TORONTO et MONTRÉAL, le 12 déc.
2022 /CNW/ - La Banque de Montréal (TSX: BMO)(NYSE : BMO)
(la « Banque » ou « nous ») a annoncé
aujourd'hui l'émission et la vente d'actions ordinaires dans le
cadre d'un appel public à l'épargne et d'un placement privé
simultané pour un produit brut totalisant environ
3,15 milliards de dollars canadiens. Cette annonce fait suite
à l'annonce par le Bureau du surintendant des institutions
financières (le « BSIF ») de son intention de
rehausser la réserve pour stabilité intérieure
(la « RSI ») pour les banques d'importance
systémique intérieure (les « BIS »).
Le 8 décembre 2022, le BSIF a annoncé que la RSI passera à
3,0 % à compter du 1er février 2023. En
outre, la fourchette de la RSI s'étendra dorénavant de 0 % à
4 % (plutôt que de 0 % à 2,5 %). La RSI s'applique à
toutes les BIS, dont la Banque. La Banque a l'intention d'utiliser
le produit net tiré de l'appel public à l'épargne et du placement
privé simultané pour harmoniser son assise financière avec les
exigences plus rigoureuses des organismes de réglementation, et
pour les besoins généraux de l'entreprise. À la lumière de la
hausse de la RSI annoncée, à compter du 1er février
2023, la Banque prévoit cibler un ratio des fonds propres de
catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires d'au moins
11,5 %.
Dans le cadre de l'appel public à l'épargne, la Banque s'est
engagée à émettre et à vendre 11 805 000 actions ordinaires à un
prix de 118,60 $ CA chacune pour un produit brut d'environ
1,40 milliard de dollars canadiens. L'appel public à l'épargne
est effectué par voie de prise ferme par un syndicat de preneurs
fermes dirigé par BMO Marchés des capitaux. La Banque a accordé aux
preneurs fermes une option qui leur permet d'acheter au prix
d'offre un maximum de 1 770 750 actions ordinaires supplémentaires
qu'ils peuvent exercer à tout moment jusqu'à 30 jours après la
clôture de l'appel public à l'épargne.
Dans le cadre du placement privé simultané, la Banque s'est
engagée à émettre et à vendre 14 755 477 actions ordinaires au
prix de l'appel public à l'épargne à des investisseurs comprenant
la Caisse de dépôt et placement du Québec (la « CDPQ »),
l'OMERS, Alberta Investment Management Corporation
(« AIMCo »), le Healthcare of Ontario Pension Plan
(« HOOPP »), l'Office d'investissement des régimes de
pensions du secteur public (« PSP »), l'Office
d'investissement du régime de pensions du Canada (« Investissements RPC ») et
BNP Paribas SA (« BNPP », et avec la CDPQ, l'OMERS,
AIMCo, le HOOPP, PSP et Investissements RPC, les
« investisseurs dans le cadre du placement privé ») pour
un produit brut global d'environ 1,75 milliard de dollars
canadiens. À la clôture du placement privé simultané, chacun des
investisseurs dans le cadre du placement privé aura droit à une
commission d'engagement correspondant à 3,5 % du prix d'achat
global des actions ordinaires qu'il a souscrites. Toutes les
actions ordinaires émises dans le cadre du placement privé
simultané seront assujetties à une période de conservation prévue
par les lois canadiennes sur les valeurs mobilières
applicables.
La date de clôture prévue de l'appel public à l'épargne et du
placement privé simultané, sauf le placement privé avec BNPP, est
le 16 décembre 2022. La clôture de l'appel public à l'épargne
et du placement privé simultané est assujettie aux conditions
habituelles, notamment l'obtention des approbations de la Bourse de
Toronto et de la New York Stock
Exchange. La clôture du placement privé avec les investisseurs dans
le cadre du placement privé, sauf BNPP, aura lieu en même temps que
la clôture de l'appel public à l'épargne et est conditionnelle à
celle-ci. La clôture de l'appel public à l'épargne aura lieu en
même temps que la clôture du placement privé avec les investisseurs
dans le cadre du placement privé, sauf BNPP, et est conditionnelle
à celle-ci. La clôture du placement privé avec BNPP est
conditionnelle à la clôture de l'appel public à l'épargne et du
placement privé simultané avec les investisseurs dans le cadre du
placement privé, sauf BNPP, et à la clôture de l'acquisition de
Bank of the West auprès de BNPP précédemment annoncée par la
Banque. La clôture du placement privé avec BNPP aura lieu au plus
tard en même temps que la clôture de l'acquisition de Bank of the
West. La clôture de l'appel public à l'épargne et du placement
privé simultané, sauf le placement privé avec BNPP, n'est pas
conditionnelle à la clôture de l'acquisition de Bank of the West.
Les actions ordinaires émises et vendues aux termes de l'appel
public à l'épargne et du placement privé simultané, sauf le
placement privé avec BNPP à moins que sa clôture ait lieu avant
l'acquisition de Bank of the West, demeureront en circulation que
l'acquisition de Bank of the West soit conclue ou non.
Les actions ordinaires sont offertes aux fins de vente dans le
cadre de l'appel public à l'épargne dans toutes les provinces et
tous les territoires du Canada au
moyen d'un supplément de prospectus canadien au prospectus
préalable de base simplifié canadien de la Banque daté du
11 mars 2022. Les actions ordinaires sont offertes aux fins de
vente dans le cadre de l'appel public à l'épargne aux États-Unis
aux termes de la déclaration d'inscription de la Banque
(y compris un prospectus) déposée auprès de la Securities and
Exchange Commission des États-Unis (la « SEC ») et
d'un supplément de prospectus à cette déclaration d'inscription.
Avant d'investir, les acquéreurs éventuels au Canada devraient lire le supplément de
prospectus canadien, le prospectus préalable de base simplifié
canadien et les documents qui y sont intégrés par renvoi pour les
besoins de l'appel public à l'épargne, et les acquéreurs éventuels
aux États-Unis devraient lire le prospectus qui se trouve dans la
déclaration d'inscription américaine, le supplément de prospectus
américain et les autres documents que la Banque a déposés et
déposera auprès de la SEC pour obtenir de plus amples
renseignements au sujet de la Banque et de l'appel public à
l'épargne au Canada et aux
États-Unis. Les actions ordinaires peuvent également être offertes
dans le cadre d'un placement privé dans d'autres territoires
conformément aux dispenses pour placement privé applicables.
Il sera possible d'obtenir des exemplaires des suppléments de
prospectus canadien et américain, du prospectus préalable de base
simplifié canadien et de la déclaration d'inscription sur
formulaire F-3, lorsqu'ils seront disponibles, sur demande au
Canada en communiquant avec BMO
Nesbitt Burns Inc., Brampton Distribution Centre a/s The Data
Group of Companies, 9195 Torbram Road, Brampton (Ontario) L6S 6H2 par téléphone au
905 791-3151, poste 4312 ou par courriel à
torbramwarehouse@datagroup.ca, et aux États-Unis en communiquant
avec BMO Capital Markets Corp., à l'attention de Equity Syndicate
Department, 151 W 42nd Street, 32nd
Floor, New York, NY 10036, ou par
téléphone au 800 414-3627 ou par courriel à
bmoprospectus@bmo.com. Il sera possible d'obtenir gratuitement des
exemplaires des documents d'offre pertinents, lorsqu'ils seront
disponibles, sous le profil de la Banque sur SEDAR à www.sedar.com
et sur EDGAR à www.sec.gov.
Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni la
sollicitation d'une offre d'achat et aucun titre ne sera vendu dans
un État ou un territoire dans lequel une telle offre, sollicitation
ou vente serait illégale avant que les titres soient inscrits ou
autorisés en vertu de la législation en valeurs mobilières de
l'État ou du territoire en question.
À propos de BMO Groupe financier
Depuis plus de 200 ans et toujours là pour ses clients, BMO est
un fournisseur de services financiers hautement diversifiés − la
huitième banque en importance pour son actif en Amérique du Nord.
Fort d'un actif de 1,14 billion de dollars canadiens au
31 octobre 2022 et d'un effectif
mobilisé et diversifié, BMO offre à 12 millions de clients une
vaste gamme de produits et de services dans les domaines des
services bancaires aux particuliers et aux entreprises, de la
gestion de patrimoine et des services de banque d'affaires par
l'entremise de trois groupes d'exploitation : Services
bancaires Particuliers et entreprises, BMO Gestion de patrimoine et
BMO Marchés des capitaux.
Mise en garde concernant les déclarations
prospectives
Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué
constituent des déclarations prospectives. Toutes ces déclarations
sont énoncées sous réserve des règles d'exonération de la loi des
États-Unis intitulée Private Securities Litigation Reform Act of
1995 et des lois canadiennes sur les valeurs mobilières
applicables, et elles se veulent des déclarations prospectives aux
termes de ces lois. Les déclarations prospectives contenues dans le
présent communiqué peuvent comprendre notamment des énoncés
concernant la clôture de l'appel public à l'épargne et du placement
privé simultané, l'emploi du produit tiré de l'appel public à
l'épargne et du placement privé simultané, la clôture de
l'acquisition de Bank of the West et des énoncés selon lesquels la
Banque prévoit cibler un ratio des fonds propres de
catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires d'au moins
11,5 %. Les déclarations prospectives peuvent se caractériser
par l'emploi de termes tels que « prévoir », « avoir
l'intention de » et « planifier » (ou leur forme
négative) ainsi que par l'emploi de variantes de ces termes ou de
termes semblables.
En raison de leur nature, les déclarations prospectives exigent
la formulation d'hypothèses et comportent des risques et des
incertitudes de nature générale ou spécifique. Il existe un risque
appréciable que les prévisions, pronostics, conclusions ou
projections se révèlent inexacts, que nos hypothèses soient
erronées et que les résultats réels diffèrent sensiblement de ces
prévisions, pronostics, conclusions ou projections. Nous
conseillons aux lecteurs du présent communiqué de ne pas se fier
indûment à nos déclarations prospectives étant donné que les
résultats, les conditions, les actions ou les événements réels
futurs pourraient différer sensiblement des cibles, attentes,
estimations ou intentions exprimées dans ces déclarations
prospectives en raison d'un certain nombre de facteurs, dont
plusieurs sont indépendants de notre volonté et dont nous pouvons
difficilement prédire les effets.
Les résultats futurs ayant trait aux déclarations prospectives
peuvent être influencés par de nombreux facteurs, notamment la
possibilité que l'appel public à l'épargne et le placement privé
simultané ne soient pas conclus au moment prévu, ou ne le soient
pas du tout, parce que les conditions de clôture ne sont pas
remplies dans les délais voulus, ou ne le sont pas du tout, la
possibilité que l'acquisition de Bank of the West ne soit pas
conclue au moment prévu, ou ne soit pas conclue du tout, parce que
les approbations réglementaires requises ne sont pas reçues ou que
d'autres conditions de clôture ne sont pas remplies dans les délais
voulus, ou ne le sont pas du tout, et les autres facteurs
mentionnés à la section « Risques pouvant influer sur les
résultats futurs » et aux sections portant sur le risque de
crédit et de contrepartie, de marché, d'assurance, de liquidité et
de financement, ainsi que les risques opérationnel non financier,
juridique et réglementaire, de stratégie, environnemental et social
et de réputation, à la section « Gestion globale des
risques » du rapport annuel 2022 de BMO, qui présentent tous
l'incidence que certains de ces facteurs et risques clés pourraient
avoir sur nos résultats futurs et notre capacité à prévoir et à
gérer efficacement les risques découlant des facteurs
susmentionnés. Nous tenons à souligner que la liste de facteurs qui
précède n'est pas exhaustive. D'autres facteurs et d'autres risques
pourraient influer défavorablement sur nos résultats. Les
investisseurs et toute autre personne doivent tenir soigneusement
compte de ces facteurs et de ces risques, ainsi que d'autres
incertitudes et événements potentiels, et de l'incertitude
inhérente aux déclarations prospectives.
Nous ne nous engageons pas à mettre à jour les déclarations
prospectives, verbales ou écrites, qui peuvent être faites, à
l'occasion, par nous ou en notre nom, sauf si la loi l'exige.
Internet : www.bmo.com; Twitter :
@BMOMedia
SOURCE BMO Groupe Financier