Mondadori: sottoscritto contratto per acquisto di De Agostini Scuola
July 12 2021 - 9:32AM
MF Dow Jones (Italian)
Il Gruppo Mondadori ha sottoscritto con De Agostini Editore, ad
esito del processo negoziale del quale era stata data comunicazione
lo scorso 1* luglio, il contratto relativo all'acquisizione del
100% di De Agostini Scuola, uno dei principali operatori di
editoria scolastica in Italia.
La società ha una produzione rivolta a ogni ordine e grado - con
una presenza significativa in particolare nel segmento della scuola
secondaria - attraverso una serie di marchi, tra i quali DeA
Scuola, Petrini, Marietti Scuola, UTET Università, Cideb-Black Cat
e Garzanti Scuola.
Tale operazione è coerente con la strategia - che Mondadori ha
più volte annunciato - di crescente focalizzazione sul core
business dei libri, nel quale il Gruppo ha una leadership
consolidata nel Trade ed è uno dei principali operatori nei libri
per la scuola. L'acquisizione consente alla società di rafforzare
ulteriormente la propria presenza nel comparto dell'editoria
scolastica, nel quale attualmente opera attraverso le case editrici
Mondadori Education e Rizzoli Education.
Il valore della transazione è stato definito sulla base di un
Enterprise Value di 157,5 milioni di euro, pari a 7,4 volte
l'EBITDA reported registrato da De Agostini Scuola nel 2020. Il
prezzo sarà oggetto di definizione sulla base della posizione
finanziaria netta media normalizzata dei 12 mesi precedenti la data
del closing.
De Agostini Scuola ha registrato nell'esercizio 2020 ricavi per
70,8 milioni di euro, un EBITDA reported pari a 21,4 milioni di
euro, che riflette una marginalità pari al 30%, e un utile netto di
12,2 milioni di euro. Al 31 dicembre 2020 la posizione finanziaria
netta era positiva (cassa netta) per 20,8 milioni di euro.
L'accordo, che attribuisce al Gruppo Mondadori anche la
disponibilità di tutti i marchi con i quali attualmente De Agostini
Scuola opera nel mercato dell'editoria scolastica, prevede le
usuali dichiarazioni e garanzie a favore dell'acquirente.
Il corrispettivo dell'operazione sarà regolato per cassa alla
data del closing tramite l'utilizzo della linea di credito dedicata
alle acquisizioni, recentemente definita nell'ambito del contratto
di finanziamento che il Gruppo ha sottoscritto lo scorso 12
maggio.
Il perfezionamento dell'operazione è subordinato alle
autorizzazioni di legge da parte della competente autorità
Antitrust.
Le previsioni relative all'esercizio in corso del Gruppo
Mondadori, già comunicate al mercato, sono state elaborate sulla
base dell'attuale perimetro; eventuali aggiornamenti delle suddette
stime saranno comunicati in considerazione dei tempi di chiusura
dell'operazione.
alb
alberto.chimenti@mfdowjones.it
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July 12, 2021 09:28 ET (13:28 GMT)
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