JCDecaux : Résultats annuels 2022
Résultats annuels 2022
- Chiffre
d’affaires ajusté en hausse de +20,8 % à
3 316,5 millions d’euros
-
Croissance du chiffre d’affaires organique ajusté en hausse
+16,6 %
- Marge
opérationnelle ajustée de 602,9 millions d’euros, en
hausse de +42,8
% à +180,7 millions
d’euros sur un an
- Résultat
d’exploitation ajusté, avant charges de dépréciation, de
212,0 millions d’euros, en hausse
de +1 199,5 % à
+195,7 millions
d’euros sur un an
- Résultat
net part du Groupe de 132,1 millions d’euros, en hausse de
+146,7 millions d’euros sur un
an
-
Cash-flow disponible ajusté de 43,2 millions
d’euros
- Des
classements ESG de très grande qualité
-
Proposition à l’Assemblée Générale de ne pas verser de
dividendes en 2023
-
Croissance organique du chiffre d’affaires ajusté au
premier trimestre 2023 attendue à environ
+2,5 %
Paris, le
9 mars 2023 –
JCDecaux SE (Euronext Paris : DEC), numéro un
mondial de la communication extérieure, publie ce jour ses
résultats pour l’exercice clos le 31 décembre 2022. Un
rapport avec une certification sans réserve est en cours d’émission
par les Commissaires aux Comptes.
À l’occasion de la publication des
résultats 2022,
Jean-Charles Decaux,
Président du Directoire et Co-Directeur Général de
JCDecaux, a déclaré :
« Le chiffre d’affaires du Groupe pour
l’année 2022 a augmenté de +20,8 %, +16,6 % en
organique, pour atteindre 3 316,5 millions d’euros, porté
par une croissance importante du chiffre d’affaires digital et une
dynamique commerciale toujours forte. Notre chiffre d’affaires
organique, hors Chine, est en hausse de +24,1 % pour
l’année 2022.
Notre chiffre d’affaires digital a progressé de
+41,1 % sur l’année 2022, +35,2 % en organique, pour
atteindre un niveau record de 31,4 % du chiffre d’affaires
annuel du Groupe en 2022. Le chiffre d’affaires publicitaire
analogique enregistre une croissance à deux chiffres en organique
en 2022. Nous avons poursuivi le déploiement sélectif d’écrans
digitaux au sein d’emplacements premium ainsi que le développement
de nos services liés à la data. Le chiffre d’affaires publicitaire
programmatique via la plateforme SSP (Supply Side Platform) VIOOH,
qui constitue majoritairement une source de revenus incrémentaux
provenant de campagnes dynamiques innovantes alimentées par la data
et de nouveaux annonceurs, a doublé en 2022 pour atteindre
61,3 millions d’euros, soit 5,9 % de notre chiffre
d’affaires digital au cours de l’exercice 2022, et ce, alors
que l’écosystème DOOH programmatique, y compris Displayce depuis
l’annonce de notre alliance stratégique en juillet 2022, continue
de gagner du terrain.
Notre portefeuille clients est très diversifié,
le Top 10 représentant environ 14 % de notre chiffre
d’affaires en 2022. Notre catégorie la plus importante, Mode,
Beauté et Luxe représente 17 % du chiffre d’affaires du Groupe
et poursuit sa forte progression à +41 % en 2022. Les
catégories Voyage et Divertissement/Loisirs connaissent une solide
reprise post-Covid, à +54 % et +31 %
respectivement.
Avec une hausse du chiffre d’affaires de
571,9 millions d’euros en 2022, notre marge
opérationnelle ajustée a atteint 602,9 millions d’euros en
hausse de 180,7 millions d’euros, +42,8 % sur un an, soit
18,2 % du chiffre d’affaires total en 2022 (+280 points
de base par rapport à 2021), ce qui reflète notre fort levier
opérationnel malgré un niveau d’activité historiquement bas
en Chine impacté par les restrictions de mobilité. Notre
résultat net part du Groupe est redevenu positif à
132,1 millions d’euros, soit une augmentation de
146,7 millions d’euros sur un an, conformément à
l’amélioration de nos performances opérationnelles. Notre capacité
d’autofinancement est en hausse de 161,8 millions d’euros à
399,4 millions d’euros et notre cash-flow disponible a atteint
43,2 millions d’euros en 2022, tandis que les
investissements ont augmenté notamment en raison de la hausse des
gains et renouvellements de contrats, incluant le versement de plus
de la moitié des droits publicitaires liés au contrat de
15 ans avec Shanghai Metro. Notre dette nette a
légèrement augmenté de 50,5 millions d’euros, principalement
en raison des investissements de fusions-acquisitions,
s’établissant à 975,0 millions d’euros à la fin de la période
avec un levier financier à 1,6x (contre 2,2x fin 2021).
Forts de l’excellence de notre performance
extra-financière reconnue par les agences de notation
(EcoVadis : Platine, CDP : A-), nous avons continué à
renforcer nos initiatives et nos engagements ESG majeurs
en 2022, telles que l’annonce en mai 2022 d’une ambitieuse
stratégie ESG à horizon 2030 et la poursuite de la
réduction de notre empreinte carbone, en baisse de -27 %
en 2022 par rapport à 2019 (scopes 1, 2 et 3). Parce
qu’il permet de financer des services d’utilité publique et des
infrastructures de transport, notre modèle économique vertueux
contribue à lutter contre le changement climatique. Près de
50 % de notre chiffre d’affaires en 2022 est ainsi
éligible et aligné avec la taxonomie européenne. Nous annonçons
également aujourd’hui le lancement d’une nouvelle Stratégie Climat,
« committed SBTi », qui comprend des engagements forts et
proactifs pour continuer à optimiser notre empreinte carbone, en
réduisant d’ici 2030 nos émissions de scopes 1 et 2 de
60 % et nos émissions de scope 3 de 46 %, et en
atteignant le Net Zéro d’ici 2050 (scopes 1, 2 et 3).
Au premier trimestre 2023, nous prévoyons
désormais une croissance du chiffre d’affaires organique autour de
+2,5 % y compris une baisse à deux chiffres du chiffre
d’affaires en Chine où nous commençons à observer un point
d’inflexion à partir du mois de mars marqué par un retour à la
normale de la mobilité.
En tant qu’entreprise de communication
extérieure mondiale la plus digitalisée, alliée à une nouvelle
plateforme de vente à l’audience alimentée en données qualitatives,
à notre portefeuille bien diversifié, à notre faculté à remporter
de nouveaux contrats, à la solidité de notre structure financière,
à la qualité de nos équipes dans le monde et reconnue pour son
excellence en matière d’ESG, nous considérons que nous sommes bien
placés pour bénéficier du rebond. Nous sommes plus que jamais
convaincus de la puissance de notre média dans un paysage
publicitaire de plus en plus fragmenté et de plus en plus
numérique, et du rôle important qu’il continuera de jouer dans la
croissance économique ainsi que dans les transformations positives
de notre société. »
À la suite de l’application des normes
IFRS 11 depuis le 1er janvier 2014 et IFRS 16
depuis le 1er janvier 2019, et conformément aux
recommandations de l’AMF, les données opérationnelles présentées
ci-dessous sont ajustées :
- pour prendre en compte l’impact en
proportionnel des sociétés sous contrôle conjoint, en ce qui
concerne la norme IFRS 11,
- pour exclure l’impact IFRS 16
sur nos contrats de location « core business » (contrats
de location d’emplacements destinés à des structures publicitaires
hors contrats de location immobilière et de véhicules).
Merci de vous référer au paragraphe
« Données ajustées » en page 5 de ce communiqué pour la
définition de ces données ajustées ainsi que pour la réconciliation
avec les données IFRS.
Les valeurs figurant dans les tableaux sont
généralement exprimées en millions d’euros. La somme des montants
arrondis ou les calculs de variations peuvent présenter des écarts
non significatifs par rapport aux valeurs reportées.
CHIFFRE D’AFFAIRES
AJUSTÉ
Comme annoncé le 26 janvier 2023, le chiffre
d’affaires ajusté a augmenté de 20,8 %, +16,6 % en organique, pour
atteindre 3 316,5 millions d’euros, contre 2 744,6 millions d’euros
en 2021.
Par activité, le Transport et le Mobilier Urbain
ont le plus fortement rebondi, suivis par l’Affichage.
Chiffre
d’affairesannuel
ajusté |
2022 (m€) |
2021 (m€) |
Croissance publiée |
Croissance
organique(a) |
Mobilier Urbain |
1 747,0 |
1 440,1 |
+21,3 % |
+18,5% |
Transport |
1 075,2 |
877,8 |
+22,5 % |
+15,0 % |
Affichage |
494,3 |
426,7 |
+15,9 % |
+13,5 % |
Total |
3 316,5 |
2 744,6 |
+20,8 % |
+16,6 % |
(a) À périmètre et taux de change constants
L’ensemble des zones géographiques enregistrent
de solides performances, avec une croissance du chiffre d’affaires
à deux chiffres en 2022, hors Asie-Pacifique en raison de
la Chine qui a été impactée par un niveau de mobilité
historiquement bas.
Chiffre d’affaires
annuel ajusté |
2022 (m€) |
2021 (m€) |
Croissance publiée |
Croissance
organique(a) |
Europe(b) |
988,3 |
824,5 |
+19,9 % |
+20,2 % |
Asie-Pacifique |
721,5 |
695,9 |
+3,7 % |
-2,4 % |
France |
598,0 |
532,6 |
+12,3 % |
+12,1 % |
Reste du Monde |
416,8 |
274,9 |
+51,6 % |
+36,4 % |
Royaume-Uni |
322,5 |
253,3 |
+27,4 % |
+26,3 % |
Amérique du Nord |
269,3 |
163,4 |
+64,8 % |
+45,5 % |
Total |
3 316,5 |
2 744,6 |
+20,8 % |
+16,6 % |
(a) À périmètre et taux de change constants
(b) Hors France et Royaume-Uni
MARGE OPÉRATIONNELLE AJUSTÉE
(1)
En 2022, notre marge opérationnelle ajustée
s’est nettement améliorée, de 180,7 millions d’euros pour
atteindre 602,9 millions d’euros (contre 422,3 millions
d’euros en 2021), soit une hausse de +42,8 % sur un an,
reflétant un fort levier opérationnel grâce à un contrôle strict de
notre base de coûts, qui augmente à un rythme inférieur à la
croissance de notre chiffre d’affaires malgré l’impact négatif de
la baisse du chiffre d’affaires en Chine sur un an. La marge
opérationnelle ajustée représente 18,2 % du chiffre d’affaires
en 2022, soit +280 points de base de plus que l’année
dernière.
Marge opérationnelle ajustée en pourcentage du
chiffre d’affaires par segment d’activité :
|
2022 |
2021 |
Variation 22/21 |
|
m€ |
% du CA |
m€ |
% du CA |
Variation (%) |
Taux de marge (pb) |
Mobilier Urbain |
417,7 |
23,9 % |
323,4 |
22,5 % |
+94,3 |
+140 pb |
Transport |
118,3 |
11,0 % |
58,2 |
6,6 % |
+60,1 |
+440 pb |
Affichage |
67,0 |
13,5 % |
40,7 |
9,5 % |
+26,3 |
+400 pb |
Total |
602,9 |
18,2 % |
422,3 |
15,4 % |
+180,7 |
+280 pb |
RÉSULTAT D’EXPLOITATION AJUSTÉ
(2)
En 2022, le résultat d’exploitation ajusté
avant charges de dépréciation est en hausse de 195,7 millions
d’euros, et atteint 212,0 millions d’euros. En pourcentage du
chiffre d’affaires, cela représente une hausse de +580 points
de base à 6,4 % (+0,6 % en 2021). En excluant l’impact positif
de la revalorisation comptable de notre participation dans
Interstate JCDecaux, le résultat d’exploitation ajusté avant
charges de dépréciation pour 2022 a atteint 5,1 % en
pourcentage du chiffre d’affaires.
Les charges de dépréciation nettes sur les
actifs corporels et incorporels, les droits d’utilisation et les
joint-ventures, de 19,1 millions d’euros en 2022 sont
principalement liées aux actifs en Chine, reflétant un niveau
d’activité historiquement bas sur cette zone géographique du fait
des restrictions de mobilité.
Le résultat d’exploitation ajusté après charges
de dépréciation atteint 193,0 millions d’euros en 2022,
en hausse de 184,3 millions d’euros par rapport à
8,7 millions d’euros en 2021.
RÉSULTAT FINANCIER
(3)
En 2022, les charges d’intérêts sur la
dette locative IFRS 16 sont globalement stables à
-84,1 millions d’euros contre -82,2 millions d’euros
en 2021, l’effet mécanique de l’avancement des contrats ayant
été compensé par des montants additionnels provenant des nouveaux
contrats, des contrats prolongés et des contrats renouvelés.
En 2022, les autres charges financières
nettes, hors IFRS 16, sont de -55,0 millions d’euros
contre -42,8 millions d’euros en 2021, soit une variation
de -12,2 millions d’euros principalement due à l’impact des
couvertures de change et à la hausse des intérêts financiers en
lien avec l’émission obligataire de 500 millions d’euros de février
2022.
SOCIÉTÉS MISES EN
ÉQUIVALENCE
En 2022, la quote-part de résultat net des
sociétés mises en équivalence s’élève à 8,6 millions d’euros, soit
une baisse de 40,0 millions d’euros, principalement due à des
charges de dépréciation sur notre investissement dans Clear Media,
reflétant un niveau d’activité historiquement bas en Chine du fait
des restrictions de mobilité.
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE
En 2022, le résultat net part du Groupe est
redevenu positif, en hausse de 146,7 millions d’euros à 132,1
millions d’euros contre -14,5 millions d’euros en 2021,
principalement porté par l’amélioration de notre performance
opérationnelle, l’impact positif net de la revalorisation comptable
de notre participation dans Interstate JCDecaux étant partiellement
compensé par l’impact négatif net des charges de dépréciation sur
la période.
INVESTISSEMENTS AJUSTÉS
En 2022, les investissements nets ajustés
(acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles,
nettes des cessions) à 349,9 millions d’euros sont en hausse
de 192,4 millions d’euros, +68,2 %, par rapport à 2021,
principalement tirés par la reprise post-Covid des appels d’offres
en 2022, dont 84,9 millions d’euros de paiement pour les
droits publicitaires liés au renouvellement et à l’extension de
notre partenariat à long terme avec la société Shanghai Metro.
En dehors de ce paiement spécifique, le ratio
investissements/chiffre d’affaires s’élève à 8 % en ligne avec
le ratio moyen des dix dernières années.
CASH-FLOW DISPONIBLE AJUSTÉ
(4)
En 2022, la capacité d’autofinancement a
atteint +399,4 millions d’euros, en hausse de
+161,8 millions d’euros comparé à 2021, principalement
grâce à l’amélioration de la marge opérationnelle. La variation du
besoin en fonds de roulement n’a quasiment pas eu d’impact sur la
génération de cash-flow sur la période (-6,4 millions d’euros)
malgré la forte progression du chiffre d’affaires et grâce à une
gestion serrée des encaissements et des paiements. Après
investissements, le cash-flow disponible ajusté s’élève à
43,2 millions d’euros.
DIVIDENDE
Aucun dividende n’a été versé en 2022 afin
de renforcer la liquidité, le bilan et la flexibilité financière du
Groupe.
Afin de continuer à optimiser notre capacité à
saisir de futures opportunités d’investissement organique et
externe ciblées, nous proposerons à l’Assemblée Générale qui se
tiendra le 16 mai prochain, de ne pas verser de
dividendes en 2023.
DETTE NETTE
(5)
La dette nette s’élève à 975,0 millions
d’euros au 31 décembre 2022, en légère augmentation par
rapport au 31 décembre 2021 où elle s’élevait à
924,5 millions d’euros, principalement due à l’activité de
fusions-acquisitions.
En janvier 2023, nous avons décidé de
profiter de conditions de marché favorables pour augmenter la
maturité de notre dette et sécuriser davantage notre profil de
financement grâce à l’émission d’un emprunt obligataire de
600 millions d’euros avec une maturité fixée à 2029 et un
coupon de 5,00 %. Souscrit plus de deux fois et placé auprès
d’investisseurs de grande qualité, le succès de cet emprunt
obligataire démontre à la fois la qualité de la signature JCDecaux
et la confiance des investisseurs dans la capacité de rebond du
Groupe et dans son potentiel de croissance.
DROITS D’UTILISATION & DETTES
LOCATIVES, IFRS 16
Les droits d’utilisation IFRS 16 au
31 décembre 2022 sont de 2 725,3 millions d’euros
comparés à 2 964,8 millions d’euros au
31 décembre 2021, une baisse relative à l’amortissement
des droits d’utilisation et aux renégociations de contrats en
partie compensées par des impacts de change, des impacts de
périmètres, de nouveaux contrats, des contrats prolongés et des
contrats renouvelés.
Les dettes locatives IFRS 16 sont passées
de 3 655,8 millions d’euros au 31 décembre 2021
à 3 412,1 millions d’euros au 31 décembre 2022. Cette
baisse, principalement liée aux remboursements effectués
en 2022 ainsi qu’aux renégociations et fins de contrats, est
en partie compensée par de nouveaux contrats, des extensions et des
renouvellements, ainsi qu’un effet de change positif et un impact
de périmètre positif.
DONNÉES AJUSTÉES
La norme IFRS 11, applicable depuis le
1er janvier 2014, conduit à retenir la méthode de la mise
en équivalence des sociétés sous contrôle conjoint.La norme
IFRS 16, applicable depuis le 1er janvier 2019,
conduit à reconnaître au bilan, pour les contrats de location, une
dette de location pour les loyers fixes contractuels en
contrepartie d’un droit d’utilisation à l’actif amorti sur la durée
du contrat. Au compte de résultat, la charge de loyer fixe est
remplacée par l’amortissement de l’actif en résultat
d’exploitation, sous la marge opérationnelle, et une charge
d’intérêt sur la dette locative en résultat financier, sous le
résultat d’exploitation. Pour le cash-flow disponible, l’impact
IFRS 16 sur les loyers core et non-core business est retraité. La
norme IFRS 16 est sans impact sur les paiements cash mais le
remboursement du principal de la dette locative est classé en flux
de financement.Toutefois, afin de refléter la réalité
opérationnelle du Groupe et la lisibilité de notre performance, les
données opérationnelles du reporting de gestion opérationnelle du
Groupe, sur lequel s’appuient les dirigeants pour suivre
l’activité, allouer les ressources et mesurer la performance
continuent :
- D’intégrer proportionnellement les
données opérationnelles des sociétés sous contrôle
conjoint ;
- D’exclure l’impact IFRS 16 sur
nos contrats de location « core business » (contrats de
location d’emplacements destinés à des structures publicitaires
hors contrats de location immobilière et de véhicules).
Pour le compte de résultat, il s’agit de tous
les agrégats jusqu’au résultat d’exploitation. Pour le tableau de
flux de trésorerie, il s’agit de tous les agrégats jusqu’au
cash-flow disponible.En conséquence, conformément à IFRS 8,
l’information sectorielle intégrée aux états financiers est en
ligne avec cette information interne, et la communication
financière externe du Groupe s’appuie donc sur cette information
financière opérationnelle. L’information financière et les
commentaires sont donc basés sur des données
« ajustées », comparables aux données historiques, qui
sont systématiquement réconciliées avec les états financiers
IFRS.
En 2022, les impacts des normes
IFRS 11 et IFRS 16 sur nos agrégats ajustés sont
de :
- -242,5 millions d’euros pour
la norme IFRS 11 sur le chiffre d’affaires ajusté
(-222,1 millions d’euros pour la norme IFRS 11
en 2021) ; le chiffre d’affaires IFRS est donc de
3 074,0 millions d’euros (2 522,5 millions
d’euros en 2021).
- -60,6 millions d’euros pour la
norme IFRS 11 et 780,2 millions d’euros pour la norme
IFRS 16 sur la marge opérationnelle ajustée
(-58,9 millions d’euros pour la norme IFRS 11 et
800,5 millions d’euros pour la norme IFRS 16
en 2021) ; la marge opérationnelle IFRS est donc de
1 322,5 millions d’euros (1 163,9 millions
d’euros en 2021).
- -45,0 millions d’euros pour la
norme IFRS 11 et 114,1 millions d’euros pour la norme
IFRS 16 sur le résultat d’exploitation ajusté avant charges de
dépréciation (-39,5 millions d’euros pour la norme
IFRS 11 et 99,5 millions d’euros pour la norme
IFRS 16 en 2021) ; le résultat d’exploitation avant
charges de dépréciation IFRS est donc de 281,1 millions
d’euros (76,2 millions d’euros en 2021).
- -43,6 millions d’euros pour la
norme IFRS 11 et 114,1 millions d’euros pour la norme
IFRS 16 sur le résultat d’exploitation ajusté après charges de
dépréciation (-39,5 millions d’euros pour la norme
IFRS 11 et 99,5 millions d’euros pour la norme
IFRS 16 en 2021) ; le résultat d’exploitation après
charges de dépréciation IFRS est donc de 263,4 millions
d’euros (68,6 millions d’euros en 2021).
- 8,1 millions d’euros pour la
norme IFRS 11 sur les investissements ajustés
(7,2 millions d’euros pour la norme IFRS 11
en 2021) ; les investissements IFRS sont donc de
-341,8 millions d’euros -(150,3 millions d’euros
en 2021).
- 12,1 millions d’euros pour la
norme IFRS 11 et 702,5 millions d’euros pour la norme
IFRS 16 sur le cash-flow disponible ajusté (-7,8 millions
d’euros pour la norme IFRS 11 et 647,8 millions d’euros
pour la norme IFRS 16 en 2021) ; le cash-flow
disponible IFRS est donc de 757,8 millions d’euros
(851,5 millions d’euros en 2021).
Une réconciliation complète entre les données
ajustées et les données IFRS est disponible page 8 de ce
communiqué.
NOTES
(1) Marge
opérationnelle : Chiffre d’affaires diminué des coûts
directs d’exploitation (hors pièces détachées de maintenance) et
des coûts commerciaux, généraux et
administratifs.(2) Résultat
d’exploitation : Marge opérationnelle diminuée des
dotations aux amortissements et provisions nettes, des pertes de
valeur des goodwill, des pièces détachées de maintenance et des
autres charges et produits opérationnels.
(3) Résultat
financier : Hors impact de charges nettes
d’actualisation et de revalorisation des dettes sur engagements de
rachat de minoritaires (3,6 millions d’euros en 2022 et
-2,1 millions d’euros en 2021).
(4) Cash-flow
disponible : Flux net des activités opérationnelles
diminué des acquisitions d’immobilisations corporelles et
incorporelles, nettes des
cessions.(5) Dette
nette : Dette nette de la trésorerie gérée diminuée
des découverts bancaires excluant les impacts non-cash IAS 32
(dettes sur engagements de rachat de minoritaires), incluant les
impacts non-cash IFRS 9 (sur la dette et les instruments
financiers de couverture) et excluant les dettes locatives,
IFRS 16.DÉFINITION DE LA CROISSANCE
ORGANIQUE
La croissance organique du Groupe correspond à
la croissance du chiffre d’affaires ajusté hors effet de change et
variation de périmètre. L’exercice de référence est inchangé par
rapport aux données publiées, et la croissance organique est
calculée en appliquant les taux de change moyens de l’exercice
précédent au chiffre d’affaires de l’exercice en cours et en
prenant en compte les variations de périmètre prorata temporis,
mais en incluant les variations de chiffre d’affaires liées aux
gains de nouveaux contrats et aux pertes de contrats précédemment
en portefeuille.
m€ |
|
T1 |
T2 |
T3 |
T4 |
Année |
|
|
|
|
|
|
|
CA ajusté
2021 |
(a) |
454,3 |
628,1 |
706,5 |
955,8 |
2 744,6 |
|
|
|
|
|
|
|
CA IFRS 2022 |
(b) |
628,5 |
739,3 |
747,5 |
958,7 |
3 074,0 |
Impacts IFRS 11 |
(c) |
54,4 |
52,5 |
60,9 |
74,7 |
242,5 |
CA ajusté
2022 |
(d) = (b) + (c) |
683,0 |
791,8 |
808,4 |
1 033,3 |
3 316,5 |
Impacts de change |
(e) |
-20,9 |
-28,3 |
-37,8 |
-26,0 |
-113,0 |
CA ajusté 2022 aux taux de change 2021 |
(f) = (d) + (e) |
662,1 |
763,5 |
770,6 |
1 007,3 |
3 203,5 |
Variation de périmètre |
(g) |
0,0 |
0,0 |
-0,4 |
-3,0 |
-3,4 |
CA organique
ajusté 2022 |
(h) = (f) + (g) |
662,1 |
763,5 |
770,2 |
1 004,3 |
3 200,1 |
|
|
|
|
|
|
|
Croissance organique |
(i) = (h) / (a) -
1 |
+45,7 % |
+21,6 % |
+9,0 % |
+5,1 % |
+16,6 % |
m€ |
Impact des taux de change au
31 décembre 2022 |
|
|
USD |
-28,7 |
RMB |
-18,1 |
HKD |
-13,0 |
BRL |
-12,3 |
Autres |
-40,9 |
|
|
Total |
-113,0 |
Taux de change moyen |
2022 |
2021 |
|
|
|
USD |
0,9496 |
0,8455 |
RMB |
0,1413 |
0,1311 |
HKD |
0,1213 |
0,1088 |
BRL |
0,1838 |
0,1568 |
Prochaines informations :Chiffre d’affaires
du 1er trimestre 2023 : 11 mai 2023 (après
marché) |
Chiffres clés de
JCDecaux
- Chiffre d’affaires 2022 :
3 317 m€ (a)
- N°1 mondial de la communication
extérieure
- Une audience journalière de plus de
850 millions de personnes dans plus de 80 pays
- 1 040 132 faces publicitaires
dans le monde
- Une présence dans 3 573 villes de
plus de 10 000 habitants
- 11 200 collaborateurs
- JCDecaux est coté sur l’Eurolist
d’Euronext Paris et fait partie des indices Euronext 100 et
Euronext Family Business
- JCDecaux est référencé en matière
de performance extra-financière dans les classements FTSE4Good
(3,6/5), CDP (Liste A-), MSCI (AA) et classé Platine par
EcoVadis
- 1ère entreprise de Communication
Extérieure ayant rejoint RE100 (engagement vers le 100 %
d’énergies renouvelables)
- Leader dans le vélo en
libre-service : pionnier de la mobilité douce
- N°1 mondial du mobilier urbain
(603 119 faces publicitaires)
- N°1 mondial de la publicité dans
les transports avec 153 aéroports et 205 contrats de transport dans
les métros, bus, trains et tramways (333 470 faces
publicitaires)
- N°1 européen de l’affichage grand
format (81 162 faces publicitaires)
- N°1 de la communication extérieure
en Europe (654 957 faces publicitaires)
- N°1 de la communication extérieure
en Asie-Pacifique (170 973 faces publicitaires)
- N°1 de la communication extérieure
en Amérique Latine (129 305 faces publicitaires)
- N°1 de la communication extérieure
en Afrique (24 198 faces publicitaires)
- N°1 de la communication extérieure
au Moyen-Orient (19 371 faces publicitaires)
(a) Chiffre
d’affaires ajusté
Pour plus d’information :
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Instagram et YouTube
Direction de la
Communication : Albert Asséraf01 30 79 79 10 –
albert.asseraf@jcdecaux.com
Relations Investisseurs :
Rémi Grisard01 30 79 79 93 –
remi.grisard@jcdecaux.com
RÉCONCILIATION ENTRE LES DONNÉES
AJUSTÉES ET LES DONNÉES IFRS
Compte de résultat |
2022 |
2021 |
|
m€ |
Ajusté |
Impact des sociétés sous contrôle conjoint |
Impact IFRS 16 des sociétés contrôlées (1) |
IFRS |
Ajusté |
Impact des sociétés sous contrôle conjoint |
Impact IFRS 16 des sociétés contrôlées (1) |
IFRS |
|
Chiffre d’affaires |
3 316,5 |
(242,5) |
0,0 |
3 074,0 |
2 744,6 |
(222,1) |
0,0 |
2 522,5 |
|
Charges d’exploitation nettes |
(2 713,6) |
181,9 |
780,2 |
(1 751,5) |
(2 322,3) |
163,3 |
800,5 |
(1 358,5) |
|
Marge opérationnelle |
602,9 |
(60,6) |
780,2 |
1 322,5 |
422,3 |
(58,9) |
800,5 |
1 163,9 |
|
Pièces détachées de maintenance |
(47,0) |
1,1 |
0,0 |
(46,0) |
(38,4) |
1,1 |
0,0 |
(37,3) |
|
Amortissements et provisions (nets des reprises) |
(377,9) |
14,4 |
(691,6) |
(1 055,1) |
(361,8) |
17,9 |
(724,7) |
(1 068,6) |
|
Autres produits et charges opérationnels |
34,0 |
0,2 |
25,5 |
59,6 |
(5,7) |
0,3 |
23,6 |
18,2 |
|
Résultat d’exploitation avant charges de
dépréciation |
212,0 |
(45,0) |
114,1 |
281,1 |
16,3 |
(39,5) |
99,5 |
76,2 |
|
Charges nettes de dépréciation (2) |
(19,1) |
1,4 |
0,0 |
(17,7) |
(7,6) |
0,0 |
0,0 |
(7,6) |
|
Résultat d’exploitation après charges de
dépréciation |
193,0 |
(43,6) |
114,1 |
263,4 |
8,7 |
(39,5) |
99,5 |
68,6 |
|
(1) Impact IFRS 16 sur les loyers core business des sociétés
contrôlées.(2) Y compris dépréciation de l’actif net des sociétés
sous contrôle conjoint. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Tableau de flux de trésorerie |
2022 |
2021 |
|
m€ |
Ajusté |
Impact des sociétés sous contrôle conjoint |
Impact IFRS 16 des sociétés contrôlées (1) |
IFRS |
Ajusté |
Impact des sociétés sous contrôle conjoint |
Impact IFRS 16 des sociétés contrôlées (1) |
IFRS |
|
Capacité d'autofinancement |
399,4 |
(10,6) |
703,7 |
1 092,6 |
237,6 |
(16,7) |
615,3 |
836,1 |
|
Variation du besoin en fonds de roulement |
(6,4) |
14,6 |
(1,2) |
7,0 |
131,4 |
1,7 |
32,6 |
165,7 |
|
Flux nets des activités opérationnelles |
393,0 |
4,0 |
702,5 |
1 099,6 |
369,0 |
(15,0) |
647,8 |
1 001,8 |
|
Investissements |
(349,9) |
8,1 |
0,0 |
(341,8) |
(157,5) |
7,2 |
0,0 |
(150,3) |
|
Cash-flow disponible |
43,2 |
12,1 |
702,5 |
757,8 |
211,5 |
(7,8) |
647,8 |
851,5 |
|
(1) Impact IFRS 16 sur les loyers core et non-core business des
sociétés contrôlées. |
Comptes
consolidÉs
annuels 2022
États financiers
consolidÉs
ÉTAT DE
SITUATION FINANCIÈRE |
|
|
|
|
|
Actifs |
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
31/12/2022 |
31/12/2021 |
Goodwill |
1 748,7 |
1 609,3 |
Autres immobilisations incorporelles |
624,0 |
514,4 |
Immobilisations corporelles |
1 279,0 |
1 203,9 |
Droits d'utilisation |
2 725,3 |
2 964,8 |
Titres mis en équivalence |
411,9 |
414,4 |
Autres actifs financiers |
114,5 |
164,9 |
Instruments financiers dérivés |
- |
- |
Impôts différés actif |
209,9 |
142,0 |
Créances d'impôts sur les sociétés |
2,7 |
3,1 |
Autres créances |
9,4 |
11,4 |
ACTIFS NON COURANTS |
7 125,4 |
7 028,1 |
Autres actifs financiers |
4,8 |
17,6 |
Stocks |
161,7 |
143,1 |
Instruments financiers dérivés |
2,5 |
0,6 |
Clients et autres débiteurs |
775,9 |
743,0 |
Créances d'impôts sur les sociétés |
22,4 |
24,2 |
Actifs financiers de trésorerie |
46,8 |
46,0 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
1 919,5 |
1 493,8 |
ACTIFS COURANTS |
2 933,5 |
2 468,3 |
TOTAL DES ACTIFS |
10 058,9 |
9 496,4 |
Capitaux
propres et passifs |
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
31/12/2022 |
31/12/2021 |
Capital |
3,2 |
3,2 |
Primes |
608,5 |
608,5 |
Actions propres |
-2,0 |
-2,8 |
Réserves consolidées |
1 152,8 |
1 169,8 |
Résultat net part du Groupe |
132,1 |
-14,5 |
Autres éléments des capitaux propres |
-131,3 |
-144,1 |
CAPITAUX PROPRES ATTRIBUABLES AUX ACTIONNAIRES DE LA
SOCIÉTÉ MÈRE |
1 763,3 |
1 620,2 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
36,2 |
23,4 |
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES |
1 799,5 |
1 643,6 |
Provisions |
452,0 |
373,6 |
Impôts différés passif |
79,9 |
87,1 |
Dettes financières |
1 916,4 |
2 116,7 |
Dettes sur engagements de rachat de minoritaires |
102,9 |
106,5 |
Dettes locatives |
2 454,7 |
2 647,0 |
Autres créditeurs |
10,2 |
9,2 |
Passifs d'impôt exigible |
0,6 |
0,9 |
Instruments financiers dérivés |
0,0 |
0,0 |
PASSIFS NON COURANTS |
5 016,8 |
5 341,0 |
Provisions |
83,8 |
88,5 |
Dettes financières |
993,3 |
336,9 |
Dettes sur engagements de rachat de minoritaires |
4,6 |
5,3 |
Instruments financiers dérivés |
4,2 |
4,9 |
Dettes locatives |
957,3 |
1 008,8 |
Fournisseurs et autres créditeurs |
1 145,9 |
1 039,3 |
Passifs d'impôt exigible |
23,7 |
21,8 |
Concours bancaires |
29,8 |
6,4 |
PASSIFS COURANTS |
3 242,6 |
2 511,8 |
TOTAL DES PASSIFS |
8 259,4 |
7 852,8 |
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS |
10 058,9 |
9 496,4 |
ÉTAT DU
RÉSULTAT GLOBAL DE L’EXERCICE |
|
|
|
|
|
COMPTE
DE RÉSULTAT |
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
2022 |
2021 |
CHIFFRE D'AFFAIRES |
3 074,0 |
2 522,5 |
Coûts directs d'exploitation |
-1 198,2 |
-893,4 |
Coûts commerciaux, généraux & administratifs |
-553,3 |
-465,1 |
MARGE OPÉRATIONNELLE |
1 322,5 |
1 163,9 |
Dotations aux amortissements et provisions nettes |
-1 072,8 |
-1 076,3 |
Pièces détachées maintenance |
-46,0 |
-37,3 |
Autres produits opérationnels |
80,9 |
45,3 |
Autres charges opérationnelles |
-21,3 |
-27,1 |
RÉSULTAT D'EXPLOITATION |
263,4 |
68,6 |
Charges d'intérêts sur dettes locatives IFRS
16 |
-84,1 |
-82,2 |
Produits financiers |
13,4 |
4,2 |
Charges financières |
-64,8 |
-49,1 |
Résultat financier hors IFRS 16 |
-51,4 |
-44,9 |
RÉSULTAT FINANCIER |
-135,6 |
-127,1 |
Impôts sur les bénéfices |
22,3 |
13,6 |
Quote-part dans les résultats des sociétés mises en
équivalence |
8,6 |
48,6 |
RÉSULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ |
158,7 |
3,6 |
- Dont Participations ne donnant pas le contrôle |
26,6 |
18,1 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE |
132,1 |
-14,5 |
Résultat de base par action (en euros) |
0,621 |
-0,068 |
Résultat dilué par action (en euros) |
0,621 |
-0,068 |
Nombre moyen pondéré d'actions |
212 733 422 |
212 833 760 |
Nombre moyen pondéré d'actions (dilué) |
212 733 422 |
212 833 760 |
AUTRES
ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL DE L'EXERCICE |
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
2022 |
2021 |
RÉSULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ |
158,7 |
3,6 |
Variation des écarts de conversion (1) |
5,8 |
36,7 |
Couverture des flux de trésorerie |
-1,5 |
0,5 |
Impôts sur les autres éléments du résultat global reclassés
ultérieurement en résultat net |
1,2 |
-3,4 |
Part des autres éléments du résultat global dans les sociétés mises
en équivalence (nette d'impôt) (2) |
-11,0 |
14,0 |
Autres éléments du résultat global reclassés ultérieurement
en résultat net |
-5,6 |
47,8 |
Variation des écarts actuariels sur les régimes postérieurs à
l'emploi et plafonnement des actifs |
25,5 |
12,8 |
Impôts sur les autres éléments du résultat global non reclassés
ultérieurement en résultat net |
-4,3 |
-3,9 |
Part des autres éléments du résultat global dans les sociétés mises
en équivalence (nette d'impôt) |
0,3 |
-12,6 |
Autres éléments du résultat global non reclassés
ultérieurement en résultat net |
21,5 |
-3,7 |
Total des autres éléments du résultat global |
15,9 |
44,1 |
RÉSULTAT GLOBAL |
174,6 |
47,7 |
- Dont Participations ne donnant pas le contrôle |
29,7 |
18,7 |
RÉSULTAT GLOBAL - PART DU GROUPE |
145,0 |
29,0 |
(1) En 2022, les écarts de conversion sont
principalement liés à des variations de taux de change, dont 19,1
millions d’euros sur Hong Kong, 7,9 millions d’euros sur le
Mexique, -11,0 millions d’euros sur les Etats-Unis et -6,6 millions
d’euros sur le Royaume-Uni. En 2021, les écarts de conversion sont
principalement liés à des variations de taux de change, dont 21,4
millions d’euros sur Hong Kong, 8,9 millions d’euros sur le
Royaume-Uni, 9,0 millions d’euros sur l’Australie et -7,8 millions
d’euros sur les Etats-Unis. Ils comprennent également le recyclage
d’écarts de conversion en résultat pour -4,3 millions d’euros suite
aux variations de périmètre et le recyclage du change en résultat
suite à la déqualification d’investissements nets à l’étranger pour
+1,6 million d’euros (dont +0,5 million d’euros en France et +1,1
million d’euros en Argentine).(2) En 2022, inclut
le montant de recyclage en résultat des réserves de conversion des
sociétés mises en équivalence pour 3,1 millions d’euros suite aux
variations de périmètre. |
TABLEAU
DES FLUX DE TRÉSORERIE |
|
|
En millions d'euros |
2022 |
2021 |
Résultat net avant impôts |
136,5 |
-10,0 |
Quote-part dans les résultats des sociétés mises en
équivalence |
-8,6 |
-48,6 |
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence |
51,4 |
28,6 |
Charges liées aux paiements en actions |
6,1 |
1,0 |
Gains et pertes sur contrats de location |
-48,9 |
-200,5 |
Dotations nettes aux amortissements et provisions |
1 074,3 |
1 070,2 |
Plus et moins-values de cession & résultat sur variations de
périmètre |
-67,2 |
-12,0 |
Charges nettes d'actualisation |
-2,0 |
3,6 |
Intérêts financiers nets & charges d'intérêts sur dettes
locatives IFRS 16 |
126,3 |
119,9 |
Dérivés financiers, résultat de change, coût amorti et autres |
-0,4 |
0,1 |
Intérêts payés sur dettes locatives IFRS 16 |
-93,8 |
-63,7 |
Intérêts financiers payés |
-45,9 |
-41,9 |
Intérêts financiers reçus |
9,7 |
2,9 |
Impôt sur le résultat payé |
-44,9 |
-13,4 |
Capacité d'autofinancement |
1 092,6 |
836,1 |
Variation du besoin en fonds de roulement lié à
l'activité |
7,0 |
165,7 |
Variation des stocks |
-15,6 |
33,0 |
Variation des clients et autres créances |
-15,7 |
-12,9 |
Variation des fournisseurs et autres dettes |
38,2 |
145,6 |
FLUX DE TRÉSORERIE NETS ISSUS DES ACTIVITÉS
OPÉRATIONNELLES |
1 099,6 |
1 001,8 |
Décaissements sur acquisitions d'immobilisations incorporelles
& corporelles |
-351,2 |
-169,0 |
Décaissements sur acquisitions de titres de participation nets de
la trésorerie acquise |
-89,4 |
-16,3 |
Décaissements sur acquisitions d'autres immobilisations
financières |
-4,0 |
-21,6 |
Total Investissements |
-444,6 |
-207,0 |
Encaissements sur cessions d'immobilisations incorporelles &
corporelles |
9,4 |
18,7 |
Encaissements sur cessions de titres de participation nets de la
trésorerie cédée |
0,3 |
0,3 |
Encaissements sur cessions d'autres immobilisations
financières |
18,0 |
17,9 |
Total Désinvestissements |
27,7 |
37,0 |
FLUX DE TRÉSORERIE NETS ISSUS DES
INVESTISSEMENTS |
-416,9 |
-170,1 |
Distribution mise en paiement |
-17,8 |
-9,9 |
Achat d'actions propres |
-43,1 |
-22,2 |
Décaissements sur acquisitions de participations ne donnant pas le
contrôle |
-6,3 |
-2,6 |
Réduction des capitaux propres |
-0,1 |
0,0 |
Remboursement d'emprunts à long terme |
-1 179,2 |
-1 501,7 |
Remboursement des dettes locatives |
-702,5 |
-647,8 |
Acquisitions et cessions d'actifs financiers de trésorerie |
0,0 |
12,5 |
Besoin de trésorerie (Financement) |
-1 949,0 |
-2 171,8 |
Encaissements sur cessions de titres de participation sans perte de
contrôle |
0,0 |
0,0 |
Augmentation des capitaux propres |
0,5 |
0,2 |
Vente d'actions propres |
43,7 |
21,2 |
Augmentation des emprunts à long terme |
1 623,9 |
1 216,1 |
Dégagement de trésorerie (Financement) |
1 668,2 |
1 237,4 |
FLUX DE TRÉSORERIE NETS ISSUS DU FINANCEMENT |
-280,8 |
-934,4 |
VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE |
401,8 |
-102,7 |
Trésorerie nette d'ouverture |
1 487,4 |
1 593,6 |
Incidence des variations des cours des devises et autres
mouvements |
0,5 |
-3,6 |
Trésorerie nette de clôture
(1) |
1 889,7 |
1 487,4 |
(1) Dont 1 919,5 millions d’euros de trésorerie et équivalents de
trésorerie et -29,8 millions d’euros de concours bancaires au 31
décembre 2022 contre respectivement 1 493,8 millions d’euros et
-6,4 millions d’euros au 31 décembre 2021. |
- 09-03-23 # JCDecaux FY 2022_FR
JCDecaux (EU:DEC)
Historical Stock Chart
From Jun 2024 to Jul 2024
JCDecaux (EU:DEC)
Historical Stock Chart
From Jul 2023 to Jul 2024