Tous les montants sont présentés en dollars canadiens, sauf
indication contraire.
Faits saillants
- Les possibilités de nouveaux prêts s'établissaient à 545
millions de dollars au 31 décembre 2018
et atteignent actuellement quelque 550 millions de dollars,
en plus d'une liste de modalités signée totalisant environ 27
millions de dollars.
- Au 31 décembre 2018, les prêts bruts avant décomptabilisation
s'établissaient à 1 225 millions de dollars, en hausse de 178
millions de dollars ou 17 % comparativement au 31 décembre 2017.
Cette augmentation est principalement attribuable au montage de
deux nouveaux prêts et au financement de prêts existants durant la
période considérée, en partie contrebalancée par la radiation de
cinq prêts durant la période considérée.
- Pour l'exercice, le total des produits autres que d'intérêts a
atteint 337,2 millions de dollars, en hausse de 214,8 millions de
dollars ou 176 % comparativement à l'exercice précédent,
principalement en raison de la consolidation et de la
comptabilisation, à des fins comptables, des produits autres que
d'intérêts des entreprises de moulage par injection, de produits
forestiers et de pavage depuis respectivement juin 2017, novembre
2017 et janvier 2018.
- Après la clôture de l'exercice, la Société est parvenue à
conclure la vente précédemment annoncée de la division des produits
de base de C&C Resources Inc. pour une contrepartie entièrement
en espèces d'environ 100 millions de dollars. Une importante partie
du produit tiré de la vente a servi à rembourser la dette de
premier rang et l'obligation garantie par des prêts.
- La dotation à la provision de 114,3 millions de dollars (217,4
millions de dollars en 2017) pour pertes sur prêts a été
comptabilisée à l'état des résultats. Cette provision comprend une
tranche d'environ 67 millions de dollars liée à un prêt spécifique
consenti dans le secteur de l'énergie.
- Au cours de l'exercice, il y a eu des indications de perte de
valeur dans quatre des entreprises de la Société qui reflétaient
des reculs du rendement prévu, en raison des conditions du marché
et du rendement financier moins élevé que prévu de certaines
entreprises. Par conséquent, un montant de 56,3 millions de dollars
a été comptabilisé dans l'état du résultat global à titre de perte
de valeur du goodwill pour l'exercice (9,5 millions de dollars en
2017).
- Au cours de l'exercice, la Société a comptabilisé dans l'état
du résultat global un recouvrement de 63,8 millions de dollars en
vertu de la garantie de Catalyst en raison de la comptabilisation
de provisions pour pertes sur prêts spécifiques et d'autres charges
liées à la perte de valeur pendant l'exercice ainsi que de la
confirmation de la couverture de la garantie de Catalyst liée à un
prêt spécifique.
- Perte nette de 183,6 millions de dollars en 2018,
comparativement à une perte de 218,5 millions de dollars en
2017.
- Perte par action de 3,33 $ en 2018, comparativement à une perte
de 4,32 $ en 2017.
- Perte nette de 115,4 millions de dollars au quatrième trimestre
de 2018, comparativement à une perte de 171,6 millions de dollars
pour la période correspondante de 2017.
- Perte par action de 2,02 $ au quatrième trimestre de 2018,
comparativement à une perte de 3,37 $ pour la période
correspondante de 2017.
- En décembre 2018, la Société a mis en œuvre un plan de
rétention visant la quasi-totalité du personnel dans le but
d'assurer la continuité en milieu de travail jusqu'à la clôture de
l'exercice 2019 et de mieux
harmoniser les incitatifs de rémunération par rapport aux
indicateurs de rendement de la Société.
- Callidus a décidé, étant donné qu'aucun analyste de placements
ne couvre la Société actuellement, de suspendre les conférences
téléphoniques trimestrielles destinées aux analystes.
TORONTO, le
1er avril 2019 /CNW/ - Callidus Capital Corporation
(TSX : CBL) (la « Société » ou
« Callidus ») a présenté aujourd'hui ses résultats
financiers et d'exploitation pour l'exercice (audités) et le
quatrième trimestre (non audités) clos le
31 décembre 2018.
|
|
|
|
Trimestre clos
le
|
Exercice clos
le
|
(en milliers de
dollars, sauf indication contraire)
|
31 déc. 2018
|
30 sept.
2018
|
31 déc. 2017
|
31 déc. 2018
|
31 déc. 2017
|
Prêts nets (avant
décomptabilisation), en fin de période
|
354
586
|
366 581
|
247 306
|
354
586
|
247 306
|
Prêts bruts (avant
décomptabilisation), en fin de période1)
|
1 224
834
|
1 163 092
|
1 046 983
|
1 224
834
|
1 046 983
|
Encours moyen du
portefeuille de prêts1)
|
1 194
098
|
1 148 956
|
1 055 468
|
1 135
804
|
1 081 937
|
Rendement
brut (%)1)
|
7,4
%
|
8,7 %
|
10,8 %
|
7,2
%
|
13,9 %
|
Total des produits
d'exploitation2)
|
75
958
|
97 540
|
52 808
|
331
887
|
165 810
|
Marge nette d'intérêt
(%)1)
|
-0,7
%
|
-0,2 %
|
1,9 %
|
-0,5
%
|
4,0 %
|
Bénéfice net (perte
nette)
|
(115
356)
|
(20 388)
|
(171 599)
|
(183
592)
|
(218 486)
|
Résultat dilué par
action
|
(2,02
$)
|
(0,36 $)
|
(3,37 $)
|
(3,33
$)
|
(4,32 $)
|
Améliorations du
rendement comptabilisées3)
|
-
|
-
|
900
|
-
|
6 700
|
Ratio de
levier (%)1)
|
39,0
%
|
38,8 %
|
37,3 %
|
39,0
%
|
37,3 %
|
Les données de 2018
sont comptabilisées en vertu de la norme IFRS 9 tandis que
celles de 2017 sont comptabilisées en vertu
d'IAS 39.
|
1)
|
Veuillez vous
reporter à la rubrique « Déclarations prospectives et mesures
non conformes aux IFRS » du présent communiqué.
Ces mesures financières ne sont pas reconnues par les IFRS et
n'ont pas de définition normalisée aux termes des IFRS. Par
conséquent,
elles peuvent ne pas être comparables à des mesures semblables
présentées par d'autres émetteurs.
|
2)
|
Certaines données
comparatives ont été retraitées pour les rendre conformes à la
présentation adoptée pour la période considérée.
|
3)
|
Les améliorations du
rendement comptabilisées sont inscrites à l'état des résultats en
produits d'exploitation totaux (0 en 2018; 9,8 millions
de dollars en 2017) et en perte sur des actifs dérivés associés aux
prêts (0 en 2018; perte de 3,1 millions de dollars en
2017).
|
4)
|
Les données de l'état
des résultats sont après la décomptabilisation, à moins
d'indication contraire.
|
Événement postérieur
La Société a engagé des pertes
d'exploitation importantes et des flux de trésorerie d'exploitation
négatifs au cours de l'exercice considéré et de l'exercice
précédent, et requiert du financement et du soutien continus de
certains fonds Catalyst Limited Partnership Funds (les
« fonds Catalyst) » gérés par Catalyst Capital Group Inc.
(« CCGI »), ce qui reflète la dépendance économique de la
Société à l'égard des fonds Catalyst en question. Se reporter
aux notes 2 d) et 20 c) des états financiers pour de
plus amples renseignements.
Le 28 mars 2019, la Société a conclu une entente avec
certains fonds Catalyst et CCGI, relativement à la
prolongation et à la modification des facilités de crédit
suivantes, qui ont été mises à la disposition de la Société par les
fonds Catalyst :
- la facilité de crédit-relais de 250 millions de dollars
américains (le prêt-relais) comme il est indiqué à la note 13 des
états financiers;
- la facilité de 15,5 millions de dollars pour refinancer un prêt
obtenu d'une institution financière canadienne (la « facilité de
refinancement ») comme il est indiqué à la note 15 d) des états
financiers;
- la facilité de crédit concernant certains prêts garantis par
certains fonds Catalyst (le « prêt de garantie ») comme il est
indiqué à la note 15 c) et liée aux garanties de Catalyst dont il
est également question à la note 15 c) des états financiers.
Entre autres, il a été convenu qu'à compter du
1er janvier 2019, le prêt-relais sera
remboursable sur demande, mais qu'aucune demande de remboursement
en espèces ne pourra être présentée avant le 30 juin 2020
si le conseil d'administration de la Société détermine que le
remboursement de ce prêt en espèces ne serait pas prudent compte
tenu de la situation de trésorerie de la Société. L'entente prévoit
également que, jusqu'au 30 juin 2020, Callidus pourra à
sa discrétion cumuler tous les intérêts et les frais exigibles aux
termes du prêt-relais, ce qu'elle a fait. Les fonds Catalyst
ont renoncé à l'application de la clause restrictive du prêt-relais
en date du 31 décembre 2018, ainsi que des futures
clauses financières restrictives.
La facilité de refinancement a été modifiée de la même manière
que le prêt-relais. En ce qui concerne le prêt de garantie, les
modalités du prêt ont été modifiées de façon à ce que la date de
remboursement coïncide avec le 30 juin 2020, date à
laquelle la demande de remboursement en espèces peut être faite
pour le prêt-relais.
Certains fonds Catalyst ont également accepté d'avancer à
Callidus une somme additionnelle pouvant atteindre 35 millions
de dollars dans le cadre du prêt-relais, si le conseil
d'administration de la Société détermine que celle-ci connaît des
difficultés de trésorerie qui, en l'absence de pareille avance,
remettraient en question la capacité de la société à poursuivre son
exploitation.
De plus, avant le 30 juin 2020, si la Société
détermine que ses capitaux propres se chiffrent à moins de
20 millions de dollars, ou qu'ils se chiffreraient à moins de
20 millions de dollars si une demande de remboursement était
présentée à l'égard du prêt-relais et acquittée en espèces, elle
pourra rembourser une partie du capital du prêt-relais et/ou les
intérêts et frais cumulés en émettant pour le compte des fonds
Catalyst des actions privilégiées rachetables à dividende
cumulatif, sans droit de vote, à 9,5 % dans le capital-actions
de la Société pour un montant qui ferait en sorte que les capitaux
propres de la Société s'établissent à 20 millions de dollars à
la suite de ce remboursement. De plus, les fonds Catalyst
peuvent exiger que le remboursement soit effectué au moyen de
l'émission d'actions ordinaires au lieu d'actions privilégiées,
sous réserve de l'obtention de toutes les approbations
réglementaires nécessaires, sauf si le conseil d'administration de
Callidus détermine qu'il ne serait pas dans l'intérêt supérieur de
Callidus d'émettre des actions ordinaires. Callidus s'est vu
conférer un droit semblable dans le cadre de la facilité de
refinancement, à la condition que le droit d'émettre des actions
privilégiées ou ordinaires pour rembourser la facilité de
refinancement ne s'applique qu'à la suite du règlement du
prêt-relais. Conformément à cette entente, après la clôture de
l'exercice, la Société a converti 25,5 millions de dollars du
prêt-relais en 25,5 millions de dollars d'actions privilégiées
rachetables à dividende cumulatif, sans droit de vote, à 9,5 %
pour éliminer le déficit dans le calcul des capitaux propres au
31 décembre 2018.
CCGI s'est engagée à offrir un crédit de sûreté d'au
plus 25 millions de dollars à certains
fonds Catalyst pour leur permettre de s'acquitter de leurs
obligations envers la Société, au besoin. L'obligation qui incombe
à CCGI s'éteindra dès que les fonds Catalyst auront confirmé à
la Société qu'ils disposent des liquidités nécessaires pour
s'acquitter de leurs obligations envers la Société.
L'entente prévoit également que Catalyst Fund Limited
Partnership V (« Catalyst Fund V ») sera
responsable du financement de toutes les avances additionnelles
faites aux emprunteurs dans le cadre des quatre prêts dans
lesquels Catalyst Fund V détient actuellement une
participation (se reporter à la note 15 b) des états
financiers) et que, par la suite, les participations respectives
dans ces prêts seront rajustées en conséquence.
Par ailleurs, si la Société a besoin de financement pour un
nouveau prêt ou souhaite réduire sa participation dans un prêt,
elle peut obtenir ce financement de Catalyst Fund V, à la
condition que Catalyst Fund V soit satisfait, d'après son
appréciation, des modalités du prêt et de la solvabilité de
l'emprunteur. Catalyst Fund V a accepté de fournir ce
financement pour un montant pouvant atteindre 300 millions de
dollars américains, moins le montant qu'il aura déjà avancé ou
engagé à l'égard des prêts avec participation. Catalyst Fund V
s'est engagé à racheter les parts que détient la Société dans
deux prêts, qui se chiffraient à 12,0 millions de dollars
à la date de l'entente, de la façon et au moment requis par la
Société.
En contrepartie des arrangements convenus ci-dessus, les
fonds Catalyst pourront à leur discrétion, avant le
30 juin 2020, exiger des frais correspondant à 1 %
du montant total dû dans le cadre du prêt-relais. Si la Société est
avisée que ces frais seront facturés, le montant des frais sera
ajouté au solde du prêt-relais.
Dans le cadre de ses projets futurs, la Société cherchera à
obtenir d'autres sources de financement et de capitaux pour
financer de nouveaux prêts, ainsi qu'à stimuler les activités
rentables liées au secteur du crédit et à ses filiales
d'exploitation. La direction évalue également certains
dessaisissements d'actifs potentiels. De plus, une possible
opération de privatisation continue d'être envisagée. Toutefois,
rien ne garantit que la Société réussira à mener à bien ces
activités.
État actuel des activités (au
1er avril 2019)
Portefeuille de prêts - Les possibilités de
nouveaux prêts au 31 décembre 2018 s'établissaient à
545 millions de dollars, et sont actuellement d'environ
550 millions de dollars, en plus d'une liste de modalités
signée totalisant environ 27 millions de dollars.
Comme il a déjà été mentionné, Callidus exerce une diligence
raisonnable approfondie avant de conclure une opération de prêt;
cependant, rien ne garantit que les résultats découlant de la
diligence raisonnable seront satisfaisants pour Callidus.
Au 31 décembre 2018, les prêts nets de
224,0 millions de dollars en 2018 sont demeurés relativement
stables par rapport à 223,4 millions de dollars en 2017, car
les montages de prêts et la hausse du financement ont été
contrebalancés par l'augmentation des provisions pour les pertes
sur prêts ainsi que par la consolidation de Midwest Asphalt
Corporation au premier trimestre de 2018, ce prêt ayant été
retiré des prêts et les résultats financiers de cette entreprise
ayant été consolidés dans les états financiers de la Société.
Filiales acquises - Un nombre total de
six prêts ont été supprimés des prêts et consolidés dans les
états financiers afin de protéger les garanties de chacun de ces
prêts.
Total des produits autres que d'intérêts de ces filiales
acquises : i) pour le quatrième trimestre
de 2018, il s'est élevé à 78,1 millions de dollars, une
augmentation de 30,3 millions de dollars, ou 64 %, par
rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, et
ii) pour l'exercice 2018, il s'est établi à
337,2 millions de dollars, une augmentation de
214,8 millions de dollars, ou 176 %, par rapport à 2017,
principalement en raison de la consolidation et de la
comptabilisation, à des fins comptables, des produits autres que
d'intérêts des entreprises de moulage par injection, de produits
forestiers et de pavage depuis respectivement juin 2017,
novembre 2017 et janvier 2018.
Le total de la marge brute de ces filiales acquises pour le
quatrième trimestre de 2018 s'est établi à 2,3 %,
contre 4,0 % au trimestre correspondant de l'exercice
précédent. La marge brute de l'exercice 2018 a atteint
9,1 %, en recul par rapport à 10,0 % en 2017. Les
diminutions de la marge brute étaient essentiellement imputables à
différents facteurs, notamment : i) des activités d'aluminium
coulé ayant affiché des marges brutes plus négatives au cours du
trimestre et des périodes en cumul annuel, en raison de la baisse
des volumes provenant d'un client principal et ii) une baisse
des marges brutes des activités de jeu liée à l'incidence sur le
coût des ventes d'un ajustement comptable ponctuel au
troisième trimestre de 2017.
Callidus continue de collaborer avec ces filiales pour mettre en
œuvre des décisions stratégiques et exécuter de nouveaux plans
d'affaires dans le cadre de leur plan de redressement
respectif.
Provision pour pertes sur prêts - Une provision
pour pertes sur prêts de 53,3 millions de dollars a été
comptabilisée à l'état du résultat global au
quatrième trimestre de 2018 (153,2 millions de
dollars au quatrième trimestre de 2017). La dotation à la provision
pour pertes sur prêts pour l'exercice de 114,3 millions de
dollars (217,4 millions de dollars en 2017) a été
comptabilisée à l'état des résultats. Cette provision comprend
une tranche d'environ 67 millions de dollars liée à un prêt
spécifique consenti dans le secteur de l'énergie.
Au cours de l'exercice, il y a eu des indications de perte de
valeur dans quatre des entreprises de la Société qui reflétaient
des reculs du rendement prévu, en raison des conditions du marché
et du rendement financier moins élevé que prévu de certaines
entreprises. Par conséquent, un montant de 56,3 millions de
dollars a été comptabilisé dans l'état du résultat global à titre
de perte de valeur du goodwill pour l'exercice (9,5 millions
de dollars en 2017).
En 2018, la Société a comptabilisé dans l'état du résultat
global un recouvrement de 63,8 millions de dollars en vertu de
la garantie de Catalyst en raison de la comptabilisation de
provisions pour pertes sur prêts spécifiques et d'autres charges
liées à la perte de valeur pendant l'exercice ainsi que de la
confirmation de la couverture de la garantie de Catalyst liée à un
prêt spécifique. Au quatrième trimestre de 2018, la Société a
comptabilisé un recouvrement de 13,4 millions de dollars
relativement à la garantie de Catalyst en raison de la
comptabilisation de provisions pour pertes sur prêts
spécifiques.
Offre publique de rachat dans le cours normal des
activités - En avril 2018, la Bourse de
Toronto a accepté l'avis
d'intention de Callidus de procéder à une offre publique de rachat
dans le cours normal des activités (« OPRCNA »). Aux
termes de l'OPRCNA, Callidus pourrait acquérir jusqu'à
2 648 529 de ses actions ordinaires, soit 5 %
des 52 970 597 actions ordinaires qui constituent la
totalité des actions ordinaires émises et en circulation de
Callidus en date du 2 avril 2018. Ces actions seront
rachetées uniquement au moment jugé opportun par la Société, le cas
échéant. Aucun achat n'a été effectué à ce jour en vertu de
l'actuelle offre publique de rachat dans le cours normal des
activités. Alors que la Société continue d'envisager une opération
de privatisation potentielle, elle maintient une période
d'interdiction d'opérations, et les achats en vertu de l'offre
publique de rachat dans le cours normal des activités ne peuvent
prendre effet qu'à la fin de la période d'interdiction.
Liquidités et changements apportés aux facilités de
crédit - La trésorerie et les équivalents de
trésorerie sont les sources principales de liquidités à court terme
de la Société. Les liquidités totales au 31 décembre 2018
devraient pouvoir soutenir de nouveaux prêts de plus de
200 millions de dollars si le taux de participation du
fonds Catayst Fund Limited Partnership V atteint environ
75 %. De plus, comme les entreprises acquises sont en voie
d'être remises en état, la Société recherchera les occasions de
monétiser ces investissements à l'endroit et au moment où elle
estime que l'affectation de capitaux permettra de générer des
rendements supérieurs. Le moment exact de ces dessaisissements est
incertain et sera évalué au cas par cas en prenant en compte le
rendement de chaque investissement et les conditions
macroéconomiques ayant une incidence sur le secteur visé par cet
investissement.
À l'avenir, la Société s'attend à obtenir du capital de
croissance par la vente d'actifs et en attirant des capitaux
supplémentaires, mais rien ne garantit qu'elle y parviendra.
Après la clôture de l'exercice, la Société a conclu une entente
avec certains fonds Catalyst et CCGI afin de tenir compte des
besoins de financement et de liquidités de la Société. Dans le
cadre de l'entente, toutes les renonciations aux clauses
restrictives financières ont été abandonnées; se reporter à la
section Événement postérieur au début du présent communiqué.
Processus de privatisation - La Société
poursuit ses tentatives de privatisation. Bien que les discussions
se poursuivent avec Braslyn Ltd., il n'y a aucun fait ni changement
important à signaler et rien ne garantit qu'une opération sera
menée à bien.
Stratégie en vue de rétablir et d'accroître la valeur pour
les actionnaires - Callidus est déterminée à rétablir et à
accroître la valeur pour les actionnaires, et elle entend y
parvenir comme suit : i) accroître le portefeuille de prêts de
façon prudente; ii) gérer activement le portefeuille de prêts pour
réduire au minimum les pertes réalisées avec l'objectif de
recouvrer une partie des provisions pour pertes sur prêts
comptabilisées à ce jour; iii) maximiser les flux de trésorerie et
la valeur des entreprises acquises; iv) rehausser prudemment le
levier, y compris la recherche de sources externes de financement à
l'échelle des filiales; v) renforcer l'équipe de direction comme il
convient; et vi) envisager d'autres opérations qui pourraient
soutenir ou avantager le plan de la Société.
Continuité de la direction - À la suite de la
démission de Patrick Dalton, et alors que se poursuit le congé
de maladie de Newton Glassman, président exécutif du conseil
et chef de la direction de Callidus, le conseil d'administration de
Callidus a confié les responsabilités du chef de la direction à
l'équipe de direction actuelle de Callidus. À cette fin, en
décembre 2018, la Société a mis en œuvre un plan de rétention
visant la quasi-totalité du personnel dans le but d'assurer la
continuité en milieu de travail jusqu'à la clôture de
l'exercice 2019 et de mieux harmoniser les incitatifs de
rémunération par rapport aux indicateurs de rendement de la
Société.
Mesures conformes aux IFRS et mesures non conformes aux
IFRS - La direction utilise à la fois des mesures
conformes aux IFRS et des mesures non conformes aux IFRS pour
surveiller et évaluer le rendement d'exploitation des activités de
la Société. Dans l'ensemble du présent communiqué de presse, la
direction utilise les termes et ratios suivants qui n'ont pas de
signification normalisée aux termes des IFRS et qui ne peuvent donc
pas être comparés à des mesures semblables utilisées par d'autres
émetteurs :
L'encours moyen du portefeuille de prêts est calculé
avant la décomptabilisation pour les périodes annuelles au moyen
des soldes quotidiens de l'encours. L'encours moyen du portefeuille
de prêts permet de calculer le montant brut des prêts relativement
i) aux entreprises acquises, ii) à la provision pour pertes sur
prêts et iii) aux facilités de crédit escomptées. Cette information
est présentée pour permettre aux lecteurs de constater, d'un coup
d'œil, les tendances dans la taille du portefeuille de prêts.
Le rendement brut s'entend du total des intérêts,
des frais et des autres produits d'exploitation avant la
décomptabilisation, divisé par l'encours moyen du portefeuille de
prêts nets, après rajustement pour les prêts classés comme
entreprises acquises. Le rendement brut étant sensible aux frais
non récurrents et aux améliorations de rendement (par exemple, par
suite d'un remboursement anticipé), la Société a inclus cette
information, car elle la croit utile, compte tenu de la fréquence
des frais non récurrents. Selon elle, cette information permet aux
lecteurs de voir rapidement les tendances en matière de rendement
du portefeuille.
Les prêts bruts s'entendent de la somme i) du montant
global des prêts à la date pertinente, ii) de la provision pour
pertes sur prêts à cette date, iii) de la valeur comptable des
entreprises acquises ainsi qu'elle figure au bilan et iv) des
escomptes sur les acquisitions de prêts. La Société propose un
rapprochement avant et après décomptabilisation des prêts bruts
avec les prêts nets dans l'état de la situation financière et un
sommaire des prêts bruts au 31 décembre 2018 et au
31 décembre 2017.
|
|
Après
décomptabilisation
|
Avant
décomptabilisation
|
Après
décomptabilisation
|
Avant
décomptabilisation
|
(en milliers de
dollars)
|
31 déc.
2018
|
31 déc.
2018
|
31 déc.
2017
|
31 déc.
2017
|
Facilités de
crédit
|
1 148 260
$
|
1 301 342
$
|
1 096 888
$
|
1 146 510
$
|
Prêts
bruts
|
1 092
578
|
1 224
834
|
1 022 193
|
1 046 983
|
Moins :
Facilités de crédit escomptées
|
-
|
-
|
(7 575)
|
(7 575)
|
Moins :
Provision pour pertes sur prêts
|
(320
158)
|
(321
855)
|
(358 217)
|
(359 079)
|
Moins :
Variation cumulative de la juste valeur des
instruments financiers1)
|
(45
331)
|
(45
331)
|
-
|
-
|
Moins : Perte de
valeur du goodwill et
entreprises acquises2)
|
(150
209)
|
(150
209)
|
(57 421)
|
(57 421)
|
Moins :
Entreprises acquises2)
|
(352
853)
|
(352
853)
|
(375 602)
|
(375 602)
|
Prêts
nets
|
224 027
$
|
354 586
$
|
223 378 $
|
247 306 $
|
Les données de 2018
sont comptabilisées en vertu de la norme IFRS 9 tandis que
celles de 2017 sont comptabilisées en vertu
d'IAS 39.
|
1)
|
Certains prêts qui
étaient considérés comme des prêts comptabilisés au coût amorti en
vertu d'IAS 39 ont été reclassés en prêts désignés comme
étant à la juste valeur par le biais du résultat net en vertu
d'IFRS 9.
|
2)
|
Les entreprises
acquises sont présentées dans l'état de la situation financière
selon leurs actifs et leurs passifs respectifs.
|
Le rendement des capitaux propres
(« RCP ») s'entend du bénéfice net après
décomptabilisation, divisé par les capitaux propres trimestriels
moyens. Le rendement des capitaux propres est une mesure de
rentabilité qui présente le bénéfice net annualisé et qui est
exprimée en pourcentage des capitaux affectés pour obtenir le
bénéfice.
Les améliorations du rendement représentent un
élément d'une convention de prêt que négocie Callidus en plus de la
convention de prêt initiale, et incluent notamment des frais
supplémentaires, des ententes concernant la participation au
résultat et des instruments de capitaux propres et des instruments
participatifs. Si une valeur est déterminée pour l'amélioration, et
compte tenu de sa nature contractuelle, il se peut que le montant
indiqué soit comptabilisé dans l'état du résultat global en tant
qu'intérêts créditeurs, que revenu tiré d'honoraires ou
d'instrument financier à la juste valeur par l'entremise des
profits et pertes (« améliorations du rendement
comptabilisées »), ou qu'il ne soit pas comptabilisé, ce qui
inclut les améliorations du rendement liées à une participation
majoritaire selon le traitement comptable approprié utilisé en
vertu des IFRS. La Société a mis fin à la présentation des
améliorations du rendement non comptabilisées à la lumière des
commentaires exprimés par la Commission des valeurs mobilières de
l'Ontario.
La marge brute totale s'entend du total des produits
autres que d'intérêts moins le coût total des ventes, divisé par le
total des produits autres que d'intérêts exprimés en
pourcentage.
Le ratio de levier s'entend de la dette totale
(déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie
non affectés) divisée par les prêts bruts avant décomptabilisation.
La dette totale se compose des dettes de premier rang, des
facilités de crédit renouvelables, de l'obligation garantie par des
prêts et de la facilité de crédit-relais subordonnée.
Les mesures non conformes aux IFRS ne doivent pas être utilisées
comme unique mesure de la performance de la Société et elles ne
doivent pas être examinées séparément de l'analyse des états
financiers de la Société ni en remplacement de cette analyse.
À propos de Callidus Capital Corporation
Constituée en
2003, Callidus Capital Corporation est une société canadienne qui
se spécialise dans l'octroi de solutions de financement novatrices
et créatives aux entreprises qui sont incapables d'obtenir du
financement adéquat auprès d'institutions de prêts
conventionnelles. Contrairement à ces dernières, qui exigent une
longue liste de clauses financières restrictives et fondent leurs
décisions de crédit sur les flux de trésorerie et les projections,
Callidus propose des facilités de crédit comportant peu de clauses
financières restrictives, voire aucune, et tient compte de la
valeur des actifs et de l'entreprise d'un emprunteur, ainsi que de
ses besoins en matière d'emprunt. De plus amples
renseignements se trouvent sur notre site Web à l'adresse
www.calliduscapital.ca.
SOURCE Callidus Capital Corporation