LSPD Lightspeed Commerce Inc

Total des produits des activités ordinaires de 230,3 M$, en hausse de 25 % sur 12 mois
Amélioration de 47 % de la perte nette sur 12 mois et BAIIA ajusté positif pour le trimestre
VTSPB de 5,9 G$, en hausse de 59 % sur 12 mois, et VTB de 23,5 G$
RMPU¹ d'environ 425 $, en hausse de 26 % sur 12 mois

Lightspeed présente ses résultats en dollars américains et conformément aux IFRS

MONTRÉAL, le 2 nov. 2023 /CNW/ - Lightspeed Commerce Inc. (« Lightspeed » ou la « Société »)  (TSX: LSPD) (NYSE: LSPD) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le trimestre et le semestre clos le 30 septembre 2023. Propulsant les meilleures entreprises au monde, Lightspeed est la plateforme intégrée de point de vente et de paiement qui permet aux entrepreneurs ambitieux d'accélérer leur croissance, d'offrir la meilleure expérience client et de devenir une destination incontournable dans leur industrie.

Tous les principaux objectifs de Lightspeed pour l'exercice 2024 ont considérablement progressé au cours du deuxième trimestre. Les produits phares Lightspeed Retail et Lightspeed Restaurant ont continué de gagner en popularité auprès des clients, et sont maintenant utilisés dans environ le tiers des emplacements clients^{1, 2}. Au cours du trimestre, le VTSPB² a atteint 5,9 G$, plus de 25 % du VTB de Lightspeed étant traité au moyen de Lightspeed Payments, et ce, majoritairement grâce à l'initiative de plateforme intégrée de paiement. Lightspeed innove encore dans ses plateformes de premier plan dans le secteur, intégrant la puissance de l'IA afin d'aider les clients à faire croître leurs entreprises. Enfin, au cours du trimestre, la Société a pour la première fois affiché un BAIIA ajusté³ positif et est encore en voie d'atteindre un BAIIA ajusté équilibré ou positif⁴ pour l'exercice.

« Notre stratégie d'axer nos efforts sur les deux produits phares et de déployer la plateforme intégrée de paiement a été fructueuse et s'est traduite par une solide performance, a déclaré Asha Bakshani, cheffe des finances de Lightspeed. Au cours du trimestre, nous avons été en mesure d'accélérer tant la croissance de nos produits des activités ordinaires que celle de notre marge brute, tout en maintenant une approche disciplinée en matière d'exploitation afin d'atteindre le tout premier BAIIA ajusté positif de la Société. »

« Notre initiative de plateforme intégrée de paiement s'avère un succès retentissant. Un nombre record de clients s'est abonné à nos solutions de paiement au cours du trimestre et nous observons un taux de roulement de la clientèle inférieur aux prévisions, a déclaré JP Chauvet, chef de la direction de Lightspeed. La livraison de produits de pointe dans des délais remarquables confirme le succès de notre stratégie de fusion-acquisition, qui prévoit l'acquisition puis l'intégration rapide des entreprises les plus performantes. Nous sommes maintenant en position de force et nous allons nous concentrer sur la croissance de nos activités, le soutien offert à nos clients, la réalisation de notre vision et la création de valeur pour nos actionnaires ».

Faits saillants financiers du deuxième trimestre

• (À moins d'indication contraire, la période comparative est le trimestre clos le 30 septembre 2022.)
• Total des produits des activités ordinaires de 230,3 M$, en hausse de 25 % sur 12 mois, supérieur aux prévisions précédemment établies de 210 M$ à 215 M$
• Produits tirés du traitement des transactions de 137,7 M$, en hausse de 36 % sur 12 mois
• Produits tirés des abonnements de 81,0 M$, en hausse de 9 % sur 12 mois
• Produits tirés des abonnements et du traitement des transactions combinés en hausse de 24 % sur 12 mois
• Perte nette de (42,5) M$, ou (0,28) $ par action, comparativement à une perte nette de (79,9) M$, ou (0,53) $ par action. Après un ajustement de 48,9 M$ de la perte nette pour tenir compte de certains éléments, notamment la rémunération à base d'actions, l'amortissement des immobilisations incorporelles et la charge de rémunération liée à des acquisitions, la Société a comptabilisé un résultat ajusté³ s'établissant à 6,4 M$, ou 0,04 $ par action³, contre une perte ajustée³ de (7,5) M$, ou (0,05) $ par action³, pour le trimestre clos le 30 septembre 2022.
• AIIA ajusté³ de 0,2 M$, en hausse comparativement à une perte au titre du BAIIA ajusté³ précédemment prévue de (4) M$, par rapport à une perte au titre du BAIIA ajusté³ de (8,5) M$ pour le trimestre clos le 30 septembre 2022.
• Au 30 septembre 2023, la trésorerie et les équivalents de trésorerie de Lightspeed se chiffraient à 761,5 M$.

Faits saillants opérationnels

• Lightspeed a lancé plusieurs produits au cours du trimestre :
  • Pour Lightspeed Restaurant, la Société a lancé Smart Items, un outil d'intelligence artificielle qui génère des descriptions et des images des plats du menu, en plus de traduire les menus en plusieurs langues, ce qui fait gagner énormément de temps aux restaurateurs. De plus, Lightspeed a procédé au lancement de Magic Menu Quadrant dans la région Europe, Moyen-Orient et Afrique, ce qui permet aux gestionnaires de visualiser les plats les plus populaires et ceux commandés à répétition. Enfin, les nouveaux outils de gestion du rendement du personnel aident les gestionnaires à optimiser l'efficacité des équipes de première ligne.
  • Pour Lightspeed Retail, la Société a ajouté de nouvelles capacités destinées aux commerçants comptant plus d'un emplacement afin de les aider à s'adapter aux flux de travail complexes liés à la gestion et à la distribution des stocks, et ce, tant pour les clients des magasins que pour ceux des plateformes numériques.
  • Pour NuORDER by Lightspeed, grâce à Vertical Assortments, les marques qui ont leurs propres magasins de vente au détail peuvent maintenant utiliser la plateforme de stocks de marchandises. Avec Targets for Assortments, les commerçants peuvent gérer efficacement leurs cibles de répartition des stocks en fonction de leurs objectifs afin de mieux évaluer les stocks de l'ensemble de leurs rayons.
  • Enfin, la plateforme de commerce électronique Lightspeed Payments est désormais offerte à tous les commerçants admissibles au Canada, en Australie, au Royaume-Uni et en Belgique. En outre, grâce à un processus d'approbation des demandes accéléré, à des formulaires simplifiés et à des techniques de vérification améliorées, les nombreux nouveaux clients de Lightspeed Payments peuvent devenir opérationnels beaucoup plus rapidement.
• La clientèle de Lightspeed a continué de changer pour des emplacements clients affichant un VTB plus élevé. Le nombre d'emplacements clients ayant un VTB supérieur à 500 000 $ par année⁵ a augmenté de 8 % sur 12 mois et le nombre d'emplacements clients ayant un VTB supérieur à 1 M$ par année⁵ s'est accru de 9 % sur 12 mois. Le nombre d'emplacements clients traitant un VTB inférieur à 200 000 $ par année⁵ a diminué au cours de la même période. Les emplacements clients affichant un VTB supérieur à 500 000 $ par année⁵ comportent un risque lié au roulement de la clientèle considérablement plus faible et présentent une valeur à terme plus élevée pour Lightspeed par rapport aux clients dont le VTB par année est plus faible.
• Les marges brutes liées aux abonnements ont augmenté à 75 % pour le trimestre comparativement à 72 % au trimestre correspondant de l'exercice précédent, et ce, grâce à nos efforts ciblés visant à regrouper les contrats des fournisseurs d'infonuagique et à améliorer l'efficience globale.
• Le RMPU^{1, 2} s'est accru de 26 % pour s'établir à environ 425 $, comparativement à environ 337 $ pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent, propulsé par nos efforts ciblés sur la plateforme intégrée de point de vente et de paiement et les clients affichant un VTB élevé.
• Pour le trimestre, les clients de Lightspeed ont traité un VTB² de 23,5 G$, en hausse de 5 % sur 12 mois. Le VTB du secteur de l'hôtellerie a augmenté plus rapidement sur 12 mois que celui du secteur de la vente au détail omnicanale.
• Une partie de plus en plus importante du VTB est traitée au moyen des solutions de paiement de la Société. Le VTSPB est passé de 3,7 G$ à la période correspondante de l'exercice précédent à 5,9 G$, en hausse de 59 %.
• Lightspeed Capital a connu une forte croissance, le solde des avances de fonds aux commerçants au 30 septembre 2023 s'étant accru de 10,1 M$, ou 25 %, par rapport au trimestre précédent.
• Quelques gains importants réalisés :
  • Le groupe de restaurants de renommée mondiale Joël Robuchon International qui cumule plus de 15 étoiles Michelin, a choisi Lightspeed Restaurant pour tous ses établissements de marque et en exploitation;
  • Gustoso Group, groupe de restaurants en Allemagne comptant plus de 100 restaurants répartis sous plusieurs bannières, pour lequel la Société a commencé à déployer Lightspeed Restaurant dans certains emplacements;
  • L'emblématique Kensington Street, de Sydney, a choisi Lightspeed Restaurant pour la gestion de neuf vendeurs de produits alimentaires d'inspiration asiatique, deux bars, deux espaces d'événements et six restaurants à service complet;
  • Indiana State Park Inns a choisi Lightspeed pour ses sept sites d'hébergement;
  • Blue Star Eyewear, qui compte quatre emplacements en Australie, a adopté Lightspeed Retail;
  • GetBoards, un détaillant de ski et de planche à neige établi en Californie, a délaissé son ancienne solution de commerce pour Lightspeed Retail;
  • En Belgique, la marque Les Jumelles a choisi Lightspeed Retail pour ses deux boutiques de vêtements pour femmes;
  • GreatLIFE Golf, un exploitant de terrains de golf, a adopté Lightspeed Golf, Lightspeed Restaurant et Lightspeed Retail pour 14 de ses emplacements;
  • BlueStar Resort & Golf a choisi Lightspeed Golf, Lightspeed Restaurant et Lightspeed Retail pour 15 de ses emplacements;
  • Nous avons ajouté des dizaines de marques, dont Jordache, Ashley Lauren et Esprit, à notre réseau de fournisseurs.
• Au cours du trimestre, Lightspeed a reconduit le mandat de Manon Brouillette au sein du conseil d'administration. M^me Brouillette compte plus de 20 ans d'expérience dans des sociétés technologiques importantes et apporte au conseil une connaissance approfondie et une attention centrée sur le client.

Perspectives financières⁶

Les prévisions suivantes remplacent tous les énoncés précédents de la Société et sont basées sur les attentes actuelles.

Lightspeed révise à la hausse ses perspectives en matière de produits des activités ordinaires pour l'exercice 2024 afin de refléter les deux trimestres consécutifs de performance supérieure de la Société, qui résultent principalement d'une remontée des produits tirés du traitement des transactions. La Société reste sur ses gardes en ce qui concerne l'environnement macroéconomique à court terme étant donné le risque de hausses additionnelles des taux d'intérêt et l'optimisme modéré des consommateurs à l'approche de la période des Fêtes. Les deux facteurs peuvent avoir une incidence sur le VTSPB global, qui est un vecteur clé pour les produits des activités ordinaires de la Société. Lightspeed s'attend à ce que la croissance des produits des activités ordinaires soit plus forte au deuxième semestre de l'exercice qu'au premier, et prévoit atteindre un BAIIA ajusté équilibré ou positif pour l'exercice complet.

Compte tenu de ces éléments, les perspectives de la Société pour l'exercice complet et le troisième trimestre s'établissent comme suit :

Troisième trimestre de 2024

• Produits des activités ordinaires estimatifs : entre 232 M$ et 237 M$
• BAIIA ajusté³ d'environ 2 M$

Exercice 2024

• Produits des activités ordinaires estimatifs : entre 890 M$ et 905 M$
• BAIIA ajusté³ équilibré ou positif

Conférence téléphonique et webdiffusion

Lightspeed tiendra une conférence téléphonique et une webdiffusion pour faire le point sur ses résultats financiers à 8 h, heure de l'Est, le jeudi 2 novembre 2023. Pour accéder à la conférence téléphonique, veuillez vous rendre en ligne à l'adresse https://conferencingportals.com/event/rPYvDbSx. Après votre inscription, des instructions vous seront fournies pour vous joindre à la conférence : numéro de téléphone, mot de passe unique et code d'identification. À l'heure de la conférence téléphonique, les participants inscrits pourront utiliser le numéro de téléphone fourni dans le courriel de confirmation, puis saisir leur mot de passe unique et leur code d'identification pour accéder directement à la conférence. La webdiffusion sera également transmise en direct à l'onglet Relations avec les investisseurs du site Web de la Société à l'adresse https://investors.lightspeedhq.com.

Lightspeed discutera notamment des résultats trimestriels, des perspectives financières et des tendances liées à sa clientèle lors de la conférence téléphonique et de la webdiffusion, et les documents connexes seront accessibles sur le site Web de la Société à l'adresse https://investors.lightspeedhq.com. Les investisseurs devraient examiner attentivement les facteurs, les hypothèses et les incertitudes présentés dans ces documents connexes.

On pourra entendre la conférence en reprise du 2 novembre 2023, à partir d'environ 11 h, heure de l'Est, au 9 novembre 2023, 23 h 59, heure de l'Est, en composant le 800 770-2030 aux États-Unis et au Canada, ou le 647 362-9199 à l'international, ainsi que le code d'accès 74316. La webdiffusion sera archivée à l'onglet Relations avec les investisseurs du site Web de la Société à l'adresse https://investors.lightspeedhq.com.

Les états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités et le rapport de gestion de Lightspeed pour le trimestre et le semestre clos le 30 septembre 2023 sont accessibles sur son site Web, à l'adresse https://investors.lightspeedhq.com, et seront déposés sur SEDAR, au www.sedarplus.ca, et sur EDGAR, au www.sec.gov.

Hypothèses des perspectives financières

Lors du calcul du BAIIA ajusté inclus dans nos perspectives financières du troisième trimestre et de l'exercice se terminant le 31 mars 2024, nous avons tenu compte de mesures conformes aux IFRS, notamment des produits des activités ordinaires, du coût direct des produits et des charges d'exploitation. Nos perspectives financières se fondent sur certaines hypothèses, dont les suivantes : les hypothèses relatives à l'inflation, aux variations des taux d'intérêt, aux dépenses de consommation, aux taux de change et aux autres facteurs macroéconomiques; les territoires où Lightspeed mène des activités importantes n'imposeront pas de mesures strictes en réponse à des pandémies, telles que la COVID-19; les demandes d'arrêt temporaire d'abonnements et le roulement de la clientèle attribuable aux faillites demeureront conformes aux prévisions; le nombre d'emplacements clients restant conforme aux prévisions (tout particulièrement pour les cohortes affichant un VTB élevé); nos flux de produits des activités ordinaires tirés des recommandations de certains de nos partenaires demeurent conformes à nos attentes (particulièrement avec notre décision de centraliser nos solutions de point de vente et de paiement, puisque nos solutions de paiement ont déjà été perçues par certains de ces partenaires comme étant en concurrence avec leurs propres solutions et pourraient à nouveau l'être); les utilisateurs qui adoptent nos solutions de paiement affichent un VTB moyen égal ou supérieur aux prévisions; l'adoption accélérée de nos solutions de paiement par rapport aux taux et aux attentes passés du fait de notre décision de vendre nos solutions de point de vente et de paiement sous forme de plateforme intégrée; les marges brutes reflétant cette tendance dans la composition des produits des activités ordinaires; notre capacité à fixer les prix de nos solutions de paiement est conforme à nos attentes et permet de réaliser des marges convenables; notre capacité à assurer l'expansion continue de nos solutions de paiement, y compris dans le cadre de notre initiative visant à vendre nos solutions de point de vente et de paiement sous la forme d'une plateforme intégrée; le retour de tendances saisonnières historiques pour certains de nos marchés verticaux clés et l'incidence sur notre VTB et les produits tirés du traitement des transactions; notre capacité à susciter l'adoption de nos modules par notre clientèle; notre capacité à tirer les avantages attendus des acquisitions que nous avons réalisées, notamment les synergies attendues à la suite de la priorisation de nos produits phares Lightspeed Retail et Lightspeed Restaurant; l'acceptation et l'adoption par le marché de nos produits phares; notre capacité à attirer et à maintenir en poste le personnel clé nécessaire à la réalisation de nos plans; nos attentes quant aux coûts, au calendrier et à l'incidence de nos mesures de réduction des coûts; notre capacité à gérer le roulement de notre clientèle; et notre capacité à gérer les réductions de prix et les ententes de report de paiement. Nos perspectives financières ne tiennent pas compte de l'incidence éventuelle des acquisitions qui pourraient être annoncées ou conclues après la date des présentes. Nos perspectives financières, et notamment les diverses hypothèses qui les sous-tendent, constituent de l'information prospective et doivent être lues dans l'esprit de la mise en garde concernant l'information prospective qui figure ci-après. En raison de nombreux facteurs, nos résultats réels, nos niveaux d'activité, notre rendement ou nos réalisations peuvent sensiblement s'écarter de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans l'information prospective, y compris les risques et incertitudes liés aux éléments suivants : le contexte macroéconomique des PME, notamment l'inflation, les variations de taux d'intérêt et les tendances de consommation; l'instabilité du secteur bancaire; les fluctuations du change; toute pandémie comme la COVID-19; l'invasion de l'Ukraine par la Russie, y compris les réactions à celle-ci; la guerre entre le Hamas et Israël, y compris les réactions à celle-ci; notre incapacité à attirer et à retenir des clients; notre incapacité à augmenter nos ventes; notre incapacité à mettre en place notre stratégie de croissance; notre incapacité à assurer l'accélération continue du déploiement mondial et de l'adoption de nos solutions de paiement, y compris dans le cadre de notre initiative visant à vendre nos solutions de point de vente et de paiement sous la forme d'une plateforme intégrée; les risques liés à notre programme d'avances de fonds aux commerçants et notre capacité à continuer d'offrir des avances de fonds aux commerçants conformément à nos attentes; notre appui sur un nombre restreint de fournisseurs de services infonuagiques et de fournisseurs des composantes de la technologie que nous offrons sur nos solutions de paiement; notre capacité à maintenir des stocks suffisants de matériel informatique; notre incapacité à améliorer la fonctionnalité, la performance, la fiabilité, la conception, la sécurité et l'extensibilité de notre plateforme; notre capacité à prévenir et à gérer les atteintes à la sécurité de l'information ou d'autres menaces à la cybersécurité; notre capacité à livrer concurrence; les relations stratégiques avec des tiers; notre appui sur l'intégration de solutions de traitement de paiement de tiers; la compatibilité de nos solutions avec les applications et les systèmes de tiers; l'évolution de la technologie sur laquelle repose notre plateforme; notre capacité à intégrer efficacement des solutions d'intelligence artificielle dans nos activités et notre exploitation; notre capacité à obtenir, maintenir et protéger notre propriété intellectuelle; les risques liés aux activités internationales et à l'usage de notre plateforme dans différents pays; notre situation de trésorerie et nos ressources en capital; les litiges en cours et imminents et la conformité à la réglementation; les changements dans la législation fiscale et son application; notre aptitude à accroître nos moyens et nos capacités en matière de vente, de commercialisation et de soutien; notre capacité à réaliser nos mesures de réduction des coûts; et le maintien de la qualité de notre service à la clientèle et de notre réputation. L'information prospective a pour but de fournir au lecteur une description des attentes de la direction quant à notre rendement financier. Elle peut ne pas convenir à d'autres buts.

À propos de Lightspeed

Propulsant les commerces qui sont le moteur de l'économie mondiale, la plateforme de commerce tout-en-un de Lightspeed aide les commerçants à innover afin de simplifier, adapter et offrir des expériences client exceptionnelles. Notre solution commerciale d'infonuagique transforme et intègre les opérations en ligne et hors ligne, les ventes omnicanales, l'expansion avec de nouveaux emplacements, les paiements internationaux, les solutions financières et la connexion aux réseaux de fournisseurs.

Fondée en 2005 à Montréal, au Canada, Lightspeed est inscrite à la fois à la Bourse de New York (NYSE : LSPD) et à celle de Toronto (TSX : LSPD). Avec des équipes en Amérique du Nord, en Europe et en Asie-Pacifique, la Société est au service d'entreprises des secteurs du commerce de détail et de l'hôtellerie, ainsi que d'exploitants de terrains de golf dans plus d'une centaine de pays.

Pour un complément d'information : www.lightspeedhq.com

Réseaux sociaux : LinkedIn, Facebook, Instagram, YouTube et Twitter

Mesures et ratios non conformes aux IFRS

L'information présentée dans ce communiqué inclut certaines mesures financières non conformes aux IFRS telles que le « BAIIA ajusté », le « résultat ajusté », les « flux de trésorerie ajustés liés aux activités d'exploitation », la « marge brute non conforme aux IFRS », les « frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS », les « frais de recherche et développement non conformes aux IFRS » et les « frais de vente et de commercialisation non conformes aux IFRS », ainsi que certains ratios financiers non conformes aux IFRS tels que le « BAIIA ajusté en pourcentage des produits des activités ordinaires », le « résultat ajusté par action - de base et dilué », la « marge brute non conforme aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires », les « frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires », les « frais de recherche et développement non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires » et les « frais de vente et de commercialisation non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires ». Ces mesures et ratios ne sont pas reconnus par les IFRS, n'ont pas un sens standardisé prescrit par les IFRS et ne sont probablement pas comparables à des mesures et ratios analogues présentés par d'autres entreprises. Ils s'ajoutent plutôt aux mesures et ratios IFRS et constituent un complément d'information utile à une compréhension plus approfondie de nos résultats d'exploitation, tels que les comprend notre direction. Par conséquent, il faudrait se garder de considérer ces mesures et ratios isolément ou comme un substitut à l'analyse de notre information financière conforme aux IFRS. Ces mesures et ratios non conformes aux IFRS constituent pour l'investisseur des mesures et ratios supplémentaires de notre rendement d'exploitation et font ainsi ressortir les tendances qui touchent nos activités principales susceptibles de passer inaperçues lorsqu'on se fie uniquement aux mesures et ratios IFRS. Nous sommes également d'avis que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et d'autres parties intéressées utilisent fréquemment des mesures et ratios non conformes aux IFRS pour évaluer les sociétés émettrices. Notre direction se sert aussi des mesures et ratios non conformes aux IFRS pour comparer le rendement de l'exploitation d'une période à l'autre, préparer les budgets d'exploitation et les prévisions, et déterminer les composantes de la rémunération de la direction.

Le « BAIIA ajusté » est défini comme la perte nette après intérêts, impôt et amortissement, ou comme le BAIIA, après ajustement tenant compte de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent, de la charge de rémunération liée à des acquisitions déjà conclues, des profits et pertes de change, des frais liés aux transactions, des frais de restructuration, des provisions pour litiges et de la dépréciation du goodwill. Nous sommes d'avis que le BAIIA ajusté constitue une mesure supplémentaire utile du rendement d'exploitation de la Société, car il permet d'illustrer les tendances sous-jacentes de nos activités qui pourraient autrement être éclipsées par l'incidence des produits ou des charges qui ne sont pas représentatifs du rendement d'exploitation de base de nos activités.

Le « BAIIA ajusté en pourcentage des produits des activités ordinaires » est défini comme le BAIIA ajusté divisé par le total des produits des activités ordinaires. Nous sommes d'avis que le BAIIA ajusté en pourcentage des produits des activités ordinaires constitue une mesure supplémentaire utile du rendement d'exploitation de la Société, car il permet d'illustrer les tendances sous-jacentes de nos activités qui pourraient autrement être éclipsées par l'incidence des produits ou des charges qui ne sont pas représentatifs du rendement d'exploitation de base des activités.

Le « résultat ajusté » est défini comme la perte nette compte non tenu de l'amortissement des immobilisations incorporelles, après ajustement tenant compte de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent, de la charge de rémunération liée à des acquisitions déjà conclues, des profits et pertes de change, des frais liés aux transactions, des frais de restructuration, des provisions pour litiges, de la charge (du produit) d'impôt différé et de la dépréciation du goodwill. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons que l'exclusion de l'amortissement des immobilisations incorporelles et de certaines autres charges hors trésorerie ou non liées aux activités d'exploitation fournit une mesure supplémentaire utile de notre rendement d'exploitation puisqu'elle permet une comparaison plus précise d'une période à l'autre.

Le « résultat ajusté par action - de base et dilué » est défini comme le résultat ajusté divisé par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (de base et dilué). Nous utilisons le résultat ajusté par action - de base et dilué dans le but de fournir une mesure supplémentaire utile du rendement de nos activités, par action (de base et dilué).

Les « flux de trésorerie ajustés liés aux activités d'exploitation » sont définis comme les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, après ajustement tenant compte du paiement des charges sociales se rapportant à la rémunération à base d'actions, du paiement des charges de rémunération liées aux acquisitions déjà conclues, du paiement des frais liés aux transactions, du paiement des frais de restructuration, des paiements des montants au titre des provisions constituées à l'égard de litiges, déduction faite des montants des assurances et des produits d'indemnisation reçus, et des paiements des frais de développement interne inscrits à l'actif. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons que l'inclusion ou l'exclusion de certaines entrées et sorties de trésorerie fournit une mesure supplémentaire utile de notre rendement puisqu'elle donne aux investisseurs un meilleur aperçu de la capacité de la Société à générer des flux de trésorerie.

La « marge brute non conforme aux IFRS » est définie comme la marge brute après ajustement pour tenir compte de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons que l'exclusion de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent fournit une mesure supplémentaire utile de notre rendement puisqu'elle donne aux investisseurs un meilleur aperçu du rendement et de la rentabilité de la Société.

La « marge brute non conforme aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires » est calculée en divisant la marge brute non conforme aux IFRS par le total des produits des activités ordinaires. Nous utilisons ce ratio, car nous estimons que l'exclusion de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent fournit une mesure supplémentaire utile de notre rendement puisqu'elle donne aux investisseurs un meilleur aperçu du rendement et de la rentabilité de la Société.

Les « frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS » sont définis comme les frais généraux et administratifs après ajustement pour tenir compte de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent, des frais liés aux transactions et des provisions pour litiges. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons que l'exclusion de certaines charges fournit aux investisseurs une mesure supplémentaire utile de nos charges d'exploitation.

Les « frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires » sont calculés en divisant les frais généraux et administratifs non conformes aux IFRS par le total des produits des activités ordinaires. Nous utilisons ce ratio, car nous estimons que l'exclusion de certaines charges fournit aux investisseurs une mesure supplémentaire utile de nos charges d'exploitation.

Les « frais de recherche et développement non conformes aux IFRS » sont définis comme les frais de recherche et développement après ajustement pour tenir compte de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons que l'exclusion de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent fournit aux investisseurs une mesure supplémentaire utile de nos charges d'exploitation.

Les « frais de recherche et développement non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires » sont calculés en divisant les frais de recherche et développement non conformes aux IFRS par le total des produits des activités ordinaires. Nous utilisons ce ratio, car nous estimons que l'exclusion de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent fournit aux investisseurs une mesure supplémentaire utile de nos charges d'exploitation.

Les « frais de vente et de commercialisation non conformes aux IFRS » sont définis comme les frais de vente et de commercialisation après ajustement pour tenir compte de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent, et des frais liés aux transactions. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons que l'exclusion de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent et des frais liés aux transactions fournit aux investisseurs une mesure supplémentaire utile de nos charges d'exploitation.

Les « frais de vente et de commercialisation non conformes aux IFRS en pourcentage des produits des activités ordinaires » sont calculés en divisant les frais de vente et de commercialisation non conformes aux IFRS par le total des produits des activités ordinaires. Nous utilisons ce ratio, car nous estimons que l'exclusion de la rémunération à base d'actions et des charges sociales qui s'y rapportent et des frais liés aux transactions fournit aux investisseurs une mesure supplémentaire utile de nos charges d'exploitation.

Se reporter aux tableaux financiers ci-après pour un rapprochement des mesures financières et ratios financiers non conformes aux IFRS.

Indicateurs de rendement clés

La surveillance des indicateurs de rendement clés suivants nous permet d'évaluer notre entreprise, de mesurer notre rendement, d'identifier les tendances qui touchent nos activités, d'établir des plans d'entreprise et de prendre des décisions stratégiques. Ces indicateurs de rendement clés constituent pour l'investisseur des mesures supplémentaires de notre rendement d'exploitation et font ainsi ressortir les tendances qui touchent nos activités principales susceptibles de passer inaperçues lorsqu'on se fie uniquement aux mesures et ratios IFRS. Nous sommes également d'avis que les analystes en valeurs mobilières, les investisseurs et d'autres parties intéressées utilisent fréquemment les mesures propres à un secteur pour évaluer les sociétés émettrices. La méthode dont nous nous servons pour calculer nos indicateurs de rendement clés peut se révéler différente de celle qu'utilisent d'autres entreprises pour calculer des mesures analogues.

Revenu moyen par utilisateur. Le « revenu moyen par utilisateur » ou « RMPU » correspond au total des produits tirés des abonnements et de solutions de traitement de transactions de la Société pour la période, divisé par le nombre d'emplacements clients de la Société pour cette période. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons qu'elle constitue une mesure supplémentaire utile de nos progrès en matière de croissance des produits que nous tirons de notre clientèle. Pour plus de précision, le nombre d'emplacements clients de la Société pour la période correspond au nombre moyen d'emplacements clients tout au long de la période.

Emplacements clients. Un « emplacement client » s'entend de l'emplacement d'un commerçant facturable pour lequel un contrat de service est en vigueur ou dont le renouvellement est en négociation et, dans le cas de NuORDER, d'une marque avec un abonnement direct ou indirect payé pour lequel un contrat de service est en vigueur ou dont le renouvellement est en négociation. Un seul client distinct peut avoir plusieurs emplacements clients, qu'il s'agisse d'emplacements physiques ou de sites de commerce électronique et, dans le cas de NuORDER, des abonnements multiples. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons que notre capacité d'accroître le nombre d'emplacements clients affichant un VTB par année élevé qui utilisent notre plateforme est un indicateur de notre succès au chapitre de la pénétration de marché et de la croissance de notre entreprise. Le VTB d'un emplacement client par année est calculé en annualisant le VTB pour les mois au cours desquels l'emplacement client a été actif, et ce, pendant les 12 derniers mois.

Volume traité par les solutions de paiement brut. Le « volume traité par les solutions de paiement brut » ou « VTSPB » désigne la valeur totale en dollars des transactions traitées, compte non tenu des montants traités au moyen de la solution NuORDER, au cours de la période par nos solutions de paiement pour lesquelles nous agissons à titre de partie principale dans l'entente avec un client, déduction faite des remboursements, ce qui inclut les frais de transport et de manutention, des droits de douane et des taxes à la valeur ajoutée. Nous utilisons cette mesure, car nous sommes d'avis qu'une croissance du VTSPB est un indicateur de la force de nos solutions de paiement. À mesure que le nombre d'emplacements clients utilisant nos solutions de paiement augmente, particulièrement ceux affichant un VTB élevé, nous générons un VTSPB plus élevé et constatons une hausse des produits tirés du traitement des transactions. Nous avons exclu de notre VTSPB les montants traités au moyen de la solution NuORDER parce qu'ils représentent un volume de transactions interentreprises plutôt qu'un volume de transactions d'entreprise à particulier et que nous n'avons actuellement pas de solution de paiement robuste pour le volume de transactions interentreprises.

Volume de transactions brut. Le « volume de transactions brut » ou « VTB » correspond à la valeur totale en dollars des transactions traitées sur notre plateforme infonuagique SaaS (compte non tenu des montants traités par la solution NuORDER) pour une période donnée, après déduction des remboursements, et avant déduction des frais de transport et de manutention, des droits de douane et des taxes à la valeur ajoutée. Nous utilisons cette mesure, car nous estimons que le VTB est un indicateur du succès de nos clients et de la vigueur de notre plateforme. Le VTB ne représente pas des produits que nous avons gagnés. Nous avons exclu de notre VTB les montants traités au moyen de la solution NuORDER parce qu'ils représentent un volume de transactions interentreprises plutôt qu'un volume de transactions d'entreprise à particulier et que nous n'avons actuellement pas de solution de paiement robuste pour le volume de transactions interentreprises.

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué contient de l'« information prospective » et des « énoncés prospectifs » (ensemble, l'« information prospective »), au sens où l'entendent les lois sur les valeurs mobilières pertinentes. L'information prospective peut se rapporter aux perspectives financières (notamment les produits des activités ordinaires et le BAIIA ajusté) et aux événements ou résultats prévus; elle peut comprendre des renseignements sur notre situation financière, notre stratégie d'affaires, nos stratégies de croissance, les marchés à notre portée, nos budgets, nos activités d'exploitation, nos résultats financiers, nos impôts, notre politique en matière de dividendes, nos plans et nos objectifs. En particulier, est considérée comme prospective l'information sur nos attentes à l'égard des résultats, du rendement, des réalisations, des perspectives et des possibilités futurs ou des marchés sur lesquels nous exerçons nos activités; les conditions macroéconomiques telles que les pressions inflationnistes, la hausse des taux d'intérêt, l'instabilité du secteur bancaire et l'intensification de l'incertitude économique mondiale; nos attentes quant aux coûts, au calendrier et à l'incidence de nos mesures de réduction des coûts; l'instabilité géopolitique, le terrorisme, la guerre et d'autres conflits mondiaux tels que l'invasion de l'Ukraine par la Russie et la guerre entre le Hamas et Israël; ainsi que l'information sur nos attentes concernant les tendances du secteur d'activité et des dépenses de consommation, nos taux de croissance, la réalisation de développements de notre plateforme et l'expansion de celle-ci, l'accent mis sur les clients affichant un VTB élevé et ayant des besoins complexes, nos produits d'exploitation et le potentiel de nos solutions de paiement et autres solutions à dégager des produits d'exploitation, l'incidence de notre initiative visant à vendre nos solutions de point de vente et de paiement sous la forme d'une plateforme intégrée, nos marges brutes et notre rentabilité future, les résultats et les synergies au terme d'acquisitions, l'incidence des litiges en cours et imminents, l'incidence des fluctuations des taux de change sur nos résultats d'exploitation, nos plans et stratégies d'affaires et notre position concurrentielle dans notre secteur d'activité.

Dans certains cas, l'information prospective se signale par la terminologie utilisée : « prévoir », « cibler », « s'attendre à », « il existe une possibilité que », « budget », « calendrier », « estimation », « suggérer », « perspectives », « prévision », « projection », « éventuel », « stratégie », « avoir l'intention de », « croire », « estimer » ainsi que diverses variations ou flexions de ces termes, notamment au futur, au conditionnel ou à la forme négative, de même que des mots, expressions ou énoncés stipulant que certains événements, résultats, actions ou mesures peuvent ou pourraient « se produire », « survenir », « être atteints » ou « être prises », ou l'inverse, et d'autres termes ou expressions de même nature. En outre, tout énoncé qui se rapporte à des attentes, intentions, projections ou autres allusions à des événements ou circonstances futurs contient de l'information prospective. Les énoncés contenant de l'information prospective ne concernent pas des faits passés; ils représentent les attentes, les estimations et les projections de la direction à l'égard d'événements ou de circonstances futurs.

L'information prospective est nécessairement fondée sur des opinions, estimations et hypothèses que nous jugeons appropriées et raisonnables à la date à laquelle elle est établie. L'information prospective est subordonnée à des risques connus ou inconnus, des incertitudes, des hypothèses et d'autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats, les niveaux d'activité, le rendement ou les réalisations obtenus soient largement différents de ceux qui sont expressément ou implicitement exprimés dans l'information prospective. Ces facteurs de risque englobent notamment ceux mentionnés dans notre plus récent rapport de gestion, dans la rubrique « Facteurs de risque » de notre plus récente notice annuelle et dans les autres documents que nous avons déposés auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières et de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, qui peuvent être consultés sur SEDAR, à l'adresse www.sedarplus.ca, ou sur EDGAR, à l'adresse www.sec.gov.

Nous avons tenté de cerner tous les facteurs de risque importants susceptibles de faire en sorte que les résultats réels s'écartent de manière significative de ceux exposés dans l'information prospective; cependant, d'autres facteurs de risque qui ne sont pas connus pour l'instant ou que nous estimons négligeables à l'heure actuelle pourraient avoir cet effet. Le lecteur est prié de ne pas se fier indûment à l'information prospective, qui n'est valable qu'à la date à laquelle elle est établie. L'information prospective contenue dans le présent communiqué représente nos attentes à la date d'établissement de celui-ci (ou à toute autre date mentionnée) et est susceptible de changer après cette date. Nous nous dégageons de toute intention, de toute obligation et de tout engagement de mettre à jour ou de réviser l'information prospective, que ce soit par suite de nouvelles informations ou d'événements à venir ou pour toute autre raison, sauf si les lois sur les valeurs mobilières en vigueur l'exigent. Toute l'information prospective contenue dans le présent communiqué est expressément assujettie à la mise en garde qui précède.

Pour le trimestre et le semestre clos le 30 septembre 2023, les sorties de trésorerie liées aux activités d'exploitation et les sorties de trésorerie ajustées liées aux activités d'exploitation comprennent des variations du fonds de roulement respectives de 10,1 M$ et de 21,1 M$ liées aux avances de fonds aux commerçants (3,3 M$ et 6,3 M$ en septembre 2022).

SOURCE Lightspeed Commerce Inc.