(en dollars canadiens,
sauf indication contraire)
TORONTO, le 28 juill. 2022 /CNW/ - (TSX:
IFC)
Faits saillants
- Le résultat opérationnel net par action1 a été de
3,14 $ grâce à l'apport significatif de RSA ainsi qu'à de bons
résultats de placement et de souscription.
- Les PDS opérationnelles2 ont
connu une croissance de 36 % pour le trimestre du fait de
l'acquisition de RSA ainsi que d'une croissance interne de 4 %,
surtout en assurance des entreprises.
- Le ratio combiné opérationnel1 de 90,7 % a été
bon dans l'ensemble des zones géographiques, malgré une
hausse par rapport à l'exercice précédent en raison surtout des
sinistres liés aux catastrophes.
- Le RPA de 6,64 $ pour le trimestre est attribuable
à de bons résultats d'exploitation, à d'importants profits sur les
placements et à la vente de l'entreprise danoise de Codan.
- Le RCPO1 de 15,4 % et le
RCP1 de 18,5 % reflètent le solide rendement
opérationnel et non opérationnel.
- La marge sur le capital total est demeurée bonne à 2,5
milliards $ malgré un contexte macroéconomique volatil.
- Après un an, l'apport au
RONPA1 de l'acquisition de RSA a été
bien au-dessus des attentes à 15 %, et l'intégration
avance comme prévu.
Charles Brindamour, chef de la
direction, a déclaré ce qui suit :
« Nous avons dégagé de bons résultats au T2-2022 grâce à
l'apport de l'ensemble de nos secteurs. Dans l'année
qui a suivi la clôture, l'acquisition de RSA nous a permis de
réaliser des synergies de 175 millions $ sur une base
annualisée et de renforcer considérablement notre plateforme au
Canada et notre plateforme de
produits d'assurance spécialisés. Nous demeurons
optimistes quant aux possibilités de croissance dans l'ensemble de
nos secteurs d'activité, en particulier en assurance spécialisée.
Nous prévoyons que notre discipline en matière de souscription et
notre vaste expertise en gestion de sinistres continueront d'être
des atouts pour faire face aux pressions inflationnistes, aux
changements climatiques et à l'évolution des habitudes de
conduite. »
Faits saillants
consolidés1
|
|
|
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
T2-2022
|
T2-2021
|
Variation
|
S1-2022
|
S1-2021
|
Variation
|
Primes directes
souscrites opérationnelles1
|
5 807
|
4 297
|
36 %
|
10
485
|
6 819
|
54 %
|
Primes directes
souscrites
|
6 238
|
4 414
|
41 %
|
11
331
|
6 957
|
63 %
|
Ratio combiné
opérationnel1
|
90,7 %
|
86,7 %
|
4,0 pts
|
91,2 %
|
87,8 %
|
3,4 pts
|
Produit net de
souscription1
|
441
|
464
|
(5) %
|
837
|
761
|
10 %
|
Produit net des
placements opérationnel1
|
211
|
154
|
37 %
|
416
|
295
|
41 %
|
Produit tiré de la
distribution1
|
141
|
118
|
19 %
|
233
|
180
|
29 %
|
Résultat opérationnel
net attribuable aux porteurs
d'actions
ordinaires1
|
553
|
502
|
10 %
|
1 028
|
846
|
22 %
|
Résultat net
|
1 184
|
573
|
107 %
|
1 631
|
1 087
|
50 %
|
Données par action (en
dollars)
|
|
|
|
|
|
|
Résultat opérationnel
net par action (RONPA)1
|
3,14
$
|
3,26 $
|
(4) %
|
5,84
$
|
5,69 $
|
3 %
|
Résultat par action
(RPA)
|
6,64
$
|
3,59 $
|
85 %
|
9,17
$
|
7,10 $
|
29 %
|
Rendement des capitaux
propres pour les 12 derniers mois
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux propres (RCP)
opérationnel1
|
15,4 %
|
19,8 %
|
(4,4) pts
|
|
|
|
RCP
|
18,5 %
|
19,6 %
|
(1,1) pt
|
|
|
|
Valeur comptable par
action (en dollars)1
|
80,86
$
|
77,67 $
|
4 %
|
|
|
|
Marge sur le capital
total
|
2 479
|
2 558
|
(79)
|
|
|
|
Ratio de la dette sur
le capital total ajusté1
|
20,3 %
|
24,1 %
|
(3,8) pts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
___________________________________________
|
1Ce
communiqué de presse présente des mesures financières non conformes
aux PCGR (au sens du Règlement 52-112 sur l'information
concernant les mesures financières non conformes aux PCGR et
d'autres mesures financières). Voir la section 19 -
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières du rapport de gestion du T2-2022 pour plus de
détails.
|
2 La
variation (croissance) des PDS est présentée en devises
constantes.
|
Dividende sur les actions
ordinaires
- Le conseil d'administration a approuvé un dividende trimestriel
de 1,00 $ par action sur les actions ordinaires émises et en
circulation de la Société. Les dividendes sont payables le 30
septembre 2022 aux actionnaires inscrits au 15 septembre 2022.
Offre publique de rachat d'actions
dans le cours normal des activités
Au 30 juin 2022, la Société avait racheté et annulé
556 440 actions ordinaires d'une valeur d'environ
100 millions $ en vertu de son offre publique de rachat
d'actions dans le cours normal des activités (« OPRA »). L'OPRA
permet le rachat d'un nombre maximal de
5 282 458 actions ordinaires aux fins d'annulation
jusqu'au 15 février 2023, ce qui correspond à environ 3 %
des actions émises et en circulation de la Société au
8 février 2022.
Perspectives de l'industrie sur
12 mois
- Au cours des 12 prochains mois, nous prévoyons que les
conditions de marché favorables à fermes dans l'industrie de
l'assurance se maintiendront dans la plupart des secteurs
d'activité en raison des ratios combinés élevés à des niveaux
d'avant la pandémie, de l'inflation et des changements
climatiques.
- Au Canada, nous nous attendons
à ce que les conditions de marché favorables se poursuivent en
assurance des biens des particuliers, tandis que la croissance des
primes en assurance automobile des particuliers devrait atteindre
environ 5 % en raison de l'inflation et de l'évolution des
habitudes de conduite.
- En assurance des entreprises au Canada comme aux États-Unis, les conditions de
marché fermes devraient se poursuivre.
- Au Royaume-Uni et à l'international, les conditions de marché
fermes devraient se poursuivre en assurance des entreprises. En
assurance des particuliers, la croissance à court terme de
l'industrie est incertaine, les entreprises devant composer avec
les réformes sur la tarification et l'inflation.
Résultats sectoriels
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
T2-2022
|
T2-2021
|
Variation
|
S1-2022
|
S1-2021
|
Variation
|
Primes directes souscrites opérationnelles
|
|
|
|
Canada
|
4 047
|
3 051
|
33 %
|
6 956
|
5 176
|
34 %
|
R.-U.
et int.
|
1 157
|
s. o.
|
s. o.
|
2 456
|
s. o.
|
s. o.
|
É.-U.
|
603
|
512
|
14 %
|
1 073
|
909
|
16 %
|
Siège social
(RSA - juin 2021)
|
s. o.
|
734
|
n. s.
|
s. o.
|
734
|
n. s.
|
Total
|
5 807
|
4 297
|
36 %
|
10
485
|
6 819
|
54 %
|
Ratio combiné opérationnel
|
|
|
|
Canada
|
90,6 %
|
85,0 %
|
5,6 pts
|
90,4 %
|
86,5 %
|
3,9 pts
|
R.-U.
et int.
|
91,3 %
|
s. o.
|
s. o.
|
95,2 %
|
s. o.
|
s. o.
|
É.-U.
|
91,1 %
|
90,3 %
|
0,8 pt
|
89,0 %
|
93,3 %
|
(4,3) pts
|
Siège social (RSA -
juin 2021)
|
s. o.
|
90,7 %
|
s. o.
|
s. o.
|
90,7 %
|
n. s.
|
Total
|
90,7 %
|
86,7 %
|
4,0 pts
|
91,2 %
|
87,8 %
|
3,4 pts
|
Produit net de souscription
|
|
|
|
Canada
|
312
|
374
|
(62)
|
633
|
656
|
(23)
|
R.-U.
et int.
|
89
|
s. o.
|
s. o.
|
101
|
s. o.
|
s. o.
|
É.-U.
|
38
|
37
|
1
|
93
|
51
|
42
|
Siège social et autres
|
2
|
(4)
|
6
|
10
|
(3)
|
13
|
RSA -
juin 2021
|
s. o.
|
57
|
s. o.
|
s. o.
|
57
|
n. s.
|
Total
|
441
|
464
|
(23)
|
837
|
761
|
76
|
Rendement des activités
d'assurance au T2-2022
- La croissance des PDS opérationnelles de 36 % en devises
constantes reflète surtout l'acquisition de RSA. La
croissance interne s'est chiffrée à 4 %, soutenue par une
croissance de 7 % en assurance des entreprises.
- Le ratio combiné opérationnel a été bon à 90,7
%, malgré une hausse de 4,0 points par rapport à
l'exercice précédent attribuable à une augmentation des sinistres
liés aux catastrophes de 175 millions $. Au Canada, le ratio combiné opérationnel a été
solide à 90,6 %, en hausse de 5,6 points par rapport à l'exercice
précédent, du fait de la hausse des sinistres liés aux catastrophes
et de l'augmentation de la circulation automobile, le tout
contrebalancé en partie par la baisse des commissions variables. Au
Royaume-Uni et à l'international, le ratio combiné opérationnel a
été bon à 91,3 %, reflétant les conditions saisonnières favorables
du trimestre. Aux États-Unis, le ratio combiné opérationnel de 91,1
% a été conforme aux attentes.
Secteurs d'activité
Assurance de dommages -
Canada
- En assurance automobile des particuliers, l'augmentation
des primes de 28 % s'explique par l'acquisition de RSA et par une
croissance interne de 1 %. Le ratio combiné opérationnel
a été bon à 89,8 %, malgré une hausse de 7,4 points par
rapport à l'exercice précédent attribuable à l'augmentation de la
circulation automobile et de la sévérité des sinistres, en partie à
cause de l'inflation, le tout contrebalancé en partie par une
baisse des commissions variables. Bien que la circulation
automobile ait augmenté par rapport à l'exercice précédent, la
fréquence des sinistres demeure inférieure aux niveaux d'avant la
pandémie.
- En assurance des biens des particuliers, l'augmentation
des primes de 28 % s'explique principalement par l'acquisition
de RSA et une croissance interne de 6 points attribuable aux
conditions de marché favorables. Le ratio combiné de 97,6 % a
augmenté de 14,3 points par rapport à l'exercice précédent en
raison du niveau élevé des sinistres liés aux conditions
météorologiques, comparativement à des conditions météorologiques
clémentes au cours de la période correspondante de l'exercice
précédent.
- En assurance des entreprises, l'augmentation des primes
de 42 % a été stimulée par l'acquisition de RSA et une bonne
croissance interne de 7 %, soutenue par les conditions de
marché fermes. Le ratio combiné opérationnel a été très bon,
s'améliorant de 3,6 points pour atteindre 86,0 % en raison de
nos mesures d'amélioration de la rentabilité au fil du temps et de
la baisse des commissions variables.
- Le produit tiré de la distribution a connu une
croissance de 19 % en raison des acquisitions relutives
réalisées au cours des 12 derniers mois et de la hausse des
produits tirés des activités de Restauration On Side.
Assurance de dommages -
Royaume-Uni et international
- En assurance des particuliers, les PDS opérationnelles
ont été de 424 millions $. Nous avons continué de
faire preuve de discipline dans des conditions de marché
concurrentielles, les récentes réformes de la tarification ayant eu
une incidence sur l'assurance habitation et automobile au
Royaume-Uni. Le ratio combiné opérationnel a été bon à 88,3 %,
reflétant l'incidence de 5,2 points de l'évolution favorable
des sinistres liés aux catastrophes découlant d'une estimation
révisée des tempêtes de vent de février en raison des conditions
saisonnières favorables au deuxième trimestre.
- En assurance des entreprises, les PDS opérationnelles
ont été de 733 millions $ dans un contexte de conditions
de marché fermes. Le ratio combiné opérationnel s'est établi à
93,6 %, reflétant le niveau élevé des sinistres liés aux
catastrophes, contrebalancé en partie par un ratio des frais
inférieur aux attentes.
Assurance de dommages -
États-Unis
- En assurance des entreprises aux États-Unis, la
croissance des primes a été bonne à 14 % en raison des
nouvelles affaires, de l'augmentation de nos expositions et des
hausses tarifaires dans des conditions de marché
favorables. Le ratio combiné opérationnel est demeuré solide à
91,1 %, en hausse de 0,8 point par rapport à l'exercice
précédent en raison des sinistres liés aux catastrophes ne
découlant pas de conditions météorologiques.
Placements
- Le produit net des placements opérationnel s'est établi à
211 millions $ pour le trimestre, une augmentation de 37 % par
rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent,
principalement en raison de l'acquisition de RSA et de la hausse
des rendements obtenus dans un contexte de taux d'intérêt à la
hausse.
- Les profits nets, compte non tenu des obligations à la
JVBRN de 400 millions $ sont attribuables aux profits
importants réalisés sur des titres de capitaux propres, compte tenu
du repositionnement de certains portefeuilles dans un contexte de
volatilité.
Résultat opérationnel net, RPA et
RCP
- Le résultat opérationnel net attribuable aux actionnaires
ordinaires s'est établi à 553 millions $, en hausse
de 10 % par rapport à il y a un an, en raison de l'apport
significatif de l'acquisition de RSA, ainsi qu'à de bons résultats
de placement et de souscription, le tout contrebalancé en partie
par l'augmentation des sinistres liés aux catastrophes.
- Le RPA de 6,64 $ a connu une
croissance de 85 % par rapport à l'exercice précédent en raison
de solides résultats d'exploitation attribuables aux profits
réalisés sur les placements et à la vente de l'entreprise danoise
de RSA, Codan Forsikring A/S (l'« entreprise danoise de Codan
»).
- Le RCP opérationnel de 15,4 % et le RCP de
18,5 % pour les 12 mois clos le 30 juin 2022
reflètent le bon rendement dans l'ensemble des secteurs
d'activité.
Bilan
- La Société a terminé le trimestre en bonne situation
financière, la marge sur le capital total s'élevant à 2,5
milliards $, ce qui est conforme aux niveaux du T1-2022.
- La valeur comptable par action (VCPA) d'Intact s'élevait à
80,86 $ au 30 juin 2022, en hausse de 4 % par rapport à il
y a un an, les bons résultats ayant été contrebalancés en partie
par les pertes liées à la réévaluation à la valeur de marché de nos
placements en raison de la hausse des taux d'intérêt et de la
récente volatilité des marchés financiers.
- Le ratio de la dette sur le capital total ajusté a diminué
pour s'établir 20,3 % au 30 juin 2022, ce qui est conforme à
notre cible à long terme, le produit de la vente de l'entreprise
danoise de Codan ayant servi à rembourser de la dette au cours du
trimestre.
Acquisition de RSA
- RSA a contribué pour environ 15 % à l'augmentation du
RONPA pour la période de 13 mois depuis la clôture de
l'acquisition. Étant donné les bons résultats d'Intact en
général, une augmentation supérieure à 10 % démontre la
qualité de l'entreprise acquise.
- Nous demeurons en bonne voie de réaliser des synergies
annualisées avant impôts d'au moins 250 millions $ en 2024. Au
30 juin 2022, nous estimons avoir réalisé des synergies de
175 millions $ sur une base annualisée.
- Les activités d'intégration avancent bien. Au
Canada, la conversion des polices dans le réseau de courtage
demeure en tête des priorités. Au deuxième trimestre, nous
avons amorcé la conversion des polices d'assurance des entreprises
complexes, et près de 85% des polices d'assurance des particuliers
et des polices d'assurance de petites entreprises et de flotte
dans le réseau de courtiers ont été converties aux systèmes
d'Intact jusqu'à maintenant.
- Le 2 mai 2022, la vente de l'entreprise danoise de Codan à Alm.
Brand A/S Group a été close pour une contrepartie en trésorerie de
base totalisant 12,6 milliards DKK
(2,3 milliards $), sous réserve d'ajustements postérieurs
à la clôture. Intact a reçu 50 % du produit tiré de la
vente.
- Le 7 juillet 2022, nous avons vendu notre participation de 50 %
dans RSA Middle East à la National Life General Insurance Company
(« NLGIC »), détenue majoritairement par Oman
International Development and Investment Co. (OMINVEST)
pour un produit d'environ 175 millions $
(135 millions $ US), sous réserve d'ajustements
postérieurs à la clôture.
Dividendes sur actions
privilégiées
- Le conseil d'administration a également approuvé un dividende
trimestriel de 21,225 cents par
action sur les actions privilégiées de catégorie A, série 1, un
dividende trimestriel de 21,60625
cents par action sur les actions privilégiées de catégorie
A, série 3, un dividende trimestriel de 32,5
cents par action sur les actions privilégiées de catégorie
A, série 5, un dividende trimestriel de 33,125 cents par action sur les actions
privilégiées de catégorie A, série 6, un dividende trimestriel de
30,625 cents par action sur les
actions privilégiées de catégorie A, série 7, un dividende
trimestriel de 33,75 cents par action
sur les actions privilégiées de catégorie A, série 9 et un
dividende trimestriel de 32,8125
cents par action sur les actions privilégiées de catégorie
A, série 11. Les dividendes sont payables le 30 septembre 2022 aux
actionnaires inscrits le 15 septembre 2022.
Estimations des
analystes
- L'estimation moyenne des analystes qui suivent la Société à
l'égard du résultat par action et du résultat
opérationnel net par action pour le trimestre était de
respectivement 3,36 $ et 2,71 $.
Rapport de gestion et états
financiers consolidés
Ce communiqué de presse, qui a été approuvé par le conseil
d'administration de la Société sur la recommandation du comité
d'audit, devrait être lu avec le rapport de gestion du
T2-2022 et les états financiers
consolidés du T2-2022 qui ont été publiés sur le site Web de la
Société au www.intactcf.com et qui le seront plus tard aujourd'hui
sur le site SEDAR au www.sedar.com.
Pour les définitions des mesures et d'autres termes d'assurance
utilisés dans ce communiqué, veuillez vous reporter au rapport de
gestion et au glossaire qui se trouvent à la section
« Investisseurs » du site Web de la Société au
www.intactfc.com.
Téléconférence
Intact Corporation financière tiendra demain à 10 h
(HE) une téléconférence pour discuter de ses
résultats. Pour participer à la téléconférence en direct, en
mode audio, et pour consulter les états financiers, le rapport de
gestion, la présentation aux analystes, les informations
financières supplémentaires et d'autres renseignements de la
Société qui ne sont pas inclus dans le présent communiqué, veuillez
visiter le site Web de la Société au www.intactfc.com et cliquer
sur « Investisseurs ». La téléconférence est également
accessible en composant le 416-764-8659 ou le 1-888-664-6392
(numéro sans frais en Amérique du Nord). Veuillez appeler dix
minutes avant le début de la téléconférence. Un enregistrement
audio de la téléconférence sera accessible à compter du
29 juillet 2022 à 14 h (HE) jusqu'au
5 août 2022 à minuit. Pour écouter l'enregistrement,
veuillez composer le 416-764-8677 ou le 1-888-390-0541 (sans frais
en Amérique du Nord). Le mot de passe est le 018351. Une
transcription de la téléconférence sera également disponible sur le
site Web d'Intact Corporation financière.
À propos d'Intact Corporation
financière
Intact Corporation financière (TSX: IFC) est le plus important
fournisseur d'assurance de dommages au Canada, l'un des principaux fournisseurs
d'assurance spécialisée dans le monde et, avec RSA, un chef de file
au Royaume-Uni et en Irlande. La Société a connu une
croissance interne et par acquisition, et ses primes annuelles
totalisent plus de 20 milliards de dollars.
Au Canada, Intact distribue ses
produits d'assurance sous la marque Intact Assurance grâce à un
vaste réseau de courtiers, notamment sa filiale en propriété
exclusive BrokerLink et directement aux consommateurs par
belairdirect. Intact offre également des solutions d'assurance
pour les groupes d'affinité par l'intermédiaire de Johnson
Assurance.
Aux États-Unis, Intact Assurance Solutions spécialisées offre
une gamme de produits et services d'assurance spécialisée par
l'entremise d'agences indépendantes, de courtiers régionaux et
nationaux, de grossistes et d'agences générales de gestion.
À l'extérieur de l'Amérique du Nord, la Société offre des
solutions d'assurance pour les particuliers et les entreprises
ainsi que d'assurance spécialisée au Royaume-Uni, en Irlande et en Europe sous les marques de RSA.
Mesures financières non conformes
aux PCGR et autres mesures financières
Les mesures financières non conformes aux PCGR et les ratios non
conformes aux PCGR (calculés à l'aide de mesures financières non
conformes aux PCGR) n'ont pas de définition normalisée en vertu des
IFRS (ou PCGR) et peuvent ne pas être comparables aux mesures
similaires utilisées par d'autres sociétés de notre industrie. La
direction et les analystes financiers s'appuient sur ces mesures
financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières
pour évaluer notre rendement. De plus, ces mesures procurent aux
lecteurs une meilleure compréhension de nos résultats financiers et
des tendances connexes et améliorent la transparence et la clarté
des principaux résultats de l'entreprise.
Les mesures financières non conformes aux PCGR et les ratios non
conformes aux PCGR utilisés dans le présent communiqué et les
rapports financiers de la Société comprennent des mesures ayant
trait à notre rendement consolidé, à notre rendement au chapitre de
la souscription et à notre solidité financière.
Pour de plus amples renseignements sur ces mesures financières
supplémentaires, mesures financières non conformes aux PCGR et
ratios non conformes aux PCGR, y compris les définitions et
les raisons pour lesquelles ces mesures fournissent des
informations utiles, se reporter à la section 19 - Mesures
financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières du
rapport de gestion du T2-2022 daté du 28 juillet 2022,
qui a été publié sur notre site Web au www.intactfc.com et sur
le site SEDAR au www.sedar.com.
Tableau 1
Rapprochement du RON, du RONPA et du RCPO au résultat net
attribuable aux actionnaires, comme présenté selon les
IFRS
|
T2-2022
|
T2-2021
|
S1-2022
|
S1-2021
|
Résultat net attribuable aux actionnaires,
comme présenté selon les IFRS
|
1 183
|
566
|
1 642
|
1 080
|
Moins les pertes (profits)
non opérationnels avant impôt
|
(697)
|
(6)
|
(697)
|
(178)
|
Moins la charge
(économie) d'impôt non opérationnelle
|
89
|
(45)
|
136
|
(30)
|
Moins la composante non opérationnelle des participations ne donnant pas le contrôle
|
(6)
|
-
|
(24)
|
-
|
RON
|
569
|
515
|
1 057
|
872
|
Moins les
dividendes sur actions privilégiées
|
(16)
|
(13)
|
(29)
|
(26)
|
RON attribuable aux
porteurs d'actions ordinaires
|
553
|
502
|
1 028
|
846
|
Divisé par le nombre
moyen pondéré d'actions ordinaires (en millions)
|
175,8
|
153,9
|
175,9
|
148,5
|
RONPA, de base et
dilué (en dollars)
|
3,14
|
3,26
|
5,84
|
5,69
|
RON attribuable aux
porteurs d'actions ordinaires pour les 12 derniers
mois
|
2 199
|
1 698
|
|
|
Capitaux propres moyens
attribuables aux porteurs d'actions ordinaires - ajustés, compte
non tenu du CAERG
|
14
275
|
8 567
|
|
|
RCPO pour les 12
derniers mois
|
15,4 %
|
19,8 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Tableau
2 Rapprochement des PDS
opérationnelles et des PDS
|
T2-2022
|
T2-2021
|
S1-2022
|
S1-2021
|
|
|
|
|
|
PDS,
comme présentées selon les IFRS
|
6 238
|
4 414
|
11
331
|
6 957
|
Moins l'incidence des groupements d'assureurs et des ententes de façade
|
(300)
|
(114)
|
(585)
|
(133)
|
Moins les
PDS des unités d'exploitation abandonnées
|
(149)
|
(5)
|
(290)
|
(7)
|
Plus l'incidence de la normalisation des polices d'assurance pluriannuelles
|
18
|
2
|
29
|
2
|
|
|
|
|
|
PDS opérationnelles,
comme présentées dans le rapport de gestion
|
5 807
|
4 297
|
10
485
|
6 819
|
Croissance des PDS opérationnelles
|
35 %
|
27 %
|
54 %
|
16 %
|
Croissance des PDS opérationnelles (en devises constantes)
|
36 %
|
29 %
|
54 %
|
17 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Tableau
3 Rapprochement du produit net de
souscription avec le produit net de souscription comme présenté
selon les IFRS
|
T2-2022
|
T2-2021
|
S1-2022
|
S1-2021
|
|
|
|
|
|
Primes nettes acquises
comme présentées selon les IFRS
|
4 902
|
3 508
|
9 793
|
6 285
|
Autres produits tirés
de la souscription comme présentés selon les IFRS
|
78
|
45
|
151
|
80
|
Sinistres nets survenus comme présentés selon les IFRS
|
(2
585)
|
(1 857)
|
(5
132)
|
(3 288)
|
Frais de souscription comme présentés selon les IFRS
|
(1
640)
|
(1 272)
|
(3
237)
|
(2 228)
|
Produit net (perte
nette) de souscription comme présenté selon les
IFRS
|
755
|
424
|
1 575
|
849
|
Moins l'incidence de
l'ARM sur les résultats de souscription
|
(363)
|
29
|
(829)
|
(117)
|
Moins la charge au
titre des régimes de retraite non opérationnelle
|
14
|
16
|
27
|
32
|
Moins la perte (le produit)
de souscription des unités d'exploitation abandonnées
|
35
|
(5)
|
64
|
(3)
|
Produit net (perte
nette) de souscription présenté dans le rapport de
gestion
|
441
|
464
|
837
|
761
|
PNA opérationnelles
|
4 758
|
3 482
|
9 500
|
6 241
|
|
|
|
|
|
Ratio combiné
opérationnel
|
90,7 %
|
86,7 %
|
91,2 %
|
87,8 %
|
Tableau
4 Rapprochement des sinistres nets
opérationnels et des sinistres nets survenus comme présentés selon
les IFRS
|
T2-2022
|
T2-2021
|
S1-2022
|
S1-2021
|
|
|
|
|
|
Sinistres nets survenus comme présentés selon les IFRS
|
2 585
|
1 857
|
5 132
|
3 288
|
Moins l'incidence positive (négative)
de l'ARM sur les résultats de souscription
|
363
|
(29)
|
829
|
117
|
Moins l'ajustement pour tenir compte de la charge au titre des régimes de retraite non opérationnelle
|
(5)
|
(6)
|
(10)
|
(12)
|
Moins les sinistres nets des unités d'exploitation abandonnées
|
(118)
|
(12)
|
(233)
|
(26)
|
Autres produits tirés de la souscription portés en déduction des frais de souscription
|
(11)
|
-
|
(21)
|
-
|
|
|
|
|
|
Sinistres nets opérationnels présentés dans le rapport de gestion
|
2 814
|
1 810
|
5 697
|
3 367
|
Moins les sinistres nets liés aux catastrophes de l'exercice en cours
|
(248)
|
(73)
|
(430)
|
(125)
|
Moins l'évolution favorable (défavorable)
des sinistres des années antérieures
|
179
|
136
|
402
|
286
|
|
|
|
|
|
Sinistres nets opérationnels (en excluant les sinistres liés aux catastrophes pour l'exercice en cours et l'évolution des sinistres des années antérieures)
|
2 745
|
1 873
|
5 669
|
3 528
|
PNA opérationnelles
|
4 758
|
3 482
|
9 500
|
6 241
|
Moins les primes de reconstitution cédées (recouvrées)
|
3
|
-
|
3
|
1
|
PNA opérationnelles,
compte non tenu des primes de reconstitution
|
4 761
|
3 482
|
9 503
|
6 242
|
|
|
|
|
|
Ratio des sinistres sous-jacent pour l'exercice en cours1
|
57,6 %
|
53,8 %
|
59,6 %
|
56,6 %
|
Ratio des sinistres
liés aux catastrophes (y compris les primes de
reconstitution)1
|
5,3 %
|
2,1 %
|
4,6 %
|
2,0 %
|
Ratio de l'évolution
(favorable) défavorable des sinistres des
années antérieures2
|
(3,8) %
|
(3,9) %
|
(4,2) %
|
(4,6) %
|
Ratio des
sinistres2
|
59,1 %
|
52,0 %
|
60,0 %
|
54,0 %
|
1 Calculé à l'aide des PNA
opérationnelles avant les primes de reconstitution.
|
2 Calculé à
l'aide des PNA opérationnelles.
|
Tableau
5 Rapprochement des frais de souscription nets
opérationnels avec les frais de souscription comme présentés selon
les IFRS
|
T2-2022
|
T2-2021
|
S1-2022
|
S1-2021
|
|
|
|
|
|
Frais de
souscription comme présentés selon les IFRS
|
1 640
|
1 272
|
3 237
|
2 228
|
Autres produits tirés
de la souscription portés en déduction des frais
de souscription
|
(67)
|
(45)
|
(130)
|
(80)
|
Moins l'ajustement pour
tenir compte de la charge au titre des régimes de retraite non
opérationnelle
|
(9)
|
(10)
|
(17)
|
(20)
|
Moins les frais de souscription des unités d'exploitation abandonnées
|
(61)
|
(9)
|
(124)
|
(15)
|
Frais de souscription nets opérationnels,
comme présentés dans le rapport de gestion
|
1 503
|
1 208
|
2 966
|
2 113
|
Commissions
|
787
|
673
|
1 528
|
1 155
|
Frais généraux
|
583
|
422
|
1 172
|
747
|
Taxes sur primes
|
133
|
113
|
266
|
211
|
PNA opérationnelles
|
4 758
|
3 482
|
9 500
|
6 241
|
Ratio des commissions
|
16,6 %
|
19,4 %
|
16,1 %
|
18,5 %
|
Ratio des frais généraux
|
12,2 %
|
12,1 %
|
12,3 %
|
11,9 %
|
Ratio des taxes sur primes
|
2,8 %
|
3,2 %
|
2,8 %
|
3,4 %
|
Ratio des
frais
|
31,6 %
|
34,7 %
|
31,2 %
|
33,8 %
|
Tableau 6 Rapprochement du
RCP avec le résultat net attribuable aux actionnaires, comme
présenté selon les IFRS
|
T2-2022
|
T2-2021
|
S1-2022
|
S1-2021
|
|
|
|
|
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires
|
1 183
|
566
|
1 642
|
1 080
|
Moins les
dividendes sur actions privilégiées
|
(16)
|
(13)
|
(29)
|
(26)
|
|
|
|
|
|
Résultat net
attribuable aux porteurs d'actions ordinaires
|
1 167
|
553
|
1 613
|
1 054
|
Divisé par le nombre
moyen pondéré d'actions ordinaires (en millions)
|
175,8
|
153,9
|
175,9
|
148,5
|
RPA - de base et
dilué (en dollars)
|
6,64
|
3,59
|
9,17
|
7,10
|
|
|
|
|
|
Résultat net
attribuable aux porteurs d'actions ordinaires pour les
12 derniers mois
|
2 573
|
1 740
|
|
|
Capitaux propres moyens
attribuables aux porteurs d'actions ordinaires - ajustés
|
13
934
|
8 895
|
|
|
RCP pour les 12
derniers mois
|
18,5 %
|
19,6 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Tableau
7 Rapprochement du produit tiré de
la distribution, du total des coûts de financement, des autres
produits (charges) opérationnels, du total de l'impôt sur le
résultat et du produit net de souscription avec les états
financiers consolidés
|
Libellés dans le
rapport de gestion
|
Avant
impôt
|
|
|
Comme présenté dans
les états financiers
|
Produit tiré de la
distribution
|
Total des coûts de
financement
|
Autres
produits (charges) opérationnels1
|
Produit des
placements opérationnel
|
Total de l'impôt sur
le résultat
|
Résultats non
opérationnels
|
Produit net de
souscription
|
Total présenté aux
états financiers
|
Trimestre clos le 30
juin 2022
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net de souscription1
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
314
|
441
|
755
|
Produit des placements
|
-
|
-
|
-
|
220
|
-
|
2
|
-
|
222
|
Autres
produits
|
137
|
-
|
1
|
-
|
-
|
-
|
-
|
138
|
Profits nets (pertes nettes)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
123
|
-
|
123
|
Produit tiré de la
vente d'une entreprise
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
423
|
-
|
423
|
Quote-part du résultat tirée des entreprises associées et des coentreprises
|
59
|
(3)
|
-
|
-
|
(14)
|
(5)
|
-
|
37
|
Coûts de financement
|
-
|
(43)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(43)
|
Coûts d'acquisition,
d'intégration et de restructuration
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(103)
|
-
|
(103)
|
Autres charges
|
(55)
|
-
|
(32)
|
-
|
-
|
(57)
|
-
|
(144)
|
Économie (charge)
d'impôt sur le résultat
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(215)
|
-
|
-
|
(215)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total présenté dans
le rapport de gestion
|
141
|
(46)
|
(31)
|
220
|
(229)
|
697
|
441
|
|
Trimestre clos le 30
juin 2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net de souscription1
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(40)
|
464
|
424
|
Produit des placements
|
-
|
-
|
-
|
161
|
-
|
-
|
-
|
161
|
Autres produits
|
92
|
-
|
13
|
-
|
-
|
-
|
-
|
105
|
Profits nets (pertes nettes)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
25
|
-
|
25
|
Profit lié à l'acquisition de RSA
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
200
|
-
|
200
|
Quote-part du résultat tirée des entreprises associées et des coentreprises
|
60
|
(2)
|
-
|
-
|
(14)
|
(6)
|
-
|
38
|
Coûts de financement
|
-
|
(38)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(38)
|
Coûts d'acquisition,
d'intégration et de restructuration
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(138)
|
-
|
(138)
|
Autres charges
|
(34)
|
-
|
(25)
|
-
|
-
|
(35)
|
-
|
(94)
|
Économie (charge)
d'impôt sur le résultat
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(103)
|
-
|
-
|
(103)
|
|
|
|
|
|
|
|
-
|
|
Total présenté dans
le rapport de gestion
|
118
|
(40)
|
(12)
|
161
|
(117)
|
6
|
464
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Tableau 8
Rapprochement du produit tiré de la distribution, du total des
coûts de financement, des autres produits (charges) opérationnels,
du total de l'impôt sur le résultat et du produit net de
souscription avec les états financiers consolidés
|
Libellés dans le
rapport de gestion
|
Avant
impôt
|
|
|
Comme présenté dans
les états financiers
|
Produit tiré de la
distribution
|
Total des coûts de
financement
|
Autres produits
(charges) opérationnels1
|
Produit des
placements opérationnel
|
Total de l'impôt sur
le résultat
|
Résultats non
opérationnels
|
Produit net de
souscription
|
Total présenté aux
états financiers
|
Semestre clos le 30
juin 2022
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net de souscription1
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
738
|
837
|
1 575
|
Produit des placements
|
-
|
-
|
-
|
433
|
-
|
4
|
-
|
437
|
Autres
produits
|
268
|
-
|
4
|
-
|
-
|
-
|
-
|
272
|
Profits nets (pertes nettes)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(173)
|
-
|
(173)
|
Produit tiré de la
vente d'une entreprise
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
423
|
-
|
423
|
Quote-part du résultat tirée des entreprises associées et des coentreprises
|
97
|
(4)
|
-
|
-
|
(22)
|
(9)
|
-
|
62
|
Coûts de financement
|
-
|
(84)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(84)
|
Coûts d'acquisition,
d'intégration et de restructuration
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(167)
|
-
|
(167)
|
Autres charges
|
(132)
|
-
|
(66)
|
-
|
-
|
(119)
|
-
|
(317)
|
Économie (charge)
d'impôt sur le résultat
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(380)
|
-
|
-
|
(380)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total présenté dans
le rapport de gestion
|
233
|
(88)
|
(62)
|
433
|
(402)
|
697
|
837
|
|
Semestre clos le 30
juin 2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net de souscription1
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
88
|
761
|
849
|
Produit des placements
|
-
|
-
|
-
|
307
|
-
|
-
|
-
|
307
|
Autres produits
|
181
|
-
|
16
|
-
|
-
|
-
|
-
|
197
|
Profits nets (pertes nettes)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
143
|
-
|
143
|
Profit lié à l'acquisition de RSA
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
200
|
-
|
200
|
Quote-part du résultat tirée des entreprises associées et des coentreprises
|
83
|
(6)
|
-
|
-
|
(18)
|
(10)
|
-
|
49
|
Coûts de financement
|
-
|
(66)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(66)
|
Coûts d'acquisition,
d'intégration et de restructuration
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(181)
|
-
|
(181)
|
Autres charges
|
(84)
|
-
|
(34)
|
-
|
-
|
(62)
|
-
|
(180)
|
Économie (charge)
d'impôt sur le résultat
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(219)
|
-
|
-
|
(219)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total présenté dans
le rapport de gestion
|
180
|
(72)
|
(18)
|
307
|
(237)
|
178
|
761
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 Comprend les postes suivants dans
les états consolidés du résultat : Primes nettes acquises,
Autres produits tirés de la souscription, Sinistres nets survenus
et Frais de souscription.
|
Tableau 9 Calcul de
la VCPA et de la VCPA (à l'exclusion du CAERG)
Aux 30
juin
|
|
|
2022
|
2021
|
|
|
|
|
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires, présentés selon les IFRS
|
|
|
15 515
|
14 851
|
Moins les actions
privilégiées, présentées selon les IFRS
|
|
|
(1 322)
|
(1 175)
|
|
|
|
|
|
Capitaux propres
ordinaires
|
|
|
14 193
|
13 676
|
Moins le CAERG,
présenté selon les IFRS
|
|
|
1 165
|
(483)
|
|
|
|
|
|
Capitaux propres
attribuables aux porteurs d'actions ordinaires (compte non tenu du
CAERG)
|
|
15 358
|
13 193
|
|
|
|
|
|
Nombre d'actions
ordinaires en circulation à la même date
(en millions)
|
|
|
175,5
|
176,1
|
VCPA
|
|
|
80,86
|
77,67
|
VCPA (à l'exclusion du
CAERG)
|
|
|
87,50
|
74,93
|
|
|
|
|
|
|
Tableau 10
Capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d'actions
ordinaires - ajustés et capitaux propres moyens attribuables aux
porteurs d'actions ordinaires (compte non tenu du CAERG)
Aux 30 juin
|
2022
|
2021
|
|
|
|
|
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires à la fin de la période
|
14
193
|
13 676
|
|
Moins les actions ordinaires émises au cours de la période
|
-
|
(4 311)
|
|
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires à la fin de la période,
en excluant les actions ordinaires émises au cours de la période
|
14
193
|
9 365
|
|
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires au début de la période
|
13
676
|
7 716
|
|
Capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires,
en excluant les actions ordinaires émises au cours de la période
|
13
934
|
8 541
|
|
Incidence pondérée de l'émission d'actions ordinaires du 1er juin 2021
|
-
|
354
|
|
Capitaux propres
moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires -
ajustés
|
13
934
|
8 895
|
|
|
|
|
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires à la fin de la période (à l'exclusion du CAERG)
|
15
358
|
13 193
|
|
Moins les actions ordinaires émises au cours de la période
|
-
|
(4 311)
|
|
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires à la fin de la période,
à l'exclusion du CAERG et des actions ordinaires émises au cours de la période
|
15
358
|
8 882
|
|
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires au début de la période,
à l'exclusion du CAERG
|
13
193
|
7 544
|
|
Capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires,
à l'exclusion du CAERG et des actions ordinaires émises au cours de la période
|
14
275
|
8 213
|
|
Incidence pondérée de l'émission d'actions ordinaires du 1er juin 2021
|
-
|
354
|
|
Capitaux propres
moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires - ajustés, à
l'exclusion du CAERG
|
14
275
|
8 567
|
|
|
|
|
Tableau 11
Rapprochement de la dette impayée (excluant les titres hybrides) et
du capital total ajusté avec la dette impayée, les capitaux propres
attribuables aux actionnaires et les capitaux propres attribuables
aux participations ne donnant pas le contrôle, présentés selon les
IFRS
Aux
|
30
juin 2022
|
31
mars 2022
|
31
déc. 2021
|
|
|
|
|
Dette impayée,
présentée selon les IFRS
|
4 345
|
5 370
|
5 229
|
Moins les billets hybrides subordonnés
|
(247)
|
(247)
|
(247)
|
|
|
|
|
Dette impayée (excluant les titres hybrides)
|
4 098
|
5 123
|
4 982
|
|
|
|
|
Dette impayée,
présentée selon les IFRS
|
4 345
|
5 370
|
5 229
|
Capitaux propres attribuables aux actionnaires,
présentés selon les IFRS
|
15
515
|
15 787
|
15 674
|
Capitaux propres attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle,
présentés selon les IFRS
|
|
|
|
Comprend :
RSA Insurance Group plc,
comme présentés selon les IFRS
Billets de catégorie 1
|
-
|
-
|
510
|
Actions privilégiées
|
285
|
285
|
285
|
Capital total ajusté
|
20
145
|
21 442
|
21 698
|
|
|
|
|
Dette impayée (excluant les titres hybrides)
|
4 098
|
5 123
|
4 982
|
Capital total ajusté
|
20
145
|
21 442
|
21 698
|
Ratio de la dette sur le capital total ajusté
|
20,3 %
|
23,9 %
|
23,0 %
|
|
|
|
|
Dette impayée,
présentée selon les IFRS
|
4 345
|
5 370
|
5 229
|
Actions privilégiées,
comme présentées selon les IFRS
|
1 322
|
1 322
|
1 175
|
Capitaux propres attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle :
RSA Insurance Group plc,
comme présentés selon les IFRS
Billets de catégorie 1
|
-
|
-
|
510
|
Actions privilégiées
|
285
|
285
|
285
|
Dette impayée et actions privilégiées (y compris les participations ne donnant pas le contrôle)
|
5 952
|
6 977
|
7 199
|
Capital total ajusté (voir
ci-dessus)
|
20
145
|
21 442
|
21 698
|
Total du ratio de levier
|
29,5 %
|
32,5 %
|
33,2 %
|
Ratio de la dette sur le capital total ajusté
|
20,3 %
|
23,9 %
|
23,0 %
|
Actions privilégiées
et titres hybrides
|
9,2 %
|
8,6 %
|
10,2 %
|
Énoncés prospectifs
Certains des énoncés figurant dans le présent communiqué de
presse sont des « énoncés prospectifs ». Ces énoncés
prospectifs comprennent, notamment, des énoncés concernant les
perspectives pour l'industrie de l'assurance de dommages au
Canada, aux États-Unis et au
Royaume‑Uni, les perspectives pour les activités de la Société, les
perspectives de croissance de la Société, l'incidence de
l'apparition de la pandémie de coronavirus (COVID-19) sur la
Société et des événements qu'elle engendre, ainsi que la réponse à
cette crise, l'acquisition et l'intégration de RSA Insurance Group
(« RSA »), la vente de la participation de
50 % de la Société dans RSA Middle East B.S.C. (c) à National
Life & General Insurance Company (NLGIC) (la « vente de
RSA Middle East »), l'obtention de toutes les approbations
et autorisations requises pour la vente de RSA Middle East en temps
opportun et selon des modalités jugées acceptables par la Société,
la réalisation des avantages stratégiques, financiers et autres
attendus de la vente de RSA Middle East, et la vente de
l'entreprise danoise de Codan. Ces énoncés sont faits conformément
aux dispositions d'exonération des lois en valeurs mobilières
applicables du Canada.
Par nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à des
risques et des incertitudes inhérents et sont fondés sur plusieurs
hypothèses d'ordre général et spécifique en conséquence desquelles
les résultats ou les événements réels pourraient différer
sensiblement des attentes exprimées ou sous-entendues dans ces
énoncés en raison de divers facteurs, y compris ceux décrits dans
la plus récente notice annuelle de la Société datée du
8 février 2022 qui a été publiée sur le site SEDAR au
www.sedar.com. Par conséquent, nous ne pouvons garantir que
les énoncés prospectifs se réaliseront et vous conseillons de ne
pas vous fier à ces énoncés prospectifs. Sauf dans la mesure où
l'exigent les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, nous ne
nous engageons pas à mettre à jour ni à réviser les énoncés de
nature prospective présentés dans le présent communiqué de presse,
que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements
futurs ou autrement. Veuillez lire la mise en garde au début du
rapport de gestion du deuxième trimestre de 2022.
SOURCE Intact Corporation financière