COMMUNIQUE DE PRESSE
Paris, le 27 mars 2013 -
18 heures
TOUAX L'EXPÉRIENCE DE LA LOCATION OPÉRATIONNELLE
Résultat net
part du Groupe 2012 : 9,1 m€
Eléments
significatifs des comptes consolidés
(en millions d'euros - normes IFRS ) |
2012 |
2011 |
variation
2012-2011 |
Chiffre d'affaires |
358,0 |
335,8 |
6,6% |
dont Conteneurs
maritimes |
173,7 |
126,4 |
37,4% |
Constructions modulaires |
116,6 |
111,8 |
4,3% |
Barges fluviales |
25,8 |
23,5 |
9,7% |
Wagons de fret |
41,8 |
74,0 |
-43,5% |
Marge Brute d'Exploitation - EBITDA
(1) |
118,3 |
118,9 |
-0,5% |
EBITDA après distribution aux
investisseurs |
61,8 |
57,7 |
7,0% |
Résultat opérationnel |
29,0 |
31,5 |
-7,7% |
Résultat net part du Groupe |
9,1 |
13,4 |
-31,9% |
Bénéfice
net par action (€) |
1,60 |
2,35 |
-31,9% |
Total actif non courant |
563,8 |
410,6 |
37,3% |
Total bilan |
776,1 |
606,6 |
27,9% |
Capitaux propres de l'ensemble |
173,0 |
146,3 |
18,2% |
Endettement
net bancaire (2) |
432,6 |
318,8 |
35,7% |
(1) l'EBITDA (earnings before
interest taxes depreciation and amortization) calculé par le Groupe
correspond au résultat opérationnel courant augmenté des dotations
aux amortissements et aux provisions des immobilisations
(2) Incluant 178,9 millions
d'euros de dettes sans recours en 2012
Les comptes consolidés au 31 décembre 2012
ont été arrêtés par le Conseil de gérance le 27 mars 2013 et
ont été audités par les Commissaires aux Comptes. Les rapports
d'audit sont en cours d'émission.
Année 2012
Le chiffre d'affaires consolidé de l'année 2012
s'élève à 358 millions d'euros contre 336 millions
d'euros pour l'année 2011, soit une hausse de 7 % (+1 % à
devises et périmètre constants).
Le Groupe affiche une hausse des activités de
location internationale de conteneurs maritimes qui augmentent
grâce au dynamisme de leur marché dans un contexte de croissance
des flux mondiaux.
La hausse des ventes de constructions modulaires
et de barges fluviales correspond à des prises de part de marché en
Europe et pour l'activité constructions modulaires, à la nouvelle
implantation du Groupe en Afrique.
À parité constante, les actifs gérés augmentent de
9 %. Au global, le Groupe gère à fin 2012, 1,6 milliard
d'euros d'actifs (conteneurs maritimes, constructions modulaires,
wagons de fret et barges fluviales) qu'il loue à plus de 5 000
clients. La part des actifs en propriété a progressé et représente
désormais 45 % du total des actifs gérés.
L'EBITDA avant distribution aux investisseurs est
stable et l'EBITDA après distribution aux investisseurs augmente de
7 % à 61,8 millions d'euros.
Le résultat opérationnel s'établit à
29 millions d'euros au 31 décembre 2012 contre
31,5 millions d'euros à fin 2011.
Le résultat net du Groupe s'élève à
9,1 millions d'euros pour l'année 2012 en baisse comparé à
13,4 millions d'euros en 2011. Cette baisse résulte de la
dégradation économique européenne non encore compensée par les
activités internationales du Groupe.
Analyse de la contribution
des quatre divisions du Groupe
Conteneurs
Maritimes : La division a bénéficié d'un bon niveau
d'activité du commerce mondial en 2012. La demande en conteneurs
des compagnies maritimes est restée forte et les taux d'utilisation
se sont maintenus à un niveau élevé. Le Groupe a augmenté sa flotte
sous gestion de 14 % par rapport à fin 2011 et fait progresser
son chiffre d'affaires de 37 %. 50 % du chiffre
d'affaires est réalisé avec des clients asiatiques.
Constructions
Modulaires : Le ralentissement de l'activité
économique européenne a pesé sur la rentabilité et les résultats de
la division. Pour remédier à cette situation, le Groupe a pris des
mesures visant à diminuer ses coûts et optimiser son organisation.
TOUAX s'est aussi positionnée sur le marché africain grâce à
l'acquisition du leader marocain de la construction modulaire pour
accentuer sa diversification sur les pays émergents.
Barges
Fluviales : Le Groupe a accéléré son implantation en
Amérique du Sud et continué de développer de nouveaux services sur
la plupart des bassins où il est présent, entraînant une hausse de
son chiffre d'affaires de 10 %.
Wagons de
Fret : Le ralentissement économique de l'activité
européenne a entraîné une baisse des investissements et donc de
ventes de wagons en 2012 expliquant la baisse du chiffre d'affaires
à 41,8 millions d'euros.
Une situation financière
maîtrisée
L'endettement net bancaire du Groupe s'élève à
432,6 millions d'euros comparé à 318,8 millions d'euros
en 2011. Cette augmentation s'explique pour moitié par
l'intégration de la société SRF Railcar Leasing Ltd dans la
consolidation du Groupe et pour le solde, principalement par le
financement de l'acquisition de nouveaux matériels et son
développement en Afrique.
TOUAX a réalisé des investissements nets en propre
à hauteur de 103,9 millions d'euros en 2012 et enregistré près
de 80 millions d'euros d'actifs supplémentaires avec
l'intégration dans son périmètre de consolidation de SRF Railcar
Leasing Ltd. Le taux moyen de la dette financière brute au
31 décembre 2012 est en baisse par rapport à 2011 et ressort à
3,66 % (3,73 % au 31 décembre 2011). TOUAX dispose
de 59 millions d'euros de lignes disponibles au
31 décembre 2012.
Les fonds propres consolidés du Groupe passent de
146,3 millions d'euros à 173 millions d'euros.
En 2012, le Groupe a diversifié ses sources de
financement avec l'émission d'obligations pour 22 millions
d'euros, des financements désintermédiés d'actifs pour
11 millions de dollars et des financements de projet de
développement avec des partenaires minoritaires pour
10 millions d'euros.
Le Gearing avec recours (ratio d'endettement
excluant la dette sans recours sur fonds propres consolidés)
s'élève à 1,47. Le leverage avec recours (dettes financières avec
recours sur EBITDA annuel) s'élève à 4,01.
Dividende proposé :
0,50 € par action et distribution d'actions
gratuites
Le Conseil de gérance proposera à l'Assemblée
Générale des actionnaires devant se réunir le 11 juin
prochain, de fixer le montant du dividende au titre de 2012 à
0,50 euro par action. Sachant qu'un acompte du même montant a
été versé en janvier 2013, aucun solde ne serait versé.
Afin de récompenser ses actionnaires, le Conseil
de gérance proposera à l'Assemblée Générale une distribution
gratuite d'actions pour un montant équivalent à 0,50 euro par
action sous la forme d'une augmentation de capital par
incorporation de réserves.
Perspectives
Conteneurs
maritimes : Avec une activité entièrement tournée
vers l'international, le Groupe devrait bénéficier d'un
environnement de croissance favorable. Après une hausse de
3,7 % en 2012, les dernières prévisions de croissance des
trafics conteneurisés de Clarkson Research Services Ltd s'élèvent à
6,1 % pour 2013 et de 6,8 % en 2014.
Constructions
modulaires : Avec son ancrage principalement
européen, la division ne profitera pas d'un environnement
économique favorable en 2013. Pour faire face à cette situation, le
Groupe compte développer son implantation en Afrique et renforcer
sa compétitivité en Europe.
Wagons de
fret : Le transport ferroviaire de marchandises en
Europe ne présente pas d'amélioration en 2013 mais la demande en
wagons de fret pourrait progresser significativement en 2014 compte
tenu des faibles investissements effectués par le secteur depuis
2009.
Barges
fluviales : La reprise structurelle du transport
fluvial en Europe et aux États-Unis ainsi que les besoins élevés de
transports de matières premières en Amérique du Sud devraient être
favorables à la croissance des activités de location et de vente de
barges fluviales.
Les gérants, Fabrice et Raphaël WALEWSKI
s'attendent à « une stagnation des activités européennes
entrainant un faible 1er semestre
2013 dans la continuité du 2ème semestre
2012. Il est en revanche prévu une hausse du chiffre d'affaires en
2013 et 2014 compte tenu de la croissance et des investissements
dans les pays émergents ».
Les atouts de
TOUAX
La stratégie de création de valeur du Groupe TOUAX
repose principalement sur la récurrence de ses revenus (70 %
du chiffre d'affaires locatif - hors prestations de services - en
contrats pluriannuels), la diversification de ses activités et une
stratégie de développement à l'international :
· Une
diversification à travers ses métiers de location et de vente
déclinés sur 4 types d'actifs (Conteneurs Maritimes, Constructions
Modulaires, Barges Fluviales et Wagons de Fret) et deux modes de
gestion (la gestion pour compte propre et la gestion pour compte de
tiers),
· Une
demande structurellement porteuse pour ses actifs : les
prévisions de croissance du commerce mondial (+3,5 %, FMI,
janvier 2013) et du transport sont positives, ce qui est
favorable à la location de conteneurs maritimes ; le besoin de
flexibilité, de rapidité, et de coûts attractifs favorise les
constructions modulaires par rapport à la construction
traditionnelle ; la prise de conscience environnementale, la
hausse des trafics de matières premières et agricoles, et la
libéralisation du fret ferroviaire dans de nombreux pays sont
favorables à la location de barges fluviales et de wagons au niveau
international,
· Un
parc en propriété (710 millions d'euros en propriété) de
matériels standardisés et mobiles, qui bénéficient d'une longue
durée de vie entre 15 ans et 50 ans permettant de générer une
rentabilité locative récurrente grâce à des contrats long terme et
d'une faible obsolescence représentant un potentiel de valorisation
du Groupe en créant à terme des opportunités de plus-values sur
cession,
· Une
activité transverse de gestion pour compte de tiers
(871 millions d'euros d'actifs gérés pour compte de tiers sur
des contrats de gestion de longue durée) permettant d'améliorer la
rentabilité des fonds propres du Groupe sans immobiliser de
capitaux, d'accompagner la croissance du Groupe et la demande de
ses clients,
· Une
politique de développement résolument tournée vers l'international
pour profiter des échanges mondiaux et des nouvelles zones de
croissance (plus de 50 % du chiffre d'affaires est réalisé en
dehors de l'Europe au 31 décembre 2012). TOUAX est présent sur
les 5 continents.
Prochains
rendez-vous
Le Groupe TOUAX offre ses services
de location opérationnelle auprès d'une clientèle mondiale, pour
son propre compte et pour le compte d'investisseurs. TOUAX est le
leader européen continental en conteneurs maritimes et en barges
fluviales et 2e en constructions modulaires et en wagons de fret
(wagons intermodaux). TOUAX est bien placé pour répondre à l'essor
de l'externalisation des actifs non stratégiques des entreprises et
offre tous les jours à plus de 5 000 clients des solutions rapides
et flexibles de location.
TOUAX est coté à Paris sur NYSE EURONEXT -
Euronext Paris Compartiment C (Code ISIN FR0000033003) et fait
partie des indices CAC® Small et CAC® Mid & Small et du SRD
Long-seulement.
Contacts:
TOUAX
Fabrice & Raphaël Walewski
Gérants
touax@touax.com
Tel: +33
(0)1 46 96 18 00
ACTIFIN
Ghislaine GASPARETTO
ggasparetto@actifin.fr
Tel: +33
(0)1 55 88 11 11
TOUAX - résultats 2012
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