BOURSE: Carrefour grimpe, la perspective d'une offre d'Auchan séduisant le marché

PARIS (Agefi-Dow Jones)--L'action du groupe de grande distribution Carrefour progresse de 4,4% jeudi, à 18,01 euros, les investisseurs appréciant la perspective d'une offre d'achat de 20 milliards d'euros émanant d'Auchan.

Selon des informations de presse diffusées mercredi, le distributeur Auchan envisagerait de s'associer à des sociétés de capital-investissement afin d'acquérir Carrefour. Mercredi, l'action du groupe dirigé par Alexandre Bompard avait déjà progressé de 5,1%.

D'après Les Echos, Auchan pourrait lancer une offre entièrement en numéraire valorisant Carrefour à 23,50 euros par action, soit près de 20 milliards d'euros pour l'ensemble du capital. Une telle proposition obtiendrait assurément l'accord des actionnaires de Carrefour, mais aucune offre ou annonce officielle n'est probable avant l'élection présidentielle prévue en avril, estime Bryan, Garnier & Co.

"L'autorité de la concurrence ne serait pas nécessairement un obstacle à la transaction, le plus grand obstacle semble être (encore) le gouvernement français et le calendrier des élections françaises de 2022", abonde JPMorgan Cazenove.

"La perte de parts de marché d'Auchan sur des marchés clés tels que la France et l'Espagne, la solidité du bilan du distributeur après son retrait de Chine et les synergies remarquables qui résulteraient d'une telle combinaison constituent les conditions idéales pour qu'une offre ferme soit présentée", estime de son côté Jefferies.

Selon Invest Securities, le rapprochement entre Auchan et Carrefour "donnerait certes naissance à un leader national, fort d'une part de marché avant reclassements de 28% en France, mais ce n'est pas une garantie de succès vu la complexité pour en optimiser l'acquis, avec un partage d'activités au profit des hypermarchés qui serait encore renforcé".

Contactés par l'agence Agefi-Dow Jones, des porte-parole de Carrefour et d'Auchan n'ont pas souhaité commenter ces informations.

-Dimitri Delmond, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 31; ddelmond@agefi.fr ed: VLV

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January 06, 2022 04:03 ET (09:03 GMT)

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