PR No C2855C.
STMicroelectronics
annonce ses résultats financiers
pour le deuxième trimestre 2018
- Chiffre d'affaires net du
2ème trimestre à
2,27 milliards de dollars, en hausse de 18,0% en variation
annuelle, marge d'exploitation de 12,7%, et résultat net de 261
millions de dollars.
- Au 2ème trimestre,
en variation annuelle, croissance du chiffre d'affaires équilibrée
entre les Groupes produits, les régions et les marchés
finaux.
- Point médian des prévisions pour
le 3ème trimestre :
chiffre d'affaires net en hausse d'environ 10,0% en séquentiel et
marge brute à environ 40,0%.
Genève, le 25
juillet 2018 - STMicroelectronics (NYSE : STM) un leader
mondial des semi-conducteurs dont les clients couvrent toute la
gamme des applications électroniques, annonce la publication de ses
résultats financiers U.S. GAAP du deuxième trimestre clos le 30
juin 2018. Ce communiqué de presse contient également des mesures
non-U.S. GAAP (voir Annexe pour des informations
complémentaires).
Au deuxième trimestre, le chiffre
d'affaires net et la marge brute ont dépassé le point médian des
prévisions de la Société. ST a publié un chiffre d'affaires net au
deuxième trimestre de 2,27 milliards de dollars, une marge brute de
40,2%, une marge d'exploitation de 12,7% et un résultat net de 261
millions de dollars ou 0,29 dollar par action après dilution.
Jean-Marc Chéry, President et CEO de
STMicroelectronics a fait les commentaires suivants :
-
« ST a enregistré un
nouveau trimestre de croissance du chiffre d'affaires à deux
chiffres en variation annuelle, avec une amélioration de tous les
ratios financiers clés. Nous sommes en ligne avec l'objectif fixé
lors de notre Capital Markets Day, une
croissance du chiffre d'affaires 2018 comprise entre environ 14% et
17% en variation annuelle.
-
Le chiffre d'affaires a
progressé de 18% en variation annuelle avec une croissance
équilibrée entre tous les Groupes produits, les régions et les
marchés finaux, dont une performance particulièrement forte dans
l'Industriel.
-
Le résultat d'exploitation et
le résultat net enregistrent une très nette hausse en variation
annuelle, avec une augmentation respective d'environ 60% et
73%.
-
Pour le troisième trimestre, ST
prévoit une croissance séquentielle de son chiffre d'affaires
d'environ 10,0%, correspondant à une croissance en variation
annuelle de 16,8%, et une marge brute d'environ 40,0%. Ces
prévisions s'appuient sur une demande toujours saine sur nos
marchés finaux et, comme anticipé, par une croissance dans les
applications pour smartphones. »
Résultats
financiers (US GAAP)(1)
(En
millions de dollars à l'exception
des montants par action) |
T2 2018 |
T1 2018 |
T2 2017 |
Année/
Année |
Trimestre/
Trimestre |
Chiffre d'affaires net |
2 269 $ |
2 226 $ |
1 923 $ |
18,0% |
1,9% |
Marge
brute |
40,2% |
39,9% |
38,3% |
190
pb* |
30
pb* |
Résultat
d'exploitation |
289 $ |
269 $ |
181 $ |
59,7% |
7,4% |
Marge d'exploitation |
12,7% |
12,1% |
9,4% |
330 pb* |
60 pb* |
Résultat
net |
261 $ |
239 $ |
151 $ |
72,8% |
9,2% |
Résultat dilué par action |
0,29 $ |
0,26 $ |
0,17 $ |
70,6% |
11,5% |
*pb : points de base
Synthèse des résultats du
deuxième trimestre 2018
Depuis le 1er
janvier 2018, l'activité Sous-systèmes n'est plus comptabilisée
dans « Autres » mais dans le Groupe AMS (Produits
analogiques, MEMS et Capteurs). Les trimestres antérieurs ont été
recalculés sur cette base.
Chiffre d'affaires net par Groupe de
produits (En millions de dollars US) |
T2 2018 |
T1 2018 |
T2 2017 |
Année/
Année |
Trimestre/Trimestre |
Produits
automobiles et discrets (ADG) |
870 $ |
817 $ |
755 $ |
15,2% |
6,5% |
Produits
analogiques, MEMS et Capteurs (AMS) |
613 |
655 |
553 |
10,7 |
(6,4) |
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques (MDG) |
782 |
750 |
612 |
27,8 |
4,3 |
Autres |
4 |
4 |
3 |
24,1 |
5,9 |
Chiffre d'affaires net total |
2 269 $ |
2 226 $ |
1 923 $ |
18,0% |
1,9% |
Le chiffre
d'affaires net a progressé de 1,9% par rapport au premier
trimestre 2018, soit 40 points de base au-delà du point médian de
la fourchette de prévisions de la Société. En variation annuelle,
le chiffre d'affaires net du deuxième trimestre a progressé de
18,0%, avec une croissance à deux chiffres dans tous les Groupes de
produits. En variation annuelle, les ventes ont augmenté de 9,8%
auprès des équipementiers et de 33,4% dans la distribution.
La marge
brute s'établit à 911 millions de dollars, soit une croissance
de 23,6% en variation annuelle. En pourcentage des ventes, la
marge brute est de 40,2%, soit 20 points de
base au-delà du point médian des prévisions de la Société et une
progression de 190 points de base en variation annuelle. Cette
croissance s'explique en grande partie par une amélioration des
efficiences opérationnelles et une évolution favorable du mix
produits vers des produits à plus forte valeur ajoutée.
Le résultat
d'exploitation s'élève à 289 millions de dollars, à comparer à
181 millions de dollars au deuxième trimestre 2017, avec une
croissance à deux chiffres et une meilleure rentabilité de tous les
Groupes de produits. La marge d'exploitation
de la Société s'est améliorée de 330 points de base à 12,7% du
chiffre d'affaires net, à comparer à 9,4% au deuxième trimestre
2017.
Résultats par Groupe de produits
par rapport au deuxième trimestre 2017 :
Produits automobiles et discrets
(ADG) :
-
Croissance à deux chiffres du chiffre d'affaires
tant dans l'Automobile que les produits Discrets de
puissance.
-
Hausse de 28,8% du résultat d'exploitation à 84
millions de dollars, essentiellement grâce à un chiffre d'affaires
en croissance et à la marge brute associée. Progression de la marge
d'exploitation de 8,7% à 9,7%.
Produits analogiques, MEMS et
Capteurs (AMS) :
-
Croissance à deux chiffres du chiffre d'affaires
tant dans les produits Imaging que les produits Analogiques.
-
Hausse de 24,1% du résultat d'exploitation à 64
millions de dollars, essentiellement grâce à un chiffre d'affaires
en croissance et à la marge brute associée. Progression de la marge
d'exploitation de 9,4% à 10,5%.
Microcontrôleurs et circuits
intégrés numériques (MDG) :
-
Croissance à deux chiffres du chiffre d'affaires
tant dans les microcontrôleurs que les circuits intégrés
numériques.
-
Hausse de 121,6% du résultat d'exploitation à
159 millions de dollars, essentiellement grâce à un chiffre
d'affaires en croissance et à la marge brute associée. Progression
de la marge d'exploitation de 11,7% à 20,3%.
Le résultat
net et le résultat dilué par action,
également en progression, ressortent respectivement à 261 millions
de dollars et 0,29 dollar, contre 151 millions de dollars et 0,17
dollar respectivement au deuxième trimestre 2017.
Flux de trésorerie et Bilan -
Faits marquants
|
|
|
|
Résultats
des douze derniers mois |
(En millions de dollars US) |
T2 2018 |
T1 2018 |
T2 2017 |
T2 2018 |
T2 2017 |
Variation sur les 12 derniers mois |
Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation |
360 $ |
455 $ |
369 $ |
1 865
$ |
1 368
$ |
36,3% |
Free cash
flow - mesure non-U.S. GAAP |
(40)
$ |
95 $ |
52 $ |
280 $ |
351 $ |
(20,2)% |
Les dépenses d'investissement,
après déduction des produits de cession, ressortent à 390 millions
de dollars au deuxième trimestre, en ligne avec le montant annuel
des dépenses d'investissement prévu pour l'année 2018 par la
Société de 1,2-1,3 milliard de dollars. Les dépenses
d'investissement du deuxième trimestre 2017 s'élevaient à 307
millions de dollars.
Les stocks s'élèvent à 1,56
milliard de dollars à la fin du deuxième trimestre, à comparer à
1,43 millard de dollars au trimestre précédent, pour répondre à la
demande attendue au troisième trimestre. Le taux de rotation des
stocks était de 103 jours à la fin du trimestre, en hausse par
rapport à celui du premier trimestre qui était de 97 jours.
En conséquence, le free cash flow
(mesure non-U.S. GAAP) est négatif de 40 millions de dollars au
deuxième trimestre 2018, mais positif de 56 millions de dollars sur
les six premiers mois de 2018.
Au deuxième trimestre 2018, la
Société a distribué 54 millions de dollars de dividendes en
numéraire. Un dividende en numéraire de 0,24 dollar par action
ordinaire payable par tranches trimestrielles de 0,06 dollar pour
chacun des deuxième, troisième et quatrième trimestre 2018 et du
premier trimestre 2019 a été approuvé le 31 mai 2018 au cours de
l'Assemblée générale annuelle des Actionnaires.
Au 30 juin 2018, ST bénéficiait
d'une situation financière nette (mesure non-US GAAP) de 411
millions de dollars contre 522 millions de dollars au 31 mars 2018,
sous-tendue par un montant total de ressources financières de 2,13
milliards de dollars et un endettement financier total de 1,72
milliard de dollars.
Perspectives relatives à l'activité du troisième
trimestre 2018
Au troisième trimestre 2018, la
Société prévoit une croissance du chiffre d'affaires d'environ
10.0% en variation trimestrielle (et de 16,8% en variation
annuelle) au point médian de sa fourchette de prévisions, grâce à
une demande toujours saine dans les marchés de l'automobile et de
l'Industriel et, comme attendu, à une croissance des applications
pour smartphones.
Les prévisions de la Société pour
le troisième trimestre 2018 sont les suivantes :
-
Le chiffre d'affaires net devrait croître
d'environ 10,0% en base séquentielle, à plus ou moins 350 points de
base ;
-
La marge brute devrait progresser d'environ
40,0%, à plus ou moins 200 points de base ;
-
Ces perspectives reposent sur une hypothèse de
taux de change effectif d'environ 1,19 dollar pour 1 euro pour
le troisième trimestre 2018 et tiennent compte de l'impact des
couvertures de change existantes ;
-
Le troisième trimestre se clôturera le 29
septembre 2018.
Informations sur la conférence
téléphonique et la retransmission sur internet (webcast)
A 9h30 aujourd'hui, la direction
de STMicroelectronics tiendra une conférence téléphonique avec les
analystes, les investisseurs et les médias afin de commenter les
résultats financiers du deuxième trimestre 2018 et les perspectives
actuelles de l'activité. Le webcast de la conférence (en mode
écoute uniquement) sera accessible sur la page
http://investors.st.com jusqu'au 10 août 2018.
Utilisation d'informations
financières complémentaires non-US GAAP
Ce communiqué de presse contient
des informations complémentaires non-US GAAP.
Nous attirons l'attention de nos
lecteurs sur le fait que ces mesures ne sont ni auditées, ni
préparées selon les normes comptables américaines US GAAP et
qu'elles ne doivent donc pas être considérées comme des substituts
aux mesures financières US GAAP. De plus, de telles mesures
financières non-US GAAP pourraient également ne pas être
comparables à d'autres informations de même intitulé, utilisées par
d'autres sociétés.
Vous trouverez dans l'Annexe de ce
communiqué de presse un tableau permettant de réconcilier les
mesures financières non-US GAAP utilisées par la Société avec leurs
mesures financières correspondantes en normes US GAAP. Pour
remédier à ces limites, les informations financières non-US GAAP
complémentaires ne devront pas être lues indépendamment mais au
contraire en même temps que les états financiers consolidés de la
Société préparés selon les normes américaines US GAAP.
Informations à
caractère prévisionnel
Certaines des
déclarations contenues dans ce communiqué de presse, autres que
celles renvoyant aux données historiques, sont des déclarations sur
les attentes futures et autres déclarations à caractère
prévisionnel (au sens de la Section 27A de la Securities Act de
1933 ou de la Section 21E de la Securities Exchange Act de 1934 et
de leurs modifications). Fondées sur les opinions et hypothèses
actuelles de la direction, ces dernières dépendent et impliquent
des risques connus et non connus ainsi que des incertitudes qui
pourraient faire différer de manière significative les résultats,
performances ou événements réels de ceux anticipés dans les
présentes déclarations, en raison de divers facteurs comme
:
-
le caractère incertain des
tendances industrielles et macroéconomiques qui peuvent avoir un
impact sur la demande finale de nos produits ;
-
la demande des clients qui
diffère des projections ;
-
la capacité à concevoir,
produire et vendre des produits innovants dans un environnement
technologique rapidement changeant ;
-
une modification de
l'environnement économique, social, syndical, politique ou
infrastructurel dans les pays où s'exercent nos activités ou celles
de nos principaux clients et fournisseurs, y compris du fait
d'événements macroéconomiques ou régionaux, de conflits militaires,
de troubles sociaux, de mouvements syndicaux et/ou d'actes de
terrorisme ;
-
le vote en faveur du Brexit et
les perceptions relatives à l'impact négatif du retrait du
Royaume-Uni sur les affaires, la stabilité politique et les
conditions économiques au sein du Royaume-Uni, de l'Eurozone, de
l'UE et ailleurs. Même si nous n'avons pas d'opérations matérielles
au Royaume-Uni et que nous n'avons pas été confrontés à un impact
matériel sur notre activité lié au Brexit à ce jour, nous ne
pouvons pas prédire ses implications futures ;
-
des difficultés financières
avec certains de nos principaux distributeurs ou une réduction
significative de l'approvisionnement de nos clients clés
;
-
le plan de charge, le mix
produits et les performances manufacturières de nos installations
de production ;
-
les fonctionnalités et
performances de nos systèmes d'information sous-tendant nos
activités opérationnelles critiques, activités manufacturières,
financières et commerciales incluses ; et toute défaillance de nos
systèmes d'information ou de ceux de nos clients ou fournisseurs
;
-
les variations des marchés des
changes, et surtout, du taux de change du dollar des États-Unis par
rapport à l'Euro et aux autres grandes devises que nous utilisons
dans le cadre de nos activités ;
-
l'impact des revendications de
propriété intellectuelle (IP) par nos concurrents ou autres tierces
parties, et notre capacité à obtenir les licences nécessaires dans
des conditions et termes raisonnables ;
-
une modification de notre
situation fiscale globale suite à des changements au niveau des
lois fiscales, des conclusions des contrôles fiscaux ou des traités
fiscaux internationaux susceptibles d'avoir un impact sur les
résultats de nos activités, et sur notre capacité à évaluer avec
précision les crédits d'impôts, les avantages fiscaux, les
déductions d'impôts et les provisions fiscales, et notre capacité à
utiliser les actifs d'impôts différés ;
-
le dénouement de litiges en
cours ainsi que l'impact de tout autre nouveau procès dans lequel
nous pourrions être impliqués ;
-
les actions en responsabilité
civile produits ou réclamations en garantie, les réclamations liées
aux défauts récurrents des produits ou défauts de livraison, les
autres réclamations relatives à nos produits, ou les rappels par
des clients de produits contenant nos composants ;
-
des événements naturels tels
que des conditions climatiques sévères, des tremblements de terre,
des tsunamis, des éruptions volcaniques ou d'autres phénomènes de
la nature, des risques sanitaires, des épidémies, dans des pays où
s'exercent nos activités ou celles de nos principaux clients et
fournisseurs;
-
la disponibilité et les coûts
des matières premières, du gaz, de l'eau et de l'électricité, des
services de sous-traitance industrielle ou de toutes autres
fournitures nécessaires à nos activités ;
-
des changements industriels
résultant d'une consolidation verticale et horizontale de nos
fournisseurs, concurrents et clients ;
-
la capacité de mener avec
succès la montée en production de nouveaux programmes qui
pourraient être impactés par des facteurs hors de notre contrôle, y
compris la disponibilité de composants critiques de tierces parties
et la performance de sous-traitants en ligne avec nos prévisions ;
et
-
les vols, pertes ou mauvaises
utilisations des données personnelles concernant nos employés,
clients ou autres tiers, et violation de la législation mondiale
relative à la protection de la vie privée, y compris le règlement
général de l'UE sur la protection des données (RGPD).
Compte tenu de
tous les risques et incertitudes qui pèsent sur ces informations à
caractère prévisionnel, les performances et résultats réels de nos
activités pourraient différer de ces prévisions de manière
significative et défavorable. Certaines déclarations relatives aux
perspectives d'avenir peuvent être identifiées comme telles par
l'utilisation de verbes tels que « croire », « prévoir », « pouvoir
», « être
attendu », « devrait », « serait », « vise » ou « anticipe » et
autres variations de ces mots ou expressions comparables ou leur
négation, ou par la discussion de stratégie, plans ou
d'intentions.
Certains de ces
facteurs de risques sont présentés et discutés en détail dans «
Item 3. Key Information - Risk Factors » de notre rapport annuel
sur formulaire 20-F pour l'exercice clos le 31 décembre 2017,
déposé auprès de la SEC le 1er mars 2018.
Si l'un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se réalisaient
ou si les hypothèses sous-jacentes se révélaient incorrectes, les
résultats réels pourraient varier significativement de ceux décrits
dans ce communiqué de presse, tels qu'anticipés, crus ou attendus.
Nous n'avons pas l'intention d'assumer et n'assumons aucune
obligation de mise à jour des informations ou déclarations à
caractère prévisionnel présentées dans ce communiqué de presse pour
refléter des événements ou circonstances à venir.
A propos de
STMicroelectronics
STMicroelectronics, un leader
mondial sur le marché des semiconducteurs, fournit des solutions et
produits intelligents qui consomment peu d'énergie et sont au coeur
de l'électronique que chacun utilise au quotidien. Les produits de
ST sont présents partout, et avec nos clients, nous contribuons à
rendre la conduite automobile, les usines, les villes et les
habitations plus intelligentes et à développer les nouvelles
générations d'appareils mobiles et de l'Internet des objets.
Par l'utilisation croissante de la
technologie qui permet de mieux profiter de la vie, ST est synonyme
de « life.augmented ».
En 2017, ST a réalisé un chiffre
d'affaires net de 8,35 milliards de dollars auprès de plus de 100
000 clients à travers le monde.
Des informations complémentaires
sont disponibles sur le site : www.st.com.
Pour plus d'information,
contacter :
Contact presse :
Nelly
Dimey
Tél : 01.58.07.77.85
Mobile : 06.75.00.73.39
Nelly.dimey@st.com
Relations avec les
investisseurs
Céline
Berthier
Tél : +41.22.929.58.12
Celine.berthier@st.com
STMicroelectronics NV |
|
|
Compte de résultat consolidé |
|
|
En millions de dollars US à l'exception des
montants par action |
|
|
|
|
|
|
Trimestre clos le |
|
30 juin |
1er juillet |
|
2018 |
2017 |
|
(Non audité) |
(Non audité) |
|
|
|
Ventes nettes |
2 250 |
1 911 |
Autres produits |
19 |
12 |
CHIFFRE D'AFFAIRES NET |
2 269 |
1 923 |
Coût des ventes |
(1 358) |
(1 186) |
MARGE BRUTE |
911 |
737 |
Frais commerciaux, généraux et administratifs |
(277) |
(239) |
Frais de recherche et développement |
(356) |
(326) |
Autres produits et charges opérationnels, nets |
11 |
15 |
Perte de valeur des actifs corporels et
incorporels,
coûts de restructuration et autres coûts de fermeture liés |
- |
(6) |
Total charges d'exploitation |
(622) |
(556) |
RÉSULTAT D'EXPLOITATION |
289 |
181 |
Charges financières nettes |
(2) |
(4) |
Autres composantes du coût des prestations définies de
retraite |
(3) |
(3) |
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en
équivalence |
- |
(2) |
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET
PARTICIPATIONS
NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE |
284 |
172 |
Charge d'impôt sur le résultat |
(21) |
(19) |
RÉSULTAT NET |
263 |
153 |
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle |
(2) |
(2) |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE |
261 |
151 |
|
|
|
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR
ACTION |
0,29 |
0,17 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION
DILUÉE |
0,29 |
0,17 |
|
|
|
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE
D'ACTIONS
RETENUE POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉ |
915,6 |
911,1 |
|
|
|
STMicroelectronics NV |
|
|
Compte de résultat consolidé |
|
|
En millions de dollars US à l'exception des
montants par action |
|
|
|
|
|
|
Semestre clos le |
|
30 juin |
1er juillet |
|
2018 |
2017 |
|
(Non audité) |
(Non audité) |
|
|
|
Ventes nettes |
4 463 |
3 728 |
Autres produits |
31 |
16 |
CHIFFRE D'AFFAIRES NET |
4 494 |
3 744 |
Coût des ventes |
(2 695) |
(2 320) |
MARGE BRUTE |
1 799 |
1 424 |
Frais commerciaux, généraux et administratifs |
(542) |
(473) |
Frais de recherche et développement |
(705) |
(659) |
Autres produits et charges opérationnels, nets |
26 |
32 |
Perte de valeur des actifs corporels et
incorporels,
coûts de restructuration et autres coûts de fermeture liés |
(20) |
(11) |
Total charges d'exploitation |
(1 241) |
(1 111) |
RÉSULTAT D'EXPLOITATION |
558 |
313 |
Charges financières nettes |
(5) |
(9) |
Autres composantes du coût des prestations définies de
retraite |
(5) |
(6) |
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en
équivalence |
- |
(2) |
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS
ET PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE |
548 |
296 |
Charge d'impôt sur le résultat |
(44) |
(34) |
RÉSULTAT NET |
504 |
262 |
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle |
(4) |
(4) |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE |
500 |
258 |
|
|
|
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR
ACTION |
0,56 |
0,29 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION
DILUÉE |
0,55 |
0,28 |
|
|
|
MOYENNE PONDÉRÉE DU NOMBRE
D'ACTIONS
RETENUE POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR ACTION DILUÉ |
915,1 |
906,5 |
|
|
|
STMicroelectronics NV |
|
|
|
Bilan consolidé |
|
|
|
Au |
30 juin |
31 mars |
31 décembre |
En millions de dollars US |
2018 |
2018 |
2017 |
|
(Non audité) |
(Non audité) |
(Audité) |
ACTIFS |
|
|
|
Actifs courants |
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
1 683 |
1 791 |
1 759 |
Dépôts à court terme |
15 |
14 |
- |
Valeurs mobilières de placement |
429 |
429 |
431 |
Créances clients, nettes |
1 106 |
1 042 |
1 149 |
Stocks et en-cours, nets |
1 559 |
1 435 |
1 335 |
Autres actifs courants |
405 |
449 |
425 |
Total actifs courants |
5 197 |
5 160 |
5 099 |
Goodwill |
121 |
125 |
123 |
Autres immobilisations incorporelles, nettes |
198 |
205 |
209 |
Immobilisations corporelles, nettes |
3 410 |
3 371 |
3 094 |
Actifs d'impôts différés non courants |
674 |
632 |
624 |
Placements à long terme |
58 |
58 |
57 |
Autres actifs non courants |
391 |
517 |
475 |
|
4 852 |
4 908 |
4 582 |
Total actifs |
10 049 |
10 068 |
9 681 |
|
|
|
|
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
|
|
|
Passifs courants |
|
|
|
Dette à court terme |
118 |
119 |
118 |
Dettes fournisseurs |
991 |
979 |
893 |
Autres dettes et charges à payer |
887 |
940 |
897 |
Dividendes à payer aux actionnaires |
168 |
6 |
60 |
Impôts courants à court terme |
40 |
41 |
52 |
Total passifs courants |
2 204 |
2 085 |
2 020 |
Dette financière à long terme |
1 598 |
1 593 |
1 583 |
Pensions et indemnités de départ à la retraite |
374 |
393 |
385 |
Passif d'impôts différés à long terme |
11 |
12 |
11 |
Autres passifs à long terme |
208 |
216 |
215 |
|
2 191 |
2 214 |
2 194 |
Total passifs |
4 395 |
4 299 |
4 214 |
Engagements hors bilan et passifs éventuels |
|
|
|
Capitaux propres |
|
|
|
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la
société mère |
|
|
|
Capital social (actions de préférence : 540 000 000 actions
autorisées mais non émises ; actions ordinaires : 1,04 euro
de valeur nominale, 1 200 000 000 actions autorisées, 911 141 920
actions émises, 901 354 389 actions en circulation) |
1 157 |
1 157 |
1 157 |
Primes |
2 766 |
2 743 |
2 718 |
Résultat consolidé |
1 215 |
1 212 |
973 |
Autre résultat global accumulé |
538 |
724 |
688 |
Actions propres |
(89) |
(132) |
(132) |
Capital émis et réserves attribuables aux propriétaires de la
société mère |
5 587 |
5 704 |
5 404 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
67 |
65 |
63 |
Total capitaux propres |
5 654 |
5 769 |
5 467 |
Total passif et capitaux propres |
10 049 |
10 068 |
9 681 |
|
|
|
|
STMicroelectronics NV |
|
|
|
|
|
|
|
CERTAINES DONNÉES DES FLUX DE
TRÉSORERIE |
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie (en millions de
dollars US) |
T2 2018 |
T1 2018 |
T2 2017 |
|
|
|
|
Trésorerie nette générée par les opérations
d'exploitation |
360 |
455 |
369 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations
d'investissement |
(401) |
(374) |
(317) |
Trésorerie nette absorbée par les opérations de
financement |
(60) |
(54) |
(53) |
Augmentation (diminution) de la trésorerie |
(108) |
32 |
13 |
|
|
|
|
Certaines données des flux de
trésorerie (en millions de dollars US) |
T2 2018 |
T1 2018 |
T2 2017 |
|
|
|
|
Dotations aux amortissements |
193 |
185 |
152 |
Dépenses d'investissement immobilier |
(390) |
(351) |
(307) |
Dividendes versés aux actionnaires |
(54) |
(54) |
(48) |
Variation nette des stocks |
(157) |
(84) |
(26) |
Annexe
STMicroelectronics
Informations financières complémentaires
|
T2 2018 |
T1 2018 |
T4 2017 |
T3 2017 |
T2 2017 |
Chiffre d'affaires net par Segment de marché / Canal
(%) |
|
|
|
|
|
Total
Equipementiers |
61% |
63% |
68% |
66% |
66% |
Distribution |
39% |
37% |
32% |
34% |
34% |
|
|
|
|
|
|
Taux de change effectif €/$ |
1,19 |
1,18 |
1,15 |
1,13 |
1,09 |
|
|
|
|
|
|
Données par Groupe Produits(a) (en
millions de dollars US) |
|
|
|
|
|
Produits automobiles et discrets (ADG) |
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires net |
870 $ |
817 $ |
821 $ |
775 $ |
755 $ |
Résultat d'exploitation |
84 $ |
90 $ |
102 $ |
85 $ |
65 $ |
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS)(b) : |
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires net |
613 |
655 |
902 |
657 |
553 |
Résultat d'exploitation |
64 |
64 |
187 |
86 |
52 |
Microcontrôleurs et circuits intégrés numériques
(MDG) |
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires net |
782 |
750 |
740 |
701 |
612 |
Résultat d'exploitation |
159 |
146 |
146 |
126 |
72 |
Autres(c) |
|
|
|
|
|
Chiffre
d'affaires net |
4 |
4 |
3 |
3 |
3 |
Résultat
d'exploitation (Perte) |
(18) |
(31) |
(24) |
(16) |
(8) |
Total |
|
|
|
|
|
Chiffre
d'affaires net |
2 269 $ |
2 226 $ |
2 466 $ |
2 136 $ |
1 923 $ |
Résultat
d'exploitation |
289 $ |
269 $ |
411 $ |
281 $ |
181 $ |
(a)
Certains montants des trimestres antérieurs ont
été ajustés pour refléter l'adoption le 1er janvier 2018
de l'ASU 2017-07 lié à la reclassification de certaines charges de
retraite.
(b)
A compter du 1er janvier
2018, l'activité Sous-systèmes, qui était comptabilisée dans
« Autres », a été transférée dans le groupe AMS (Produits
analogiques, MEMS et Capteurs). Les trimestres antérieurs ont été
recalculés sur cette base.
(c)
Le chiffre d'affaires net du Segment
« Autres » comprend le chiffre d'affaires provenant des
ventes de services d'assemblage ainsi que d'autres chiffres
d'affaires. Le résultat (perte) d'exploitation du segment « Autres
» comprend des éléments tels que les charges de capacités
inutilisées, les dépréciations et frais de restructuration et
autres coûts liés aux fermetures, frais de démarrage et arrêts
planifiés, ainsi que d'autres frais non alloués, tels que : le coût
de certains programmes de Recherche et Développement stratégiques
ou spéciaux, certaines charges d'exploitation engagées au niveau du
siège, le coût des litiges et réclamations au titre des brevets et
divers frais non affectés aux Groupes de produits, ainsi que les
résultats d'exploitation d'autres produits. « Autres »
inclut :
(En
millions de dollars US) |
T2 2018 |
T1 2018 |
T4 2017 |
T3 2017 |
T2 2017 |
Charges de capacités
inutilisées |
- |
1 |
1 |
1 |
1 |
Dépréciations et
restructurations |
- |
21 |
20 |
14 |
6 |
(Annexe -
suite)
STMicroelectronics
Informations financières complémentaires non-US
GAAP
Réconciliation entre normes non-US GAAP - US GAAP
Les données financières
complémentaires non-US GAAP présentées dans ce communiqué de presse
ne sont pas auditées et sont donc sujettes à des limites
inhérentes. De telles données non-US GAAP ne reposent pas sur un
ensemble de règles ou principes comptables et ne doivent donc pas
être considérées comme un substitut aux mesures comptables US GAAP.
En outre, nos données financières non-US GAAP complémentaires
peuvent ne pas être comparables à des mesures non-US GAAP de même
intitulé, utilisées par d'autres sociétés. De plus, un certain
nombre de limites spécifiques relatives à ces mesures non-US GAAP
individuelles et les raisons de présenter des informations
financières non-US GAAP sont détaillées dans les paragraphes
ci-après. Pour remédier à ces limites, les données financières
non-US GAAP complémentaires ne devront pas être lues indépendamment
mais au contraire en même temps que nos états financiers consolidés
préparés selon les normes comptables américaines US GAAP.
Le résultat d'exploitation (perte)
avant dépréciations, charges de restructurations et éléments
non-récurrents est utilisé par la direction pour aider à la
compréhension des opérations en cours et expliquer l'impact des
éléments qui n'ont pas été pris en compte tels que les
dépréciations, les charges de restructuration et autres coûts liés
aux fermetures. Le résultat net et le résultat par action (EPS)
ajustés sont utilisés par la direction pour aider à la
compréhension des opérations en cours et communiquer sur l'impact
des éléments exclus comme les dépréciations, les charges de
restructuration et autres coûts liés aux fermetures attribuables à
ST et les autres coûts exceptionnels, nets de l'impact de l'impôt
applicable.
La Société pense que ces mesures
financières non-US GAAP fournissent des informations utiles aux
investisseurs et à la direction parce qu'elles mesurent la capacité
de la Société à générer une rentabilité issue de ses activités, en
excluant l'effet des acquisitions et des dépenses relatives à la
rationalisation de ses activités et sites qu'elle ne considère pas
comme faisant partie de son résultat d'exploitation en cours,
permettant ainsi, lorsque lues en conjonction avec les données
financières de la Société en normes US GAAP : (i) de réaliser des
comparaisons de période à période plus pertinentes du résultat
d'exploitation en cours de la Société, (ii) de mieux identifier les
tendances de l'activité de la Société et d'analyser lesdites
tendances, et (iii) de comparer plus facilement les résultats des
opérations de la Société avec les modèles des analystes financiers
et des investisseurs et les valorisations, qui ne tiennent
généralement pas compte de ces éléments.
(En
millions de dollars US
à l'exception des montants par action en $) |
T2 2018 |
T1 2018 |
T4 2017 |
T3 2017 |
T2 2017 |
Résultat net US GAAP |
261 |
239 |
308 |
236 |
151 |
Résultat par action US GAAP |
0,29 |
0,26 |
0,34 |
0,26 |
0,17 |
Dépréciations et restructurations |
- |
21 |
20 |
14 |
6 |
Estimation de l'impact fiscal |
- |
(3) |
(1) |
(1) |
(1) |
Résultat net non-US GAAP |
261 |
257 |
327 |
249 |
156 |
Résultat par action non-US GAAP |
0,29 |
0,28 |
0,36 |
0,28 |
0,17 |
(Annexe -
suite)
Situation
financière nette (mesure non-US GAAP) :
les ressources (dettes) représentent la différence entre nos
ressources financières totales et de notre dette financière totale.
Nos ressources financières totales comprennent la trésorerie et
équivalents de trésorerie, les valeurs mobilières de placement, les
dépôts à court terme et la trésorerie soumise à restriction, tandis
que notre dette financière totale comprend les emprunts à court
terme, la portion courante de la dette à long terme plus la dette à
long terme, comme indiqué dans notre bilan consolidé. Nous pensons
que notre situation financière nette est une donnée utile pour les
investisseurs et la direction car elle leur montre clairement notre
situation globale en termes d'endettement net ou de trésorerie
nette en mesurant nos ressources en capital à partir de la
trésorerie, des équivalents de trésorerie et des valeurs mobilières
de placement ainsi que le niveau total de notre endettement
financier.
(En
millions de dollars US) |
30 juin 2018 |
31 mars 2018 |
31 déc 2017 |
30 sept 2017 |
1er juillet
2017 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
1 683 |
1 791 |
1 759 |
2 188 |
1 654 |
Dépôts à
court terme |
15 |
14 |
- |
- |
- |
Valeurs
mobilières de placement |
429 |
429 |
431 |
433 |
335 |
Total des ressources financières |
2 127 |
2 234 |
2 190 |
2 621 |
1 989 |
Dette à
court terme |
(118) |
(119) |
(118) |
(486) |
(117) |
Dette à
long terme |
(1
598) |
(1
593) |
(1
583) |
(1
689) |
(1
348) |
Dette financière totale |
(1 716) |
(1 712) |
(1 701) |
(2 175) |
(1 465) |
Situation financière nette |
411 |
522 |
489 |
446 |
524 |
Le Free cash flow
(mesure non-US GAAP) se définit comme (i) la trésorerie nette
générée par les opérations d'exploitation moins (ii) la trésorerie
nette absorbée par les opérations d'investissement, hors achats
(produits de cession) de valeurs mobilières de placement, dépôts à
court terme et trésorerie soumise à restriction. Nous pensons que
le Free cash flow est une information utile pour les investisseurs
et la direction car il mesure la capacité de nos activités
opérationnelles et d'investissement à générer de la trésorerie à
même de soutenir nos opérations. Le free cash flow ne correspond
pas au cash flow total étant donné qu'il n'inclut pas les flux de
trésorerie générés ou absorbés par les activités de financement. Il
est à noter également que notre définition de free cash flow peut
différer des définitions retenues par d'autres sociétés.
(En
millions de dollars US) |
T2 2018 |
T1 2018 |
T4 2017 |
T3 2017 |
T2 2017 |
Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation |
360 |
455 |
587 |
463 |
369 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement |
(401) |
(374) |
(442) |
(482) |
(317) |
Paiement
pour l'achat (ou produits de cession) de valeurs mobilières, dépôts
à court terme et trésorerie soumise à restriction, |
1 |
14 |
- |
99 |
- |
Free cash flow |
(40) |
95 |
145 |
80 |
52 |
ST resultats T2 2018
This
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of Nasdaq Corporate Solutions clients.
The issuer of this announcement warrants that they are solely
responsible for the content, accuracy and originality of the
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Source: STMicroelectronics via Globenewswire
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