MONTRÉAL, le 15 avril 2020 /CNW Telbec/ - Pages Jaunes
Limitée (TSX: Y) (la « Société ») est heureuse
d'annoncer que la Bourse de Toronto (la « TSX ») a accepté
un avis déposé par Pages Jaunes Solutions numériques et médias
Limitée (TSX : YPG.DB) (la « filiale ») de
son intention de présenter une offre publique de rachat dans le
cours normal des activités (l'« offre ») au moyen
d'opérations réalisées par l'intermédiaire de la TSX ou d'un autre
système de négociation canadien.
L'avis prévoit que la filiale pourrait, au cours de la période
de 12 mois qui commence le 20 avril 2020 et se
termine le 19 avril 2021, racheter des débentures
échangeables, subordonnées et de rang supérieur d'un capital
maximum de 6 647 578 $ échéant le
30 novembre 2022 (les « débentures »),
soit environ 10 % du flottant (terme défini dans les
politiques de la TSX) de la filiale, compte tenu de débentures
émises et en circulation d'un capital de
107 089 000 $ et d'un flottant de débentures d'un
capital de 66 475 781 $ au 9 avril 2020.
Le prix que la filiale paiera pour ces débentures correspondra au
cours en vigueur au moment de l'acquisition. Le nombre réel de
débentures qui pourra être racheté aux termes de l'offre sera
établi par la direction de la filiale. Toutes les débentures seront
rachetées aux fins d'annulation.
Aux termes des politiques de la TSX, le montant en capital
maximum des débentures qui pourront être rachetées en un jour aux
termes de l'offre sera de 4 963 $, soit 25 % du
capital de 19 853 $ des débentures, ce qui correspond au
volume moyen des opérations quotidiennes à l'égard des débentures à
la TSX pour la période de six mois terminée le
31 mars 2020 (pourvu que, jusqu'au
30 juin 2020, le montant maximum des débentures qui
pourront être rachetées en un jour aux termes de l'offre soit de
9 926 $, soit 50 % du volume moyen des opérations
quotidiennes à l'égard des débentures à la TSX). En outre, la
filiale peut, une fois par semaine, effectuer un rachat en bloc de
débentures qui n'appartiennent pas directement ou indirectement à
des initiés de la filiale, conformément aux politiques de la
TSX.
Dans le cadre de l'offre, la filiale a mis sur pied un plan de
rachat de titres automatique (un « plan de rachat »)
avec un courtier désigné. Le plan de rachat vise à permettre le
rachat de débentures lorsque sa filiale ne sera pas ordinairement
autorisée à racheter des débentures en raison de restrictions
réglementaires et de périodes d'interdiction d'opérations usuelles
qu'elle s'est elle‑même imposées. Aux termes du plan de rachat,
avant d'entamer une période d'interdiction d'opérations, la filiale
peut, sans y être tenue, enjoindre au courtier désigné d'effectuer
des rachats dans le cadre de l'offre conformément aux modalités du
plan de rachat et aux politiques de la TSX durant la période
d'interdiction d'opérations. Il sera tenu compte de tous les
rachats effectués dans le cadre du plan de rachat aux fins du
calcul du nombre de débentures rachetées aux termes de l'offre.
Comme il a été annoncé le 13 février 2020, la Société
entend effectuer un paiement de rachat facultatif afin de
rembourser intégralement les débentures le 31 mai 2021 ou
peu après cette date, à leur valeur nominale. Ainsi, le conseil
d'administration de la Société estime que le rachat des débentures
avant cette date serait dans l'intérêt financier de la Société,
selon le prix de rachat, afin d'accélérer le processus de rachat
anticipé.
À propos de Pages Jaunes Limitée
Pages Jaunes Limitée (TSX : Y) est une société
canadienne de médias numériques et de solutions marketing qui offre
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des affaires au sein de l'économie locale. Pages Jaunes détient
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Le présent communiqué renferme des énoncés prospectifs au
sujet des objectifs, des stratégies et de la situation financière
de la Société, y compris l'intention de la filiale d'effectuer
un paiement de rachat facultatif afin de rembourser intégralement
les débentures le 31 mai 2021 ou peu après cette date, à
leur valeur nominale. Ces énoncés sont prospectifs et sont fondés
sur nos attentes actuelles, au 15 avril 2020, à propos de
nos activités et marchés, ainsi que sur diverses estimations et
hypothèses. Nos résultats réels pourraient différer sensiblement de
nos attentes, si des risques connus ou inconnus ont une incidence
sur nos activités ou si nos estimations ou hypothèses se révèlent
inexactes. Par conséquent, rien ne garantit que des énoncés
prospectifs se matérialiseront. Les risques qui pourraient faire en
sorte que nos résultats diffèrent sensiblement de nos attentes
actuelles sont analysés à la section 5 de notre rapport de
gestion du 12 février 2020. Sauf si nous y sommes tenus
par la loi, nous n'avons pas l'intention ni l'obligation de mettre
à jour des énoncés prospectifs, et ce, même si de nouveaux
renseignements deviennent disponibles par suite d'événements futurs
ou pour toute autre raison.
SOURCE Pages Jaunes Limitée