IKGR KME Group Spa

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COMUNICATO STAMPA DIFFUSO PER CONTO DI KME PARTECIPAZIONI S.P.A. QUALE AZIONISTA COBRA AUTOMOTIVE TECHNOLOGIES SPA

Manifestazione di interesse per l'acquisto della partecipazione detenuta in Cobra Automotive Technologies S.p.A.

Firenze, 2 dicembre 2013 ­ Su richiesta della Consob, KME Partecipazioni S.p.A. ("KME Partecipazioni"), società interamente controllata da Intek Group S.p.A. ("Intek Group"), comunica che in data 30 ottobre 2013 ha ricevuto, da una persona fisica e da un investitore istituzionale estero (questo non conosciuto) e senza che ci fossero stati precedenti contatti, una manifestazione di interesse non vincolante (la "Manifestazione di Interesse") ­ strictly private and confidential ­ per l'acquisto della partecipazione detenuta nell'emittente quotato Cobra Automotive Technologies S.p.A. ("Cobra" o la "Società"), pari a circa il 51,4% del capitale sociale. La Manifestazione di Interesse, la quale era, tra l'altro, condizionata al buon esito di un processo di due diligence sulla Società nonché subordinata all'accettazione da parte di KME Partecipazioni di un impegno di esclusiva, non è stata accettata da KME Partecipazioni entro il relativo termine di validità del 6 novembre 2013, in quanto la stessa non l'ha ritenuta di proprio interesse, non condividendone gli elementi valutativi, oltre alle condizioni previste per l'accettazione della medesima. La Manifestazione di Interesse conteneva valutazioni su Cobra basate su informazioni pubblicamente disponibili soggette a successiva valutazione discrezionale degli esiti di una due diligence. In particolare, la medesima conteneva una valutazione indicativa dell'enterprise value e dell'equity value (on a debt and cash free basis) di Cobra pari a, rispettivamente, Euro 128 milioni e circa Euro 76 milioni e, pertanto, attribuiva alla partecipazione detenuta da KME Partecipazioni in Cobra un valore indicativo di circa Euro 39 milioni. Successivamente, in data 17 novembre 2013, KME Partecipazioni ha ricevuto una seconda manifestazione di interesse non vincolante (la "Seconda Manifestazione di Interesse") ­ strictly private and confidential, anch'essa condizionata, tra l'altro, al buon esito di una due diligence sulla Società nonché subordinata all'accettazione da parte di KME Partecipazioni di un impegno di esclusiva. La Seconda Manifestazione di Interesse, come la precedente, non è stata accettata da KME Partecipazioni entro il relativo termine di validità del 20 novembre 2013, in quanto la stessa


non l'ha ritenuta di proprio interesse, non condividendone gli elementi valutativi, oltre alle condizioni previste per l'accettazione della medesima. Anche la Seconda Manifestazione di Interesse conteneva valutazioni su Cobra basate su informazioni pubblicamente disponibili soggette a successiva valutazione discrezionale degli esiti di una due diligence. In particolare, la medesima conteneva una valutazione indicativa dell'enterprise value di Cobra tra 6 e 8 volte l'EBITDA 2013 stimato ­ dai potenziali offerenti ­ tra Euro 18 e 20 milioni. KME Partecipazioni ha informato la Società di tale manifestazione ed ha invitato Cobra ­ ove l'interesse per l'operazione fosse stato confermato ­ a valutare se permettere lo svolgimento della richiesta attività di due diligence. I contatti proseguono ma, in considerazione della natura delle manifestazioni di interesse ricevute e della loro mancata accettazione, KME Partecipazioni non è allo stato nelle condizioni di fornire al mercato ulteriori elementi informativi. Il comunicato è disponibile sul sito www.itkgroup.it attraverso il quale è possibile richiedere informazioni direttamente alla Società.

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