- Le chiffre d’affaires mondial pour l’exercice complet de 32,9
milliards USD n’a pas bougé en glissement annuel, avec une
croissance du chiffre d’affaires international de 7 %
- La perte par action PCGR de l’exercice, comprenant les charges
et crédits, s’est élevée à 7,32 USD
- Le BPA de l’exercice, hors charges et crédits, s’est établi à
1,47 USD
- Le flux de trésorerie de l’exercice, lié à l’exploitation, et
le flux de trésorerie disponible, se sont élevés respectivement à
5,4 milliards USD et 2,7 milliards USD
- Le chiffre d’affaires de 8,2 milliards USD du quatrième
trimestre a reculé de 4 % en séquentiel, avec une croissance du
chiffre d’affaires international de 2 %
- Le BPA PGCR du quatrième trimestre, comprenant les charges et
crédits, a atteint 0,24 USD
- Le BPA au quatrième trimestre, hors charges et crédits, s’est
établi à 0,39 USD
- Le flux de trésorerie du quatrième trimestre, lié à
l’exploitation, et le flux de trésorerie disponible, se sont élevés
respectivement à 2,3 milliards USD et 1,5 milliard USD
- Le Conseil d’administration a approuvé un dividende trimestriel
en espèces de 0,50 USD par action
Schlumberger Limited (NYSE : SLB) a publié aujourd’hui ses
résultats pour l’exercice 2019 et pour le quatrième trimestre
2019.
Résultats de l’exercice complet (en millions, sauf montants
par action)
Douze mois clos au
Variation
31 décembre 2019
31 décembre 2018
En glissement annuel
Chiffre d’affaires
32 917 USD
32 815 USD
0 %
Bénéfice (perte) avant les charges - Base PCGR
(10 418 USD
)
2 624 USD
n/s
Résultat d’exploitation par segment, avant impôts*
3 978 USD
4 187 USD
-5 %
Marges d’exploitation par segment, avant impôts*
12,1
%
12,8
%
-68 pdb
Revenu net (perte) - Base PCGR
(10 137 USD
)
2 138 USD
n/s
Bénéfice net, hors charges et crédits*
2 054 USD
2 261 USD
-9 %
BPA dilué (perte par action) - Base PCGR
(7,32 USD
)
1,53 USD
n/s
BPA dilué, hors charges et crédits*
1,47 USD
1,62 USD
-9 %
Chiffre d’affaires sur l’ensemble de l’exercice, par région
Amérique du Nord
10 843 USD
11 984
-10 %
Amérique latine
4 149
3 745
11 %
Europe/CEI/Afrique
7 683
7 158
7 %
Moyen-Orient et Asie
10 017
9 543
5 %
Autres
225
385
n/s
32 917 USD
32 815 USD
0 %
Chiffre d’affaires Amérique du Nord
10 843 USD
11 984 USD
-10 %
Chiffre d’affaires International
21 849 USD
20 446 USD
7 %
Chiffre d’affaires Amérique du Nord, à l’exclusion de Cameron
8 525 USD
9 556 USD
-11 %
Chiffre d’affaires International, à l’exclusion de Cameron
18 874 USD
17 439 USD
8 %
*Ces mesures financières ne sont pas conformes aux PCGR.
Pour plus de détails, voir la section intitulée « Charges et
crédits ». n/s = non significatif
Le PDG de Schlumberger, Olivier Le Peuch a commenté les
résultats en ces termes : « Le chiffre d’affaires de l’ensemble de
l’exercice 2019 a atteint 32,9 milliards USD, un niveau qui est
resté essentiellement le même qu’en 2018. La performance globale a
été positive, en particulier sur les marchés internationaux, et
nous avons généré 2,7 milliards USD en flux de trésorerie
disponible, un succès remarquable dans ces conditions du marché.
Les marges d’exploitation par segment, avant impôts, de 12 % pour
l’exercice, ont toutefois connu une légère baisse en glissement
annuel.
« Le chiffre d’affaires international, hors Cameron, a augmenté
de 8 %, des résultats conformes à nos attentes d’une croissance
élevée à un chiffre. La plupart de nos marchés géographiques
internationaux ont bénéficié de ces conditions favorables du
marché, et près de la moitié d’entre eux ont enregistré une
croissance du chiffre d’affaires à deux chiffres en glissement
annuel, motivée par l’activité d’exploration, les opérations
offshore et l’accélération de la transformation numérique du
secteur. Comparativement au premier semestre 2019, les marges
d’exploitation internationales par segment, avant impôts ont
progressé de 100 points de base (pdb) au cours du deuxième
semestre, une première étape vers notre objectif stratégique
d’expansion de la marge.
« En revanche, après deux années de forte croissance, le chiffre
d’affaires pour l’Amérique du Nord a connu un fort recul,
principalement en raison de la faiblesse du marché terrestre
affectant notre activité de pompage à pression OneStim®, tandis que
les clients atteignaient leurs limites budgétaires plus tôt dans
l’année et maintenaient une forte discipline sur le
capital-risque.
(en millions)
Chiffre d’affaires pour l’exercice, par
segment
Douze mois clos au
Variation
31 décembre 2019
31 décembre 2018
En glissement annuel
Caractérisation des réservoirs
6 312 USD
6 173
2 %
Forage
9 721
9 250
5 %
Production
11 987
12 394
-3 %
Cameron
5 336
5 520
-3 %
Autres
(439
)
(522
)
n/s
32 917 USD
32 815 USD
0 %
n/s = non significatif
« Parmi les segments d’activité, le chiffre d’affaires de Forage
et Caractérisation des réservoirs a bénéficié de leur exposition au
marché international, tandis que les segments Production et Cameron
ont diminué en glissement annuel, en raison de la faiblesse du
marché terrestre en Amérique du Nord.
« Au cours de l’année, nous avons enregistré des charges avant
impôt importantes, du fait des conditions du marché,
particulièrement en Amérique du Nord. Ces charges étant en majeure
partie hors caisse et principalement liées à l’écart d’acquisition,
aux actifs incorporels et aux immobilisations corporelles, elles
n’ont pas nuit à notre capacité à générer un solide flux de
trésorerie, comme nous l’avons démontré au cours du deuxième
semestre.
« Nous avons terminé l’année en nous appuyant sur la solidité de
notre franchise internationale, stimulée par l’ampleur de la
reprise internationale, après quatre années consécutives de baisse
des revenus. Nous avons engagé notre stratégie de redimensionnement
concernant la partie terrestre de l’Amérique du Nord, dans des
conditions de marché très difficiles, éliminé des coûts structurels
pour protéger les marges, et accéléré la transformation des
opérations légères en actifs et des modèles d’entreprise axés sur
l’accès à la technologie.
« L’année 2019 a marqué le début d’un nouveau chapitre pour
Schlumberger. À mesure que nous progressons, notre vision s’attache
à définir et stimuler une performance élevée, tant sur le plan
durable, qu’opérationnel et financier. Autrement dit, nous
entendons être le partenaire de performance, de prédilection, au
bénéfice de nos clients et de notre industrie. Notre stratégie a
permis à Schlumberger d’être bien positionnée pour réaliser
l’expansion des marges, accroître le retour sur le capital et
assurer la croissance du flux de trésorerie disponible.
Résultats du quatrième trimestre (en millions, sauf montants
par action)
Trois mois clos le
Variation
31 décembre 2019
30 septembre 2019
31 décembre 2018
Séquentiel
En glissement annuel
Chiffre d’affaires
8 228 USD
8 541 USD
8 180 USD
-4 %
1 %
Bénéfice (perte) avant les charges - Base PCGR
452 USD
(11 971 USD
)
648 USD
n/s
-30 %
Résultat d’exploitation par segment, avant impôts*
1 006 USD
1 096 USD
967 USD
-8 %
4 %
Marges d’exploitation par segment, avant impôts*
12,2
%
12,8
%
11,8
%
-60 pdb
40 pdb
Revenu net (perte) - Base PCGR
333 USD
(11 383 USD
)
538 USD
n/s
-38 %
Bénéfice net, hors charges et crédits*
545 USD
596 USD
498 USD
-9 %
9 %
BPA dilué (perte par action) - Base PCGR
0,24 USD
(8,22 USD
)
0,39 USD
n/s
-38 %
BPA dilué, hors charges et crédits*
0,39 USD
0,43 USD
0,36 USD
-9 %
8 %
Chiffre d’affaires Amérique du Nord
2 454 USD
2 850 USD
2 820 USD
-14 %
-13 %
Chiffre d’affaires International
5 721 USD
5 629 USD
5 284 USD
2 %
8 %
Chiffre d’affaires Amérique du Nord, à l’exclusion de Cameron
1 907 USD
2 261 USD
2 235 USD
-16 %
-15 %
Chiffre d’affaires International, à l’exclusion de Cameron
4 892 USD
4 857 USD
4 526 USD
1 %
8 %
*Ces mesures financières ne sont pas conformes aux PCGR.
Pour plus de détails, voir les sections intitulées « Charges et
crédits » et « Segments ». n/s = non significatif
« Le chiffre d’affaires de 8,2 milliards USD du quatrième
trimestre représente un résultat inférieur de 4 % en séquentiel. Le
chiffre d’affaires International de 5,7 milliards USD a augmenté de
2 % en séquentiel, et de 8 % en glissement annuel. Le chiffre
d’affaires en Amérique du Nord, établi à 2,5 milliards USD, a
toutefois chuté de 14 % en séquentiel en raison de l’épuisement
budgétaire des clients et des restrictions des flux de
trésorerie.
« La croissance internationale en séquentiel a été favorisée par
la zone Moyen-Orient et Asie, où le chiffre d’affaires a augmenté
de 5 % grâce à la hausse des ventes de produits de fin d’année au
Koweït, en Irak et à Oman ; de la livraison de puits clé en main, à
prix fixe (Lump-Sum-Turnkey, LSTK) en Arabie saoudite ; et de
l’activité accrue des Services de puits, au Qatar. Le chiffre
d’affaires de l’Amérique latine a affiché une hausse de 1 % en
réponse au raffermissement des ventes de licences sismiques
multiclients WesternGeco® dans la baie de Campeche au Mexique,
tandis que le chiffre d’affaires dans la région Europe/CEI/Afrique
n’a décliné que de 2 % compte tenu du léger ralentissement hivernal
de l’activité dans l’hémisphère nord, lequel a été partiellement
atténué par le raffermissement des ventes de produits de fin
d’année et des ventes de logiciels numériques Solutions logicielles
intégrées (Software Integrated Solutions, SIS).
Chiffre d’affaires du quatrième trimestre par segment (en
millions)
Trois mois clos le
Variation
31 décembre 2019
30 septembre 2019
31 décembre 2018
Séquentiel
En glissement annuel
Caractérisation des réservoirs
1 643 USD
1 651 USD
1 571 USD
-1 %
5 %
Forage
2 442
2 470
2 461
-1 %
-1 %
Production
2 867
3 153
2 936
-9 %
-2 %
Cameron
1 387
1 363
1 345
2 %
3 %
Autres
(110
)
(96
)
(133
)
n/s
n/s
8 228 USD
8 541 USD
8 180 USD
-4 %
1 %
n/s = non significatif
« Le produit d’exploitation a chuté de 9 % en séquentiel,
essentiellement en réponse à la baisse séquentielle de 33 % du
chiffre d’affaires de OneStim, alors que nous continuions à adapter
notre capacité de fracturation hydraulique en accumulant les
éléments d’actifs face à la baisse de la demande. Cela fait partie
de la stratégie de redimensionnement que nous déployons dans la
partie terrestre de l’Amérique du Nord : rationaliser notre
portefeuille d’activités pour obtenir des rendements améliorés et
une meilleure rentabilité. Le chiffre d’affaires de chacun des
groupes Forage et Caractérisation des réservoirs a diminué de 1 %
en séquentiel, en raison de la fin des campagnes estivales en mer
du Nord et en Russie. Ces effets ont toutefois été partiellement
compensés par l’augmentation de l’activité de forage dans la région
Moyen-Orient et Asie et le raffermissement des ventes de logiciels
numériques SIS dans plusieurs marchés géographiques. Le chiffre
d’affaires de Cameron a progressé de 2 % en séquentiel, grâce à la
hausse des ventes dans les segments OneSubsea®, Systèmes de
surface, et Systèmes de forage, principalement sur les marchés
internationaux.
« Je suis ravi de nos résultats opérationnels et financiers
alors que nous clôturons 2019, et je suis encouragé par la
croissance soutenue de l’activité internationale, même si les
conditions dans la partie terrestre de l’Amérique du Nord sont
devenues plus tendues. Le BPA au quatrième trimestre, a atteint
0,39 USD, hors charges et crédits, soit un niveau inférieur en
séquentiel, tout en dépassant de 8 % le chiffre du trimestre
correspondant de l’année précédente. Les marges d’exploitation par
segment, avant impôts ont décliné en séquentiel avec les effets
saisonniers, mais se sont améliorées comparativement au trimestre
correspondant de l’année précédente. Ce trimestre a créé la
première croissance en séquentiel, avec l’amélioration des marges
internationales par rapport à tout autre quatrième trimestre depuis
2014. Nous avons donc bon espoir d’avoir tourné la page, d’autant
que nous observons maintenant une croissance des marges
internationales en séquentiel sur les trois derniers trimestres
grâce à notre discipline et à l’accent mis sur la performance de
l’exécution. Pendant ce temps, dans la partie terrestre de
l’Amérique du Nord, nous avons réduit la dilution de marge suite à
la réduction de l’activité, en mettant en œuvre notre stratégie de
redimensionnement, en jouant un rôle décisif dans la réduction des
capacités et la restructuration de nos opérations.
« Nous avons également généré un flux de trésorerie significatif
de nos opérations à la clôture de l’exercice, en tirant parti de
notre programme de gérance du capital. Nous avons franchi en outre
deux étapes majeures au cours du trimestre : la formation de la
coentreprise Sensia et le dessaisissement de notre activité Outils
de forage. Le produit de ces opérations a favorisé une réduction
significative de notre dette nette durant le trimestre.
« D’un point de vue macroéconomique, nous avons clôturé l’année
avec le sentiment que la croissance de la demande en pétrole en
2020 deviendra positive avec la réduction des incertitudes suite
aux avancées réalisées dans l’accord commercial entre les
États-Unis et la Chine. La baisse de la croissance de la production
en Amérique du Nord, que les estimations situent entre 400 000 et
800 000 barils/jour devrait continuer à corroborer la thèse des
investissements internationaux. La récente escalade des risques
géopolitiques devrait fixer les limites de la future évolution des
prix du pétrole. À court terme, nous nous attendons à ce que les
baisses de productions de l’OPEC+, convenues en décembre 2019
limitent l’investissement et l’activité, en particulier au
Moyen-Orient et en Russie, au cours du premier semestre 2020. À
mesure que l’exercice progresse, l’effet du ralentissement de la
croissance de la production en Amérique du Nord est susceptible de
provoquer un resserrement du marché et de pousser davantage les
opérateurs internationaux à augmenter sensiblement leurs
investissements au deuxième semestre de l’exercice et au-delà.
« Dans cette optique, nous nous attendons à ce que le taux de
croissance des dépenses en capital d’E&P en 2020 sur les
marchés internationaux se situe dans la partie moyenne de la
fourchette à un chiffre. Il est donc à prévoir que nos revenus
issus du portefeuille international augmentent à un rythme égal ou
supérieur, hors effets des transactions de Sensia et Outils de
forage. Les activités détachées de ces transactions ont représenté
environ 2 % de notre chiffre d’affaires mondial en 2019. La
croissance du chiffre d’affaires international sera beaucoup plus
concentrée sur le deuxième semestre de l’année, avec une activité
offshore accrue, l’amélioration du mix d’activités du cycle de
croissance précoce en eau profonde, et l’augmentation des travaux
d’exploration vers la fin de l’exercice et en 2021.
« En Amérique du Nord, nous poursuivons le redimensionnement de
notre organisation et de notre portefeuille en recentrant ou en
abandonnant des unités d’activité insuffisamment performantes, afin
de nous concentrer sur des opérations légères en actifs et
développer nos modèles d’entreprise axés sur l’accès à la
technologie. En conformité avec notre stratégie déclarée, nous
sommes prudemment optimistes, et nous pensons que la haute qualité
de notre portefeuille favorisera l’expansion des marges et
l’amélioration des rendements sur le marché terrestre en Amérique
du Nord. Cela a également abouti à la fermeture d’un nombre
significatif d’installations et, malheureusement, des réductions de
personnels.
« Après une solide performance du flux de trésorerie disponible
au deuxième semestre 2019, nous sommes confiants quant à notre
capacité d’améliorer davantage la génération d’un flux de
trésorerie en 2020. Nos efforts portés sur l’amélioration des
marges, la gérance du capital et une gestion rigoureuse du fonds de
roulement continueront à soutenir notre capacité d’améliorer le
flux de trésorerie disponible généré.
« Au total, nous avons fini l’année avec un trimestre
particulièrement solide, conforme à notre vision de la performance
et nos objectifs de rendement. Je suis très satisfait des
résultats, et je suis fier de l’équipe Schlumberger qui a produit
cette performance. »
Autres événements
Le 10 décembre 2019, Schlumberger a annoncé que Simon Ayat,
vice-président exécutif et directeur financier, quittait son poste
actuel le 22 janvier 2020. M. Ayat, qui a rejoint la Société en
1982, restera chez Schlumberger au poste de conseiller stratégique
principal auprès du président-directeur général pour une période de
deux ans. M. Stéphane Biguet, notre vice-président des finances
actuel et un vétéran de Schlumberger depuis 24 ans, succédera à M.
Ayat en tant que vice-président exécutif et directeur
financier.
Le 1er octobre 2019, Schlumberger et Rockwell Automation ont
finalisé les transactions concernant Sensia, leur coentreprise
annoncée précédemment. Rockwell Automation détient 53 % de la
coentreprise, et Schlumberger en détient 47 %. À la clôture,
Rockwell Automation a procédé au versement en espèces de 238
millions USD, net d’ajustements de fonds de roulement, à
Schlumberger.
Le 31 décembre 2019, Schlumberger a conclu la vente des
activités et des actifs associés de DRILCO, Thomas Tools, et des
services Pêche et Réparations, pour d’un montant net de 348
millions USD, reçu en espèces.
Lors du quatrième trimestre, Schlumberger a racheté 1,1 milliard
USD de ses billets en circulation, comprenant 416 millions USD de
ses billets en circulation à 3,00 % expirant en 2020 ; 126 millions
USD de ses billets en circulation à 4,50 % expirant en 2021 ; 500
millions USD de ses billets en circulation à 4,20 % expirant en
2021 ; et 106 millions USD de ses billets de premier rang à 3,60 %
expirant en 2022.
Le 17 janvier 2020, le conseil d’administration de Schlumberger
a approuvé un dividende trimestriel en liquidités de 0,50 USD par
action ordinaire en circulation, payable le 9 avril 2020 aux
actionnaires inscrits à la date du 12 février 2020.
Chiffre d’affaires consolidé par zone
(en millions)
Trois mois clos le
Variation
31 décembre 2019
30 septembre 2019
31 décembre 2018
Séquentiel
En glissement annuel
Amérique du Nord
2 454 USD
2 850 USD
2 820 USD
-14 %
-13 %
Amérique latine
1 028
1 014
978
1 %
5 %
Europe/CEI/Afrique
2 018
2 062
1 842
-2 %
10 %
Moyen-Orient et Asie
2 675
2 553
2 464
5 %
9 %
Autres
53
62
76
n/s
n/s
8 228 USD
8 541 USD
8 180 USD
-4 %
1 %
Chiffre d’affaires Amérique du Nord
2 454 USD
2 850 USD
2 820 USD
-14 %
-13 %
Chiffre d’affaires International
5 721 USD
5 629 USD
5 284 USD
2 %
8 %
Chiffre d’affaires Amérique du Nord, à l’exclusion de Cameron
1 907 USD
2 261 USD
2 235 USD
-16 %
-15 %
Chiffre d’affaires International, à l’exclusion de Cameron
4 892 USD
4 857 USD
4 526 USD
1 %
8 %
n/s = non significatif Certains montants de la période précédente
ont été reclassés pour correspondre à la présentation de la période
actuelle.
Le chiffre d’affaires de 8,2 milliards USD du quatrième
trimestre a reculé de 4 % en séquentiel. Le chiffre d’affaires
Amérique du Nord a diminué de 14 %, passant à 2,5 milliards USD,
tandis que le chiffre d’affaires international a progressé de 2 %
pour atteindre les 5,7 milliards USD.
Amérique du Nord
Le chiffre d’affaires consolidé dans la zone Amérique du
Nord, établi à 2,5 milliards USD, a diminué de 14 % en
séquentiel. La baisse séquentielle reflète la baisse d’activité et
des tarifs dans nos activités terrestres OneStim et Forage, en
Amérique du Nord, en raison des limitations budgétaires attendues
des clients, et des restrictions des flux de trésorerie. Le chiffre
d’affaires terrestre en Amérique du Nord a reculé de 19 % en
séquentiel, tandis que le chiffre d’affaires du segment offshore en
Amérique du Nord a progressé de 3 %. Le chiffre d’affaires de
OneStim a connu une baisse séquentielle de 33 %, alors que nous
continuions à adapter notre capacité de fracturation hydraulique en
accumulant les éléments d’actifs face à la baisse de la demande.
Cela fait partie de la stratégie de redimensionnement que nous
déployons dans la partie terrestre de l’Amérique du Nord :
rationaliser notre portefeuille d’activités pour obtenir des
rendements améliorés et une meilleure rentabilité.
International
Le chiffre d’affaires consolidé dans la zone Amérique
latine, établi à 1,0 milliard USD, a augmenté de 1 % en
séquentiel. Ceci s’explique essentiellement par l’augmentation des
ventes de licences sismiques multiclients WesternGeco dans la baie
de Campeche au Mexique, une hausse en partie contrecarrée par la
baisse des revenus en Argentine face à la réduction de l’activité
des services de forage et de puits. Le chiffre d’affaires en
Équateur a légèrement baissé en raison des arrêts de production du
fait des troubles civils survenus au début du trimestre. Le chiffre
d’affaires de Cameron a progressé en réponse à l’augmentation des
ventes de Systèmes de surface sur les marchés géographiques du
Mexique et d’Amérique centrale.
Dans la zone Europe/CEI/Afrique, le chiffre d’affaires
consolidé de 2,0 milliards USD a diminué de 2 % en séquentiel.
Cette baisse est imputable au ralentissement hivernal de l’activité
Câbles de forage, et Services de puits, intervenu à la fin des
campagnes estivales en Mer du Nord et en Russie, une baisse
partiellement compensée par l’augmentation des ventes de logiciels
numériques SIS et des ventes des produits de la division Solutions
d’ascension artificielle, dans la région. La progression du chiffre
d’affaires sur les marchés géographiques en Afrique subsaharienne
et en Afrique du Nord, suite au démarrage de nouveaux projets a
également permis de compenser le déclin saisonnier de l’activité
dans l’hémisphère nord. Le chiffre d’affaires de Cameron a
progressé en réponse à l’augmentation des ventes du groupe Systèmes
de Valves et Processus (Valves & Process Systems, VPS) en
Russie, et à l’activité accrue des services et du projet OneSubsea
en Norvège.
Le chiffre d’affaires consolidé dans la région Moyen-Orient
et Asie de 2,7 milliards USD a augmenté de 5 % en séquentiel.
Cette hausse est imputable à l’augmentation du chiffre d’affaires
au Moyen-Orient, liée à l’accroissement des ventes de produits des
groupes Complétions, Solutions d’ascension artificielle, et M-I
SWACO, au Koweït, en Irak et à Oman ; ainsi qu’à la livraison de
puits LSTK supplémentaires en Arabie saoudite ; et à l’activité
accrue des Services de puits, au Qatar. Le chiffre d’affaires dans
les marchés géographiques d’Asie du Sud-est et d’Asie
extrême-orientale et Australie a également augmenté en séquentiel
en raison de l’augmentation des ventes de produits du groupe
Complétions et des logiciels numériques SIS. Le chiffre d’affaires
de Cameron a augmenté du fait de l’activité accrue de OneSubsea en
Inde.
Caractérisation des réservoirs
(en millions)
Trois mois clos le
Variation
31 décembre 2019
30 septembre 2019
31 décembre 2018
Séquentiel
En glissement annuel
Chiffre d’affaires
1 643 USD
1 651 USD
1 571 USD
-1 %
5 %
Bénéfice d’exploitation avant impôts
368 USD
360 USD
360 USD
2 %
2 %
Marge d’exploitation avant impôts
22,4
%
21,8
%
22,9
%
59 pdb
-48 pdb
Le chiffre d’affaires de Caractérisation des réservoirs, établi
à 1,6 milliard USD, dont 83 % proviennent des marchés
internationaux, a diminué de 1 % en séquentiel, après l’achèvement
des campagnes estivales pour l’activité Câbles de forage et
Services de test, en Mer du Nord et en Russie, où l’hiver clément
n’a pas sensiblement perturbé l’activité. Ce déclin a été
partiellement compensé par les ventes élevées de logiciels
numériques SIS sur plusieurs marchés géographiques. Les ventes de
licences sismiques multiclients WesternGeco ont également reculé,
l’augmentation des ventes dans la baie de Campeche au Mexique ayant
été plus que compensée par la réduction de l’activité dans la
partie américaine du golfe du Mexique.
La marge d’exploitation avant impôts de 22 %, du segment
Caractérisation des réservoirs a augmenté de 59 pdb en séquentiel
en raison de l’augmentation des ventes de logiciels numériques SIS.
L’expansion de la marge a été partiellement compensée par le déclin
saisonnier du chiffre d’affaires de Câbles de forage, et le
ralentissement des ventes de licences sismiques multiclients.
Forage
(en millions)
Trois mois clos le
Variation
31 décembre 2019
30 septembre 2019
31 décembre 2018
Séquentiel
En glissement annuel
Chiffre d’affaires
2 442 USD
2 470 USD
2 461 USD
-1 %
-1 %
Bénéfice d’exploitation avant impôts
303 USD
305 USD
318 USD
-1 %
-5 %
Marge d’exploitation avant impôts
12,4
%
12,4
%
12,9
%
5 pdb
-51 pdb
Le chiffre d’affaires de Forage, établi à 2,4 milliards USD,
dont 76 % proviennent des marchés internationaux, a diminué de 1 %
en séquentiel, du fait de l’achèvement de la campagne de forage
estivale en Russie, et de la baisse de l’activité de forage dans la
partie terrestre de l’Amérique du Nord, affectant essentiellement,
les groupes M-I SWACO et Trépans et Outils de forage. Ces déclins
ont été partiellement compensés par l’augmentation de l’activité de
forage dans la région Moyen-Orient et Asie, principalement liée à
la livraison de puits LSTK supplémentaires en Arabie saoudite.
La marge d’exploitation avant impôts, établie à 12 %, de Forage
est restée stable en séquentiel, l’amélioration des marges des
projets de forage au Moyen-Orient ayant été contrebalancée par la
baisse des marges saisonnières en Russie et la baisse des marges de
forage dans la partie terrestre de l’Amérique du Nord.
Production
(en millions)
Trois mois clos le
Variation
31 décembre 2019
30 septembre 2019
31 décembre 2018
Séquentiel
En glissement annuel
Chiffre d’affaires
2 867 USD
3 153 USD
2 936 USD
-9 %
-2 %
Bénéfice d’exploitation avant impôts
253 USD
288 USD
198 USD
-12 %
27 %
Marge d’exploitation avant impôts
8,8
%
9,1
%
6,8
%
-32 pdb
205 pdb
Le chiffre d’affaires du segment Production, de 2,9 milliards
USD, dont 61 % proviennent des marchés internationaux, a enregistré
un repli de 9 % en séquentiel. Ce repli est dû au chiffre
d’affaires de OneStim, lequel a connu une baisse séquentielle de 33
% alors que nous continuions à adapter notre capacité de
fracturation hydraulique en accumulant les éléments d’actifs face à
la baisse de la demande. Cela fait partie du déploiement de notre
stratégie de redimensionnement sur le marché terrestre en Amérique
du Nord : rationaliser notre portefeuille d’activités pour obtenir
des rendements améliorés et une meilleure rentabilité. De plus, le
chiffre d’affaires des fournitures de sable et de soutènement a
également diminué. Ces baisses ont été toutefois partiellement
compensées par l’augmentation de l’activité des complétions
internationales au Koweït, à Oman et sur le marché géographique de
l’Asie du Sud-est. Le regain d’activité de projets pour Asset
Performance Solutions (APS), anciennement Schlumberger Production
Management (SPM), a contribué de manière positive aux résultats du
trimestre malgré les arrêts de production temporaires en
Équateur.
La marge d’exploitation avant impôts, de 9 %, du segment
Production a chuté de 32 pdb en séquentiel, en raison de la baisse
d’activité de OneStim, une baisse partiellement contrebalancée par
la solidité des marges internationales favorisées par une activité
accrue.
Cameron
(en millions)
Trois mois clos le
Variation
31 décembre 2019
30 septembre 2019
31 décembre 2018
Séquentiel
En glissement annuel
Chiffre d’affaires
1 387 USD
1 363 USD
1 345 USD
2 %
3 %
Bénéfice d’exploitation avant impôts
126 USD
173 USD
131 USD
-27 %
-4 %
Marge d’exploitation avant impôts
9,1
%
12,7
%
9,8
%
-359 pdb
-64 pdb
Le chiffre d’affaires de Cameron, établi à 1,4 milliard USD,
dont 60 % provenaient des marchés internationaux, a progressé de 2
% en séquentiel, grâce à la hausse des recettes dans les segments
OneSubsea, Systèmes de surface et Systèmes de forage,
principalement sur les marchés internationaux. Le chiffre
d’affaires de VPS a reculé en séquentiel, du fait de la réduction
de l’activité terrestre en Amérique du Nord et de la contribution
de l’activité de mesure VPS à la coentreprise Sensia. Par zone
géographique, le chiffre d’affaires international a augmenté de 7 %
en séquentiel, principalement grâce à la forte croissance des
marchés géographiques de Norvège et Danemark, et d’Extrême-Orient
et Australie, tandis que le chiffre d’affaires en Amérique du Nord
a chuté de 7 % en raison de la faiblesse de l’activité
terrestre.
La marge d’exploitation avant impôts, de 9 %, de Cameron doit
son recul de 359 pdb en séquentiel, principalement à la réduction
des marges dans le portefeuille de projets OneSubsea. La baisse de
l’activité terrestre en Amérique du Nord a également entraîné une
réduction des marges, en particulier pour VPS et Systèmes de
surface.
Faits saillants trimestriels
L’association de la performance technologique et de l’équipe
exceptionnelle de Schlumberger, axée sur les défis du secteur et
des clients, développe un potentiel propice aux superperformances
tant sur le plan financier que commercial. Dans le cadre de cette
vision, le déploiement de modèles d’affaires et de technologies
adaptés au bassin crée des facteurs de différenciation pour
Schlumberger. Citons à titre d’exemples pour le trimestre écoulé
:
- En Norvège, Schlumberger, Aker BP et StimWell Services ont créé
une Alliance de stimulation et d’intervention sur puits (Well
Intervention and Stimulation Alliance), en concluant une entente
tripartite de 5+5 ans. À travers la collaboration, les technologies
novatrices et la numérisation, la nouvelle alliance entend
transformer entièrement les opérations d’interventions
traditionnelles, dans la production des hydrocarbures de
propulsion, sur les actifs nouveaux et existants sur le plateau
continental norvégien. L’alliance mettra l’accent sur les
opérations d’interventions, Schlumberger se chargeant dans ce
partenariat de la diagraphie, de la perforation et de la
stimulation des puits à travers des opérations de câble lisse
numérique, de tubes spiralés et de refoulement sur les
installations fixes d’Aker BP, tandis que StimWell fournira les
services de facturation, en utilisant des services de stimulation
sur navire. L’une des premières réussites de l’alliance fut
l’exécution de l’opération de multifracturation dans un seul
passage sur le champ Valhall, où fut inauguré le premier type de
méthodologie de stimulation, au monde, avec des tubes spiralés dans
un environnement marin, générant ainsi des gains de temps
significatifs.
- Au Koweït et pour la première fois au Moyen-Orient, le segment
Forage et mesures a déployé le service de cartographie de réservoir
en cours de forage GeoSphere HD* pour la Kuwait Oil Company. Ce
service a permis d’obtenir une cartographie du contact pétrole-eau
à une profondeur verticale totale de 40 pieds depuis le point
de mesure de l’instrument pendant le forage. La technologie a
prouvé qu’elle réduisait les coûts d’exploitation des puits
similaires à hauteur de 550 000 USD par puits, dans le champ Umm
Gudair, en éliminant la nécessité de forer des trous de guidage
pour confirmer les zones de contact pétrole-eau.
- Dans la partie terrestre des États-Unis, le segment Trépans et
Outils de forage a collaboré avec Matador Resources afin
d’augmenter le taux de pénétration (Rate of Penetration, ROP) du
forage, dans la formation Wolfcamp A du Texas occidental. Compte
tenu des besoins spécifiques de Matador en application
directionnelle, Smith Bits a conçu un trépan PDC à haute résistance
d’abrasion SHARC* de Schlumberger, de 6,75 po pour la section
latérale, en utilisant la plateforme d’analyse et la conception
dynamique intégrée IDEAS*, pour assurer une conception de trépan
adaptée au bassin et produire un ROP et une durabilité optimale.
Cela a permis au client de réduire le temps de forage de plus de 50
% dans la section latérale de 2 miles, comparativement au
rendement moyen dans la section latérale de 2 miles.
La production sous-marine, la stimulation multiphasique et la
compression des gaz, intégrées de OneSubsea sont des technologies à
la pointe du secteur, qui permettent d’améliorer les rendements du
client. Ces technologies permettent également à Subsea Integration
Alliance (SIA) d’étendre ses activités mondiales avec l’attribution
de contrats d’ingénierie, d’approvisionnement et de construction
(Engineering, Procurement, and Construction, EPC). SIA regroupe la
planification du développement de champ, la livraison des projets
et des solutions totales de cycle de vie, dans le cadre d’un vaste
portefeuille de services et de technologies. Parmi les exemples
d’intégration sous-marine et technologique, du trimestre écoulé,
citons notamment :
- l’attribution à OneSubsea par A/S Norske Shell d’un
accord-cadre sur un contrat d’ingénierie, approvisionnement,
construction et installation (Engineering, Procurement,
Construction, and Installation, EPCI), relatif à la fourniture d’un
système de compression multiphase sous-marine, destiné au champ
d’Ormen Lange en Mer de Norvège. En vertu du contrat EPCI, SIA
installera un système de compression multiphase sous-marine, basé
sur l’unique technologie de compression multiphase sous-marine du
secteur. Dans la première phase du projet, OneSubsea réalisera
l’ingénierie et la conception de l’ensemble du système. Suite à la
décision finale d’investissement par le groupe, la portée du
contrat EPCI sera exécutée dans sa totalité.
- Chevron U.S.A. Inc. a attribué à OneSubsea un contrat EPC
portant sur la fourniture d’un système de stimulation multiphasique
et de production sous-marine, intégré, pour le champ d’Anchor dans
la partie américaine du golfe du Mexique. Le contrat prévoit des
arbres de production verticaux mono-diamètre et des débitmètres
multiphasés fonctionnant jusqu’à une pression de 1 379 bars (20 000
psi). Des rampes de production et une station de pompage multiphase
à rampes, intégrée, fonctionnant jusqu’à 1 138 bars (16 500 psi),
sont également incluses, ainsi qu’une distribution et des contrôles
sous-marins. Il s’agit du premier contrat de système de production
sous-marin à 1 379 bars (20 000 psi), du secteur.
- Woodside a attribué à SIA un contrat EPCI pour le projet de
développement du champ offshore de Sangomar au large du Sénégal. Le
projet comprend le développement du champ pétrolier de Sangomar en
eau profonde, qui est situé à 100 km au sud de Dakar. Les travaux
du projet portent notamment sur un contrat EPCI de systèmes de
production sous-marins et d’un système sous-marin de conduite
d’écoulement et de colonne montante avec câbles ombilicaux. Le
développement couvrira 23 puits à une profondeur d’eau comprise
entre 650 m et 1 400 m. Les activités d’installation offshore
devraient commencer entre 2021 et 2023 et la première production
pétrolière devrait intervenir début 2023. Dans le cadre de ce
contrat, OneSubsea fournira un portefeuille de systèmes standard,
notamment 23 systèmes de tête de puits, 11 arbres de production
sous-marins, 10 arbres d’injection d’eau, deux arbres d’injection
de gaz, les commandes de panneau supérieur, ainsi que les moyens
d’intervention et l’assistance requise pendant la durée de vie du
gisement.
Schlumberger a franchi au cours du trimestre de nouvelles étapes
importantes dans la transformation numérique des processus et flux
opérationnels d’E&P. L’environnement cognitif d’E&P DELFI*
sera perfectionné en tirant parti d’une intelligence artificielle
hors pair, de manière à permettre à nos clients d’extraire des
informations exploitables pour une prise de décision plus rapide.
Citons notamment, à titre d’exemple :
- Schlumberger et Dataiku ont conclu un partenariat technologique
exclusif qui permettra au secteur d’E&P de créer et de déployer
ses propres solutions d’intelligence artificielle sur toute
l’étendue de ses flux opérationnels en amont, au sein de
l’environnement DELFI. Le partenariat fournira des capacités sans
précédent aux spécialistes du domaine pétrotechnique en jetant un
pont entre l’apprentissage automatisé et l’expertise dans le
domaine, afin d’obtenir des connaissances plus approfondies. En
conséquence, l’industrie aura accès en amont à une plateforme
d’innovation depuis laquelle les clients peuvent accélérer le
déploiement de nouvelles solutions dans l’ensemble de leurs
organisations.
- Schlumberger et ExxonMobil travaillent conjointement au
déploiement de solutions de forage numériques autour de la
planification, de l’exécution et de l’amélioration continue à
travers l’apprentissage. Dans la première étape de cette démarche,
ExxonMobil a accepté un déploiement commercial de la solution de
planification cohérente de la construction de puits, DrillPlan*,
dans les opérations non conventionnelles d’ExxonMobil. Cet accord
devrait permettre d’augmenter l’efficacité, l’observance des
procédures et la cohérence dans la construction des puits, par le
biais de la planification numérique des puits dans l’environnement
DELFI, en utilisant les flux opérationnels de la solution
DrillPlan.
Schlumberger est devenue en décembre la première entreprise dans
les services d’E&P en amont, à s’engager pour définir un
objectif à fondement scientifique, visant à réduire ses émissions
de gaz à effet de serre, tel que défini dans l’initiative des
Objectifs à fondement scientifique (Science Based Targets). Calculé
en s’appuyant sur l’expertise de la communauté scientifique étendue
de Schlumberger, l’objectif à fondement scientifique, de
Schlumberger s’alignera sur les objectifs de l’Accord de Paris dans
le cadre des Nations Unies.
Tableaux financiers
État consolidé condensé des résultats (pertes)
(en millions, sauf montants par
action)
Quatrième trimestre
Douze mois
Périodes closes le 31 décembre
2019
2018
2019
2018
Chiffre d’affaires
8 228 USD
8 180 USD
32 917 USD
32 815 USD
Intérêts et autres revenus
25
31
86
149
Gain sur la formation de Sensia (1)
247
-
247
-
Plus-value sur la vente d’activité (1)
-
215
-
215
Dépenses Coût des produits d’exploitation
7 127
7 172
28 720
28 478
Recherche et ingénierie
190
178
717
702
Frais généraux et administratifs
129
114
474
444
Dépréciations et autres (1)
456
172
13 148
356
Intérêt
146
142
609
575
Bénéfice (perte) avant impôts
452 USD
648 USD
(10 418 USD
)
2 624 USD
Charge (économie) d’impôt (1)
109
100
(311
)
447
Résultat net (perte) (1)
343 USD
548 USD
(10 107 USD
)
2 177 USD
Bénéfice net attribuable aux participations minoritaires
10
10
30
39
Bénéfice net (perte) attribuable à Schlumberger (1)
333 USD
538 USD
(10 137 USD
)
2 138 USD
Bénéfice dilué (perte) par action de Schlumberger (1)
0,24 USD
0,39 USD
(7,32 USD
)
1,53 USD
Nombre moyen d’actions en circulation
1 384
1 384
1 385
1 385
Nombre moyen d’actions en circulation compte tenu de la dilution
1 396
1 392
1 385
1 393
Dépréciation et amortissement inclus dans les dépenses (2)
848 USD
919 USD
3 589 USD
3 556 USD
(1)
Voir la section intitulée « Charges et
crédits » pour plus de détails.
(2)
Inclut la dépréciation des immobilisations
corporelles et l’amortissement des actifs incorporels, les coûts
des données sismiques multiclients et les investissements APS.
Bilan consolidé condensé
(en millions)
31 décembre
31 décembre
Actifs
2019
2018
Actifs à court terme Encaisse et investissements à court terme
2 167 USD
2 777 USD
Comptes clients
7 747
7 881
Autres actifs à court terme
5 616
5 073
15 530
15 731
Immobilisations corporelles
9 270
11 679
Données sismiques multiclients
568
601
Écarts d’acquisition
16 042
24 931
Immobilisations incorporelles
7 089
8 727
Autres actifs
7 813
8 838
56 312 USD
70 507 USD
Passif et fonds propres Passif à court terme Comptes
fournisseurs et charges constatées d’avance
10 663 USD
10 223 USD
Passif estimé pour les impôts sur le bénéfice
1 209
1 155
Emprunts à court terme et portion actuelle de la dette à long terme
524
1 407
Dividendes à distribuer
702
701
13 098
13 486
Dette à long terme
14 770
14 644
Impôts différés
491
1 441
Avantages postérieurs aux départs en retraite
967
1 153
Autres passifs
2 810
3 197
32 136
33 921
Fonds propres
24 176
36 586
56 312 USD
70 507 USD
Liquidités
(en millions)
Composants de la liquidité
31 décembre 2019
30 septembre 2019
31 décembre 2018
Encaisse et investissements à court terme
2 167 USD
2 292 USD
2 777 USD
Emprunts à court terme et partie à court terme de la dette à long
terme
(524
)
(340
)
(1 407
)
Dette à long terme
(14 770
)
(16 333
)
(14 644
)
Dette nette (1)
(13 127 USD
)
(14 381 USD
)
(13 274 USD
)
Détails des variations de la liquidité :
Douze
Quatrième
Douze
Mois
Trimestre
Mois
Périodes closes le 31 décembre
2019
2019
2018
Bénéfice net (perte) avant PASC
(10 107 USD
)
343 USD
2 177 USD
Dépréciations et autres charges, net d’impôts
12 396
417
320
Gain sur la formation de Sensia, net d’impôt
(205
)
(205
)
-
Plus-value sur la vente de l’activité sismique maritime de
WesternGeco, nette d’impôt
-
-
(196
)
2 084 USD
555 USD
2 301 USD
Dépréciation et amortissement (2)
3 589
848
3 556
Dépenses de rémunération sous forme d’actions
405
76
345
Changement affectant les fonds de roulement
(551
)
789
(442
)
Autres
(96
)
(16
)
(47
)
Flux de trésorerie lié à l’exploitation (3)
5 431 USD
2 252 USD
5 713 USD
Dépenses d’investissement
(1 724
)
(494
)
(2 160
)
Investissements APS
(781
)
(255
)
(981
)
Données sismiques multiclients capitalisées
(231
)
(50
)
(100
)
Flux de trésorerie disponible (4)
2 695
1 453
2 472
Dividendes distribués
(2 769
)
(692
)
(2 770
)
Programme de rachat d’actions
(278
)
-
(400
)
Produit des régimes d’actionnariat des employés
219
-
261
Produit net issu du dessaisissement et de la formation de Sensia
586
586
579
Acquisitions d’entreprises et investissements, déduction faite de
la trésorerie acquise et des dettes prises en charge
(23
)
(2
)
(292
)
Autres
(283
)
(91
)
(14
)
Augmentation (baisse) de la dette nette
147
1 254
(164
)
Dette nette, début de période
(13 274
)
(14 381
)
(13 110
)
Dette nette, exercice clos
(13 127 USD
)
(13 127 USD
)
(13 274 USD
)
(1)
La « dette nette » représente la dette
brute moins l’encaisse, les investissements à court terme et les
investissements à taux fixe, détenus jusqu’à maturité. La direction
estime que la dette nette fournit des informations utiles sur le
niveau d’endettement de Schlumberger, en reflétant la trésorerie et
les investissements qui pourraient être utilisés pour rembourser la
dette. La dette nette est une mesure financière non PCGR qui doit
être prise en compte en plus de la dette totale, et non pas en
remplacement ou supérieure à celle-ci.
(2)
Inclut la dépréciation des immobilisations
corporelles et l’amortissement des actifs incorporels, les coûts
des données sismiques multiclients et les investissements APS.
(3)
Inclut des indemnités de licenciement de
128 millions USD et 24 millions USD au cours des 12 mois et du
quatrième trimestre clos le 31 décembre 2019, respectivement ; et
de 340 millions USD au cours des 12 mois clos le 31 décembre
2018.
(4)
Le « flux de trésorerie disponible »
représente le flux de trésorerie lié à l’exploitation moins les
dépenses en capital, les investissements APS et les coûts
capitalisés des données sismiques multiclients. La direction estime
que le flux de trésorerie disponible est une mesure importante des
liquidités pour la société, et qu’il est utile aux investisseurs et
à la direction comme méthode permettant de mesurer la capacité de
Schlumberger à générer de la trésorerie. Une fois les obligations
et les besoins commerciaux satisfaits, ces liquidités peuvent être
utilisées afin de réinvestir dans la société pour un développement
futur, ou pour donner en retour à nos actionnaires par le biais de
rachats d’actions ou de paiements de dividendes. Le flux de
trésorerie disponible ne représente pas le flux de trésorerie
résiduel disponible pour les dépenses discrétionnaires. Le flux de
trésorerie disponible est une mesure financière non PCGR qui doit
être prise en compte en plus du flux de trésorerie lié à
l’exploitation, et non pas en remplacement ou supérieure à
celui-ci.
Charges et crédits
Outre les résultats financiers déterminés conformément aux
principes comptables généralement reconnus (PCGR) aux États-Unis,
ce communiqué de presse sur les résultats de l’exercice complet et
du quatrième trimestre 2019 comprend également des mesures
financières non PCGR (telles que définies par le Règlement G de la
SEC). Outre les mesures financières non PCGR évoquées ci-dessus
sous « Liquidités », le résultat net (perte), hors charges et
crédits, ainsi que les mesures dérivées de celui-ci (y compris le
BPA dilué, hors charges et crédits ; le résultat net [perte] de
Schlumberger, hors charges et crédits ; et le taux d’imposition
effectif, hors charges et crédits) sont des mesures financières non
PCGR. La direction estime que l’exclusion des charges et crédits de
ces mesures financières permet d’évaluer plus efficacement la
période d’opérations de Schlumberger au cours de l’exercice et
d’identifier les tendances d’exploitation qui pourraient être
masquées par les articles exclus. Ces mesures sont également
utilisées par la direction comme des mesures de performance pour
déterminer certains régimes d’intéressement. Les mesures
financières non PCGR doivent être envisagées en plus des autres
informations financières présentées en conformité avec PCGR, et non
pas en remplacement ou supérieures à celles-ci. Ce qui suit est un
rapprochement de ces mesures non PCGR aux mesures PCGR
comparables.
(en millions, sauf montants par
action)
Quatrième trimestre
2019
Avant impôts
Impôts
Intérêts minoritaires
Net
BPA dilué *
Chiffre d’affaires net Schlumberger (base PCGR)
452 USD
109 USD
10 USD
333 USD
0,24 USD
Restructuration en Amérique du Nord
225
51
-
174
0,12
Autres services de restructuration
104
(33
)
-
137
0,10
Réductions des effectifs
68
8
-
60
0,04
Comptabilisation du règlement des retraites
37
8
-
29
0,02
Rachat de billets
22
5
-
17
0,01
Gain sur la formation de Sensia
(247
)
(42
)
-
(205
)
(0,15
)
Bénéfice net Schlumberger, hors charges et crédits
661 USD
106 USD
10 USD
545 USD
0,39 USD
Troisième trimestre
2019
Avant impôts
Impôts
Intérêts minoritaires
Net
BPA dilué
Chiffre d’affaires net Schlumberger (perte) (base PCGR)
(11 971 USD
)
(598 USD
)
10 USD
(11 383 USD
)
(8,22 USD
)
Dépréciation des écarts d’acquisition
8 828
43
-
8 785
6,34
Services de pompage à haute pression Amérique du Nord
1 575
344
-
1 231
0,89
Dépréciation sur immobilisations incorporelles
1 085
248
-
837
0,60
Autres services liés à l’Amérique du Nord
310
53
-
257
0,19
Asset Performance Solutions (APS)
294
-
-
294
0,21
Investissements appliquant la méthode de mise en équivalence
231
12
-
219
0,16
Argentine
127
-
-
127
0,09
Autres
242
13
-
229
0,17
Bénéfice net Schlumberger, hors charges et crédits
721 USD
115 USD
10 USD
596 USD
0,43 USD
Quatrième trimestre
2018
Avant impôts
Impôts
Intérêts minoritaires
Net
BPA dilué
Chiffre d’affaires net Schlumberger (base PCGR)
648 USD
100 USD
10 USD
538 USD
0,39 USD
Plus-value sur la vente de l’activité d’acquisition sismique
maritime
(215
)
(19
)
-
(196
)
(0,14
)
Dépréciation des actifs
172
16
-
156
0,11
Bénéfice net Schlumberger, hors charges et crédits
605 USD
97 USD
10 USD
498 USD
0,36 USD
* Ne totalise pas 100 % en raison de
l’arrondissement.
(en millions, sauf montants par
action)
Douze mois 2019
Avant impôts
Impôts
Intérêts minoritaires
Net
BPA dilué *
Chiffre d’affaires net Schlumberger (perte) (base PCGR)
(10 418 USD
)
(311 USD
)
30 USD
(10 137 USD
)
(7,32 USD
)
Quatrième trimestre Restructuration en Amérique du Nord
225
51
-
174
0,13
Autres services de restructuration
104
(33
)
-
137
0,10
Réductions des effectifs
68
8
-
60
0,04
Comptabilisation du règlement des retraites
37
8
-
29
0,02
Rachat d’obligations
22
5
-
17
0,01
Gain sur la formation de Sensia
(247
)
(42
)
-
(205
)
(0,15
)
Troisième trimestre Dépréciation des écarts d’acquisition
8 828
43
-
8 785
6,34
Services de pompage à haute pression Amérique du Nord
1 575
344
-
1 231
0,89
Dépréciation sur immobilisations incorporelles
1 085
248
-
837
0,60
Autres services liés à l’Amérique du Nord
310
53
-
257
0,19
Asset Performance Solutions (APS)
294
-
-
294
0,21
Investissements appliquant la méthode de mise en équivalence
231
12
-
219
0,16
Argentine
127
-
-
127
0,09
Autres
242
13
-
229
0,17
Bénéfice net Schlumberger, hors charges et crédits
2 483 USD
399 USD
30 USD
2 054 USD
1,47 USD
Douze mois 2018
Avant impôts
Impôts
Intérêts minoritaires
Net *
BPA dilué
Chiffre d’affaires net Schlumberger (base PCGR)
2 624 USD
447 USD
39 USD
2 138 USD
1,53 USD
Plus-value sur la vente de l’activité d’acquisition sismique
maritime
(215
)
(19
)
-
(196
)
(0,14
)
Moins-value et autre : Réductions des effectifs
184
20
-
164
0,12
Dépréciation des actifs
172
16
-
156
0,11
Bénéfice net Schlumberger, hors charges et crédits
2 765 USD
464 USD
39 USD
2 261 USD
1,62 USD
* Ne totalise pas 100 % en raison de
l’arrondissement.
Segments
(en millions)
Trois mois clos le 31 décembre
2019 30 septembre 2019 31 décembre 2018
Chiffre
d’affaires Bénéficeavantimpôts Chiffre d’affaires
Bénéfice(perte)avant impôts Chiffre d’affaires Bénéficeavantimpôts
Caractérisation des réservoirs
1 643 USD
368 USD
1 651 USD
360 USD
1 571 USD
360 USD
Forage
2 442
303
2 470
305
2 461
318
Production
2 867
253
3 153
288
2 936
198
Cameron
1 387
126
1 363
173
1 345
131
Éliminations et autres
(111
)
(44
)
(96
)
(30
)
(133
)
(40
)
Résultat d’exploitation par segment, avant impôts
1 006
1 096
967
Dépenses d’entreprise et autres
(215
)
(231
)
(238
)
Intérêts créditeurs(1)
8
7
8
Intérêts débiteurs(1)
(138
)
(151
)
(132
)
Charges et crédits(2)
(209
)
(12 692
)
43
8 228 USD
452 USD
8 541 USD
(11 971 USD
)
8 180 USD
648 USD
(en millions)
Douze mois clos au
31 décembre 2019
31 décembre 2018
Chiffre d’affaires
Bénéfice (perte) avant
impôts
Chiffre d’affaires
Bénéfice avant impôts
Caractérisation des réservoirs
6 312 USD
1 327 USD
6 173 USD
1 347 USD
Forage
9 721
1 216
9 250
1 239
Production
11 987
993
12 394
1 052
Cameron
5 336
613
5 520
653
Éliminations et autres
(439
)
(171
)
(522
)
(104
)
Résultat d’exploitation par segment, avant impôts
3 978
4 187
Dépenses d’entreprise et autres
(957
)
(937
)
Intérêts créditeurs(1)
33
52
Intérêts débiteurs(1)
(571
)
(537
)
Charges et crédits(2)
(12 901
)
(141
)
32 917 USD
(10 418 USD
)
32 815 USD
2 624 USD
(1) À l’exclusion des intérêts inclus dans
les résultats des segments.
(2) Voir section intitulée « Charges et
crédits » pour plus de détails.
Certains montants de la période précédente ont été reclassés en
fonction de la présentation adoptée pour la période actuelle.
Informations
supplémentaires
1)
Quelles sont les projections en termes
de dépenses en capital pour l’exercice complet 2020 ?
Les dépenses en capital (hors
investissements APS et multiclients) pour l’exercice 2020 devraient
atteindre environ 1,7 milliard USD, un montant identique à celui de
2019.
2)
À quels montants se sont élevés le flux
de trésorerie lié à l’exploitation et le flux de trésorerie
disponible pour le quatrième trimestre 2019 ?
Le flux de trésorerie lié à l’exploitation
du quatrième trimestre 2019 s’est élevé à 2,3 milliards USD. Le
flux de trésorerie disponible du quatrième trimestre 2019 s’est
élevé à 1,5 milliard USD.
3)
À quels montants se sont élevés le flux
de trésorerie lié à l’exploitation et le flux de trésorerie
disponible, pour l’exercice 2019 ?
Le flux de trésorerie lié à
l’exploitation, pour l’exercice 2019 s’est élevé à 5,4 milliards
USD. Le flux de trésorerie disponible pour l’exercice 2019 a
atteint 2,7 milliards USD, et incluait 128 millions USD
d’indemnités de licenciement. Ce chiffre exclut toutefois un
produit en espèces d’un montant net de 238 millions USD, reçu dans
le cadre de la formation de la coentreprise Sensia, ainsi qu’un
produit en espèces d’un montant net de 348 millions USD, reçu suite
au dessaisissement des activités et des actifs associés de DRILCO,
Thomas Tools et des services Pêche et Réparations.
4)
Qu’est-ce qui a été inclus dans la
section « Intérêts et autres revenus » pour le quatrième trimestre
2019 ?
Les « Intérêts et autres revenus » pour le
quatrième trimestre 2019 se sont élevés à 25 millions USD. Ce
montant représente des gains d’investissements, appliquant la
méthode de mise en équivalence, de 15 millions USD, et des intérêts
créditeurs de 10 millions USD.
5)
Comment les intérêts créditeurs et les
intérêts débiteurs ont-ils évolué au cours du quatrième trimestre
2019 ?
Les intérêts créditeurs de 10 millions USD
pour le quatrième trimestre 2019 ont augmenté de 2 millions USD en
séquentiel. Les intérêts débiteurs de 146 millions USD ont baissé
de 14 millions USD en séquentiel.
6)
Quelle est la différence entre le
bénéfice consolidé (perte) avant impôts, de Schlumberger, et le
bénéfice d’exploitation du segment, avant impôts ?
Il s’agit de postes comprenant
principalement les postes d’entreprise, les charges et les crédits,
les intérêts créditeurs et les intérêts débiteurs non affectés aux
segments, ainsi que les dépenses de rémunération à base d’actions,
les dépenses d’amortissement associées à certains actifs
incorporels, certaines initiatives gérées de manière centralisée,
et autres éléments hors exploitation.
7)
Quel était le taux d’imposition
effectif (TIE) pour le quatrième trimestre 2019 ?
Le TIE du quatrième trimestre 2019,
calculé conformément aux PCGR a atteint 24,0 % contre 5,0 % pour le
troisième trimestre 2019. Le TIE, hors charges et crédits, s’est
élevé à 16,0 % au troisième trimestre et au quatrième trimestre
2019.
8)
Combien d’actions ordinaires étaient en
circulation au 31 décembre 2019, et comment cela a-t-il évolué par
rapport à la fin du trimestre précédent ?
Au 31 décembre 2019, 1,385 milliard
d’actions ordinaires étaient en circulation. Le tableau suivant
représente l’évolution du nombre d’actions en circulation du 30
septembre 2019 au 31 décembre 2019.
(en millions)
Actions en circulation au 30 septembre 2019
1 384
Actions émises en vertu du régime d’achat d’actions pour les
employés
-
Acquisition des actions à négociation restreintes
1
Programme de rachat d’actions
-
Actions en circulation au 31 décembre 2019
1 385
9)
Quel était le nombre pondéré moyen
d’actions en circulation au cours du quatrième trimestre 2019, et
du troisième trimestre 2019 ? Comment se rapproche-t-il du nombre
moyen d’actions en circulation, compte tenu de la dilution utilisée
dans le calcul des bénéfices dilués par action, hors charges et
crédits ?
Le nombre pondéré moyen d’actions en
circulation a atteint 1,384 milliard durant le quatrième trimestre
2019, et 1,385 milliard durant le troisième trimestre 2019.
Ce qui suit est un rapprochement de la
moyenne pondérée des actions en circulation, et du nombre moyen
d’actions en circulation, compte tenu de la dilution utilisée dans
le calcul des bénéfices dilués par action, hors charges et
crédits.
(en millions)
Quatrième trimestre
2019
Troisième trimestre 2019
Moyenne pondérée des actions en circulation
1 384
1 385
Exercice présumé des options sur actions
-
-
Actions de négociation restreinte non acquises
12
11
Moyenne des actions en circulation, compte tenu de la dilution
1 396
1 396
10)
Quel était le solde non amorti de
l’investissement de Schlumberger dans des projets APS au 31
décembre 2019, et comment a-t-il évolué en termes d’investissement
et d’amortissement, par rapport au 30 septembre 2019 ?
Le solde non amorti de l’investissement de
Schlumberger dans des projets APS s’est élevé à 3,7 milliards USD
environ au 31 décembre 2019, et à 3,9 milliards USD au 30 septembre
2019. Ces montants sont inclus dans Autres actifs, dans le Bilan
consolidé condensé de Schlumberger. La variation du solde non
amorti de l’investissement de Schlumberger dans des projets APS a
été la suivante :
(en millions)
Solde au 30 septembre 2019
3 903 USD
Investissements APS
255
Dépréciation
-
Amortissement de l’investissement APS
(184
)
Autres
(250
)
Solde au 31 décembre 2019
3 724 USD
11)
Quel était le montant des ventes
multiclients de WesternGeco au quatrième trimestre 2019 ?
Les ventes multiclients, frais de
transfert compris, ont atteint 175 millions USD au quatrième
trimestre 2019, et 200 millions USD au troisième trimestre
2019.
12)
Quel était le carnet de commandes de
WesternGeco à la fin du quatrième trimestre 2019 ?
Le carnet de commandes de WesternGeco, qui
repose sur les contrats signés avec les clients, s’élevait à 324
millions USD à la fin du quatrième trimestre 2019. Il s’élevait à
321 millions USD à la fin du troisième trimestre 2019.
13)
Quels ont été les commandes et
l’arriéré des segments OneSubsea et Systèmes de forage, de Cameron
?
Les commandes et l’arriéré des segments
OneSubsea et Systèmes de forage ont été les suivants :
(en millions)
Commandes
Quatrième trimestre
2019
Troisième trimestre 2019
OneSubsea
785 USD
320 USD
Systèmes de forage
170 USD
163 USD
Arriéré (en fin de période) OneSubsea
2 222 USD
1 822 USD
Systèmes de forage
433 USD
496 USD
14)
Quels sont les composants des 209
millions USD de charges et crédits, enregistrés au quatrième
trimestre 2019 ?
Les composants de la charge nette avant
impôt, de 209 millions USD sont les suivants (en millions) :
Autres services liés à l’Amérique du Nord (a)
225 USD
Autres services de restructuration(b)
104
Réduction des effectifs (c)
68
Comptabilisation du règlement des retraites (d)
37
Rachat de billets (e)
22
Gain sur la formation de Sensia (f)
(247)
209 USD
(a)
Est composé de 225 millions USD associés
aux fermetures d’installations et aux coûts inhérents à la
cessation d’activités en Amérique du Nord. Ces charges comprenaient
123 millions USD d’immobilisations corporelles ; 55 millions USD
d’actifs avec droit d’utilisation dans le cadre de locations
simples ; et 47 millions USD d’autres coûts de cessation
d’activité.
(b)
Principalement lié à la restructuration de
certaines activités en Amérique du Nord. Inclut 68 millions USD
associés au dessaisissement d’actifs, et 36 millions USD de coûts
de fermeture des installations.
(c)
Représente les indemnités de licenciement
associées à la rationalisation des opérations de Schlumberger et à
l’abandon de certaines activités.
(d)
Certains régimes de retraite à prestations
définies, de Schlumberger proposaient aux anciens salariés de
Schlumberger, n’ayant pas encore commencé à recevoir leurs
prestations de retraite, la possibilité de recevoir le montant des
sommes forfaitaires de leurs prestations acquises. Ces transactions
n’ont eu aucune incidence sur la trésorerie de Schlumberger, mais
ont entraîné une imputation de règlement des retraites, hors
trésorerie, de 37 millions USD au quatrième trimestre 2019.
(e)
Schlumberger a procédé au rachat de
certains billets de premier rang, ce qui a entraîné une charge de
22 millions USD.
(f)
Schlumberger a enregistré un gain de 247
millions USD en lien avec la formation de la coentreprise
Sensia.
À propos de Schlumberger
Schlumberger est le premier fournisseur mondial de technologie
pour le traitement, la production, le forage et la caractérisation
de réservoirs pour l’industrie pétrolière et gazière. Présente dans
plus de 120 pays et comptant près de 105 000 employés de plus de
170 nationalités, Schlumberger offre le plus large éventail de
produits et de services, de toute l’industrie, allant de
l’exploration à la production, ainsi que des solutions intégrées
allant du forage au pipeline, qui optimisent la récupération des
hydrocarbures pour assurer le rendement durable des gisements.
Schlumberger Limited, dont les bureaux exécutifs sont basés à
Paris, Houston, Londres et La Haye, a déclaré un chiffre d’affaires
de 32,92 milliards USD en 2019. Pour de plus amples informations,
visiter www.slb.com.
*Marque de Schlumberger ou des sociétés Schlumberger.
Notes
Schlumberger tiendra une conférence téléphonique pour discuter
du communiqué de presse sur les résultats, et des perspectives
commerciales, le vendredi 17 janvier 2020. La conférence
téléphonique débutera à 8 h 30 heure de l’Est des États-Unis. Pour
accéder à la conférence téléphonique, qui est ouverte au public,
veuillez contacter l’opérateur au +1 (844) 721-7241 en Amérique du
Nord, ou au +1 (409) 207-6955 en dehors de l’Amérique du Nord,
environ 10 minutes avant le début programmé de la conférence, et
fournir le code d’accès 4013483. À la fin de la conférence
téléphonique, une retransmission audio différée sera disponible
jusqu’au 17 février 2020 en composant le +1 (866) 207-1041 en
Amérique du Nord, ou le +1 (402) 970-0847 en dehors de l’Amérique
du Nord, et en indiquant le code d’accès 5581807. La conférence
téléphonique sera diffusée simultanément sur le Web à l’adresse
www.slb.com/irwebcast en mode audio uniquement. Une rediffusion de
la transmission Web sera également disponible sur le même site Web
jusqu’au 17 février 2020.
Le présent communiqué sur les résultats de l’ensemble de
l’exercice et du quatrième trimestre 2019, ainsi que d’autres
déclarations que nous formulons, contiennent des « déclarations
prévisionnelles » au sens des lois fédérales sur les valeurs
mobilières, qui contiennent des déclarations qui ne constituent pas
des faits historiques, telles que nos prévisions ou nos attentes
concernant les perspectives commerciales ; la croissance de
Schlumberger dans son ensemble, et de chacun de ses segments (et
des produits ou des zones géographiques spécifiés dans chaque
segment) ; la croissance de la demande et de la production de
pétrole et de gaz naturel ; les prix du gaz naturel et du pétrole ;
les améliorations des procédures d’exploitation et de la
technologie, y compris notre programme de transformation ; les
dépenses d’investissement par Schlumberger et l’industrie du
pétrole et du gaz ; les stratégies commerciales de Schlumberger et
des clients de Schlumberger ; notre taux d’imposition effectif ;
les projets APS, les coentreprises et les alliances de Schlumberger
; les objectifs sur les émissions de gaz à effet de serre de
Schlumberger, et l’état des progrès réalisés par rapport à ces
objectifs ; la conjoncture économique mondiale et les conditions
géopolitiques futures ; et les résultats d’exploitation futurs. Ces
déclarations sont sujettes à des risques et à des incertitudes y
compris, sans toutefois s’y limiter : la conjoncture économique
mondiale ; les changements au niveau des dépenses d’exploration et
de production des clients de Schlumberger, et les changements dans
les niveaux d’exploration et de développement du pétrole et du gaz
naturel ; la conjoncture économique, politique et commerciale
générale dans des régions clés du monde ; le risque lié aux devises
étrangères ; la pression tarifaire ; les facteurs climatiques et
saisonniers ; les modifications, retards ou annulations
opérationnels ; les déclins de production ; les changements au
niveau des réglementations gouvernementales et des exigences
réglementaires, notamment celles liées à l’exploration offshore de
pétrole et de gaz, aux sources radioactives, aux explosifs, aux
produits chimiques, aux services de fracturation hydraulique et aux
initiatives liées au climat ; l’incapacité de la technologie à
relever les nouveaux défis dans l’exploration ; ainsi que d’autres
risques et incertitudes détaillés dans le présent communiqué sur
les résultats de l’ensemble de l’exercice et du quatrième trimestre
2019, et dans nos Formulaires 10-K, 10-Q et 8-K les plus récents,
déposés auprès de la Commission des valeurs mobilières des
États-Unis, ou fournis à cette dernière. En cas de concrétisation
d’un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes (ou si les
conséquences d’un tel développement évoluaient), ou d’inexactitude
de nos hypothèses sous-jacentes, il est possible que les résultats
réels diffèrent sensiblement des résultats énoncés dans nos
déclarations prévisionnelles. Schlumberger rejette toute intention
ou obligation de publication de mise à jour ou de révision de toute
déclaration prévisionnelle, que ce soit, du fait de nouvelles
informations, d’événements futurs ou pour toute autre raison.
Ce texte est la traduction française du communiqué de presse
original officiel en langue anglaise, lequel seul fait foi.
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20200124005272/fr/
Simon Farrant – Vice-président des relations avec les
investisseurs, Schlumberger Limited Joy V. Domingo – Directeur
des relations avec les investisseurs, Schlumberger Limited
Bureau +1 (713) 375-3535 investor-relations@slb.com
Schlumberger (NYSE:SLB)
Historical Stock Chart
From Aug 2024 to Sep 2024
Schlumberger (NYSE:SLB)
Historical Stock Chart
From Sep 2023 to Sep 2024