B.Ifis: cartolarizza Npl assistiti da ordinanze assegnazione
March 22 2021 - 4:54AM
MF Dow Jones (Italian)
Banca Ifis, tramite la controllata Ifis Npl Investing, realizza
a scopo di finanziamento la prima cartolarizzazione in Italia di un
portafoglio non performing costituito per la maggior parte da
crediti unsecured assistiti da ordinanze di assegnazione.
L'operazione, spiega una nota, si configura come una novità per
questa tipologia di crediti deteriorati dove l'iter di recupero
degli stessi, mediante esecuzione forzata (pignoramento del quinto
dello stipendio), è in stadio avanzato.
L'operazione consentirà a Ifis Npl Investing di raccogliere fino
a 350 milioni di euro di liquidità sul mercato istituzionale senza
deconsolidare i crediti sottostanti che rimarranno di proprietà del
Gruppo Banca Ifis. I portafogli di crediti oggetto dell'operazione
(un portafoglio di crediti secured e un portafoglio unsecured
assistito da ordinanze di assegnazione) di proprietà della
controllata Ifis Npl Investing, sono stati trasferiti a un veicolo
di nuova costituzione denominato IFIS NPL 2021-1 SPV S.r.l. che ha
emesso delle note senior, mezzanine e junior.
La nota mezzanine e la nota junior sono state interamente
sottoscritte da Ifis Npl Investing e non saranno cedute. Le due
classi di note senior, al netto di un 5% che sarà retained presso
l'originator, verranno ammesse alla negoziazione sul mercato del
debito ExtraMOT di Borsa Italiana e saranno rifinanziate sul
mercato degli investitori istituzionali.
L'operazione consentirà a Ifis Npl Investing di autofinanziarsi
e di confermare sul mercato dei servicer italiani le capacità di
gestione e di recupero dei crediti non performing della controllata
Ifis Npl Servicing anche a servizio di terzi.
Le agenzie di rating Moody's e Scope hanno assegnato
rispettivamente, per la prima volta in Italia per questa asset
class, i rating di A2 e A- alle note senior e i rating B2 e B+ alla
nota mezzanine, evidenziando la qualità dei crediti assistiti da
ordinanze di assegnazione ed enfatizzando la capacità di gestione
di Banca Ifis.
L'operazione ha visto il coinvolgimento di JP Morgan e Deutsche
Bank in qualità di arrangers, degli studi legali BonelliErede (per
conto del Gruppo Banca Ifis) e Orrick Herrington & Sutcliffe
(per conto degli arrangers) e di Banca Finint in qualità di
Corporate Servicer.
com/lab
MF-DJ NEWS
2209:37 mar 2021
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March 22, 2021 04:39 ET (08:39 GMT)
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