CREDIT AGRICOLE SA : Résultats 3ème trimestre et 9 premiers mois
2024 - TRES BON TRIMESTRE, CONFIRMATION DE LA CIBLE DE RESULTAT
POUR 2024
TRÈS BON TRIMESTRE,
CONFIRMATION DE LA CIBLE DE RÉSULTAT POUR 2024
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DONNÉES PUBLIÉES ET SOUS-JACENTES CASA ET GCA
T3-2024 |
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CRÉDIT AGRICOLE S.A. |
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GROUPE CRÉDIT AGRICOLE |
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Publié |
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Sous-jacent |
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Publié |
|
Sous-jacent |
Revenus |
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6 487 m€
+2,3% T3/T3 |
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6 484 m€
+7,0% T3/T3 |
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9 213 m€
-0,4% T3/T3 |
|
9 210 m€
+4,1% T3/T3 |
Charges |
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- 3 689 m€
+9,2% T3/T3 |
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- 3 654 m€
+8,2% T3/T3 |
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- 5 590 m€
+6,2% T3/T3 |
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- 5 556 m€
+5,5% T3/T3 |
Résultat Brut d’Exploitation |
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2 799 m€
-5,7% T3/T3 |
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2 830 m€
+5,5% T3/T3 |
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3 623 m€
-9,1% T3/T3 |
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3 654 m€
+2,0% T3/T3 |
Coût du risque |
|
- 433 m€
+0,9% T3/T3 |
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-433 m€
+0,9% T3/T3 |
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-801 m€
+15,6% T3/T3 |
|
-801 m€
+15,6% T3/T3 |
RNPG |
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1 666 m€
-4,7% T3/T3 |
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1 686 m€
+10,9% T3/T3 |
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2 080 m€
-12,8% T3/T3 |
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2 100 m€
+1,5% T3/T3 |
COEX |
|
56,9%
+3,6 pp T3/T3 |
|
56,4%
+0,6 pp T3/T3 |
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60,7%
+3,7 pp T3/T3 |
|
60,3%
+0,8 pp T3/T3 |
RÉSULTAT DES NEUF PREMIERS MOIS EN CROISSANCE, OBJECTIF DE
RNPG > 6 MDS€ EN 2024 CONFIRMÉ
RESULTAT TRIMESTRIEL DE HAUT NIVEAU
-
Croissance de +8,2% du RNPG hors effet de base lié
aux reprises de provisions Épargne Logement au T3-23
- Revenus
de haut niveau, en hausse marquée en vision
sous-jacente
-
Coefficient d’exploitation bas, accompagnement du
développement des métiers avec une hausse des charges récurrentes
de +4,1%
ACTIVITÉ DYNAMIQUE DANS TOUS LES MÉTIERS
-
Activité solide de la banque de proximité et du crédit à la
consommation, s’appuyant sur une conquête de bon niveau,
une collecte bilan en hausse en France et stable en Italie, une
reprise progressive de l’activité de crédit habitat et une hausse
de la production de crédit aux entreprises en France, une activité
de crédit à l’international toujours dynamique et une stabilité de
l’activité de crédit à la consommation à un haut niveau
- Fort
dynamisme en BFI, gestion d’actifs et assurance, se
traduisant par une collecte brute élevée en assurance vie, la
poursuite de la dynamique en assurance dommage et protection des
personnes, un bon niveau de collecte et un niveau record d’encours
en gestion d’actifs, enfin une activité toujours très dynamique en
BFI et un niveau de revenus sur neuf mois record
POURSUITE DES PROJETS STRATÉGIQUES
- Partenariat avec
GAC en Chine sur le leasing et en Europe sur le financement
automobile
- Projet
d’acquisition de Merca Leasing
- Acquisition de
Nexity Property Management
POSITIONS DE CAPITAL ET DE LIQUIDITÉ TRÈS SOLIDES
- CET1 Crédit
Agricole S.A. phasé 11,7%
- CET1 Groupe CA
phasé 17,4%
|
Dominique Lefebvre,
Président de la SAS Rue La Boétie et Président du Conseil
d’administration de Crédit Agricole S.A.
« Le Groupe publie des résultats solides ce trimestre. Ces
résultats confortent sa volonté d’être utile à tous ses clients et
de jouer un rôle moteur dans le soutien actif de
l’économie. »
|
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Philippe Brassac,
Directeur général de Crédit Agricole S.A.
« Trimestre après trimestre, le Groupe publie des résultats de
haut niveau confirmant la perspective d’un résultat 2024 en avance
d’un an sur les Ambitions 2025 de Crédit Agricole
S.A. »
|
|
Ce communiqué de presse commente les
résultats de Crédit Agricole S.A. ainsi que ceux du
Groupe Crédit Agricole, qui regroupe les entités de
Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales du
Crédit Agricole, lesquelles détiennent 62,4%
de Crédit Agricole S.A. Les éléments spécifiques qui,
retraités des différents soldes intermédiaires auxquels ils se
rapportent, permettent de calculer les résultats sous-jacents, sont
détaillés dans les annexes de ce communiqué.
Groupe Crédit Agricole
Activité du Groupe
L’activité commerciale reste soutenue ce
trimestre dans les métiers du Groupe, avec une conquête de bon
niveau. Sur le troisième trimestre 2024, le Groupe enregistre +482
000 nouveaux clients en banque de proximité, et le fonds de
commerce progresse de +104 000 clients. Plus spécifiquement sur le
trimestre, le Groupe a conquis +383 000 nouveaux clients en banque
de proximité France et +99 000 nouveaux clients en banque de
proximité à l’international (Italie et Pologne) et le fonds de
commerce croît également (respectivement +64 000 et +40 000
clients).
Au 30 septembre 2024, en banque de détail,
l’encours de collecte bilan s’élève à 830 milliards d’euros, en
hausse de +2,8% sur un an en France et en Italie (+3,1% pour les
Caisses régionales et LCL, et -0,4% en Italie). Les encours de
crédits s’élèvent à 876 milliards d’euros, +0,4% sur un an en
France et en Italie (+0,2% pour les Caisses régionales et LCL, et
+3,0% en Italie). La production de crédits habitat affiche une
reprise progressive en France ce trimestre, avec une hausse de +20%
pour les Caisses régionales et +73% pour LCL par rapport au
deuxième trimestre 2024, et respectivement -11% et +17% par rapport
au troisième trimestre 2023. En Italie, la production de crédit
habitat affiche une baisse de -12% pour CA Italia, du fait d’un
effet de base lié au succès des campagnes commerciales au troisième
trimestre 2023, mais reste en hausse par rapport au deuxième
trimestre 2024. Le taux d’équipement assurance dommage1
est en hausse à 43,8% pour les Caisses régionales (+0,7 point de
pourcentage par rapport au troisième trimestre 2023), 27,9% pour
LCL (+0,3 point de pourcentage), 20,0% chez CA Italia (+1,7 point
de pourcentage).
En gestion d’actifs, la collecte reste de bon
niveau (+14,4 milliards d’euros hors la sortie d’un mandat
assurantiel pour -11,6 milliards d’euros), notamment en actifs
moyen long terme hors JV (+9 milliards d’euros) et avec une solide
dynamique commerciale au sein des JV. En épargne/retraite, Crédit
Agricole Assurances affiche une collecte brute de haut niveau (7,2
milliards d’euros, en hausse de +56% sur un an), le taux d’unité de
compte demeure élevé sur la production (32,8%) et la collecte nette
est positive (+1,6 milliards d’euros) et en croissance. En
assurance dommages, le portefeuille est en croissance de +5,1% sur
un an et représente 16,6 millions de contrats. Les encours sous
gestion sont encore une fois au plus haut niveau et progressent par
rapport à fin septembre 2023 en gestion d’actifs (2 192 milliards
d’euros soit +11,1%), en assurance-vie (343,2 milliards d’euros
soit +5,8%) et en gestion de fortune, qui bénéficie de
l’intégration de Degroof Petercam (IWM et Banque Privée de LCL à
274 milliards d’euros soit +46,9%).
Le pôle SFS enregistre un niveau d’activité
stable à un haut niveau, avec une hausse des encours de crédit à la
consommation chez CAPFM (+5,2% par rapport à fin septembre 2023)
tirés par les activités automobiles qui représentent
53%2 des encours totaux, et par la progression de la
production et des encours crédit-bail chez CAL&F (20,1
milliards d’euros soit +8,8% par rapport à fin septembre 2023).
La dynamique est forte en Grande Clientèle, avec
des revenus records en banque de financement et d’investissement
(meilleur cumul sur neuf mois), la banque de marché et
d’investissement étant portée par les activités de marché et la
banque de financement bénéficiant de la progression de la banque
commerciale. CACEIS affiche également un haut niveau d’encours
conservés (5 061 milliards d’euros, +12,1% par rapport à fin
septembre 2023), et d’encours administrés (3 386 milliards d’euros,
+4,2% par rapport à fin septembre 2023) et bénéficie du bon
dynamisme commercial et d’effets marchés favorables sur le
trimestre.
Chacun des métiers du Groupe affiche ainsi une
activité dynamique (Cf. Infra).
Soutien continu à la transition
Crédit Agricole Assurances détaille ses nouveaux
engagements en faveur du climat et annonce un objectif de réduction
de l’intensité carbone de ses portefeuilles3 de -50% en
2029 (comparé à 2019).
Par ailleurs, le Groupe Crédit Agricole a décidé
de participer au dispositif de soutien du financement de la
transition énergétique et écologique mis en place par la CDC. Le
Groupe pourra ainsi lever d'ici novembre 2025 jusqu’à 5,3 milliards
d’euros de liquidité destinée exclusivement au financement de
nouveaux projets contribuant à la transition énergétique et
écologique.
Le Groupe continue de déployer massivement les
financements et investissements en faveur de la transition. Ainsi,
le Groupe Crédit Agricole a multiplié par 2 ses expositions aux
financements des énergies bas carbone4 entre fin 2020 et
juin 2024 avec 21,9 milliards d’euros au 30 juin 2024. Par
ailleurs, le financement des capacités de production d’énergie
renouvelable par Crédit Agricole Assurances a augmenté de +17% par
rapport à fin 2022 et représente 13,8 gigawatts au 30 juin
2024.
Enfin, le portefeuille de green
loans5 de CACIB a augmenté de +67% entre fin 2022
et septembre 2024, et représente 20,7 milliards d’euros au 30
septembre 2024.
Résultats du Groupe
Au troisième trimestre 2024, le
résultat net part du Groupe
publié du Groupe Crédit Agricole ressort à
2 080 millions d’euros,
en baisse de -12,8% par rapport au troisième trimestre 2023, compte
tenu d’éléments spécifiques importants au troisième trimestre
2023.
Les éléments spécifiques du
troisième trimestre 2024 ont un effet net
négatif de -20 millions d’euros sur le
résultat net part du Groupe du Groupe
Crédit Agricole. Ils sont composés des éléments comptables
récurrents suivants : les éléments de volatilité comptable
récurrents, à savoir la DVA (Debt Valuation Adjustment),
la partie spread émetteur de la FVA et le secured lending
pour +3 millions d’euros en résultat net part du Groupe sur la
banque de marché et d’investissement, et la couverture de
portefeuille de prêts en Grandes Clientèles pour -1 million d’euros
en résultat net part du Groupe. À ces éléments récurrents,
s’ajoutent des éléments spécifiques à ce trimestre : des coûts
d’intégration ISB pour -14 millions d’euros en résultat net part du
Groupe en Grandes clientèles, des coûts d’intégration Degroof
Petercam pour -6 millions d’euros en résultat net part du Groupe en
Gestion de l’épargne et de l’assurance, et des coûts d’acquisition
de Degroof Petercam pour -2 millions d’euros en résultat net part
du Groupe de la banque privée.
Les éléments spécifiques du
troisième trimestre 2023 avaient un impact cumulé
positif de +317 millions d’euros en résultat net part du Groupe et
étaient composés des éléments de DVA et couverture pour +1 million
d’euros en Grandes Clientèles, de reprises de provisions Epargne
Logement pour +297 millions d’euros (dont +38 millions d’euros sur
LCL, +171 millions d’euros sur AHM et +88 millions d’euros sur les
Caisses Régionales), et d’impacts liés à la réorganisation des
activités Mobilité6 sur le pôle SFS pour -26 millions
d’euros en mise en équivalence et +45 millions d’euros en gains et
pertes sur autres actifs.
Hors les éléments spécifiques, le
résultat net part du Groupe
sous-jacent7 du Groupe Crédit
Agricole atteint 2
100 millions d’euros, en hausse de +1,5% par
rapport au troisième trimestre 2023.
Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole au T3-2024 et au
T3-2023
En m€ |
T3-24
publié |
Eléments spécifiques |
T3-24
sous-jacent |
T3-23
publié |
Eléments spécifiques |
T3-23
sous-jacent |
∆ T3/T3
publié |
∆ T3/T3
sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit
net bancaire |
9 213 |
3 |
9 210 |
9 249 |
402 |
8 847 |
(0,4%) |
+4,1% |
Charges
d'exploitation hors FRU |
(5 590) |
(34) |
(5 556) |
(5 265) |
0 |
(5 265) |
+6,2% |
+5,5% |
FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ns |
ns |
Résultat brut d'exploitation |
3 623 |
(31) |
3 654 |
3 984 |
402 |
3 582 |
(9,1%) |
+2,0% |
Coût du risque
de crédit |
(801) |
0 |
(801) |
(693) |
0 |
(693) |
+15,6% |
+15,6% |
Sociétés mises
en équivalence |
61 |
- |
61 |
37 |
(26) |
63 |
+65,7% |
(3,5%) |
Gains ou pertes
sur autres actifs |
(5) |
(3) |
(2) |
69 |
61 |
9 |
ns |
ns |
Variation de
valeur des écarts d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ns |
ns |
Résultat avant impôt |
2 877 |
(34) |
2 912 |
3 397 |
436 |
2 961 |
(15,3%) |
(1,6%) |
Impôt |
(587) |
8 |
(595) |
(810) |
(120) |
(691) |
(27,6%) |
(13,8%) |
Rés. net des
activ. arrêtées ou en cours de cession |
- |
- |
- |
2 |
- |
2 |
(100,0%) |
(100,0%) |
Résultat net |
2 291 |
(26) |
2 317 |
2 588 |
317 |
2 272 |
(11,5%) |
+2,0% |
Intérêts
minoritaires |
(211) |
6 |
(217) |
(204) |
- |
(204) |
+3,4% |
+6,5% |
Résultat net part du Groupe |
2 080 |
(20) |
2 100 |
2 384 |
317 |
2 068 |
(12,8%) |
+1,5% |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
60,7% |
|
60,3% |
56,9% |
|
59,5% |
+3,7 pp |
+0,8 pp |
Au troisième trimestre 2024, le produit
net bancaire sous-jacent s’élève à 9 210
millions d'euros, en hausse de +4,1% par rapport au troisième
trimestre 2023, s’appuyant sur la bonne performance de la plupart
des métiers. En effet, les revenus sous-jacents sont en hausse en
Banque de détail en France (+1,8%), le pôle Gestion de l’épargne et
assurance profite d’une activité dynamique et de l’intégration de
Degroof Petercam et le pôle Grandes clientèles s’appuie sur un haut
niveau de revenus dans l’ensemble de ses métiers, en plus de
l’intégration d’ISB. Par ailleurs, les revenus sont en léger recul
en Banque de proximité à l’international et sur le pôle Services
financiers spécialisés, pénalisés la baisse des taux d’intérêts.
Les charges d’exploitation sous-jacentes sont en
hausse de +5,5% au troisième trimestre 2024, pour s’établir à 5
556 millions d’euros, en raison d’effets périmètre,
d’effets de base sur les taxes et de l’accompagnement du
développement des métiers. Au global, le Groupe voit son
coefficient d’exploitation sous-jacent s’établir à
60,3% au troisième trimestre 2024, en hausse modérée de +0,8 point
de pourcentage. Ainsi, le
résultat brut d’exploitation sous-jacent
s’établit à 3 654 millions d’euros, soit une hausse de +2,0% par
rapport au troisième trimestre 2023.
Le coût du risque de crédit
sous-jacent s’élève à -801 millions d’euros, en
augmentation de +15,6% par rapport au troisième trimestre 2023. Il
se décompose en une dotation de -93 millions d’euros liée
à des provisions de prudence sur les encours sains (niveau 1 et 2)
et une dotation de -709 millions d’euros de coût du
risque avéré (niveau 3), conséquence d’une hausse des défaillances
dans le marché des entreprises, ainsi que du provisionnement
complémentaire pour quelques dossiers de place. A noter, également,
une reprise de +1 million d’euros sur les autres risques. Les
niveaux de provisionnement ont été déterminés en tenant compte de
plusieurs scénarios économiques pondérés, et en appliquant des
ajustements forfaitaires sur des portefeuilles sensibles. Les
scénarios économiques pondérés du troisième trimestre sont restés
inchangés par rapport au deuxième trimestre avec un scénario
favorable (PIB à +1,2% en France en 2024, +1,5% en 2025) et un
scénario défavorable (PIB à -0,2% en France en 2024 et +0,5% en
2025). Le
coût du risque sur encours8
atteint 26 points de base sur
quatre trimestres glissants et
27 points de base en vision trimestrielle
annualisée9.
Le résultat avant impôt sous-jacent
s’établit à 2 912 millions d'euros, en baisse de
-1,6% par rapport au troisième trimestre 2023. Il intègre la
contribution des sociétés mises en équivalence pour 61
millions d’euros (en baisse de -3,5%) ainsi que le résultat
net sur autres actifs qui atteint -2 millions d’euros ce
trimestre. La charge d’impôt sous-jacente
est en baisse de -13,8% sur la période avec un
taux d’impôt ce trimestre à 20,9%, soit en baisse de -3,0 points de
pourcentage. Le résultat net sous-jacent avant déduction des
minoritaires est en hausse de +2,0% pour s’établir à 2 317
millions d’euros. Les intérêts minoritaires augmentent de
+6,5%. Enfin, le
résultat net part du Groupe sous-jacent, à
2 100 millions d’euros ressort en hausse de
+1,5% par rapport au troisième trimestre 2023.
Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole au 9M-2024 et au
9M-2023
En m€ |
9M-24
publié |
Eléments spécifiques |
9M-24
sous-jacent |
9M-23
publié |
Eléments spécifiques |
9M-23
sous-jacent |
∆ 9M/9M
publié |
∆ 9M/9M
sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit
net bancaire |
28 244 |
117 |
28 127 |
27 722 |
758 |
26 965 |
+1,9% |
+4,3% |
Charges
d'exploitation hors FRU |
(16 866) |
(84) |
(16 782) |
(15 782) |
(18) |
(15 764) |
+6,9% |
+6,5% |
FRU |
- |
- |
- |
(620) |
- |
(620) |
(100,0%) |
(100,0%) |
Résultat brut d'exploitation |
11 378 |
33 |
11 345 |
11 321 |
739 |
10 581 |
+0,5% |
+7,2% |
Coût du risque
de crédit |
(2 324) |
(20) |
(2 304) |
(2 179) |
(84) |
(2 095) |
+6,6% |
+10,0% |
Sociétés mises
en équivalence |
203 |
(0) |
203 |
190 |
(39) |
229 |
+6,7% |
(11,2%) |
Gains ou pertes
sur autres actifs |
(19) |
(23) |
4 |
107 |
89 |
18 |
ns |
(78,5%) |
Variation de
valeur des écarts d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ns |
ns |
Résultat avant impôt |
9 238 |
(10) |
9 248 |
9 438 |
705 |
8 733 |
(2,1%) |
+5,9% |
Impôt |
(2 104) |
(4) |
(2 100) |
(2 293) |
(180) |
(2 113) |
(8,2%) |
(0,6%) |
Rés. net des
activ. arrêtées ou en cours de cession |
- |
- |
- |
7 |
- |
7 |
(100,0%) |
(100,0%) |
Résultat net |
7 134 |
(14) |
7 148 |
7 153 |
525 |
6 628 |
(0,3%) |
+7,9% |
Intérêts
minoritaires |
(643) |
17 |
(659) |
(619) |
(0) |
(619) |
+3,8% |
+6,5% |
Résultat net part du Groupe |
6 491 |
3 |
6 489 |
6 534 |
525 |
6 009 |
(0,6%) |
+8,0% |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
59,7% |
|
59,7% |
56,9% |
|
58,5% |
+2,8 pp |
+1,2 pp |
Sur les neuf premiers mois de
l’année 2024, le
résultat net part du Groupe publié est de 6
491 millions d'euros, contre 6 534 millions d'euros
aux neuf premiers mois de l’année 2023, stable à -0,6%.
Les éléments spécifiques des neuf premiers mois
2024 comprennent les éléments spécifiques des neuf premiers mois
2024 des Caisses régionales (+ 47 millions d’euros de reprises
de provisions Epargne Logement) et les éléments spécifiques de
Crédit Agricole S.A. détaillés dans la section Crédit Agricole
S.A.
Hors éléments spécifiques, le
résultat net part du Groupe sous-jacent
ressort à 6
489 millions d'euros, en hausse de +8,0% par
rapport aux neuf premiers mois de l’année 2023.
Le produit net bancaire sous-jacent
s’élève à 28 127 millions d’euros, en hausse de
+4,3% par rapport aux neuf premiers mois 2023.
Cette hausse s’explique par une hausse dans tous métiers,
atteignant au global, sans le pôle AHM, +4,6% par rapport aux neuf
premiers mois 2023.
Les charges d’exploitation
sous-jacentes s’élèvent à -16 782 millions d’euros, en hausse de
+6,5 % hors FRU par rapport aux neuf premiers mois 2023,
notamment sous l’effet de la hausse des rémunérations dans un
contexte inflationniste, de l’accompagnement du développement des
métiers, des dépenses IT et d’effets périmètre détaillés dans les
pôles. Le coefficient d’exploitation sous-jacent
sur les neuf premiers mois 2024 s’établit à 59,7 % en hausse
de +1,2 point de pourcentage par rapport à celui des neuf
premiers mois 2023 hors FRU. Le FRU s’élevait à -620 millions
d’euros en 2023.
Le résultat brut d’exploitation
sous-jacent atteint ainsi 11 345 millions d’euros, en hausse de
+7,2 % par rapport aux neuf premiers mois 2023.
Le coût du risque sous-jacent
sur les neuf premiers mois 2024 est en hausse, à -2 304 millions
d’euros (dont -178 millions d’euros de coût du risque sur
encours sains (niveau 1 et 2), -2 148 millions d’euros de
coût du risque avéré et + 22 millions d’euros de risques autres
correspondant principalement à des reprises de provisions
juridiques), soit une hausse de +10,0% par rapport aux neuf
premiers mois 2023.
Au 30 septembre 2024, les indicateurs de risque
confirment la qualité de l’actif du groupe Crédit Agricole
et du niveau de couverture de ses risques. Le portefeuille
de prêts est diversifié, plutôt orienté habitat (45% des encours
bruts) et entreprises (33% des encours bruts). Le stock de
provisions s’élève à 21,3 milliards d’euros à fin septembre 2024
(dont 11,7 milliards d’euros pour les Caisses régionales), dont 41%
de provisions sur encours sains (47% pour les Caisses régionales).
La gestion prudente de ce stock de provisions permet au Groupe
Crédit Agricole de présenter un taux de couverture global des
créances douteuses élevé à 82,8% à fin septembre 2024.
Le résultat net sur autres
actifs sous-jacent s’établit à 4 millions sur les neuf
premiers mois 2024 contre 18 millions d’euros sur les neuf
premiers mois 2023. Le résultat sous-jacent avant impôt, activités
cédées et minoritaires ressort en hausse de +5,9%, à 9 248 millions
d’euros. La charge d’impôt est de -2 100 millions d’euros, stable à
-0,6%, avec un taux d’impôt effectif sous-jacent s’établissant à
23,2%, en baisse de - 1,6 point de pourcentage comparé aux
neuf premiers mois 2023. Le résultat net avant minoritaires affiche
ainsi une hausse de +7,9 %. Les intérêts minoritaires
s’établissent à -659 millions d’euros aux neuf premiers mois
2023, soit une hausse de +6,5 %.
Le résultat net part du Groupe
sous-jacent aux neuf premiers mois de l’année 2024
s’établit ainsi à 6 489 millions d’euros en hausse de + 8,0% par
rapport aux neuf premiers mois de l’année 2023.
Caisses régionales
La conquête brute s’établit à
+275 000 nouveaux clients sur le trimestre et le fonds de
commerce croît de +27 000 nouveaux clients sur la
même période. Le taux de principalisation de dépôts à vue ainsi que
la part des clients utilisant les outils digitaux continuent sa
progression. La production de crédit est
en baisse de -7% par rapport au troisième trimestre 2023,
en lien avec la baisse de -11% sur le crédit habitat, ainsi que la
baisse sur les marchés spécialisés. Sur le crédit habitat, la
production est en reprise progressive depuis le début de l’année
(+20% par rapport au deuxième trimestre 2024). Le taux moyen à la
production des crédits habitat atteint 3,47%10 sur la
période de juillet et août 2024, en baisse de -16 points de
base par rapport à celui du deuxième trimestre 2024. En revanche,
le taux global du stock sur l’ensemble des crédits s’améliore
progressivement (+27 points de base par rapport au troisième
trimestre 2023). Les encours de crédits atteignent
646 milliards d’euros à fin septembre 2024, stables sur un an sur
tous les marchés et en légère hausse de +0,5% sur le trimestre.
Les encours de collecte
affichent une hausse de +3,6% sur un an pour atteindre 903
milliards d’euros à fin septembre 2024. Cette croissance est portée
tant par les encours de collecte bilan, qui atteignent 601
milliards d’euros (+2,5% sur un an), que par les encours de
collecte hors-bilan, qui atteignent 302 milliards d’euros (+5,9%
sur un an), bénéficiant d’effets marché favorables et de la très
bonne collecte en UCO (8 Mds€ en cumul sur un an). Sur le
trimestre, le mix de la collecte bilan reste stable entre les
dépôts à vue et les dépôts à terme qui évoluent de -0,6% et de +1%
respectivement par rapport à fin juin 2024. Le taux
d’équipement sur l’assurance
dommage11 s’établit à 43,8% à
fin septembre 2024 et poursuit sa progression (+0,7 point par
rapport à septembre 2023). Concernant les moyens de
paiement, le nombre de cartes est en hausse de +1,7% sur
un an, tout comme la part des cartes haut de gamme dans le stock
qui augmente de 1,9 point de pourcentage sur un an, et représente
désormais 16,0% du total des cartes.
Au troisième trimestre 2024,
le produit net bancaire
consolidé des Caisses régionales y compris dividende SAS Rue La
Boétie12 atteint 3 220
millions d’euros, en baisse de -2,1% par rapport au troisième
trimestre 2023, impacté notamment par un effet de base lié à la
reprise de provision épargne logement au troisième trimestre 2023
de +118 millions d’euros13. Hors cet élément, les
revenus sont en hausse de +1,5% par rapport au troisième trimestre
2023, la baisse de la marge d’intermédiation (-11,6% hors effet de
base EL13) étant compensée par la hausse des revenus de
portefeuille (+41,8%) et des commissions (+4,9%), tirée par une
activité dynamique en assurance-vie et sur la gestion de comptes.
Les charges d’exploitation progressent de +3,5%,
en lien avec la hausse des frais de personnel, frais immobiliers et
charges informatiques. Le résultat brut
d’exploitation ressort en baisse de -15,3% sur un an
(-3,8% hors effet de base EL13). Le coût du
risque est en hausse de +43,7% par rapport au troisième
trimestre 2023 et s’élève à -369 millions d’euros, en
lien principalement avec la hausse du risque avéré sur le secteur
des entreprises. Le coût du risque sur encours
demeure à un niveau maîtrisé à 22 points de base.
Le résultat net consolidé des
Caisses régionales y compris dividende SAS Rue La
Boétie12 s’élève à 351 millions d’euros, en baisse de
-38,0% par rapport au troisième trimestre 2023 (-26,5% hors effet
de base13).
La contribution des Caisses régionales
au résultat net part du Groupe s’élève à 371 millions
d’euros au troisième trimestre 2024, en baisse de -36,9% en
comparaison au troisième trimestre 2023.
Sur les neuf premiers mois
2024, le produit net bancaire y compris dividende
SAS Rue La Boétie est en hausse (+2,2%) par rapport à la
même période en 2023. Les charges d’exploitation progressent de
+1,7% et le résultat brut d’exploitation est par
conséquent en hausse de +3%. Enfin, avec un coût du
risque en hausse de +29%, le résultat net part du
groupe des Caisses régionales y compris dividende SAS Rue La
Boétie s’élève à 3 051 millions d’euros, en hausse de
+0,5% par rapport au neuf premiers mois 2023 (+1,9% hors effet de
base EL).
La contribution des Caisses régionales
aux résultats du Groupe Crédit Agricole au neuf premiers mois
2024 s’élève à 1 021 millions d’euros en résultat net part
du groupe publié (-28,1% par rapport à la même période en 2023),
avec un produit net bancaire à 9 834 millions d’euros (-2%), les
charges à -7 453 millions d’euros (+3,3%) et un coût du risque
à -1 056 millions d’euros (+27%).
Crédit Agricole S.A.
Résultats
Le Conseil d’administration de Crédit Agricole
S.A., réuni sous la présidence de Dominique Lefebvre le 5
novembre 2024, a examiné les comptes du troisième trimestre
2024.
Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. au T3-2024 et au
T3-2023
En m€ |
T3-24
publié |
Eléments spécifiques |
T3-24
sous-jacent |
T3-23
publié |
Eléments spécifiques |
T3-23
sous-jacent |
∆ T3/T3
publié |
∆ T3/T3
sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
6 487 |
3 |
6 484 |
6 343 |
284 |
6 060 |
+2,3% |
+7,0% |
Charges
d'exploitation hors FRU |
(3 689) |
(34) |
(3 654) |
(3 376) |
0 |
(3 376) |
+9,2% |
+8,2% |
FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ns |
ns |
Résultat brut d'exploitation |
2 799 |
(31) |
2 830 |
2 967 |
284 |
2 684 |
(5,7%) |
+5,5% |
Coût du risque
de crédit |
(433) |
0 |
(433) |
(429) |
0 |
(429) |
+0,9% |
+0,9% |
Sociétés mises
en équivalence |
42 |
- |
42 |
23 |
(26) |
50 |
+81,3% |
(15,3%) |
Gains ou
pertes sur autres actifs |
(4) |
(3) |
(1) |
69 |
61 |
8 |
ns |
ns |
Variation de
valeur des écarts d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ns |
ns |
Résultat avant impôt |
2 404 |
(34) |
2 438 |
2 630 |
318 |
2 312 |
(8,6%) |
+5,4% |
Impôt |
(476) |
8 |
(484) |
(633) |
(89) |
(544) |
(24,8%) |
(11,0%) |
Rés. net des
activ. arrêtées ou en cours de cession |
- |
- |
- |
2 |
- |
2 |
ns |
ns |
Résultat net |
1 928 |
(26) |
1 954 |
1 999 |
229 |
1 770 |
(3,5%) |
+10,4% |
Intérêts
minoritaires |
(262) |
6 |
(268) |
(251) |
(2) |
(250) |
+4,2% |
+7,5% |
Résultat net part du Groupe |
1 666 |
(20) |
1 686 |
1 748 |
227 |
1 520 |
(4,7%) |
+10,9% |
Bénéfice par action (€) |
0,50 |
(0,01) |
0,51 |
0,53 |
0,07 |
0,46 |
(5,5%) |
+11,4% |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
56,9% |
|
56,4% |
53,2% |
|
55,7% |
+3,6 pp |
+0,6 pp |
Au troisième trimestre 2024, le
résultat net part du Groupe
publié de Crédit Agricole S.A. ressort à
1 666 millions d’euros, soit une
baisse de -4,7% par rapport au troisième trimestre 2023, qui
bénéficiait d’éléments non récurrents favorables liés aux reprises
de provisions Épargne Logement (cf. ci-dessous). Ce résultat du
troisième trimestre 2024 est de haut niveau, il s’appuie sur des
revenus élevés ainsi que sur un coefficient d’exploitation maintenu
à un niveau bas.
Les éléments spécifiques de ce
trimestre ont un impact cumulé de -20 millions d’euros en résultat
net part du Groupe, ils sont composés des éléments comptables
récurrents suivants : les éléments de volatilité comptable
récurrents en produit net bancaire, à savoir la DVA
(Debt Valuation Adjustment), la partie
spread émetteur de la FVA et le secured lending
pour +3 millions d’euros en
résultat net part du Groupe en Grandes
clientèles, et la couverture de portefeuille de prêts en Grandes
Clientèles pour -1 million d’euros en résultat net part du Groupe.
A ces éléments récurrents, s’ajoutent des éléments spécifiques à ce
trimestre : des coûts d’intégration Degroof Petercam pour - 6
millions d’euros en résultat net part du Groupe en Gestion de
l’épargne et assurance, des coûts d’intégration ISB pour -14
millions d’euros en résultat net part du Groupe en Grandes
clientèles, des coûts d’acquisition de Degroof Petercam pour -2
millions d’euros en résultat net part du Groupe en Gestion de
l’épargne et assurance.
Les éléments spécifiques du
troisième trimestre 2023 avaient un impact cumulé de +227 millions
d’euros en résultat net part du Groupe et étaient composés
d’éléments comptables récurrents pour +208 millions d’euros
(principalement des reprises de provisions Epargne Logement pour
+37 millions d’euros sur LCL et +171 millions d’euros sur AHM). Les
éléments non récurrents étaient liés à la poursuite de la
réorganisation des activités Mobilité sur le pôle SFS et ils
s’élevaient à +19 millions d’euros.
Hors effet de base favorable lié aux reprises de
provisions Epargne Logement, le résultat net part du
groupe est en hausse de +8,2% sur la période.
Hors éléments spécifiques, le
résultat net part du Groupe
sous-jacent14 s’établit à 1
686 millions d’euros au troisième trimestre
2024, en hausse de +10,9% par rapport au troisième trimestre
2023.
Au troisième trimestre 2024, les revenus
sous-jacents sont de haut niveau et atteignent 6
484 millions d’euros. Ils sont en hausse marquée (+7,0%) par
rapport au troisième trimestre 2023. Cette croissance est portée
par la croissance du métier Gestion de l’épargne et assurance
(+12,9%) qui profite d’une activité dynamique et de l’intégration
de Degroof Petercam15, le métier Grandes clientèles
(+8,7%) qui s’appuie sur une bonne performance de tous les métiers
avec une progression continue des revenus au troisième trimestre en
banque de financement et d’investissement, en plus des évolutions
favorables de la marge nette d’intérêt et des commissions au sein
de CACEIS, les Services financiers spécialisés (-1,5%) qui
bénéficient d’effets périmètre et volume favorables ainsi que d’une
stabilisation de la marge dans le métier Financement personnel et
mobilité, la Banque de proximité en France (+3,7%) qui est portée
par l’amélioration de la marge nette d’intérêts et des commissions,
et enfin la Banque de proximité à l’international (-1,8%) qui est
essentiellement impactée par la baisse de la marge nette d’intérêt
en Italie. Le pôle Activités hors métiers enregistre une hausse de
ses revenus de +43 millions d’euros.
Les charges d’exploitation
sous-jacentes s’élèvent à -3 654 millions d’euros, au
troisième trimestre 2024, en hausse de +8,2% par rapport au
troisième trimestre 2023 en lien avec l’accompagnement du
développement des métiers. La hausse des charges de -278 millions
d’euros sur un an est constituée pour l’essentiel d’un effet
périmètre à hauteur de -112 millions d’euros16, de coûts
d’intégration pour -29 millions d’euros17 et d’un effet
de base favorable lié aux taxes pour -30 millions d’euros. Les
charges récurrentes sont en hausse de -141 millions d’euros, soit
+4,1% (dont frais de personnel -38 millions d’euros,
investissements IT -76 millions d’euros et autres charges -27
millions d’euros).
Le coefficient d’exploitation
sous-jacent s’établit ainsi à 56,4% au troisième trimestre
2024, en hausse de +0,6 points de pourcentage par rapport au
troisième trimestre 2023.
Le
résultat brut d’exploitation sous-jacent
du troisième trimestre 2024 s’établit à 2 830 millions d’euros, en
hausse de +5,5% par rapport au troisième trimestre 2023. Retraité
uniquement des reprises de provisions Epargne Logement, il est en
hausse de +4,2%.
Au 30 septembre 2024, les indicateurs de risque
confirment la qualité des actifs de
Crédit Agricole S.A. et du niveau de couverture de ses
risques. Le portefeuille de prêts est diversifié, plutôt
orienté habitat (26% des encours bruts) et entreprises (43% des
encours bruts de Crédit Agricole S.A.). Le taux de créances
douteuses est stable par rapport au trimestre précédent et demeure
toujours bas à 2,5%. Le taux de couverture18, élevé, à
71,4%, est en hausse de +0,1 point de pourcentage
sur le trimestre. Le stock total de provisions
s’établit à 9,6 milliards d’euros pour Crédit Agricole
S.A., en baisse de -0,1 milliard par rapport à fin juin 2024. Sur
ce stock de provisions, 34% sont liées au provisionnement des
encours sains (proportion en ligne avec les trimestres
précédents).
Le coût du risque sous-jacent
est en dotation nette de -433 millions d’euros, en hausse de +0,9%
par rapport au troisième trimestre 2023, et se décompose en une
dotation sur encours sains (niveau 1 et 2) de
-38 millions d’euros (reprise de +59
millions d’euros au troisième trimestre 2023) et un
provisionnement des risques avérés (niveau 3) pour
-388 millions d’euros (-487 millions d’euros au
troisième trimestre 2023). A noter, également, une dotation légère
de -7 millions d’euros sur d’autres éléments (provisions
juridiques). Par métier, 52% de la dotation nette du trimestre
provient du pôle des Services financiers spécialisés (inchangé par
rapport à fin septembre 2023), 19% de LCL (16% à fin septembre
2023), 14% de la Banque de détail à l’international (28% à fin
septembre 2023), 4% sur les Grandes clientèles (3% à fin septembre
2023) et 8% sur le pôle des Activités hors métiers (nul à fin
septembre 2023). Sur ce dernier pôle, la hausse du coût du risque
s’explique notamment par la hausse du risque sur les financements
garantis par Foncaris. Les niveaux de provisionnement ont été
déterminés en tenant compte de plusieurs scénarios économiques
pondérés et en appliquant des ajustements forfaitaires sur des
portefeuilles sensibles Les scénarios économiques pondérés du
troisième trimestre ont resté inchangés par rapport au deuxième
trimestre avec un scénario favorable (PIB à +1,2% en France en
2024, +1,5% en 2025) et un scénario défavorable (PIB à -0,2% en
France en 2024 et +0,5% en 2025). Au troisième trimestre 2024, le
coût du risque sur encours atteint 32 points de base
sur quatre trimestres glissants19 et
32 points de base en vision trimestrielle
annualisée20 (en amélioration de 1 point de base par
rapport au troisième trimestre 2023 pour les deux visions).
La contribution sous-jacente des
sociétés mises en équivalence
ressort à 42 millions d’euros au troisième trimestre 2024
en baisse de -15,3% par rapport au troisième trimestre 2023,
s’appuyant notamment sur la forte croissance des sociétés mises en
équivalence en gestion d’actifs et une baisse du métier du
Financement personnel et mobilité.
Le résultat
sous-jacent21 avant
impôt, activités cédées et minoritaires ressort ainsi en
hausse de +5,4%, à 2 438 millions d'euros. Le
taux d’impôt effectif sous-jacent
s’établit à 20,2%, soit une baisse de -3,8 points de pourcentage
par rapport au troisième trimestre 2023. La charge d’impôt
sous-jacente est de -484 millions d’euros, en baisse de
-11% en lien notamment avec l’impact d’opérations à taux réduit de
cessions de participation et de revalorisation de titres en juste
valeur au sein du métier Assurance, partiellement compensé par la
hausse du taux d’impôt en Ukraine. Le
résultat net sous-jacent
avant minoritaires est en progression de +10,4%, et
s’établit à 1 954 millions d’euros. Les intérêts
minoritaires s’établissent à
-268 millions d’euros au troisième trimestre 2024, en
hausse de +7,5%.
Le bénéfice par action
sous-jacent sur le troisième trimestre 2024 atteint
0,51 €, il est en hausse de +11,4% par rapport au
troisième trimestre 2023.
Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. au 9M-2024 et au
9M-2023
En m€ |
9M-24
publié |
Eléments spécifiques |
9M-24
sous-jacent |
9M-23
publié |
Eléments spécifiques |
9M-23
sous-jacent |
∆ 9M/9M
publié |
∆ 9M/9M
sous-jacent |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
20 089 |
53 |
20 036 |
19 140 |
598 |
18 542 |
+5,0% |
+8,1% |
Charges d'exploitation hors FRU |
(10 978) |
(84) |
(10 894) |
(9 922) |
(18) |
(9 904) |
+10,6% |
+10,0% |
FRU |
- |
- |
- |
(509) |
- |
(509) |
(100,0%) |
(100,0%) |
Résultat brut d'exploitation |
9 111 |
(30) |
9 141 |
8 709 |
580 |
8 129 |
+4,6% |
+12,5% |
Coût du risque de crédit |
(1 256) |
(20) |
(1 236) |
(1 338) |
(84) |
(1 253) |
(6,1%) |
(1,3%) |
Sociétés mises en équivalence |
132 |
(0) |
132 |
136 |
(39) |
175 |
(3,4%) |
(24,7%) |
Gains ou pertes sur autres actifs |
5 |
(23) |
28 |
102 |
89 |
13 |
(95,3%) |
x 2,1 |
Variation de valeur des écarts d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ns |
ns |
Résultat avant impôt |
7 991 |
(73) |
8 064 |
7 609 |
545 |
7 064 |
+5,0% |
+14,2% |
Impôt |
(1 790) |
12 |
(1 803) |
(1 832) |
(149) |
(1 682) |
(2,3%) |
+7,1% |
Rés. net des activ. arrêtées ou en cours de cession |
- |
- |
- |
7 |
- |
7 |
ns |
ns |
Résultat net |
6 201 |
(61) |
6 262 |
5 785 |
396 |
5 389 |
+7,2% |
+16,2% |
Intérêts minoritaires |
(803) |
16 |
(820) |
(771) |
(2) |
(769) |
+4,2% |
+6,6% |
Résultat net part du Groupe |
5 397 |
(45) |
5 442 |
5 014 |
394 |
4 620 |
+7,6% |
+17,8% |
Bénéfice par action (€) |
1,59 |
(0,01) |
1,60 |
1,53 |
0,13 |
1,40 |
+3,8% |
+14,5% |
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
54,6% |
|
54,4% |
51,8% |
|
53,4% |
+2,8 pp |
+1,0 pp |
Sur les neuf premiers
mois 2024, le
résultat net part du Groupe publié est de 5
397 millions d'euros, contre 5
014 millions d'euros sur les neuf premiers
mois 2023, soit une hausse de +7,6%.
Les éléments spécifiques pour les neuf
premiers mois 2024 ont un effet négatif de
-45 millions d’euros sur le
résultat net part du Groupe publié et sont
composés d’éléments comptables récurrents pour +39 millions d’euros
et d’éléments non récurrents pour -84 millions d’euros. Les
éléments récurrents correspondent principalement aux reprises et
dotations aux provisions Epargne Logement à hauteur de + 1 million
d’euros en net, ainsi qu’aux éléments de volatilité comptable du
pôle Grandes clientèles (+33 millions d’euros sur la DVA et +5
millions d’euros sur les couvertures de portefeuilles de prêts).
Les éléments non récurrents sont liés aux coûts d’intégration et
d’acquisition de Degroof Petercam (-27 millions d’euros) au sein du
pôle Gestion de l’épargne et assurance, aux coûts d’intégration
(-37 millions d’euros) et d’acquisition (-17 millions d’euros)
d’ISB au sein du pôle Grandes clientèles et à un complément de
provision pour risque Ukraine (-20 millions d’euros) au sein du
pôle Banques de proximité à l’international.
Hors éléments spécifiques, le
résultat net part du Groupe sous-jacent
ressort à 5 442 millions d'euros, en
hausse de +17,8% par rapport aux neuf premiers
mois 2023.
Le produit net bancaire
sous-jacent augmente de +8,1% par rapport
aux neuf premiers mois 2023, portés par tous les métiers. Les
charges d’exploitation sous-jacentes sont en
hausse de +10% par rapport à 2023, en lien essentiellement avec
l’accompagnement du développement des métiers et l’intégration
d’effets périmètre, partiellement compensés par la fin de la
période de constitution du FRU22. Le coefficient
d’exploitation sous-jacent hors FRU s’établit ainsi à 54,4% sur la
période, en hausse de 1 point de pourcentage par rapport à la même
période en 2023. Le résultat brut d’exploitation
sous-jacent atteint ainsi 9 141 millions d’euros, +12,5%
par rapport aux neuf premiers mois 2023. Le
coût du risque sous-jacent affiche
une diminution de -1,3% sur la période, s’établissant à -1
236 millions d'euros contre -1
253 millions d'euros en 2023. Enfin, les sociétés
mises en équivalence sous-jacentes s’élèvent à 132 millions
d’euros, en diminution de -24,7% sur la période.
Le bénéfice par action sous-jacent
atteint 1,60 euro par action sur les neuf
premiers mois 2024, en hausse de +14,5% par
rapport aux neuf premiers mois 2023.
Le RoTE23
sous-jacent, calculé sur la base d’un RNPG
sous-jacent annualisé24 et de charges IFRIC linéarisées
sur l’année, net des coupons annualisés
d’Additional Tier 1 (retour sur fonds propres
part du Groupe hors incorporels) et net de l’impact de
change sur les AT1 remboursés, et retraité de certains éléments
volatils comptabilisés en capitaux propres (dont réserves
latentes), atteint 14,5% sur les neuf premiers
mois 2024, en hausse de +1 point de pourcentage par rapport aux
neuf premiers mois 2023.
Analyse de l’activité et des résultats des pôles et
métiers de Crédit Agricole S.A.
Activité du pôle Gestion de l’épargne et
Assurances
Au troisième trimestre 2024, les encours du pôle
Gestion de l’épargne et Assurances (GEA) s’établissent à
2 809 milliards d’euros, en hausse de +46 milliards
d’euros sur le trimestre (soit +1,7%), en raison essentiellement
d’un effet marché favorable et d’un bon niveau de collecte nette
sur les trois métiers de gestion d’actifs, d’assurance et de
gestion de fortune. Sur un an, les encours gérés sont en hausse de
+13,1%.
L’activité en assurances (Crédit
Agricole Assurances) est très dynamique avec un chiffre
d’affaires global de 9,7 milliards d’euros, un niveau record
pour un troisième trimestre, en augmentation de +38,9% par rapport
au troisième trimestre 2023, et en hausse dans les trois lignes
d’activité épargne/ retraite, dommages, et prévoyance/ emprunteur/
assurances collectives. En cumulé, le chiffre d’affaires global
s’établit à 32,8 milliards d’euros, en augmentation de +18,2% par
rapport aux neuf premiers mois 2023.
En Epargne/Retraite, au
troisième trimestre, le chiffre d’affaires atteint 7,2 milliards
d’euros, en hausse de +56,4% par rapport au troisième trimestre
2023. L’activité s’appuie sur des campagnes de bonus sur versements
euros en France, lancées au cours du premier trimestre, qui ont
dynamisé la collecte brute Euro, ainsi que sur une confirmation de
la reprise de l’activité à l’international. Le taux d’unités de
compte est de 32,8% de la collecte brute, en baisse de -7,5 points
de pourcentage par rapport au troisième trimestre 2023. Cette
baisse est à mettre en lien avec la reprise de la collecte brute
Euro et des conditions de marché moins favorables aux unités de
compte, notamment une attractivité moins forte des unités de compte
obligataires. La collecte nette atteint +1,6 milliard d’euros ce
trimestre, comparable à celle du trimestre dernier. Ce niveau est
constitué d’une collecte nette positive en unités de compte (+0,9
milliard d’euros) et également sur le fonds en euros
(+0,8 milliard d’euros). En cumulé à fin septembre, le chiffre
d’affaires Epargne/Retraite atteint 23,9 milliards d’euros, en
progression de +23,1% par rapport à fin septembre 2023.
Les encours (épargne, retraite
et prévoyance obsèques), qui s’établissent à 343,2 milliards
d’euros, poursuivent leur progression et atteignent leur plus haut
niveau. Ils sont en augmentation de +19,0 milliards d’euros sur un
an, soit +5,8%, et de +12,9 milliards d’euros depuis le début
de l’année, soit +3,9%. La croissance des encours est portée par un
effet marché favorable et une collecte nette positive. La part des
unités de compte dans les encours est de 29,9%, en hausse de +2,3
points de pourcentage sur un an et de +1,0 point de pourcentage par
rapport à fin décembre 2023.
En Assurance dommages, le
chiffre d’affaires s’établit à 1,2 milliard d’euros au troisième
trimestre 2024, en hausse de +9,2%25 par rapport au
troisième trimestre 2023. Cette croissance s’appuie sur un effet
volume et un effet prix. En effet, à fin septembre 2024, le
portefeuille s’élève à près de 16,6 millions26 de
contrats, en croissance de +5,1% sur un an. En parallèle, la prime
moyenne est en hausse, bénéficiant des révisions tarifaires ainsi
que de l’évolution du mix produit. Enfin, le ratio combiné à
fin septembre 2024 s’établit à 95,5%27, en dégradation
de +0,3 point de pourcentage sur un an compte tenu d’un impact
défavorable de l’actualisation. En cumulé à fin septembre 2024, le
chiffre d’affaires est de 4,9 milliards d’euros, en progression de
+7,8% par rapport aux neuf premiers mois 2023.
En prévoyance/ emprunteur/ assurances
collectives, le chiffre d’affaires du troisième trimestre
2024 s’établit à 1,3 milliard d’euros en hausse de +2,2% par
rapport au troisième trimestre 2023. Le chiffre d’affaires sur
l’assurance emprunteur augmente de +1,6% par rapport au troisième
trimestre 2023, grâce à un rebond sur le crédit consommation et à
la bonne tenue de l’immobilier. La prévoyance est en progression de
+3,5% par rapport au troisième trimestre 2023, essentiellement
portée par les assurances collectives qui affichent une hausse de
+9,5%. Sur les assurances collectives, un accord a été signé avec
les Industries Electriques et Gazières en octobre 2024 avec effet à
compter du deuxième semestre 2025. En cumulé à fin septembre, le
chiffre d’affaires en protection des personnes est de
4,0 milliards d’euros, en progression de +5,7% par rapport aux
neuf premiers mois 2023.
Sur la Gestion d’actifs
(Amundi), les encours gérés par Amundi au
30 septembre 2024 progressent de +11,1% sur un an et de +1,6% sur
un trimestre et s’établissent à 2 192 Md€, un plus haut
historique. L’augmentation des encours de +35,4 milliards d’euros
sur le trimestre est liée à un effet marché et change positif de
+32,5 milliards d’euros et à une collecte nette positive de
+2,9 milliards d’euros.
Cette collecte nette du trimestre comprend la
sortie d’un mandat de 11,6 milliards d’euros, avec un assureur
européen, qui apportait peu de revenus. Corrigée de cette sortie,
la collecte nette du trimestre est de +14,4 milliards d’euros, dont
+ 9,1 milliards en actifs moyen long
terme28 portée par la gestion active et les
ETF. Les produits structurés et actifs réels et alternatifs
enregistrent également une collecte positive, alors que les
produits de trésorerie28 sont à
l’équilibre. Enfin, les JV poursuivent leur solide
dynamique commerciale, avec une collecte nette de
+5,3 milliards d’euros, reflétant une contribution positive de
l’Inde et de la Corée du Sud.
Par segments de clientèle, la collecte
Retail (+6,3 milliards d’euros au troisième
trimestre 2024) s’appuie sur l’excellente dynamique des
distributeurs tiers (+6,8 milliards d’euros), sur toutes les
régions et avec une bonne diversification de la collecte par
classes d’actifs. Hors perte du mandat assurantiel déjà mentionné,
le segment des Institutionnels enregistre une
collecte très positive en Actifs MLT sur tous les segments, en
particulier les Institutionnels et Souverains, et sur les mandats
des assureurs des groupes Crédit Agricole et Société Générale,
grâce à la poursuite ce trimestre de la reprise du marché des
contrats d’assurance vie en euros en France. En revanche les
produits de trésorerie ont connu une forte décollecte saisonnière
sur ce segment.
En Gestion de fortune, les
encours gérés s’établissent au total (CA Indosuez Wealth Management
et Banque privée de LCL) à 274 milliards d’euros à fin septembre
2024 et sont en augmentation de +2,7% par rapport à juin 2024 et de
+46,9% par rapport à septembre 2023.
Pour Indosuez Wealth Management, les encours à
fin septembre sont de 209,2 milliards d’euros29, en
augmentation par rapport à fin juin 2024 (+4,2 milliards d’euros,
soit +2,1%) en raison d’un effet marché favorable de +2,5 milliards
d’euros et d’un bon niveau d’activité avec une collecte nette
positive de +1,8 milliard d’euros portée notamment par la Suisse et
l’Asie. A signaler également sur le trimestre, le début de la
commercialisation des fonds de Degroof Petercam auprès de la
clientèle d’Indosuez. Par rapport à fin septembre 2023, les encours
sont en augmentation de +84,3 milliards d’euros (soit +67,5%),
compte tenu d’un effet périmètre de 69 milliards d’euros
(intégration de Degroof Petercam en juin 2024), d’un effet marché
favorable et d’un bon niveau de collecte nette.
Pour la Banque Privée de LCL, les encours à fin
septembre sont de 64,8 milliards d’euros, en augmentation par
rapport à fin juin 2024 (+1,0 milliard d’euros, soit +1,5 %)
grâce à un effet marché favorable et une collecte nette positive.
Par rapport à fin septembre 2023, les encours sont en augmentation
de +3,2 milliards d’euros (soit +5,3%), compte tenu d’un effet
marché favorable essentiellement, et aussi d’une de collecte nette
positive.
Résultats du pôle Gestion de l’épargne et
Assurances
Au troisième trimestre 2024 le pôle GEA réalise
un produit net bancaire de 1 870 millions
d’euros, en hausse de +12,9% par rapport au troisième trimestre
2023. Les charges augmentent de +20,9% et
s’établissent à -868 millions d’euros. Ainsi, le
coefficient d’exploitation s’élève à 46,4%, en
hausse de +3,0 points de pourcentage par rapport au troisième
trimestre 2023. Le résultat brut d’exploitation s’établit à 1 002
millions d’euros, +6,9% par rapport au troisième trimestre 2023.
L’impôt s’établit à -157 millions d’euros alors qu’il était de
– 221 millions d’euros à fin septembre 2023 (en baisse de –29,1%).
Le résultat net part du Groupe du pôle GEA
s’établit à 728 millions d’euros, en hausse de
+17,1% par rapport au troisième trimestre 2023.
A fin septembre 2024, le pôle GEA réalise un
produit net bancaire de 5 603 millions d’euros, en
hausse de +9,1% par rapport à fin septembre 2023. La hausse est
expliquée par un très haut niveau de revenus sur les trois métiers,
en Assurances, en Gestion d’actifs et en Gestion de fortune. Les
charges hors FRU augmentent de +13,4%. Ainsi le coefficient
d’exploitation hors FRU s’élève à 43,5%, en augmentation de
+1,6 point de pourcentage par rapport à fin septembre 2023. Le
résultat brut d’exploitation s’établit à 3 168 millions d’euros, en
hausse de +6,3% par rapport à fin septembre 2023.
L’impôt s’établit à -659 millions d’euros alors qu’il était de
-699 millions à fin septembre 2023 (en baisse de -5,7%). Le
résultat net part du Groupe du pôle GEA
s’établit à 2 180 millions d’euros, en hausse de +9,3%
par rapport aux neuf premiers mois de 2023. Le résultat net part du
Groupe est en hausse entre les neuf premiers mois de 2023 et les
neuf premiers mois de 2024 sur la gestion d’actifs (+10,2%) et les
métiers d’assurances (+11,3%), et en baisse sur la gestion de
fortune (-18,9%).
A fin septembre 2024, le pôle GEA contribue à
hauteur de 37% au résultat net part du Groupe sous-jacent des pôles
métiers de Crédit Agricole S.A. (hors pôle AHM) et à hauteur
de 27% aux revenus sous-jacents hors AHM.
Au 30 septembre 2024, les fonds propres
alloués au pôle s’élèvent à 12,6 milliards d’euros dont
10,4 milliards d’euros sur les Assurances, 1,3 milliard
d’euros sur la Gestion d’actifs et 0,8 milliard d’euros sur la
Gestion de fortune. Les emplois pondérés du pôle sont de
58,7 milliards d’euros dont 35,7 milliards d’euros sur
les Assurances, 14,1 milliards d’euros sur la Gestion d’actifs
et 8,9 milliards d’euros sur la Gestion de fortune.
Le RoNE (retour sur fonds
propres alloués normalisés) sous-jacent du pôle
s’établit quant à lui à 27,1% sur les neuf premiers mois de
2024.
Résultats Assurances
Au troisième trimestre 2024, le produit
net bancaire des assurances atteint
635 millions d’euros, en baisse de -1,2% par rapport au
troisième trimestre 2023. Il se compose notamment de 418 millions
d’euros sur l’épargne retraite30, 117 millions d’euros
sur la protection des personnes31 et 40 millions d’euros
sur le dommage32. Dans un contexte de hausse de
l’activité, la baisse du produit net bancaire s’explique notamment
par l’évolution de la sinistralité sur le Dommage, faible au
troisième trimestre 2023 et plus élevée au troisième trimestre 2024
en particulier sur l’assurance récolte, ainsi que par un effet
défavorable lié au remplacement de dettes AT1 (dont la charge était
enregistrée en minoritaires) par de la dette Tier 2 (dont la charge
vient en déduction du PNB).
La CSM (Contractual service
margin) s’établit à 24,9 milliards d’euros, en augmentation
depuis le 31 décembre 2023 de +4,5%. Sur les neuf premiers mois de
2024, l’impact de la réévaluation du stock est positif et l’impact
des affaires nouvelles est supérieur à l’allocation de CSM.
Les charges non attribuables du trimestre
s’établissent à 85 millions d’euros, en hausse de +5,1% par rapport
au troisième trimestre 2023. Le résultat brut
d’exploitation s’établit à 550 millions d’euros, en baisse
de -2,1% par rapport au troisième trimestre 2023. Les impôts
s’établissent à -51 millions d’euros alors qu’ils étaient de -
131 millions d’euros au troisième trimestre 2023. Cette baisse est
liée à une réestimation du taux d’imposition intégrant l’impact
d’opérations à taux d’imposition réduit de cessions de
participation et de revalorisation de titres en juste valeur,
intervenues ce trimestre. Le résultat net part du
Groupe s’établit à 478 millions d’euros, en hausse de
+16,2% par rapport au troisième trimestre 2023.
Le produit net bancaire de l’assurance sur les
neuf premiers mois 2024 atteint 2
130 millions d’euros, en hausse de +5,4% par rapport au cumulé à
fin septembre 2023. Les charges non attribuables s’établissent à
264 millions d’euros, en hausse de +11,4%. Le coefficient
d’exploitation s’établit ainsi à 12,4%, en deçà du plafond cible
fixé par le Plan Moyen Terme de 15%. Le résultat brut
d’exploitation est de 1 866 millions d’euros (+4,6% par
rapport aux neuf premiers mois de 2023). La charge d’impôts
s’établit à -354 millions d’euros, inférieure au niveau à fin
septembre 2023 de -411 millions. Le résultat net part du groupe
atteint 1 466 millions d’euros, en augmentation de +11,3% par
rapport à celui des neuf premiers mois 2023.
Les Assurances contribuent à hauteur de 25 % au
résultat net part du Groupe sous-jacent des pôles métiers de Crédit
Agricole S.A. (hors pôle AHM) à fin septembre 2024 et de 10 %
à leurs revenus sous-jacents.
Résultats Gestion d’actifs
Au troisième trimestre 2024, le produit
net bancaire atteint 838 millions d’euros et
affiche une croissance à deux chiffres (+10,3% par rapport au
troisième trimestre 2023). La hausse des commissions de gestion de
+9,2% par rapport au troisième trimestre 2023 reflète le bon niveau
d’activité et la progression des encours moyens sous gestion hors
JV (qui augmentent de +8,6% sur la même période, et de +1,2% entre
le deuxième et le troisième trimestre). Les commissions de
surperformance augmentent de +10 millions d’euros par rapport au
troisième trimestre 2023, mais il y a cependant au troisième
trimestre moins de dates de cristallisation qu’au deuxième ou
quatrième trimestre. Les revenus d’Amundi Technology progressent de
+41,8% par rapport au troisième trimestre 2023. Les revenus
financiers sont en baisse de -10,6% par rapport au troisième
trimestre 2023. Les charges d’exploitation
s’élèvent à -466 millions d’euros, en hausse de +7,5% en lien
notamment avec la consolidation d’Alpha Associates, l’accélération
des investissements, l’effet de la croissance des revenus sur les
rémunérations variables. L’effet ciseaux est positif sur le
trimestre. Le coefficient d’exploitation s’établit
ainsi à 55,6%, en amélioration sur un an (-1,5 point de
pourcentage). Le résultat brut d’exploitation
augmente de +14,1% par rapport au troisième trimestre 2023. La
contribution des sociétés mises en équivalence, reprenant la
contribution des joint-ventures asiatiques d’Amundi,
s’établit à 33 millions d’euros, en hausse de +36,4% par rapport au
troisième trimestre 2023 s’appuyant principalement sur la forte
croissance de la contribution de SBI MF en Inde. La charge d’impôt
s’élève à -92 millions d’euros, en hausse de +14,9%. Le
résultat net avant déduction des minoritaires est de 312 millions
d’euros, en augmentation de +16,4% par rapport au cumulé à fin
septembre 2023. Le résultat net part du Groupe
s’établit à 208 millions d’euros, en hausse de +16,8% par rapport
au troisième trimestre 2023.
Sur les neuf premiers mois de
2024, le produit net bancaire augmente de +7,2% en gestion
d’actifs, reflet de la croissance soutenue des commissions de
gestion et de la forte hausse des revenus d’Amundi Technology
(54 M€, +28,2%) et des produits financiers. Les commissions de
surperformance sont en légère baisse (-2,0%). Les charges
d’exploitation hors FRU augmentent de +6,3%. Le coefficient
d’exploitation hors FRU est de 55,3%, stable par rapport au cumulé
à fin septembre 2023. Ainsi, le résultat brut d’exploitation
augmente de +8,8% par rapport aux neuf premiers mois de 2023. Le
résultat des sociétés mises en équivalence augmente de +28,4%. Au
final, le résultat net part du Groupe du semestre s’établit à 623
millions d’euros en hausse de +10,2%.
La Gestion d’actifs contribue à hauteur de 10%
au résultat net part du Groupe sous-jacent des pôles métiers de
Crédit Agricole S.A. (hors pôle AHM) à fin septembre 2024 et
12 % de leurs revenus sous-jacents.
Au 30 septembre 2024, les fonds propres alloués
à la Gestion d’actifs s’élèvent à 1,3 milliard d’euros ;
les emplois pondérés sont de 14,1 milliards d’euros.
Résultats Gestion de
fortune33
Le produit net bancaire de la
gestion de fortune s’établit à 397 millions d’euros au troisième
trimestre 2024, en hausse de +56,6% par rapport au troisième
trimestre 2023. Les revenus bénéficient de l’impact de
l’intégration de Degroof Petercam en juin 2024 ; hors cet
effet, ils sont soutenus par la bonne dynamique des commissions de
gestion qui compense l’érosion des revenus d’intérêt. Les
charges atteignent -317 millions d’euros, en
hausse de +55,5% par rapport au troisième trimestre 2023, en raison
de de l’impact de l’intégration de Degroof Petercam depuis juin
202434 et des coûts d’intégration de -8 millions
d’euros au troisième trimestre. Retraitée de ces impacts,
l’évolution des charges est stable (+0,2% par rapport au troisième
trimestre 2023). Le coefficient d’exploitation
s’établit à 79,9% au troisième trimestre 2024, en baisse de -0,6
point de pourcentage par rapport au troisième trimestre 2023. Le
résultat brut d’exploitation s’établit à 80 millions d’euros, en
hausse de +61,4% par rapport au troisième trimestre 2023. Le coût
du risque est de -11 millions au troisième trimestre 2024, il
intègre la prise en considération de litiges et le provisionnement
de différents dossiers. Le résultat net sur autres actifs s’établit
à -3 millions d’euros au troisième trimestre 2024, correspondant à
des frais d’acquisition de Degroof Petercam, retraités en éléments
spécifiques. Le résultat net part du Groupe
atteint 42 millions d’euros, en hausse de +30,6% par rapport au
troisième trimestre 2023.
Sur les neuf premiers mois 2024, le produit net
bancaire du métier gestion de fortune est en augmentation de +24,7%
par rapport à fin septembre 2023, bénéficiant notamment de
l’intégration de Degroof Petercam en juin 2024, pour atteindre 967
millions d’euros. Les charges hors FRU sont en augmentation de
+29,3% en raison de l’impact de l’intégration de Degroof Petercam
depuis juin 2024 et des coûts d’intégration de 14 millions d’euros.
Retraitée de ces impacts, l’évolution des charges est maitrisée, en
augmentation de +3,6% par rapport aux neuf premiers mois
2023, augmentation notamment liée à un effet de base
défavorable en 2023. Le résultat brut d’exploitation augmente de
+10,0% pour s’établir à 181 millions d’euros. Le coût du risque est
de -12 millions à fin septembre 2024 (il était de +1 million d’euro
à fin septembre 2023). Le résultat net sur autres actifs s’établit
à -23 millions d’euros à fin septembre 2024, correspondant à des
frais d’acquisition de Degroof Petercam, retraités en éléments
spécifiques. Le résultat net part du Groupe s’établit à 91 millions
d’euros sur les neuf premiers mois 2024, en baisse de -18,9% par
rapport aux neuf premiers mois 2023, mais en hausse de +4,5% après
retraitement des coûts d’intégration et des coûts
d’acquisition.
La Gestion de fortune contribue à hauteur de 2%
au résultat net part du Groupe sous-jacent des pôles métiers de
Crédit Agricole S.A. (hors pôle AHM) à fin septembre 2024 et
5 % de leurs revenus sous-jacents.
Au 30 septembre 2024, les fonds propres alloués
à la Gestion de fortune s’élèvent à 0,8 milliard d’euros; les
emplois pondérés sont de 8,9 milliards d’euros.
Activité du pôle Grandes clientèles
L’ensemble de la Banque de Financement
et d’Investissement (BFI) affiche une fois encore une très
bonne performance au troisième trimestre 2024 (meilleur troisième
trimestre et meilleur cumul depuis le début de l’année tant en
revenus qu’en résultat). Les Services financiers aux
institutionnels ont également connu une activité dynamique
sur la période.
Au troisième trimestre, les revenus sous-jacents
de la BFI sont en forte hausse à 1 528 millions d’euros, soit +8,0%
par rapport au troisième trimestre 2023, portée par la croissance
de ses deux métiers. Les revenus de la Banque de Financement sont
en hausse de +7,2% par rapport au troisième trimestre 2023 à 809
millions d’euros. Ceci s’explique notamment par l’excellente
performance de la Banque Commerciale (+9,5% par rapport au
troisième trimestre 2023) portée par le développement des activités
Corporate notamment sur le secteur Télécom, et un bon niveau de
revenus des financements d’actifs et financements de projets.
L’activité de Banque de Marché et d’Investissement affiche
également une progression de ses revenus de +9,0% par rapport au
troisième trimestre 2023, à 719 millions d’euros, soutenue par le
maintien d’un haut niveau de performance de la Banque de Marché
(+6,2% par rapport au troisième trimestre 2023 pour FICC)
et le bon niveau d’activité de la Banque d’Investissement (+22,8%
par rapport au troisième trimestre 2023), confirmant ainsi la
tendance observée à la fin du premier semestre 2024.
La Banque de Financement confirme ainsi son
positionnement de leader sur les crédits syndiqués (#2 en
France35 et #2 en EMEA35). CACIB réaffirme sa
bonne position sur les émissions obligataires (#3
All bonds in EUR Worldwide35) et affiche la position de
#2 sur les Green, Social & Sustainable bonds en
EUR36. La VaR réglementaire moyenne s’établit à 10,1
millions d’euros sur le troisième trimestre 2024, stable par
rapport au second trimestre 2024 à 10,1 millions d’euros. Elle
demeure à un niveau reflétant la gestion prudente des risques.
Par ailleurs, le troisième trimestre 2024 marque
la poursuite de la migration des portefeuilles de clients d’ISB (ex
RBC Investor Services en Europe) vers les plateformes de CACEIS,
suite à la fusion effective des entités légales avec celles de
CACEIS, intervenue le 31 mai 2024. La migration des clients devrait
se poursuivre jusqu’à la fin de l’année 2024. Pour rappel, des
coûts d’intégration d’ISB seront comptabilisés durant l’année pour
un montant d’environ 80 à 100 millions d’euros, dont 25,9 millions
d’euros au troisième trimestre 2024, soit 70 millions d’euros
comptabilisés sur les neuf premiers mois 2024.
Au troisième trimestre 2024, le dynamisme de
l’activité client et les effets marchés favorables soutiennent la
croissance des encours sur l’année. Les encours
conservés affichent ainsi une hausse de +1,9% à fin
septembre 2024 par rapport à fin juin 2024 et une hausse de +12,1%
par rapport à fin septembre 2023, pour atteindre 5
061 milliards d’euros. Les encours
administrés sont quant à eux en baisse de -1,2% sur le
trimestre (sortie planifiée de clients d’ISB) et en hausse de +4,2%
sur un an, atteignant 3 386 milliards d’euros à fin
septembre 2024.
Résultats pôle Grandes clientèles
Au troisième trimestre 2024, le
produit net bancaire publié du pôle
Grandes clientèles atteint encore une fois un haut niveau à
2 054 millions d’euros, en hausse de +8,8% par
rapport au troisième trimestre 2023, soutenu par une excellente
performance, aussi bien des métiers de la Banque de Financement et
d’Investissement que des services financiers aux institutionnels.
Les éléments spécifiques du trimestre du pôle ont un impact de +2,8
millions d’euros dans la Banque de Financement et d’investissement
et se composent de la DVA, la partie spread émetteur de la
FVA et le secured lending pour +3,6 millions d’euros,
ainsi que de la couverture des portefeuilles de prêts pour -0,8
millions d’euros. Les charges d’exploitation sont
en hausse par rapport au troisième trimestre 2023 (+8,8%),
expliquée d’une part par les investissements IT et par le
développement de l’activité des métiers, et d’autre part par la
comptabilisation des coûts d’intégration d’ISB pour -25,9 millions
d’euros, retraités en éléments spécifiques. Ainsi le
résultat brut d’exploitation du pôle est
en croissance de +8,8% par rapport au troisième trimestre 2023 à
814 millions d’euros. Le pôle enregistre une dotation nette globale
du coût du risque de -19 millions d’euros au troisième trimestre
2024, à comparer à une dotation de -13 millions d’euros au
troisième trimestre 2023. Le résultat avant impôts publié s’élève à
800 millions d’euros, en croissance sur la période (+8,2%). La
charge d’impôt s’élève à -234 millions d’euros. Enfin, le
résultat net part du Groupe publié atteint 520
millions d’euros au troisième trimestre 2024, à comparer avec un
résultat publié de 488 millions d’euros au troisième trimestre
2023. Le RNPG sous-jacent s’élève à 532 millions d’euros au
troisième trimestre 2024, contre 488 millions d’euros au troisième
trimestre 2023.
Sur les neuf premiers mois
2024, le produit net bancaire publié du
pôle Grandes Clientèles s’établit au plus haut niveau historique à
6 543 millions d’euros, soit +12,0% d’euros par rapport aux neuf
premiers mois 2023. Les charges d’exploitation hors
FRU augmentent de +13,4% par rapport à la même période à
-3 298 millions d’euros, essentiellement liés aux frais de
personnel et aux investissements IT et incluant les coûts
d’intégration d’ISB pour -70 millions d’euros. Ainsi le résultat
brut d’exploitation des neuf premiers mois 2024 s’élève à
2 802 millions d’euros, en hausse de +25,4% par rapport aux
neuf premiers mois 2023. Sur la période, le coût du
risque est en dotation nette de -25 millions d’euros, par
rapport à une dotation de -81 millions d’euros à la même période.
Ainsi, la contribution du métier au résultat net part du
Groupe publié s’établit à 1 936 millions d’euros, en forte
hausse de +30,3% par rapport aux neuf premiers mois 2023. Le RNPG
sous-jacent s’élève à 1 935 millions d’euros sur les neuf premiers
mois 2024, contre 1 520 millions d’euros sur les neuf premiers mois
2023.
Le pôle contribue à hauteur de 33% au
résultat net part du Groupe sous-jacent des pôles
métiers de Crédit Agricole S.A. (hors pôle AHM) à fin septembre
2024 et de 31% aux revenus sous-jacents hors
AHM.
Au 30 septembre 2024, les fonds
propres alloués au pôle s’élèvent à 13,3
milliards d’euros et les emplois pondérés du pôle
sont de 140,5 milliards d’euros.
Le RoNE (retour sur fonds
propres alloués normalisés) sous-jacent du pôle s’établit quant à
lui à 19,0% à fin septembre 2024.
Résultats Banque de financement et
d’investissement
Au troisième trimestre 2024 le
produit net bancaire publié de la Banque
de Financement et d’Investissement affiche une performance record à
1 531 millions d’euros en hausse de +8,2% par rapport au
troisième trimestre 2023. Les éléments spécifiques du trimestre de
la Banque de Financement et d’Investissement ont un impact de +2,8
millions d’euros et se composent de la DVA, la partie spread
émetteur de la FVA et le secured lending pour +3,6 millions
d’euros, ainsi que de la couverture des portefeuilles de prêts pour
-0,8 millions d’euros. Les charges d’exploitation
enregistrent une hausse de +7,2% pour s’établir à
-864 millions d’euros, expliquée principalement par les
investissements IT et par le développement de l’activité des
métiers. Le résultat brut d’exploitation
augmente fortement de +9,5% par rapport au troisième trimestre 2023
et s’établit ainsi à un haut niveau à +667 millions d’euros. Le
coefficient d’exploitation atteint 56,4%, en légère variation de
-0,5 point de pourcentage sur la période. Le coût du
risque enregistre une dotation nette limitée de -14
millions d’euros, stable par rapport au troisième trimestre 2023.
Enfin, le résultat avant impôt du troisième
trimestre 2024 s’élève à 653 millions d’euros, à comparer à
596 millions d’euros au troisième trimestre 2023. La charge d’impôt
atteint -195 millions d’euros. Finalement, le
résultat net part du Groupe publié
enregistre une forte croissance de +10,3% pour s’établir à
446 millions d’euros au troisième trimestre 2024.
Sur les neuf premiers mois
2024, le produit net bancaire
publié progresse de +7,6% par rapport à un
excellent niveau enregistré sur les neuf premiers mois 2023 pour
s’établir à un niveau record de 4 995 millions d’euros.
Les éléments spécifiques sur la période ont un impact de +52,2
millions d’euros et se composent de la DVA, la partie spread
émetteur de la FVA et le secured lending pour +45,8 millions
d’euros, ainsi que de la couverture des portefeuilles de prêts pour
+6,3 millions d’euros. Les charges hors FRU
augmentent de +5,1%, principalement sur les rémunérations variables
et les investissements IT et dans les effectifs, pour accompagner
le développement des métiers. Ainsi, le résultat brut
d’exploitation à 2 370 millions d’euros est en
nette hausse (+26,5% par rapport aux neuf premiers mois 2023).
Le coût du risque enregistre une dotation nette de
-7 millions d’euros sur les neuf premiers mois 2024, contre une
dotation nette de -80 millions d’euros sur les neuf premiers mois
2023. La charge d’impôt s’élève à -609 millions d’euros, en hausse
de +27,1%. Au final, le
résultat net part du Groupe publié
s’établit à 1 715 millions d’euros sur les neuf premiers
mois 2024, progressant de +33,6% sur la période, soit le plus haut
historique. Le RNPG sous-jacent s’élève à 1 677 millions d’euros
sur les neuf premiers mois 2024, contre 1 318 millions d’euros sur
la même période en 2023.
Les emplois pondérés à fin septembre
2024 sont en baisse de -2,7 milliards d’euros par rapport
à fin juin 2024 à 128,6 milliards d’euros, toujours bien
maîtrisés avec une activité en croissance.
Résultats Services financiers aux
institutionnels
Au troisième trimestre 2024, le
produit net bancaire des Services
financiers aux institutionnels enregistre une hausse de +10,7% par
rapport au troisième trimestre 2023 et s’établit à 523 millions
d’euros. Cette progression est notamment tirée par la bonne
performance des commissions bénéficiant de la hausse des encours et
par l’évolution favorable de la MNI. Les charges
d’exploitation sont en hausse de +12,8% à
-376 millions d’euros, et intègrent -4 millions d’euros
d’effets périmètre liés à la consolidation des dernières entités
d’ISB ainsi que -25,8 millions d’euros de coûts d’intégration d’ISB
retraité en éléments spécifiques. Hors ces effets, la hausse des
charges se porte à +5,5% par rapport au troisième trimestre 2023.
Le résultat brut d’exploitation affiche ainsi une
progression de +5,7 % et s’établit à 147 millions d’euros au
troisième trimestre 2024. Ainsi, le coefficient
d’exploitation s’élève à 71,9%, en hausse de +1,3 point de
pourcentage. Hors coûts d’intégration d’ISB et consolidation des
dernières entités d’ISB, il s’élève à 66,2%, en amélioration de 3,3
points de pourcentage par rapport au troisième trimestre 2023. Le
trimestre enregistre également +6 millions d’euros en résultat sur
les sociétés mises en équivalence. Le résultat net
atteint ainsi 109 millions d’euros, en baisse de -10,8%
par rapport au troisième trimestre 2023. Après partage avec les
minoritaires pour 35 millions d’euros, la contribution du
métier au résultat net part du Groupe
publié s’élève à 74 millions d’euros au
troisième trimestre 2024, en baisse de -11,7% par rapport au
troisième trimestre 2023. Hors coûts d’intégration d’ISB,
le résultat net part du Groupe
est en hausse de +4,8% par rapport au troisième trimestre 2023.
Le produit net bancaire publié des neuf
premiers mois 2024 est en hausse de +28,7% par rapport à
la même période en 2023, porté par l’intégration d’ISB, la bonne
dynamique commerciale et une marge d’intérêt en évolution favorable
sur la période. Les charges hors FRU sont en
hausse de +39,2% et intègrent un effet périmètre de -207 millions
d’euros sur les six premiers mois 2024 et -70 millions de coûts
d’intégrations ISB. Le résultat brut
d’exploitation est en hausse de +20,0% par rapport aux
neuf premiers mois 2023. Le coefficient
d’exploitation, s’élève à 72,1%, en hausse de 5,5 points
par rapport au troisième trimestre 2023. Le résultat
net est ainsi en hausse de +10,1%. Au final, la
contribution du métier au résultat net part du
Groupe aux neufs premiers mois 2024 s’établit à 221
millions d’euros, en progression de +9,3% par rapport aux neuf
premiers mois 2023.
Activité Services financiers spécialisés
La production commerciale de
Crédit Agricole Personal Finance & Mobility
(CAPFM) atteint 11,6 milliards d’euros au troisième
trimestre 2024, elle est stable par rapport au troisième trimestre
2023. La part des financements automobile37 dans la
production trimestrielle s’élève à 50,6% ce trimestre. Le taux
client moyen à la production est en baisse de -24 points de base
par rapport au deuxième trimestre 2024. Les encours
gérés de CAPFM s’établissent ainsi à 116,8 milliards
d’euros à fin septembre 2024 en hausse de +5,2% par rapport à fin
septembre 2023, portés par tous les périmètres (Automobile
+6,9%38, LCL et Caisses Régionales +5,6%, Autres entités
+3,3%). Enfin, les encours consolidés s’élèvent à
68,9 milliards d’euros à fin septembre 2024, en hausse de +4,7% par
rapport au troisième trimestre 2023.
CAPFM a annoncé plusieurs développements
récents : un projet d’acquisition de 50% de GAC Leasing, un
partenariat pan-européen avec GAC Motor International pour confier
à CA Auto Bank le financement des véhicules du constructeur chinois
GAC, un partenariat avec FATEC pour proposer un service de gestion
de flottes à ses clients, un protocole d’accord avec EDF pour
accélérer l’équipement en bornes de recharge électrique en
France.
La production commerciale Crédit
Agricole Leasing & Factoring (CAL&F) progresse de
+13,6% par rapport au troisième trimestre 2023. Elle est portée par
tous les métiers et est particulièrement soutenue pour le
crédit-bail immobilier et le financement des
énergies renouvelables. Le crédit-bail mobilier
poursuit sa dynamique en France et à l’international. Les
encours de crédit-bail sont en hausse de +8,8% sur
un an, à la fois en France (+6,7%) et à l’international (+17,4%) et
atteignent 20,1 milliards d’euros à fin septembre 2024 (dont 15,9
milliards d’euros en France et 4,2 milliards d’euros à
l’international). La production commerciale en
affacturage est en baisse de -17% par rapport au troisième
trimestre 2023. Pour rappel, le troisième trimestre 2023 a été
marqué par une production historique en Allemagne. Les
encours d’affacturage à fin septembre 2024 sont
stables par rapport à fin septembre 2023.
Crédit Agricole Leasing & Factoring a
annoncé le 31 octobre 2024, la signature d’un accord portant sur
l’acquisition de Merca Leasing en Allemagne.
Résultat services financiers spécialisés
Le produit net bancaire du pôle
Services financiers spécialisés s’élève à 869 millions d’euros au
troisième trimestre 2024, en légère baisse de -1,6% par rapport au
troisième trimestre 2023. Les charges s’élèvent à
-437 millions d’euros, en hausse de +3,1% par rapport au troisième
trimestre 2023. Le coefficient d’exploitation
s’établit à 48%, soit +2,3 points de pourcentage par
rapport à la même période en 2023. Le
résultat brut d’exploitation s’établit
ainsi à 433 millions d’euros, en baisse de -5,9% par rapport au
troisième trimestre 2023. Le coût du risque
s’élève à -223 millions d’euros, il est stable par rapport au
troisième trimestre 2023. Le résultat des sociétés mises en
équivalence est en hausse significative (x4,5 par rapport
au troisième trimestre 2023) et s’élève à 23 millions d’euros. Hors
effet de base39 lié à la réorganisation des activités
Mobilités chez CAPFM, la variation est de -20,7%. Le
résultat net sur autres actifs s’élève à -2
millions d’euros, contre 57 millions d’euros au troisième trimestre
2023. Hors effet de base39 lié à la réorganisation des
activités Mobilités chez CAPFM, la variation est de -52,5%. Le
résultat net part du groupe du pôle atteint
172 millions d’euros, en baisse de -15,6% par rapport à la
même période en 2023, et en baisse de -7% hors effet de
base39.
Sur les neuf premiers mois
2024, le produit net bancaire du pôle
Services financiers spécialisés diminue de
-4,1%, toutefois il augmente de +7,8% hors effet de
base40 lié à la réorganisation des activités Mobilités
chez CAPFM, comparé aux neuf premiers mois 2023. Cette évolution
favorable est portée par une bonne performance de CAL&F (+8,5%)
ainsi que par des revenus en hausse pour CAPFM hors effet de
base40 (+7,6%), bénéficiant des effets périmètre liés au
pivot stratégique autour de la Mobilité chez CAPFM, ayant conduit à
la consolidation à 100% de Crédit Agricole Auto Bank à partir du
deuxième trimestre 2023 et des activités d’ALD et LeasePlan dans
six pays Européens ainsi qu’à la prise de participation majoritaire
au capital d’Hiflow au troisième trimestre 2023. Les
charges hors FRU augmentent de +8,9% comparé aux neuf
premiers mois 2023. Les charges hors FRU, hors effet de
base40 et effets périmètre sont en hausse de +3,1%.
Le coefficient d’exploitation s’élève à 51,2%,
soit +6,1 points de pourcentage par rapport à la même période en
2023 ; hors effet de base40, la variation est de
+1,3 point de pourcentage. Le coût du risque
diminue de -4,9% par rapport aux neuf premiers mois 2023, à -653
millions d’euros, et augmente de +8,4% hors effet de
base40 , cette hausse intègre notamment l’impact des
effets périmètre. La contribution des sociétés mises en
équivalence est en baisse de -8,5% par rapport à la même
période en 2023, et en baisse de -35,9% hors effet de
base40, en lien avec la consolidation de Crédit Agricole
Auto Bank en intégration globale à compter du deuxième trimestre
2023 alors qu’elle était comptabilisée en mise en équivalence
auparavant. Le résultat sur autres actifs s’élève
à -3 millions d’euros à fin septembre 2024, contre 81 millions
d’euros à fin septembre 2023 (-7 millions d’euros hors effet de
base40). Le résultat net part
du Groupe s’établit ainsi à 502 millions d’euros, en
baisse de -21% par rapport aux neuf premiers mois 2023, toutefois
en hausse de +5,4% hors effet de base40 lié à la
réorganisation des activités Mobilités chez CAPFM.
Le pôle contribue à hauteur de 8% au
résultat net part du Groupe sous-jacent des pôles
métiers de Crédit Agricole S.A. (hors pôle AHM) à fin
septembre 2024 et de 13% aux revenus sous-jacents hors AHM.
Au 30 septembre 2024, les fonds propres
alloués au pôle s’élèvent à 6,8 milliards d’euros et les
emplois pondérés du pôle sont de 71,8 milliards
d’euros.
Le RoNE (retour sur fonds
propres alloués normalisés) sous-jacent du pôle s’établit quant à
lui à 9,0% sur les neuf premiers mois 2024.
Résultats Financement Personnel et
Mobilité
Le produit net bancaire de
CAPFM atteint 678 millions d’euros au troisième trimestre 2024, en
baisse de -4,2% par rapport au troisième trimestre 2023. L’effet
prix demeure négatif au troisième trimestre 2024 par rapport au
troisième trimestre 2023, mais il se stabilise par rapport au
deuxième trimestre 2024 notamment grâce à un taux de marge à la
production qui s’améliore sur les derniers trimestres (stable au
troisième trimestre 2024 par rapport au deuxième trimestre 2024, et
en hausse de +86 points de base par rapport au troisième trimestre
2023). Les charges restent maîtrisées et
s’établissent à -338 millions d’euros, en hausse de +2,4% par
rapport à la même période en 2023. Le résultat brut
d’exploitation s’établit ainsi à 340 millions d’euros, en
baisse de -10%. Le coefficient d’exploitation
s’élève à 49,8%, soit +3,2 points de pourcentage par rapport à la
même période en 2023. Le coût du risque diminue de
-2,4% à -201 millions d’euros par rapport au troisième
trimestre 2023. Le coût du risque sur encours
s’établit ainsi à 112 points de base41, en amélioration
de -16 points de base par rapport au troisième trimestre 2023. Le
taux de créances douteuses atteint 4,5% à fin septembre 2024, en
augmentation de +0,2 point de pourcentage par rapport à fin juin
2024, et le taux de couverture atteint 74,2%, en diminution de -1,6
point de pourcentage par rapport à fin juin 2024. La contribution
des sociétés mises en équivalence est en forte
hausse (x5,1) par rapport à la même période en 2023, et en baisse
de -20,7% hors effet de base lié à la réorganisation des activités
Mobilités39.Le résultat net sur autres
actifs s’élève à -2 millions d’euros au troisième
trimestre 2024, contre 57 millions d’euros au troisième trimestre
2023. Hors effet de base39, le résultat sur autres
actifs du troisième trimestre 2023 s’élève à -4 millions d’euros.
Ainsi, le résultat net part du Groupe atteint
118 millions d’euros au troisième trimestre 2024, soit -20,9%
par rapport à la même période l’année dernière. Hors effet de
base39, le résultat net part du Groupe est en baisse de
-9,3%.
Sur les neuf premiers mois
2024, le produit net bancaire de CAPFM
atteint 2 042 millions d’euros, en diminution de -7,1% par rapport
aux neuf premiers mois 2023, mais en progression de +7,6% hors
effet de base lié à la réorganisation des activités
Mobilités42, bénéficiant des effets périmètre liés au
pivot stratégique autour de la Mobilité ayant conduit à la
consolidation à 100% de Crédit Agricole Auto Bank à partir du
deuxième trimestre 2023 et des activités d’ALD et LeasePlan dans
six pays Européens ainsi qu’à la prise de participation majoritaire
au capital d’Hiflow au troisième trimestre 2023. Les
charges hors FRU s’établissent à -1 035 millions
d’euros, en hausse de +9,9% par rapport à 2023. Les charges hors
FRU, hors effet de base42 et hors effets périmètre sont
en hausse de +2,2%. Le résultat brut
d’exploitation s’établit ainsi à 1 007 millions d’euros,
en baisse de -19%, et en hausse de +4,7% hors effet de
base42. Le coefficient d’exploitation
s’élève à 50,7%, soit +7,9 points de pourcentage par rapport à la
même période en 2023 ; retraitée de l’effet de base, la
variation est de +2,1 points de pourcentage. Le coût du
risque diminue de -7,3% par rapport aux neuf premiers mois
2023, à -591 millions d’euros, et augmente de +6,8% hors effet
de base42 . Cette hausse intègre notamment l’impact des
effets périmètre. La contribution des sociétés mises en
équivalence est en baisse de -5,4% par rapport à la même
période en 2023, et en baisse de -33,1% hors effet de
base42 en lien avec les effets périmètres de Crédit
Agricole Auto Bank consolidée en intégration globale au deuxième
trimestre 2023 alors qu’elle était comptabilisée en mise en
équivalence auparavant. Le résultat sur autres
actifs est en baisse de -55,5%, hors effet de
base42, la baisse est ramenée à -63,4% Ainsi, le
résultat net part du Groupe atteint
349 millions d’euros sur les neuf premiers mois 2024, soit
-31,3% par rapport à la même période l’année dernière, et hors
effet de base42, le résultat net part du Groupe est
stable à -0,1% par rapport à la même période en 2023.
Résultats Leasing &
Affacturage
Le produit net bancaire de
CAL&F atteint 192 millions d’euros, en hausse de
+8,5% par rapport au troisième trimestre 2023. Cette hausse est
tirée par l’ensemble des métiers, bénéficiant d'effets volume
(hausse du chiffre d’affaires factoré et des encours de crédit-bail
mobilier). Les charges sont en hausse maitrisée de
+4,8%, et le coefficient d’exploitation s’établit
à 51,6%, en amélioration de -1,8 point de pourcentage par rapport
au troisième trimestre 2023. Le résultat brut
d’exploitation atteint 93 millions d’euros, en hausse de
+12,7%, avec un effet ciseaux positif de +3,7 points de
pourcentage. Le coût du risque s’élève à -22
millions d’euros, en hausse de +25,1% par rapport à la même période
en 2023, en lien avec la conjoncture économique du marché des
entreprises. Le coût du risque sur encours s’élève
à 22 points de base41, en légère baisse par rapport au
troisième trimestre 2023. Ainsi, le
résultat net part du Groupe
s’établit à 54 millions d’euros, en baisse de -1,8% par
rapport au troisième trimestre 2023.
Sur les neuf premiers mois
2024, le produit net bancaire est en
hausse de +8,5% par rapport aux neufs premiers mois 2023 à 563
millions d’euros. Les charges hors FRU sont en
hausse de +5,7% à 298 millions d’euros. Ainsi, le résultat
brut d’exploitation affiche une bonne progression à +19,8%
par rapport aux neuf premiers mois 2023 pour atteindre 265 millions
d’euros. Le coefficient d’exploitation sous-jacent hors
FRU s’établit à 53%, en amélioration de -1,4 point de
pourcentage par rapport aux neuf premiers mois 2023. Le
coût du risque est en hausse par rapport à la même
période de 2023 (+26,7%). Enfin, le
résultat net part du Groupe
sous-jacent s’élève à 153 millions d’euros, en hausse de
+20,2% par rapport aux neuf premiers mois 2023.
Activité de la Banque de proximité Crédit Agricole
S.A.
En Banques de proximité chez
Crédit Agricole S.A. ce trimestre, l’activité est solide, la
conquête de bon niveau et l’équipement des clients en assurances
progresse. La production de crédits habitat en France est en
reprise progressive et reste en hausse pour les entreprises. A
l’international, l’activité de crédits est dynamique.
Activité Banque de proximité en
France
Au troisième trimestre 2024,
l’activité reste soutenue avec la reprise confirmée du crédit
immobilier et la poursuite de stabilisation du mix de la
collecte.
La conquête brute du trimestre s’établit à 76
000 nouveaux clients et la conquête nette à 9 700 clients. Le taux
d’équipement en assurances automobile, MRH, santé, juridique, tous
mobiles/portables ou GAV progresse de +0,3 point de pourcentage
pour s’établir à 27,9% à fin septembre 2024.
La production de crédits s’élève à 7,5 milliards
d’euros, en hausse de +11% sur un an. Le troisième trimestre 2024
confirme une reprise de la production de crédit immobiliers (+17%
par rapport au troisième trimestre 2023 et +73% par rapport au
deuxième trimestre 2023) soutenue par la politique tarifaire
volontariste. Le taux moyen à la production des prêts habitats
s’établit à 3,38%, en baisse de -46 points de base par rapport au
deuxième trimestre 2024 et -32 points de base sur un an. Le taux du
stock des crédits habitat s’améliore de +5 points de base sur le
trimestre et de +18 points de base sur un an. La bonne dynamique se
poursuit sur le marché des entreprises (+16% sur un an). Par
ailleurs, la production est en baisse sur le marché des
professionnels dans un marché concurrentiel et un environnement
économique contraint.
Les encours de crédits s’établissent à 169
milliards d’euros à fin septembre 2024, en progression sur le
trimestre de +0,4% et sur un an de +0,5% (dont +0,6% sur les
crédits habitats, +0,7% sur les crédits aux professionnels, +1,0%
sur les crédits à la consommation et -0,1 % sur les crédits
aux entreprises). Les encours de collecte s’établissent à 253,3
milliards d’euros à fin septembre 2024, en hausse de +5,1% sur un
an, tirée par la collecte rémunérée et les ressources hors-bilan.
Sur le trimestre, les encours de collecte sont également en légère
hausse de +0,6%, et s’accompagne de la poursuite de la
stabilisation des encours de dépôts à vue (+0,4% par rapport à fin
juin 2024) dans un environnement qui reste incertain, ainsi que des
dépôts à terme (-2,9% par rapport à fin juin 2024). La collecte
hors-bilan bénéficie d’un effet marché positif sur un an pour
l’ensemble des segments et d’une collecte nette positive en
assurance-vie.
Activité Banque de proximité en
Italie
Au troisième trimestre 2024, la conquête brute
de CA Italia atteint 43 000 nouveaux
clients, et le fonds de commerce augmente d’environ 13 000
clients.
Les encours de crédit de CA Italia à fin
septembre 2024 s’établissent à 61,3 milliards
d’euros43, en hausse de +3,0% par rapport à fin
septembre 2023, dans un marché italien pourtant en
baisse44, notamment grâce au marché des particuliers
dont les encours augmentent de +3,6%. La production de crédits,
portée par une bonne dynamique sur l’ensemble des marchés, est en
hausse de 7,5% par rapport au troisième trimestre 2023. La
production de crédits habitat reste soutenue (+7% par rapport au
deuxième trimestre 2024) mais affiche toutefois une baisse par
rapport au troisième trimestre 2023 (-12%) dû à un effet de base
lié au succès de la campagne promotionnelle qui avait été menée au
troisième trimestre 2023. Le taux du stock sur les crédits diminue
de -17bp par rapport au deuxième trimestre 2024, en lien avec la
tendance générale des taux du marché italien.
Les encours de collecte à fin septembre 2024
s’élèvent à 117,4 milliards d’euros, en hausse de +3,7% par rapport
à fin septembre 2023 ; la collecte bilan est stable à +0,4%
par rapport à l’année dernière et le coût de la collecte diminue.
Enfin, la collecte hors bilan augmente de +9,2% et bénéfice d’un
effet de marché et d’une collecte nette positive.
Le taux d’équipement en assurances automobile,
MRH, santé, juridique, tous mobiles/portables ou GAV est en hausse
chez CA Italia à 20,0%, en hausse de 1,7 point de pourcentage
par rapport au troisième trimestre 2023.
Activité Banque de proximité à
l’international hors Italie
Pour les Banques de proximité à
l’international hors Italie, les encours de crédit sont en
hausse de +4,2% à cours courant à fin septembre 2024 par rapport à
fin septembre 2023 (+6,7% à change constant). Les encours de
collecte sont en légère hausse à +0,4% à change courant (+8,1% à
change constant) sur la même période.
En particulier en Pologne, les encours de crédit
augmentent de +11,8% par rapport à septembre 2023 (+3,6% à change
constant) et la collecte de +14% (+5,5% à change constant), dans un
contexte de concurrence élevée sur les dépôts. Par ailleurs, la
production de crédit en Pologne reste dynamique et augmente de
+32,4% par rapport au troisième trimestre 2023 à change courant
(+26% à change constant).
En Egypte, les encours de crédit augmentent de
-18,3% entre fin septembre 2024 et fin septembre 2023 (+34,6% à
change constant). Sur la même période, la collecte baisse de -36,6%
mais reste en hausse de +4% à change constant.
L’excédent net de collecte sur les crédits de la
Pologne et de l’Egypte s’élève à 1,6 milliard d’euros au 30
septembre 2024, et atteint 3,2 milliards d’euros en incluant
l’Ukraine.
Résultats Banque de proximité en France
Au troisième trimestre 2024 le
produit net bancaire de LCL atteint 979 millions d’euros,
en baisse de -1,7% par rapport au troisième trimestre 2023, impacté
par un effet de base lié à la reprise de la provision pour épargne
logement au troisième trimestre 202345. Hors cet effet
de base, les revenus progressent de +3,7%, portés à la fois par la
marge nette d’intérêt et les commissions. La marge nette d’intérêt,
hors effet de base EL45, progresse de +2,3%45
sur un an, bénéficiant d’éléments exceptionnels positifs liés à la
réévaluation de titres de participation. Par ailleurs, la hausse du
coût des ressources continue de peser sur la marge nette d’intérêt,
partiellement compensée par l’impact positif du reprining
progressif de crédit et l’impact favorable de la contribution de la
macrocouverture (quasi-stable sur un an). Les commissions sont en
hausse de +5,1% par rapport au troisième trimestre 2023 tirées par
l’ensemble des activités.
Les charges sont en croissance de +3,2% et
s’établissent à -608 millions d’euros. La hausse sur la période est
principalement liée à l’augmentation des charges d’immobilier et
des frais informatiques. Le coefficient d’exploitation s’établit à
62,1%, en hausse de +2,9 points de pourcentage par rapport au
troisième trimestre 2023 (stable hors effet de base
EL45). Le résultat brut d’exploitation est en baisse de
-8,8%, à 371 millions d’euros (en hausse de +4,5% hors effet de
base EL45)
Le coût du risque est en hausse de +17% par
rapport au troisième trimestre 2023 et s’établit à -82 millions
d’euros (dont +18 millions d’euros sur le coût du risque sur
encours sains, -94 millions d’euros sur le risque avéré, et -5
millions d’euros de risques autres). Cette augmentation est
notamment liée à des dossiers de place sur le marché entreprises
ainsi qu’au segment du crédit à la consommation. Le coût du risque
sur encours reste cependant bien maîtrisé à 23 points de base. Le
taux de couverture s’établit à 59,8% à fin septembre 2024 (-1 point
de pourcentage par rapport à fin juin 2024). Le taux de créances
douteuses atteint 2,1% à fin septembre 2024, stable par rapport à
fin juin 2024 (+0,1 point de pourcentage). Au final, le résultat
net part du Groupe diminue de -19,2% par rapport au troisième
trimestre 2024 (-6,2% hors effet de base EL45)
Sur les neuf premiers mois
2024, les revenus de LCL sont en hausse de +0,7% par
rapport au neuf premiers mois 2023 et atteignent 2 912
millions d’euros. La marge nette d’intérêt est en légère hausse
(+0,5%), bénéficiant du repricing progressif des crédits et de
l’impact positif de la macrocouverture dans un contexte de hausse
du coût du refinancement et des ressources et des éléments positifs
exceptionnels au deuxième et troisième trimestres 2024 (des effets
de valorisation favorables sur les titres de participation). Les
commissions sont en hausse de +0,9% par rapport au neuf premiers
mois 2023 (impactée par un effet de base image cheque46
en 2023), en particulier sur les segments de l’assurance-vie et les
moyens de paiement. Les charges hors FRU sont en croissance de
+3,4% sur la période, liée à la hausse des frais de personnel et
informatiques, partiellement compensée par des effets
one-off sur la fiscalité et un effet de base lié aux
indemnités de fin de carrière. Le coefficient d’exploitation hors
FRU s’établit à 61,8% (+1,6 point de pourcentage par rapport au
neuf premiers mois 2023). Le résultat brut d’exploitation progresse
légèrement à +0,5% sur un an. Le coût du risque augmente de +44,3%,
impacté par la hausse du risque avéré sur les entreprises ainsi que
sur la production récente de crédit à la consommation. Au final, la
contribution du métier au résultat net part du groupe atteint 607
millions d’euros et diminue de -9,8% (-5% hors effet de base
EL).
Au final, le métier contribue à hauteur de 10%
au résultat net part du Groupe sous-jacent des
pôles métiers de Crédit Agricole S.A. (hors pôle AHM) aux neuf
premiers mois de l’année 2024 et de 14% aux revenus
sous-jacents hors AHM.
Au 30 septembre 2024, les fonds propres
alloués au métier s’élèvent à 5,3 milliards d’euros et les
emplois pondérés du pôle sont de 55,3 milliards
d’euros. Le RoNE (retour sur fonds propres alloués normalisés)
sous-jacent de LCL s’établit quant à lui à 14,4% sur les neuf
premiers mois 2024.
Résultats Banque de proximité à
l’international47
Au troisième trimestre 2024,
les revenus de la Banque de proximité à
l’international s’établissent à
1 006 millions d’euros, en léger retrait de -1,8% (+1,2% à change
constant) par rapport au troisième trimestre 2023. Les
charges d’exploitation sont maitrisées s’élèvent à
519 millions d’euros, en hausse de +3,1% (+4,4% à cours
constant). Par conséquent, le résultat brut
d’exploitation s’établit à 486 millions d’euros, en baisse
de -6,5% (-2,1% à change constant) sur la période. Le coût
du risque atteint -59 millions d’euros, en baisse de
-51,1% par rapport au
troisième trimestre 2023 (-50,1% à change constant).
Finalement, le résultat net part du
Groupe pour CA Italia, CA Egypte et CA Pologne et CA
Ukraine s’élève à 194 millions d’euros au troisième
trimestre 2024, en hausse de +13,9% (-12,9% à cours constant),
intégrant un impact négatif du changement du taux d’impôt sur les
sociétés en Ukraine de -40 millions d’euros.
Sur les neuf premiers mois
2024, les revenus de de la Banque
de proximité à l’international augmentent de +3,9% pour
s’établir à 3 090 millions d’euros (+0,6% à change constant). Les
charges hors FRU et hors DGS sont maitrisées à
-1 522 millions d’euros, en augmentation de 2,1% par rapport
aux neuf premiers mois de l’année 2023. Le résultat brut
d’exploitation s’établit à 1 510 millions d’euros, en
hausse de +4,6% (+1,1% à change constant). Le coût du
risque est en baisse de -41,0% (-23,0% à change constant)
à -213 millions d’euros par rapport aux neuf premiers mois de
l’année 2023. Au final, le résultat net part du
Groupe de la Banque de proximité à
l’international s’établit à 678 millions d’euros, par
rapport aux 600 millions réalisés sur les neuf premiers mois de
l’année 2023, et intègre un impact négatif lié au changement du
taux d’impôt sur les sociétés en Ukraine d’environ -40 millions
d’euros.
Sur les neuf premiers mois de l’année 2024, la
Banque de Proximité à l’International contribue à hauteur de 12% au
résultat net part du Groupe sous-jacent des pôles métiers de Crédit
Agricole S.A. (hors AHM) et de 15% à leurs revenus
sous-jacents hors AHM.
Au 30 septembre 2024, le capital alloué au pôle
Banque de Proximité à l’International s’élève à 4,4 milliards
d’euros et les emplois pondérés sont de 46,3 milliards
d’euros.
Résultats Italie
Au troisième trimestre 2024,
les revenus de Crédit Agricole Italia
s’établissent à 764 millions d’euros, en baisse de -2,5% par
rapport au troisième trimestre 2023 impactés par une baisse de la
marge d’intermédiation de -2,5% par rapport au troisième trimestre
2023 et bénéficiant d’une stabilité des commissions à +0,7%, tirées
par les encours gérés. Les charges d’exploitation sont stables à
0,9% par rapport au troisième trimestre 2023.
Le coût du risque s’élève à -48 millions au
troisième trimestre 2024, en baisse de -43,4% par rapport au
troisième trimestre 2023 et correspond pour la quasi-totalité à des
provisions au titre du risque avéré. Le coût du risque sur
encours48 est à 44 points de base, en amélioration de 6
points de base par rapport au deuxième trimestre 2024. Le taux de
créances douteuses s’améliore par rapport au premier trimestre 2024
et s’établit à 3,0% et le taux de couverture s’établit à 73,6%
(+1,2 point de pourcentage par rapport au deuxième trimestre 2024).
Le résultat net part du Groupe de CA Italia s’établit ainsi à 164
millions d’euros en baisse de -1,3% par rapport au troisième
trimestre 2023.
Sur les neuf premiers mois
2024, les revenus de Crédit
Agricole Italia sont en légère hausse de +0,8% pour
s’établir à 2 323 millions d’euros. Les charges hors FRU et
hors DGS (fonds de garantie des dépôts en Italie) sont
maitrisées à 1 161 millions d’euros, et diminuent légèrement de
-0,2% par rapport aux neuf premiers mois de 2023. Ainsi, le
résultat brut d’exploitation s’établit à 1 105
millions d’euros, en légère hausse de +0,3% par rapport aux neuf
premiers mois de 2023. Le coût du risque s’établit
à -170 millions d’euros, il est en baisse de -27,2% par rapport aux
neuf premiers mois de 2023. Au final, le résultat net part
du Groupe de CA Italia s’établit à 497 millions d’euros,
en hausse de +4,4% par rapport aux neuf premiers mois de 2023.
Le RoNE (retour sur fonds propres alloués
normalisés) sous-jacent de CA Italia s’établit à 22,6% au 30
septembre 2024.
Résultats Banque de proximité à
l’international - hors Italie
Au troisième trimestre 2024,
les revenus de la Banque de proximité à
l’international hors Italie s’établissent à 242 millions
d’euros, en progression de +0,4% (+14,8% à change constant) par
rapport au troisième trimestre 2023. Les revenus en Pologne
augmentent de +22,2% par rapport au troisième trimestre 2023
(+16,1% à change constant) portés par une marge nette d’intérêts en
hausse et une bonne dynamique sur les commissions. Les revenus en
Egypte sont en baisse (-19,9% par rapport au troisième trimestre
2023) compte tenu de l’évolution des cours de change (dans un
contexte de dévaluation de la devise EGP) mais restent très bien
orientés à cours constants (+32,7%), bénéficiant en effet d’une
forte augmentation de la marge d’intérêt. Les charges
d’exploitation de la Banque de proximité à
l’international hors Italie s’élèvent à 122 millions
d’euros, en hausse de +11,0% par rapport au troisième trimestre
2023 (+17,8% à change constant). Le résultat brut
d’exploitation s’établit à 120 millions d’euros, en baisse
de -8,5% (+11,8% à change constant) par rapport au troisième
trimestre 2023. Le coût du risque atteint -11
millions d’euros, en baisse de -68,9% (-68,9% à change constant).
Par ailleurs, à fin septembre 2024, le taux de couverture des
encours de crédit reste élevé en Pologne et en Egypte à 121% et à
139% respectivement. En Ukraine, le taux de couverture locale reste
prudent (335%). Au final, la contribution de la Banque de
proximité à l’international hors Italie au résultat net
part du Groupe est de 30 millions d’euros, en baisse de 49,1%
par rapport au troisième trimestre 2023.
Sur les neuf premiers mois
2024, les revenus de la Banque de
proximité à l’international hors Italie s’établissent à
767 millions d’euros, en hausse de +14,3% (+25,0% à change
constant) par rapport aux neuf premiers mois 2023, tirée par la
hausse de la marge net d’intérêt. Les charges
d’exploitation augmentent de +10,2% par rapport aux neuf
premiers mois 2023 (+12,8% à change constant) et s’élèvent à -361
millions d’euros. Le coefficient d’exploitation est de 47,1% à fin
septembre 2024 (en amélioration de 1,8 point par rapport au
coefficient d’exploitation à fin septembre 2023). Grâce à la forte
progression des revenus, le résultat brut
d’exploitation s’établit à 406 millions d’euros, en hausse
de 18,3% (+38,4% à change constant) par rapport aux neuf premiers
mois 2023. Le coût du risque s’établit à -43
millions d’euros, en baisse de -66,4% (-65,8% à change constant)
par rapport aux neuf premiers mois 2023. Au final, la contribution
de la Banque de proximité à l’international hors Italie au
résultat net part du Groupe est de 182 millions
d’euros.
Le RoNE (retour sur fonds propres alloués
normalisés) sous-jacent des Autres BPI (hors CA Italia) s’établit à
33,0% au 30 septembre 2024.
Au 30 septembre 2024, le pôle Banque de
proximité dans son ensemble contribue à
hauteur de 22% au résultat net part du Groupe sous-jacent des pôles
métiers de Crédit Agricole S.A. (hors pôle AHM) et de 29% aux
revenus sous-jacents hors AHM.
Au 30 septembre 2024, les fonds propres alloués
au pôle s’élèvent à 9,7 milliards d’euros. Les emplois pondérés du
pôle sont de 101,6 milliards.
Résultat Activités hors métiers
Le résultat net part du Groupe
des activités hors métiers s’établit à -161 millions d’euros au
troisième trimestre 2024 en baisse de
-106 millions d’euros par rapport au troisième trimestre
2023. La contribution négative du pôle
Activités hors métiers s’analyse en distinguant la
contribution « structurelle » (-161 millions d’euros) des
autres éléments (+1 millions d’euros).
La contribution de la composante « structurelle » (-161
millions d’euros) est en baisse de -138 millions d’euros par
rapport au troisième trimestre 2023 et se décompose en trois types
d’activités :
- Les activités et
fonctions d’organe central de Crédit Agricole S.A. entité
sociale. Cette contribution atteint -140 millions d’euros
au troisième trimestre 2024, en baisse de -75 millions d’euros
notamment en raison d’un effet de base s’élevant à -171 millions
d’euros lié aux reprises de provisions épargne logement
comptabilisées au troisième trimestre 2023.
- Les métiers non
rattachés aux pôles métiers, comme CACIF (Private equity),
CA Immobilier, CATE et BforBank intégrés en mise en
équivalence. Leur contribution, à -28 millions d’euros au troisième
trimestre 2024, est en baisse de -65 millions d’euros par rapport
au troisième trimestre 2023, intégrant l’impact défavorable de la
revalorisation des titres Banco BPM pour -35 millions d’euros (+5
m€ au troisième trimestre 2024 contre +40 m€ au troisième trimestre
2023), ainsi qu’une dégradation du portefeuille entrainant une
hausse du coût du risque non avéré (stages 1 et 2) notamment sur
les financements garantis par Foncaris49
- Les activités
support du Groupe. Leur contribution s’élève à +7 millions d’euros
ce trimestre (+3 millions d’euros par rapport au troisième
trimestre 2023).
La contribution des
« autres éléments » est en hausse de +32 millions
d’euros par rapport au troisième trimestre 2023.
L’effet lié aux « marges internes » au moment de la
consolidation de l’activité assurances au niveau de Crédit Agricole
est comptabilisé dans le pôle Activités Hors Métiers. Sur le
trimestre, l’impact des marges internes est de -211 millions
d’euros en revenus et de + 211 millions d’euros en
charges.
Sur les neuf premiers
mois 2024, le résultat net part du Groupe sous-jacent
du pôle AHM s’élève à -506 millions d’euros, en baisse de -131
millions d’euros par rapport aux neuf premiers mois 2023. La
composante structurelle contribue à hauteur de -513 millions
d’euros et les autres éléments du pôle enregistrent une
contribution de +7 millions d’euros sur les neuf premiers
mois.
La contribution de la composante « structurelle » est en
baisse de -2 millions d’euros comparé aux 9 premiers mois 2023 et
se décompose en trois types d’activités :
- Les activités et
fonctions d’organe central de Crédit Agricole S.A. entité
sociale. Cette contribution atteint -767 millions d’euros
sur les neuf premiers mois 2024, en baisse de -55 millions d’euros
par rapport aux neuf premiers mois 2023, intégrant notamment un
effet de base s’élevant à -171 millions d’euros lié à la reprise de
provision épargne logement comptabilisée au troisième trimestre
2023 ;
- Les métiers non
rattachés aux pôles métiers, comme CACIF (Private equity),
CA Immobilier et BforBank: leur contribution, à
+234 millions d’euros sur les neuf premiers mois 2024, est en
hausse par rapport aux 9 premiers mois 2023
(+46 millions d’euros) intégrant notamment la fin de la
période de constitution du FRU (-77 millions d’euros au premier
semestre 2023), ainsi que l’impact de la valorisation et du
dividende des titres Banco BPM pour +99 millions d’euros ;
- Les fonctions
support du Groupe : leur contribution est de +20 millions
d’euros sur les 9 premiers mois 2024 en hausse de +7 millions
d’euros comparé aux neuf premiers mois 2023.
La contribution des
« autres éléments » est en baisse de -129
millions d’euros comparé aux neuf premiers mois 2023.
Au 30 septembre 2024, les emplois pondérés sont
de 29,6 milliards d’euros.
Solidité financière
Groupe Crédit Agricole
Au 30 septembre 2024, le ratio
Common Equity Tier 1 (CET1)
phasé du Groupe Crédit Agricole s’établit à 17,4%,
en hausse de +0,1 point de pourcentage par rapport à fin juin 2024.
Ainsi, le Groupe Crédit Agricole affiche un coussin
substantiel de 7,6 points de pourcentage entre le
niveau de son ratio CET1 et l’exigence SREP fixée à 9,8%. Le ratio
CET1 non phasé atteint 17,3%.
Au cours du troisième trimestre 2024 :
- Le ratio CET1
bénéficie d’un impact de +25 points de base lié au résultat
conservé.
- L’évolution des
emplois pondérés liée à la croissance organique
des métiers impacte le ratio CET1 du Groupe à
hauteur de -27 points de base (cf. détail ci-dessous).
- Les effets
méthodologiques et autres ont un impact favorable de + 4 points de
base et intègrent notamment la contribution de l’augmentation de
capital réservée aux employés et une évolution favorable des
réserves latentes.
Le ratio Tier
1 phasé ressort à 18,3% et le ratio global phasé est
à 21,0% à fin septembre 2024.
Le ratio de levier phasé ressort à 5,5%, stable
par rapport à fin juin 2024, bien au-dessus de l’exigence
réglementaire de 3,5%.
Les emplois pondérés du Groupe Crédit Agricole
s’élèvent à 636 milliards euros, en hausse de +8,2 milliards
d’euros par rapport au 30 juin 2024. La variation se décompose par
métier de la façon suivante : Banques de proximité +7,3
milliards d’euros, Gestion de l’épargne et assurances +3,2
milliards d’euros (dont +3,1 milliards d’euros au titre de la VME
de l’Assurances), Services financiers spécialisés +0,3 milliard
d’euros, Grande clientèle -2,3 milliards d’euros (bénéficiant
d’effets change et réglementaires favorables pour CACIB) et
Activités hors métiers -0,2 milliard d’euros.
Seuils de déclenchement du montant
maximum de distribution (MMD et L-MMD)
La transposition de la réglementation bâloise dans la loi
européenne (CRD) a instauré un mécanisme de restriction des
distributions applicables aux dividendes, aux instruments AT1 et
aux rémunérations variables. Le principe du Montant Maximal
Distribuable (MMD, somme maximale qu’une banque est autorisée à
consacrer aux distributions) vise à restreindre les distributions
lorsque ces dernières résulteraient en un non-respect de l’exigence
globale de coussins de fonds propres.
La distance au seuil de déclenchement du MMD correspond ainsi au
minimum entre les distances respectives aux exigences SREP en
capital CET1, Tier 1 et Fonds propres totaux.
Le Groupe Crédit Agricole, au 30 septembre 2024,
dispose d’une marge de sécurité de 670 points de base
au-dessus du seuil de déclenchement du MMD, soit 43 milliards
d’euros de capital CET1.
Le non-respect de l’exigence de coussin de ratio de levier
entraînerait une restriction de distributions et le calcul d’un
montant maximal distribuable (L-MMD).
Au 30 septembre 2024, le Groupe Crédit Agricole
dispose d’une marge de sécurité de 196 points de base
au-dessus du seuil de déclenchement du L-MMD, soit 42 milliards
d’euros de capital Tier 1. Au niveau du Groupe Crédit
Agricole, c’est la distance au seuil de déclenchement du L-MMD qui
détermine la distance jusqu'à la restriction de distribution.
Crédit Agricole S.A., au 30 septembre 2024,
dispose d’une marge de sécurité de 280 points de base
au-dessus du seuil de déclenchement du MMD, soit 11 milliards
d’euros de capital CET1. Crédit Agricole S.A. n'est pas
soumis à l’exigence de L-MMD.
L’émission du nouvel instrument AT1 effectuée
par Crédit Agricole S.A. le 2 octobre 2024, pour un montant nominal
de 1,25 milliard de dollars, a un impact positif de 18 points de
base sur le ratio Tier 1 et sur le ratio de Fonds propres totaux du
Groupe Crédit Agricole, et de 5 points de base sur son ratio de
levier. Cette émission a également un impact positif de 28 points
de base sur le ratio Tier 1 et le ratio de Fonds propres totaux de
Crédit Agricole S.A. En prenant en compte cette émission dans les
ratios de solvabilité au 30 septembre 2024, le Groupe Crédit
Agricole disposerait d’une marge de sécurité de 688 points de base
au-dessus du seuil de déclenchement du MMD, soit 44 milliards
d’euros de capital CET1, et de 201 points de base au-dessus du
seuil de déclenchement du L-MMD, soit 43 milliards d’euros de
capital Tier 1. Crédit Agricole S.A. disposerait d’une marge de
sécurité de 308 points de base au-dessus du seuil de déclenchement
du MMD, soit 12 milliards d’euros de capital CET1.
TLAC
Le Groupe Crédit Agricole doit satisfaire à tout
moment aux exigences de ratio TLAC suivantes :
- un ratio TLAC
supérieur à 18% des actifs pondérés des risques (Risk Weighted
Assets - RWA), niveau auquel s’ajoute, d’après la directive
européenne CRD5, une exigence globale de coussins de fonds propres
(incluant pour le Groupe Crédit Agricole un coussin de conservation
de 2,5%, un coussin G-SIB de 1% et le coussin contracyclique fixé à
0,77%, ainsi que le coussin pour le risque systémique de 0,01% pour
le Groupe CA au 30 septembre 2024). En tenant compte de l’exigence
globale de coussins de fonds propres, le Groupe Crédit Agricole
doit respecter un ratio TLAC supérieur à 22,3% ;
- un ratio TLAC
supérieur à 6,75% de l’exposition en levier (Leverage Ratio
Exposure - LRE).
L’objectif 2025 du Groupe Crédit
Agricole est de conserver un ratio TLAC supérieur ou égal à 26% des
RWA hors dette senior préférée éligible.
Au 30 septembre 2024, le ratio TLAC du Groupe Crédit
Agricole s’élève à 27,3% des RWA et 8,2% de
l’exposition en levier, hors dette senior préférée
éligible50, soit bien au-delà
des exigences. Le ratio TLAC exprimé en pourcentage des actifs
pondérés des risques s’inscrit en hausse de 20 points de base sur
le trimestre, en raison d’une progression des fonds propres et
éléments éligibles sur la période plus forte que celle des risques
pondérés. Exprimé en pourcentage de l’exposition en levier (LRE),
le ratio TLAC est en hausse de 20 points de base par rapport à juin
2024.
Le Groupe présente ainsi un ratio TLAC hors dette senior préférée
éligible supérieur de 510 points de base, soit 32 milliards
d’euros, au-delà de l’exigence actuelle de 22,3% des RWA.
A fin septembre 2024, 10,4 milliards d’euros équivalent ont été
émis sur le marché (dette senior non préférée et Tier 2), ainsi que
1,25 milliard d’euros d’AT1. Le montant de titres senior non
préférés du Groupe Crédit Agricole pris en compte dans le calcul du
ratio TLAC s’élève à 35,2 milliards d’euros.
MREL
Les niveaux minimums à respecter sont déterminés dans des décisions
prises par les autorités de résolution et notifiées à chaque
établissement, puis révisées périodiquement. Au 30 septembre 2024,
le Groupe Crédit Agricole doit respecter une exigence minimale de
MREL total de :
- 22,01% des RWA,
niveau auquel s’ajoute d’après la directive européenne CRD5, une
exigence globale de coussins de fonds propres (incluant pour le
Groupe Crédit Agricole un coussin de conservation de 2,5%, un
coussin G-SIB de 1% et le coussin contracyclique fixé à 0,77%,
ainsi que le coussin pour le risque systémique de 0,01% pour le
Groupe CA au 30 septembre 2024). En tenant compte de l’exigence
globale de coussins de fonds propres, le Groupe Crédit Agricole
doit respecter un ratio MREL total supérieur à 26,3% ;
- 6,25% de la
LRE.
Au 30 septembre 2024, le Groupe Crédit
Agricole présente un ratio MREL total à 32,9% des RWA et 9,8% de
l’exposition en levier, bien au-delà de l’exigence.
Une exigence de subordination additionnelle (« MREL subordonné »)
est également déterminée par les autorités de résolution et
exprimée en pourcentage des RWA et de la LRE. Au 30 septembre 2024,
cette exigence de MREL subordonné pour le Groupe Crédit Agricole
s’élève à :
- 18,25% des RWA,
niveau auquel s’ajoute l’exigence globale de coussins de fonds
propres. En tenant compte de l’exigence globale de coussins de
fonds propres, le Groupe Crédit Agricole doit respecter un ratio
MREL subordonné supérieur à 22,5% ;
- 6,25% de
l’exposition en levier.
Au 30 septembre 2024, le Groupe Crédit
Agricole présente un ratio MREL subordonné à 27,3% des RWA et 8,2%
de l’exposition en levier, bien au-delà de l’exigence.
La distance au seuil de déclenchement du montant maximum de
distribution liée aux exigences de MREL (M-MMD) correspond au
minimum entre les distances respectives aux exigences de MREL, MREL
subordonné et TLAC exprimées en RWA.
Au 30 septembre 2024, le Groupe Crédit Agricole
dispose ainsi d’une marge de sécurité de 480 points de base
au-dessus du seuil de déclenchement du M-MMD, soit 31 milliards
d’euros de capital CET1 ; la distance au seuil de
déclenchement du M-MMD correspond à la distance entre le ratio MREL
subordonné et l’exigence correspondante.
Crédit Agricole S.A.
Au 30 septembre 2024, le ratio de
solvabilité de Crédit Agricole S.A. s’établit au-dessus de la cible
du Plan à Moyen Terme, avec un ratio
Common Equity Tier 1 (CET1)
de 11,7% en vision phasée, en hausse de +0,1 point
de pourcentage par rapport à fin juin 2024. Ainsi, Crédit Agricole
S.A. affiche un coussin confortable de 3,1 points de pourcentage
entre le niveau de son ratio CET1 et l’exigence SREP fixée
à 8,6%. Le ratio CET1 non phasé atteint 11,7%.
Au cours du troisième trimestre 2024 :
- Le ratio CET1
bénéficie d’un impact positif de +19 points de base lié au
résultat conservé. Cet impact correspond au
résultat net part du Groupe net des coupons AT1 (impact de +38
points de base) et de la distribution de 50% du résultat, soit une
provision pour dividendes de 25 centimes d’euros par action au
troisième trimestre 2024 (-19 points de base).
- L’évolution des
emplois pondérés liée à la croissance organique
des métiers impacte le ratio CET1 à hauteur de -14 points de base,
dont - 5 points de base sur le métier Assurances (hausse de la VME
sur le trimestre).
- Les effets
méthodologiques et autres ont un impact favorable de +10 points de
base et intègrent notamment la contribution de l’augmentation de
capital réservée aux employés et une évolution favorable des
réserves latentes.
Le ratio de levier phasé
s’établit à 3,8% à fin septembre 2024, stable par rapport à fin
juin 2024, et au-dessus de l’exigence de 3%.
Le ratio Tier 1 phasé ressort à 13,2% et le ratio
global phasé est à 17,3% ce trimestre.
Les emplois pondérés de Crédit Agricole S.A.
s’élèvent à 402 milliards euros à fin septembre 2024, en hausse de
+3,1 milliards d’euros par rapport au 30 juin 2024. La
décomposition de la variation par pôle métier s’explique de la
façon suivante :
- Les pôles
Banques de proximité enregistrent une hausse de +1,7 milliards
d’euros, notamment en France
- La Gestion de
l’épargne et les assurances enregistrent une hausse de +3,2
milliards d’euros, dont +3,1 milliards d’euros de RWA pour les
Assurances (hausse de la valeur de mise en équivalence au troisième
trimestre 2024).
- Les Services
financiers spécialisés sont stables à +0,2 milliard d’euros
- La Grande
clientèle enregistre une baisse des emplois pondérés de -2,4
milliards d’euros sur le trimestre qui s’explique notamment par des
effets change et réglementaires favorables en BFI
- Les pôles
Activités hors métiers enregistrent une hausse des emplois pondérés
de +0,4 milliard d’euros
Liquidité et Refinancement
L’analyse de la liquidité est réalisée à
l’échelle du Groupe Crédit Agricole.
Afin de fournir une information, simple,
pertinente et auditable de la situation de liquidité du Groupe,
l’excédent de ressources stables du bilan cash bancaire est calculé
trimestriellement.
Le bilan cash bancaire est élaboré à partir des
comptes en normes IFRS du Groupe Crédit Agricole. Il repose d’abord
sur l’application d’une table de passage entre les états financiers
IFRS du Groupe et les compartiments du bilan cash et dont la
définition est communément admise sur la place. Il correspond au
périmètre bancaire, les activités d’assurance étant gérées avec
leur propre contrainte prudentielle.
À la suite de la répartition des comptes IFRS
dans les compartiments du bilan cash, des calculs de compensation
(nettings) sont effectués. Ils concernent certains éléments de
l’actif et du passif dont l’impact est symétrique en termes de
risque de liquidité. Ainsi, les impôts différés, impacts de la
juste valeur, dépréciations collectives, ventes à découvert et
autres actifs et passifs font l’objet d’un netting pour un montant
de 68 milliards d’euros à fin septembre 2024. De même, 157
milliards d’euros de repos/reverse repos sont éliminés, dans la
mesure où ces encours sont la traduction de l’activité du desk
Titres effectuant des opérations de prêts/emprunts de titres qui se
compensent. Les autres nettings effectués pour la construction du
bilan cash, pour un montant total de 181 milliards d’euros à fin
septembre 2024, sont relatifs aux dérivés, appels de marge, comptes
de régularisation / règlement / liaison et aux titres non liquides
détenus par la Banque de financement et d’investissement (BFI) et
sont intégrés au compartiment des « Actifs de négoce à la clientèle
».
Il est à noter que la centralisation à la Caisse
des Dépôts et Consignations ne fait pas l’objet d’un netting dans
la construction du bilan cash ; le montant de l’épargne centralisée
(105 milliards d’euros à fin septembre 2024) étant intégré à
l’actif dans les « Actifs de négoce à la clientèle » et au passif
dans les « Ressources clientèle ».
Dans une dernière étape, d’autres retraitements
permettent de corriger les encours que les normes comptables
attribuent à un compartiment, alors qu’ils relèvent économiquement
d’un autre compartiment. Ainsi, les émissions Senior dans les
réseaux bancaires ainsi que les refinancements de la Banque
Européenne d’Investissements et Caisse des Dépôts et Consignations
et les autres refinancements de même type adossés à des prêts
clientèle, dont le classement comptable engendrerait une
affectation au compartiment « Ressources marché long terme »,
sont retraités pour apparaître comme des « Ressources clientèle
».
Les opérations de pension livrée (repos)
moyen-long terme sont également comprises dans les « Ressources
marché long terme ».
Enfin, les contreparties bancaires de la BFI
avec lesquelles nous avons une relation commerciale sont
considérées comme de la clientèle pour la construction du bilan
cash.
Le bilan cash bancaire du Groupe, à 1 719
milliards d’euros au 30 septembre 2024, fait apparaître un
excédent des ressources stables sur emplois stables de 188
milliards d’euros, en baisse de 10 milliards d’euros par
rapport à fin juin 2024.
L’encours total T-LTRO 3 pour le Groupe Crédit
Agricole s’élève à 0,7 milliard d’euros au 30 septembre 2024.
Par ailleurs, compte-tenu des excédents de
liquidité, le Groupe demeure en position prêteuse à court terme au
30 septembre 2024 (dépôts Banques centrales supérieurs au montant
de l’endettement court terme net).
Les ressources de marché à moyen-long
terme s’élèvent à 263 milliards d’euros au 30 septembre
2024, en légère hausse par rapport à fin juin 2024.
Elles comprennent les dettes seniors
collatéralisées à hauteur de 76 milliards d’euros, les dettes
seniors préférées à hauteur de 125 milliards d’euros, les dettes
seniors non préférées pour 37 milliards d’euros et des titres Tier
2 s’élevant à 25 milliards d’euros.
Les réserves de liquidité du Groupe, en
valeur de marché et après décotes, s’élèvent à 466 milliards
d’euros au 30 septembre 2024, en baisse de 12 milliards
d’euros par rapport au 30 juin 2024.
Elles couvrent plus de deux fois l’endettement
court terme net (hors replacements en Banques centrales).
Cette baisse des réserves de liquidité
s’explique principalement par :
- La baisse des dépôts banques
centrales pour -15 Mds€ ;
- La baisse des créances éligibles BC
(principalement due à la sortie temporaire de créances TRICP avec
une notation interne) pour -3 Mds€ ;
- La hausse du portefeuille titres
pour +6 Mds€ (+3 Mds€ de titres HQLA / +3 Mds€ de titres non
HQLA).
Le Groupe Crédit Agricole a par ailleurs
poursuivi ses efforts afin de maintenir les réserves immédiatement
disponibles (après recours au financement BCE). Les actifs non-HQLA
éligibles en banque centrale après décote s’élèvent à 152 milliards
d’euros.
Les établissements de crédit sont assujettis à
un seuil sur le ratio LCR, fixé à 100% depuis le 1er janvier
2018.
Au 30 septembre 2024, les ratios LCR de
fin de mois s’élèvent respectivement à 147% pour le Groupe Crédit
Agricole (soit un excédent de 97,7 milliards d’euros)
et 152% pour Crédit Agricole S.A. (soit un
excédent de 92,2 milliards d’euros). Ils sont supérieurs à
l’objectif du Plan à Moyen Terme (environ 110%).
Par ailleurs, les ratios NSFR du Groupe
Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A. sont supérieurs à
100%, conformément à l’exigence règlementaire entrée en
application le 28 juin 2021 et supérieurs à l’objectif du Plan à
Moyen Terme (>100%).
Le Groupe continue de suivre une politique
prudente en matière de refinancement à moyen long
terme, avec un accès très diversifié aux marchés, en
termes de base investisseurs et de produits.
Au 30 septembre 2024, les principaux
émetteurs du Groupe ont levé sur le marché l’équivalent de 51
milliards d’euros51,52
de dette à moyen long terme, dont 47% émis par
Crédit Agricole S.A. On note notamment les montants suivants pour
le Groupe :
-
Crédit Agricole CIB a émis 17,9 milliards d’euros en format
structuré dont 1,2 milliard d’euros sous format Green Bond ;
-
Crédit Agricole Personal Finance & Mobility a émis 2 milliards
d’euros équivalent en émission EMTN à travers l’entité Crédit
Agricole Auto Bank (CAAB) et 0,7 milliard d’euros de titrisations
;
-
CA Italia a émis en format senior collatéralisé deux émissions pour
un total de 1,5 milliard d’euros dont 500 millions d’euros en
format Green Bond ;
-
Crédit Agricole next bank (Suisse) a émis deux tranches en format
senior collatéralisé pour un total de 200 millions de francs
suisses dont 100 millions de francs suisses en format Green Bond
;
-
Crédit Agricole Assurances a émis 750 millions d’euros en dette
Tier 2 10 ans et lancé une offre de rachat sur deux souches
subordonnées perpétuelles (FR0012444750 & FR0012222297) pour
788,5 millions d’euros en septembre.
Le financement à moyen long terme du Groupe peut
se décomposer à travers les catégories suivantes :
-
9,0 milliards d’euros de financement sécurisé ;
-
22,0 milliards d’euros de financement non sécurisé vanille
;
-
17,9 milliards d’euros de financement structuré ;
-
2,3 milliards d’euros de dépôts institutionnels long-terme et
CD.
Par ailleurs, 11,7 milliards d’euros ont
également été levés hors marché et se répartissent entre :
-
9,5 milliards d’euros au travers des réseaux de banques (banque de
proximité du Groupe ou réseaux externes) ;
-
0,65 milliard d’euros auprès des organismes supranationaux et
institutions financières ;
-
1,6 milliard d’euros auprès de véhicules de refinancement nationaux
(dont CRH).
Au 30 septembre 2024, Crédit Agricole
S.A. a levé sur le marché l’équivalent de 24,1 milliards
d’euros53,54 soit
une réalisation de 93% de son programme de refinancement
2024 :
La banque a levé l’équivalent de 24,1 milliards
d’euros, dont 7,3 milliards d’euros en dette senior non préférée et
3,1 milliards d’euros en dette Tier 2, ainsi que 7,2 milliards
d’euros de dette senior préférée et 6,5 milliards d’euros de dette
senior collatéralisée à fin septembre. Le financement est
diversifié en formats et en devises avec notamment :
-
6,3 milliards d’euros55 ;
-
6,35 milliards de dollars américains (5,8 milliards d’euros
équivalent) ;
-
1,1 milliard de livres sterling (1,3 milliard d’euros
équivalent) ;
-
230 milliards de yen japonais (1,4 milliard d’euros
équivalent) ;
-
0,8 milliard de francs suisses (0,8 milliard d’euros
équivalent) ;
-
1,75 milliard de dollars australiens (1,1 milliard d’euros
équivalent) ;
-
7 milliards de renminbi (0,9 milliard d’euros équivalent).
A noter que Crédit Agricole S.A. a réalisé 64%
de son refinancement en devises hors euros à fin
septembre56,57.
De plus, Crédit Agricole S.A. a émis le 2
janvier 2024 un AT1 Perpétuel NC6 ans pour 1,25 milliard d’euros au
taux initial de 6,5% et le 24 septembre 2024 un AT1 Perpétuel NC10
ans pour 1,25 milliard de dollars au taux initial de 6,7%.
Annexe 1 – Eléments spécifiques,
Groupe Crédit Agricole et Crédit Agricole
S.A.
Groupe Crédit
Agricole– Eléments spécifiques
|
T3-24 |
T3-23 |
9M-24 |
9M-23 |
En m€ |
Impact
brut* |
Impact en
RNPG |
Impact
brut* |
Impact en
RNPG |
Impact
brut* |
Impact en
RNPG |
Impact
brut* |
Impact en
RNPG |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DVA (GC) |
4 |
3 |
2 |
2 |
46 |
34 |
(21) |
(15) |
Couvertures de portefeuilles de prêts (GC) |
(1) |
(1) |
(2) |
(1) |
6 |
5 |
(26) |
(19) |
Provisions Epargne logement (LCL) |
- |
- |
52 |
38 |
1 |
1 |
52 |
38 |
Provisions Epargne logement (AHM) |
- |
- |
230 |
171 |
(0) |
(0) |
230 |
171 |
Provisions Epargne logement (CR) |
- |
- |
118 |
88 |
63 |
47 |
118 |
88 |
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) |
- |
- |
1 |
0 |
- |
- |
300 |
214 |
Amende Echange Images Chèques (AHM) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
42 |
42 |
Amende Echange Images Chèques (LCL) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
21 |
21 |
Amende Echange Images Chèques (CR) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
42 |
42 |
Total
impact en PNB |
3 |
2 |
402 |
298 |
117 |
87 |
758 |
581 |
Coûts d'intégration Degroof Petercam (GEA) |
(8) |
(6) |
- |
- |
(14) |
(10) |
- |
- |
Coûts d'intégration ISB (GC) |
(26) |
(14) |
- |
- |
(70) |
(37) |
- |
- |
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(18) |
(13) |
Total
impact en Charges |
(34) |
(20) |
- |
- |
(84) |
(47) |
(18) |
(13) |
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(85) |
(61) |
Provision pour risque Ukraine (BPI) |
- |
- |
- |
- |
(20) |
(20) |
- |
- |
Total
impact coût du risque de crédit |
- |
- |
- |
- |
(20) |
(20) |
(85) |
(61) |
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) |
- |
- |
(26) |
(26) |
- |
- |
(39) |
(39) |
Total
impact mise en équivalence |
- |
- |
(26) |
(26) |
- |
- |
(39) |
(39) |
Coûts d'acquisition Degroof Petercam (GEA) |
(3) |
(2) |
- |
- |
(23) |
(17) |
- |
- |
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) |
- |
- |
61 |
45 |
- |
- |
89 |
57 |
Total
impact en Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(3) |
(2) |
61 |
45 |
(23) |
(17) |
89 |
57 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Impact total des retraitements |
(34) |
(20) |
436 |
317 |
(10) |
3 |
705 |
525 |
Gestion de l'épargne et Assurances |
(11) |
(8) |
- |
- |
(37) |
(27) |
- |
- |
Banque de proximité-France |
- |
- |
170 |
126 |
65 |
48 |
233 |
189 |
Banque de proximité-International |
- |
- |
- |
- |
(20) |
(20) |
- |
- |
Services financiers spécialisés |
- |
- |
35 |
19 |
- |
- |
247 |
159 |
Grandes Clientèles |
(23) |
(12) |
1 |
0 |
(18) |
1 |
(47) |
(35) |
Activités hors métiers |
- |
- |
230 |
171 |
(0) |
(0) |
272 |
213 |
* Impacts avant impôts et avant intérêts
minoritaires
Crédit
Agricole S.A. – Éléments spécifiques
|
T3-24 |
T3-23 |
9M-24 |
9M-23 |
En m€ |
Impact
brut* |
Impact en
RNPG |
Impact
brut* |
Impact en
RNPG |
Impact
brut* |
Impact en
RNPG |
Impact
brut* |
Impact en
RNPG |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DVA (GC) |
4 |
3 |
2 |
2 |
46 |
33 |
(21) |
(15) |
Couvertures de portefeuilles de prêts (GC) |
(1) |
(1) |
(2) |
(1) |
6 |
5 |
(26) |
(19) |
Provisions Epargne logement (LCL) |
- |
- |
52 |
37 |
3 |
2 |
52 |
37 |
Provisions Epargne logement (AHM) |
- |
- |
230 |
171 |
(2) |
(1) |
230 |
171 |
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) |
- |
- |
1 |
0,5 |
- |
- |
300 |
214 |
Amende Echange Images Chèques (AHM) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
42 |
42 |
Amende Echange Images Chèques (LCL) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
21 |
20 |
Total
impact en PNB |
3 |
2 |
284 |
209 |
53 |
39 |
598 |
450 |
Coûts d'intégration Degroof Petercam (GEA) |
(8) |
(6) |
- |
- |
(14) |
(10) |
- |
- |
Coûts d'intégration ISB (GC) |
(26) |
(14) |
- |
- |
(70) |
(37) |
- |
- |
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(18) |
(13) |
Total
impact en Charges |
(34) |
(19) |
- |
- |
(84) |
(47) |
(18) |
(13) |
Provision pour risque Ukraine (BPI) |
- |
- |
- |
- |
(20) |
(20) |
- |
- |
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
(85) |
(61) |
Total
impact coût du risque de crédit |
- |
- |
- |
- |
(20) |
(20) |
(85) |
(61) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) |
- |
- |
(26) |
(26) |
- |
- |
(39) |
(39) |
Total
impact Mise en équivalence |
- |
- |
(26) |
(26) |
- |
- |
(39) |
(39) |
Coûts d'acquisition Degroof Petercam (GEA) |
(3) |
(2) |
- |
- |
(23) |
(17) |
- |
- |
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) |
- |
- |
61 |
45 |
- |
- |
89 |
57 |
Total
impact Gains ou pertes sur autres actifs |
(3) |
(2) |
61 |
45 |
(23) |
(17) |
89 |
57 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Impact total des retraitements |
(34) |
(20) |
318 |
227 |
(73) |
(45) |
545 |
394 |
Gestion de l'épargne et Assurances |
(11) |
(8) |
- |
- |
(37) |
(26) |
- |
- |
Banque de proximité-France |
- |
- |
52 |
37 |
3 |
2 |
73 |
57 |
Banque de proximité-International |
- |
- |
- |
- |
(20) |
(20) |
- |
- |
Services financiers spécialisés |
- |
- |
35 |
19 |
- |
- |
247 |
159 |
Grandes Clientèles |
(23) |
(12) |
1 |
0 |
(18) |
1 |
(47) |
(34) |
Activités hors métiers |
- |
- |
230 |
171 |
(2) |
(1) |
272 |
213 |
* Impacts avant impôts et avant intérêts
minoritaires
Annexe 2 – Groupe Crédit Agricole : résultats par
pôle
Groupe Crédit Agricole – Résultats par pôle T3-24 et
T3-23
|
T3-24 (publié) |
En
m€ |
CR |
LCL |
BPI |
GEA |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
3 266 |
979 |
1 029 |
1 857 |
869 |
2 054 |
(842) |
9 213 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(2 409) |
(608) |
(539) |
(868) |
(437) |
(1 240) |
511 |
(5 590) |
FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat brut d'exploitation |
857 |
371 |
490 |
989 |
433 |
814 |
(331) |
3 623 |
Coût du risque |
(364) |
(82) |
(60) |
(13) |
(223) |
(19) |
(40) |
(801) |
Sociétés mises en équivalence |
0 |
- |
- |
33 |
23 |
6 |
- |
61 |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
0 |
0 |
0 |
(3) |
(2) |
(0) |
(2) |
(5) |
Résultat avant impôt |
493 |
290 |
430 |
1 006 |
231 |
801 |
(372) |
2 877 |
Impôts |
(122) |
(66) |
(176) |
(156) |
(42) |
(234) |
210 |
(587) |
Rés. net des activités abandonnées |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat net |
371 |
224 |
254 |
850 |
189 |
566 |
(162) |
2 291 |
Intérêts minoritaires |
(1) |
(0) |
(40) |
(128) |
(17) |
(35) |
10 |
(211) |
Résultat net part du Groupe |
371 |
223 |
214 |
722 |
172 |
531 |
(153) |
2 080 |
|
T3-23 (publié) |
En
m€ |
CR |
LCL |
BPI |
GEA |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
3 345 |
996 |
1 046 |
1 657 |
883 |
1 888 |
(567) |
9 249 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(2 328) |
(589) |
(522) |
(718) |
(424) |
(1 139) |
454 |
(5 265) |
FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat brut d'exploitation |
1 018 |
407 |
524 |
939 |
460 |
749 |
(113) |
3 984 |
Coût du risque |
(254) |
(70) |
(126) |
(0) |
(224) |
(13) |
(6) |
(693) |
Sociétés mises en équivalence |
1 |
- |
1 |
24 |
5 |
6 |
0 |
37 |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
0 |
18 |
1 |
(5) |
57 |
(2) |
(0) |
69 |
Résultat avant impôt |
765 |
355 |
400 |
958 |
298 |
740 |
(119) |
3 397 |
Impôts |
(178) |
(79) |
(118) |
(221) |
(77) |
(203) |
65 |
(810) |
Rés. net des activités abandonnées |
(0) |
- |
2 |
- |
(0) |
- |
- |
2 |
Résultat net |
587 |
277 |
284 |
737 |
220 |
537 |
(53) |
2 588 |
Intérêts minoritaires |
(0) |
(0) |
(42) |
(110) |
(17) |
(39) |
4 |
(204) |
Résultat net part du Groupe |
587 |
277 |
242 |
628 |
204 |
497 |
(49) |
2 384 |
Groupe Crédit Agricole – Résultats par pôle, 9M-24 et
9M-23
|
9M-24 (publié) |
En
m€ |
CR |
LCL |
BPI |
GEA |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
9 834 |
2 912 |
3 161 |
5 596 |
2 605 |
6 544 |
(2 407) |
28 244 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(7 453) |
(1 801) |
(1 637) |
(2 435) |
(1 333) |
(3 741) |
1 535 |
(16 866) |
FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat brut d'exploitation |
2 381 |
1 111 |
1 523 |
3 161 |
1 272 |
2 803 |
(872) |
11 378 |
Coût du risque |
(1 056) |
(295) |
(219) |
(18) |
(653) |
(25) |
(59) |
(2 324) |
Sociétés mises en équivalence |
7 |
- |
- |
94 |
83 |
20 |
- |
203 |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
3 |
5 |
0 |
(23) |
(3) |
2 |
(3) |
(19) |
Résultat avant impôt |
1 335 |
820 |
1 305 |
3 214 |
699 |
2 800 |
(935) |
9 238 |
Impôts |
(313) |
(185) |
(436) |
(658) |
(138) |
(717) |
343 |
(2 104) |
Rés. net des activités abandonnées |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat net |
1 022 |
635 |
869 |
2 557 |
560 |
2 083 |
(592) |
7 134 |
Intérêts minoritaires |
(1) |
(0) |
(129) |
(364) |
(59) |
(104) |
15 |
(643) |
Résultat net part du Groupe |
1 021 |
635 |
739 |
2 193 |
502 |
1 979 |
(577) |
6 491 |
|
9M-23 (publié) |
En
m€ |
CR |
LCL |
BPI |
GEA |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
10 032 |
2 891 |
3 040 |
5 144 |
2 717 |
5 844 |
(1 946) |
27 722 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(7 217) |
(1 742) |
(1 542) |
(2 148) |
(1 224) |
(3 298) |
1 389 |
(15 782) |
FRU |
(111) |
(44) |
(40) |
(6) |
(29) |
(312) |
(77) |
(620) |
Résultat brut d'exploitation |
2 704 |
1 105 |
1 458 |
2 989 |
1 465 |
2 234 |
(634) |
11 321 |
Coût du risque |
(831) |
(205) |
(366) |
(1) |
(686) |
(81) |
(8) |
(2 179) |
Sociétés mises en équivalence |
9 |
- |
1 |
73 |
90 |
17 |
- |
190 |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
6 |
21 |
1 |
(5) |
81 |
3 |
(1) |
107 |
Résultat avant impôt |
1 887 |
921 |
1 095 |
3 057 |
950 |
2 173 |
(643) |
9 438 |
Impôts |
(467) |
(217) |
(321) |
(696) |
(254) |
(561) |
222 |
(2 293) |
Rés. net des activités abandonnées |
(0) |
- |
7 |
1 |
(0) |
- |
- |
7 |
Résultat net |
1 421 |
704 |
781 |
2 361 |
696 |
1 612 |
(421) |
7 153 |
Intérêts minoritaires |
(1) |
(0) |
(121) |
(343) |
(61) |
(93) |
(0) |
(619) |
Résultat net part du Groupe |
1 420 |
704 |
660 |
2 018 |
635 |
1 519 |
(421) |
6 534 |
Annexe 3 – Crédit Agricole S.A. : Résultats par
pôle
Crédit Agricole S.A. – Résultats par pôle, T3-24 et T3-23
|
T3-24 (publié) |
En m€ |
GEA |
GC |
SFS |
BP (LCL) |
BPI |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
1 870 |
2 054 |
869 |
979 |
1 006 |
(290) |
6 487 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(868) |
(1 240) |
(437) |
(608) |
(519) |
(17) |
(3 689) |
FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat brut d'exploitation |
1 002 |
814 |
433 |
371 |
486 |
(307) |
2 799 |
Coût du risque |
(13) |
(19) |
(223) |
(82) |
(59) |
(37) |
(433) |
Sociétés mises en équivalence |
33 |
6 |
23 |
- |
- |
(19) |
42 |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(3) |
(0) |
(2) |
0 |
0 |
0 |
(4) |
Résultat avant impôt |
1 019 |
800 |
231 |
290 |
427 |
(363) |
2 404 |
Impôts |
(157) |
(234) |
(42) |
(66) |
(176) |
199 |
(476) |
Rés. net des activités abandonnées |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat net |
862 |
566 |
189 |
224 |
252 |
(164) |
1 928 |
Intérêts minoritaires |
(135) |
(46) |
(17) |
(10) |
(58) |
4 |
(262) |
Résultat net part du Groupe |
728 |
520 |
172 |
214 |
194 |
(161) |
1 666 |
|
T3-23 (publié) |
|
En m€ |
GEA |
GC |
SFS |
BP (LCL) |
BPI |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
1 656 |
1 888 |
883 |
996 |
1 024 |
(103) |
6 343 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(718) |
(1 139) |
(424) |
(589) |
(504) |
(2) |
(3 376) |
FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat brut d'exploitation |
937 |
748 |
460 |
407 |
520 |
(105) |
2 967 |
Coût du risque |
(0) |
(13) |
(224) |
(70) |
(121) |
(2) |
(429) |
Sociétés mises en équivalence |
24 |
6 |
5 |
- |
1 |
(12) |
23 |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(5) |
(2) |
57 |
18 |
1 |
(0) |
69 |
Résultat avant impôt |
956 |
739 |
298 |
355 |
401 |
(119) |
2 630 |
Impôts |
(221) |
(203) |
(77) |
(79) |
(118) |
65 |
(633) |
Rés. net des activités abandonnées |
- |
- |
(0) |
- |
2 |
- |
2 |
Résultat net |
736 |
536 |
220 |
277 |
285 |
(55) |
1 999 |
Intérêts minoritaires |
(114) |
(48) |
(17) |
(12) |
(60) |
0 |
(251) |
Résultat net part du Groupe |
621 |
488 |
204 |
264 |
225 |
(55) |
1 748 |
Crédit Agricole S.A. – Résultats par pôle, 9M-24 et 9M-23
|
9M-24 (publié) |
En m€ |
GEA |
GC |
SFS |
BP (LCL) |
BPI |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
5 603 |
6 543 |
2 605 |
2 912 |
3 090 |
(665) |
20 089 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(2 435) |
(3 741) |
(1 333) |
(1 801) |
(1 580) |
(88) |
(10 978) |
FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat brut d'exploitation |
3 168 |
2 802 |
1 272 |
1 111 |
1 510 |
(752) |
9 111 |
Coût du risque |
(18) |
(25) |
(653) |
(295) |
(213) |
(53) |
(1 256) |
Sociétés mises en équivalence |
94 |
20 |
83 |
- |
- |
(65) |
132 |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(23) |
2 |
(3) |
5 |
0 |
24 |
5 |
Variation de valeur des écarts d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat avant impôt |
3 221 |
2 800 |
699 |
820 |
1 297 |
(846) |
7 991 |
Impôts |
(659) |
(717) |
(138) |
(185) |
(435) |
343 |
(1 790) |
Rés. net des activités abandonnées |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat net |
2 563 |
2 083 |
560 |
635 |
862 |
(503) |
6 201 |
Intérêts minoritaires |
(382) |
(147) |
(59) |
(28) |
(184) |
(3) |
(803) |
Résultat net part du Groupe |
2 180 |
1 936 |
502 |
607 |
678 |
(506) |
5 397 |
|
9M-23 (publié) |
|
En m€ |
GEA |
GC |
SFS |
BP (LCL) |
BPI |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
5 133 |
5 844 |
2 717 |
2 891 |
2 975 |
(421) |
19 140 |
Charges d'exploitation hors FRU |
(2 148) |
(3 298) |
(1 224) |
(1 742) |
(1 491) |
(20) |
(9 922) |
FRU |
(6) |
(312) |
(29) |
(44) |
(40) |
(77) |
(509) |
Résultat brut d'exploitation |
2 979 |
2 234 |
1 465 |
1 105 |
1 444 |
(519) |
8 709 |
Coût du risque |
(1) |
(81) |
(686) |
(205) |
(362) |
(2) |
(1 338) |
Sociétés mises en équivalence |
73 |
17 |
90 |
- |
2 |
(45) |
136 |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(5) |
3 |
81 |
21 |
1 |
(0) |
102 |
Variation de valeur des écarts d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Résultat avant impôt |
3 047 |
2 173 |
950 |
921 |
1 085 |
(566) |
7 609 |
Impôts |
(699) |
(561) |
(254) |
(217) |
(320) |
218 |
(1 832) |
Rés. net des activités abandonnées |
1 |
- |
(0) |
- |
7 |
- |
7 |
Résultat net |
2 349 |
1 612 |
696 |
704 |
772 |
(348) |
5 785 |
Intérêts minoritaires |
(353) |
(125) |
(61) |
(31) |
(172) |
(27) |
(771) |
Résultat net part du Groupe |
1 996 |
1 486 |
635 |
673 |
600 |
(375) |
5 014 |
Annexe 4 – Données par action
Crédit Agricole S.A. – Bénéfice par action, actif net par action et
RoTE |
(en
m€) |
|
T3-2024 |
T3-2023 |
|
9M-24 |
9M-23 |
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
part du Groupe - publié |
|
1 666 |
1 748 |
|
5 397 |
5 014 |
- Intérêts sur
AT1 y compris frais d’émission, avant IS |
|
(130) |
(136) |
|
(351) |
(371) |
- Impact
change sur AT1 remboursé |
|
(19) |
- |
|
(266) |
- |
RNPG
attribuable aux actions ordinaires - publié |
[A] |
1 517 |
1 612 |
|
4 780 |
4 643 |
Nombre
d'actions moyen, hors titres d'auto-détention (m) |
[B] |
3 031 |
3 043 |
|
3 007 |
3 031 |
Résultat net par action - publié |
[A]/[B] |
0,50 € |
0,53 € |
|
1,59 € |
1,53 € |
RNPG
sous-jacent |
|
1 686 |
1 520 |
|
5 442 |
4 620 |
RNPG
sous-jacent attribuable aux actions ordinaires |
[C] |
1 537 |
1 384 |
|
4 825 |
4 249 |
Résultat net par action - sous-jacent (1) |
[C]/[B] |
0,51 € |
0,46 € |
|
1,60 € |
1,40 € |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en
m€) |
|
|
|
|
30/09/2024 |
30/09/2023 |
Capitaux
propres - part du Groupe |
|
|
|
|
71 386 |
69 416 |
- Emissions
AT1 |
|
|
|
|
(6 102) |
(7 235) |
- Réserves
latentes OCI - part du Groupe |
|
|
|
|
1 042 |
1 644 |
Actif net non réévalué (ANC) attrib. aux actions
ord. |
[D] |
|
|
|
66 326 |
63 825 |
- Écarts
d’acquisition & incorporels* - part du Groupe |
|
|
|
|
(17 778) |
(17 255) |
ANC tangible non réévalué (ANT) attrib. aux actions
ord. |
[E] |
|
|
|
48 548 |
46 570 |
Nombre
d'actions, hors titres d'auto-détention (fin de période, m) |
[F] |
|
|
|
3 040 |
3 052 |
ANC par
action, après déduction du dividende à verser (€) |
[D]/[F] |
|
|
|
21,8 € |
20,9 € |
ANT par
action, après déduction du dividende à verser (€) |
[G]=[E]/[F] |
|
|
|
16,0 € |
15,3 € |
* y
compris les écarts d'acquisition dans les participations ne donnant
pas le contrôle |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en
m€) |
|
|
|
|
9M-24 |
9M-23 |
Résultat net
part du Groupe - publié |
[K] |
|
|
|
5 397 |
5 014 |
Dépréciation
d’immobilisation incorporelle |
[L] |
|
|
|
0 |
0 |
IFRIC |
[M] |
|
|
|
-110 |
-542 |
RNPG publié
annualisé |
[N] = ([K]-[L]-[M])*2+[M] |
|
|
|
7 233 |
6 866 |
Intérêts sur
AT1 y compris frais d’émission, avant IS, impact change,
annualisés |
[O] |
|
|
|
-734 |
-495 |
Résultat
publié ajusté |
[P] = [N]+[O] |
|
|
|
6 499 |
6 371 |
AN tangible
moyen non réévalué attrib. aux actions ordin. *** (3) |
[J] |
|
|
|
45 219 |
43 200 |
ROTE publié
ajusté (%) |
= [P] / [J] |
|
|
|
14,4% |
14,7% |
Résultat net
part du Groupe sous-jacent |
[Q] |
|
|
|
5 442 |
4 620 |
RNPG
sous-jacent annualisé |
[R] = ([Q]-[M])*2+[M] |
|
|
|
7 293 |
6 341 |
Résultat
sous-jacent ajusté (2) |
[S] = [R]+[O] |
|
|
|
6 559 |
5 846 |
ROTE
sous-jacent ajusté (%) |
= [S] / [J] |
|
|
|
14,5% |
13,5% |
*** y
compris hypothèse de distribution du résultat en cours de
formation |
|
|
|
|
0,0% |
(1) Sous-jacent : cf. plus de détails
sur les éléments spécifiques en Annexes
(2) ROTE sous-jacent calculé sur la base d’un RNPG sous-jacent
annualisé et de charges IFRIC linéarisées sur l’année
(3) Moyenne de l’ANC tangible non réévalué attribuable aux
actions ordinaires calculée entre les bornes 31/12/2023 et
30/09/2024 (ligne [E]), retraitée d’une hypothèse de distribution
du résultat en cours de formation
Indicateurs Alternatifs de
Performance58
ANC Actif net comptable (non
réévalué)
L’actif net comptable non réévalué correspond aux capitaux propres
part du Groupe duquel ont été retraités le montant des émissions
AT1, des réserves latentes liées aux valorisations par capitaux
propres recyclables et du projet de distribution de dividende sur
résultat annuel.
ANPA Actif Net Par Action - ANTPA
Actif net tangible par action
L’actif net par action est une des méthodes de calcul pour évaluer
une action. Il correspond à l’Actif net comptable rapporté au
nombre d’actions en circulation en fin de période hors titres
d’autocontrôle.
L’actif net tangible par action correspond à
l’actif net comptable retraité des actifs incorporels et écarts
d’acquisition, rapporté au nombre d’actions en circulation en fin
de période hors titres d’autocontrôle.
BNPA Bénéfice Net Par
Action
C’est le résultat net part du groupe de l’entreprise, net des
intérêts sur la dette AT1, rapporté au nombre moyen d’actions en
circulation hors titres d’autocontrôle. Il indique la part de
bénéfice qui revient à chaque action (et non pas la part du
bénéfice distribué à chaque actionnaire qu’est le dividende). Il
peut diminuer, à bénéfice total inchangé, si le nombre d’actions
augmente.
Coefficient d’exploitation
Le coefficient d’exploitation est un ratio calculé en divisant les
charges par le produit net bancaire ; il indique la part de produit
net bancaire nécessaire pour couvrir les charges.
Coût du risque sur encours
Le coût du risque sur encours est calculé en rapportant la charge
du coût du risque (sur quatre trimestres glissants) aux encours de
crédit (sur une moyenne des quatre derniers trimestres, début de
période). Le coût du risque sur encours peut également être calculé
en rapportant la charge annualisée du coût du risque du trimestre
aux encours de crédit début de trimestre. De manière similaire, le
coût du risque de la période peut être annualisé et rapporté à la
moyenne encours début de période.
Depuis le premier trimestre 2019, les encours
pris en compte sont les encours de crédit clientèle, avant
déduction des provisions.
Le mode de calcul de l’indicateur est spécifié
lors de chaque utilisation de l’indicateur.
Créance douteuse
Une créance douteuse est une créance en défaut. Un débiteur est
considéré en situation de défaut lorsqu’au moins une des deux
conditions suivantes est satisfaite :
- un arriéré de
paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des
circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des
causes non liées à la situation du débiteur ;
- l’entité estime
improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses
obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles
mesures telles que la réalisation d’une sûreté.
Créance dépréciée
Une créance dépréciée est une créance ayant fait l’objet d’une
provision pour risque de non-remboursement.
MREL
Le ratio MREL (Minimum Requirement for Own Funds and Eligible
Liabilities) est défini dans la Directive européenne «
Redressement et Résolution des Banques » (Bank Recovery
and Resolution Directive - BRRD). Cette directive établit un
cadre pour la résolution des banques dans l’ensemble de l’Union
Européenne, visant à doter les autorités de résolution
d’instruments et de pouvoirs communs pour s’attaquer préventivement
aux crises bancaires, préserver la stabilité financière et réduire
l’exposition des contribuables aux pertes. La directive (UE)
2019/879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD
et a été transposée en droit français par Ordonnance 2020-1636 du
21 décembre 2020.
Le ratio MREL correspond à un coussin de fonds
propres et de passifs éligibles devant être disponibles pour
absorber les pertes en cas de résolution. Sous BRRD2, le ratio MREL
est calculé comme étant le montant de fonds propres et de passifs
éligibles exprimé en pourcentage des actifs pondérés des risques
(RWA), ainsi qu’en pourcentage de l’exposition en levier (LRE).
Sont éligibles au numérateur du ratio MREL total les fonds propres
prudentiels du Groupe, ainsi que les passifs éligibles émis par
l’organe central et le réseau des affiliés, c’est-à-dire les titres
subordonnés, les dettes senior non préférées et certaines dettes
senior préférées d’échéance résiduelle de plus d’un an.
Taux de couverture des créances
dépréciées (ou douteux)
Ce taux rapporte les encours de provisions aux encours de créances
clientèles brutes dépréciées.
Taux des créances dépréciées (ou
douteux)
Ce taux rapporte les encours de créances clientèle brutes
dépréciées sur base individuelle, avant provisions, aux encours de
créances clientèle brutes totales.
TLAC
Le Conseil de stabilité financière (Financial Stability
Board - FSB) a défini le calcul d’un ratio visant à estimer
l’adéquation des capacités d’absorption de pertes et de
recapitalisation des banques systémiques (Global Systemically
Important Banks - G-SIBs). Ce ratio de
Total Loss Absorbing Capacity (TLAC)
fournit aux autorités de résolution le moyen d’évaluer si les
G- SIBs ont une capacité suffisante d’absorption de pertes et
de recapitalisation avant et pendant la résolution. Il s’applique
aux établissements d’importance systémique mondiale, donc au groupe
Crédit Agricole. Agricole. L’exigence de ratio TLAC a été
transposée en droit de l’Union européenne via CRR2 et
s’applique depuis le 27 juin 2019.
Sont éligibles au numérateur du ratio TLAC les
fonds propres prudentiels du Groupe, ainsi que les titres
subordonnés et les dettes senior non préférées éligibles d’échéance
résiduelle de plus d’un an émis par Crédit Agricole SA.
RNPG Résultat net part du
Groupe
Le résultat net correspond au bénéfice ou à la perte de l’exercice
(après impôt sur les sociétés). Le résultat net part du Groupe est
égal à ce résultat diminué de la quote-part revenant aux
actionnaires minoritaires des filiales consolidées globalement.
RNPG sous-jacent
Le résultat net part du Groupe sous-jacent correspond au résultat
net part du Groupe publié duquel a été retraité des éléments
spécifiques (i.e. non récurrents ou exceptionnels) afin de
faciliter la compréhension du résultat réel de la société.
RNPG attribuable aux actions
ordinaires
Le Résultat net part du Groupe attribuable aux actions ordinaires
correspond au résultat net part du Groupe duquel ont été déduits
les intérêts sur la dette AT1 y compris les frais d’émissions avant
impôt.
RoTE Retour sur fonds propres tangibles
- Return on Tangible Equity
Le RoTE (Return on Tangible Equity) est une mesure de la
rentabilité sur fonds propres tangibles en rapportant le RNPG
annualisé à l’ANC du groupe retraité des immobilisations
incorporelles et écarts d’acquisition. Le RNPG annualisé correspond
à l’annualisation du RNPG (T1x4 ; S1x2 ; 9Mx4/3) hors dépréciation
d’immobilisations incorporelles et en retraitant chaque période des
impacts IFRIC afin de les linéariser sur l’année.
Avertissement
L’information financière de Crédit Agricole
S.A. et du Groupe Crédit Agricole pour le troisième trimestre et
les neuf premiers mois 2024 est constituée de cette présentation,
des annexes à cette présentation et du communiqué de presse
attachés, disponibles sur le site
https://www.credit-agricole.com/finance/publications-financieres
Cette présentation peut comporter des
informations prospectives du Groupe, fournies au titre de
l’information sur les tendances. Ces données ne constituent pas des
prévisions au sens du règlement délégué UE 2019/980 du 14 mars 2019
(chapitre 1, article 1,d).
Ces éléments sont issus de scenarios fondés
sur un certain nombre d’hypothèses économiques dans un contexte
concurrentiel et réglementaire donné. Par nature, ils sont donc
soumis à des aléas qui pourraient conduire à la non-réalisation des
projections et résultats mentionnés. De même, les informations
financières reposent sur des estimations notamment lors des calculs
de valeur de marché et des montants de dépréciations
d’actifs.
Le lecteur doit prendre en considération
l’ensemble de ces facteurs d’incertitudes et de risques avant de
fonder son propre jugement.
Normes applicables et
comparabilité
Les chiffres présentés au titre de la
période de neuf mois close au 30 septembre 2024 ont été établis en
conformité avec le référentiel IFRS tel qu’adopté par l’Union
européenne et applicable à cette date, et avec la réglementation
prudentielle en vigueur à ce jour. Ces informations financières ne
constituent pas des états financiers pour une période
intermédiaire, tels que définis par la norme IAS 34 « Information
financière intermédiaire » et n’ont pas été auditées.
Note : Les périmètres de consolidation des
groupes Crédit Agricole S.A. et Crédit Agricole n’ont pas changé de
façon matérielle depuis le dépôt auprès de l’AMF du Document
d’enregistrement universel 2023 de Crédit Agricole S.A. et de
l’amendement A.01 de ce Document d’enregistrement universel 2023
comprenant les informations réglementées pour le Groupe Crédit
Agricole.
La somme des valeurs contenues dans les
tableaux et analyses peut différer légèrement du total en raison de
l’absence de gestion des arrondis.
Au 30 juin 2024, Indosuez Wealth Management
finalise l’acquisition de Degroof Petercam et détient 65% de Banque
Degroof Pertercam aux côtés de CLdN Cobelfret, son actionnaire
historique, qui restera au capital à hauteur de 20%. Au 30
septembre 2024, la participation de Indosuez Wealth Management dans
Degroof Petercam est portée à 76%.
Au 30 juin 2024, Amundi a finalisé
l’acquisition d’Alpha Associates un gestionnaire d'actifs
indépendant proposant des solutions d'investissement multi-gestion
en actifs privés
Agenda financier
05 février
2025 Publication
des résultats du quatrième trimestre et de l’année 2024
30 avril
2025 Publication
des résultats du premier trimestre 2025
14 mai
2025 Assemblée
générale
31 juillet
2025 Publication
des résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 2025
30 octobre
2025 Publication
des résultats du troisième trimestre et des neufs mois 2025
Contacts
CONTACTS PRESSE CRÉDIT AGRICOLE
Alexandre
Barat
Olivier Tassain |
+ 33 1 57 72 12
19
+ 33 1 43 23 25 41 |
alexandre.barat@credit-agricole-sa.fr
olivier.tassain@credit-agricole-sa.fr |
Mathilde
Durand |
+ 33 1 57 72 19
43 |
mathilde.durand@credit-agricole-sa.fr |
Bénédicte
Gouvert |
+ 33 1 49 53 43
64 |
benedicte.gouvert@ca-fnca.fr |
CONTACTS RELATIONS INVESTISSEURS CRÉDIT AGRICOLE
S.A.
Investisseurs
institutionnels |
+ 33 1 43 23 04
31 |
investor.relations@credit-agricole-sa.fr |
Actionnaires
individuels |
+ 33 800
000 777 (numéro vert France uniquement) |
relation@actionnaires.credit-agricole.com |
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|
|
Cécile
Mouton |
+ 33 1 57 72 86
79 |
cecile.mouton@credit-agricole-sa.fr |
Relations investisseurs actions : |
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Jean-Yann
Asseraf
Fethi Azzoug |
+ 33 1 57 72 23
81
+ 33 1 57 72 03 75 |
jean-yann.asseraf@credit-agricole-sa.fr
fethi.azzoug@credit-agricole-sa.fr |
Oriane Cante |
+ 33 1 43 23 03
07 |
oriane.cante@credit-agricole-sa.fr |
Nicolas
Ianna |
+ 33 1 43 23 55
51 |
nicolas.ianna@credit-agricole-sa.fr |
Leila Mamou |
+ 33 1 57 72 07
93 |
leila.mamou@credit-agricole-sa.fr |
Anna
Pigoulevski |
+ 33 1 43 23 40
59 |
anna.pigoulevski@credit-agricole-sa.fr |
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Relations investisseurs crédit et agences de notation
: |
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Gwenaëlle
Lereste |
+ 33 1 57 72 57
84 |
gwenaelle.lereste@credit-agricole-sa.fr |
Florence Quintin
de Kercadio |
+ 33 1 43 23 25
32 |
florence.quintindekercadio@credit-agricole-sa.fr |
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Tous nos communiqués de presse sur :
www.credit-agricole.com
1 Assurances automobile, MRH, santé, juridique,
tous mobiles/portables ou GAV
2 CA Auto Bank, JV automobiles et activité automobile
des autres entités
3 Réduction de 50% de l’empreinte carbone (équivalent
tonnes CO₂ / M€ investi) de ses portefeuilles
d’investissement coté en actions et obligations corporate et
immobilier détenu en direct (objectif précédent de -25% sur
l’empreinte carbone de son portefeuille d’investissement coté en
actions et obligations corporate en 2025 vs 2019).
4 Encours liés aux énergies bas carbone constitués
des énergies renouvelables produites par les clients de l’ensemble
des entités du Groupe Crédit Agricole, incluant également les
encours liés à l’énergie nucléaire pour CACIB
5 Portefeuille d’actifs verts au sein de CACIB alignés
aux critères d’éligibilité du Green Bond Framework Groupe de
novembre 2023
6 La réorganisation des activités
Mobilité du Groupe CA Consumer Finance a impacté de façon
exceptionnelle le T3 2023 au titre des transferts de fonds de
commerce, d’indemnités reçues et versées, du traitement comptable
de l’intégration à 100% de CA Auto Bank (ex-FCA Bank), de la
réorganisation de l’activité de financement automobile au sein du
Groupe CA Consumer Finance (en particulier la revue des solutions
applicatives).
7 Cf. plus de détails sur les éléments spécifiques en
Annexes.
8 Le coût du risque sur encours (en points de base)
sur quatre trimestres glissants est calculé sur la base du coût du
risque des quatre derniers trimestres auquel est rapporté la
moyenne des encours de début de période des quatre derniers
trimestres
9 Le coût du risque sur encours (en point de base)
annualisé est calculé sur la base du coût du risque du trimestre
multiplié par quatre auquel est rapporté l’encours de début de
période du trimestre
10 Taux de crédits moyen sur les réalisations
mensuelles de juillet et aout 2024
11 Taux d’équipement - Assurances automobile, MRH,
santé, juridique, tous mobiles/portables ou GAV
12 Dividende SAS Rue La Boétie versé au T2
annuellement
13 Effet de base EL (reprise de la provision pour
épargne logement) au T3-23 +118 M€ en PNB et de +88 M€ en
RNPG
14 Sous-jacent, hors éléments
spécifiques.
15 Effet périmètre en revenus de Degroof
Petercam : +140 millions d’euros au troisième trimestre
2024
16 Effets périmètre en charge au troisième trimestre
2024 : Degroof Petercam pour -104 millions d’euros et
divers autres
17 Coûts associés à l’intégration d’ISB
(CACEIS) : -26 millions d’euros au troisième trimestre 2024
contre -5 millions d’euros au troisième trimestre 2023 ; coûts
associés à l’intégration de Degroof Petercam : -8 millions
d’euros au troisième trimestre 2024
18 Taux de provisionnement calculé
avec au dénominateur les encours en « stage 3 », et au
numérateur la somme des provisions enregistrées en ‘’stages’’ 1, 2
et 3
19 Le coût du risque sur encours (en points de base)
sur quatre trimestres glissants est calculé sur la base du coût du
risque des quatre derniers trimestres auquel est rapporté la
moyenne des encours de début de période des quatre derniers
trimestres
20 Le coût du risque sur encours (en points de base)
annualisé est calculé sur la base du coût du risque du trimestre
multiplié par quatre auquel est rapporté l’encours de début de
période du trimestre.
21
Cf.
plus de détails sur les éléments spécifiques en Annexes.
22 La charge de FRU constatée sur les neuf premiers
mois 2023 était de -509 millions d’euros.
23 Voir détails du calcul du RoTE
(retour sur fonds propres hors incorporels) en Annexes
24 Le RNPG sous-jacent annualisé correspond à
l’annualisation du RNPG sous-jacent (T1x4 ; S1x2 ; 9Mx4/3) en
retraitant chaque période des impacts IFRIC afin de les linéariser
sur l’année
25 Le chiffre d’affaires Assurance dommages intègre un
effet périmètre lié à la première consolidation de CATU (entité de
dommages en Pologne) : Impact de +0,5% sur l’évolution du chiffre
d‘affaires Dommages (variation de chiffre d’affaires hors CATU
entre le troisième trimestre 2023 et le troisième trimestre 2024 de
+ 8,7%) ; Impact de +2,0% sur l’évolution du portefeuille,
soit un impact de 314 000 contrats (la croissance hors CATU
entre septembre 2023 et septembre 2024 est de + 3,1%).
26 Périmètre : dommages France et
international
27 Ratio combiné dommages en France (Pacifica) y
compris actualisation et hors désactualisation net de réassurance :
(sinistralité + frais généraux + commissions) / cotisations ; le
ratio est calculé sur les neuf premiers mois 2024. Le ratio combiné
net hors effet d’actualisation sur les neuf premiers mois 2024 est
de 97,7% (-0,2 point de pourcentage sur un an).
28 Hors JV
29 Ce chiffre est retraité des actifs en conservation
pour clients institutionnels
30 Montant de l’allocation de Contractual Service
Margin (CSM) et de Risk Adjustment (RA) y compris assurances
obsèques
31 Montant d’allocation de CSM et de RA
32 Net du coût de la réassurance, hors résultat
financier
33 Périmètre Indosuez Wealth Management
34 Données du trimestre Degroof Petercam intégrées aux
résultats du métier Gestion de Fortune : PNB de 140 m€ et charges
de -104 m€ (hors coûts d’intégration partiellement portés par
Degroof Petercam)
35 Refinitiv LSEG
36 Bloomberg en EUR
37 CA Auto Bank, JV automobiles et activités auto des
autres entités
38 CA Auto Bank et JV automobiles
39 Effet de base lié à la réorganisation des activités
mobilité au T3-23 : +1 m€ en PNB, -26 m€ en MEQ, +61 m€ en résultat
net sur autres actifs, -16 m€ en IS, soit +19 m€ en RNPG
40 Effet de base lié à la réorganisation des activités
mobilité au 9M-23 : +300 m€ en PNB, -18 m€ en charges, - 85 m€ en
coût du risque,-39 m€ en MEQ, +89 m€ en résultat net sur autres
actifs, -89 m€ en IS, soit +159 m€ en RNPG
41 Coût du risque des quatre derniers trimestres
rapporté à la moyenne des encours de début de période des quatre
derniers trimestres
42Effet de base lié à la réorganisation des activités
mobilité au 9M-23 : +300 m€ en PNB, -18 m€ en charges, - 85 m€ en
coût du risque,-39 m€ en MEQ, +89 m€ en résultat net sur autres
actifs, -89 m€ en IS, soit +159 m€ en RNPG
43 Net des encours POCI
44 Source Abi Monthly Outlook juillet 2024 : -1,9%
juin/juin et -1,2% depuis le début de l’année sur l’ensemble des
crédits
45 Effet de base EL (reprise de la provision pour
épargne logement) au T3-23 de +52 M€ en PNB et +37 M€ en
RNPG.
46 Reprise amende Image Chèque de +21m€ au T2-23, sur
le compartiment gestion de comptes & moyens de
paiement
47 Au 30 Septembre 2024 ce périmètre inclut les
entités de CA Italia, CA Polska, CA Egypte et CA Ukraine
48 Sur quatre trimestres
glissants
49 Établissement de crédit, filiale à 100% de
Crédit Agricole S.A. Les risques de crédit importants pris par les
Caisses Régionales sont présentés pour prise en garantie partielle
à Foncaris.
50 Dans le cadre de l’analyse annuelle de sa
résolvabilité, le Groupe Crédit Agricole a choisi de renoncer à la
possibilité prévue par l’article 72ter(3) de CRR d’utiliser de la
dette senior préférée pour le respect du TLAC en 2024.
51 Montant brut avant rachats et
amortissements
52 Hors émission AT1
53 Montant brut avant rachats et
amortissements
54 Hors émission AT1
55 Hors émissions senior collatéralisées
56 Hors émissions senior collatéralisées
57 Hors émission AT1
58 Les IAP sont des indicateurs financiers non
présentés dans les comptes ou définis dans les normes comptables et
utilisés dans le cadre de la communication financière, comme le
RNPG sous-jacent ou le ROTE, à titre d’exemples. Ils sont utilisés
pour faciliter la compréhension de la performance réelle de la
société. Chaque IAP est rapproché dans sa définition à des données
comptables.
- CASA_CP_2024-T3_Resultats
Credit Agricole (TG:XCA)
Historical Stock Chart
From Nov 2024 to Dec 2024
Credit Agricole (TG:XCA)
Historical Stock Chart
From Dec 2023 to Dec 2024