BORDEAUX, France, October 31, 2013 /PRNewswire/ --
Le Conseil d'Administration
d'Europlasma s'est réuni le 29 octobre 2013
et a arrêté les comptes consolidés du premier semestre
2013.
Evènements significatifs de la période
CHO Power, filiale dédiée aux Energies Renouvelables, a finalisé
l'année dernière la construction de l'usine de production de 12MW à
partir de déchets et biomasse à Morcenx. La centrale a été mise en
route à l'été 2012 mais la livraison technique provisoire (Take
Over Date) n'a pas pu avoir lieu à cause de la défaillance du
gazéifieur et d'un incident technique qui a entrainé l'arrêt de
l'usine en février 2013. Le redémarrage de l'usine est prévu début
2014, après remplacement de l'équipement défaillant par un
gazéifieur fourni par la société américaine PRM Energy Systems Inc.
Cette société compte 31 années d'expérience et 25 gazéifieurs
installés dans le monde.
Le retard de la livraison technique provisoire a engendré
d'importantes difficultés de trésorerie en raison de l'addition de
3 facteurs: (i) retard dans l'enregistrement des revenus qui
devaient être générés par l'usine, (ii) retard dans la libération
des retenues de garanties dans le cadre du contrat EPC et (iii)
besoins supplémentaires en fonds de roulement pendant la période de
mise en route. Ces difficultés ont contraint le groupe à entrer
dans une procédure de conciliation et à prendre des décisions
stratégiques, financières et opérationnelles majeures.
Dans ce contexte, la cotation du titre a été suspendue le
15/04/2013. La procédure de conciliation visant à préserver les
intérêts de la société et de ses actionnaires a permis d'obtenir de
meilleures conditions de financement et le rééchelonnement
d'échéances de paiement. Le jugement d'homologation de ces accords
a été rendu par le Tribunal de commerce le 06/09/2013.
Par ailleurs, le 28 mars 2013, le comité de Direction de FIG
(holding qui détient la filiale Europe Environnement) a décidé la
mise en vente du sous-groupe FIG/Europe Environnement. Ce
sous-groupe a donc été qualifié comme « activités destinées à
être cédées » pour la première fois dans les comptes clos le
30 juin 2013. Les conséquences comptables sont les
suivantes :
- Présentation sur une ligne à l'actif de l'ensemble des éléments
actifs destinés à être cédés ;
- Présentation sur une ligne au passif de l'ensemble des éléments
passifs destinés à être cédés ;
- Présentation sur une ligne au compte de résultat du résultat
net des activités abandonnées diminué de la dépréciation liée à
l'évaluation à la juste valeur des activités destinées à être
cédées.
Plusieurs acheteurs potentiels ont manifesté leur intérêt et la
finalisation de l'opération est attendue début 2014. Cette
opération est en lien avec la stratégie de recentrage sur le cœur
de métier et apportera également au Groupe des liquidités
supplémentaires.
Activité et résultats
En milliers d'euros Réel Pro-forma
(KEUR) 30/06/2013 30/06/2012 Variation 30/06/2012 Variation
Chiffre d'affaires 5 656 21 365 -15 709 9 083 -3 427
EBITDA -2 200 -1 786 -414 -2 190 -20
Résultat
opérationnel -4 114 -3 596 -518 -3 541 -573
Résultat financier -297 -232 -65 39 -336
Résultat des
activités destinées
à être cédées -2 684 0 -2 684 -347 -2 337
Résultat net de la
période -7 358 -3 623 -3 735 -3 622 -3 736
Résultat net, part
du Groupe -6 014 -3 450 -2 564 -3 450 -2 564
Résultat par action
(en euros par
action) -0,38 -0,22 -0,16 -0,22 -0,16
Source : Comptes consolidés semestriels
2013 arrêtés par le Conseil d'Administration du 29/10/2013
Les informations présentées en pro-forma correspondent aux
comptes consolidés au 30 juin 2012 selon le même périmètre IFRS 5
qu'au 30 juin 2013, c'est-à-dire après reclassement de tous les
éléments du compte de résultat afférant au secteur Air et Gaz sur
la ligne Résultat des activités destinées à être abandonnées ou
cédées.
Activité et chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires consolidé semestriel 2013 s'établit à 5
656 K€ contre 21 365 K€ au 30/06/2012. La variation à hauteur
de -15 709 K€ s'explique d'une part par le reclassement du
chiffre d'affaires du secteur Air et Gaz sur la ligne Résultat des
activités destinées à être abandonnées ou cédées pour 12 397
K€ (vs 12 281 K€ au 30/06/2012) et par une baisse de
3 427 K€ à périmètre comparable. Cette baisse de 38% du
chiffre d'affaires des activités poursuivies est principalement
concentrée au niveau du secteur Energies Renouvelables (-3 853
K€).
L'activité Torch & Process a généré un
chiffre d'affaires de 649 K€, contre 944 K€ au 30/06/2012. Dans le
cadre du contrat KNPP (Kozloduy Nuclear Power Plant), Europlasma a
finalisé au premier semestre 2013 la construction du four plasma
pour la réduction de volume des déchets faiblement radioactifs.
La 4ème campagne d'essais du programme de R&D
KIWI (Kobelco Industrial CHO PoWer gasIfication) s'est déroulée en
mars 2013. Cette campagne a confirmé l'efficacité du Turboplasma®
pour le lavage du gaz de synthèse en sortie de gazéfieur, avec une
destruction des goudrons de plus de 90%.
La branche Energies Renouvelables a enregistré un
chiffre d'affaires de 692 K€, contre 4 545 K€ au 30/06/2012.
Un incident technique survenu en février 2013 a entrainé l'arrêt de
l'usine de production d'électricité CHO Morcenx pour procéder à la
réparation des équipements endommagés. Il a été décidé de mettre à
profit cet arrêt et de le prolonger pour remplacer le gazéifieur,
équipement défaillant qui a pénalisé la mise en route de l'usine à
cause de son instabilité. La remise en route de l'usine avec le
nouveau gazéifieur est programmée début 2014 pour une livraison
provisoire technique (Take Over Date) le 28 février 2014.
Le Groupe a poursuivi en
parallèle le développement de projets de construction de nouvelles
usines de production d'électricité, en particulier en France et au Royaume Uni.
L'activité de destruction des déchets
dangereux progresse de 20% au 30/06/2013, comparé au
30/06/2012, avec une contribution au chiffre d'affaires consolidé
de 4 315 K€, reflétant la hausse de 32% du volume des déchets
d'amiante traités, avec 2 420 tonnes traitées au 30/06/2013 contre 1 835 tonnes au
30/06/2012. Les problèmes techniques rencontrés en début de période
au niveau de la zone de préparation de charges ont été réglés à la
fin du 1er semestre 2013 permettant ainsi d'accélérer
les cadences de production en fin de période.
L'activité commerciale est restée soutenue sur le premier
semestre 2013 avec des entrées de commandes en hausse de plus de 8%
par rapport à 2012.
Performance opérationnelle
Le résultat opérationnel se traduit par une perte de (4 114) K€
au 30/06/2013, contre (3 596) K€ au 30/06/2012, dont 670 K€
correspondent à des éléments non récurrents liés à la procédure de
conciliation (honoraires divers) et à la réorganisation interne
(indemnités de départ de l'ancien Directeur Général).
Le résultat opérationnel du secteur Air et gaz, reclassé sur la
ligne Résultat des activités destinées à être abandonnées ou
cédées, s'établit à -2 386 K€, contre -55 K€ au 30/06/2012 en raison notamment d'une dépréciation
de 2 651 K€ comptabilisée au 30/06/2013 pour ramener l'actif net du secteur
Air & Gaz à sa valeur probable de vente après frais y
afférant.
Le segment Holding, Torch & Process a enregistré une perte
de (1 119 K€) contre (337) K€ au 30/06/2012. Cette variation
s'explique principalement par :
- 210 K€ d'honoraires non récurrents liés à la période de
conciliation
- 250 K€ d'amortissement du bâtiment de l'usine CHO Morcenx par
la SCI qui n'a pas pu facturer de loyers en contrepartie, l'usine
n'ayant pas encore été réceptionnée par son client.
- 180 K€ d'amortissement de la plateforme KIWI qui a été mise en
route en octobre 2012.
Les pertes opérationnelles enregistrées par le segment Energies
Renouvelables (-2 342 K€ vs 1 905 K€ au 30/06/2012) sont
essentiellement liées aux coûts de mise en route de l'usine avant
son arrêt fin février 2013. Compte tenu de l'arrêt de l'usine en
février 2013, très peu de revenus ont été dégagés sur la
période.
L'activité Déchets Dangereux a mieux performé qu'au premier
semestre 2012 et affiche une perte
opérationnelle de (653) K€ contre (1 284) K€ au 30/06/2012.
Cette performance est principalement due à l'augmentation du
chiffre d'affaires liée au volume des déchets d'amiante traités.
Les gains de productivité attendus grâce à la mise en
service de la nouvelle préparation de charges et à la réfection
trisannuelle complète du four de traitement effectuée au cours de
l'été 2013 seront perceptibles en année pleine à compter de
2014.
Les charges de personnel sont en baisse à périmètre constant par
rapport au 30/06/2012. La baisse de 306 K€ à périmètre constant
s'explique d'une part par l'effet favorable de la comptabilisation
du nouveau Crédit d'Impôt Compétitivité Emploi en moins des charges
sociales pour un montant de 68 K€ et de l'autre côté par l'absence
de primes provisionnées au 30/06/2013
au regard des efforts demandés aux collaborateurs de la société
dans le cadre des économies à réaliser en 2013.
Les autres charges et produits opérationnels non récurrents (670
K€) correspondent principalement aux coûts provisionnés dans le
cadre du départ de l'ancien directeur général Didier Pineau et aux coûts engagés dans le cadre
des procédures de conciliation.
Résultat net
La quote-part de résultat dans les sociétés mises en équivalence
s'élève à une perte de (235) K€ contre une perte de (28) K€ au
30/06/2012. Cette quote-part concerne la société CHO Morcenx,
propriétaire de la centrale électrique à Morcenx. L'usine n'étant
pas en service, la société n'a enregistré que peu de revenus au
titre du 1er semestre 2013.
La quote-part des intérêts minoritaires dans le résultat net au
30/06/2013 est une quote-part de
pertes de (1 344) K€, contre une quote-part de pertes de (173)
K€ au 30/06/2012. Les intérêts minoritaires ne concernent que le
secteur Air et Gaz qui affiche une perte nette de (2 684) K€
dont (2 650) K€ de dépréciation. Cette dépréciation a été
comptabilisée pour ramener la valeur nette comptable du sous-groupe
à sa valeur probable de vente. L'intérêt minoritaire étant de
49,78%, la perte pour le Groupe s'établit à
(1 344) K€.
Le résultat net part du Groupe correspond à une perte de (6 014)
K€ contre une perte de (3 450) K€ réalisée au 30/06/2012. Le
segment Energies Renouvelables représente 44% de la perte et le
secteur Air et Gaz, destiné à être cédé, contribue à hauteur de 22%
à la perte. La part des pertes de l'activité Torch et Process est
de 21% et celle du segment Déchets Dangereux s'établit à 13%.
Etat de la situation financière consolidée et flux de
trésorerie
En milliers d'euros Réel Pro-forma
(KEUR) 30/06/2013 31/12/2012 Variation 31/12/2012 Variation
Actifs non courants 31 170 46 055 -14 886 32 433 -1 263
Actifs courants 36 523 26 941 9 582 41 296 -4 773
Capitaux Propres -
Part du Groupe 7 875 13 808 -5 933 13 808 -5 933
Intérêts hors
groupe 829 2 133 -1 304 2 133 -1 304
Dettes financières
non courantes 9 629 19 753 -10 124 12 661 -3 032
Autres passifs non
courants 655 1 648 -993 717 62
Dettes financières
courantes 3 617 3 803 -186 956 2 661
Autres passifs
courants 45 087 31 852 13 235 43 456 1 631
Endettement net 12 701 19 501 -6 800 10 816 1 885
Gearing 0,6 0,6 0,0 0,4 0,2
Capacité
d'autofinancement -1 462 -9 579 8 117 -10 550 9 088
Investissements
nets -887 -7 609 -6 722 -7 365 -6 478
Capitaux Propres -
Part du Groupe, par
action en EUR/par
action 0,50 0,89 -0,39 0,89 -0,39
Source : Comptes consolidés semestriels
2013 arrêtés par le Conseil d'Administration du 29/10/2013
Les informations présentées en pro-forma correspondent aux
comptes consolidés au 31 décembre 2012 selon le même périmètre IFRS
5 qu'au 30 juin 2013, c'est-à-dire après reclassement de tous les
actifs du secteur Air et Gaz sur la ligne Actifs des activités
destinées à être cédées et de tous ses passifs sur la ligne Passifs
des activités destinées à être cédées.
Le total du bilan s'établit à 67 692 K€ contre 72 996 K€ au
31/12/2012, soit une baisse de 5 304 K€.
Au sein du bilan actif, cette évolution est la résultante d'une
baisse des actifs non courants et d'une hausse des actifs courants
par rapport au 31/12/2012.
La variation à hauteur de -14 886 K€ des actifs non
courants s'explique, d'une part, par le reclassement des activités
destinées à être cédées (13 622 K€) et, d'autre part, par des
dotations aux amortissements corporels (-1 946 K€) plus importantes
que les acquisitions d'actifs (484 K€).
Au niveau des actifs courants, la variation s'explique
principalement par le reclassement de la part non courante des
activités destinées à être cédées pour 13 622 K€, et par la baisse
de la trésorerie (- 3 510 K€), dont (887) K€ liés aux
activités d'investissement, (656 K€) aux activités opérationnelles
et (1 237 K€) aux activités de financement.
Au sein du bilan passif, les capitaux propres ont diminué de
(7 236) K€ entre le 31/12/2012
et le 30/06/2013, en lien avec la perte de sur la période qui
s'élève à (7 358) K€, dont (6 014) K€ part du groupe.
Les passifs non courants ont diminué de 11 117 K€. Cette
baisse est principalement concentrée au niveau des dettes
financières non courantes (- 10 124 K€) du fait du
reclassement de la part devenue courante pour 3 768 K€ et du
reclassement des dettes financières non courantes des activités
destinées à être cédées sur la ligne Passifs des activités
destinées à être cédées pour 6 727 K€.
Les passifs courants progressent de 13 049 K€, variation
principalement expliquée, d'une part, par le reclassement des
passifs non courants des activités destinées à être cédées sur la
ligne correspondante du passif courant pour 7 493 K€, et,
d'autre part, par la diminution des dettes fournisseurs de
(4 234) K€ en raison de la baisse d'activité.
L'endettement net du groupe s'établit à 12 701 K€ au
30/06 /2013 contre un endettement net de 19 501 K€ au
31/12/2012. Cette baisse est principalement expliquée par le
reclassement des dettes financières non relatives au sous-groupe
Europe Environnement.
Evénements post-clôture
Changement de gouvernance et
réorganisation
- Plus de 20 ans après avoir fondé la société Europlasma,
Monsieur Didier Pineau a quitté ses fonctions de directeur général
du Groupe fin juin 2013. François Marchal, administrateur, a été
nommé à sa succession jusqu'au 01/01/2014. En parallèle, le Conseil
d'Administration a engagé un cabinet de recrutement de cadres de
haut niveau pour trouver un remplaçant permanent à M. Pineau.
- Le personnel exploitant de l'usine CHO Morcenx, initialement
recruté par Inertam, et le contrat d'O&M (exploitation et
maintenance), initialement confié à Inertam, ont été transférés à
CHOPEX, société créée en juillet 2013
et détenue à 100% par CHO Power.
- Au 01/10/2013, le personnel travaillant pour le secteur
Energies Renouvelables a été transféré de la maison mère Europlasma
vers sa filiale dédiée CHO Power.
Principales mesures financières mises
en place dans le cadre de la conciliation
- Aménagement des contrats de prêts souscrits en décembre
2012 ;
- Mise en place d'un nouveau financement par les partenaires
financiers du Groupe ;
- Obtention de moratoires ;
- Recapitalisation de la filiale CHO Power.
Pour plus de détails voir la note 10. Evènements postérieurs à
la clôture des états financiers semestriels résumés 2013.
Contrat KNPP (Kozloduy Nuclear Power
Plant)
L'installation est en cours de démontage pour son expédition en
Bulgarie fin 2013 en vue de son remontage dans la centrale
nucléaire de Kozloduy en Bulgarie
Usine
de production d'électricité de CHO Morcenx
Le nouveau gazéifieur est en cours de construction pour une
remise en route de l'usine début 2014. La nouvelle échéance pour la
Take Over Date est fixée au 28 février 2014.
Activité Déchets Dangereux
La réfection trisannuelle complète du four a été menée durant
l'été 2013. La production a repris fin septembre 2013 et les cadences de production affichent une
nette amélioration par rapport aux cadences moyennes de
2012 et du 1er semestre
2013.
Les perspectives du Groupe sont ainsi largement dépendantes du
respect du nouveau calendrier de mise en route et de réception
technique provisoire de l'usine CHO Morcenx (Take Over Date) fixée
au 28 février 2014, du redressement opérationnel de l'activité de
traitement des déchets d'amiante et de la cession du segment
d'activité Air et Gaz.
Prochainrendez-vous le 08/11/2013 :
Assemblée Générale des actionnaires (Bordeaux)
Le détail des comptes consolidés semestriels 2013 est
disponible sur le site internet de la société, dans la partie
« Actionnaires & Investisseurs »,
rubrique « information
financière ».
Avertissement important
Ce communiqué contient des informations et déclarations de
nature prévisionnelle basées sur les meilleures estimations de la
Direction à la date de leur publication. Ces informations sont
soumises par nature à des risques et incertitudes difficilement
prévisibles et généralement en dehors du champ d'action du Groupe.
Ces risques incluent les risques listés dans le Document de
Référence du Groupe disponible sur son site internet
http://www.europlasma.com.
Les performances futures du Groupe peuvent en conséquence
différer sensiblement des informations prospectives communiquées et
le Groupe ne peut prendre aucun engagement quant à la réalisation
de ces éléments prévisionnels.
ANNEXES
- GLOSSAIRE
AD : l'Acceptance Date est la date de
réception définitive de l'usine CHO Morcenx par son client, la
société CHO Morcenx.
CHO Morcenx : Société par Actions Simplifiée,
propriétaire de l'usine de production d'énergie à partir de déchets
et biomasse à Morcenx (Landes), détenue à 25% par le Groupe
Europlasma, via sa filiale CHO Power.
EBITDA : résultat net de l'ensemble consolidé,
augmenté de l'impôt sur les bénéfices, des charges financières
nettes des produits financiers et des dotations aux amortissements
et aux provisions nettes des reprises.
Endettement net : dette financières courantes et non
courantes sous déduction de la trésorerie et équivalents
EPC : Engineering, Procurement and Construction
contract. C'est un contrat d'ingénierie, approvisionnement et
construction.
Gearing : ratio endettement net / (endettement net
+ capitaux propres)
KIWI : Kobelco Eco Solution (KES)
Industrial CHO PoWer GasIfication est un
programme de développement qui vise à tester la combinaison d'un
nouveau type de gazéifieur développé par KES et le turboplasma®
(procédé d'épuration par plasma du gaz de synthèse) développé par
Europlasma, pour la production d'énergie à partir de déchets et de
biomasse.
KNPP : Kozloduy Nuclear Power
Plant est un contrat qui prévoit la fourniture d'un four
plasma pour réduire le volume et immobiliser les déchets faiblement
et très faiblement radioactifs de la centrale nucléaire
bulgare.
O&M : Operations and Maintenance Contract. C'est
un contrat d'exploitation et maintenance.
SESCO : Stockage Energie
Solaire sur COfalit est un programme de R&D
visant à valoriser la matériau Cofalit (issu de la vitrification de
déchets amiantés) dans la filière de stockage de l'énergie
thermique solaire.
TOD : la Take Over Date est la date de
réception technique provisoire de l'usine CHO Morcenx par son
client, la société CHO Morcenx.
Contacts presse et investisseurs
François MARCHAL - Directeur Général / Anne
BORDERES - Chargée des relations presse et actionnaires
Estelle MOTHAY - Directrice Administrative et Financière
Tel: + 33(0)556-497-000
contactbourse@europlasma.com