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AMÉRICAINS NI DIFFUSER AUX ÉTATS-UNIS/
TORONTO, le
9 sept. 2020 /CNW/ - La
Banque CIBC (TSX: CM) (NYSE: CM) a annoncé
aujourd'hui un placement de 750 M$ de billets avec
remboursement de capital à recours limité à 4,375 %,
série 1 (fonds propres d'urgence en cas de non-viabilité)
(FPUNV)) (titres secondaires) (les
« billets LRCN »). Les billets LRCN seront
vendus par l'entremise d'un syndicat de courtiers dirigé par
Marchés des capitaux CIBC.
Les billets LRCN porteront intérêt au taux annuel
de 4,375 %, payable semestriellement, pour la période
initiale se terminant le 28 octobre 2025 exclusivement. Par la
suite, le taux d'intérêt des billets LRCN sera rajusté tous
les cinq ans et correspondra à un taux égal au rendement des
obligations du gouvernement du Canada à 5 ans en vigueur, majoré
de 4,000 %. Les billets LRCN viendront à échéance le
28 octobre 2080. La date de clôture prévue du placement
est le 16 septembre 2020.
Dans le cadre de l'émission des billets LRCN, la
Banque CIBC émettra des actions privilégiées de catégorie A à
taux fixe rajusté tous les 5 ans et à dividende non cumulatif,
série 53 (fonds propres d'urgence en cas de non-viabilité)
(FPUNV)) (les « actions de série 53 ») qui seront
détenues par Société de fiducie Computershare du Canada en qualité de fiduciaire d'une fiducie
nouvellement constituée (la « fiducie à recours
limité »). En cas de non-remboursement du capital des
billets LRCN ou de non-paiement de l'intérêt sur ceux-ci lorsque
ces sommes deviennent exigibles, le recours de chaque porteur de
billets LRCN se limitera à la quote-part qui lui revient des
actifs de la fiducie à recours limité, qui seront constitués
d'actions de série 53, sauf dans des circonstances
restreintes.
La Banque CIBC peut racheter les billets LRCN ans au
cours de la période allant du 28 septembre au 28 octobre
inclusivement, à compter de 2025 et tous les cinq ans par
la suite avec l'approbation écrite préalable du surintendant des
institutions financières du Canada, en totalité ou en partie, sur
présentation d'un préavis d'au moins 15 jours et d'au plus
60 jours.
Le produit net tiré de l'opération sera affecté aux besoins
bancaires généraux de la Banque CIBC.
Les billets LRCN n'ont pas été ni ne seront inscrits aux
États-Unis en vertu de la loi des États-Unis intitulée
Securities Act of 1933, dans sa version modifiée
(la « Loi de 1933 »), ou de lois sur les
valeurs mobilières d'un État des États-Unis et ne peuvent être
offerts, vendus ou livrés, directement ou indirectement, aux
États-Unis ou à l'intention, pour le compte ou au bénéfice d'une
« personne des États-Unis » (au sens donné à U.S.
person dans le Regulation S pris en vertu de la
Loi de 1933) s'ils ne sont pas
inscrits en vertu de la Loi de 1933 ou si une dispense
applicable des obligations d'inscription n'a pas été obtenue. Le
présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ou une
sollicitation d'achat des titres aux États-Unis ou dans tout autre
territoire où une telle offre ou sollicitation serait illégale.
Banque CIBC
La Banque CIBC est une institution financière de premier rang en
Amérique du Nord qui compte 10 millions de clients, incluant des
particuliers, des entreprises, des clients institutionnels et
d'autres du secteur public. Par l'intermédiaire de Services
bancaires personnels et PME, de Groupe Entreprises et de Gestion
des avoirs, et de Marchés des capitaux, la Banque CIBC offre un
éventail complet de conseils, de solutions et de services au moyen
de son réseau de services bancaires numériques de premier plan, et
de ses emplacements dans tout le Canada, aux États-Unis et dans le monde
entier. Vous trouverez d'autres communiqués et renseignements au
sujet de la Banque CIBC au
www.cibc.com/fr/about-cibc/media-centre.html.
SOURCE CIBC