CommScope acquerra la division des solutions de connectivité d'Avaya pour une somme de 263 millions $ en espèces et titres de
October 27 2003 - 6:17PM
PR Newswire (US)
CommScope acquerra la division des solutions de connectivit�
d'Avaya pour une somme de 263 millions $ en esp�ces et titres de
placement Hickory, North Carolina, October 27 /PRNewswire/ -- - Par
cette acquisition strat�gique, CommScope doublerait de taille,
�largirait la division des solutions de connectivit� structur�e
SYSTIMAX(MD) et occuperait une position pr�pond�rante dans le
secteur mondial des RLE CommScope, Inc. (CTV � la Bourse de New
York) a annonc� aujourd'hui la signature d'une entente d�finitive
avec Avaya Inc. (AV � la Bourse de New York) en vue d'acqu�rir la
division des solutions de connectivit� (ACS) en contrepartie
d'esp�ces et de titres de placement d'une valeur avoisinant 263
millions $. ACS domine le march� mondial de la conception, de la
mise au point, de la fabrication et du marketing de solutions de
c�blage structur� destin�es aux applications de r�seaux locaux
d'entreprise (RLE). ACS occupe �galement une position pr�pond�rante
aux Etats- Unis dans le c�blage structur� et l'�quipement de
centraux t�l�phoniques, ainsi que dans les bo�tiers s�curitaires
adapt�s aux applications de t�l�communications. Le syst�me de
c�blage structur� d'entreprise permet de raccorder ordinateurs
personnels, postes de travail, t�l�phones, RLE et autres appareils
de communication � l'int�rieur d'�difices ou de cit�s
universitaires. Par l'ajout de la division des solutions de
connectivit�, laquelle constitue un tr�s bon compl�ment � ses
activit�s, CommScope comptera parmi les principaux intervenants du
secteur des RLE, tout en demeurant le plus important fabricant de
c�bles coaxiaux � large bande pour applications de fibres coaxiales
hybrides (HFC)au monde et un des principaux fournisseurs de c�bles
� fibres optiques pour les r�seaux HFC. CommScope prend �galement
de plus en plus de place dans l'industrie du sans fil. Pour la
p�riode de douze mois close le 30 septembre 2003, ACS a g�n�r� des
produits d'exploitation de 542 millions $, selon les renseignements
divulgu�s par Avaya, et CommScope a d�clar� des produits
d'exploitation de 555 millions $ pour la m�me p�riode (voir les
renseignements suppl�mentaires ci-joints). L'acquisition
strat�gique d'ACS rehausse mondialement l'image de marque de
CommScope et sa pr�sence sur le march� des RLE. ACS est reconnue
comme une marque de premier plan dans le c�blage structur� pour les
solutions de RLE et l'innovation technologique, particuli�rement en
ce qui concerne ses solutions de connectivit� de bout en bout
SYSTIMAX(MD) qui r�pondent aux besoins des clients en mati�re de
transmission de la voix et des donn�es au sein de leurs
�tablissements. En outre, la technologie de c�bles � fibres
optiques de CommScope, dont la valeur s'accro�t du fait de sa
relation avec OFS, vient compl�ter la gamme de produits d'ACS pour
les RLE. Selon les modalit�s de l'entente, Avaya recevra 210
millions $ en esp�ces, 18 millions $ sous forme d'effets
subordonn�s convertibles de CommScope et 34,9 millions $ en actions
ordinaires de CommScope, sous r�serve de certains rajustements. Les
esp�ces servant au paiement de la transaction devraient provenir
principalement de l'encaisse existante de CommScope et d'une
nouvelle facilit� de cr�dit garanti de premier rang de 150 millions
$ prise en charge par Wachovia Securities. CommScope disposait de
171 millions $ en esp�ces et quasi-esp�ces au 30 septembre 2003.
CommScope acquerra l'actif net d'ACS, ce qui inclut certains
�l�ments de passif et d'actif � court terme, dont la valeur
totalisait pr�s de 300 millions $ au 30 juin 2003, selon les �tats
financiers ant�rieurs d'Avaya. CommScope prendra �galement en
charge d'autres �l�ments du passif d'ACS valant jusqu'� 75 millions
$, lesquels sont principalement li�s aux avantages sociaux. La
transaction, qui est soumise aux conditions de cl�ture d'usage et �
l'autorisation des organismes de r�glementation concern�s, devrait
�tre conclue dans un d�lai de 90 jours, sauf en ce qui concerne
certaines activit�s internationales. CommScope s'attend � engager
d'autres frais de transition d'environ 25�millions $ durant la
premi�re ann�e d'exploitation d'ACS, principalement en relation
avec les technologies de l'information et les autres services de
transition. Exception faite des co�ts li�s � la transaction et � la
transition, CommScope pr�voit que l'acquisition d'ACS contribuera �
accro�tre son b�n�fice par action pour l'ann�e civile 2004. Le
b�n�fice d'exploitation d'ACS d�clar� par Avaya inclut des charges
indirectes du si�ge social, en grande partie des frais g�n�raux et
administratifs. CommScope croit pouvoir fournir ces services � ACS
� un co�t moindre qu'Avaya. "L'acquisition d'ACS s'inscrit tr�s
bien dans notre strat�gie du dernier kilom�tre et repr�sente une
�tape logique dans la poursuite de la croissance et de l'expansion
de CommScope", a d�clar� Frank M. Drendel, pr�sident du conseil et
directeur g�n�ral de CommScope. "Cette transaction constitue une
occasion unique d'acqu�rir � un prix attrayant un intervenant de
premier plan de l'industrie, tout en faisant de CommScope le leader
mondial des RLE. Reconnue dans le monde entier pour ses innovations
dans le domaine de la connectivit� des donn�es, ACS dispose d'une
gamme sup�rieure de produits avec SYSTIMAX, elle exploite un
fructueux programme de recherche et d�veloppement, compte des
employ�s dou�s et entretient des relations approfondies avec des
clients � l'�chelle mondiale." M. Drendel a poursuivi en ces termes
: "Pour ce qui est de l'avenir, nous croyons que nous pouvons
augmenter la croissance et la rentabilit� � long terme de la gamme
SYSTIMAX par une attention et un engagement renouvel�s envers ce
segment. Nous sommes impatients de travailler avec la talentueuse
�quipe d'ACS." Dans le cadre de cette transaction, la soci�t�
Wachovia Securities agit � titre de conseill�re financi�re de
CommScope, tandis que la maison Fried, Frank, Harris, Shriver &
Jacobson and Robinson, Bradshaw & Hinson lui sert de principale
conseill�re juridique. ACS en bref ACS domine le march� mondial de
la conception, de la mise au point, de la fabrication et du
marketing de solutions de c�blage structur� de bout en bout pour la
couche physique des applications de RLE, en plus d'occuper une
position pr�pond�rante aux Etats-Unis dans les solutions de c�blage
structur� de couche physique prenant en charge les centraux des
fournisseurs de services de t�l�communications. ACS compte 2 000
employ�s dans le monde entier et exploite des installations de
production et de distribution en Am�rique du Nord, en Europe, ainsi
que dans les pays de l'Asie et du littoral du Pacifique. CommScope
en bref CommScope est le plus important fabricant mondial de c�bles
coaxiaux � large bande pour les applications de fibres coaxiales
hybrides (HFC) et l'un des principaux fournisseurs de fibres
optiques et de c�bles � paires torsad�es � haute performance pour
les RLE, les dispositifs sans fil et les autres applications de
communication. Par sa relation avec OFS, CommScope d�tient une
participation dans l'un des principaux producteurs de fibres
optiques et de c�bles, en plus d'avoir acc�s � une vaste gamme de
composants de connectivit� et � des fibres optiques de haute
technologie, dont les fibres optiques � pic d'absorption de l'eau
z�ro utilis�es dans la production des gammes de produits c�bl�s
LightScope ZWP(MC) et LaserCore(MD). Pour obtenir de plus amples
renseignements, veuillez consulter le site Web de CommScope �
l'adresse http://www.commscope.com/. Renseignements sur la
conf�rence t�l�phonique CommScope tiendra une conf�rence
t�l�phonique et une diffusion Web aujourd'hui � 10 h, HNE, pour
discuter de la transaction et de ses r�sultats du troisi�me
trimestre 2003. Une rediffusion sera offerte pendant une p�riode de
deux semaines suivant l'�v�nement (voir les renseignements
ci-dessous). Date : le 27 octobre 2003 Heure : 10 h, HNE Num�ro de
t�l�phone aux Etats-Unis : 1-800-299-7635 Num�ro de t�l�phone
international : +1-617-786-2901 Diffusion Web :
http://www.commscope.com/ En rediffusion, jusqu'� minuit (HNE) le
10 novembre 2003 Num�ro de t�l�phone pour la rediffusion aux
Etats-Unis : 1-888-286-8010, code d'acc�s 53366531 Num�ro de
t�l�phone international pour la rediffusion : +1-617-801-6888, code
d'acc�s 53366531 Rediffusion de l'�v�nement Web :
http://www.commscope.com/ Enonc�s prospectifs Le pr�sent communiqu�
de presse contient des d�clarations de nature prospective portant
sur la situation financi�re, les plans, les perspectives, les
produits d'exploitation, les r�sultats, la croissance, les
synergies et d'autres �l�ments de nature financi�re, les plans
d'int�gration et de restructuration, ainsi que la date de
conclusion pr�vue, le tout en relation avec le projet d'acquisition
par CommScope de la quasi-totalit� des actifs et de certains
�l�ments du passif d'ACS. Ces d�clarations se fondent sur les
renseignements dont la direction dispose actuellement, sur ses
croyances et sur un certain nombre d'hypoth�ses concernant les
�v�nements futurs. Les �nonc�s prospectifs ne sont pas garants du
rendement et ils sont soumis � un certain nombre d'incertitudes et
d'autres facteurs pouvant cr�er un �cart important entre les
r�sultats r�els et ceux pr�vus � l'heure actuelle. Les risques
potentiels et les incertitudes pouvant causer cet �cart important
incluent, mais sans s'y limiter, la capacit� de la soci�t� �
conclure l'acquisition; les difficult�s de l'int�gration et de la
restructuration d�coulant de l'acquisition; la difficult� �
concr�tiser les synergies anticip�es; la capacit� de retenir des
employ�s qualifi�s et de pr�server les alliances commerciales d�j�
en place; le maintien de relations satisfaisantes avec les employ�s
syndiqu�s; la demande de la client�le pour les produits,
applications et services d'ACS; toute opinion et toute hypoth�se
sous-jacente aux �nonc�s pr�c�dents; la demande pr�vue pour Comcast
Corporation et les autres principaux exploitants de syst�mes
multiples des Etats-Unis; les d�penses en immobilisations dans le
secteur des t�l�communications; les regroupements au sein de
l'industrie; la capacit� de nos clients � s'assurer d'un
financement ad�quat pour r�aliser leurs projets d'infrastructure ou
pour nous payer; la capacit� exc�dentaire de l'industrie par
rapport � la demande pour les produits; les changements ou les
variations de la conjoncture �conomique mondiale; le rendement
financier d'OFS BrightWave et le contr�le restreint sur ces
derniers; les pressions concurrentielles sur le plan des prix et
l'acceptation de nos produits; les fluctuations des co�ts et de la
disponibilit� des mati�res premi�res principales, particuli�rement
celles provenant de sources limit�es; la capacit� de r�cup�rer
aupr�s de notre client�le toute hausse des co�ts du mat�riel et du
transport par des augmentations de prix; la possibilit� de devoir
inscrire pour les p�riodes futures des charges li�es � la
d�pr�ciation de l'�cart d'acquisition et d'autres actifs � long
terme; la concurrence au sein de l'industrie et la capacit� de
conserver les clients; toute perturbation pouvant d�couler d'une
faillite, d'une r�organisation ou d'une restructuration d'un client
ou d'un fournisseur; notre capacit� � obtenir des fonds et des
capitaux dans des d�lais raisonnables sur le plan des affaires; les
clauses restrictives de nos ententes d'emprunt et notre capacit� �
nous y conformer; l'exploitation fructueuse des installations de
production de pi�ces bim�talliques et des autres activit�s
d'int�gration verticale; la r�ussite de l'agrandissement de nos
installations et leur exploitation fructueuse; l'atteinte des
objectifs en mati�re de vente, de croissance et de r�sultats; la
capacit� de r�duire les co�ts; la capacit� d'attirer et de retenir
du personnel cl�; les nouveaut�s technologiques; la protection de
la propri�t� intellectuelle; les questions li�es � la performance
des produits et les garanties y aff�rentes; les changements dans la
r�glementation ayant des cons�quences sur nos activit�s ou les
industries que nous servons; les activit�s d'acquisition et la
capacit� de les int�grer; les questions environnementales; les
activit�s terroristes ou les conflits arm�s; l'instabilit� sur le
plan politique; les probl�mes li�s � la sant� et d'autres facteurs.
Pour une description plus d�taill�e des facteurs pouvant entra�ner
cet �cart, veuillez consulter les documents que d�pose CommScope
aupr�s de la Securities and Exchange Commission. En fournissant ces
�nonc�s prospectifs, la soci�t� n'a pas l'intention, et d�cline
toute obligation � cet �gard, de mettre � jour ces d�clarations,
que ce soit � la lumi�re de nouveaux renseignements, des futurs
�v�nements ou d'autres facteurs. Renseignements suppl�mentaires
(non v�rifi�s, en millions) Solutions de connectivit� CommScope (1)
Avaya (2) Produits d'exploitation Trimestre clos le 31/12//02 135,9
$ 121,0 $ Trimestre clos le 31/03/03 129,4 131,0 Trimestre clos le
30/06/03 141,4 143,0 Trimestre clos le 30/09/03 148,7 147,0
Produits d'exploitation - douze mois clos le 30/09/03 555,4 $ 542,0
$ Solutions de connectivit� CommScope (1) Avaya (2) B�n�fice
(perte) d'exploitation Trimestre clos le 31/12//02 3,1 $ (8,0)$
Trimestre clos le 31/03/03 2,5 3,0 Trimestre clos le 30/06/03
(26,2) 3,0 Trimestre clos le 30/09/03 8,3 5,0 B�n�fice (perte)
d'exploitation - douze mois clos le 30/09/03 (12,3) 3,0
D�pr�ciation et amortissement - douze mois clos le 30/09/03 34,5 $
28,0 $ (3) REMARQUE : Ces r�sultats r�trospectifs ne sont pas
n�cessairement r�v�lateurs des r�sultats pouvant �tre attendus pour
les p�riodes futures et ils n'ont pas pour but de comparer ACS avec
CommScope sur une base pro forma consolid�e. Co�t estimatif de la
transition pour CommScope Pour la premi�re ann�e, CommScope �value
� environ 25 millions $ les co�ts de transition, principalement en
relation avec les technologies d'information et d'autres services
de transition. Frais g�n�raux estimatifs pour CommScope Le b�n�fice
d'exploitation d'ACS d�clar� par Avaya inclut des charges
indirectes du si�ge social, en grande partie des frais g�n�raux et
administratifs. CommScope croit pouvoir fournir ces services � ACS
� un co�t moindre qu'Avaya. Sources : 1) Donn�es tir�es des
rapports trimestriels et annuels d�pos�s par CommScope aupr�s de la
SEC et renseignements contenus dans les communiqu�s de presse pour
les p�riodes pr�sent�es. Le b�n�fice (la perte) d'exploitation
tient compte de charges de 31,7 millions $ li�es � la d�pr�ciation
des immobilisations pour le trimestre clos le 30/06/03. 2) Donn�es
sur la division des solutions de connectivit� d'Avaya provenant des
donn�es sectorielles comprises dans les rapports trimestriels et
annuels d�pos�s par Avaya aupr�s de la SEC et renseignements
contenus dans les communiqu�s de presse diffus�s pour les p�riodes
pr�sent�es. Pour une pr�sentation compl�te des r�sultats sectoriels
d'ACS, veuillez consulter les documents d�pos�s par Avaya aupr�s de
la SEC et ses communiqu�s de presse portant sur ses r�sultats
trimestriels. 3) La d�pr�ciation pour ACS a �t� fournie par Avaya.
Site Web : http://www.commscope.com/ DATASOURCE: CommScope
Renseignements: investisseurs, Phil Armstrong, +1-828-323-4848;
m�dias, Betsy Lambert, +1-828-323-4873, tous deux de CommScope;
Paul Caminiti ou Kim Levy, tous deux de Citigate Sard Verbinnen,
+1-212-687-8080, pour CommScope
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