TNXT Tinexta

Tinexta, società leader nei servizi Digital Trust, Cybersecurity e Business Innovation, attraverso la sua controllata InfoCert, la più grande Certification Authority d'Europa, annuncia la sottoscrizione di un accordo vincolante per l'acquisizione del 65% del capitale di Ascertia Limited.

Ascertia, si legge in una nota, è un player di riferimento nel mercato del Digital Trust. Basata a Londra (UK), Ascertia opera anche negli Emirati Arabi Uniti e in Pakistan. Riconosciuta da Gartner come attore di riferimento in ambito PKI (Public Key Infrastructure), infrastrutture necessarie per implementare soluzioni di crittografia a chiave pubblica per proteggere le comunicazioni, le autenticazioni e l'integrità delle transazioni digitali. Ascertia offre anche prodotti di firma digitale conformi al regolamento eIDAS e agli standard ETSI.

La transazione prevede l'acquisto del 65% del capitale di Ascertia a fronte di un corrispettivo pari a 18,3 milioni di euro oltre alla posizione finanziaria netta, a cui corrisponde un Enterprise Value della società di 28,2 milioni di euro. Sono inoltre oggetto dell'accordo due Earn-out stimati in complessivi 6,3 milioni, rispettivamente sulla base delle performance 2023 e 2024, e una Put/Call sul rimanente 35%, esercitabile all'approvazione del bilancio 2025, che comporta l'iscrizione di un indebitamento stimato in 13,1 milioni.

Alla data del closing sarà sottoscritto un patto parasociale, già definito tra le parti, contenente disposizioni inerenti alla governance del gruppo Ascertia e alla circolazione delle partecipazioni in Ascertia oltre ad accordi relativi ai rapporti con il top managment di Ascertia.

Alla luce di quanto riportato, l'investimento complessivo per il 100% della società è stimato in 37,7 milioni di euro, l'esborso è distribuito nel tempo come di seguito: Cash out iniziale di 18,3 milioni di euro, Debito Earn Out sui risultati 2023 di 1,4 milioni di euro, debito Earn Out sui risultati 2024 di 4,9 milioni di euro, debito Put Option sui risultati 2025 di 13,1 milioni di euro. Tutti gli importi sopra indicati ipotizzano una posizione finanziaria netta di Ascertia pari a zero.

L'acquisizione di Ascertia sarà finanziata con la liquidità esistente.

Il closing è previsto entro il primo semestre 2023.

"Questo accordo segna un significativo passo in avanti nel raggiungimento dei nostri obiettivi - commenta Pier Andrea Chevallard, ad di Tinexta -. L'internazionalità di Tinexta è sempre più marcata, con l'ingresso in mercati importanti come UK, Middle East e North Africa. Inoltre, nel perimetro di Tinexta entra un asset tecnologico di grande valore che si integra perfettamente con l'offerta di InfoCert e ci permette di confermare il posizionamento di leader nel Digital Trust e attore centrale nel mercato globale delle transazioni digitali".

"L'acquisizione di Ascertia apre opportunità significative - aggiunge Danilo Cattaneo Ceo di InfoCert - i sistemi di Public Key Infrastructure sono alla base dei servizi che già offriamo e, poiché vengono veicolati in diversi paesi su scala internazionale, rappresentano un elemento di accelerazione per una più ampia diffusione del nostro portafoglio d'offerta. Inoltre, al solido expertise tecnologico si aggiunge un network di clienti e partner internazionali di primaria importanza e l'accesso a una factory di ricerca e sviluppo a costi particolarmente competitivi".

"Questa acquisizione rappresenta una fantastica opportunità per le due società per capitalizzare le competenze esistenti e per creare nuove sinergie - ha dichiarato Liaquat Khan, Ceo di Ascertia Limited. InfoCert è specializzata in servizi di digital trust e applicazioni di business a livello Qualified in Europa, Ascertia ha costruito la sua reputazione su prodotti di PKI (Public Key Infrastructure) e firma digitale solidi e ad alta affidabilità. I nostri clienti e partner globali beneficeranno di una offerta completamente integrata di soluzioni in ambito digital trust, tra cui applicazioni certificate Common Criteria, software PKI e trusted business aplication, erogate sia su dispositivi o server locali, sia su infrastrutture cloud nazionali o offerti in modalità SaaS globale. Un'offerta unica con appeal globale."

Tinexta è stata assistita nell'operazione di acquisizione di Ascertia da Roland Berger per l'analisi commerciale, da EY per le attività di due diligence finanziaria e fiscale e da Gianni&Origoni per la due diligence legale ed il supporto alla negoziazione dei testi contrattuali. Ascertia Limited si è avvalsa della consulenza M&A di Acuity Advisors Limited, della consulenza contabile di Alliotts LLP e della consulenza legale di Eversheds Sutherland.

com/mcn

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January 18, 2023 02:37 ET (07:37 GMT)

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