PCGR)
1,4
2,6
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Russell Lawlar Premier vice-président, directeur financier et
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