BNP Paribas SA : BNP Paribas a conclu un accord avec BMO pour la vente de Bank of the West
December 20 2021 - 2:01AM
BNP Paribas SA : BNP Paribas a conclu un accord avec BMO pour la
vente de Bank of the West
BNP Paribas a conclu un accord avec BMO
pour la vente de Bank of the West
BNP Paribas a conclu un accord avec BMO Groupe
Financier pour la vente de 100 % de ses activités de banque
commerciale aux États-Unis opérées par sa filiale Bank of the West,
Inc. pour une considération de prix totale de 16,3 milliards de
dollars américains en numéraire (l’«Opération»).
L’Opération devrait être réalisée formellement
au cours de l'année 2022, sous réserve des conditions suspensives
habituelles, incluant l'approbation des autorités réglementaires et
de la concurrence compétentes.
La considération de prix totale convenue s'élève
à un montant de 16,3 milliards de dollars américains (soit un
montant équivalent à environ 14,4 milliards d'euros1), payés en
numéraire lors de la réalisation de l’Opération.
La considération de prix totale représente 1,72
fois la valeur de l’actif net tangible2 de Bank of the West et 20,5
% de la capitalisation boursière1 de BNP Paribas, pour une
contribution moyenne de Bank of the West au résultat avant impôt du
Groupe au cours des dernières années d'environ 5 %.
L'Opération devrait générer lors de sa
réalisation une plus-value exceptionnelle (nette d'impôts) estimée
à environ 2,9 milliards d'euros2 ainsi qu’un impact positif sur le
ratio Common Equity Tier 1 (CET1) du Groupe BNP Paribas d'environ
170 points de base2.
En ce qui concerne la politique de distribution
aux actionnaires, le Groupe prévoit de procéder à une distribution
extraordinaire sous forme de rachat d'actions après la réalisation
de l’Opération afin de compenser la dilution attendue du bénéfice
net par action ("BNA"). À titre indicatif, un programme de rachat
d'actions d'environ 4 milliards d'euros neutraliserait totalement
la dilution du BNA (sur la base des hypothèses actuelles et du prix
par action à la clôture le 17 décembre 2021 soit 56,17 euros)2.
Nette de ces rachats d'actions, l'augmentation
du ratio CET1 du Groupe serait d’environ 110 points de base2.
BNP Paribas a l'intention de redéployer le
produit restant (équivalent à environ 7 milliards d'euros de
libération de capital2), progressivement et de manière très
disciplinée, dans le but d'améliorer la création de valeur à long
terme par l'accélération de la croissance organique, en particulier
en Europe, des investissements ciblés dans des technologies et des
modèles innovants, et des acquisitions ciblées dans des activités à
valeur ajoutée.
Le Groupe présentera ses principaux axes
stratégiques dans le cadre de la publication des résultats 2021 le
8 février 2022 et détaillera plus amplement son plan stratégique
2025 lors de la Journée Investisseurs prévue le 14 mars 2022.
La présence de BNP Paribas aux États-Unis
s’inscrit dans le long terme. BNP Paribas bénéficie notamment d'une
solide franchise en Corporate & Institutional banking,
renforcée par les développements récents sur les activités de prime
brokerage. Les termes de l’Opération n'ont pas d’incidence
significative sur la conduite de ces activités. BNP Paribas
poursuivra ainsi le renforcement et le développement de ses
activités aux États-Unis, pilier stratégique au service des clients
internationaux. Afin de consolider son approche globale et de
renforcer son dispositif « One Bank », qui offre aux entreprises un
accès simplifié à la plateforme mondiale de Corporate Banking de
BNP Paribas, le Groupe conclura des accords de distribution de long
terme avec BMO, son nouveau partenaire, dans le cadre d’une
coopération transfrontalière et de prestation de solutions de
financement d'équipement et de gestion de trésorerie en Amérique du
Nord.
Jean-Laurent Bonnafé, Administrateur
Directeur Général du Groupe BNP Paribas, a déclaré :
« Cette opération est créatrice de valeur pour toutes les
parties ; elle souligne la qualité de Bank of the West. Au nom
de BNP Paribas, je tiens à remercier vivement toutes les équipes de
Bank of the West pour leurs réalisations et leurs contributions au
développement de la Banque. Par ailleurs, l’implantation de BNP
Paribas aux États-Unis demeure un pilier stratégique pour le
développement de nos franchises d’entreprises et d’institutionnels.
Avec cette opération, BNP Paribas confirme son engagement de
création de valeur de long terme pour l’ensemble de ses parties
prenantes. »
- Le 17 décembre, 2021 avec un taux de change EUR/USD de
1,13.
- L’estimation préliminaire de l'impact sur les fonds propres de
catégorie 1 (CET1) et sur les éléments financiers concernés a été
faite en tenant compte des états financiers du groupe au 30
septembre 2021, du consensus des analystes le plus récent et d'un
taux de change EUR/USD de 1,13. Ces estimations varieront entre la
date de cette publication et la date de réalisation de la
transaction en fonction, entre autres conditions et hypothèses, des
changements de la valeur d’actif net, des actifs pondérés et des
résultats financiers des sociétés incluses dans l’opération et des
changements du taux de change EUR/USD.
Goldman Sachs Bank Europe and J.P. Morgan
Securities plc ont agi à titre de conseillers financiers de BNP
Paribas SA en collaboration avec BNP Paribas Corporate Finance, et
Sullivan & Cromwell LLP a agi comme conseiller juridique.
Contact presseSandrine Romano –
sandrine.romano@bnpparibas.com – +33 6 71 18 23 05
À propos de BNP Paribas BNP Paribas est
la première banque de l’Union européenne et un acteur bancaire
international de premier plan. Elle est présente dans 68 pays et
rassemble plus de 193 000 collaborateurs, dont près de 148 000 en
Europe. Le Groupe détient des positions clés dans ses trois grands
pôles opérationnels : Retail Banking pour l’ensemble des
réseaux des banques de détail du Groupe et plusieurs métiers
spécialisés parmi lesquels BNP Paribas Personal Finance ou encore
Arval ; Investment & Protection Services pour les
solutions d’épargne, d’investissement et de protection ; et
Corporate & Institutional Banking, centré sur les clientèles
Entreprises et Institutionnels. Fort d’un solide modèle diversifié
et intégré, le Groupe accompagne l’ensemble de ses clients
(particuliers, associations, entrepreneurs, PME, grandes
entreprises et institutionnels) pour les aider à réaliser leurs
projets en leur proposant des services de financement,
d’investissement, d’épargne ou de protection. En Europe, BNP
Paribas est composé de quatre marchés domestiques : la
Belgique, la France, l'Italie et le Luxembourg. Le Groupe déploie
également son modèle intégré de banque de détail dans les pays du
bassin méditerranéen, en Turquie, en Europe de l’Est et sur la côte
ouest des États-Unis. Acteur bancaire international de premier
plan, le Groupe dispose de plateformes et de métiers leaders en
Europe, d’une forte présence dans la zone Amériques, ainsi que d’un
dispositif solide et en forte croissance en Asie-Pacifique.
À propos de Bank of the West Bank of the
West, dont le siège social se situe à San Francisco, détient un
réseau de plus de 500 agences et bureaux dans 24 états américains
(principalement dans l’ouest et le centre-ouest du pays), emploie
plus de 9 000 collaborateurs et sert près de 1,8 million de
clients. A juin 2021 Bank of the West dispose d’une part de marché
d’environ 3% sur son activité de dépôt principalement dans trois
états (Californie, Colorado et l’Oregon), représentant 80% de ses
dépôts. Bank of the West offre une large gamme de produits et
services bancaires aux particuliers, aux petites, moyennes et
grandes entreprises. La banque détient également de fortes
positions à travers les États-Unis, dans certaines activités de
financements spécialisés (financements de bateaux, de véhicules de
loisir et l’agro-industrie). Pour en savoir plus sur Bank of the
West, visitez About Us sur BankoftheWest.com.
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de Bank of the West
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