Cintas Corporation (Nasdaq : CTAS) publie aujourd’hui des
résultats pour son deuxième trimestre 2024 clos le 30 novembre
2023. Les revenus pour le deuxième trimestre 2024 s'élèvent à 2,38
milliards USD, contre 2,17 milliards USD au deuxième trimestre de
l'exercice précédent, soit une hausse de 9,3 %. Le taux de
croissance organique des revenus pour le deuxième trimestre de
l’exercice 2024, qui s’ajuste aux effets des acquisitions et des
fluctuations du taux de change, s’élève également à 9,0 %.
La marge brute pour le deuxième trimestre de l’exercice 2024
s'élève à 1,14 milliard USD, contre 1,02 milliard USD au deuxième
trimestre de l’exercice précédent, soit une hausse de 11,6 %. La
marge brute en pourcentage des revenus s’est établie à 48,0 % pour
le deuxième trimestre 2024, contre 47,0 % au deuxième trimestre de
l’exercice précédent, soit une hausse de 100 points de base. Les
dépenses énergétiques (essence, gaz naturel et électricité) ont
diminué de 40 points de base au deuxième trimestre de l’exercice
2024 par rapport au deuxième trimestre de l’exercice précédent.
Les frais de vente et d’administration ont augmenté de 64,4
millions USD, soit une hausse de 11,1 %, durant le deuxième
trimestre 2024, comparé à la même période de l'exercice précédent.
Cette augmentation est le reflet des investissements dans les
ressources et technologies de vente, et dans notre programme de
stagiaires en gestion.
Le résultat d’exploitation pour le deuxième trimestre de
l’exercice 2024 a augmenté de 12,3 %, à 499,7 millions USD, contre
444,9 millions USD au deuxième trimestre de l’exercice précédent.
Le résultat d’exploitation en pourcentage des revenus s’est établi
à 21,0 % au deuxième trimestre de l’exercice 2024, contre 20,5 % au
deuxième trimestre de l’exercice précédent.
Le bénéfice net s'élève à 374,6 millions USD pour le deuxième
trimestre de l'exercice 2024, contre 324,3 millions USD au deuxième
trimestre de l’exercice précédent. Le taux d'impôt effectif du
deuxième trimestre 2024 s'élève à 20,9 %, contre 22,1 % au deuxième
trimestre de l’exercice précédent. Les taux d'imposition dans les
deux trimestres ont été influencés par certains éléments distincts,
principalement l’incidence comptable fiscale de la rémunération en
actions. Le bénéfice par action (BPA) dilué du deuxième trimestre
de l’exercice 2024 s’est établi à 3,61 USD, contre 3,12 USD au
deuxième trimestre de l’exercice précédent, soit une hausse de 15,7
%.
Le 15 décembre 2023, Cintas a versé un dividende trimestriel
total en espèces de 137,5 millions USD aux actionnaires, soit une
augmentation de 17,1 % par rapport au montant payé en décembre
dernier. Nous maintenons en outre une approche pragmatique dans le
cadre de notre programme de rachat d'actions. Durant le deuxième
trimestre, Cintas a acheté 658 202 actions ordinaires de Cintas à
un cours moyen de 486,58 USD par action, pour un montant total de
320,3 millions USD.
Todd M. Schneider, président et chef de la direction de Cintas :
« Nous sommes satisfaits de nos résultats financiers du deuxième
trimestre de l’exercice 2024. Chacun de nos segments d’exploitation
continue de générer des performances élevées, ce qui entraîne une
croissance prononcée des revenus de 9,3 %, une marge d'exploitation
élevée de 21,0 % et une croissance du BPA dilué de 15,7 %. Cette
solide performance est le résultat du dévouement exceptionnel de
nos employés-partenaires. Qu’il s’agisse de l’image, de la sûreté,
de la propreté ou de la conformité, nous disposons de produits et
de services novateurs pour aider les entreprises de toute
l’Amérique du Nord à se concentrer sur les tâches qui comptent le
plus. »
Et M. Schneider de conclure : « Nous revoyons à la hausse nos
prévisions pour l'exercice financier. Nous relevons nos attentes de
revenus annuels, passant d'une plage entre 9,40 milliards USD et
9,52 milliards USD à une plage entre 9,48 milliards USD et 9,56
milliards USD, et notre BPA dilué d'une plage entre 14,00 USD et
14,45 USD à une plage entre 14,35 USD et 14,65 USD. » Veuillez
noter ce qui suit en matière de prévision :
- Les charges d’intérêts de l’exercice 2024 devraient être
d’environ 100,0 millions USD, contre 109,5 millions USD au cours de
l’exercice 2023, principalement en raison de la baisse de la dette
à taux variable. Cela peut changer à la suite de rachats d’actions
ou d’activités d’acquisition futures.
- Le taux d'imposition effectif de l'exercice 2024 devrait être
de 21,3 %, contre un taux de 20,4 % durant l'exercice 2023. La
hausse du taux d'imposition effectif a un impact négatif sur les
prévisions du BPA dilué de l'exercice 2024 à hauteur d'environ 0,16
USD et la croissance du BPA dilué à hauteur d'environ 120 points de
base.
- Nos prévisions pour le BPA dilué ne comprend aucun rachat
d'actions futur.
- Les prévisions comprennent l’incidence d’une journée de travail
supplémentaire pendant l’exercice 2024 par rapport à l’exercice
2023.
Cintas
Cintas Corporation aide plus d'un million d'entreprises de tous
types et de toutes tailles à être prêtes (Ready™) à ouvrir
leurs portes avec confiance, chaque jour, en fournissant des
produits et des services qui permettent à leurs clients de
maintenir la propreté, la sécurité et la qualité de l’environnement
de travail des employés. Grâce à des offres qui comprennent des
uniformes, des petits tapis, des vadrouilles, des fournitures
hygiéniques, des produits de premiers soins et de sécurité, des
extincteurs et des tests, ainsi que des séances de formation en
matière de sécurité, Cintas aide ses clients à être prêts pour leur
journée de travail (Ready for the Workday®). Basé à
Cincinnati, Cintas est une entreprise publique figurant au palmarès
Fortune 500. Cintas est cotée au Nasdaq Global Select Market sous
le mnémo CTAS et fait partie de l’indice Standard & Poor’s 500
et de l’indice Nasdaq-100.
Cintas tient aujourd'hui une webdiffusion en direct pour passer
en revue les résultats du deuxième trimestre 2024 à 10h00, heure de
l'Est. La webdiffusion sera disponible sur le site de Cintas à
l'adresse www.Cintas.com. Un enregistrement de la webdiffusion sera
disponible environ deux heures après la fin de l'événement en
direct et sera disponible pendant deux semaines.
MISE EN MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS
PRÉVISIONNELS
Le Private Securities Litigation Reform Act de 1995 prévoit une
sphère de sécurité contre les litiges civils pour les énoncés
prévisionnels. Les énoncés prévisionnels peuvent être identifiés
par des mots tels que « estimations », « anticipations », «
prévisions », « projets », « plans », « attentes », « intentions »,
« cibles », « prévisions », « croit », « cherche », « pourrait », «
devrait », « peut » et « sera », ou les versions négatives de ces
mots, termes et expressions similaires et par le contexte dans
lequel ils sont utilisés. Ces énoncés sont basés sur les attentes
actuelles de Cintas et ne sont valables qu’à la date où ils sont
formulés. Le lecteur est invité à ne pas se fier indûment aux
énoncés prévisionnels. Nous ne pouvons pas garantir que tout énoncé
prévisionnel se réalisera. Ces énoncés sont soumis à divers
risques, incertitudes et hypothèses potentiellement inexacts et à
d’autres facteurs qui pourraient entraîner une différence entre les
résultats réels et ceux indiqués ou sous-entendus dans ce
communiqué de presse. Les facteurs susceptibles de provoquer une
telle différence comprennent, sans s’y limiter, la possibilité de
coûts d’exploitation plus élevés que prévu, y compris les coûts de
l’énergie et du carburant ; la baisse des volumes de vente ; la
perte de clients en raison des tendances à l'externalisation ; les
performances et les coûts d’intégration des acquisitions ; les
pressions inflationnistes et les fluctuations des coûts des
matériaux et de la main-d’œuvre, y compris l’augmentation des coûts
médicaux ; la volatilité des taux d'intérêt ; les coûts et les
effets possibles des activités de syndicalisation ; le non-respect
des réglementations gouvernementales concernant la discrimination
dans l’emploi, les salaires et les avantages sociaux des employés,
ainsi que la santé et la sécurité des employés ; l’effet sur les
opérations des fluctuations des taux de change, des tarifs et
d’autres risques politiques, économiques et réglementaires ; les
incertitudes concernant les dépenses et les responsabilités
existantes ou nouvellement découvertes liées à la conformité et à
l’assainissement de l’environnement ; notre capacité à atteindre
nos objectifs en matière d'opportunités, améliorations et
efficiences ESG ; le coût, les résultats et l’évaluation continue
des contrôles internes pour les rapports financiers ; l’effet des
nouvelles prises de position comptables ; les perturbations causées
par l’inaccessibilité des données des systèmes informatiques, y
compris les risques liés à la cybersécurité ; le déclenchement ou
l’issue de litiges, d’enquêtes ou autres procédures ;
l’augmentation des coûts supposés d’approvisionnement ou de
distribution des produits ; l’interruption des opérations due à des
événements catastrophiques ou extraordinaires, y compris les
pandémies mondiales telles que le coronavirus COVID-19 ; le montant
et le calendrier des rachats de nos actions ordinaires, le cas
échéant ; les changements dans les lois fiscales et du travail
fédérales et étatiques ; et les réactions des concurrents en termes
de prix et de service. Cintas ne s’engage pas à publier une
révision des énoncés prévisionnels ou à mettre à jour ces énoncés
prévisionnels à la suite de nouvelles informations ou pour refléter
des événements, des circonstances ou tout autre développement
imprévu survenant après la date à laquelle ces énoncés sont
formulés, sauf si la loi l'exige. Une liste et une description plus
détaillées des risques, incertitudes et autres questions figurent
dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'exercice clos
au 31 mai 2023 et dans nos rapports sur formulaires 10-Q et 8-K.
Les risques et incertitudes décrits dans le présent document ne
sont pas les seuls auxquels nous pouvons être confrontés. D’autres
risques et incertitudes actuellement inconnus de nous, ou que nous
considérons actuellement comme non significatifs, peuvent également
nuire à nos activités.
Cintas Corporation
États des résultats consolidés
condensés
(non vérifiés)
(en milliers, sauf pour les
données par action)
Trimestre clos au
30 novembre
2023
30 novembre 2022
Variation en pourcentage
Revenus :
Location d’uniformes et services aux
établissements
$
1 850 542
$
1 709 987
8,2 %
Autres
526 635
464 871
13,3 %
Revenus totaux
2 377 177
2 174 858
9,3 %
Coûts et dépenses :
Coût de location d’uniformes et services
aux établissements
974 231
906 727
7,4 %
Autres coûts
261 398
245 684
6,4 %
Frais de vente et d’administration
641 865
577 513
11,1 %
Résultat d'exploitation
499 683
444 934
12,3 %
Intérêts créditeurs
(769
)
(344
)
123,5 %
Intérêts débiteurs
26 590
28 920
(8,1) %
Bénéfice avant impôts sur le revenu
473 862
416 358
13,8 %
Impôts sur le revenu
99 249
92 065
7,8 %
Bénéfice net
$
374 613
$
324 293
15,5 %
BPA de base
$
3,67
$
3,18
15,4 %
BPA dilué
$
3,61
$
3,12
15,7 %
Moyenne pondérée de base d’actions
ordinaires en circulation
101 667
101 637
Moyenne pondérée diluée d’actions
ordinaires en circulation
103 266
103 356
Cintas Corporation
États des résultats consolidés
condensés
(non vérifiés)
(en milliers, sauf pour les
données par action)
Semestre clos au
30 novembre
2023
30 novembre 2022
Variation en pourcentage
Revenus :
Location d’uniformes et services aux
établissements
$
3 677 367
$
3 407 759
7,9 %
Autres
1 042 140
933 553
11,6 %
Revenus totaux
4 719 507
4 341 312
8,7 %
Coûts et dépenses :
Coût de location d’uniformes et services
aux établissements
1 921 814
1 797 493
6,9 %
Autres coûts
514 574
493 260
4,3 %
Frais de vente et d’administration
1 282 880
1 165 505
10,1 %
Résultat d'exploitation
1 000 239
885 054
13,0 %
Intérêts créditeurs
(1 191
)
(499
)
138,7 %
Intérêts débiteurs
51 134
56 640
(9,7) %
Bénéfice avant impôts sur le revenu
950 296
828 913
14,6 %
Impôts sur le revenu
190 598
152 931
24,6 %
Bénéfice net
$
759 698
$
675 982
12,4 %
BPA de base
$
7,43
$
6,63
12,1 %
BPA dilué
$
7,32
$
6,51
12,4 %
Moyenne pondérée de base d’actions
ordinaires en circulation
101 781
101 530
Moyenne pondérée diluée d’actions
ordinaires en circulation
103 418
103 343
DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES DE CINTAS CORPORATION
Résultats de la marge brute et
de la marge de bénéfice net
Trimestre clos au
Semestre clos au
30 novembre
2023
30 novembre 2022
30 novembre
2023
30 novembre 2022
Marge brute pour la location d’uniformes
et les services aux établissements
47,4 %
47,0 %
47,7 %
47,3 %
Autre marge brute
50,4 %
47,2 %
50,6 %
47,2 %
Marge brute totale
48,0 %
47,0 %
48,4 %
47,2 %
Marge de bénéfice net
15,8 %
14,9 %
16,1 %
15,6 %
Rapprochement des mesures financières non
conformes aux PCGR et information sur la réglementation G
Le communiqué de presse contient des mesures financières non
conformes aux PCGR au sens de la réglementation G promulguée par la
Securities and Exchange Commission. Pour compléter ses états des
résultats consolidés condensés présentés conformément aux principes
comptables généralement reconnus (PCGR) des États-Unis, la Société
fournit les mesures financières supplémentaires non conformes aux
PCGR sur le flux de trésorerie. La Société estime que cette mesure
financière non conforme aux PCGR est appropriée pour améliorer la
compréhension de son rendement passé et de ses perspectives futures
de rendement. Un rapprochement de la différence entre cette mesure
financière non conforme aux PCGR et la mesure financière la plus
directement comparable calculée conformément aux PCGR est présenté
dans les tableaux ci-dessous.
Calcul du flux de trésorerie
disponible
Semestre clos au
(en milliers)
30 novembre
2023
30 novembre 2022
Flux de trésorerie net issu de
l’exploitation
$
729 631
$
619 149
Dépenses d’immobilisation
(200 527
)
(146 404
)
Flux de trésorerie disponible
$
529 104
$
472 745
La direction utilise le flux de trésorerie disponible pour
évaluer le rendement financier de la Société. La direction estime
que le flux de trésorerie disponible est utile aux investisseurs,
car il établit un lien entre le flux de trésorerie d’exploitation
de l’entreprise et le capital dépensé pour poursuivre, améliorer et
développer les opérations commerciales.
DONNÉES DE SEGMENT SUPPLÉMENTAIRES
(en milliers)
Location d'uniformes et services
aux établissements
Premiers soins et services de
sécurité
Tout autre
Entreprise
Total
Pour le trimestre clos le 30 novembre
2023
Revenus
$
1 850 542
$
266 401
$
260 234
$
—
$
2 377 177
Marge brute
$
876 311
$
145 316
$
119 921
$
—
$
1 141 548
Frais de vente et d'administration
$
476 700
$
86 785
$
78 380
$
—
$
641 865
Intérêts créditeurs
$
—
$
—
$
—
$
(769
)
$
(769
)
Intérêts débiteurs
$
—
$
—
$
—
$
26 590
$
26 590
Bénéfice (perte) avant impôts sur le
revenu
$
399 611
$
58 531
$
41 541
$
(25 821
)
$
473 862
Pour le trimestre clos le 30 novembre
2022
Revenus
$
1 709 987
$
235 974
$
228 897
$
—
$
2 174 858
Marge brute
$
803 260
$
119 153
$
100 034
$
—
$
1 022 447
Frais de vente et d'administration
$
434 165
$
73 658
$
69 690
$
—
$
577 513
Intérêts créditeurs
$
—
$
—
$
—
$
(344
)
$
(344
)
Intérêts débiteurs
$
—
$
—
$
—
$
28 920
$
28 920
Bénéfice (perte) avant impôts sur le
revenu
$
369 095
$
45 495
$
30 344
$
(28 576
)
$
416 358
Pour le semestre clos le 30 novembre
2023
Revenus
$
3 677 367
$
527 094
$
515 046
$
—
$
4 719 507
Marge brute
$
1 755 553
$
291 092
$
236 474
$
—
$
2 283 119
Frais de vente et d'administration
$
949 414
$
172 980
$
160 486
$
—
$
1 282 880
Intérêts créditeurs
$
—
$
—
$
—
$
(1 191
)
$
(1 191
)
Intérêts débiteurs
$
—
$
—
$
—
$
51 134
$
51 134
Bénéfice (perte) avant impôts sur le
revenu
$
806 139
$
118 112
$
75 988
$
(49 943
)
$
950 296
Pour le semestre clos le 30 novembre
2022
Revenus
$
3 407 759
$
470 135
$
463 418
$
—
$
4 341 312
Marge brute
$
1 610 266
$
235 290
$
205 003
$
—
$
2 050 559
Frais de vente et d'administration
$
876 400
$
148 949
$
140 156
$
—
$
1 165 505
Intérêts créditeurs
$
—
$
—
$
—
$
(499
)
$
(499
)
Intérêts débiteurs
$
—
$
—
$
—
$
56 640
$
56 640
Bénéfice (perte) avant impôts sur le
revenu
$
733 866
$
86 341
$
64 847
$
(56 141
)
$
828 913
Cintas Corporation
Bilans consolidés
condensés
(en milliers, sauf pour les
données par action)
30 novembre
2023
31 mai 2023
(non vérifiés)
ACTIF
Actif à court terme :
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
$
85 556
$
124 149
Comptes débiteurs, nets
1 273 974
1 152 993
Inventaires, nets
474 840
506 604
Uniformes et autres articles de location
du service
1 035 717
1 011 918
Frais prépayés et autres actifs à court
terme
166 652
142 795
Total de l'actif à court terme
3 036 739
2 938 459
Immobilisations corporelles, nettes
1 463 826
1 396 476
Investissements
270 006
247 191
Écart d’acquisition
3 120 506
3 056 201
Contrats de service, nets
329 511
346 574
Actifs liés aux droits d’utilisation des
contrats de location d’exploitation, nets
179 154
178 464
Autres actifs, nets
414 127
382 991
$
8 813 869
$
8 546 356
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Passif à court terme :
Comptes créditeurs
$
316 697
$
302 292
Rémunération accumulée et passifs
connexes
154 452
239 086
Passif à payer
619 288
632 504
Impôts sur le revenu à court terme
13 102
12 470
Passif de location pour l’exploitation à
court terme
44 063
43 710
Dette due dans les 12 prochains mois
210 000
—
Total du passif à court terme
1 357 602
1 230 062
Passif à long terme :
Dette due après un an
2 474 287
2 486 405
Impôts différés sur le revenu
497 198
498 356
Passif de location pour l’exploitation
138 936
138 278
Passif à payer
351 365
329 269
Total du passif à long terme
3 461 786
3 452 308
Capitaux propres :
Actions privilégiées, sans valeur nominale
: 100 000 actions autorisées, aucune en circulation
—
—
Action ordinaire, sans valeur nominale, et
capital versé : 425 000 000 actions autorisées Exercice 2024 : 192
861 307 émises et 101 347 603 en circulation Exercice 2023 : 192
198 938 émises et 101 732 148 en circulation
2 179 951
2 031 542
Bénéfices non répartis
10 081 267
9 597 315
Actions rachetées : Exercice 2024 : 91 513
704 actions Exercice 2023 : 90 466 790 actions
(8 360 076
)
(7 842 649
)
Cumul des autres éléments du résultat
global
93 339
77 778
Total des capitaux propres
3 994 481
3 863 986
$
8 813 869
$
8 546 356
Cintas Corporation
États des flux de trésorerie
consolidés condensés
(non vérifiés)
(en milliers)
Semestre clos au
30 novembre
2023
30 novembre 2022
Flux de trésorerie issu des activités
d’exploitation :
Bénéfice net
$
759 698
$
675 982
Ajustements pour rapprocher le bénéfice
net et le flux de trésorerie net provenant des activités
d’exploitation :
Dépréciation
136 803
126 561
Amortissement des actifs incorporels et
des coûts de contrat capitalisés
79 235
74 693
Rémunération en actions
53 182
51 537
Impôts différés sur le revenu
(7 105
)
18 565
Variation de l’actif et du passif à court
terme, nette des acquisitions d’entreprises :
Comptes débiteurs, nets
(120 881
)
(133 897
)
Inventaires, nets
32 093
(43 266
)
Uniformes et autres articles de location
du service
(21 649
)
(73 475
)
Frais prépayés et autres actifs à court
terme et coûts de contrat capitalisés
(80 056
)
(85 532
)
Comptes créditeurs
14 981
61 421
Rémunération accumulée et passifs
connexes
(86 725
)
(28 212
)
Passif à payer et autre
(30 453
)
(33 352
)
Impôts sur le revenu à court terme
508
8 124
Flux de trésorerie net provenant des
activités d’exploitation
729 631
619 149
Flux de trésorerie issus d’activités
d’investissement :
Dépenses d'immobilisation
(200 527
)
(146 404
)
Achats de placements
(7 475
)
(5 182
)
Acquisitions d'entreprises, nettes des
liquidités acquises
(73 997
)
(15 457
)
Autres, nets
(196
)
(4 381
)
Trésorerie nette utilisée dans les
activités d’investissement
(282 195
)
(171 424
)
Flux de trésorerie d’activités de
financement :
Émission de billet de trésorerie,
nette
210 000
124 046
Remboursement de dettes
(13 450
)
—
Produit de l’exercice des attributions de
rémunération en actions
929
2 125
Dividendes versés
(255 839
)
(215 017
)
Rachat d'actions ordinaires
(423 128
)
(348 682
)
Autres, nets
(4 322
)
(8 840
)
Trésorerie nette utilisée dans les
activités de financement
(485 810
)
(446 368
)
Effet des variations de taux de change sur
la trésorerie et les équivalents de trésorerie
(219
)
(2 029
)
Baisse nette de trésorerie et équivalents
de trésorerie
(38 593
)
(672
)
Trésorerie et équivalents de trésorerie en
début d'exercice
124 149
90 471
Trésorerie et équivalents de trésorerie en
fin d'exercice
$
85 556
$
89 799
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communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue
d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte
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J. Michael Hansen, vice-président exécutif et directeur
financier - 513-972-2079 Jared S. Mattingley,
vice-président, trésorier et relations avec les investisseurs -
513-972-4195
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